UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE - FURG
PLANO DE ENSINO
Unid. Acadêmica: ICEAC - Instituto de Ciências Econômicas, Administrativas e Disciplina ..........: MERCADO DE CAPITAIS Código / Turma :
1.Sem.2016-Grad
07060 / A
Metodologia e Procedimentos
Aulas Aulasexpositivas expositivascom comuso usode demultimídia multimídiaeevídeos. vídeos. Utilização Utilizaçãoda daPlataforma PlataformaMoodle Moodlepara paramaterial materialadicional adicionaleetroca trocade deinformações informaçõescom comososalunos. alunos. Características Duração ............:
Semestral
Carga Horária Total Total (em horas) :
60 horas
Sist. Avaliação :
2 Notas e Exame 1.Sem.2016-Grad
Total de Aulas por Semana .......:
4 horas aula 4
Oferecimento :
Créditos .......................... ...................................: .........: Ementa
Introdução. Introdução.Instituições Instituiçõesreguladoras reguladorasdo do mercado. mercado. Instituições Instituições intermediadoras do mercado. Cassificação do do mercado. mercado. Bolsa Bolsade devalores valoresmobiliários. mobiliários. Investidores. Investidores.Características Características básicas básicas de um investimento em títulos. títulos. Mercado Mercado de de ações ações àà vista. vista. Mercado Mercado de de opções. opções.Mercado Mercadoaatermo termode deações. ações. Mercado Mercadofuturo futurode deações. ações.Métodos Métodos ee análise. análise.
Objetivos
- -Apresentar Apresentarnoções noçõessobre sobremercado mercadofinanceiro; financeiro; - -Apresentar Apresentarnoções noçõessobre sobreasasinstituições instituiçõesfinanceiras; financeiras financeiras; ; - -Estudar EstudarooMercado Mercadode deCapitais Capitaiseeos osprincipais principaispapéis papéisnegociados negociadosneste negociados nestemercado; mercado; - -Verificar Verificarososmétodos métodosde deanálises análisesdo doMercado Mercadode deCapitais. Capitais.
Conteúdos
11INTRODUÇÃO INTRODUÇÃO 1.1 1.1Origem Origemda damoeda moeda 1.2 1.2Sistema SistemaBancário Bancário 1.3 1.3Criação Criaçãode deMoeda Moedapelos pelosBancos Bancos 1.4 1.4Sistema SistemaFinanceiro FinanceiroNacional Nacional 22SUBSISTEMA SUBSISTEMANORMATIVO NORMATIVO 2.1 2.1Conselho ConselhoMonetário MonetárioNacional Nacional 2.2 2.2Banco BancoCentral Centraldo doBrasil Brasil 2.3 2.3Comissão Comissãode deValores ValoresMobiliários Mobiliários 33SUBSISTEMA SUBSISTEMAOPERATIVO OPERATIVO 3.1 3.1Instituições InstituiçõesBancárias Bancárias 3.1.2 3.1.2Bancos BancosComerciais Comerciais 3.1.3 3.1.3Caixa CaixaEconômica EconômicaFederal Federal 3.1.4 3.1.4Banco Bancodo doBrasil Brasil 3.1.5 3.1.5Caixas CaixasEconômicas Econômicas 3.1.6 3.1.6Bancos BancosMúltiplos Múltiplos 3.2 3.2Instituições InstituiçõesNão NãoBancárias Bancárias 3.2.1 3.2.1Bancos Bancosde deInvestimentos Investimentos 3.2.2 3.2.2Sociedades Sociedadesde deArrendamento ArrendamentoMercantil Mercanti Mercantil l Leasing Leasing 3.2.3 3.2.3Sociedades Sociedadesde deCrédito, Crédito,Financiamento FinanciamentoeeInvestimento Investimento 3.2.4 3.2.4Sociedades Sociedadesde deCrédito CréditoImobiliário Imobiliário 3.2.5 3.2.5Associações Associaçõesde dePoupança PoupançaeeEmpréstimo Empréstimo 3.2.6 3.2.6Bancos Bancosde deDesenvolvime Desenvolvimento Desenvolvimento Desenvolvimen ntoto 3.2.6.1 3.2.6.1Bancos BancosNacional Nacionalde deDesenvolvimento DesenvolvimentooEconômico Desenvolviment EconômicoeeSocial Social 3.2.7 3.2.7Corretoras Corretorasde deValores ValoresMobiliários Mobiliários 3.2.8 3.2.8Sociedades SociedadesDistribuidoras Distribuidorasde deTítulos TítuloseeValores ValoresMobiliários Mobiliários 3.2.9 3.2.9Companhia CompanhiaBrasileira Brasileirade deLiquidação LiquidaçãoeeCustódia Custódia 3.2.10 3.2.10Empresas Empresasde deFactoring Factoring 3.2.11 3.2.11Bolsa Bolsade deValores Valores 3.2.11.1 3.2.11.1Histórico Histórico Origem Origem 3.2.11.2 3.2.11.2Conceito ConceitoeeObjetivos Objetivos 3.2.11.3 3.2.11.3Formas Formasde deNegociação Negociação 3.2.11.4 3.2.11.4Evolução Evoluçãodo doPregão Pregãonas nasBolsas Bolsas 3.2.11.5 3.2.11.5Administração Administraçãoda daBolsa Bolsa 3.2.11.6 3.2.11.6Informações Informações 3.2.12 3.2.12Bolsa Bolsade deMercadorias Mercadorias 3.2.13 3.2.13Mercado Mercadode deBalcão Balcão 44FUNDOS FUNDOSDE DEINVESTIMENTOS INVESTIMENTOSFINANCEIROS FINANCEIROS 4.1 4.1Origem Origem 4.2 4.2Conceito Conceito 4.3 4.3Tipos Tiposde deFundos Fundos 4.4 4.4Fundos Fundosem emFuncionamento Funcionamentono noBrasil Brasil Emitido em 16/01/2017
página 1 de 4
Consulta de autenticidade em http://www.furg.br. Chave: 9995.87CF.0306.8260
UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE - FURG
PLANO DE ENSINO
Unid. Acadêmica: ICEAC - Instituto de Ciências Econômicas, Administrativas e Disciplina ..........: MERCADO DE CAPITAIS Código / Turma :
07060 / A
1.Sem.2016-Grad
4.4.1 4.4.1FIF FIFRenda RendaFixa Fixa30 30dias dias 4.4.2 4.4.2FIF FIFRenda RendaFixa Fixa60 60dias dias 4.4.3 4.4.3FIF FIFCurto CurtoPrazo Prazo 4.4.4 4.4.4Fundo Fundode deAplicação Aplicaçãoem emCotas Cotas 4.4.5 4.4.5FIF FIFeeFAC FAC90 90dias dias 4.4.6 4.4.6Fundo FundoRenda RendaFixa FixaDIDI 4.4.7 4.4.7Fundo FundoMútuo Mútuode deInvestimento Investimentoem emAções Ações 4.4.8 4.4.8Fundo FundoMútuo MútuodedeInv. Inv.em emAções Ações Carteira Carteira Livre Livre 4.4.9 4.4.9Fundo FundoInvestimento Investimentoem emCotas Cotas 4.4.10 4.4.10Fundo FundoInvestimento Investimentoem emEmpresas EmpresasEmergentes Emergentes 4.4.11 4.4.11Fundos FundosImobiliários Imobiliários 4.4.12 4.4.12Fundo FundoFiscal FiscalDL DL157 157 4.4.13 4.4.13Fundos FundosHedge Hedge 4.4.14 4.4.14Fundo FundoVerde Verde 4.4.15 4.4.15Fundo FundoArtístico Artístico 4.4.16 4.4.16Fundo Fundode deFranchising Franchising 4.4.17 4.4.17Fundos Fundosde dePensão Pensão 55MERCADO MERCADODE DECAPITAIS CAPITAIS 5.1 5.1Conceito Conceito 5.2 5.2Abertura Aberturade deCapital Capital 5.3 5.3Vantagens Vantagensda daAbertura Abertura 5.4 5.4Etapas Etapasda daAbertura Aberturado doCapital Capital 5.5 5.5OOProcesso Processode deAbertura Abertura 5.6 5.6Bookbuilding Bookbuilding 5.7 5.7Oferta OfertaInicial Inicial IPO IPO 5.8 5.8Oferta Ofertade deVarejo Varejo 5.9 5.9Tipos Tiposde deUnderwriting Underwriting 5.10 5.10Custos Custosda daOperação Operaçãode deUnderwriting Underwriting 5.11 5.11Mercado MercadoPrimário Primário 5.2 5.2Mercado MercadoSecundário Secundário 6.6.OS OSTÍTULOS TÍTULOSDO DOMERCADO MERCADODE DECAPITAIS CAPITAIS 6.1 6.1Companhia CompanhiaAberta Aberta 6.2 6.2Bônus Bônusde deSubscrição Subscrição 6.3 6.3Notas NotasPromissórias Promissórias 6.4 6.4Debêntures Debêntures 6.4.1 6.4.1Tipos Tiposde deDebêntures Debêntures 6.4.2 6.4.2Tipos TiposGarantias Garantias 6.4.3 6.4.3Formas Formasde deRemuneração Remuneraçãodas dasDebêntures Debêntures 6.5 6.5Ações Ações 6.5.1 6.5.1Tipos Tiposde deAções Ações 6.5.2 6.5.2Formas Formasde deEmissão Emissãodas dasAções Ações 6.5.3 6.5.3Prazos Prazosde deEmissão Emissão 6.5.4 6.5.4Lucratividade Lucratividadedas dasAções Ações 6.5.5 6.5.5Dividendos Dividendos 6.5.6 6.5.6Juros JurosSobre SobreCapital CapitalPróprio Próprio 6.5.7 6.5.7Bonificações Bonificaçõesem emAções Ações 6.5.8 6.5.8Bonificações Bonificaçõesem emDinheiro Dinheiro 6.5.9 6.5.9Split Split(Desdobramento) (Desdobramento) 6.5.10 6.5.10Inplit Inplit(Agrupamento) (Agrupamento) 6.5.11 6.5.11Direitos Direitosde deSubscrição Subscrição 6.5.12 6.5.12Venda Vendade deDireitos Direitosde deSubscrição Subscrição 6.5.13 6.5.13Exclusão Exclusãodo doDireito Direitode dePreferência Preferência 6.5.14 6.5.14Sobras Sobrasde deSubscrição Subscrição 6.6 6.6Recebimento Recebimentodos dosProventos Proventos 6.7 6.7Preços PreçosEx ExDireitos Direitos 6.8 6.8Valores Valoresdas dasAções Ações 6.9 6.9Direitos Direitosdo doMinoritário Minoritário 6.10 6.10Especuladores Especuladores 6.11 6.11Investidores Investidores 6.12 6.12Riscos Riscosdos dosInvestidores Investidores 77INVESTIDORES INVESTIDORES 7.1 7.1Investidores InvestidoresIndividuais Individuais 7.2 7.2Investidores InvestidoresProfissionais Profissionais 7.2.1 7.2.1Agentes AgentesAutônomos Autônomosde deInvestimentos Investimentos 7.2.2 7.2.2Clube Clubede deInvestimentos Investimentos 7.2.3 7.2.3Fundos FundosMútuos Mútuosde deInvestimento Investimento 7.2.3.1 7.2.3.1Composição Composiçãoda daCarteira Carteirade deFundos FundosMútuos Mútuos 7.2.4 7.2.4Fundos Fundosde dePensão Pensão 7.2.5 7.2.5Empresas Empresasde deSeguro Segurode deVida Vida 7.2.6 7.2.6Empresas Empresasde deSeguro Seguro 7.2.7 7.2.7Bancos Bancos 7.2.8 7.2.8Fundos Fundosde deDotação Dotação Emitido em 16/01/2017
página 2 de 4
Consulta de autenticidade em http://www.furg.br. Chave: 9995.87CF.0306.8260
UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE - FURG
PLANO DE ENSINO
Unid. Acadêmica: ICEAC - Instituto de Ciências Econômicas, Administrativas e Disciplina ..........: MERCADO DE CAPITAIS Código / Turma :
07060 / A
1.Sem.2016-Grad
88OS OSINVESTIMENTOS INVESTIMENTOSESTRANGEIROS ESTRANGEIROSNO NOBRASIL BRASIL 8.1 8.1Introdução Introdução 8.2 8.2Fundos Fundosde deRenda RendaFixa Fixa- -Capital CapitalEstrangeiro Estrangeiro 8.3 8.3Fundo FundodedePrivatização Privatização CapitalCapital Estrangeiro Estrangeiro 8.4 8.4Os OsADRs ADRs American American Depositary Depositary Receipts Receipts 8.4.1 8.4.1Tipos Tiposde deADRs ADRs 99MERCADO MERCADODE DEAÇÕES AÇÕESAAVISTA VISTA 9.1 9.1Objeto Objeto 9.2 9.2Tipos Tiposde deOrdem Ordemde deCompra Compraou ouVenda Venda 9.3 9.3Liquidação Liquidação 9.4 9.4Como Comoas asAções Açõessão sãoNegociadas Negociadas 9.4.1 9.4.1Outros OutrosCódigos Códigos 9.5 9.5AALiquidez Liquidezdas dasAções Ações 9.6 9.6Padrões Padrõesde deQuantidade Quantidadedas dasAções Ações 9.7 9.7Cotações Cotações 9.8 9.8Como ComoInvestir Investirem emAções Ações 9.9 9.9Formas Formasde deInvestir Investir 9.10 9.10Passo PassoaaPasso Passo 9.11 9.11Fatores Fatorespara paraEscolha Escolhada daCorretora Corretora 9.12 9.12Home HomeBroker Broker 9.12.1 9.12.1Vantagens Vantagens 9.12.2 9.12.2Riscos Riscos 9.12.3 9.12.3Segurança Segurançano noMercado Mercadode deAções Ações 9.12.4 9.12.4Garantias Garantias 9.12.5 9.12.5Custódia Custódia 9.12.6 9.12.6Cuidados Cuidadosna naEscolha Escolhado doIntermediário Intermediário 9.13 9.13Taxas Taxasde deCorretagens CorretagenseeCustos CustosOperacionais Operacionais 9.14 9.14Como ComoAbrir Abriruma umaConta Conta 9.15 9.15Como ComoTransferir TransferirooCapital Capital 9.16 9.16Tributação Tributação 9.16.1 9.16.1Tributação Tributaçãodas dasAplicações AplicaçõesFinanceiras Financeiras 9.16.2 9.16.2Alteração Alteraçãoda daAlíquota Alíquotado doImposto Impostode deRenda Renda 9.16.3 9.16.3Tributação Tributaçãodos dosFundos FundoseeClubes Clubesde deInvestimentos Investimentos 9.16.4 9.16.4Imposto Impostode deRenda RendaRetido Retidona naFonte Fonte 9.16.5 9.16.5Isenção Isençãodo doImposto Impostode deRenda Renda 9.17 9.17Transferência Transferênciade deAções Ações 9.18 9.18Conta ContaInvestimento Investimento 9.19 9.19Aluguel Aluguelde deAções Ações 10 10OONOVO NOVOMERCADO MERCADODA DABOVESPA BOVESPA 10.1 10.1Conceito Conceito 10.2 10.2Obrigações Obrigações 10.3 10.3Companhia CompanhiaNível Nível11 10.4 10.4Companhia CompanhiaNível Nível22 11 11MERCADO MERCADODE DEOPÇÕES OPÇÕES 11.1 11.1Introdução Introdução 11.2 11.2Terminologia TerminologiaBásica Básica 11.3 11.3Resultados Resultadosde deoperações operaçõescom comopções opções 11.4 11.4Estratégias Estratégiasde deoperação operaçãocom comopções opçõesde decompra compra 11.5 11.5Estratégias Estratégiasde deoperação operaçãocom comopções opçõesde devenda venda 12 12MERCADO MERCADOAATERMO TERMO 12.1 12.1Definições DefiniçõeseeCaracterísticas CaracterísticasGerais Gerais 12.2 12.2Formação Formaçãodo doPreço Preçono noMercado MercadoaaTermo TermoeeEstratégias Estratégias 13 13MERCADO MERCADOFUTURO FUTURO 13.1 13.1Introdução Introdução 13.2 13.2Evolução EvoluçãoHistórica Histórica 13.3 13.3Evolução Evoluçãodo doMercado MercadoNacional Nacional 13.4 13.4Estrutura EstruturaOrganizacional Organizacional 13.5 13.5Câmara CâmaradedeCompensação Compensação Clearinghouse Clearinghouse 13.6 13.6Mecanismos Mecanismosde denegociações negociaçõesem emmercados mercadosde defuturos futuros 13.6.1 13.6.1AACâmara Câmarade deCompensação CompensaçãoeeososContratos ContratosNão-Exercidos Não-Exercidos 13.6.2 13.6.2Ajuste AjusteaaMercado MercadoeeConta ContaMargem Margem 13.7 13.7Características Característicasdos dosPrincipais PrincipaisContratos ContratosFuturos Futuros 13.7.1 13.7.1Derivativos DerivativosAgropecuários Agropecuários 13.7.2 13.7.2Derivativos DerivativosFinanceiros Financeiros 13.7.2.1 13.7.2.1Operação Operaçãode deHedge Hedgepara paraCarteira Carteirade deAções Ações 13.7.3 13.7.3Mercado Mercadode deBalcão Balcão
Emitido em 16/01/2017
página 3 de 4
Consulta de autenticidade em http://www.furg.br. Chave: 9995.87CF.0306.8260
UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE - FURG
PLANO DE ENSINO
Unid. Acadêmica: ICEAC - Instituto de Ciências Econômicas, Administrativas e Disciplina ..........: MERCADO DE CAPITAIS Código / Turma :
1.Sem.2016-Grad
07060 / A
14 14MÉTODOS MÉTODOSDE DEANÁLISE ANÁLISE 14.1 14.1Análise AnáliseTécnica Técnica 14.1.1 14.1.1Análise Análisede deTendências Tendências- -Tendência Tendênciade deAlta Altaeede deBaixa Baixa 14.1.2 14.1.2Construção Construçãode deum umGráfico Gráficode deBarras Barras 14.1.3 14.1.3Principais PrincipaisÍndices Índices 14.2 14.2Análise AnáliseFundamentalista Fundamentalista 14.2.1 14.2.1Introdução Introdução 14.2.2 14.2.2Procedimentos ProcedimentosOperacionais Operacionais 14.2.3 14.2.3Modelo Modelode deGordon GordoneeShapiro Shapiro A v a l i a ç ã o
Duas Duasprovas provasmais maisparticipação participaçãodo doaluno alunoem emsala salade deaula. aula. Bibliografia Básica
--Mellagi MellagiFilho, Filho,Armando.. Armando..Mercado Mercadofinanceiro financeiroeede decapitais capitais/ / Armando ArmandoMellagi MellagiFilho Filhoee Sergio SergioIshikawa. Ishikawa.--São SãoPaulo Paulo: :Atlas, Atlas,2003. 2003. ISBN ISBN. . --Pinheiro, Pinheiro,Juliano JulianoLima. Lima.Mercado Mercadode decapitais capitais: :fundamentos fundamentoseetécnicas técnicas/ /Juliano JulianoLima Lima Pinheiro. Pinheiro.- -São SãoPaulo Paulo: :Atlas, Atlas,2009. 2009.ISBN ISBN. . --Cavalcante, Cavalcante,Francisco.. Francisco..Mercado Mercadode decapitais capitais: :ooque queé,é,como comofunciona funciona/ /Francisco FranciscoCavalcanti, Cavalcanti,Jorge JorgeYoshio YoshioMisumi, Misumi,Luiz LuizFernando FernandoRudge. Rudge.--São São Paulo Paulo: :Elsevier, Elsevier,2005. 2005. ISBN ISBN. . --Lagioila, Lagioila,Umbelina UmbelinaCravo CravoTeixeira.. Teixeira..Fundamentos Fundamentosdo domercado mercadode decapitais capitais/ /Umbelina UmbelinaCravo CravoTeixeira TeixeiraLagioia. Lagioia.-- São SãoPaulo Paulo: :Atlas, Atlas,2011. 2011. --Mellagi MellagiFilho, Filho,Armando.. Armando..Mercado Mercadofinanceiro financeiroeede decapitais capitais/ / Armando ArmandoMellagi MellagiFilho Filhoee Sergio SergioIshikawa. Ishikawa.- -São SãoPaulo Paulo: :Atlas, Atlas,2003. 2003. --Mellagi MellagiFilho, Filho,Armando.. Armando..Mercado Mercadofinanceiro financeiroeede decapitais capitais/ / Armando ArmandoMellagi MellagiFilho FilhoeeSergio SergioIshikawa. Ishikawa.--São SãoPaulo Paulo: :Atlas, Atlas,2000. 2000. --Pinheiro, Pinheiro,Juliano JulianoLima.. Lima..Mercado Mercadode decapitais capitais: :fundamentos fundamentoseetécnicas técnicas/ /Juliano JulianoLima Lima Pinheiro. Pinheiro.- -São SãoPaulo Paulo: :Atlas, Atlas,2014. 2014.
Bibliografia Complementar
- -Costa, Costa,Roberto RobertoTeixeira Teixeirada. da.Mercado Mercadode decapitais capitais: :uma umatrajetória trajetóriade de50 50anos anos/ /Roberto RobertoTeixeira Teixeirada daCosta. Costa.- -São SãoPaulo Paulo: :Imprensa ImprensaOficial Oficialdo doEstado Estadode São de São Paulo, Paulo, 2007. 2007. - ISBN - ISBN . . - -Mercado Mercadofinanceiro financeiroeeanálise análisede deinvestimento investimento/ /Coordenação: Coordenação:José JoséRoberto RobertoSecurato Securato; ;Co-autores: Co-autores:Edson EdsonFerreira Ferreirade deOliveira...[et Oliveira...[etal.] al.]. .- -São São Paulo Paulo: : Saint SaintPaul PaulInstitute InstituteofofFinace, Finace,2005. 2005.ISBN ISBN. . - -Rogante, Rogante,Sérgio.. Sérgio..Mercado Mercadofinanceiro financeirobrasileiro brasileiro: :mudanças mudançasesperadas esperadaspara paraadaptação adaptaçãoaaum umambiente ambientede detaxas taxasde dejuros jurosdeclinantes declinantes/ /Sérgio Sérgio Rogante. Rogante.- -São SãoPaulo Paulo: :Atlas, Atlas,2009. 2009.ISBN ISBN. . - -Paula, Paula,Áureo ÁureoNatal Natalde. de.Crimes Crimescontra contraoosistema sistemafinanceiro financeironacional nacionaleeoomercado mercadode decapitais capitais/ /Áureo ÁureoNatal Natalde dePaula. Paula.- -Curitiba Curitiba: :Juruá, Juruá,2009. 2009.- -ISBN ISBN. . - -Soluções Soluçõesdo domercado mercadode decapitais capitaispara paraoocrescimento crescimentosustentado sustentado/ /organização organizaçãoCarlos CarlosAntonio AntonioRocca.Rocca.-Rio Riode deJaneiro Janeiro: :José JoséOlympio, Olympio,2004.2004.-ISBN ISBN. . - -Revolução Revoluçãono nomercado mercadode decapitais capitaisdo doBrasil Brasil: :oocrescimento crescimentorecente recenteéésustentável? sustentável?/ /organização organizaçãoCarlos CarlosAntonio AntonioRocca.Rocca.-Rio Riode deJaneiro Janeiro: :Elsevier Elsevier: : IBMEC IBMECMercado Mercadode deCapitais, Capitais,2008.2008.-ISBN ISBN. . - -Batalha, Batalha,Wilson Wilsonde deSouza SouzaCampos Campos. .Sociedades Sociedadesanonimas anonimaseemercado mercadode decapitais capitais ISBN ISBN. .
Emitido em 16/01/2017
página 4 de 4
Consulta de autenticidade em http://www.furg.br. Chave: 9995.87CF.0306.8260