UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO FACULT FACULTAD AD DE INGENI I NGENIERÍA ERÍA DE MINAS MI NAS Escuela profesional e in!enier"a e #inas
Curso$ planea#ien%o en #iner"a Infor#e e in&es%i!aci'n Planea#ien%o Es%ra%(!ico En Miner"a Ra#os Rosas Fernano Da&i Docen%e$ Araucano Do#"n!ue) Eu!enio
INTRODUCCIÓN
El planeamiento estratégico minero
Lapl ani fi c ac i ónesunf ac t orc l av eent odaempr es a.Par a r eal i z ar l as er equi er ec l ar i dadr es pec t odel osobj et i v os es t r at égi c osdel aor gani z ac i ón,as íc omopr oponer s epl anes ymet asv i abl es . Si bi enl apl ani fi cac i ónmi ner aess i mi l aral apl ani fi cac i óndec ual qui erot r ot i podenegoc i o, pos eeunac ar ac t er í s t i c aquel adi s t i ngue:el v al ordel negoc i omi ner oes t ál i mi t adoal r ec ur s o mi ner oc ono ci do.Set r at adeunr e cur s oago t a bl eper oal av ezc omp l ej o,c uy osat r i b ut o s s er ánde t er mi na do sal ol ar g odel adur a ci ónd el pr o y ec t o.
Co nl apl an i fi c ac i ó nmi ne r asepr o po nee s t a bl e ce ru np l a ndene go ci oq uepe r mi t ae x pl o t a rd e l amej o rmaner apos i bl eel de pós i t oc ont od asl asc omp l ej i dad est éc ni c oo per ac i onal e sy r es t r i c ci onesdedi s t i nt aí ndol e.Di c hopl andenegoc i oes t áconf or madopr i nc i pal ment eporun p l a nmi ne r o me t a l ú r g i c o( q uec on t i en ee lp r o gr a mad ep r o du c ci ónypr o c es ami e nt od el mi ner al )y , además ,debedefi ni rel l ug aryl asc ondi c i onesba j ol asc ual ess er áp r oc es adoe l mi ner al . As i mi s mo,el pl aneami ent omi ne r oc ont i enepr o y ec c i onesdel osi ngr es os ,i n v er s i one syc os t o s oper at i v oscal c ul adospar at odoel c i c l odev i daút i l del ami na,c onl oc ual s eobt i eneel fl uj o dec aj adel n ego ci o.Si nembar go ,nos edebede j ardec ons i der arl apar t i c ul ar i da ddel neg oc i o mi n er oqu ee sel h ec hoquel o spr e ci o sdel o spr o du c t o snodep end endel o spr o du ct or e ssi n o del a sfl uc t ua ci on esdel mer c adoi nt e r n ac i on al .Enco ns ec ue nc i a ,el pl aneami ent ofina nc i e r o e nt r aat al l a rc onun as e r i edeme can i s mo sq uepe r mi t e nal ac ompa ñí apr o t e ge r s ed el o s c ambi o sd r ás t i c osdepr e ci osc oni n st r umen t osc omol a sv ent a saf ut ur ouo t r os . El obj e t i v odel pl aneami ent oes t r at égi c omi ner oesi dent i fi carymedi rel máx i mov al orpos i bl e par al ae xp l o t ac i ónyel pr oc es ami ent odel o sr ec ur s osdel aoper ac i ón,c ons i der ando es cenar i osf ut ur osyl osobj et i v oses t r at égi c osdel aoper ac i ón. osr ec ur s os Lasv ar i abl eses t r at égi c asac ons i der arenl apl ani fi cac i ónmi ner as on:l c ons i der ados ,el mét ododee xpl ot ac i ón,el pr oc es omet al úr gi c o,l ac apac i dadpr oduc t i v ayl a ma c r o s e cu en ci ami n er a .
Cones t asv ar i ab l esespo si bl eco menz arael abor arel pl anbas e,qu ec ont i e neel pl anmi ner ome t al úr gi c oas oc i ad oal asoper ac i one spr es ent esyal ospr o y ec t osenl o sc ual e sl ao pe r ac i ón podr í ai n v er t i r ;a síc omol asopc i onesdede sar r o l l of ut ur a squep ue dens ernue v ospr o y ec t osa ej ec ut arenár easc er c anasoal edaña sal aoper ac i ón,modi fi c ac i onesa lpr o y ec t oenej ec uc i ón ye x pa ns i o ne senl ac ap ac i d addep r o du c c i ó n. Dees t amaner al ap l an i fi c ac i óne st r a t égi c aenmi ner í aper mi t ee nc ont r a rl asop or t uni dadesde des ar r ol l odel aoper ac i ónent ér mi nosdel a r gopl az o,dond eel u sodenue v ast e cnol ogí as puededesempeñarunpapelcl ave.
SITUACIÓN ACTUAL Los distintos planes mineros son conceptualizados y caracterizados dentro de cada ciclo de planificación minero. En particular, estos planes podrían poseer tanto características tácticas como estratégicas, pero, ¿cuáles son las diferencias entre estas pensando en el largo pl azo? El plan minero estratégico constituye la base del plan minero táctico, y típicamente es generado cuando existen cambios significatios en el mercado, tecnología, recursos disponibles, o isiones futuras de la operación, entre otros parámetros. Este plan no busca ser operatio, pero si operatiizable. !or otro lado, el plan minero táctico es un plan "ue busca maximizar el alor esperado del negocio, su#eto a ciertas restricciones y consideraciones estratégicas definidas durante la generación del plan minero estratégico. Este plan re"uiere un niel de detalle mayor en su elaboración, y este debe ser técnicamente operatio. $uc%as eces estos planes mineros de largo plazo se suelen confundir durante el ciclo de planificación anual de las compa&ías mineras, de tal forma "ue no es infrecuente encontrar un plan minero estratégico con características tácticas o iceersa. 'omo se discutirá en el presente artículo ambos tipos de planes son distintos, y para sacar el me#or proec%o del ciclo de planificación es crucial enfocar los esfuerzos de cada plan seg(n corresponda. EL PROCESO DE PLANIFICACIÓN MINERA La planificación es un proceso fundamental en cual"uier tipo de negocio. Esta puede ser descrita como una serie de etapas "ue buscan determinar "ué metas debiera tener una organización, así como de determinar la forma de asignar y distribuir sus recursos para cumplir con las metas planteadas. !ara a"uello, se debe tener claridad sobre los ob#etios o propósitos estratégicos de la organización, de manera de generar planes y metas capaces de cumplir con estos.
En el caso particular de la minería, típicamente estos planes se generan a partir de cambios en las condiciones técnicas del recurso minero y de la operación, así como del mercado. En este sentido se %a isualizado en los (ltimos a&os un deterioro significatio de las leyes de mineral en algunas operaciones, asimismo como ariaciones importantes en los precios de distintos commodities minerales. Estas ariaciones podrían significar un cambio en la estrategia de la operación para, por e#emplo, cumplir con las metas productias anuales de las distintas operaciones. )un"ue la planificación minera es esencialmente la misma "ue la planificación de cual"uier otro tipo de negocio, esta posee una característica fundamental, y es "ue el alor del negocio minero se encuentra limitada al recurso minero conocido. Este recurso es un actio finito y comple#o, donde sus atributos son determinados a medida "ue se a inirtiendo en el mismo a lo largo del tiempo. *e esta forma, lo "ue se busca con la planificación minera es generar un plan de negocio capaz de explotar con el me#or alor económico el depósito con todas sus comple#idades técnico+operacionales y restricciones de distinta índole. Este plan de negocio está constituido principalmente de un plan minero+metal(rgico, "ue corresponde fundamentalmente al programa de producción y procesamiento donde se indica el origen y destino del tonela#e y de las leyes a ser extraídas del depósito, además de determinar dónde y ba#o "ué condiciones se procesará el mineral de acuerdo sus características geometal(rgicas. inalmente la caracterización del plan minero es crítico para el éxito del negocio minero, por"ue para ciertas condiciones técnicas y de mercado, este plan determina el alor económico de la explotación y por lo tanto el alor del recurso mineral. En efecto, el plan minero establece los ingresos, inersiones y costos operatios de toda la ida de la mina, constituyendo el flu#o de ca#a del negocio. ETAPAS DE LA PLANIFICACIÓN MINERA El proceso de planificación minera está diidido en distintas etapas "ue dependerán del niel de detalle re"uerido para el plan, así como las distintas decisiones "ue deben tomarse en el tiempo para "ue este sea adecuado y esté alineado con los ob#etios de la organización. El niel de detalle definirá el tipo de planificación, "ue puede ser conceptual, perfil, pre+ factibilidad, factibilidad, operacional, etc. )l considerar el tiempo para el proceso de planificación minera, este puede diidirse en corto, mediano o largo plazo. El tiempo está relacionado con los grados de libertad "ue posee la operación. $ientras "ue para el corto plazo muc%as ariables se encuentran preiamente definidas, y por lo tanto la planificación es más restrictia, en la planificación de largo plazo la gran mayoría de las ariables de decisión se encuentran abiertas, lo "ue permite incorporar
explícitamente el estudio de las distintas estrategias de desarrollo "ue podría tomar la operación. En la planificación minera de corto plazo típicamente es utilizado un periodo de un a&o o menos -planes mensuales y semanales, mientras "ue la planificación minera de largo plazo considera al menos / a&os. 0omando en cuenta la planificación minera de largo plazo, los planes mineros se pueden caracterizar a su ez como estratégicos o tácticos. PLANIFICACIÓN MINERA ESTRATÉGICA La planificación minera estratégica tiene como ob#etio identificar y medir el máximo alor posible para la explotación y procesamiento de los recursos de la operación, considerando las isiones futuras y los ob#etios estratégicos de la operación. Los planes mineros estratégicos son generados como respuesta de cambios releantes en distintos ámbitos de la minería y1o isiones respecto al futuro en ámbitos de mercado, tecnológicos, geológicos, estratégicos, organizacionales, entre otros. 2n plan minero estratégico toma en cuenta las decisiones "ue determinan en gran parte el alor de la operación minera, con un niel de detalle ba#o. !ara este proceso de planificación minera, se deben considerar ciertas ariables estratégicas para la generación del plan. Estas son3 4 5ecursos considerados. 4 $étodo de explotación. 4 !roceso metal(rgico. 4 'apacidad productia. 4 $acro+secuencia minera. 0omando en cuenta estas ariables los planes mineros estratégicos deben considerar un plan base -plan minero+metal(rgico asociado a las operaciones actuales y a los proyectos en los cuales la operación inertiría y opciones de desarrollo futuras -son alternatias disponibles "ue tiene la operación para explotar sus recursos, y son las "ue le otorgan la flexibilidad a la operación ya "ue no es necesario comprometerlas %oy. Estas opciones de desarrollo pueden ser por e#emplo3 4 6ueos proyectos. 4 $odificaciones a la ida de la mina.
4 Expansiones en capacidad. )sí, la planificación minera estratégica muestra las oportunidades de desarrollo estratégico de largo plazo de la operación, donde se podría considerar el uso de nueas tecnologías. 0al como fue explicado anteriormente, la construcción de los planes mineros estratégicos consiste en determinar los elementos "ue permiten definir el mayor alor de negocio de la operación, de forma robusta pero también generando flexibilidades para el futuro. El concepto de robustez está relacionado a determinar si el 7alor )ctual 6eto -7)6, producción u otro indicador releante de los distintos planes mineros estratégicos se e afectado en relación a la materialización de sus incertidumbres tanto técnicas como de mercado. !or e#emplo, si se estuieran comparando arios planes mineros estratégicos, la robustez tendría relación con determinar si el me#or plan minero estratégico -en cuanto a 7)6, producción, ley de cobre promedio, etc. sigue siendo el me#or plan frente a las ariaciones "ue podrían tomar sus incertidumbres releantes. En el caso "ue el plan minero sea el me#or plan frente a la materialización de sus incertidumbres, se dice "ue este es robusto. !or otro lado, la flexibilidad mide la capacidad de reacción de los distintos planes mineros estratégicos frente a la materialización de la incertidumbre. !or e#emplo, un plan minero estratégico podría tener la opción de desarrollo de expandir su capacidad en cierto a&o. 8i se considerara el precio del commodity mineral principal como una fuente de incertidumbre releante para la toma de decisiones dentro del plan minero, la expansión en capacidad se realizará (nicamente si el precio del commodity es suficientemente alto en el a&o de expansión, y no se realizará si el precio del commodity es suficientemente ba#o en el a&o de expansión, incorporando el concepto de flexibilidad en la decisión de expansión. La capacidad "ue presenta precisamente el plan minero estratégico de tomar una decisión contingente a medida "ue se despe#a la incertidumbre está relacionada con la flexibilidad natural de las decisiones de inersión en minería, decisiones "ue típicamente no se eal(an de forma flexible y "ue deben ser ealuadas como tal. inalmente, la planificación minera estratégica constituye la base de la planificación minera táctica, donde los planes mineros estratégicos no buscan ser operatios como los tácticos, pero si operatiizables. PLANIFICACIÓN MINERA TÁCTICA ) diferencia de la planificación minera estratégica, la planificación minera táctica busca maximizar el 7)6 esperado del negocio, su#eto a restricciones y consideraciones estratégicas. Los planes mineros tácticos buscan capturar el máximo alor económico identificado durante la generación de los planes mineros estratégicos, pero deben garantizar su operatiidad
técnica. )simismo definen la ruta de desarrollo de la operación y constituyen el compromiso de la operación %acia el largo plazo. Los planes mineros tácticos de largo plazo constituyen la base de la planificación de corto y mediano plazo, y en particular, estos planes consideran la totalidad de los recursos definidos en los planes mineros estratégicos, aun"ue la incorporación de recursos inferidos es gradual y creciente en los %orizontes más le#anos. *urante el proceso de planificación minera táctica de largo plazo se inicia la definición de los planes minero+metal(rgicos a ealuar. Estos corresponden a ciertas combinaciones factibles del plan base más algunas opciones de desarrollo. En este proceso se definen la o las opciones de desarrollo a comprometer, de#ando de ser un elemento de flexibilidad definido durante la planificación minera estratégica. Los planes mineros tácticos incluyen el desarrollo de un con#unto determinado de proyectos con distintos grados de aance e ingeniería, pero ello no implica "ue se %aya comprometido la decisión de inertir en ellos. *entro de las restricciones "ue se consideran en la planificación minera táctica, están la de comprometer las ariables estratégicas definidas en el plan minero estratégico igente -recursos considerados, método de explotación, proceso metal(rgico, capacidad productia y macro+secuencia minera e incluir (nicamente tecnología probada, entre otros. inalmente, un plan minero de largo plazo con características tácticas es a"uel "ue abarca las actiidades de planificación re"ueridas para el funcionamiento de la operación minera, con un niel de detalle relatiamente alto. 2no de los focos de este es incorporar la nuea información de la operación dentro del plan minero, además de preocuparse de la preparación de presupuestos, gestión de los e"uipos y los programas de producción, entre otros. DIFERENCIAS Existen entonces claras diferencias entre la planificación minera estratégica y táctica de largo plazo. En términos generales, la planificación minera estratégica está relacionada con las decisiones "ue en gran medida determinan en alor de la operación, mientras "ue la planificación minera táctica se refiere a las distintas actiidades "ue deben realizar para poder alcanzar de forma efectia y eficiente ese alor. La Figura 1 muestra la planificación minera estratégica y táctica, y su importancia relatia durante el ciclo de ida de un depósito mineral. 0al como fue explicado anteriormente, el proceso de planificación minera estratégica considera ariables estratégicas para la generación del plan minero. Estas ariables son los recursos considerados, el método de explotación, el proceso metal(rgico, la capacidad productia y la macro secuencia minera. Es claro "ue a medida "ue una operación minera es desarrollada, por e#emplo pasando de la
etapa de desarrollo a producción, arios de estos elementos estratégicos podrían no cambiar en el resto de la operación, restringiendo las potenciales estrategias de desarrollo futuras. *e esta forma, una operación minera cuando está en una etapa de cierre, todos los elementos estratégicos están fi#os, por lo "ue la planificación debiese ser principalmente de naturaleza táctica, tal como se aprecia en la Figura 1. Lo contrario ocurre cuando la operación minera se encuentra en una etapa de exploración, donde las ariables estratégicas no están necesariamente definidas, por lo "ue la planificación debiese ser principalmente de naturaleza estratégica.
METODOLOGÍA DE LAS OPCIONES REALES Y SU RELACIÓN CON LA PLANIFICACIÓN MINERA ESTRATÉGICA En los (ltimos a&os, se %a obserado la detención de arios proyectos de la 9ran $inería en '%ile y en el mundo, fundamentalmente debido a ariaciones en los costos operacionales, costos de capital, precios de commodities, entre otros, "ue impiden o dificultan su iabilidad económica. 0al como fue descrito anteriormente, los planes mineros estratégicos son generados como respuesta de cambios releantes en distintos ámbitos de la minería y1o isiones respecto al
futuro en ámbitos de mercado, tecnológicos, geológicos, estratégicos, organizacionales, entre otros, tal como %a sucedido estos (ltimos a&os. *ado esto, las ariaciones "ue %a experimentado la industria %an gatillado "ue muc%os proyectos deban ser replanteados para ser considerados como aliosos para las d istintas corporaciones y1o empresas mineras. En este sentido, el desafío para las empresas mineras será utilizar alguna metodología "ue permita encontrar el máximo alor posible "ue presentan naturalmente estos proyectos, "ue a traés de metodologías tradicionales no es posible percibir, y "ue es #ustamente lo "ue busca la planificación minera estratégica. *esde este punto de ista, las :pciones 5eales se posicionan como la metodología idónea para ealuar de forma adecuada los proyectos mineros ba#o incertidumbre. Esta metodología re"uiere de la generación de planes mineros robustos y "ue contengan elementos de flexibilidad con respecto a las distintas decisiones de inersión a lo largo del tiempo, elementos "ue incorpora de forma explícita la planificación minera estratégica. El concepto utilizado por la metodología de las :pciones 5eales no es nueo para los planificadores y tomadores de decisiones. ¿!or "ué? 8i se considera un plan minero "ue "uiere expandir capacidad en cinco a&os más, se sabe "ue cuando llegue el momento de expandir o no este, esta decisión se realizará (nicamente si las condiciones -técnicas y de mercado lo ameritan. 8ería poco natural pensar "ue se decidirá expandir si las condiciones son adersas, o se decidirá no expandir si las condiciones son lo suficientemente faorables. 0ampoco es razonable asumir "ue se tomará la decisión %oy, sin saber cómo serán esas condiciones en cinco a&os más. Es necesaria "ue esta lógica sea incorporada de forma explícita en el proceso de planificación, y es #ustamente la planificación minera estratégica la "ue se %ace cargo de esto. Es así como la metodología de las :pciones 5eales busca encontrar el alor máximo posible del negocio "ue se captura a traés de la capacidad de responder a la materialización de ciertas incertidumbres, donde no se compromete %oy innecesariamente una decisión "ue se tomará en el futuro -la de expandir o no el negocio, incorporando elementos de robustez y flexibilidad discutidos anteriormente. En resumen, las decisiones de inersión en un proyecto minero en la realidad se toman de forma flexible, pero tradicionalmente no se eal(an como tales. Las :pciones 5eales encuentran el alor de incorporar la flexibilidad natural de las decisiones de inersión, siendo una metodología complementaria al 7)6 tradicional, y "ue permite encontrar el máximo alor posible para la compa&ía u operación. 0al como fue mencionado anteriormente, la ealuación con :pciones 5eales reconoce "ue no es necesario comprometer ciertas decisiones estratégicas desde el comienzo -lo "ue tampoco se %ace en la realidad, sino "ue estas se pueden tomar en el futuro una ez "ue las fuentes
de incertidumbre se an despe#ando. 2na de las principales fortalezas de la metodología de las :pciones 5eales es "ue permite al inersionista entender "ue una de las fuentes de alor del proyecto está asociada a la capacidad de responder a la materialización de las incertidumbres, ayudando a tomar me#ores decisiones dentro del proyecto, pero para poder lograr esto, es necesario "ue la planificación incorpore los elementos de robustez y flexibilidad, "ue es lo "ue #ustamente %ace la planificación minera estratégica.
