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pesquera diamante informeFull description
TODO SOBRE PESQUERADescripción completa
pesquera diamante informeDescripción completa
Descripción completa
Descripción: Seguridad
Industria pesquera en el PeruDescripción completa
Investigacion sobre pesquera beltranDescripción completa
Descripción: informe
informe de investigacion de la empresa jada sac dedicad a la extraccion de fauna marina y elaboracion de conservas de anchoveta en el departamento de ancash.Descripción completa
sds ad as d as ds ad a d
Descripción: Pesquera Hillary
CONTABILIDAD PESQUERADescripción completa
Descripción: sds ad as d as ds ad a d
informe de practica spre profeisonale sen emrinal pesqueroDescripción completa
Descripción: fffff
maquinaria pesquera
PLAN DE REESTRUCTURACIÓN PESQUERA HAYDUK S.A.
Contenido Datos de la empresa Resumen Ejecutivo Diagnóstico de la Situación Actual Términos Específicos del Plan de Reestructuración Cond Co ndic icio ione ness del del Plan Plan,, De Decl clar arac acio ione ness !" !"li liga gaci cion ones es de #a #adu du$$ Even Evento toss de %ncumplimiento Política &a"oral 'unciones 'acultades del Comité de la (unta de Acreedores 'unciones atri"uciones del Controller &ineamientos de la administración Proecciones 'inancieras Ane)o *+ Ane)o *+ Ane)o *+ . Ane)o *+ / Ane)o *+ 0
CAPÍTULO I DATOS DE LA EMPRESA
Ra1ón social2
Pes3uera #adu$ S4A4
Acti Ac tivi vida dadd econ económ ómic ica2 a2 E)tr E)trac acci ción ón de prod produc ucci ción ón 5idr 5idro" o"io ioló lógi gico cos, s, fa"r fa"ric icac ació iónn comerci comerciali ali1ac 1ación ión de 5arina 5arina aceit aceitee de pescado, pescado, con conserv servada adas s congelados4 Accionistas2
Representante Representantess legales2 legales2 Pedro Rui1 Rui1 #urtado #urtado >uillermo 9endiola &arco Daniel &ópe1 Canseco #enr 9c ?ee Sc5ul1 Sit Situaci uación ón legal egal22
Pes3 Pes3ue uera ra #a #adu du$$ S4A4 S4A4 fue fue dec decla lara rada da en esta estado do de inso insollvenc venciia por por la Co Comi misi sión ón de Sali Salida da de 9erc 9ercad adoo de %nde %ndeco copi pi,, medi median ante te Resolución *+ :-@@@@BCS9!D%<& el @ de mao de @@@4
CAPÍTULO II RESUMEN EJECUTIVO El @ de mao de @@@, %ndecopi declaró en insolvencia a Pes3uera #adu$ S4A4 #adu$F el de agosto de @@@ su (unta de Acreedores acordó someterla a un proceso de reestructuración4 Asimismo, en dic5a (unta se ratificó a la administración actual de la empresa, la 3ue acordó presentar un u n plan de reestructuración dentro de los pla1os 3ue esta"lece la &e el GPlan de ReestructuraciónGF4
CAPÍTULO I DATOS DE LA EMPRESA
Ra1ón social2
Pes3uera #adu$ S4A4
Acti Ac tivi vida dadd econ económ ómic ica2 a2 E)tr E)trac acci ción ón de prod produc ucci ción ón 5idr 5idro" o"io ioló lógi gico cos, s, fa"r fa"ric icac ació iónn comerci comerciali ali1ac 1ación ión de 5arina 5arina aceit aceitee de pescado, pescado, con conserv servada adas s congelados4 Accionistas2
Representante Representantess legales2 legales2 Pedro Rui1 Rui1 #urtado #urtado >uillermo 9endiola &arco Daniel &ópe1 Canseco #enr 9c ?ee Sc5ul1 Sit Situaci uación ón legal egal22
Pes3 Pes3ue uera ra #a #adu du$$ S4A4 S4A4 fue fue dec decla lara rada da en esta estado do de inso insollvenc venciia por por la Co Comi misi sión ón de Sali Salida da de 9erc 9ercad adoo de %nde %ndeco copi pi,, medi median ante te Resolución *+ :-@@@@BCS9!D%<& el @ de mao de @@@4
CAPÍTULO II RESUMEN EJECUTIVO El @ de mao de @@@, %ndecopi declaró en insolvencia a Pes3uera #adu$ S4A4 #adu$F el de agosto de @@@ su (unta de Acreedores acordó someterla a un proceso de reestructuración4 Asimismo, en dic5a (unta se ratificó a la administración actual de la empresa, la 3ue acordó presentar un u n plan de reestructuración dentro de los pla1os 3ue esta"lece la &e el GPlan de ReestructuraciónGF4
&a decisión de optar por la reestructuración de #adu$ se "asa principalmente en su capacidad capacidad de generación generación de caja Her Her Ane)os / 0F así como en la posición de lidera1go 3ue mantiene en el sector pesca, la cual estI afian1ada por la significativa infraestructura 3ue posee4 De esta manera, consideramos 3ue mediante mediante la implementación de un adecuado Plan de Reestructuración, la empresa podrI atender el pago de todas sus o"ligaciones, asegurando su via"ilidad en el mediano pla1o4 A la fec5a de declaración declaración de insolvencia, insolvencia, el total de o"ligaciones o"ligaciones directas directas registradas registradas en la compaJ compaJía ía,, por por conce concept ptoo de capi capita tal, l, inte interes reses es gasto gastoss pendi pendien ente tess de pago pago asce ascend ndió ió apro)imadamente a rupo A Acreedores la"orales, tri"utarios, por aportes a sistemas de prestaciones sociales proveedores comerciales2 rupo 6 6ancos 3ue facilitan líneas de crédito a la empresa en adelante los 6ancos 'inanciadoresF2 rupo C !tros Acreedores 'inancieros no 'inancieros créditos de empresas vinculadas de empresas vinculadas con o"ligaciones cru1adas2 rupo D Deuda derivada de procesos de privati1ación2
>rupo E Créditos por avales Bo fian1as otorgadas antes de la declaratoria de insolvencia por rupo ' Acreedores vinculados acreedores vinculados con o"ligaciones cru1adas en la eventualidad 3ue no cumplan con lo dispuesto en las disposiciones pertinentes del presente Plan de Reestructuración4 En general, el es3uema de repago de las deudas de #adu$ reconoce la naturale1a altamente volItil del sector en 3ue la empresa opera4 Como es conocido, la industria pes3uera enfrenta una serie de riesgos no directamente controla"les por las empresas del sector clima, precios, períodos de veda, etc4F los cuales introducen un elevado nivel de ingresos flujo de caja4 Es por ello 3ue el Plan de Reestructuración considera una estructura de amorti1aciones fle)i"les para determinados grupos de acreedores del presente proceso >rupos 6, C, D, , de ser el caso, E 'FN en tal sentido, el o"jetivo es 3ue toda la generación de efectivo de la empresa se apli3ue semestralmente al servicio de las deudas de la empresa con un compromiso de pago mínimo "ienal, de acuerdo con los términos condiciones 3ue se detallan en el presente Plan4 En lo específico considerando el nOmero de acreedores comprendidos, el Plan de Reestructuración esta"lece 3ue los créditos considerados en el >rupo A serIn cancelados en un pla1o mI)imo de tres aJos4 En lo pertinente a la estructura de amorti1ación fle)i"le destinada para los >rupos 6, C, D , cuando corresponda, al >rupo E ', ésta se "asa en el flujo de caja disponi"le de la empresa para amorti1ación de la deuda concursal en adelante G'DAGF4 En este sentido, teniendo en cuenta un pla1o promedio durationF o"jetivo de apro)imadamente tres aJos medio para el >rupo 6 de cuatro aJos para los >rupos C D, se 5an esta"lecido los montos a amorti1ar en función a determinados porcentajes respecto al 'lujo Disponi"le para Amorti1ación ver Capítulo %H, numeral -4-4-F4 En el caso del >rupo EN la ra1ón de su diferimiento respecto de los demIs grupos considerados en el es3uema de amorti1ación fle)i"le con cargo al 'DA o"edece a 3ue #adu$ no 5a otorgado garantías reales directas específicas a acreedores en respaldo de su pago como avalista o fiador, al 5ec5o de 3ue los titulares de estos créditos no constituen proveedores recurrentes de la empresa 3ue permiten el desarrollo de su actividad industrial, ni intervienen en el proceso de financiamiento del giro de la empresa en su condición de acreedores por avales o fian1as e)tendidas por #adu$ TratIndose de las empresas vinculadas a #adu$ 'i"ras 9arinas S4A4, Pes3uera Santa Rosa S4A4 Pes3uera Hele"it S4A4F comprendidas en el >rupo C, se esta"lece 3ue serIn reagrupadas e incorporadas en el >rupo ' en la medida en 3ue no se suscri"an mantengan en vigencia ejecución los contratos de a"astecimiento e)plotación con #adu$, en los términos condiciones 3ue se detallan mIs adelante4
&a administración de la empresa estima, so"re la "ase de las proecciones financieras presentadas en los Ane)os / 0, 3ue #adu$ generaría los recursos suficientes como para pagar íntegramente los pasivos directos del presente proceso en un pla1o estimado de seis aJos4 Sin em"argo, de"e precisarse 3ue entre el tercer cuarto aJo de vigencia del plan, la empresa podrI considerarse financieramente saneada, pues se espera 3ue en ese momento 5a"rI reducido su nivel de pasivos 5asta un nivel 3ue puede considerarse saluda"le para una empresa con el tamaJo capacidad instalada de #adu$4 De otro lado, a fin de 3ue el cronograma de pagos esté acorde con el ciclo pes3uero, las fec5as de pago de las o"ligaciones esta"lecidas en el Plan de Reestructuración se 5an fijado el .: de a"ril el . de octu"re de cada aJo4 De esta manera, los pla1os esta"lecidos para el reem"olso de los créditos de cada >rupo se contarIn a partir del . de octu"re de -:::4 Adicionalmente, el Plan de Reestructuración incorpora un es3uema de manejo de caja centrali1ada, el cual serI materia de seguimiento por parte de un Controller 3ue serI designado por el Comité de la (unta de Acreedores4 En este sentido, #adu$ a"rirI dos cuentas especiales, una en el 6anco de Crédito del PerO otra en el 6anco ;iese Sudameris, a través de las cuales se canali1arIn el total de los ingresos financieros operativos de la empresa4 &os fondos generados por la empresa canali1ados a través de dic5as cuentas se aplicarIn segOn el orden de prioridad esta"lecido en el Capítulo %H, numeral .4-4 Asimismo, el Plan contempla la e)istencia de cuentas independientes en las cuales se irIn reteniendo fondos en función al financiamiento de arrants la li3uide1 de sus ventas4 Estos fondos estarIn destinados al servicio de la deuda estructural, así como a formar una reserva para gastos operativos en temporadas de veda4 De otro lado, como parte del Plan de Reestructuración se 5a considerado 3ue algunos de los "ancos 3ue participan en el proceso inicialmente 6anco ;iese Sudameris 6anco de Crédito del PerOF comprometan distintas líneas de crédito para mantener la operatividad del negocio4 &as condiciones económicas de estas líneas se esta"lecerIn de acuerdo a condiciones de mercado sus desem"olsos estarIn sujetos al cumplimiento de los términos condiciones estipulados en el documento4
CAPÍTULO III DIAGNÓSTICO DE LA SITUACIÓN ACTUAL 1. Evoluc!" El >rupo 6ara$a 9artíne1 >rupo 6amarF, uno de los principales grupos pes3ueros del país, estI compuesto por tres empresas2 Pes3uera #adu$ S4A4 #adu$F dedicada a la e)tracción, producción comerciali1ación de productos pes3ueros, Pes3uera Santa Rosa S4A4 Santa RosaF Pes3uera Hele"it S4A4 Hele"itF dedicadas e)clusivamente a la e)tracción de recursos 5idro"iológicos4
#adu$ fue constituida el : de fe"rero de @M= por la familia 6ara$a como una empresa pes3uera destinada principalmente a la e)tracción de anc5oveta sardina contando para ello sólo con dos em"arcaciones pes3ueras4 A finales de @M@, para incursionar en la transformación de productos 5idro"iológicos, la familia 6ara$a decidió asociarse con la familia 9artíne1, la cual tam"ién se encontra"a ligada a la actividad pes3uera4 Para lograrlo, cedió el 0:8 de las acciones de la empresa, permitiendo así 3ue las acciones de la empresa se distri"uan en partes iguales entre las dos familias4 A lo largo del tiempo la empresa 5a venido incrementando su capacidad e)tractiva en especial durante @@7 al incorporarse dos em"arcaciones pes3ueras refrigeradas de =:: m. de capacidad cada una, así como otra em"arcación pes3uera de @. m. de capacidad siete em"arcaciones de arrastre destinadas a la pesca de consumo 5umano directo4 Adicionalmente a lo largo de los Oltimos aJos se 5a mantenido una política de mejora e incremento de la capacidad instalada de procesamiento mediante el adecuado e3uipamiento de las unidades operativas e)istentes, así como la ad3uisición de nuevas plantas4 Todas estas acciones 5an respondido a la estrategia de la empresa de mantenerse como una empresa líder del sector pes3uero peruano en "ase a poseer una sólida capacidad operativa4 Adicionalmente con miras a futuro para poder mantener su posición de lidera1go en el mercado, la empresa viene desarrollando una iniciativa propia de comerciali1ar directamente sus 5arinas especiales en los mercados internacionales para o"tener precios mIs competitivos, así como la implementación de una estrategia de diversificación orientada a la producción de productos congelados conservas4
I"#$%&'($uc(u$% o)&$%(v% #adu$, Santa Rosa Hele"it poseen en conjunto una significativa capacidad operativa, lo 3ue las 5a llevado a constituirse en uno de los grupos pes3ueros líderes del país4 Pesquera Hayduk
Pesquera Santa Rosa
Pesquera Velebit
Total
Nro. de embarcaciones !nc"o#eta$sardina 'urel$caballa (erlu)a
16 % 1 11
9 & 1 *
7 6 1 *
3 1& 3 11
+a,acidad de bode-a T(/ !nc"o#eta$sardina 'urel$caballa (erlu)a
&a infraestructura de e)tracción producción 3ue mantiene el >rupo 6amar le permite reducir significativamente el riesgo de a"astecimiento4 De un lado, su capacidad de "odega le permite asegurar cerca del =:8 de sus re3uerimientos de materia primera de otro lado, la u"icación estratégica a lo largo de la costa de sus cinco plantas productoras, le permite adecuar la utili1ación de su capacidad instalada en función al movimiento de los cardOmenes sardina a lo largo del litoral peruano4 So"re la "ase del censo pes3uero de mar1o de @@@, apro)imadamente el 0:8 de la capacidad total de "odega destinada a la captura de especies pelIgicas se encuentra en poder de 5asta -0: pe3ueJos medianos armadores 3ue cuentan con menos de tres em"arcaciones4 El resto de capacidad de "odega estI concentrada en un grupo reducido de empresas entre las cuales se encuentra el >rupo 6amar con el 08 del total de capacidad de "odega disponi"le4 En lo 3ue respecta a las actividades productivas, en el PerO e)iste una gran cantidad de productores pe3ueJos medianos de 5arina de pescado, dedicados "Isicamente a la producción de 5arina estIndar 'AQF, los cuales no son representativos respecto al total de la producción nacional4 De otro lado, e)iste un grupo de cuatro empresas 3ue concentran el /:8 de la producción total de 5arina de pescado en el país, dentro de las cuales se u"ica #adu$4 #adu$ produce 5arina de pescado de calidades 'AQ prime en sus cinco plantas4 AdemIs, en las plantas de %lo, Cois5co Paita se producen conservas productos congelados4 De acuerdo a su capacidad instalada, #adu$ tiene la posi"ilidad de producir un =:8 de 5arina prime un /:8 de 5arina 'AQ4 Ello le permite convertirse en una de las pocas empresas en el país 3ue producen 5arina prime tener así una posición "astante competitiva frente a otros países e)portadores de 5arina de pescado4 Asimismo, #adu$ se 5a convertido en una empresa líder en la comerciali1ación de sus productos en el e)terior destinando apro)imadamente el @=8 de la producción de 5arina de pescado el 7:8 de la producción de aceite de pescado a mercados internacionales tales como C5ina, Alemania, %rIn, 'rancia, (apón #olanda4
*. E'($uc(u$% #"%"c&$% A pesar de contar con una infraestructura operativa sólida la estructura financiera de la empresa se muestra vulnera"le de"ido principalmente a una agresiva política de
inversiones, al elevado nivel de endeudamiento de corto pla1o a la countura internacional 3ue 5a venido afectando la li3uide1 de la empresa4 Desde @@- 5asta @@7, #adu$ llevó a ca"o una agresiva política de inversiones orientada a incrementar la capacidad instalada a mejorar la calidad de la 5arina a través de la sustitución de líneas de secado directo 'AQF por líneas de secado a vapor primeF4 De esta manera, durante ese mismo período el nivel de ventas de #adu$ mostró una tendencia creciente de"ido principalmente al incremento de su capacidad instalada, así como a la alta presencia de recursos 5idro"iológicos 3ue originó elevados niveles de captura a la countura favora"le de precios de 5arina de pescado 3ue se registró en el mercado internacional4 Esta agresiva política de inversión, fue financiada principalmente con deuda financiera , lo cual llevó a la empresa a tener una mu agresiva estructura financiera con un alto nivel de apalancamiento4 Por otro lado tal como se puede apreciar en el siguiente grIfico, el Déficit 'inanciero D'F 5a venido incrementIndose durante los Oltimos aJos4 Dic5o incremento viene e)plicado por dos efectos 3ue a lo largo del tiempo se 5an acentuado4 El primero de ello 5a sido la disminución del '9 de"ido a 3ue las inversiones en activo fijo no fueron financiadas con recursos permanentes o de largo pla1o de la empresa sino primordialmente con recursos de corto pla1o4 El segundo de ellos 5a sido el incremento de las *!', lo cual indica 3ue los recursos generados por la empresa en el corto pla1o no 5an sido suficientes para financiar sus re3uerimientos operativos en algunos casos fueron destinados a financiar préstamos a afiliadas accionistas4 El efecto com"inado muestra una estructura financiera vulnera"le la necesidad de la empresa de o"tener financiamiento corriente de terceros 3ue cu"ran este Déficit 'inanciero4 Durante @@M @@@, la situación financiera de #adu$ se deterioró significativamente como resultado del 'enómeno del *iJo, la crisis financiera internacional la parali1ación a la 3ue se enfrentó las empresas del >rupo 6armar, producto de medidas de carIcter judicial 3ue ordenaron la inmovili1ación de los fondos operativos de la empresa en los meses de a"ril a julio de @@@4 El primer factor originó una caída de /M8 en el nivel de captura de la industria pes3uera , por lo tanto, en el nivel de producción de 5arinaF el segundo, aunado a una caída en el precio de la soa, afectó el precio de la 5arina de pescado como resultado de una menor
Déficit 'inanciero D'F2 'ondo de manio"ra *ecesidades operativas de fondos4 'ondo de manio"ra '9F2 recursos permanentes patrimonio deudas a largo pla1oF activos no corrientes4 *ecesidades operativas de fondos *!'F2 Activos circulante operativo pasivo a corto pla1o operativo4
demanda, principalmente de los países asiIticos4 'inalmente, el tercer factor referido en el pIrrafo precedente 5a implicado 3ue la empresa se someta a un proceso de insolvencia e incurra en un déficit de caja al carecer de los mecanismos de financiamiento "ancario de proveedores en ra1ón de las medidas judiciales de inmovili1ación de fondos4 En el siguiente cuadro se puede apreciar algunos indicadores de esta evolución negativa4 En primer lugar se o"serva un incremento significativo del ratio de apalancamiento, el cual se triplicó entre @@= @@M4 De igual forma, se aprecia 3ue como consecuencia de la caída del nivel de ventas, el rendimiento de los activos se tornó sumamente "ajo4 8n millones de S: ;euda
1995 1.%1 *.&% *. 31 19
1996 *.97 *. *.31 3 1
1997 1.7 *.7* *.3 6& 7
1998 .7% 1.13 *.99 76 %
+. C%)%c,%, ,& -&"&$%c!" ,& c%% De cumplirse las proecciones presentadas en los Ane)os / 0, el flujo de caja de #adu$ para servicio de deuda, durante los pró)imos oc5o aJos, es en promedio
/. Co"clu'o"&' Como consecuencia del anIlisis anterior se conclue 3ue2 El nivel de apalancamiento es e)cesivo para una empresa 3ue opera en un sector altamente volItil4 El Déficit 'inanciero 5a venido incrementIndose durante los Oltimos aJos motivando la necesidad de o"tener financiamiento corriente de terceros4 &os pro"lemas de li3uide1 3ue enfrenta #adu$ son consecuencia, principalmente, de los efectos del 'enómeno del *iJo, la crisis asiItica de una estructura financiera vulnera"le4 El flujo operativo esperado no es suficiente para atender oportunamente el servicio de la deuda, segOn su cronograma original4
Sin em"argo, teniendo en cuenta la posición de lidera1go del >rupo 6amar en el sector pesca, un adecuado Plan de Reestructuración 3ue adecuadamente estructure los créditos de #adu$ de forma 3ue estos sean cancelados de acuerdo a su capacidad de generación esperada de caja asegurarI la via"ilidad de la empresa por lo tanto el pago de todas sus o"ligaciones4
CAPÍTULO IV T0RMINOS ESPECÍICOS DEL PLAN DE REESTRUCTURACIÓN 1. Cl%'#c%c!" ,& ,&u,%' ,& H%2,u3 %4 P%'vo' &5clu,o' En vista 3ue #adu$ no 5a parali1ado sus operaciones con posterioridad a la declaratoria de %nsolvencia determinados créditos se 5an venido cancelando con cargo a los ingresos corrientes de la empresa, de a5í 3ue respecto de los créditos e)istentes a la fec5a de la declaratoria del estado de insolvencia se e)cluen de la clasificación las siguientes o"ligaciones2 Créditos concedidos para financiar sus operaciones de e)portación "ajo la modalidad de pre post em"ar3ue los cuales ascendían a la fec5a de declaratoria de insolvencia en adelante la 'ec5a de CorteF a
64 C$(&$o' '&-u,o' )%$% #o$7ul%$ %-$u)%7&"(o ,& %c$&&,o$&' En principio la administración propone 3ue los criterios de clasificación guarden relación con un tratamiento de e3uidad en el trato a los acreedores respetando el impacto 3ue el proceso de reestructuración de créditos podría significar a cada acreedor afectado por la declaración de insolvencia de #adu$ en función de la capacidad de pago de la empresa4 Se 5a esta"lecido una clasificación de los créditos a la 'ec5a de Corte, en función a criterios diferenciados para cada grupo de acreedores, pero 3ue guardan consistencia dado 3ue los acreedores titulares de créditos de menor importe o"tienen pla1os de reem"olso
menores a los acreedores con créditos con maor participación porcentual en el proceso por ello sometidos a la estructura de amorti1ación fle)i"le en función al 'DA disponi"le4 En ningOn caso se considera 3ue la clasificación se efectOa en "ase uno solo de los criterios 3ue se e)ponen a continuación sino 3ue el agrupamiento o"edece a una com"inación de todos o algunos de ellos "ajo la regla de ser e3uitativo en la distri"ución de los recursos disponi"les para el pago de los créditos concursales4 !rigen, importe naturale1a respaldo en garantías4 En principio, el presente Plan esta"lece de manera particular para el >rupo A una clasificación en función al importe de los créditos de cada acreedor su condición como acreedores de menor participación relativa en el proceso4 En efecto si "ien en nOmero son la maoría de acreedores, en conjunto sólo representan el M4=8 del total de créditos directos comprendidos en el presente proceso4 En todos los casos el origen de los créditos comprendidos "ajo el >rupo A se relaciona a compromisos o"ligaciones de la empresa producto de su giro comercial4 Para el resto de los agrupamientos el origen la importancia de su importe o"edecen a 3ue se trata de créditos relacionados con la financiación de "ienes de uso duradero o actividades de financiamiento de corto largo pla1o o la e)tensión por parte de #adu$ de avales o fian1as en respaldo de créditos de empresas filiales pero no respaldadas con garantías reales especificas, pero 3ue por la importancia del importe merecen clasificarse en una categoría especial su"ordinada a los acreedores con garantía o considerados como proveedores recurrentes de "ienes del activo fijo esenciales para la actividad 3ue desarrolla #adu$4 Pla1o originalmente pactado fec5a de vencimiento de cada deuda4 &os criterios de agrupamiento igualmente consideran 3ue e)isten créditos 3ue fueron concertados para ser cancelados en la misma fec5a en 3ue se devengaron acreedores titulares de facturas compro"antes de pago o reci"os variosF4 Asimismo e)isten créditos 3ue fueron concertados para ser pagados en armadas o cuotas o varia"les de producción considerando tasas de interés compensatorio adecuadas al costo 3ue suponía para el acreedor conceder las facilidades de pago o e)tender pla1os de reem"olso usuales en las actividades de financiación "ancaria4 &a clasificación o agrupamiento considera igualmente esta situación, generando en consecuencia tasas diferenciadas 3ue permitan compensar la reprogramación de pagos4 Respaldo de los acreedores en garantías o condición de acreedor proveedor recurrente de #adu$
&a clasificación de los créditos igualmente 5a considerado iF el respaldo 3ue mantienen los acreedores por garantías reales sean a3uellas relacionadas con el activo de propiedad de #adu$, de sus empresas vinculadas o fian1a de sus accionistas, iiF la condición de acreedor proveedor indispensa"le para las operaciones de la empresa4 &a falta de cual3uiera de estas dos condiciones su"ordina naturalmente a un acreedor en un grupo especial e)cepto en el caso en 3ue el importe del crédito sea de menor cuantía por ello suscepti"le de incorporarse al >rupo A4 Acreedores financieros 3ue comprometen apoo crediticio a #adu$4 &a administración igualmente 5a considerado clasificar a los acreedores esta"leciendo un criterio diferenciador en "eneficio de a3uellos "ancos 3ue faciliten líneas de financiamiento a la empresa4 De"e precisarse 3ue el financiamiento mencionado, es necesario a efectos 3ue #adu$ continOe en forma regular con el desarrollo de sus actividades4 Acreedores con o"ligaciones cru1adas Se 5a considerado 3ue, en atención a los intereses de la empresa insolvente a la conveniencia de los acreedores participantes en el proceso, los acreedores 3ue, sin perjuicio de sus créditos, mantengan o"ligaciones de pago frente a #adu$ ademIs resulten vinculados económicamente con ésta, serIn incorporados en el >rupo C siempre cuando suscri"an los contratos de e)plotación a"astecimiento de pescado necesarios para un adecuado eficiente desarrollo de las actividades productivas transformadoras de #adu$4 Dic5os contratos de"erIn ser suscritos por #adu$ con Pes3uera Santa Rosa S4A4 Pes3uera Hele"it S4A4 a mIs tardar el día -M de fe"rero de -:::4 Caso contrario, sus créditos serIn reagrupados clasificados en el >rupo ', conjuntamente con la de la otra empresa vinculada 'i"ras 9arinas S4A4F, 3ue serI creado para tal efecto4 &os créditos comprendidos en el >rupo ', estarIn su"ordinados al pago de los demIs acreedores4
c4 C$8,(o' % $&&'($uc(u$%$ 2 7o"&,% ,& l% o6l-%c!" &a Deuda Estructural los Créditos ReestructuradosF ascienden apro)imadamente a rupos 6, C D 3ue 5an sido originalmente pactados en moneda nacional, serIn convertidos a moneda e)tranjera de acuerdo al tipo de cam"io compra pu"licado por la Superintendencia de 6anca Seguros en la 'ec5a de Corte
Respecto a los créditos considerados "ajo el >rupo A, se propone mantenerlos en la moneda en 3ue originalmente fueron pactados4 Sin em"argo, sólo para fines referenciales en este documento, el íntegro de estos créditos se 5a e)presado en moneda e)tranjera al tipo de cam"io de la 'ec5a de Corte4 De otro lado, 3ueda esta"lecido 3ue los acreedores podrIn ceder li"remente los créditos de los cuales son titulares 3ue forman parte de la Deuda Estructural4 En tal caso, los cesionarios ad3uirentes de los créditos en mención se incorporarIn en >rupo 3ue corresponda al crédito del cedente, sometiéndose a los términos, condiciones limitaciones 3ue correspondan a dic5o >rupo4
,4 Cl%'#c%c!" ,& l% ,&u,% Siguiendo los criterios referidos en el numeral , literal " de presente capítulo, el total de los créditos comprendidos en el presente proceso se 5a dividido en cinco >rupos2
,.1. G$u)o A9 T$%6%%,o$&': T$6u(o': P$&'(%co"&' Soc%l&': P$ov&&,o$&' Co7&$c%l&' Este grupo inclue a los acreedores de origen la"oral, tri"utario, por aportes a sistemas de prestaciones sociales proveedores de "ienes, servicios e insumos re3ueridos para la operación de la empresa los Proveedores ComercialesF4 Her Ane)o .4 Acreedor Trabaadores +TS !5P Tributos y Prestaciones Sociales Sunat 4PSS S8N!T4 +=SSP =onin es,. +=SSP 4m,uestos munici,ales Pro#eedores comerciales #arios Total
Monto (en US$) 13%077 1*70*** 7077 66079 3037& 160177 %0& 10&% 06* %0*%* 0670%% 6,076,778
A los tra"ajadores de #adu$ se les pagarI solamente los sueldos atrasados mientras 3ue los "eneficios sociales serIn depositados a las cuentas respectivas, conforme esta"lece la legislación de la materia4
,.;. G$u)o <9 <%"co' "%"c&$o' En este grupo se incluen las o"ligaciones con a3uellos "ancos 3ue, manteniendo una deuda estructural reprogramada en los términos del presente Plan de Reestructuración, se o"ligan a otorgar a #adu$ líneas anuales o, eventualmente, con periodicidad distinta no
menores de un aJoF otros préstamos, segOn se detalla en el numeral .40, literal iF del presente capítulo4 #adu$ re3uiere de los financiamientos mencionados a fin de continuar con el desarrollo de sus actividades en forma regular4 Acreedor en S:/ ?iese Sudameris +r@dito Total
Préstamos 1309306*1 %09109&9 18,25,590
&os acreedores 3ue conforman este grupo se mantendrIn en el mismo en la medida 3ue participen efectivamente con el otorgamiento de las líneas de crédito esta"lecidas en el presente Plan4 En caso contrario, serIn automIticamente reclasificados en el >rupo C4 El cumplimiento de lo esta"lecido en el presente pIrrafo serI materia de seguimiento por el Comité de la (unta de Acreedores4 De otro lado, los 6ancos 3ue conforman el presente grupo se comprometen a 3ue ellos sus empresas vinculadas de arrendamiento financiero esta"le1can un refinancimiento de sus créditos cuotas no devengadas cuotas devengadas no pagadas de arrendamiento financiero segOn se desatalla en el Ane)o -F, manteniendo en términos generales las condiciones pactadas en los contratos de arrendamiento financiero vigentes, con e)cepción de los siguientes aspectos2 iF Pla1o2 el pla1o de los contratos serI de 0 aJos contados a partir de la 'ec5a de %nicio del Plan de Reestructuración iiF los pagos derivados de la ejecución de los contratos de arrendamiento financiero se reali1arIn en cuotas trimestrales calculadas respetando un patrón estacional mar1o setiem"re, junio diciem"re, siendo las cuotas de mar1o setiem"re menores 3ue las de junio diciem"reF4
,.=. G$u)o C9 O($o' Ac$&&,o$&' "%"c&$o' 2 No "%"c&$o' 2 C$8,(o' ,& &7)$&'%' v"cul%,%' 2 &7)$&'%' v"cul%,%' co" o6l-%co"&' c$u>%,%' Este grupo comprende al resto de acreedores, incluendo instituciones financieras 3ue no facilitan líneas de financiamiento a la empresa proveedores de "ienes e3uipos industriales necesarios para mantener las operaciones de #adu$4 %nclue tam"ién, los créditos de la empresa vinculada 'i"ras 9arinas S4A4 de las empresas vinculadas con las cuales #adu$ mantiene o"ligaciones cru1adas, esto es Pes3uera Santa Rosa S4A4 Pes3uera Hele"it S4A4 En este Oltimo caso ca"e precisar 3ue, a pesar de tratarse de empresas vinculadas con o"ligaciones cru1adas, Pes3uera Santa Rosa S4A4 Pes3uera Hele"it S4A4 son proveedores importantes esenciales para el desarrollo de la actividad productiva de #adu$ siendo esa la ra1ón por la cual es necesario 3ue se suscri"an los contratos de e)plotación a"astecimiento e)clusivo antes mencionados4 Caso contrario, esto es, en la medida 3ue dic5os contratos no sean suscritos a mas tardar el -M de fe"rero de -::: 3ue, luego de suscritos no se mantuviesen en vigencia normal ejecución a favor de #adu$, los créditos, tanto de Pes3uera Santa Rosa S4A4 como Pes3uera Hele"it S4A4 'i"ras 9arinas S4A4 serIn reagrupados comprendidos en el >rupo '4 Asimismo, de producirse cual3uier incumplimiento en las o"ligaciones de #adu$
esta"lecidas en este punto o en las o"ligaciones propias de los contratos de e)plotación a"astecimiento mencionados, las acreencias de las empresas vinculadas de las empresas vinculadas con o"ligaciones cru1adas serIn reclasificadas al >rupo '4 SerIn aplica"les las disposiciones esta"lecidas en el Oltimo pIrrafo del acIpite d4 precedente, a las instituciones financieras comprendidas en este grupo Bo sus empresas vinculadas 3ue tengan operaciones de arrendamiento financiero con #adu$ en tanto aprue"en el presente Plan de Reestructuración4 Acreedor (en US$) !nst"t#c"ones "nanc"eras +!5 Santander Norbank Standard +"artered Pro-reso =ancosur SubAtotal