Estudio Financiero (Momento Dos)_grupo_34_ REV 5

EJEMPLO EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUS Po! Po!"# "#to to $a $aa a "l %o&t %o&ta' a'" " (" (" )&a )&a "%$ "%$"* "*a a (" (" MER MERME MELA LA to%a& "& a,"&(a%,"&to a,"&(a%,"&to "l lo#al (" -)&#,o&a%,"&to !

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO División modular 4 480,000 lamparas led ofcina 6 130,000 lamparas industriales led 6 220,000 Pintura de Vinilo x cuñete 2 340,000 Pintura epoxica para pisos 10 2,000 !a"leado electrico #mt$ 800 %30 &omas &omas electricos electricos 12 43,000 tu"eria pvc 40 13,'00 (ano de o"ra #d)as$ 30 12',000 Total

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE DET DE TAL ALLE LE DE IN INVE VERS RSII N INVERSIONES

CANTIDAD 1 1 1 1 1 2 1 1 1 ' 2 1

COSTO UNITARIO 2,000,000 2,200,000 3,'00,000 8',000 8',000 4'0,000 280,000 0,000 8,000,000 230,000 480,000 160,000

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS DET ETA ALLE DE IN INVE VER RSIÓ IÓN N CAN ANTI TID DAD *llas x 20 litros ' !oladores 4

COS OSTO TO UNI NIT TARI RIO O 2'0,000 20,000

Refrigerador industrial Congelador industrial Despulpadora industrial PH metro termometro Cocina semi industrial 2 hornillas Balanza electronica 50Kg Balanza electronica 2Kg Envasadora de liuidos Estantes para almacenamiento almacenamiento !esa de tra"a#o acero ino$ida"le Refractometro

Total

Platon

8

22,000

Total No. 0 INVER INVERSIÓN SIÓN E EN N MUEBLES MUEBLES ENSERES ENSERES Y EQUIPOS EQUIPOS D DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO scritorio &ipo -erencia 1 6'0,000 scritorio &ipo secretaria 1 300,000 scritorio auxiliar 1 1'0,000 .rc+ivador 1 3'0,000 (esón 2 240,000 /illa corredia 2 140,000 /illa plasticas 10 21,000 Total No.  INVERSION EN ACTIVOS INTANIBLES DETALLE DE INVERSION /&D* D P.!&5D.D #407$ /&D* D .!&5D.D #607$ !!./ 9./&*/ D *9.:.!; (*&.< (*&.< = P/&.  (.!>. &.(&* &.(&* D P/*. (PV/&*/ TOTAL ASTOS PREOPERATIVOS No. 4 COSTO MANO DE OBRA CARO *perario 1 *perario 2 *perario 3 S)5total

REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN MENSUAL ANUAL 8'0,000 10,200,000 8'0,000 10,200,000 8'0,000 10,200,000 6 37477777

No. 8 PORCENTAJES UTILI9ADOS PARA PRESTACIONES S : ITEM  !5, !5, /. /. = !.<. !.<. 8?33 8?33 !/.& !/.&./ ./ 8?33 8?33 P( P(./ ./ 4?1% V.!.! .!.!*/ */ 8?' 8?' /. /.D

Platon

8

22,000

Total No. 0 INVER INVERSIÓN SIÓN E EN N MUEBLES MUEBLES ENSERES ENSERES Y EQUIPOS EQUIPOS D DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO scritorio &ipo -erencia 1 6'0,000 scritorio &ipo secretaria 1 300,000 scritorio auxiliar 1 1'0,000 .rc+ivador 1 3'0,000 (esón 2 240,000 /illa corredia 2 140,000 /illa plasticas 10 21,000 Total No.  INVERSION EN ACTIVOS INTANIBLES DETALLE DE INVERSION /&D* D P.!&5D.D #407$ /&D* D .!&5D.D #607$ !!./ 9./&*/ D *9.:.!; (*&.< (*&.< = P/&.  (.!>. &.(&* &.(&* D P/*. (PV/&*/ TOTAL ASTOS PREOPERATIVOS No. 4 COSTO MANO DE OBRA CARO *perario 1 *perario 2 *perario 3 S)5total

REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN MENSUAL ANUAL 8'0,000 10,200,000 8'0,000 10,200,000 8'0,000 10,200,000 6 37477777

No. 8 PORCENTAJES UTILI9ADOS PARA PRESTACIONES S : ITEM  !5, !5, /. /. = !.<. !.<. 8?33 8?33 !/.& !/.&./ ./ 8?33 8?33 P( P(./ ./ 4?1% V.!.! .!.!*/ */ 8?' 8?' /. /.D

1 &// &// !/.&./ !/.&./ 3.;8 3. ;8 TOT TOTAL AL No. ; COSTOS DE MATERIALES <$,%" a=o (" o UNIDAD DE MATERIAL MEDIDA CANTIDAD A. MA MATERIALES TERIALES DIRECTOS c+uva @ilo-ramos 6,000 .Acar @ilo-ramos 2,100 pectina @ilo-ramos 12 .cido citrico @ilo-ramos 12 5enoato de sodio @ilo-ramos 12 S)5total Mat",al"* D,"#to* B. MA MATERIALES TERIALES INDIRECTO INDIRECTOS S nvase B tapa 2'0-r tiCueta !aas #20 unidades$

unidades unidades unidades

'0,000 '0,000 2'00

S)5total Mat",al"* I&(,"#to* TOTAL No. ? COSTO DE SERVICIO <$,%" a= SERVICIO ner-)a lEctrica .lum"rado pA"lico .seo 9as .cueducto &elEHono &elEHono (antenimiento Cuipo .rrendamiento TOTAL

MEDIDA @FG +ora !ar-o fo !ar-o fo (ts3 (ts3 !ar-o fo fo trimestral (ensual

CANTIDAD 4,200 4200 12 '00 360 12 4 12

No. 17 ASTOS POR ACTIVO Refrigerador industrial

VIDA UTIL

COSTO ACTIVO

10

2 000 000

termometro

10

8',000

Cocina semi industrial 2 hornillas

10 10 10 10 10 10 10

4'0,000 280,000 0,000 8,000,000 230,000 480,000 160,000

Balanza electronica 50Kg Balanza electronica 2Kg Envasadora de liuidos Estantes para almacenamiento !esa de tra"a#o acero ino$ida"le Refractometro

TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION No. 11 ASTOS POR DE ACTIVO .ctivos de .dministración Total a#t,@o* (" a(%,&,*ta#,&

CARO B. ADMINISTRACION 9& 9. /!&.. !P!*/&. !*&.D* #>**.*/$ < D P*D!!; *!*/ V.*/ *)5total

SERVICIO Itiles J papeler)a !aHeteria

VIDA UTIL

COSTO ACTIVO

10

2,420,000 2027777

No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINI REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN MENSUAL ANUAL 2,400,000 '0,000 400,000 1,200,000 %00,000 47777

28,800,000 11,400,000 4,800,000 14,400,000 8,400,000 48;77777

No. 13 OTROS ASTOS ADMINISTRATI UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD mensual 12 mensual 12

TOTAL

No 10. AMORTI9AC ACTIVO INTANIBLE

PLA9O <"& a=o*> COSTO DEL AMORTI9ACIÓN ACTIVO

PLA9O <"& a=o*> COSTO DEL AMORTI9ACIÓN ACTIVO

ACTIVO INTANIBLE

.mortiación en ciHras H)sicas

'

11,010,000

&*&. . .(*&:. TOTAL AMORTI9ACION ANUAL

14887777

No 1. a*to* (" @"&ta <$,%" a=o (" o SERVICIO

Pu"licidad &ransporte Vendedor #sueldo K rodamiento$

UNIDAD DE MEDIDA

CANTIDAD

(ensual (ensual (ensual

12 12 12

TOTAL

No. 14 DISTRIBUCION DE COSTOS COSTO Co*to (" Po()##,& (ano de *"ra directa (ano de o"ra indirecta (ateriales directos (ateriales indirectos Depreciación /ervicios (antenimiento

S)5total

COSTO FIJO

L 4%,08',%'0 L 22,%40,000 L 2,2%',000 L 1,%'6,000

L 1,%'6,000

a*to* (" A(%,&,*ta#,& /ueldos J prestaciones *tros -astos Pre operativos Depreciación

S)5total

a*to* (" V"&ta* Pu"licidad, promoción, transportes

COSTO VARIABLE

L 101,%41,2'0 L 2,220,000 L 3,3'4,000 L 1%3,646 L 10%,488,86

L 14,021,400

L 2%,004,440 L 180,000 L ,28',10

TOTAL COSTOS TOTALES

L 124,234,%46

precio de venta unidades a producir !osto fo !osto varia"le total !osto varia"le unitario Mo #pto eCuili"rio$ unidades

L L L L

L ,28',10 L 223,'1,36

6,000 o da el eercicio '0,000 en el año 124,234,%46 ,28',10 1,86 30,48

N7 18 Dato* a/)$a(o* $aa #al#)la $)&to (" "+),l,5 UNIDADES

COSTO FIJO

0 10,48 20,48 30,48 40,48 '0,48

L 124,234,%46 L 124,234,%46 L 124,234,%46 L 124,234,%46 L 124,234,%46 L 124,234,%46

COSTO VARIABLE

0 L 21,%3,63% L 41,'6,6%' L 61,4'3,%13 L 81,310,%'1 L 101,16%,%8

eemplo punto de eCuili"rio varias lineas

No 1; Cl#)lo ("l $)&to (" "+),l,5,o "& @a,a* l&"a*. ACTIVIDADES P.&!P.!* P!* D V&./ !*/&*/ V..5/ (.9 D !*&5!*

A

B

407 4,000 1,600 2,400

3'7 3,000 1,300 1,%00

COSTOS FIJOS SON  147777477 Ma/"& (" #o&t,5)#,& $o%"(,o $o&("a(o <207770>G<18777.3>G<27777.2>?47G?G7727 Ma/"& (" #o&t,5)#,& $o%"(,o $o&("a(o 2,0'' A$l,#a&(o la -o%)la Qo  Co*to* F,'o* Ma/"& (" Co&t,5)#,& Qo 147.777.47727 L %%,8' ste valor se relacio L,&"a A

L %%,8'

0?4

No 1? Co%$o5a#,& ("l $)&to (" " DESCRIPCION VENTAS COSTOS VARIABLES MAREN DE CONTRIBUCION TOTAL DE VENTAS TOTAL DE COSTOS VARIABLES

A 124,'%4,6%6 4,82,8%1 %4,%44,806

B 81,%'2,131 3',42',24 46,326,208

TOTAL MAREN DE CONTRIBUCION COSTOS FIJOS UTILIDAD

No 27 D"t"%,&a#,& ("l $)&to (" "+),l,5,o "& $"*o* PRODUCTOS U&,(a("* I&/"*o* Co*to Va,a5l" $o )&,(a( : "& $"*o*

A

B

31,144 124,'%4,6%6 1,600 417

2%,2'1 81,%'2,131 1,300 2%7

Cal#)lo ("l @ol)%"& ("l $)&to (" "+),l,5,o /lo5al "& $"*o* CM:  Co&t,5)#,& %a/,&al totalI&/"*o* total"* CM: 103.47.077377.37.880GA328 0?4%30%6231 CFCM:14.777.4777.08

L 340,426,80

No21 Co%$o5a#,& ("l $)&to (" "+),l, ITEMS

.

5

I&/"*o* Co*to* @a,a5l"* Co&t,5)#,& Ma/,&al "& P"*o*

124,'%4,6%6 4,82,8%1 %4,%44,806

81,%'2,131 3',42',24 46,326,208

Co&t,5)#,& Ma/,&al "& : Total "& I&/"*o* Total (" #o*to* @a,a5l"* Total (" %a/"& (" #o&t,5)#,& Total (" Po#"&ta'"

607

'%7

I&/"*o*

13,662,280 >asta aCu) eemplo de punto de eCuili"rio en varios l)neas

1,6'3,3%2

No 23 Po/a%a (" ,&@" CONCEPTOS .ctivos fos J tan-i"les (aCuinaria J Cuipo (o"iliario J decoración (ue"les J Cuipo de *fcina

SUBTOTAL

0 L

1

L 1,410,000 B L 2,420,000 L 21,830,000

ACTIVOS DIFERIDOS .decuaciones ,o"ras H)sicas 9astos preoperativos

SUBTOTAL TOTAL INVERSION FIJA

L 11,010,000 L ',%60,000 L 16,%%0,000 L 38,600,000

No 20 Co*to* O$"a#,o&al"* CONCEPTO

AO 1

9astos de producción 9astos .dministrativos 9astos de venta

L 100,861,10 L 10%,488,86 L 14,021,400

Total Co*to* O$"a#,o&al"*

L 222,3%1,486

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT CO &otal costos operacionales L 222,3%1,486 #B$ depreciación #L 1,2,646$ se resta 1 para i-ual #B$ amort diHeridos #L 3,3'4,000$ <> !osto operacional anual L 21%,08%,840 !*P. COPD  COPA347 COPD  L 603,022 !apital de tra"ao

L 18,00,6'3

i n

L 0?064' la inQación L 1 un año L 16,4,'08 L 1,06,146

P

DiHerencia

N7 2 Ca$,tal (" ta5a'o t%,&

S,& ,&#"%"&to "& $o()##,& DETALLE 7

1

!.P&. D &.5.<*

L 18,00,6'3

L 1,06,146

TOTAL INVERSION

L 18,00,6'3

L 1,06,146

No 24 I&@"*,& (" #a$,tal (" ta5a'o <

Co& ,&#"%"&to "& $o()##,& DETALLE 7 !.P&. D &.5.<*

1

L 18,00,6'3

L 1,06,146

L 18,00,6'3

L 1,06,146

ncremento Valor en la producción TOTAL INVERSION

Cal#)lo ("l #a$,tal (" ta5a'o a t"%,&o* #o,"&t"* ,&a#,& L 0?064' I&#"%"&to a=o 2 L 1,166,84% ,&#"%"&to a=o 3 L 1,242,10 ,&#"%"&to a=o 0 L 1,322,22' ,&#"%"&to a=o  L 1,40%,'08 No 28 I&@"*,o& "& Ca$,tal (" ta5a'o  *,& , DETALLE 7 !.P&. D &.5.<*

I&#"%"&to (" $o()##,& a&)al ncremento capital tra"ao1 ncremento capital tra"ao2 ncremento capital tra"ao3 ncremento capital tra"ao4

L 18,00,6'3

L L L L L

1 L 1,166,84%

432,881 1,62%,64 DiHerencia 1,%32,632 1,844,38% 1,63,3'0

!.P&. D &.5.<*

L 18,00,6'3

L 1,166,84% L 460,802

L 18,00,6'3

L 1,62%,64

ncremento n !apital de tra"ao TOTAL INVERSION

N7 2?. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTA #o& ,&#"%"&to (" $o()##,& CONCEPTO A#t,@o* !orrientes de caa J "ancos !uentas por co"rar inventarios &*&. .!&V*/ !*&/ Pa*,@o* !orrientes cuentas por pa-ar

7

1

12,86,0%' ',14,'%8 18,00,6'3

12,%6,0%' ',14,'%8 18,1%0,6'3

0?0

0?0 0

0

!apital de &ra"ao

18,00,6'3

18,1%0,6'3

ncremento de capital de tra"ao

18,00,6'3

80,000

$o/a%a (" ,&@"*,& t"%,&o* #o&*ta&t"* nversión o"ras fsicas 11,010,000 inversión en maCuinaria J eCuipo 1,410,000 inversión mue"le J enseres eCuipos 2,420,000 inversion intan-i"les ',%60,000 total ,&@"*,& 3;477777 !apital de tra"ao L 18,00,6'3 N7. 37 PRORAMA DE INVERSIONES CONCEPTO nversión fa !apital de tra"ao TOTAL DE INVERSIONES

7 B38,600,000 B18,00,6'3

1 B1,06,146

21123;32

17?4104

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DE CONCEPTO *tros activos producción .ctivos administrativos

7

1

.ctivos fos !apital de tra"ao TOTAL VALOR RESIDUAL

E* "l @alo "& @"&ta* +)" $o!"#ta la "%$"*a @"&(" 7777 )&,(a("* a 4777 #)

PRESUPUESTO D 300,000,000 31,3'0,000

&otal in-resos *peracionales

ncremento de acuerdo caso 0,064'

Del cuadro 16

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE P CONCEPTO 1? !ostos Directos (ateriales Directos (ano de *"ra Directa Depreciación S)5total Co*to* D,"#to* 2? 9astos 9enerales de producción (ateriales ndirectos (ano de o"ra indirecta /ervicios J otros S)5total a*to* /"&"al"* (" $o()##,& TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN

7

1

22,%40,000 4%,08',%'0 1,%'6,000

24,206,%30 4%,08',%'0 1,%'6,000

81;187

8370;0;7

2,2%',000 0 L 2%,004,440

2,421,%38 0 Del cuadro o? 16 L 28,%46,226

2?28?007

31148?40

177;411?7

170214000

Del cuadro o? 12 emuneración personal administrativo Del !uadro o? 13 otros -astos administrativos Del !uadro o? 11 9tos Dep? act? .dmon

Del cuadro o? 14 . mortiación a 9tos DiHeridos

No. 33 PRESUPUESTO DE ASTOS DE ADMINISTR CONCEPTO /ueldos J prestaciones Pa-os de servicios varios *tros e-resos

1 101,%41,2'0 2,220,000

2 101,%41,2'0 2,220,000

TOTAL ASTOS DE ADMINISTRACIÓN

1780;;;?4

1780;;;?4

Del cuadro o? 1' 9astos de Ventas

No. 30 PRESUPUESTO DE ASTO CONCEPTO Pu"licidad &ransporte TOTAL ASTOS VENTA

1 1,680,000 %20,000 2077777

2 1,680,000 %20,000 2077777

!onsolidado del cuadro o? 32 Ppto !tos P !onsolidad

!onsolidado del cuadro o? 33 Ppto 9 tos .dmon

No. 3 PRORAMACION DE COSTOS OPERACIO CONCEPTO !ostos de produccion 9astos administrativos 9astos de venta TOTAL COSTOS OPERACIONALES

1 100,861,10 10%,488,86 2,400,000 217877;4

Del cuadro o? 30 pro-rama de nversiones

2 104,216,444 10%,488,86 2,400,000 21017307 Del tErm

No. 34 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FI CONCEPTO nversión ia !apital de tra"ao Valor esidual Fl)'o N"to (" I&@"*,&

7 B38,600,000 B18,00,6'3

1 B1,06,146

44?743

17?4104

Del cuadro o? 2 nv? (aC J C de P Del cuadro o? 4 nv? (ue"les enseres J eC .dmon

Del

No. 38 PRORAMA DE IN CONCEPTO A#t,@o* F,'o* Ta&/,5l"* (aCuinaria J eCuipo (o"iliario J decoración (ue"les J eCuipos de ofcina A#t,@o* D,-",(o*

FUENTES Pr Pr Pr

7 B1,410,000 G B2,420,000 B21,830,000

TOTAL INVERSIONES

44?743

No 3; PRORAMA DE AMORTI9ACION DE CREDITO
PERIODO

PAO ANUAL

A

INTERESES SOBRE SALDOS 723;8

DATOS N PN N .N

2'?1'7 . B20,000,000 ' .R*/ %,4',820

%

20&000&000

2

%'&5'0&%(0

)

%*&52+&2,%

*

%0&'2)&550

5

5&+,0&'0)

DeQactación de los intereses PNO#1Ki$n PNO#1K0,064'$1 PN Valor presente de los intereses N Valor a deQactar N&asa de inQación nN Amero de años transcurridos con respecto a cero L ',030,000 O1,064' L 4,418,00 O#1K0,064'$2 L 3,6'4,10 O#1K0,064'$3 L 2,66,%3 O#1K0,064'$4 L 1,4,11%O#1K0,064'$'

Para li"re

4,%2',223 3,8,62' 1,413,6% 2,100,361 1,06,%4

.ño 1 .ño 2 .ño 3 .ño 4 .ño '

PN 2,42,820 O##1K0,064'$1 PN 3,040,1 O#1K0,064'$2 PN 3,80',%11 O#1K0,064'$3 PN 4,%62,84% O#1K0,064'$4 PN ',60,%03O#1K0,064'$'

2,282,'3 2,683,'%4 3,1'4,6 3,%0,232 4,360,830

.ño 1 .ño 2 .ño 3 .ño 4 .ño '

No. 3? Dato* ("a#ta(o* (" ,&t""*"* ! a Datos deQactados de intereses J amort 1 2 4,%2',223 3,8,62' 2,282,'3 2,683,'%4

.ños ntereses !apital

Del cuadro o? 24 !ostos *peracionales

s el valor en ventas Cue proJecta la empresa vender '0000 unidades a 6000 cOu

No. 07 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIA CONCEPTO &otal in-resos &otal costos operacionales

1 300,000,000 222,3%1,486

2 31,3'0,000 236,%14,44%

tilidad operacional (enos impuestos

%%,628,'14 2',61%,410

82,63',''3 2%,26,%33

tilidad eta (Ss depreciación (Ss .mortiación de DiHeridos

'2,011,104 1,2,646 3,3'4,000

'',36',821 1,2,646 3,3'4,000

82?087

4740?048

FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO

Viene del !uadro 3% Pro-rama de nversiones con inanciamiento

No. 01 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO CONCEPTO luo neto de inversión luo neto de opEración

7 B'6,60,6'3

luo fnanciero neto del proJecto sin fnanciamiento

B'6,60,6'3

Del cuadro 30 Pro-rama de nversiones

1 B1,06,146 '%,24,%'0 '6,18,60'

Del !uadro 36 l fnanciamiento

No. 02 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON F

ntereses durante la implementación !apital de tra"ao

G B18,00,6'3

B1,06,146

Valor residual luo eto de nversión

B'6,60,6'3

B1,06,146

Del cuadro o? 38 Pro-rama de .morti

No. 03 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FI CONCEPTO &otal in-resos *peracionales (enos costos operacionales

1 300,000,000 222,3%1,486

2 31,3'0,000 236,%14,44%

tilidad operacional (enos 9astos inancieros

%%,628,'14 4,%2',223

82,63',''3 3,8,62'

tilidad 9rava"le (enos impuestos

%2,03,21 24,0'8,086

%8,%3',28 2',82,8'6

tilidad eta (Ss depreciación (Ss .mortiación de DiHeridos

48,84',20' 1,2,646 3,3'4,000

'2,%'3,0%2 1,2,646 3,3'4,000

012;;1

1741407?

Fl)'o N"to (" O$"a#,&

Del cuadro 42 luo neto de inversiones

No. 00 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CONCEPTO luo neto de inversión luo neto de operación luo fnanciero neto del proJecto del proJecto con fnanciamiento

7 B'6,60,6'3

1 B1,06,146 '4,128,8'1

B21,123,832

'3,032,%0'

N7. 0 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA
7

nversion fa

B38,600,000

nteres durante la implementación

1

!rEdito

20,000,000

.mortiación !rEdito luo eto de inversión

B2,282,'3 B36,60,6'3

B3,3%8,%38

n-resos operacionales operaciones con fnanci

N7. 04 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA
1 300,000,000 222,3%1,486

2 31,3'0,000 236,%14,44%

tilidad operacional (enos -astos fnancieros

%%,628,'14 4,%2',223

82,63',''3 3,8,62'

tilidad 9rava"le (enos impuestos

%2,03,21 24,0'8,086

%8,%3',28 2',82,8'6

tilidad eta (Ss Depreciación (Ss .mortiación de DiHeridos

48,84',20' 1,2,646 3,3'4,000

'2,%'3,0%2 1,2,646 3,3'4,000

FLUJO NETO DE OPERACIÓN

012;;1

;73481;

N7. 08 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA
7 B36,60,6'3

luo fnanciero neto del proJecto

B36,60,6'3

.ctivos ios del cuadro 3% Pro-rama de nversiones con fnanciamiento

1 B3,3%8,%38 '4,128,8'1 '0,%'0,113

9tos preoperacionale nversiones con inan

0? 48 <* D *D*/ P..  V/*/&. #&Erminos constantes$ V/*/ .ctivos fos tan-i"les 9astos preoperativos ntereses implementación !apital de tra"ao

(P(&.!* 0 B21,830,000 B',%60,000 B11,010,000 B18,00,6'3

1

B1,06,146

I&@"*,& N"ta .mortiación crEditos Valor esidual !apital de tra"ao .ctivos fos

B36,60,6'3

B1,06,146 B2,282,'3

Fl)'o &"to (" ,&@"*o"* *P.!; n-resosT Ventas Total ,&/"*o* !ostos !osto de Producción 9astos de .dministración 9astos de Venta Total #o*to* o$"a#,o&al"* Ut,l,(a( O$"a#,o&al 9astos fnancieros Ut,l,(a( a@a5l" mpuestos tilidad eta Depreciaciones .mortiación diHeridos luo neto de operación

B36,60,6'3

B3,3%8,%38

9astos operacionales !uadro o? 24

300,000,000 300,000,000

FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA

100,861,10 10%,488,86 14,021,400 222,3%1,486 %%,628,'14 4,%2',223 %2,03,21 B24,0'8,086 48,84',20' 1,2,646 3,3'4,000 '4,128,8'1 344?743

787113

RIAL A DE UCHUVA +)" *" "al,a& al/)&a* a("#)a#,o&"*.

COSTO TOTAL 1,20,000 %80,000 1,320,000 680,000 20,000 '84,000 '16,000 '40,000 3,%'0,000 11717777

PRODUCCIÓN COSTO TOTAL 2,000,000 2,200,000 3,'00,000 8',000 8',000 00,000 280,000 0,000 8,000,000 1,1'0,000 60,000 160,000 1?017777

VIDA UTIL 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10

COSTO TOTAL 1,2'0,000 80,000

VIDA UTIL ' '

V,(a t,l Co&*t)##,o&"* ! "(,K#a#,o&"* 27 a=o* Ma+),&a,a ! "+),$o 17 a=o* V"#)lo*  a=o* E+),$o (" #o%$)ta#,& "a%,"&ta*  a=o*

1%6,000 1;1;777

'

ADMINISTRACIÓN COSTO TOTAL VIDA UTIL 6'0,000 10 300,000 10 1'0,000 10 3'0,000 10 480,000 10 280,000 10 210,000 10 2027777

COSTO 600,000 1,100,000 1,%00,000 00,000 '60,000 400,000 '00,000 847777

PRESTACIONES SOCIALES ',4',2'0 ',4',2'0 ',4',2'0 140;87 CIALES Y APORTES

PRIMER AO 1',6',2'0 1',6',2'0 1',6',2'0 087;87

$"a#,o&"*> COSTO UNITARIO

TOTAL AO

2,600 2880 60,000 1'000 16000

1',600,000 6,048,000 %20,000 180,000 12,000 22807777

800 30 310

40,000,000 1,'00,000 %%',000 0 0 228777

E*t)(,o T#&,#o T"&" "& #)"&ta lo* %at",al"* (,"#to* " ,&(,"#to* +)" "l $o!"#to "+),"" $aa "al,a "l $o#"*o $o()#t,@o.

271777 > COSTO UNITARIO 686 6 40,000 60 1,41% 60,000 4',000 1,800,000

TOTAL AO 2,881,200 288,120 480,000 34',000 '10,120 %20,000 180,000 21,600,000 28770007

EPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN 1 200 000

200 000

DEPRECIACION ANUAL 2 3 0 200 000 200 000

 200 000

8,'00

8,'00

8,'00

8,'00

8,'00

4',000 28,000 ,000 800,000 23,000 48,000 16,000 184771

4',000 28,000 ,000 800,000 23,000 48,000 16,000 184771

4',000 28,000 ,000 800,000 23,000 48,000 16,000 184771

4',000 28,000 ,000 800,000 23,000 48,000 16,000 184771

4',000 28,000 ,000 800,000 23,000 48,000 16,000 184771

PRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN DEPRECIACION ANUAL 2 3 0 242,000 242,000 202777 202777

1 242,000 183404

STRATIVO PRESTACIONES SOCIALES 1','16,000 6,141,%'0 . %,%'8,000 4,'2','00

242,000 202777

AOS

1 44,316,000 1%,'41,%'0 4,800,000 22,1'8,000 12,2','00

33?0127

17180127

COSTO UNITARIO 12',000 60,000

TOTAL AO 1 1,'00,000 %20,000

OS

2227777

ION A ASTOS DIFERIDOS VALOR AMORTI9ACION ANUAL

 242,000 202777

VALOR AMORTI9ACION ANUAL 1 2 3

0



2,202,000

2,202,000

2,202,000

2,202,000

2,202,000

2,202,000

2,202,000

2,202,000

2,202,000

2,202,000

330777

330777

330777

330777

330777

R)5o* &"#"*a,o* $aa (a a #o&o#" "l $o()#t Pa/o* al $"*o&al (" @"&ta* /a*to* (" (,*t,5)#, /a*to* $)5l,#,ta,o* ! (" $o%o#,&.

$"a#,o&"*>. COSTO UNITARIO

L 140,000 L 60,000 L 68,4'0

AO 1

L 1,680,000 L %20,000 L 11,621,400  10721077

PUNTO DE EQUILIBRIO P)&to "& "l #)al lo* ,&/"*o* total"* *o& ,/)al"* a lo* #o*to* total"* la "%$"*a &o o5t,"&" &, )t,l,(a( &, $"(,(a. Paa *) #l#)lo a! +)" t"&" ("t"%,&a(o* lo* #oto* K'o* ! @a,a5l". C F,'o*. S" $"*"&ta& "& ,/)al %a/&,t)( ! @alo ,&("$"&(,"&t" (" lo* &,@"l"* (" $o()##,& (" la "%$"*a. E'. D"$"#,a#,& a*to* (" A(%,o&,ta#,& #o%o a"&(a%,"&to *)"l(o* ("l $"*o&al a(%,&,*tat,@o. C. Va,a5l"*. P"*"&ta& @a,a#,& a&t" #a%5,o* "& lo* &,@"l"* (" $o()##,&. E'. Mat",al"* (,"#to* " ,&(,"#to* *"@,#,o* a*o#,a(o* a la $la&ta (" $o()##,& Ma&o (" o5a (,"#ta Qo  Co*to* F,'o* P"#,o (" V"&taCo*to (" V"&ta )&,ta,o

o. COSTO TOTAL

L 124,234,%46 L 14',%4,383 L 16',831,421 L 18',688,4' L 20','4',4% L 22',402,'3'

INRESO TOTAL

L0 L 6',688,4' L 12',688,4' L 18',688,4' L 24',688,4' L 30',688,4'

C 2'7 ',000 3,000 2,000

a con los porcentaes de participación de cada l)nea L 31,144

+),l,5,o C %,323,66 '8,34,380 38,2,'86 303,6'0,%%4 143,6'0,1%4 160,000,600 L 160,000,600 L0

C

TOTALES

1,46' %,323,66 3,000 327

%%,8' 303,6'0,%%4 ',00 1007

4%7

,o "& $"*o*. !

&*&./

%,323,66 '8,34,380 38,2,'86

303,6'0,%%4

407 303,6'0,%%4 143,6'0,1%4 160,000,600 4%7

10,111,1'%

340,426,80

*,& K'a ("l $o!"#to. AOS 2

3

4

/a*to* (" $o()##,& materias primas (ano de o"ra directa !ostos indirectos de Ha"ricación &otal

'

/a*to* a(%, 22,%40,000 4%,08',%'0 31,03',440 100,861,10

Ver modulo del curso ar al resultado del módulo, la diHerencia es por decimales

/ueldos J pre /ervicios vari Depreciación .mort diHerid &otal

o* #o&*ta&t"* AOS 2 L 1,06,146

3

0

L 1,06,146 L

L 1,06,146

L 1,06,146

L 1,06,146 B L 1,06,146

%,&o* #o&*ta&t"*>. AOS 2 L 1,06,146 L 432,881 L 1,'2,02%

3 L 1,06,146 L 432,881 L 26,22 L 1,''',2'6

&#"%"&to "& $o()##,o& AOS 2 3 L 1,242,10

L L L L

460,802 40,'24 '22,162 ''',842

L 1,322,22'

0 L 1,06,146 L 432,881 L '2,4'8 L 1,'81,48'

0 L 1,40%,'08

L 1,242,10 L 40,'24

L 1,322,22' L '22,162

L 1,40%,'08 L ''',842

L 1,%32,632

L 1,844,38%

L 1,63,3'0

2

3

0

13,066,0%' ',62%,4' 18,63,'34

13,146,0%' 6,086,'6 1,232,644

13,246,0%' 6,'%1,08 1,81%,83

LE AOS

0?0

0?0

Dato* o5t"&,(o (" 5ala&#" /"&"al

0?0

0

0

0

18,63,'34

1,232,644

1,81%,83

'22,881

'3,110

'8',33

2

3

0

B1,06,146

B1,06,146

B1,06,146

17?4104

17?4104

17?4104

AOS

PERIODO DE EVALUACIÓN AOS 2 3 0

 8,%80,000 1,210,000

,0,000 22,4%',236 32,46',236 3204234

ncremento en ventas de acuerdo a la inQación de 0,064'

INRESOS 31,3'0,000

31,3'0,000

31,3'0,000

ODUCCION AOS 2 3

0



a la inQación, para este

24,206,%30 4%,08',%'0 1,%'6,000

24,206,%30 4%,08',%'0 1,%'6,000

24,206,%30 4%,08',%'0 1,%'6,000

24,206,%30 4%,08',%'0 1,%'6,000

8370;0;7

8370;0;7

8370;0;7

8370;0;7

2,421,%38 0 L 28,%46,226

2,421,%38 0 L 28,%46,226

2,421,%38 0 L 28,%46,226

2,421,%38 0 L 28,%46,226

31148?40

31148?40

31148?40

31148?40

170214000

170214000

170214000

170214000

ACIÓN AOS 3 0 101,%41,2'0 101,%41,2'0 2,220,000 2,220,000

 101,%41,2'0 2,220,000

1780;;;?4

1780;;;?4

1780;;;?4

0 1,680,000 %20,000 2077777

 1,680,000 %20,000 2077777

ALES AOS 3 0 104,216,444 104,216,444 10%,488,86 10%,488,86 2,400,000 2,400,000 21017307 21017307

 104,216,444 10%,488,86 2,400,000 21017307

DE VENTAS TOTAL AO 3 1,680,000 %20,000 2077777

del cuadro o? 34 Ppto 9tos de V ta

uadro o? 2' ProJección !apital de &ra"ao inos constantes

ANCIAMIENTO AOS 2 3

0

 B22,4%',236 32,46',236 ???7777

B1,06,146

B1,06,146

B1,06,146

17?4104

17?4104

17?4104

Del cuadro o? ' nv .ct ntan-i"les Del cuadro o? 30 !apital de tra"ao a tErminos constantes cuadro o? 1 nversión en *"ras )sicas

ERSIONES CON FINANCIAMIENTO AOS 1 2

Del cuadro o? 2' ProJección !apital de

3

0



17?4104

17?4104

17?4104

17?4104

%,&o* Co&*ta&t"*> VALOR DISPONIBLE PARA AMORTI9AR

SALDOS A FINAL DEL AO

este proJecto, el crEdito es a travEs de un "anco mendiante la modalidad de crEdito ordi inversión a ' años con una tasa anual de 26?687

L L L L L

5&0)0&000

2&*2+&(20

'&*5+&(20

%'&5'0&%(0

*&*%(&+00

)&0*0&+%+

'&*5+&(20

%*&52+&2,%

)&,5*&%0+

)&(05&'%%

'&*5+&(20

%0&'2)&550

2&,+,&+')

*&',2&(*'

'&*5+&(20

5&+,0&'0)

%&*++&%%'

5&+,0&'0)

'&*5+&(20

0

2,42,820 3,040,1 3,80',%11 4,%62,84% ',60,%03

ot,a#,& (" #a$,tal ación de capital 3 1,413,6% 3,1'4,6

4 2,100,361 3,%0,232

' 1,06,%4 4,360,830

as ventas se aumentan se-An el parametro de inQación, para este caso 0,064'

IENTO AOS 3 0 31,3'0,000 31,3'0,000 236,%14,44% 236,%14,44%

 31,3'0,000 236,%14,44%

82,63',''3 2%,26,%33

82,63',''3 2%,26,%33

82,63',''3 2%,26,%33

'',36',821 1,2,646 3,3'4,000

'',36',821 1,2,646 3,3'4,000

'',36',821 1,2,646 3,3'4,000

Del cuadro o? 2' ProJección !apital de &ra"ao tErminos constantes

4740?048

4740?048

4740?048

IN FINANCIAMIENTO AOS 2 3 0 B1,06,146 B1,06,146 B1,06,146 60,64,46% 60,64,46% 60,64,46% ',''3,321

uo neto de inversión sin

',''3,321

',''3,321

remitase al m  ,0,000 60,64,46%


INANCIAMIENTO

Del cuadro 3 inversión

B1,06,146

B1,06,146

G B1,06,146

B1,06,146

B1,06,146

B1,06,146

B22,4%',236

B22,4%',236

ación de crEdito

NANCIAMIENTO AOS 3 0 31,3'0,000 31,3'0,000 236,%14,44% 236,%14,44%

 31,3'0,000 236,%14,44%

82,63',''3 1,413,6%

82,63',''3 2,100,361

82,63',''3 1,06,%4

81,221,'86 26,803,123

80,'3',12 26,'%6,613

81,'38,804 26,0%,80'

'4,418,462 1,2,646 3,3'4,000

'3,'8,'% 1,2,646 3,3'4,000

'4,630, 1,2,646 3,3'4,000

17;?32;8

1118714

11008703


CON FINANCIAMIENTO AOS 2 3 0 B1,06,146 B1,06,146 B1,06,146 10,616,40 10,83,28% 11,1%0,16' ,'20,263

 22,4%',236 11,44%,043

,%%,141

10,0%4,01

33,22,2%

3

0



#o&*ta&t"*> AOS 2

!uadro 31Val activos al fn evaluación

B2,683,'%4

B3,1'4,6

B3,%0,232

B4,360,830

B3,%%,%20

B4,2'1,141

B4,80',3%%

'0,'%,643

3 31,3'0,000 236,%14,44%

0 31,3'0,000 236,%14,44%

 31,3'0,000 236,%14,44%

82,63',''3 3,1'4,6

82,63',''3 2,100,361

82,63',''3 1,06,%4

%,480,''% 26,228,'84

80,'3',12 26,'%6,613

81,'38,804 26,0%,80'

'3,2'1,%3 1,2,646 3,3'4,000

'3,'8,'% 1,2,646 3,3'4,000

'4,630, 1,2,646 3,3'4,000

;341?

?20222

??1040

3 B4,2'1,141 '8,'3',61

0 B4,80',3%% ',242,22'

 '0,'%,643 ',14,64'

'4,284,4%8

'4,436,84%

110,44,288

*P.!; #.R*/$ 2 3

4

'

el cuadro o? 43 luo neto de miento

* #o&*ta&t"*> AOS

*ta&t"*> AOS 2 B3,%%,%20 '8,036,%18 '4,2'6,8

s el cuadro 3% Pro-rama de ciamiento

B1,06,146

*"ras H)sicas instalación !uadro o? 3% pro-rama de nversiones con inanciamiento

B1,06,146

B1,06,146

G

B1,06,146 B2,683,'%4

B1,06,146 B3,1'4,6

B1,06,146 B3,%0,232

0 B4,360,830 G 22,4%',236 32,46',236

B3,%%,%20

B4,2'1,141

B4,80',3%%

'0,'%,643

31,3'0,000 31,3'0,000

31,3'0,000 31,3'0,000

31,3'0,000 31,3'0,000

31,3'0,000 31,3'0,000

104,216,444 10%,488,86 14,021,400 22',%26,%40 3,623,260 3,8,62' 8,%23,63' B2,608,800 60,114,83' 1,2,646 3,3'4,000 6',38,481

104,216,444 10%,488,86 14,021,400 22',%26,%40 3,623,260 1,413,6% 2,20,23 B30,42,06% 61,%80,226 1,2,646 3,3'4,000 6%,063,8%2

104,216,444 10%,488,86 14,021,400 22',%26,%40 3,623,260 2,100,361 1,'22,8 B30,202,''% 61,320,343 1,2,646 3,3'4,000 66,603,8

104,216,444 10%,488,86 14,021,400 22',%26,%40 3,623,260 1,06,%4 2,'26,'11 B30,'33,%4 61,2,%63 1,2,646 3,3'4,000 11,'00,661

4141;842

42;12831

418?;411

427;7370

VALOR RESIDUAL 1,000,000

42,'00 22',000 140,000 4',000 4,000,000 11',000 240,000 80,000 ;8;7777

VALOR RESIDUAL 1,210,000 ;4;237

o "'. &

&,atat,@o*

staciones s s

101,%41,2'0 2,220,000 1%3,646 3,3'4,000 10%,488,86

Del cuadro o? 8

ncremento de acuerdo a la inQación, para este caso 0,064'

ario de

odulo para verifcar calculo de valores

luo neto de

or residual l del per)odo de

ta"la 1% datos a-rupados pe

N7 18 Dato* a/)$a(o* $aa #al#)la $)&to ( UNIDADES

COSTO FIJO

0 10,48 20,48 30,48 40,48 '0,48 P&* D M5*

L 124,234,%46 L 124,234,%46 L 124,234,%46 L 124,234,%46 L 124,234,%46 L 124,234,%46

L0 L 21,%3,63% L 41,'6,6%' L 61,4'3,%13 L 81,310,%'1 L 101,16%,%8

PN!HO#PVB!V$

Precio venta !osto varia"le costo fo

6,000 1,86 124,234,%46

Punto de eCuili"rio Punto de eCuili"rio en ventas

30,48?08 18',688,4'

precio de venta unidades a producir !osto fo !osto varia"le total !osto varia"le unitario Mo #pto eCuili"rio$

COSTO VARIABLE

L 6,000 L '0,000 L 124,234,%46 L ,28',10 L 1,86 L 30,48

CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO 1? las cantidades en el punto de eCuili"rio son menores a las cantidades a producir 2? l precio de venta es maJor al costo varia"le unitario

L 3'0,000,000

" "+),l,5,o. COSTO TOTAL INRESO TOTAL

L 124,234,%46 L 14',%4,383 L 16',831,421 L 18',688,4' L 20','4',4% L 22',402,'3'

L 300,000,000

L0 L 6',688,4' L 12',688,4' L 18',688,4' L 24',688,4' L 30',688,4'

L 2'0,000,000

L 200,000,000 E E

L 1'0,000,000

L 100,000,000

L '0,000,000

L0

0

10,000 !

l punto de eCuili"rio se defne como el momento en el cual las ventas i-ualan el valor total de los costos #!osto fo K !osto varia"le$ para este caso en particular se tendr)a el punto de eCuili"rio en 320%1 unidades J unas ventas de L12,428,64% Por de"ao de 320%1 unidades se presentan perdidas para la empresa, dado Cue los in-resos ser)an menores Cue los costos J -atos Por encima de 320%1 unidades se empiean a presentar utilidades dado Cue los in-resos son maJores a los costos J -astos? l punto de eCuli"rio es correcto dado Cue 320%1 unidades son menores a las uniadades a producir Cue son de '0000 unidades

 precio de venta es de 6000 J el costo varia"le unitario es de 3,210 /e cumplen todas las condiciones para afrmar Cue el punto de eCuili"rio es correcto

P)&to (" "+),l,5,o 6U L 30',

4U L 18',688,4'

20,000 /&* <*

!*/&* &*&.

30,000 Ca&t,(a("* 9/* &*&.

40,000

'0,000

688,4'

60,000

BALANCE ENERAL TERMINOS CONSTANTES ACTIVO ACTIVO CORRIENTE !aa 5ancos nventarios TOTAL ACTIVO CORRIENTE

L

0 0 18,00,6'3 L

ACTIVOS FIJOS (ue"les J nseres Ve+)culos (aCuinaria J Cuipo (o"iliario J Decoración TOTAL ACTIVOS FIJOS

2,420,000 0 1,410,000 0

ACTIVOS DIFERIDOS .decuación )sica 9astos Preoperativos TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS

11,010,000 ',%60,000

18,00,6'3

21,830,000

16,%%0,000

TOTAL ACTIVOS PASIVOS P./V*/ . .9* P.:* Prestamos por Pa-ar TOTAL PASIVO A LARO PLA9O PATRIMONIO !apital TOTAL PATRIMONIO

20,000,000 20,000,000

36,60,6'3 36,60,6'3

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

ESTADO DE RESULTADOS 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE Ventas

!ostos de Producción tilidad 5ruta en Ventas 9astos de .dministración 9astos de Ventas TOTAL ASTOS OPERACIONALES UTILIDAD OPERACIONAL 9astos inancieros UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Po@,*,& $aa ,%$)"*to* UTILIDAD NETA

L L

10%,488,86 14,021,400



44?743

44?743

L

300,000,000

Estudio Financiero (Momento Dos)_grupo_34_ REV 5

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