CASO: O:CAVI ,S. A. Cavi S. A. es una pequeña f ábr i ca que el abor a ci nco pr oduct os . Uno de est os ha t eñi d muy pr eoc upada a l a admi ni st r aci ón.Aun cuandoexi st eun amp mpl i omer cado par a es t e pr oduct o en part i cul ar ,l a comp mpañí a ha per manec i do dent r o de una r egi ón de sol ot r es es t ados,con t odos sus pr oduct os.Porot r a part e,ha obt eni domuybaj asut i l i dades dur ant el osúl t i moscuat r o o ci ncoaños.Hacedosaños,el di r ect or pi di ó al depar t ame ment o de cont abi l i dad que des ar r ol l ar a un pr esupuest o. Di cho depar t ame ment o se i nt egr abacon cuat r oper sonassuper vi sadasporelcont ador gener al , qui en ha t r abaj ado en l a comp mpañí a desde hace t r ei nt a y dos años.Nielcont adornil os demá más emp mpl eados t ení an
una
pr epar ac i ón
f or mal en
cont abi l i dad.
Rec i ent ement ef u t er mi nado el se gundo pr esupuest o que i ncl uí a elsi gui ent eest adoder esul t adospar a elpr oduct oA ( r esumi do) : Baseuni t ar i a $20 Vent as( 10, 000uni dades) 12 Cost o de l os ar t í cul os
pr oduci dosyvendi dos Ut i l i dad brut a Gas t osdeventayAdmó món Uti l i dad
8 6 $2
Tot al Por cent aj e $200, 000 100% 120, 000 60 80, 000 60, 000 $20, 000
40 30 10%
La comp mpañí a empl ea el si st ema de cos t eo absor bent ey pr orr at ea l osgast osi ndi r ect osr eal esa fin decada mes.Se pr epar an est ados financi er os mensual es, en l os que se comp mpar an l os gat os r eal escon un doceavo de l a cant i dad anual pr esupuest ada. I nmedi at ame ment e después de una r eci ent ej unt adedi r ect orconl osgerent es( eldepr oducci ón y eldevent a) ,elpri mer ol ehi zovari aspr egunt asalcont ador gener al .Quel e cont est o que nece si t arí a al gún t i emp mpo par a cont est ar l as;deot r amaner a,t endrí aquedar l el asrespuest as “ si nf undame ment o” .Eldi r ect orquer í a“ al gunas est i maci ones ahor a” . Especí ficame ment e, l as pr egunt as deldi r ect or y l as r espuest asi mpr ovi sadasdelcont adorf uer onl assi gui ent es: Di r ect or:elSr .Luna( elgener aldevent as)di cequedebemo mos acept arun pedi dode2, 000uni dadesa$10. 50l auni dad;yo l edi j equeno,puesnues t r ocost oesde$12l auni dad.¿Qu Qué pi ensaust ed? Cont ador : est oy de acuer do con ust ed; por supues t o, si pr oduj ér amo mos12, 000enve zde10, 000nues t r ocost ouni t ari o baj ar í a al go, per o no t ant o como eso. Est i mo que pr obabl eme ment eser educi r í ahast a$11poruni dad.
Di r ect or :¿Cuálcr ee ust ed que deberí a se r nues t r o pr eci o mí ni mo par a acept arest a of er t a? Elpedi do pr ovi enedeun l ugar f uer a de nues t r o mer cado y es t án en pl át i cas con nuest r ocomp mpet i dornúmer ouno. Cont ador :Bueno, a pri mer a vi st a.Yo di r í a que debemo mos vender ,mí ni mo,a$18,ot alvez ,cuandomenosa· 17. Di r ect or :ElSr .Lunat amb mbi én pr egunt aquecualeselpunt o deequi l i br i odeest epr oduct o.Yol ecome ment equeandar í apor l as9, 000uni dades.¿Qu Quél epar eceust ed? Cont ador :Bueno,t endr í aquehacernumer ososanál i si spar a cal cul ar l o, per o su r es puest a f ue sensat a. Obt enemos apr oxi madame ment e$20, 000deut i l i dadesen10, 000uni dades , asíque se nec es i t arí an 1, 000 uni dades más par a per ci bi r al guna ut i l i dad.Las 9, 000 uni dadesf uer on una es t i maci ón hechaalazar . Di r ect or :Nece si t amo mos una ut i l i dad de $30, 000 sobre es t e product o.Según veo,ganamo mos$8 poruni dad;porl ot ant o, par a obt enerot r os$10, 000 deut i l i dad,nece si t amo mosve nder 1, 250 uni dades adi ci onal es . El Sr . Gar z a ( ge r ent e de pr oducci ón) di ce que no t endrí amo mos pr obl emas de pr oducc i ón,aunqueLuna opi na quese r í a nec es ari or educi r elpr ec i opar aaument are lvol umen,Yot amb mbi én pr opuseun
aument ode10% enelpr eci o.Lunaest i maquees t oori gi nari a unabaj acomo model15% delvol umen.¿Quéc r eeust ed?. Cont ador : Bi en, hay numer osos f act or es que i nt er act úan aquí . Sospecho que Luna t i ene r az ón en cuant o a una di smi mi nuci ónde15% enelvol umen.Sipudi ér amo mossos t enerel pr eci oyve nder1, 250 uni dades,su met adeut i l i dadesser í a muyr az onabl e. Di r ect or :ElSr .Garz a qui er epr oduci r150, 000 uni dadesen l ugarde10, 000.Di cequeelcost o uni t ari o seabat i r í a yse el e v arí al asut i l i dades.¿Cuáls e r í ae lef ect or ealdee s t epl an? Lunai nsi st eenelvol umende10, 000anues t r opr eci oact ual . Cont ador :Veamo mos,nuest r ocost ouni t ari opodr í aqui z ábaj ar al os $10 que menci one ant es .Sobr el as 10, 000 uni dades pres upues t adas,ganar í amo mos$2 en cada una;porl ot ant o, nues t r a ut i l i dad seel evar í a a $40, 000.Si n emb mbar go,qui z ás t endr í amo mosunpr obl ema madei nvent ari ospar aelsi gui ent eaño.
Sepi de: 1)Eval uél asre spuest asdelcont adorgener al . 2)¿Quécamb mbi osr ecome mendarí aen: a)Elsi st ema mapr esupues t al . b)Enelsi st emadecont abi l i dadExpl i que. 3)Si gui endosusr ec ome mendaci onesen eli nci so2,f or mul e r espuest as a cada una de l as pr egunt as que hi z o el
di r ect or . Ut i l i ce l os si gui ent es dat os adi ci onal es si consi der aquel epuedanserút i l es. Cost os fij os i ncl ui dos en elcost o del os art í cul os vendi dos. $40, 000 Cost os fij os i ncl ui dos en l os gas t os de vent a ya admi ni st r aci ón.$50, 000
GLOSARI O Cont eni do:et apa de l a pl aneaci ón que i ncl uye elpl an de mer cados,elpl andei nsumosyelpl anfinanci er o. st e en Mét odo de entr ada y sal i das de ef ect i vo:consi r eal i zarunai nvest i gaci ón del asdi f er ent est r ansacci onesque prov ocan ent r adas y sal i das de ef ec t i vo, y en t r at a de di st i ngui rl asent r adasyl assal i dasnorma mal esdel asquenol o son. st een el abor arun est ado Mét odobal ancepr oyectado:consi de fluj o de ef ec t i vo a t r av és de l a comp mpar aci ón ent r e un bal ance delaño act ualy ot r o pr onost i cado par a elper i odo
si gui ent e. La t écni ca es muy var i ada y camb mbi a en cada ci r cunst anci a. st e Mét odo delest ado der esul t adospr esupuestados:consi en consi der ar eles t ado de r es ul t ados es t i mado par a el pr óxi mo per i odo y agr eg ar o di smi mi nui ra l a ut i l i dad l as part i das que af ect en eles t ado de ef ect i vo y que n es t én i ncl ui dascomo movent asogast os. et i vof undame ment alquegui ar aal aemp mpr esa. Mi si ón:obj oceso medi ant e el cual l as Pl aneaci ón est rat égi ca: pr emp mpr es as fij an susobj et i voso me t as haci al os quequi er en l l egar ,part i endo de ci ert os punt os y fij ando l as est r at egi as necesari aspar al ograrsumi si ón. an i nt egr ado ycoor di nadorqueseexpr es a Presupuestos:pl en t ér mi nosfinanci er oscon r espect oal asoper aci onesyl os r ecur sosquef or man part edeunaempr esaparaun per i odo det er mi nado,con elfin del ograrl osobj et i vosfij adosporl a al t ager enci a. oceso medi ant e el cual l a Presupuest o base cer o: pr admi ni st r aci ón,alej ecut arelpr esupuest o maest r o,t oma ma l a deci si ón deasi gnarl osrecur sosdest i nadosaár easi ndi r ect as de l a empr esa, de maner a que en cada una de esas act i vi dadesi ndi r ect assedemu muest r equeelbenefici ogener ado esma mayorqueelcost oi ncur r i do. i dad de Presupuest o de comp mpras de mat er i a pri ma:cant cadamat er i apr i maquesecom mp pr ar a,consur espect i vocost o t ot aldecompr as.Par asu el aboraci ón ser equi er el acant i dad de r equer i mi ent os de mat er i a pri ma, l as pol í t i cas de i nvent ari oyelcost odecadai nsumo.
onost i co de l as ent r adas y Pr esupuest o de ef ect i vo: pr sal i dasdeef ect i voquedi agnost i can l osf al t ant esosobr ant es f ut ur os,yen consecuenci a obl i ga a pl anearl ai nver si ón de l ossobr ant esacabol asact i vi dadespr opi asdesunat ur al eza. r ami mi ent aquet i ene Pr esupuest odegast osdeoperaci ón:her porobj et i vopl anearl osgast osequei ncurr i r ánl asf unci ones dedi st r i buci ón yadmi ni st r aci ón del aemp mpr esaparal l evara cabol asact i vi dadespr opi asdesunat ur al eza. o que t r at a de Presupuest o de mano de obr a:document di agnost i car cl ar ame ment e l as necesi dades de r ecursos humanos( dema manodeobr adi r ec t a)ycómo moact uardeacuer do condi chodi agnóst i copar asat i sf acerl osr equeri mi ent osdel a pr oducc i ónpl aneada.
Pr esupuest o de pr oducci ón:i nst r ument o quede t er mi na l a cant i dad quesedebepr oduci rdecadaunadel asl í neasque vende l a or gani z aci ón. De él depende el pl an de r equer i mi ent oscon r espect oal osdi f er ent esi nsumosquese ut i l i zar anenelpr ocesopr oduct i vo. Presupuest o de r equer i mi entos de mat er i a pri ma: her r ami mi ent acont abl equeseexpr es aenuni dadesmone t ari as enf unci óndelpr esupues t odepr oducci ón. nst r ument o par a de t er mi nar el Presupuest o de ventas: i comp mport ami mi ent o de l a dema manda, e s deci r ,conocer que se esper a que haga el mer cado, de maner a que una vez concl ui da est ae t apa se pueda el abor ar un pr esupuest o pr opi odeproducci ón. an par a det er mi nar en di f er ent es Pr esupuest o flexi bl e:pl ni vel esdeact i vi dad del osi ngr esosyl os gast osdeacuer do
conelcomp mport ami mi ent oqueamb mbosma mani fiest an en f unci ónde unaact i vi dadde t er mi nada. apa dent r o de l a pl aneaci ón que consi st e en Pr oceso: et det ermi mi narl osescenari osyfij arobj et i vos.
Progr ama ma de i ncr eme mento de fluj o de ef ect i vo ( PI FE) : t éc ni ca que per mi t e det ec t ar ár eas de oport uni dad par a mej or arelfluj odeef ect i vo. Val or es:conj unt o deenunci adosquer eflej an l as pr i nci pi os f undame ment al esconl osquel aemp mpr esadebeoper ar .
Pr obl ema ma–Sol uci ón La comp mpañí a Ri l os ha encont r ado a un nuevo cont ador , qui en haper suadi doal aadmi ni st r aci ón dequeseel abor en pr esupuest os como mo una her r ami mi ent a de ayuda par al as deci si onesoper at i vasyfinanci er as.Dado queesl a pr i mer a vez que l a compañí a ut i l i z a pr esupuest os,su hor i z ont e de pl aneaci ón se r á de cuat r o mes es ,de abr i la j ul i o.En el ver ano,l asvent assehani ncr ement adodur ant el apr i maver a. Lacobr anzaenocasi onesser et r asa,yeldi ner oesnecesari o par al ascomp mpr as,l anómi mi nayot r osgast osoper at i vos.En el pasado l a comp mpañí a ha sol ve nt ado susf al t ant esdeef ect i vo medi ant epr és t amo mosbancar i os. A cont i nuaci ónsemuest r aelbal ancegener aldel acompañí a al31dema mar z ode2002: Act i vo Ci r cul ant e Ef ect i vo Cl i ent es( 40% del asvent asdemar z o) I nvent ar i odeme mer cancí as [ ( $20, 000+0. 8( 0. 7xvent asdeabri l ) ] Segur opagadoporadel ant ado Fi j o Equi po Depr eci aci ónacumul ada Tot aldeact i vos Pasi voyCapi t al
$10, 000 $16, 000 $48, 000 $1, 800 $75, 800 $37, 000 ( 12, 800) $24, 200 100, 000
Ci r cul ant e Pr ov eedor es ( 0. 5 x comp mpras de mar z o 16, 800 $33, 600) Suel dosycomi mi si onesporpagar( $1, 250 4, 250 21, 050 +$3, 000) Capi t alcont abl e 78, 950 Tot aldepasi vosycapi t al $100, 000 Las vent as de mar z o f uer on de $40, 000. Las vent as mensual espr onost i cadasson: Abr i l Mayo
$50, 000 Juni o $80, 000 Jul i o
$ Agost o $60, 000 $50, 000
$40, 000
Lasv ent assehace n 60% alcont adoy40% acr édi t o.Todas l as cuent as decl i ent essecobr an en elmessi gui ent ea l as vent as.Lascuent asdecl i ent esel31 demar z or epr esent an l asv ent asa cr édi t oef ect uadasen mar z o( 40% de$40, 000) , Lascuent asi ncobr abl esnoseconsi der anr el evant es. Alfinaldelmesl a compañí a desea mant enerun i nvent ar i o basede$20, 000 más80% delcost odevent asdelsi gui ent e mes.Elcost odevent asr epr esent a70% del asve nt as.Porl o t ant o,eli nvent ar i o en mar z o esde$20, 000 + 80% ( 70% x vent asdeabr i l$50, 000)= $20, 000 +$28, 000 = $48, 000.El pl azodecr édi t oquel acomp mpañí amanej aconsuspr ov eedor es esnet oat r ei nt adí as.El50% del ascomp mpr asdeun messe pagaqui ncenal ment e.Sedi vi deen dospart es:sal ari osfij os $2, 500 ycomi mi si onesequi val ent esal15% del as ve nt as,l as
cual es son uni f or mes en t odos l os mes es .Porl ot ant o,el sal do al31 de mar z o de est a cunet a consi st e en ( 50% x $2, 500)+ ( 50% x $40, 000) )+ $1, 250 + $3, 000 = $4, 250. Est os$4, 250sepagar an el15deabr i l .Enabr i lsecomp mpr ar a unacami mi onet aden$3, 000.
Ot r osgast osme mensual esson: Gast osvar i os5% del asvent as,quesepaganalcont ado. Rent a$2, 000,ques epagaalcont ado. Segur o$2000,queexpi r apormes . Depr eci aci ón,i ncl uyendol ascami onet as,$500.
Lacompañí ades eama mant enerun sal domí mí ni modeef ec t i vode $10, 000añofinaldecadames .Sepuedeconsegui rdi ner oo pagar l oen múl t i pl esde$1, 00aunat asadei nt er ésdel20% poraño.La admi ni st r aci ón no des ea pedi rdi ner o pr es t ado másquel o necesar i o y des ea pagarl o másquepueda.El i nt er és secal cul a y sepaga cuando sepaga elcapi t al .Se suponequel ospr és t amo mosset oma man ali ni ci oyl ospagosse r eal i zanalfinaldelmesencuest i ón.
Sepi de: 1)Usando l os dat os ant er i or es prepar e l a si gui ent e cedul as: a)Pr es upues t odevent as. b)Cedul adecobr anz a. c)Cedul adecomp mpr as. d)Cedul adepagosporcomp mpras. e)Cedul adesuel dosycom mi i si ones . f )Cedul adepagosporsuel dosycomi mi si ones . 2)Usandol osdat osdel ascedul ascal cul adaspr epar el os est adosfinanci er ossi gui ent es: a)Est adoder esul t adospr oye ct adosacumul adopar al os cuat r ome mes es . b)Fl uj odeef ect i vopr oyect adomensual . c)Bal ance ge ner alpr oy ect ado par a el31 de j ul i o de 2002.
Sol uci ón
Vent as Vent asacr édi t o40% Vent asdecont ado 60%
Marzo $40, 000 16, 000 24, 000
a)Pr es upues t odev ent as
Abri l Mayo Juni o Jul i o $50, 000 $80, 00 $60, 000 $50, 00 20, 000 32, 000 24, 000 20, 000 30, 000 48, 000 36, 000 30, 000 $
b)Cedul adecobr anz a Mar zo Vent asdecont adodelmes 100% de l as vent as a cr édi t odelmesant eri or Tot aldecobr oenef ect i vo
Abri l Mayo Juni o Jul i o $30, 000 $48, 000 $36, 000 $30, 00 0 16, 000 20, 000 32, 000 24, 000 $46, 000 $68, 000 $68, 000 $54, 00 0
c)Cedul adec omp mpr as
I nvent ar i ofinal Cost osdevent as Tot alnecesar i o I nvent ar i oi ni ci al Compr as
Mar zo $48, 000 $28, 000 $76, 000 42, 400 $33, 600
Abri l $64, 800 35, 000 $99, 800 48, 000 $51, 800
Mayo $53, 600 56, 000 $109, 600 64, 800 $44, 800
Juni o $48, 000 42, 000 $90, 000 53, 600 $36, 400
Jul i o $42, 400 35, 000 $77, 400 48, 000 $29, 400
d)Cedul adepagosporcomp mpr as Mar zo 50% de l as compr as delmes pasado 50% del acompr asdeest emes Tot aldepagos
Abri l Mayo Juni o Jul i o $16, 800 $25, 900 $22, 400 $18, 200 25, 900 22, 400 18, 200 14, 700 $42, 700 $48, 300 $40, 600 $32, 900
e)Cedul adesuel dosycomi mi si ones Mar zo
Abri l
Mayo
Juni o
Jul i o
$
Sal ar i os( fij os) $2, 500 Comi si ones( 15% vent as) 6, 000 Tot aldesuel dosycomi si ones $8, 500
$2, 500 $2, 500 $2, 500 $2, 500 7, 500 12, 000 9, 000 7, 500 $10, 000 $14, 500 $11, 500 $10, 00 0
f )Cedul adepagosdes uel dosycomi mi si ones Mar zo 50% delmesant er i or 50% deest emes Tot aldesuel dosycomi si ones
Abri l $4, 250 5, 000 $9, 250
Mayo Juni o Jul i o $5, 000 $7, 750 $5, 750 7, 250 5, 750 5, 000 $12, 250 $13, 000 $10, 75 0
Est adodeResul t adosProyectado Del1°deabr i lal31dej ul i ode2002
Vent as ( )cost odevent as ( =)ut i l i dadbr ut a ( )Gast osdeoper aci ón: Suel dosycomi si ones Rent a Gat osvar i os( 5% devent as Segur o Depr eci aci ón
$240, 000 168, 000 72, 000 $46, 000 800 12, 000 800 2, 000
68, 800
$
( =)Ut i l i dadant esdefinanci er os Gast ospori nt er és ( =)Ut i l i daddeoper aci ón
3, 200 220 $2, 980
Pr esupuest odelfluj odeef ect i vo
Mayo 10, 550
Juni o Jul i o 10, 990 10, 240
46, 000 68, 0000 56, 000 78, 550
68, 000 54, 000 78, 990 64, 240
42, 700 9, 250
48, 300 12, 250
40, 600 32, 900 13, 000 10, 750
Gast osvar i os
2, 500
4, 000
3, 000
2, 500
Rent a
2, 000
2, 000
2, 000
2, 000
56, 450
66, 550
3, 000
0
Sal doi ni ci al ( +)Ent r adasdeoper aci ón: Cobr osdecl i ent es ( =)Ef ect i vodi sponi bl e ( )Sal i dadeoperaci ón: Compr asdemer cancí a Suel dosycomi si ones
( =) Tot al de sal i das de operación ( )Sal i dasext r aor di nar i as : Compr adecami one t a ( =)Tot aldesal i das ( )Mí ni modeseado ( =)Necesi dadesdeef ect i vo ( =)Sobr ant e( of al t ant e) Pr est amos
Abr i l 10, 000
59, 450 66, 550 10, 000 10, 000 69, 450 76, 550 ( 13, 450) 2, 000 14, 000
Pagopr i nci pal I nt er és ( =) Ent r adas ( o sal i das) financi er as ( =)Sal dodeef ect i vo
________
58, 600 48, 150
0
0
58, 600 48, 150 10, 000 10, 000 68, 600 58, 150 10, 390 6, 090
1, 000
1, 000
3, 000
10
150
60
14, 000
( 1, 010) ( 10, 150) ( 3, 060)
10, 550
10, 990
10, 240 13, 030
Bal anceGener alPr oyectado Al31deJul i ode2002
Act i vos Ci r cul ant e: Ef ect i vo Cl i ent es I nvent ar i o
$13, 030 20, 000 42, 400
Segur opagadoporadel ant ado Fi j o: Equi po Depr eci aci ónacumul ada Tot aldeact i vos Pasi voycapi t al Ci r cul ant e: Pr oveedor es Sal ar i osycomi si onesporpagar Capi t alcont abl e: Tot alpasi voycapi t al
1, 000 40, 000 14, 800
14, 700 5, 000 $81, 930
$76, 430
25, 200 101, 630
19, 700 81, 930 $101, 63 0
Cuest i onari o 1-¿Qu Quédi f er enci aexi st eent r eelpr ocesoyelcont eni dode l apl aneaci ón? 2-¿Quépapeldesempeñaelcomi mi t édepr esupuest oenuna organi zaci ón?
3-¿Cuál es el pr opósi t o de t ener un manual de pr esupues t os? 4-Definaqueeselpr es upues t oyanal i cecadaunadesus partes. 5-¿Cuál es son l as vent aj as y l i mi t aci ones de l os pr esupues t os? 6-Expl i que ci nco var i abl es macr oeconómi mi cas y ci nco mi cr oeconómi cas que deben ser consi der adas al el abor arelpr esupuest oma maest r o. 7-Come ment eal gunosmé mét odosut i l i z adospar adet er mi narel pr esupues t odeve nt as8-¿Cuál es son l as pol í t i cas más comunes par a l a el abor aci óndepl andepr oducci ón? 9-¿Qu Qué benefici os gener al a el abor aci ón delpr es upues t o der equer i mi ent osdema mat er i apr i ma? 10- El abor e un di agr ama de fluj o que muest r el a secuenci a del pr esupuest o de oper ac i ón y del pr esupues t ofinanci er o. 11- ¿Quéesl apl aneaci ónes t r at égi ca? 12- Expl i que dosci r cunst anci asdelaspect o humano que deben ser consi der adas par a des ar r ol l ar el pr esupues t o. 13- ¿Porquéesi mpor t ant eelpr esupuest ode ef ect i vo par al apl aneaci óndeunaemp mpr es a? 14- ¿Cuál es son l os obj e t i vos del pr esupuest o de e f e c t i v o ? 15Expl i que l ost r es mot i vosporl oscual es se debe t eneref ect i voenl asemp mpr esas.
16-
Expl i que en que consi st e elmé t odo de r egr esi ón
par a det er mi nar l a cant i dad de ef ec t i vo que deben mant ener se. 17- Expl i que
dos
mét odos
par a
eval uar
l a
admi ni st r a ci ónde lef ect i vo. 18¿Cómo mo det er mi nar sif al t a o sobr a ef ect i vo,y a cuánt o asci endedi cho f al t ant e o sobr ant eut i l i zando e mét ododelbal ancepr oye ct ado? 19- ¿Cuál es son al agunas de l as par t i das que no se i ncl uyeneneles t adoder esul t adospr oyec t adoquedebe consi derarsealel abor arelpr esupuest odeef ect i vo? 20- ¿Cuál es l a mi si ón de l os est ados financi er os pr oy ect adosopr esupues t ados? 21Expl i queporquéesi mpor t ant eelpr esupuest ode ef ect i voenunaépocai nflaci onari a. 22- ¿Cuálf uel af uent epr i nci paldefluj odeef ec t i voen l adéc adade1990? 23- Coment e est a afir maci ón: “ La l i qui dez de una emp mpr es a depende de l a admi ni st r aci ón delcapi t alde t r abaj o” . 24¿Enquedi fier eelbol e t í nB12delFASB95? 25- ¿Cuálesl afil osof í adelpr ogr ama madei ncr ement ode fluj odeef ect i v o( PI FE) ? 26Enumer el assei sact i vi dadesen l asquesecent r a elPI FE yme menci oneci ncoacci onesquesel l ev an acabo encadaact i vi dad. 27- ¿Cuál es el f undament o de l a t écni ca del pr esupuest oflexi bl e? 28¿Quéseent i endeporpr esupuest obasecer o?
29-
¿En qué ár eas se apl i ca est at écni ca y por qué
úni came ment eenel l as? 30- Expl i quel a me t odol ogí a par a apl i carpr esupuest o basecer oenunaempr esa.
Pr obl ema mas 1)La comp mpañí a Al f as S. A. , usa el comp mponente Al f aOmega par a l a f abri caci ón de su pr oduct o, el r ef ri gerant ei ndust ri alOso Pol ar .Prcada uni dad de pr oduct o senecesi t an 2 l i t r osdecomp mponent e,cuyo
pr eci oesde$20ell i t r o,l acompañí apl aneasuni vel de i nvent ari os con ant i ci paci ón,de manera que no exi st an f al t ant es en eli nventari ó.Eldepartame ment o de comp mpr assi gue l a pol í t i ca de ordenarsu mat eri a pri ma al proveedor el pri mer dí a del me mes. A cont i nuaci ónsedan l ossi gui ent esdat os: I nvent ar i oi ni ci aldeener o
=
10, 000l i t r os
I nve nt ari ofinaldeseadopar aener o=
15, 000l i t r os
I nve nt ari ofinaldes eadopar af ebr er o= 30, 000l i t r os I nv ent ar i odeseadopar ama mar z o
¿
20, 000l i t r os
La pr oducci ón pr ogr ama mada par al os dos t r es me meses es l a si gui ent e: Pr oducci óndeener o
=5, 000pr oduct os
Pr oducc i óndef ebr er o
=9, 000pr oduct o
Pr oduct odemar z o
=14, 000pr oduct os
Sepi de:
Suponi endo que sel l ev an a cabo l os pl anesci t ados,¿Cuál ser í aelt ot aldel osma mat er i al escomp mpr adosen cadaunodel os t r esme mesesi ni ci al es?¿Cuálser í aelcost osuponi endoqueel pr eci oper manececonst ant edur ant eelpr i merseme mes t r e?
2)La emp mpresa Come mer ci al del Sur S. A. , pr epar a sus presupuest o parta 2002.A cont i nuaci ón se of r ece al gunosdat osdel aemp mpr esa. Vent aspr onost i cadaspar a20002: Ener o
$140, 000
Febr er o
$140, 000
Mar z o
$160, 000
Abr i l
$200, 000
Al gunos dat os delbal ance gener alal31 de di ci embr e de 2001: Ef ect i vo:
$10, 000
Cl i ent es: Devent asdenovi embr e
$36, 000
Dv ent asdedi ci embr e
$80, 000
I nvent ar i odemer cancí as
$52, 000
Pr oveedor es( mer c. )
$45, 000
I nf orma maci ónadi ci onal : a)Lasvent asson acr édi t o.El60% del asvent assecobr a dur ant e elsi gui ent e mes de l at r ansacc i ón; el 40% r es t ant easegundome mesdespuésdel avent a. b)Elcost odevent asesel50% del asv ent as. c)Ot r osgast osvari abl esson el10% del asve nt as,quese pagaelmi smome mese nquesei ncur r en. d)Eli nve nt ari ofinalesel150% del oqueser equi er epara l asvent asdelsi gui ent eme mes. e)Lascomp mpr assepaganasi gui ent eme mesdeef ect uados. f )Los gas t os fij os son de $15, 000 mensual es .I ncl uyen $5, 000degast osdedepr eci aci ón. g)La di r ec ci ón ge ner alpondr á en práct i ca en 2001 una nuevapol í t i caenr el aci ónconel ect i vo. Seest abl ec eunsal domí mí ni mode$10, 00alfinaldecadame mes . Sepueden pedi rpr és t amo mosúni came ment eeldí apr i mer o.Sol o sepueden pedi ry pagarcant i dadesque se an múl t i pl os de 5, 000.Lospagossehacenúni came ment eelúl t i modí adelmesy sepagar al oquesepueda,t an pr ont ocomo moseposi bl e.Los i nt er es ess on de2% mensualysepagan ` pr opor ci onal ment e alpagopri nci palqueseef ect ué.
Sepi de: 1)Pr epar eun pr esupuest odecomp mpr aspar a cada unode l os t r es pr i mer os meses de 2002; descr i ba su pr ocedi mi ent o. 2)Pr epar eun es t ado der es ul t adospar a cada unodel os t r espri mer osme mes es. 3)Pr epar e un pr es upues t o ef ec t i vo par a cada uno del os cuat r o pri mer osme mes esde2002,que mues t r eelsal do 4)
ant esdefinanci ami mi ent oyeles t adofinal . Ses uponequee nmay oquedaunsal dodee f ec t i voant es definanci ami mi ent ode$30, 000.¿Qu Quér esponder í aacer ca del anuevapol í t i cadel adi r ecci óngeneralsobr eelsal do mí ni mo de ef ec t i vo? D una r espues t a br eve y apóyel a conar gument ossól i dos.