FASES QUE COMPÕEM O
CICLO DO MERCADO
SUMÁRIO 1. Introdução 2. Absorção 3. Acumulação/Distribuição 4. Teste de Oferta/Demand Oferta/Demanda a 5. Spike 6. Spike Channel 7. Conclusão
introdução Acreditar que a oscilação no preço dos ativos negociados em Bolsa é aleatória e que não há causalidade entre os movimentos, pode ser um ótimo discurso para quem não tem conhecimento suficiente para explicar as causas de cada movimento. Frases repetidas muitas vezes, ao longo de muito tempo e por muitas pessoas, acabam se tornando verdades absolutas para a grande massa de pessoas. Para tudo o que fazemos procuramos sempre obter os melhores resultados com o menor esforço possível, por isso a grande massa acredita em conceitos superficiais para explicar cenários que exigem um nível de conhecimento muito mais profundo. As pessoas aceitam respostas simples, e sequer confrontam teorias, afinal buscamos os melhores resultados com o menor esforço – “se alguém já parou pra pensar nisso e chegou a essa conclusão, para que eu vou me esforçar para confrontar tal assunto”? Venha comigo nessa jornada que irá aprofundar seu conhecimento! Assumo também o compromisso de compartilhar minha experiência adquirida no mercado de renda variável desde 1997. Para me auxiliar na criação desse conteúdo, convidei meu amigo Osney Cola.
“A evolução do Homem passa, necessariamente, pela busca do conhecimento”. Sun Tzu Conheça o treinamento raiox preditivo e tenha acesso ao arsenal de ferramentas para identificar todas as fases do mercado.
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absorção Q
uando grandes players (Head Funds, Grandes Corporações, etc) estão interessados em aumentar substancialmente em seu portfólio determinados ativos, os responsáveis por fazer a compra desses papéis recebem ordens expressas de adquirir esses ativos em níveis de preços mais baixos possíveis. As Absorções são realizadas tanto nos momentos onde os grandes players decidem ir às compras, como também em situações em que eles decidem vender. Sabendo disso, podemos afirmar que as Absorções são realizadas em topos e fundos, em momentos de grande euforia, quando todos estão otimistas (topo) e também em situações de grande desespero, quando o cenário não parece bom (fundo). Na figura abaixo é possível notar claramente através do Indicador Sato’s Force Histograma que houve uma grande atuação dos grandes players, justamente pelo grande volume de ativos negociados durante essa grande queda. Esse movimento é chamado de Desespero
Extremo.
absorção Os participantes do mercado já estão descrentes com o cenário e resolvem se livrar de seus ativos, nesse momento se desenrola a primeira fase de um ciclo de alta. Os grandes players aproveitam o desespero da grande massa e tem a chance de comprar muitos ativos devido a grande liquidez, por preços baixos.
Desespero extremo
Indicador Sato’s Force Histograma
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acumulação distribuição A
acumulação ou a distribuição costumam acontecer depois do processo de absorção. Acumulação e Distribuição são processos idênticos, o que muda é apenas a posição no gráfico. Quando o mercado está se preparando para decolar em um grande ciclo de alta, esse processo é chamado de Acumulação, pois a liquidez durante a absorção não foi suficiente para que os grandes players acumulassem a quantidade desejada, portanto o mercado se mantém em um intervalo de preço por alguns períodos, simplesmente para que o aumento da posição dos players aconteça ainda em níveis de preços baixos.
acumulação distribuição
Absorção Desespero extremo Acumulação
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acumulação distribuição J
á a Distribuição ocorre da mesma forma, porém antecede um ciclo de baixa, é o momento onde os grandes players distribuem seus ativos na mão da grande massa, executam esse processo quando o mercado está em níveis de preço interessantes. A Distribuição também ocorre após uma absorção, porém uma absorção durante uma grande alta, em um momento de euforia máxima.
Distribuição Absorção durante a euforia máxima
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teste de oferta e demanda O
mercado se comporta de uma forma muito parecida a um exército no campo de batalha, até porque quando estamos estudando os movimentos do mercado através dos gráficos, estamos estudando simplesmente o rastro que os grandes players deixaram através de suas atuações. Os grandes players são considerados generais de exércitos que batalham para dominar o mercado e os seus movimentos. O teste de oferta ou de demanda é a prova disso. Antes de um ciclo de alta, porém depois de absorver e acumular, é hora dos grandes players testarem a oferta. Esse processo serve para identificar como o mercado se comporta. Simplesmente os grandes players saem de cena para verificar se o mercado ainda sofre muita pressão na venda, pois daqui a pouco é hora de fazer o mercado subir para que o preço atinja cotações superiores e assim seus ativos encarteirados durante toda a absorção e acumulação, possam se valorizar e trazer lucro.
teste de oferta e demanda
Teste de oferta
Se os players que estavam comprando saem do mercado, é hora do preço cair, afinal pouca procura pelo ativo afetará a sustentação do preço. Um teste de ofertas bem sucedido é quando o preço se sustenta em níveis de preços, mesmo com a diminuição da atuação dos grandes players na compra.
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teste de oferta e demanda O teste de demanda tem a mesma função: testar o mercado para que os preços caminhem para uma determinada direção, porém agora estamos falando de um ciclo de baixa. Di st ri bu iç ão
Tes te de dema nd a
Absorção durante a euforia máxima
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teste de oferta e demanda Sem os testes os players que movimentam o mercado correm mais riscos de serem confrontados por outros players que poderiam estragar suas estratégias. Tudo pode mudar, basta um gestor de uma grande fortuna do outro lado do mundo resolver atuar no mercado no sentido contrário. Os testes são muito utilizados para chamar players para o mercado, pois são momentos com escassez de liquidez e isso atrai players para possíveis rallys, já que com menor liquidez, é possível movimentar o ativo para qualquer lado de uma forma menos onerosa. Se durante o teste não entrou nenhum player para levar o mercado no sentido contrário, é hora de atacar!
“Conheça o seu inimigo como a si mesmo e não precisa temer o resultado de cem batalhas”. Sun Tzu
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spike Na tradução para o português, Spike significa espigão e é exatamente o que acontece quando os grandes players atuam para levar o preço em direção dos seus interesses. O mercado já passou por três períodos que juntos, na maioria das vezes, se tornam um longo período: Absorção, Acumulação/Distribuição e Teste de Oferta/Demanda. Os carrinhos de compras dos grandes players já estão cheios (pré-ciclo de alta) ou já estão vazios (pré-ciclo de baixa), agora é hora de fazer o preço andar e realizar lucro, nada melhor do que um forte movimento que se parece com uma grande espiga – “Spike”. Nessa hora os amadores que assumiram posições contrárias ao ciclo ficam “anestesiados”, travados. O Spike faz com que os amadores fiquem sem reação, normalmente cancelam seus stops e ficam esperançosos, aguardando um movimento “salvador” para saírem dessa saia justa que se meteram.
spike Os profissionais que se posicionaram acreditando em movimentos contrários vão simplesmente stopar suas operações, isso irá gerar ainda mais combustível para o ativo andar. Os Spikes acontecem tanto para cima como para baixo e recebem o mesmo nome nos dois cenários.
Spike
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spike CHANNEL O Spike Channel é um canal formado após o Spike. Ele é formado justamente pelos Traders que entram no mercado motivados pelo forte movimento do Spike, poderíamos até chamar esses Traders de atrasados, pois agora que você conhece as fases que compõem o ciclo do mercado, você tem a chance de se posicionar antes do Spike, sua entrada pode ser feita após a absorção, ou quem sabe durante a acumulação/distribuição, ou nos testes de oferta/ demanda, porém o Spike chama o grande público para o mercado, pois ele acontece de forma rápida e forte. Ainda dá para ganhar com o movimento, mas já estamos chegando próximos do fim do ciclo. O movimento dentro do Spike Channel é mais suave.
spike CHANNEL Spike Channel
Pronto, completamos o ciclo. Isso não quer dizer que uma reversão deve acontecer após o ciclo estar completo. Porém já é hora de ficarmos de olho em novas absorções e na entrada de fluxos contrários ao ciclo que foi formado.
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Ciclo completo de alta 1. Absorção 2. Acumulação 3. Teste de Oferta
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4. Spike 5. Spike Channel
2
4
5
3
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ciclo completo de baixa 1. Absorção 2. Distribuição 3. Teste de Oferta
4. Spike 5. Spike Channel
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CONCLUSÃO Nem sempre o mercado está maduro para fazer um movimento que seja financeiramente interessante. Só é oportuno abrir uma posição se houver chances reais de ganho. Todo esse processo de Absorção, Acumulação/Distribuição e Testes de Oferta/Demanda pode levar tempo para ser formado, a ansiedade e o nervosismo podem atrapalhar, por isso tenha calma e disciplina. Todas as imagens de gráficos utilizados nesse ebook foram retiradas do mini contrato de índice, período 1 minuto, no entanto os ciclos são formados em todos os tempos gráficos, não somente em tempos gráficos intradiários.
“Triunfam aqueles que sabem quando lutar e quando esperar”. Sun Tzu
idealizadores Luiz Sato Trader a mais de 20 anos, atuando nos mercados de derivativos e futuros. Criador da metodologia do RaioX Preditivo.
Osney Cola Trader desde 2007, referência como educador no mercado financeiro. Acredita que o mercado financeiro pode ser uma grande fonte de renda, desde que o candidato a trader tenha conhecimento e as ferramentas certas.
