SEMINARIO DE CLASE EJERCICIO 01: Leonard Industries desea elaborar un Balance general pro forma para el 31 de Diciembre de 2013. La empresa espera que las ventas de 2013 asciendan a $3 millones. Se ha reunido la siguiente información: información: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.
Se desea un saldo de efectivo mínimo de $50,000. Se espera que los valores negociables permanezcan sin cambios. Las cuentas por cobrar representan 10% de las ventas. v entas. Los inventarios representan el 12% de las l as ventas. Durante 2013 se adquirirá una nueva máquina con un costo de $90,000. La depreciación total del año será de $32,000. Las cuentas por pagar representan el 14% de las ventas. Se espera que las deudas acumuladas, acumuladas, otros pasivos corriente, la deuda a largo plazo y las acciones comunes permanezcan sin cambios. El margen de utilidad neta de la empresa es del 4% y se espera pagar $70,000 $70,000 de dividendos en efectivo durante 2013. A continuación se presenta el balance general del31 de diciembre de 2012.
BALANCE GENERAL DE LEONARD INDUSTRIES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 ($) ACTIVOS Efectivo Valores negociable Cuentas por Cobrar Inventarios Total de Activos corrientes corrient es Activo fijos netos TOTAL DE ACTIVOS
PASIVO Y PATRIMONIO 45,000 Cuentas por pagar 15,000 Deudas acumuladas 255,000 Otros pasivos corrientes corrient es 340,000 Total de pasivos Corrientes 655,000 Deuda a largo Plazo 600,000 Total Pasivos 1,255,000 Acciones comunes Ganancias retenidas retenid as Total de Pasivos y Patrimonio
395,000 60,000 30,000 485,000 350,000 835,000 200,000 220,000 1,255,000
a) Elabore un balance general Proforma para Leonard Industries al 31 de diciembre de 2013. b) ¿Cuánto de financiamiento financiamiento adicional requerirá Leonard Industries en 2013 (si al caso requiere alguno). Analice su respuesta.
1
BALANCE GENERAL DE LA EMPRESA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
ACTIVOS
PASIVO Y PATRIMONIO
Efectivo
Cuentas por pagar
Valores negociables
Deudas acumuladas
Cuentas por Cobrar
Otros pasivos corrientes
Total de pasivos Corrientes
Inventarios Total de Activos corrientes
Deuda a largo Plazo
Activo fijos netos
Total Pasivos
TOTAL DE ACTIVOS
Acciones comunes Utilidades retenidas Acumuladas Total de Patrimonio
Total pasivo mas Patrimonio financiamiento externo
total de activos
Total pasivo mas Patrimonio
CALCULOS PREVIOS:
2
EJERCICIO 02 Peabody & Peabody tiene ventas en 2012 de $10 millones. Desea analizar el rendimiento esperado y las necesidades de financiamiento en 2014, para lo cual solicita al área contable la elaboración del balance contable respectivo. Los Porcentajes de los rubros que varían directamente con las ventas son los siguientes: Cuentas por cobrar, 12% Inventarios, 18% Cuentas por pagar, 14% Margen de utilidad neta 3% 1. Se espera que los valores negociables y otros pasivos corrientes permanezcan sin cambios. 2. Se desea un saldo de efectivo mínimo de $489,000. 3. En 2013 se adquirirá una nueva máquina a un costo de $650,000 y en 2014 se comprará equipo aún costo de $850,000. Se pronostica que la depreciación total será de $290,000 en 2013 y $390,000 en 2014. 4. Se espera que las deudas acumuladas asciendan a $500,000para finales del 2014. 5. No se espera ninguna venta ni retiro de deuda a largo plazo. 6. No se espera ninguna venta ni readquisición de acciones comunes. 7. Se espera que continúe el pago de dividendos del 50% de la utilidad neta. 8. Se espera que las ventas sean de $11 millones en 2013 y de 12 Millones en 2014. 9. A continuación se presenta el balance general al 31 de diciembre de 2012.
BALANCE GENERAL DE PEABODY&PEABODY AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 ($) ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO Efectivo 400,000 Cuentas por pagar Valores negociable 200,000 Deudas acumuladas Cuentas por Cobrar 1,200,000 Otros pasivos corrientes Inventarios 1,800,000 Total de pasivos Corrientes Total de Activos corrientes 3,600,000 Deuda a largo Plazo Activo fijos netos 4,000,000 Total Pasivos TOTAL DE ACTIVOS 7,600,000 Acciones comunes Total de Pasivos y Patrimonio A. Elabore un balance general proforma con fecha 31 de diciembre de 2014. B. Analice los cambios en el financiamiento que sugiere el estado elaborado en el enciso anterior.
3
1,400,000 400,000 80,000 1,880,000 2,000,000 3,880,000 3,720,000 7,600,000
SOLUCION 2012 (dato)
2013
2014
VENTAS PROYECTADAS(S/):
BALANACE GENERAL DE LA EMPRESA AL 31 DE DICEMBRE DEL ……
ACTIVOS
2012
2013
Efectivo Valores negociables Cuentas por Cobrar Inventarios Total de Activos corriente Activo fijos netos TOTAL DE ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas por pagar Deudas acumuladas Otros pasivos corrientes Total de pasivos Corriente. Deuda a largo Plazo Total Pasivos Acciones comunes Utilidades Retenidas Acumuladas TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO FINANCIAMIENTO ESTERNO
ANEXOS
4
2014
EJERCICIO 03 Red Queen Restaurants desea elaborar planes financieros. Utilice los estados financieros y la información que se presenta a continuación para elaborar los planes financieros. Se dispone de los siguientes datos financieros: 1. La empresa calculó que sus ventas para 2013 serán de $900,000 2. La empresa espera pagar $35,000 de dividendos en efectivo en 2013. 3. La empresa espera mantener un saldo de efectivo mínimo de $30,000. 4. Las cuentas por cobrar representan aproximadamente el 18% de las ventas anuales. 5. El inventario final de la empresa se modificará de manera directa con los cambios en las ventas de 2013. 6. Se adquirirá una nueva máquina a un costo de $42,000 en 2013. La depreciación total para 2013 será de $17,000. 7. Las cuentas por pagar se modificarán directamente en respuesta a los cambios en las ventas de 2013. 8. Los impuestos por pagar serán igual a una cuarta parte de los pasivos fiscales registrados en el estado de resultados pro forma. 9. Los valores negociables, otros pasivos corrientes, la deuda a largo plazo y las acciones comunes permanecerán sin cambios. a) Elabore un estado de resultados pro forma para el año que termina el 31/12/2013 usando el método del porcentaje de ventas. b) Elabore un balance general Pro forma al 31 de diciembre de 2013 usando el método crítico. Analice estos estados y comente el financiamiento externo requerido resultante.
ESTADO DE RESULTADOS (EN $) DE RED QUEEN RESTAURANTS AL AÑO QUE TERMINA EL 31 DE DIEMBRE DE 2012 Ingreso por Ventas 800,000 Menos. Costo de los bienes vendidos Utilidad Bruta Menos: Gastos operativos Utilidad Neta antes de impuestos Menos: Impuestos (40%) Utilidad neta después de Impuestos Menos: Dividendos en efectivo
600,000 200,000 100,000 100,000 40,000 60,000 20,000 40,000
Ganancias retenidas
BALANCE GENERAL DE RED QUEEN RESTAURANTS AL 31 DE DICIEMBRE 2012($) ACTIVOS Efectivo Valores negociables Cuentas por Cobrar Inventarios Total, de Activos Corriente Activo fijos netos TOTAL, DE ACTIVOS
PASIVO Y PATRIMONIO 32,000 Cuentas por pagar 18,000 150,000 100,000 300,000 350,000 650,000
5
100,000
Impuestos por pagar Otros pasivos corrientes Total, de pasivos Corriente Deuda a largo Plazo Total, Pasivos Acciones comunes Ganancias retenidas
20,000 5,000 125,000 200,000 325,000 150,000 175,000
Total de Pasivos y Patrimonio
650,000
PREGUNTA "A" ESTADO DE RESULTADOS(EN $) DE RED QUEEN RESTAURANTS AL AÑO QUE TERMINA EL 31 DE DIEMBRE DE ….
% 2012 Ingreso por Ventas Menos Costo de los bienes vendidos Utilidad Bruta Menos: Gastos operativos Utilidad Neta antes de impuestos Menos: Impuestos(40%) Utilidad neta después de Impuestos Menos: Dividendos en efectivo Ganancias retenidas en el ejercicio
ANEXOS
6
VAR
2013
PREGUNTA "B"
VENTAS 2012($)
=
VENTAS 2013 ($) = INCREM.VENTAS(%) = BALANCE GENERAL DE RED QUEEN RESTAURANTS AL 31 DE DICIEMBRE DEL
……
ACTIVOS
2012
Efectivo Valores negociables Cuentas por Cobrar Inventarios Total de Activos Corriente Activo fijos netos TOTAL DE ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas por pagar Impuestos por pagar Otros pasivos corrientes Total de pasivos Corriente Deuda a largo Plazo TOTAL DE PASIVOS PATRIMONIO Acciones comunes Utilid. Retenidas Acumuladas Total patrimonio Total de Pasivos y Patrimonio FINANCIAMIENTO EXTERNO total pasivo y patrimonio
ANEXOS
7
2013
