Nombre: &esus Andres 'odriguez
Matrícula: ()*+*-
Alvarez Nombre del curso: Análisis de la
Nombre del profesor:
información financiera
!milio uijano
Módulo: ( Fecha: /+ de diciembre del (/*iblio!rafía:
Actividad: evidencia (
0ar1a del 0ar 2uentes 2uentes 2undamentos de dirección y administración de empresas 3irámide Segunda !dición. 'ubio Dom1nguez (//4 0anual de análisis financiero 3D2 5il 6lvarez Ana (//+ Introducción Introdu cción al análisis financiero ercera ercera edición 07#ico 8esley 8rig"ma (//* 2undamentos de administración 2inanciera. 07#ico !ditorial 0c 5ra9 :ill. 5uajardo, Andrade (/*;
nceava !dición 07#ico
Análisis financiero en el Departamento de Investigación y Desarrollo. Introducción
Se necesita conocer el estado financiero financiero de cualquier empresa para lograr la toma de decisiones y poder realizar su planeación a corto, mediano y largo plazo para poder lograr el alcance de los objetivos de la empresa. odas odas las empresas independientemente de la actividad a la cual se dediquen necesitan de información financiera confiable, para conocer las entradas y salidas, lo que servirá a la parte directiva la toma de decisiones. !sto se puede realizar con los estados financieros generados en contabilidad, que nos muestran en forma monetaria las transacciones que se "an "ec"o en el pasado. !l balance general es el estado que nos muestra la situación financiera, que en otras palabras es la suma de los bienes y recursos con que se "a adquirido. !l objetivo principal de las empresas es ma#imizar las utilidades. !#isten empresas manufactureras $procesan materia prima para convertirla en productos%,
mercantiles $realizan actividades de comercio, como compra de productos y su venta% y de servicios $ofrecen servicios en lugar de productos a sus clientes, se relaciona con cosas no tangibles%. ?os negocios pueden estar formados por personas f1sicas $un solo dueEo% o por sociedades $dos o más dueEos%. SegFn =arren $(/*/% e#isten tres tipos de estrategias en los negocios@ 8ajo costo De diferenciación De combinación =arren $(/*/% define la contabilidad como el Gsistema que proporciona datos a los interesados sobre las actividades y situaciones económicas de una empresaH es el lenguaje de los negocios. =arren $(/*/% tambi7n menciona que los procesos básicos de contabilidad son@
proporcionarán en muc"as ocasiones productos y equipos para adaptarlos a los nuevos requerimientos, as1 como algunos clientes que por sus atributos resultan estrat7gicos para evaluar la aceptación y buen logro del producto diseEado.
?os precios que las empresas pagan por sus insumos son los costos. !stos influyen no solo en la producción, sino tambi7n en lo operativo. !l análisis económico de los costos implica conocer las diferentes clasificaciones de costos y su relación con la producción. 'am1rez $(//)% nos dice que la contabilidad de costos es un sistema de información que clasifica, acumula, controla y asigna los costos para determinar los costos de las actividades, procesos y productos, y con ellos controla la toma de decisiones, la planeación y el control administrativos. odas las transacciones tienen un impacto en la ecuación contable $Activo K 3asivo L
nula las actividades que un gerente de su nivel tiene asignadas. !n un conte#to de necesidades ilimitadas y recursos limitados, un estudio financieroBadministrativo nos puede ofrecer una lupa o visión conceptual para tomar decisiones. !ntonces, podemos deducir que una solución o decisión integral es la que logra el cumplimiento de nuestros objetivos, impactando el sistema o subsistema en cuestión, de manera positiva, sin afectar negativamente a los otros sistemas del entorno, ma#imizando la utilidad de las personas para ma#imizar la ganancia de la empresa. ?a administración trata cómo realizar el trabajo en forma eficiente, efectiva, rápida, libre de errores y al menor costo posible. ?as operaciones son entendidas como la totalidad de actividades que permiten suministrar, procesar y proveer productos y servicios dentro de una industria o actividad comercial, para mantenerla en funcionamiento $<"ase, (/*/%. ?a econom1a es la ciencia que estudia la elección y uso de los recursos escasos, as1 como la asignación eficiente de los mismos. !n el mundo los recursos son limitados, por ejemplo@ el tiempo, el dinero, los recursos naturales, entre otros $Samuelson, (/*/%. ?a relación entre producción y costos, en el análisis microeconómico, es muy estrec"a. ?as empresas como entes racionales tambi7n buscan ma#imizar sus beneficios, y para esto deben de minimizar sus costos al escoger su tecnolog1a de producción y su mezcla de insumos, en función de sus objetivos de producción $Samuelson, (/*/%. 5uajardo $(/*/% menciona en su libro que la contabilidad financiera tiene como propósito e#presar en t7rminos cuantitativos y monetarios las transacciones que realiza una entidad. ambi7n "ace "incapi7 en que la contabilidad administrativa agrupa una serie de "erramientas de información administrativa que sirven para cubrir las necesidades internas de las organizaciones.
"lanteamiento del problema
?a nacional nació en el aEo de (//My desde entonces "a evolucionado "asta convertirse en una empresa especialista en la otorgación de micro cr7ditos, actualmente ?a nacional.
integración. Desde estos dos puntos de vista, ?a nacional., "ace que todos los que trabajen en 7l no est7n enfocados "acia los mismos objetivos desde que se inicia el proceso de producción "asta ya tener el producto propiamente dic"o. ?a falta de enfoque contable se debe a que el gerente no capacita al personal subordinado en cuanto a la actividad contable para obtener los mejores cr7ditos sin correr el riesgo de cuentas morosas Misión
>torgar un mayor nFmero de cr7ditos eficiente dando a nuestros clientes tambi7n la seguridad, satisfacción y confort que brinda un cr7dito favorable, mismas que darán a nuestros empleados, socios y colaboradores la seguridad y garant1a de ser y formar parte de esta gran empresa comprometida con la sociedad. #isión
!n un plazo no mayor a tres aEos ser la mejor opción de empresa que el medio proporcione a nuestros clientes y amigos. #alores
Desarrollar un análisis financiero en la empresa ?a nacional para ver en qu7 lugar se encuentra posicionada la empresa ?a nacional en este momento y predecir cuál será la tendencia que seguirá y si seguirá siendo rentable o no a largo plazo. Marco Teórico
!l análisis financiero es un m7todo para establecer las consecuencias financieras de las decisiones de negocios, aplicando diversas t7cnicas que permiten seleccionar la información relevante, realizar mediciones y establecer conclusiones. Ona clasificación $Acosta, (//(% de los tipos de análisis se presenta a continuación@
ipo 07todos Perticales. Información 07todos que se aplica. :orizontales. Análisis factorial. Información 07todos que maneja. !státicos. 07todos Dinámicos.
Aplicación Información referente a una sola fec"a o a un solo per1odo de tiempo. Información relacionada con dos o más fec"as diversas o dos o más per1odos de tiempo. Distinción y separación de factores que concurren en el resultado de una empresa.
07todos
Análisis Interno. Información que se compara.
Análisis !#terno. 07todos radicionales.
2recuencia de su utilización. 07todos Avanzados.
tiempo dado.
!l análisis de estados contables se compone de dos "erramientas que ayudan a interpretarlos y analizarlos@ Análisis "orizontal Análisis Pertical
Su principal función es establecer si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y operativas. Su objetivo es determinar qu7 porcentaje representa cada rubro y cada cuenta respecto al total, para esto se debe de dividir la cuenta o rubro que se quiere determinar, por el total y luego se procede a multiplicar por *//, además de permitir identificar con claridad cómo están compuestos los estados contables, una vez determinada la estructura y composición del estado contable, se procede a interpretar dic"a información. An%lisis &ori'ontal
!n 7l se busca determinar la variación absoluta o relativa que "a sufrido cada partida de los estados contables en un periodo respecto a otro, se busca cual "a sido el crecimiento o decrecimiento de una cuenta o rubro en un periodo
determinado. !ste análisis permite determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo "a sido bueno, regular o malo. An%lisis de ra'ones financieras
?os usuarios necesitan parámetros para la mejor toma decisiones de los temas que les inquita con respecto a la empresa.
(esarrollo:
A continuación presento el !stado de 'esultados y 8alance 5eneral de ?a nacional de los aEos (/*; al (/*+@ 'esumen 2inanciero ?a nacional !stado de resultados por el aEo de (/*+ Q Pentas (/*-4 Ingresos totales (/;/MM B
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?a nacional 8alance 5eneral Al ;* de diciembre de A<IP>S Activos circulantes Activos circulantes de operaciones descontinuadas 3ropiedad, planta y equipo neto Inversión en acciones Activos intangibles >tros activos >tros activos no circulantes de operaciones discontinuadas >A? D! A<IP> 3ASIP>S Deuda a <3 3asivos bligaciones laborales Impuestos diferidos >tros pasivos >tros pasivos no circulantes de operaciones discontinuadas
>A? 3ASIP> RA8?! 3articipación controladora 3articipación no controladora >A? 3ASIP>
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Activos intangibles >tros activos >tros activos no circulantes de operaciones discontinuadas >A? D! A<IP> 3ASIP>S Deuda a <3 3asivos bligaciones laborales Impuestos diferidos >tros pasivos >tros pasivos no circulantes de operaciones discontinuadas >A? 3ASIP> A? 3ASIP>
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AR6?ISIS D! !RD!R
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?IOID!U Solvencia 3rueba del ácido !RD!ODA0I!R> 'azón de endeudamiento 'azón 3asivo
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A continuación presento los resultados del análisis financiero básico@ Ingresos otales ?os ingresos totales consolidados aumentaron(-T alcanzando los (/;,/MM millones en (/*+ en comparación con *-/,(+* millones en (/*;. odas las operaciones de ?a nacional contribuyeron positivamente a dic"o incremento. Otilidad 8ruta ?a utilidad bruta consolidada aumentó (+T a )+,/;+ millones en (/*+ en comparación con -4,;) millones en (/*;. !l margen bruto se e#pandió /.( puntos porcentuales con respecto a los niveles del (/*M, de M*.MT en (/*/ a M*.-T en (/**. Otilidad de >peración ?os gastos de operación consolidados aumentaron (M./T a +),*;* millones en (/*+ comparados con M-,)/) millones en (/*;. ?a mayor1a de este incremento resultó debido en gran medida al acelerado ritmo de ventas. ?os gastos de administración consolidados aumentaron -.(T a ),(M millones en (/*+ comparado con 4,4-- millones en (/*M. peraciones
?a inversión en activo fijo alcanzó *(,+*+ millones en el (/*+, un incremento de *(./T comparado con (/*M, derivado de inversiones en capacidad instalada a final de aEo, as1 como la inversión incremental relacionada a la e#pansión de ventas en 'esto del 0undo. Deuda Reta
"ropuesta
?a mejor solución radica en una buena administración del trabajo de las proveedores y los tiempos, "aci7ndolo e#tensivo por toda la compaE1a, "aciendo una optimización de la planificación y secuenciación delos cr7ditos y los clientes.
De acuerdo a los resultados obtenidos a partir del uso de la información financiera podemos realizar el análisis financiero de la empresa y saber en qu7 posición se encuentra actualmente. !l proceso de análisis financiero, administración económica, contabilidad y administración financiera, ayudó a plantear una resolución a la problemática actualmente vivida en la empresa ?a nacional Ona vez identificados los puntos cr1ticos en base a las observaciones se puede decir que la empresa se encuentra en un punto de equilibrio y si se sigue la tendencia financiera como "asta a"ora puede clasificarse como rentable.
