Ejercicios de Administracio n de Administracio capital de trabajo Presupuestos
Orosco Rodríguez Diana Alejandra
Ejercicios de la Administración del Efectivo Ejercicio No.01: Las siguientes partidas representan cuentas o documentos por cobrar, que se espera sean saldadas totalmente durante el siguiente periodo. Sin embargo, no todas representan adeudos en efectivo. Determine cuales se incluirán en el presupuesto de efectivo.
Escribir Si o No, sobre la línea en blanco, si se incluirá en el presupuesto de efectivo.
Si Si No No Si No
Si
Si No Si Si No Si Si Si No Si Si No si
1.-Sueldos y salarios 2.-Reclamaciones judiciales con alta probabilidad de realizarse en efectivo 3.-Reclamaciones a compañías transportadoras de mercancías, cuando hay probabilidad de recuperación. 4.- Anticipo a proveedores. 5.- Prestamos a terceras personas. 6.-Servicios técnicos y profesionales pagados por anticipado, incluyendo la existencia de cupones que habrán de utilizarse para solicitar informaciones de crédito a agencias especializadas. 7.- Adeudos de agentes y comisionistas por venta de mercancías ya realizadas (este renglón puede clasificarse en adeudos provenientes de ventas). 8.- Adeudos del personal por venta de mercancías. 9.- Anticipo a contratistas. 10.-Regalías por cobrar. 11.-Reclamaciones al gobierno por impuestos pagados en exceso y otros conceptos. 12.- Rentas pagadas por anticipado. 13.- Dividendos por cobrar. 14.- Adeudos del personal por préstamo. 15.- Alquileres por cobrar. 16.-Reclamaciones a proveedores por artículos defectuosos o faltantes, con probabilidad de que sean repuestos. 17.- Reclamaciones a compañías aseguradoras, cuando se han cumplido todos los requisitos para hacerlas válidas. 18.- Adeudos de accionistas. 19.- Primas de seguros pagadas no devengadas. 20.-Reclamaciones a proveedores, con probabilidades de ser recuperadas en efectivo
1
Ejercicio No. 02
Elaborar un plan de efectivo en base a la siguiente
información: La empresa M, S.A. de C.V. desea elaborar el plan de efectivo para los meses de agosto a diciembre del 2011, en base a la siguiente información:
Según el plan de ventas para los meses de agosto a diciembre 2011, serán: $ 50 000, $60 000, $80 000, $120 000 y $220 000 respectivamente. El 40% de las ventas es de contado y el resto a crédito a 1 mes. Las compras de Agosto a Diciembre 2011 serán de: $35 000, $42 000, $45 000, $ 70 000 y $100 000, respectivamente. El 10% de las compras es de contado y el resto a crédito a 1 mes. Las ventas de julio fueron de $45 000, y las compras de $22 000 El total de activos fijos es de $100 000 y se deprecian mensualmente con un 10% Los gastos de instalación arrojan un importe de $200 000 y se amortizan mensualmente en un 5% En el mes de septiembre se pagarán dividendos por $ 180 000 En el mes de agosto se estiman pagos a acreedores por $ 15 000 En el mes de octubre se estiman pagos a acreedores por $10 000 En el mes de noviembre se estiman pagos a acreedores por $ 22 000 En el mes de diciembre se estiman pagos de aguinaldos por $ 35 000 Los gastos fijos que se prevén de agosto a diciembre son de $8 500 mensuales. Se planea adquirir una máquina en septiembre por $ 200 000 y se dará un enganche de $ 10 000 y el resto pagadero a 15 meses. En los meses de octubre a diciembre se harán pagos mensuales de $ 15 000 por la compra de la maquinaria. El saldo mínimo que se desea es de $15 000 mensuales.
2
M, S.A. DE C.V. Programa de Ingresos para los meses: Agosto Diciembre 2011.
Meses
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Ventas:
$ 45,000.00
$ 50,000.00
$
60,000.00
$
80,000.00
$ 120,000.00
$ 220,000.00
40% de contado 60% crédito a 1 mes
$ 20,000.00
$
24,000.00
$
32,000.00
$ 48,000.00
$ 88,000.00
$ 27,000.00
$
30,000.00
$
36,000.00
$ 48,000.00
$ 72,000.00
Entrada de Efectivo
$ 47,000.00
$
54,000.00
$
68,000.00
$ 96,000.00
$ 160,000.00
M, S.A. DE C.V. Programa de Egresos para los meses: Agosto Diciembre 2011.
Meses
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Compras:
$ 22,000.00
$ 35,000.00
$
42,000.00
$
45,000.00
$ 70,000.00
$ 100,000.00
10% de contado
$
3,500.00
$
4,200.00
$
4,500.00
$
7,000.00
$ 10,000.00
90% crédito
$ 19,800.00
$
31,500.00
$
37,800.00
$ 40,500.00
$ 63,000.00
$
10,000.00
$ 22,000.00
Pago de dividendos Pagos de acreedores
$ 180,000.00 $ 15,000.00
Pago de aguinaldos Gastos Fijos
$ 35,000.00 $
8,500.00
Enganche de maquinaria
$
8,500.00
$
10,000.00
Pago de maquinaria Salida de efectivo
$ 46,800.00
$ 234,200.00
$
8,500.00
$
8,500.00
$
$
15,000.00
$ 15,000.00
$ 15,000.00
$
75,800.00
$ 93,000.00
$ 131,500.00
3
8,500.00
M, S.A. DE C.V. Plan de efectivo para los meses: Agosto Diciembre 2011.
Meses
Agosto
Septiembre
Saldo inicial
$ 15,000.00
$ 15,000.00
$
15,000.00
$
15,000.00
$ 15,000.00
Entradas
$ 47,000.00
$ 54,000.00
$
68,000.00
$
96,000.00
$ 160,000.00
Disponible
$ 62,000.00
$ 69,000.00
$
83,000.00
$ 111,000.00
$ 175,000.00
Salidas
$ 46,800.00
$ 234,200.00
$
75,800.00
$
93,000.00
$ 131,500.00
Saldo inicial
$ 15,200.00
-$ 165,200.00
$
7,200.00
$
18,000.00
$ 43,500.00
Saldo mínimo deseado Excedente
$ 15,000.00
$ 15,000.00
$
15,000.00
$
15,000.00
$ 15,000.00
$
3,000.00
$ 28,500.00
Faltante
$
Octubre
200.00 -$ 180,200.00
-$
Noviembre
Diciembre
7,800.00
4
Estrategias
En este ejercicio se encuentran las dos variables, faltantes y excedentes. Por lo cual se deben determinar estrategias a implementar para mejorar estas cantidades y resolver los problemas de faltantes en cada uno de los meses de Agosto a Diciembre del 2011. Una de las estrategias sería procesar y vender más rápido los productos, para así tener más ingresos. Las ventas a crédito, cobrarlas lo más rápido posible. Las compras que se hicieron a crédito, pagarlas lo más tarde que se pueda, aprovechando también descuentos que se nos puedan hacer por nuestras compras.
5
Ejercicio No. 03 La CIA X, SA de CV desea que elabore el plan de efectivo para los meses de Julio, Agosto y Septiembre del 2011, en base a la siguiente información. 1.- Según el plan de ventas para los meses siguientes se venderán y se vendió: MAYO $98,000, JUNIO $110,000, JULIO $100,000, AGOSTO $150,000 y SEPTIEMBRE $168,000. 2.- El 20% de las ventas serán de contado, el 30% a crédito a 1 mes y el 50% a crédito a 2 meses. 3.- Las compras: JUNIO $ 50,000, JULIO $40,000, AGOSTO $30,000 y SEPTIEMBRE $25,000; se pagaran a crédito a 1 mes 4.- Los gastos fijos serán de 15000 mensuales. 5.- Se venderá una maquina en JULIO por $ 97,500 de contado. 6.- Se comprará un equipo de transporte por 150,000 en el mes de Julio de 2010 en efectivo. 7.- Se desea mantener un saldo mínimo mensual de 20000. 8.- El saldo inicial de efectivo en JULIO es de 20000, Y representa el mínimo de efectivo deseado. 9.- La depreciación de la maquinaria asciende a $1,000 mensuales 10 La amortización de los gastos de instalación ascienden a $2,000 mensuales 11.- Se compró papelería en el mes de mayo por $5,000 12.- Se decretan dividendos por $30,000 13.- En el mes de agosto se estima pagar dividendos por $12,000 14.- Los accionistas exhibirán el valor de sus acciones en el mes de julio por $30,000 en efectivo. 15.- Se devengan los seguros pagados por anticipado con un valor de $23,000 16.- Se devenga la papelería por $ 2,000
6
CIA X, S.A. DE C.V. Programa de Ingresos para los meses: Julio- Septiembre 2011.
Meses
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Ventas:
$ 98,000.00
$ 110,000.00
$ 100,000.00
$ 150,000.00
$ 168,000.00
20% de contado
$
20,000.00
$
30,000.00
$ 33,600.00
30% crédito a 1 mes
$
33,000.00
$
30,000.00
$ 45,000.00
50% Crédito
$
49,000.00
$
55,000.00
$ 50,000.00
Venta Maquina
$
97,500.00
Exhibición de accionistas
$
30,000.00
Entradas de efectivo
$ 229,500.00
$ 115,000.00
$ 128,600.00
CIA X, S.A. DE C.V. Programa de Egresos para los meses: Julio- Septiembre 2011.
Meses
Junio
Julio
$ 50,000.00
$
100% crédito Gastos Fijos Compra equipo de transporte
Compras
Mayo
Agosto
Septiembre
40,000.00
$
30,000.00
$ 25,000.00
$
50,000.00
$
40,000.00
$ 30,000.00
$
15,000.00
$
15,000.00
$ 15,000.00
$
12,000.00
$
67,000.00
$ 150,000.00
Pago dividendos Salida de efectivo
$ 215,000.00
$ 45,000.00
7
CIA X, S.A. DE C.V. Plan de efectivo para los meses: Julio- Septiembre 2011
Meses
Julio
Agosto
Saldo inicial
$ 20,000.00
$ 20,000.00
$
Entradas
$ 229,500.00
$ 115,000.00
$ 128,600.00
Disponible
$ 249,500.00
$ 135,000.00
$ 148,600.00
Salidas
$ 215,000.00
$ 67,000.00
$
Saldo inicial
$ 34,500.00
$
$ 103,600.00
Saldo mínimo deseado
$ 20,000.00
$ 20,000.00
$
20,000.00
Excedente
$ 14,500.00
$ 48,000.00
$
83,600.00
68,000.00
Septiembre 20,000.00
45,000.00
Faltante
8
Estrategias de Excedente de Efectivo Se puede Invertir una parte del dinero bolsa de valores para obtener mayor utilidad y así asegurar un dinero extra para los otros meses. Podemos cubrir algunos adeudos para así ir saldando algunas cuentas. Comprar mercancías para contar con un buen inventario. Pasar un poco de dinero a una cuenta para tenerla en reserva para cualquier cosa que pueda suceder y estar preparados.
9
Ejercicio No. 04 La compañía Exportemos, SA DE CV proporciona la siguiente información para que se elabore un presupuesto de efectivo de los próximos 6 meses, a partir del 1ero. De enero del 2011, que muestre las cédulas para llegar al presupuesto, y que ofrezca sugerencias sobre monto y tiempo para invertir los fondos o financiamientos. Las ventas se hacen 50% AL CONTADO Y 50% a un mes de plazo. El mes pasado se vendieron $900,000.00 y los siguientes meses se espera: Enero……………………………$1’000,000.00 Febrero………………………..
850,000.00
Marzo………………………….
850,000.00
Abril…………………………….
950,000.00
Mayo…………………………..
800,000.00
Junio……………………………
1,100.000.00
Julio…………………………….
1, 150,000.00
La empresa alquila parte de su edificio en $200,000.00 anuales y cobra $16,666.00 mensuales. La depreciación es de $600,000.00 anuales. Otros ingresos: Enero $5,000 Junio $30,000
Marzo $80,000
Gastos diversos: ENE $10,000 feb. $13,000 $2,000
Abril
$8,000
Marzo $7,000
Mayo
$15,000
Mayo $3,000
Junio
Se pagara la instalación de un equipo por $10,000 Se pagaran sueldos por $$250,000.00 durante los primeros 4 meses y $ 280,000.00 los 2 siguientes. Las compras representan un 65% de lo que se espera vender el siguiente mes. Y se pagan de contado. Se pagara impuestos mensuales por $ 5,000 La empresa tiene como política de mantener un mínimo de $50,000 en bancos Se decretan dividendos por $20,000
10
Exportemos S.A de C.V
Programa De Ingresos Para Los Meses: Enero-Junio 2011 Meses
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Ventas
$90,000.00
$1,000,000
$850,000
$850,000
$950,000
$800,000
$1,100,000
$1,150,000
50% Contado 50% Crédito
$500,000
$425,000
$425,000
$475,000
$400,000
$550,000
$575,000
$450,000
$500,000
$425,000
$425,000
$475,000
$400,000
$550,000
Alquiler de edificio Otros Ingresos Entradas de efectivo
$16,666
$16,666
$16,666
$16,666
$16,666
$16,666
$16,666
$80,000
$8,000
$15,000
$30,000
$946,666
$924,666
$906,666
$996,666
$5,000 $971,666
$941,666
$1,141,666
Exportemos S.A de C.V
Programa De Egresos Para Los Meses: Enero-Junio 2011 Meses
Enero
Febrero
Compras
$552,500
$552,500
Gastos Diversos
$10,000
$13,000
Instalación de Equipo Sueldos
$10,000
Impuestos
Marzo
$617,500 $520,000 $7,000
$250,000
$250,000
$5,000
$5,000
$5,000
$820,500
$879,500
Salidas de $827,500 efectivo
Abril
$250,000 $250,000 $5,000
Mayo
Junio
$715,000
$747,500
$3,000
$2,000
$280,000
$280,000
$5,000
$5,000
Julio
$5,000
$775,000 $1,003,000 $1,034,500
11
$5,000
Exportemos S.A de C.V
Plan De Efectivo Para Los Meses: Enero-Junio 2011 Meses Enero Saldo Inicial $50,000 Entradas $971,666 Disponible $1,021,666 Salidas $827,500 Saldo $194,166 Saldo Mínimo $50,000 Deseado Excedente $144,166 Faltante
Febrero $50,000 $941,666 $991,666 $820,500 $171,166 $50,000
Marzo $50,000 $946,666 $996,666 $879,500 $117,166 $50,000
Abril $50,000 $924,666 $974,666 $775,000 $199,666 $50,000
$121,166
$67,166
$149,666
Mayo $50,000 $906,666 $956,666 $1,003,000 -$46,334 $50,000
Junio $50,000 $996,666 $1,046,666 $1,034,500 $12,166 $50,000
-$96,334
-$37,834
12
Ejercicio 4 Estrategias a Tomar
En el caso de los faltantes del mes de Mayo y Junio podríamos cubrir el monto de ambos con parte de lo obtenido en el excedente de los meses anteriores, de esta forma no tendríamos que quedarle mal a nuestros proveedores y nos evitaría la pena de negociar para que nos amplié el plazo de pago.
Empezaríamos a cobrarle lo más pronto posible a nuestros clientes para ir recuperando rápidamente lo que se está perdiendo.
Con el resto del excedente de los meses de Enero a Abril se podría ampliar el monto mínimo que se desea tener el banco para los meses siguientes de Junio.
13
Ejercicio No. 05: La empresa la Mejor, SA de CV, que sólo vende al contado, pretende mejorar la administración de su efectivo, pues carece de técnicas que le permitan saber cuándo requerir financiamiento, o cuando podría invertir sus excedentes de efectivo. Solicita a un experto que elabore su presupuesto de efectivo por el método de entradas y salidas, además tome como datos las entradas y los desembolsos que el gerente estima posibles dentro de los próximos 6 meses, a partir del 1ero. De enero del 2011. Realiza las compras con base en lo que se espera vender cada mes en un 50%. Las compras se pagan de contado. La renta del local es de $10,000 mensuales. La empresa cuanta con 7 empleados cuyo sueldo es de $5,000 cada uno. En Junio se desea adquirir un mostrador que tiene un costo de $ 150,000.00, hará dos pagos iguales uno en junio y el otro en julio del 2011. Las ventas esperadas * 100% de contado* y son: Ene…..$1’900,000.00 feb.…….$1,800,000.00 Mar………$2’100,000.00 Abril…$ 2’000,000.00 Muy….$2,200,000.00 jun.……..$2,200,000.00 jul. …. $ 2, 100,000.00 y agos$2,3000.00 La empresa tiene dos préstamos pendientes por liquidar. Uno por $ 500,000.00, que se obtuvo en Diciembre del 2011 con un interés anual del 12% y se pagara en mayo del 2010 *capital más intereses*. El otro préstamo, es de $300,000.00, obtenido en noviembre con un interés del 13% anual, el cual se liquidara el capital más los intereses en abril del 2011. Las depreciaciones ascienden a $14,000 mensuales, la estimación de cuentas incobrables en $3,000.00 Y la amortización en $12,000 mensuales. Se desea mantener un mínimo en efectivo de $150,000.00
14
LA MEJOR, S.A. DE C.V. Programa de Ingresos para los meses: Enero-Junio 2011.
Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Ventas: ventas 100% contado Entradas de efectivo
$ 1,900,000.00
$ 1,800,000.00
$ 2,100,000.00
$ 2,000,000.00
$ 2,200,000.00
$ 2,200,000.00
$ 1,900,000.00
$ 1,800,000.00
$ 2,100,000.00
$ 2,000,000.00
$ 2,200,000.00
$ 2,200,000.00
$ 1,900,000.00
$ 1,800,000.00
$ 2,100,000.00
$ 2,000,000.00
$ 2,200,000.00
$ 2,200,000.00
LA MEJOR, S.A. DE C.V. Programa de Egresos para los meses: Enero- Junio 2011. Meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Compras
$
950,000.00
$
900,000.00
$ 1,050,000.00
$ 1,000,000.00
$ 1,100,000.00
$ 1,100,000.00
Compras
$
950,000.00
$
900,000.00
$ 1,050,000.00
$ 1,000,000.00
$ 1,100,000.00
$ 1,100,000.00
Renta Local
$
10,000.00
$
10,000.00
$
10,000.00
$
10,000.00
$
10,000.00
$
10,000.00
Sueldo 7 empleados
$
35,000.00
$
35,000.00
$
35,000.00
$
35,000.00
$
35,000.00
$
35,000.00
$
75,000.00
Compra de mostrador 1er. Préstamo
$
2do. Préstamo Salida de efectivo
$ $
995,000.00
$
945,000.00
$ 1,095,000.00
530,000.00
319,500.00
$ 1,364,500.00
$ 1,675,000.00
$ 1,220,000.00
15
LA MEJOR, S.A. DE C.V. Plan de efectivo para los meses: Enero-Junio 2011
Meses
Enero
Febrero
Saldo inicial
$
Entradas
$ 1,900,000.00
150,000.00
$
Marzo
150,000.00 $
150,000.00
$ 1,800,000.00
$ 3,100,000.00
Abril $
Mayo 150,000.00
$
150,000.00
Junio $
150,000.00
$ 2,000,000.00
$ 2,200,000.00
$ 2,200,000.00
$ 3,250,000.00
$ 2,150,000.00
$ 2,350,000.00
$ 2,350,000.00
945,000.00 $ 1,095,000.00
$ 1,364,500.00
$ 1,675,000.00
$ 1,220,000.00
Disponible
$ 2,050,000.00
$ 1,950,000.00
Salidas
$
$
Saldo inicial
$ 1,055,000.00
$ 1,005,000.00
$
785,500.00
$
675,000.00
$ 1,130,000.00
Saldo mínimo deseado
$
150,000.00
$
150,000.00 $
150,000.00
$
150,000.00
$
150,000.00
$
150,000.00
Excedente
$
905,000.00
$
855,000.00 $ 2,005,000.00
$
635,500.00
$
525,000.00
$
980,000.00
Faltante
Orosco Rodríguez Diana Alejandra Moreno Rueda Mindy Nájera Contreras María Guadalupe Cota Zavala Diego Villegas Ibarra Pedro
995,000.00
$ 2,155,000.00
LA MEJOR, S.A. DE C.V. Plan de efectivo para los meses: Enero-Junio 2011
Meses
Enero
Saldo inicial
$
Febrero
Entradas
$ 1,900,000.00
150,000.00
$
150,000.00
$ 1,800,000.00
$ 3,100,000.00
Abril $
Mayo 150,000.00
$
150,000.00
Junio $
150,000.00
$ 2,000,000.00
$ 2,200,000.00
$ 3,250,000.00
$ 2,150,000.00
$ 2,350,000.00
$ 2,350,000.00
945,000.00 $ 1,095,000.00
$ 1,364,500.00
$ 1,675,000.00
$ 1,220,000.00
$
$
$ 1,130,000.00
Disponible
$ 2,050,000.00
$ 1,950,000.00
Salidas
$
$
Saldo inicial
$ 1,055,000.00
995,000.00
Marzo
150,000.00 $
$ 1,005,000.00
$ 2,155,000.00
785,500.00
675,000.00
$ 2,200,000.00
Saldo mínimo deseado
$
150,000.00
$
150,000.00 $
150,000.00
$
150,000.00
$
150,000.00
$
150,000.00
Excedente
$
905,000.00
$
855,000.00 $ 2,005,000.00
$
635,500.00
$
525,000.00
$
980,000.00
Faltante
Orosco Rodríguez Diana Alejandra Moreno Rueda Mindy Nájera Contreras María Guadalupe Cota Zavala Diego Villegas Ibarra Pedro
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Estrategias de Excedente de Efectivo Se puede Invertir una parte del dinero del mes de enero en valores para obtener mayor utilidad y así asegurar un dinero extra para los otros meses. Podemos cubrir algunos adeudos para así ir saldando algunas cuentas. Comprar mercancías para contar con un buen inventario. Pasar un poco de dinero a una cuenta para tenerla en reserva para cualquier cosa que pueda suceder y estar preparados.
Estrategias de Excedente de Efectivo Se puede Invertir una parte del dinero del mes de enero en valores para obtener mayor utilidad y así asegurar un dinero extra para los otros meses. Podemos cubrir algunos adeudos para así ir saldando algunas cuentas. Comprar mercancías para contar con un buen inventario. Pasar un poco de dinero a una cuenta para tenerla en reserva para cualquier cosa que pueda suceder y estar preparados.
17
100% ventas a crédito
Política de cobro 60 días de cobranza
EPI 85 días
PPP 35 días
PPC 70 días C.O 155 dias
EPI 85 dais Compras crédito Ibarra Villegas Pedro PP 35 días
PPC 70 dias
C.C. E. 120 días
18
100% ventas a crédito
Política de cobro 60 días de cobranza
EPI 85 días
PPP 101días
PPC 70 días C.O 155 dias
EPI 85 dias Compras crédito Ibarra Villegas Pedro PP 101 días
PPC 70 dias
C.C. E. 54 días
19
100% ventas a crédito
Política de cobro 60 días de cobranza
EPI 90 días
PPP 20 días
PPC 85 días C.O 105dias
EPI 85 dias Compras crédito Ibarra Villegas Pedro
PP 90 días
PPC 20 dias
C.C. E. 15 días
20
100% ventas a crédito
Política de cobro 60 días de cobranza
EPI 65 días
PPP 90 días
PPC 20 días C.O 85dias
EPI 65 dias
PPC 20 dias
Compras crédito Ibarra Villegas Pedro PP 90 días
C.C. E. -5 días
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