UNIVERSIDAD PERUANA LOS ANDES
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES Escuela Profesional de Contabilidad y Finanzas
I.
INFORMACION GENERAL: 9.1 9.2 9.3 9.4 9.5 9.6 9.7 9.8 9.9 9.10 9.11
9.12 9.13 9.14
9.15
Asignatura Código Nivel de Estudios Créditos Carácter Área de formación profesional Prelación Plan de estudios Semestre Académico Duración Número de horas semanales 1.11.1 Horas Teóricas 1.11.2 Horas de práctica Inicio de Clases Finalización de Clases Lugar de Clases 1.15.1 Horas teóricas 1.15.2 Horas prácticas Docente(s) responsable(s) 1.15.1 Correo electrónico 1.15.2 Correo electrónico
9.16
II.
Jefe de Práctica
: Informática Aplicada a Finanzas. : 12394 : IX Ciclo : 03 : Teórico Práctico : Tecnológica Básica. : 12662 Gerencia Financiera : 2007 : 2018-1 : 18 semanas : 04 : 02 : 02 : 26 de marzo de 2018 : 21 de julio de 2018 : Local Chorrillos : Local Chorrillos : Local Chorrillos : CPC. Jesús Roque Sachahuamán Flores :
[email protected] : CPC. César Augusto Gutierrez Guerra :
[email protected] :
SUMILLA: Unidad de Ejecución Curricular del área de formación Tecnológica Básica; de carácter teórico práctico; cuyo propósito es aplicar los diferentes softwares para la solución de problemas financieros. Su temática comprende: préstamos, amortizaciones, depreciaciones, análisis financieros, evaluación y gerencia de proyectos.
III.
RASGO DEL PERFIL DEL GRADUADO: 9.1 Capacidad de manejo de los sistemas de información computarizada y de la comunicación
como instrumento de desarrollo personal, social y profesional porque desempeña un papel importante en el diseño, administración, evaluación en el control continuo y así mismo, para la difusión y transferencia de los cambios e innovaciones tecnológicas de la especialidad.
IV.
OBJETIVO GENERAL: Analizar, las características especiales de las hojas electrónicas mediante el desarrollo de casuísticas, para que ayuden a optimizar las decisiones financieras en diferentes escenarios.
V.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS: Primera Unidad: Cronograma de pago y estructura de financiamiento. 5.1 Interpretar, el valor del dinero en el tiempo, la tabla de amortizaciones de los préstamos según las principales modalidades, el costo efectivo de un financiamiento, y la depreciación
según sus principales métodos, mediante el uso de las funciones financieras de las herramientas informáticas, que permitan al estudiante tomar una mejor decisión de financiamiento e inversión.
Segunda Unidad: Estados Financieros, informes e indicadores. 5.2 Interpretar, la información contable – financiera según las Normas Internacionales de Información Financiera e índices financieros, mediante el uso de diversas herramientas informáticas; que permitan al estudiante tomar decisiones gerenciales.
Tercera Unidad: Gestión del capital de trabajo y planificación financiera. 5.3 Aplicar, las herramientas e instrumentos de planificación financiera de corto y largo plazo e n las decisiones de financiamiento y de inversión, mediante el uso de aplicaciones informáticas de las hojas electrónicas de cálculo, que perm itan al estudiante realizar una gestión financiera eficaz y eficiente.
Cuarta Unidad: Evaluación y gerencia de proyectos. 5.4 Contrastar, diferentes alternativas de proyectos de inversión y su sensibilidad en diferentes escenarios, mediante el uso de las herramientas de análisis de las hojas electrónicas de cálculo, que permitan al estudiante seleccionar la alternativa óptima para maximizar la rentabilidad de una inversión.
VI.
LÍNEAS DE INVESTIGACIÓN EN RELACIÓN A LA ASIGNATURA: N° 01
VII.
ACCIONES DE INVESTIGACIÓN Innovación y gestión de las TIC aplicado a las finanzas corporativas.
NIVEL DE LOGRO Presenta un informe monográfico sobre las innovaciones y aplicaciones TIC aplicado a las finanzas, considerando las Normas APA.
PROGRAMACIÓN ANALÍTICA POR UNIDAD DE APRENDIZAJE: PRIMERA UNIDAD: CRONOGRAMA DE PAGO Y ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO SEMANA
1
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% DE AVANCE
CONTENIDO
6%
Entrega y exposición del Silabo Interpretar, el valor El valor del dinero en el tiempo y el costo de oportunidad del dinero en el Tasa de interés nominal y efectiva tiempo, la tasa Funciones Financieras en Microsoft Excel nominal y tasa Actividades Aplicativas: Práctica N° 01: El valor del dinero en el efectiva tiempo, tasa nominal y tasa efectiva.
13%
Préstamos y Amortizaciones Cronograma de pagos según modalidades Actividades Aplicativas: Práctica N° 02: Cronograma de pagos según métodos: francés, alemán y americano.
Selección de fuente de financiamiento, amortizaciones, costo efectivo. Actividades Aplicativas: Práctica N° 03: Simulador del costo efectivo según la SBS.
3
20%
4
METAS DE APRENDIZAJE
25%
Depreciación o Método uniforme, de línea recta o directo Método del porcentaje fijo o saldo fijo o o Método de suma de dígitos Actividades Aplicativas: Práctica N° 04: Cuadro de depreciaciones según métodos, procedimiento convencional y funciones de Microsoft Excel.
Interpretar, las tablas de amortizaciones de préstamos según las modalidades de amortización. Evaluar, las fuentes de financiamiento mediante el costo total efectivo TCEA. Aplicar las funciones financieras de Excel en la evaluación los principales métodos de depreciación.
SEGUNDA UNIDAD: ESTADOS FINANCIEROS, INFORMES E INDICADORES SEMANA
% DE AVANCE
CONTENIDO
METAS DE APRENDIZAJE
31%
Estados Financieros según la NIC 01 Trabajo de aplicación: Elaboración de un Sistema de Información automatizada en Microsoft Excel para la toma de decisiones financieras e de inversión: Conversión de tasas de intereses, simuladores de gestión financiera, etc..
38%
Indicadores financieros: Liquidez, Rentabilidad, Solvencia y Gestión Actividades Aplicativas: Práctica N° 05: Análisis de los Estados Financieros: horizontal, vertical, indicadores financieros.
5
Evaluar e interpretar los Estados Financieros según la NIC 1
Analizar e interpretar los indicadores financieros para la toma de decisiones financiera El modelo Dupont, Costo Promedio Ponderado del Capital Determinar y evaluar el Costo (WACC – CPPC). Actividades Aplicativas: Práctica N° 06: Caso práctico rendimiento Promedio del Capital Invertido
6
sobre el capital invertido, ROIC según el modelo Dupont.
7
8
44%
50%
Trabajo de aplicación: Elaboración de un Sistema de Información automatizada en Microsoft Excel para la toma de decisiones financieras e de inversión: Conversión de tasa de intereses, simuladores de gestión financiera, etc. EXAMEN PARCIAL
TERCERA UNIDAD: GESTIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO Y PLANIFICACIÓN FINANCIERA SEMANA
9
% DE AVANCE
CONTENIDO
METAS DE APRENDIZAJE
56%
Gestión de tesorería, Flujo de caja económico y financiero. Actividades Aplicativas: Práctica N° 07: Caso práctico de Flujo de Caja Proyectado.
Construir el flujo de caja proyectado e evaluar sus componentes
Administración de cuentas por cobrar, inventarios y compras
10
66%
11
69%
Arrendamiento Financiero o Leasing Actividades Aplicativas: Práctica N° 08: Caso Práctico de Leasing financiero.
75%
Análisis con punto de equilibrio Actividades Aplicativas: Práctica N° 09: Caso práctico sobre el Punto de Equilibrio: Herramienta Solver y gráfico del P.E.
12
Presentar informes de decisiones financiera con los indicadores financieros de gestión y operación. Construir y evaluar la tabla de leasing financiero según las NIIFs y el marco legal. Analizar, el punto de equilibrio como herramienta de decisión financiera estratégica
CUARTA UNIDAD: EVALUACIÓN Y GERENCIA DE PROYECTOS SEMANA
% DE AVANCE
CONTENIDO
13
81%
Valor neto realizable (VAN) Actividades Aplicativas: Práctica N° 10: Determinación de Valor neto realizable y la evaluación de proyectos de inversión. Periodo de recuperación (Payback), comparación de alternativas. Tasa Interna de Retorno (TIR) Índice Beneficio Costo. Actividades Aplicativas: Práctica N° 11: Evaluación de proyectos de inversión mediante: Payback, TIR, IBC.. Sensibilidad de proyectos Actividades Aplicativas: Práctica N° 12 : Análisis de sensibilidad de proyectos, la herramienta de datos: Buscar Objetivo, Tabla de Datos, Administrador de Escenarios.
14
89%
15
94%
METAS DE APRENDIZAJE Evaluar e interpretar la rentabilidad financiera de un proyecto de inversión. Evaluar e interpretar la rentabilidad financiera de un proyecto de inversión: PRD, TIR e IBC. Contrastar, la sensibilidad de diferentes alternativas de inversión en
Trabajo monográfico sobre Innovación y gestión de las TIC aplic ado diferentes escenarios. a las finanzas corporativas Elección de alternativas de proyectos de inversión con distintos escenarios. Actividades Aplicativas: Práctica N° 13: Práctica Calificada sobre evaluación, sensibilidad y elección de alternativas de proyectos de inversión: Administrador de Escenarios.
16
17
100%
VIII.
Contrastar, la sensibilidad de diferentes alternativas de inversión en diferentes escenarios.
EVALUACIÓN FINAL EXAMEN COMPLEMENTARIO
ESTRATEGIAS METODOLÓGICAS o
A prendi zaje bas ado en el s ervic io:
o
Los estudiantes aprenden participando activamente en el proceso de enseñanza – aprendizaje. E s tudio de cas os : Se plantea una situación – problema para presentar propuestas contundentes en el análisis, discusión y solución.
o
Investigación de tópicos:
o
o
Impulsar a la investigación haciendo uso del método investigativo. S imulaci ones : Se realizan simulaciones de casos relacionados al tema tratado: Sistema financiero. Talleres:
Se ponen en práctica ciertos aprendizajes con la finalidad de lograr un producto. o
A prendi zaje cooperativos :
Trabajo en equipo colaborativo para lograr el aprendizaje de todos.
Prácticas de Estudio de casos: Práctica N° 01: El valor del dinero en el tiempo, tasa nominal y tasa efectiva. Práctica N° 02: Cronograma de pagos según métodos: francés, alemán y americano. Práctica N° 03: Simulador del costo efectivo según la SBS. Práctica N° 04: Cuadro de depreciaciones según métodos, procedimiento convencional y funciones de Microsoft Excel. Práctica N° 05: Análisis de los Estados Financieros: horizontal, vertical, indicadores financieros. Práctica N° 06: Caso práctico rendimiento sobre el capital invertido, ROIC según el m odelo Dupont. Trabajo de aplicación: Elaboración de un Sistema de Información automatizada en Microsoft Excel para la toma de decisiones financieras e de inversión: Conversión de tasa de intereses, simuladores de gestión financiera, etc. Práctica N° 07: Caso práctico de Flujo de Caja Proyectado. Práctica N° 08: Caso Práctico de Leasing financiero. Práctica N° 09: Caso práctico sobre el Punto de Equilibrio: Herramienta Solver y gráfico del P.E. Práctica N° 10: Determinación de Valor neto realizable y la evaluación de proyectos de inversión. Práctica N° 11: Evaluación de proyectos de inversión mediante: Payback, TIR, IBC. Práctica N° 12: Análisis de sensibilidad de proyectos, la herramienta de datos: Buscar Objetivo, Tabla de Datos, Administrador de Escenarios. Práctica N° 13: Actividades Aplicativas: Práctica N° 13: Práctica Calificada sobre evaluación, sensibilidad y elección de alternativas de proyectos de inversión: Administrador de Escenarios
Trabajo de investigación: Trabajo monográfico sobre Innovación y gestión de las TIC aplicado a las finanzas corporativas.
9.1 Técnicas Lluvia de ideas o
IX.
o
Discusión guiada
o
Panel, foro, mesa redonda, debate y otros.
o
Observación
o
Exposición
RECURSOS Y MATERIALES: 9.1 MEDIOS Y MATERIALES EDUCATIVOS
Visuales: pizarra, computadora Auditivos: discurso oral, escucha activa. De enseñanza: diapositivas, plumones y mota Módulos de aprendizaje. Recursos en la Plataforma Virtual 9.2 INFRAESTRUCTURA Aulas de la facultad Laboratorio de cómputo
X.
EVALUACIÓN: 10.1 REQUISITOS DE APROBACIÓN: Asistencia obligatoria a clases teóricas y prácticas en un mínimo del 70% Obtener nota final 10.5 10.2 Primer Parcial: 1° Examen parcial (1EP): del 21/05/18 al 27/05/18 Tarea académica individual o grupal Actividades aplicativas prácticas : P1, P2, P3, P4, P5, P6 PP = Promedio de Actividades Aplicativas prácticas. Ty = Tarea académica y exposición (T.A.1) Práctica calificada
10.3 Examen Final: 2° Examen parcial (2EP): del 11/07/18 al 17/07/18 Actividades aplicativas prácticas : P7, P8, P9, P10, P11, P12, 13 PP = Promedio de Actividades Aplicativas prácticas. Trabajo de investigación. Práctica calificada XI.
FUENTES DE INFORMACIÓN O BIBLIOGRAFÍA: 1. Apaza Meza, Mario. (2012). Finanzas para Contadores Aplicada a Nuevo PCGE . 2da Edición. Lima, Perú, 656 pp. Pacífico Editores S.A.C. Los desarrollos de los casos prácticos propuestos de este libro contemplan conceptos y criterios de medición o valoración de los elementos de los estados financieros, valor razonable, valor actual, costo corriente, valor realizable, valor en uso, deterioro de valor, costo amortizado a través del método del tipo de interés efectivo, etc. 2. Pacheco Contreras, Jhonny M. (2012). G estión Financiera con Ex cel. 1ra edición. Lima, Perú, 262 pp. Editora Macro E.I.R.L Este libro muestra con ejercicios prácticos, de una m anera sencilla, el uso de las herram ientas de análisis de sensibilidad, y las funciones financieras de Microsoft Excel. Este material le permitirá al usuario afianzar sus habilidades financieras y complementarlas con el uso de Microsoft Excel. 3. Apaza Meza, Mario. (2010). Consultor económico financiero . 1era Edición. Lima, Perú. 607pp. Pacifico Editores El texto, presenta temas referentes a la función financiera en la empresa, nuevas métricas financieras - Valor del dinero en el tiempo, cómo evaluar las inversiones de la empresa, el flujo
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8.
10.1
de caja proyectado como herramienta de inversión, el crecimiento sostenible y los fondos externos necesarios (FEN), Leverage o apalancamiento, las necesidades operativas de fondos (NOF) y el fondo de maniobra, análisis de la rentabilidad y el sistema DUPONT, punto de equilibrio o umbral de la rentabilidad, financiación - EBITDA, rendimiento de flujo de caja sobre la inversión (CFROI), etc. Aliaga Valdez, Carlos. (2013). Funciones y Herramientas de Excel para la Gestión Financiera. Lima, Perú. 582 pp. ISBN: 9786124592447. Ediciones ECITEC El objetivo del presente libro es ayudar en el análisis de un problema de gestión financiera; identificación de sus variables de elección, exógenas y endógenas; planteen modelos en una hoja de Excel que obtenga el resultado deseado, y sobre todo elaboren múltiples escenarios de modo que el modelo pueda ser sensibilizado por variables y por escenarios. Apaza Meza, Mario. (2014). Finanzas en Excel Aplicadas a las NIIF . Instituto Pacífico. Lima, Perú. 736 pp. ISBN 9972234878, 9789972234873. Este libro brinda información acerca de las finanzas en Excel, para poder aplicar los criterios de medición según las NIIF a los elementos de los EE.FF., como el valor presente y valoración de instrumentos financieros. Introducción a las matemáticas financieras, fundamentos financieros para valorar los activos y pasivos bajo las NIIF, el costo de capital en la valoración de los estados financieros, leasing financiero, valoración y métodos de amortización de préstamos conforme a NIIF, las tasas de interés aplicadas en las NIIF. Quispe Ramos, Rosario. (2007). Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión . 1era Edición. Lima, Perú 702. Pacifico Editores El texto presenta aspectos importantes en el proceso de preparación y evaluación de proyectos privados y públicos, las decisiones de inversión y financiamiento de proyectos empresariales. Estudio de mercado: herramientas y métodos para su investigación. Herramientas indispensables para el desarrollo del presupuesto de capital en las empresas. Financiamiento del proyecto y el costo de capital en la práctica. Análisis y evaluación financiera de proyectos. Tong, Jesus. (2006). Finanzas Empresariales la Decisión de Inversión . 1era Edición. Lima, Perú. 578 pp. Universidad el Pacifico. Centro de Investigación De manera amena y didáctica, el libro introduce al estudiante al mundo de las finanzas de la empresa, mostrando las diversas decisiones financieras que se deben tomar y poniendo énfasis especial en la decisión de inversión. Para ello, proporcionan las herramientas necesarias para realizar el análisis correcto que conduzca a las decisiones más adecuadas, enfatizándose constantemente la aplicación de la teoría al caso peruano. Tanaka Nakasone, Gustavo. (2005). A nális is de E s tados Financieros para Toma de Decisiones . 1era Edición. Lima, Perú. 555 pp. Pontificia Universidad Católica del Perú. El presente libro está dirigido a estudiantes de nivel superior, inversionistas, accionistas, ejecutivos de cuentas que deben aprobar un crédito, empleados de instituciones supervisoras(SUNAT por ejemplo) que revisan la información contable-financiera, empleados de nivel gerencial que deben tomar decisiones financieras y, en general, a toda persona(interna o externa a la empresa) que deba analizar los Estados Financieros y utilizar algunas herramientas complementarias para una correcta toma de decisiones gerenciales.
VÍNCULOS A SITIOS DE INTERÉS 10.1.1. Lucas Padín. Colección Profesional Tools. Finanzas con Micros oft E xcel . Recuperado de: https://books.google.com.pe/books?id=H2if3CqHfYcC&pg=PA132&lpg=PA132&dq=Excel +Aplicado+a+las+Finanzas+y+a+la+Evaluaci%C3%B3n+de+Proyectos&source=bl&ots= KUidAn8JWa&sig=Z7xvOfWD1K5l7IuMSxcBP5zdV0U&hl=es419&sa=X&ved=0ahUKEwjs2MfrqoPaAhUN9mMKHS9VB8Q4ChDoAQhYMAc#v=onepa ge&q&f=false El material presenta tareas y trabajos relacionados con las empresas que podemos llevar a cabo con Microsoft Excel. Las cuestiones económicas y financieras serán la base de nuestro análisis. En todos los casos, aplica una gran cantidad de ejemplos que nos ayudan a fijar los diferentes conceptos. 10.1.2. Sarmiento, Julio A. S. E xcel Financiero. Recuperado de: http://www.javeriana.edu.co/decisiones/Julio/presentaciones/excel.pdf El presente trabajo tiene por objeto desarrollar en forma teórica y práctica las 52 funciones financieras que Excel posee. Para los fines expuestos ha dividido en tareas que permite identificar la aplicación de las mismas, como también desarrollo de ejercicios con empleo
total o parcial de su extensión, logrado esto mediante la combinación de las funciones financieras con funciones complementarias.
Huancayo, marzo de 2018. _________________________________
_________________________________ CPCC. JESUS ROQUE SACHAHUAMAN FLORES
DOCENTE
DOCENTE RESPONSABLE
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Huancayo, marzo de 2018. ENTREGA - RECEPCIÓN DE SILABO Fecha :
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