!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
"#$%&'#( () $*)+$*#, )-./),#/*#&), .0123451 #67849:1 )+')& .)/; $<0=1> $1?<@849481@3= *@53A09:9= (3 -90B358@A .01C3=10> ,D@4E3F $17D@G H7I901 -9@<37 *@53A09@53=> "#""$%$
&'('&) *+',- .)/012 '30.'4*5)
"""#6$7
8+9'2'5' :'5'/- (0;<(+
"==#>#%
)5*'?' @0,)- 3+//0990 /)1+'
"#"#$>>
/'('40, )A0/)- ('4<03 .0/
"==#%=#
9)550/ &'.)- 5)*5+;) (+;<03
"$""$==
:'304,<03' :030,- *+0;) 030','5
&8?9 J .30K
LMNOP* +,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
*@:843 34
$5 )6789:5 444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 ; NQN (3=408648R@ :37 +3A1481 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 ; NQL -8=8R@ 2 S8=8R@ :3 )@537 444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 ; NQT .87903= $<75<0973= 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 < NQU .79@3= )@537 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 =
>4
*?9@5: *ABC?D?E58?5: F9 C5 D5675G5 44444444444444444444444444444444444444444 44444444444444444444 44444444444444444444444444444444444444444 44444444444444444444444444444 444444444 H
;4
*I:?D?IJ56?9JEI 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 33
<4
&?EA5D?KJ 5DEA5C F9 C5 658D5 9J 9C 698D5FI 444444444444444444444444444444444444444444444444444444 33
=4
!JLC?:?: F9 CI: DI679E?FI89: 4444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 3>
M4
NA:E?O?D5D?KJ F9 C5 9C9DD?KJ 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 3;
P4
*$!" () +,-."%+!+%,")& () -!02)/%"1 444444444444444444444444444444444444444444 444444444444444444444 4444444444444444444444444444444 4444444444 3= VQN WXY358I1= :37 .79@> 4444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 3= %B"B" %B"B=
)CDEFGHIJ KE &ILMNGOPOGQN """""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" #$ )CDEFGHIJ KE (PRSEFGNT """"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" #$
H4
):E5BC9D?6?9JEI F9 C5 Q?7KE9:?: 444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 3M
R4
(9E986?J5D?KJ F9C 9S9 F9 DI6AJ?D5D?KJ 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 3P ZQN [0<61 WXY358I1 4444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 3P ZQL )Y3 :3 41?<@84948R@ 9 <5878F90 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 3H
3T4
/UDJ?D5 F9 %JV9:E?W5D?KJ 4444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 >T
334 09:ACE5FI: F9 C5 %JV9:E?W5D?KJ +A5C?E5E?V5 4444444444444444444444444444444444444444 4444444444444444444 4444444444444444444444444444444444 4444444444444 >3 NNQN *@I3=58A948R@ *@I3=58A948R@ $<9@585958I9> $<9@585958I9> )@4<3=59= S805<973=4444444444444444444444444444444444444 >3 3>4 09:ACE5FI: F9 C5 %JV9:E?W5D?KJ +A5JE?E5E?V544444444444444444444444444444444444444444 44444444444444444444 4444444444444444444444444444444 4444444444 >H NLQN *@I3=58A948R@ *@I3=58A948R@ $<9785958I9> $<9785958I9> )@503I8=59= 9 .01C<@:8:9: 4444444444444444444444444444 >H 3;4 )C5BI85D?KJ F9 C5 C 5 ):E8ADEA85 F9C *C5J F9 +I6AJ?D5D?IJ9:444444444444444444444444444444 44444444444444444444 4444444444 ;R NTQN (8=3\1 :3 71= .01A09?9= 4444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 ;R NTQL .79@ :3 583?61= 2 034<0=1= 444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 <> 3=4
&A798V?:?KJ X +IJE8IC 444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 <;
3M4
-58Y9E?JW F9C *C5J 4444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
3P4
+IJDCA:?IJ9: 4444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
3H4
!J9ZI: 4444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
*@:843 34
$5 )6789:5 444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 ; NQN (3=408648R@ :37 +3A1481 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 ; NQL -8=8R@ 2 S8=8R@ :3 )@537 444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 ; NQT .87903= $<75<0973= 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 < NQU .79@3= )@537 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 =
>4
*?9@5: *ABC?D?E58?5: F9 C5 D5675G5 44444444444444444444444444444444444444444 44444444444444444444 44444444444444444444444444444444444444444 44444444444444444444444444444 444444444 H
;4
*I:?D?IJ56?9JEI 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 33
<4
&?EA5D?KJ 5DEA5C F9 C5 658D5 9J 9C 698D5FI 444444444444444444444444444444444444444444444444444444 33
=4
!JLC?:?: F9 CI: DI679E?FI89: 4444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 3>
M4
NA:E?O?D5D?KJ F9 C5 9C9DD?KJ 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 3;
P4
*$!" () +,-."%+!+%,")& () -!02)/%"1 444444444444444444444444444444444444444444 444444444444444444444 4444444444444444444444444444444 4444444444 3= VQN WXY358I1= :37 .79@> 4444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 3= %B"B" %B"B=
)CDEFGHIJ KE &ILMNGOPOGQN """""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" #$ )CDEFGHIJ KE (PRSEFGNT """"""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""" #$
H4
):E5BC9D?6?9JEI F9 C5 Q?7KE9:?: 444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 3M
R4
(9E986?J5D?KJ F9C 9S9 F9 DI6AJ?D5D?KJ 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 3P ZQN [0<61 WXY358I1 4444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 3P ZQL )Y3 :3 41?<@84948R@ 9 <5878F90 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 3H
3T4
/UDJ?D5 F9 %JV9:E?W5D?KJ 4444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 >T
334 09:ACE5FI: F9 C5 %JV9:E?W5D?KJ +A5C?E5E?V5 4444444444444444444444444444444444444444 4444444444444444444 4444444444444444444444444444444444 4444444444444 >3 NNQN *@I3=58A948R@ *@I3=58A948R@ $<9@585958I9> $<9@585958I9> )@4<3=59= S805<973=4444444444444444444444444444444444444 >3 3>4 09:ACE5FI: F9 C5 %JV9:E?W5D?KJ +A5JE?E5E?V544444444444444444444444444444444444444444 44444444444444444444 4444444444444444444444444444444 4444444444 >H NLQN *@I3=58A948R@ *@I3=58A948R@ $<9785958I9> $<9785958I9> )@503I8=59= 9 .01C<@:8:9: 4444444444444444444444444444 >H 3;4 )C5BI85D?KJ F9 C5 C 5 ):E8ADEA85 F9C *C5J F9 +I6AJ?D5D?IJ9:444444444444444444444444444444 44444444444444444444 4444444444 ;R NTQN (8=3\1 :3 71= .01A09?9= 4444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 ;R NTQL .79@ :3 583?61= 2 034<0=1= 444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 44444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 <> 3=4
&A798V?:?KJ X +IJE8IC 444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444 <;
3M4
-58Y9E?JW F9C *C5J 4444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
3P4
+IJDCA:?IJ9: 4444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
3H4
!J9ZI: 4444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
NQ &9 )?603=9 "B" *EJORGUOGQN KEV 4ETIOGI 0NFEV EJ MNP ELUREJP KE FEVEOILMNGOPOGQN OWGVENP XME EN PCRGV KEV =#"$ OILURQ 4EYFEV @ERZ [ KEJKE EV "= KE IOFMCRE KEV =#"\- 0NFEV @ERZ OILEN]Q P IUERPR CPDI EV JVITPN ^VP JE_PV XME EJFPCPJ EJUERPNKI`B 'V JER MNI KE VIJ VaKEREJ KEV LEROPKI KE FEVEbINaP LQHGV EN &WGVE- 0NFEV OMENFP OIN MN PNFEOEKENFE KE LPROP [ ELUREJP JIbGJFGOPKIB 3P OILUP_aP FGENE MNP bIRLP KE FRPCPDPR XME WP URICPKI JER EYGFIJP [ WP LIJFRPKI FIKPJ VPJ GNFENOGINEJ KE REUVGOPR EJE cYGFI EN EV @ERZB 5EJUPVKPKIJ UIR EV IUERPKIR KE FEVEOILMNGOPOGINEJ LdJ GLUIRFPNFE KE &WGVE EN FcRLGNIJ KE JERHGOGI PV OVGENFE [ MNP REK RICMJFP KE FEVEbINaP- 0NFEV @ERZ FRPCPDP UPRP XME LdJ UERMPNIJ HGHPN LEDIR OINEOFPKIJ [ UPRP XME VPJ ELUREJPJ KEV UPaJ IUFGLGOEN JMJ URIOEJIJ KE NETIOGIB"
"B= (GJGQN [ :GJGQN KE 0NFEV
-%&%[" \Q5D98 ]A9 V?V56I: 69SI8 DIJ9DE5FI:^ DIJE8?BAX9JFI 5 E85J:OI8658 89:7IJ:5BC969JE9 89:7IJ:5BC969JE9 5C *98_`4
a%&%[" \&98 AJ 89O989JE9 9J 9C :9DEI8 F9 C5: E9C9DI6AJ?D5D?IJ9: B8?JF5JFI AJ5 9Z798?9JD?5 F?:E?JE?V5^ AJ CAW58 FIJF9 C5: 798:IJ5: :9 895C?@5J^ AJ5 96789:5 ]A9 F9:5Ob5 5C 698D5FI X D89D9 F9 65J985 :I:E9J?BC9`4
#
%%%"&'(&)"*&
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
"B$ @GVPREJ &MVFMRPVEJ
!
9RPCPDI EN EXMGUI OIVPCIRPFGHI 9RPCPDPLIJ OIN EJUaRGFM KE EXMGUI URGHGVETGPNKI VP HGJGQN TVICPVJICRE VP URIUGP- UPRP PJa PVOPN]PR MN bGN OILZNB 0JFPCVEOELIJ REVPOGINEJ KE OIIUERPOGQN FRPNJHERJPV [ OILUPRFGLIJ OINIOGLGENFI [ EYUERGENOGPB
!
@ERJINPJ REPVG]PKPJ @RILIHELIJ
[
OILUPRFGLIJ
MN
PLCGENFE
EYGTENFE
UERI
EJFGLMVPNFE [ ENFREFENGKI XME UERLGFE P VPJ UERJINPJ REPVG]PRJE [ OREOER GNFETRPVLENFEB !
@PJGQN [ UERJEHERPNOGP 9RPCPDPLIJ
OIN
ENERTaP
[
ENFMJGPJLI
UPRP
EYOEKER
VPJ
EYUEOFPFGHPJ KE VIJ OVGENFEJB 4IJ LIFGHP- FPNFI VITRPR VIJ ICDEFGHIJ KE VP &ILUP_aP- OILI EV OPLGNI UPRP PVOPN]PRVIJB !
+NNIHPOGQN [ PKPUFPOGQN AMJOPLIJ NMEHPJ bIRLPJ KE OREPR HPVIR UPRP VP &ILUP_aPURIUINGENKI GKEPJ XME OINVVEHEN P LEDIRPJ EN URIOEJIJ [ IbERFP PV LEROPKIB
'OEUFPLIJ
VIJ
ERRIREJ
OILI
IUIRFMNGKPKEJ
KE
PURENKG]PDE [ JILIJ OPUPOEJ KE PKPUFPRNIJ P VIJ OPLCGIJB !
&ENFRPKI EN EV OVGENFE 9RPCPDPLIJ OIN ENERTaP- POFGFMK UIJGFGHP E GNFERcJ TENMGNI CMJOPNKI
EYOEKER
VPJ
EYUEOFPFGHPJ
KEV
OVGENFEB
9ILPLIJ
KEOGJGINEJ UENJPNKI EN cV [ PJUGRPLIJ P EJFPCVEOER REVPOGINEJ KE OINbGPN]P P VPRTI UVP]IB
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
!
&MLUVGLGENFI- OPVGKPK [ EYOEVENOGP 4IJ WPOELIJ OPRTI REJUINJPCVELENFE KE NMEJFRPJ KEOGJGINEJ [ POOGINEJ [ NIJ OILURILEFELIJ P OMLUVGR OIN PVFIJ EJFdNKPREJ KE EbGOGENOGP [ OPVGKPKB (IJFRPLIJ MNP UREIOMUPOGQN TENMGNP UIR VIJ REJMVFPKIJ KE VP OILUP_aPB
"B\ @VPNEJ 0NFEV
0N OMPNFI P VP FEVEbINaP LQHGV- ENFEV FRPCPDP OIN UVPNEJ UREUPTI [ UIJFUPTI- VI XME EVVIJ VVPLPN ^(MNKI @IJFUPTI` [ ^(MNKI @REUPTI`B "
(MNKI @IJFUPTI@IJFUPTI- OMENFP OIN UVPNEJ UVPNEJ UPRP FIKI FGUI KE UZCVGOIe
#
.79@3= &8X03>
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
#
.79@3= $1@5017>
#
.79@3= )@537 $E86>
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
"
(MNKI @REUPTI- OMENFP OIN UVPNEJ UPRP FIKI FGUI KE UZCVGOIe
@PRP VIJ NMEHIJ MJMPRGIJ- 0NFEV VEJ CRGNKP MN #
]1@1 :3 ]83@I3@8:9>
@PRP VIJ MJMPRGIJ JE VEJ CRGNKP VPJ JGTMGENFEJ FPRGbPJ [ CENEbGOGIJe #
'908C9=>
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0. #
'908C9= *@530@9481@973=>
#
]3@3C8481=>
LQ .83F9= .
"943X11B
0NFEV WPOE MN GNFENJGHI MJI KE REKEJ JIOGPVEJ- JGENKI P FRPHEJ KE JM 1PN@PTE EN bPOECIIS KINKE JE OILMNGOP OIN JM JETLENFI ICDEFGHIVPN]PNKI UMCVGOPOGINEJ OINJFPNFELENE- REJUINKGENKI VIJ OILENFPRGIJ [ URETMNFPJ KE VIJ MJMPRGIJ- TENERPNKI OINFENGKI REVEHPNFE UPRP EV OINJMLGKIR- P FRPHcJ KE WERRPLGENFPJ KGTGFPVEJ OILI TGbFJ OIN MN FINI KGHERFGKI [ XME VITRc XME VIJ MJMPRGIJ JE GKENFGbGXMENB 'KELdJ- 0NFEV JMUI LPNFENER VP URILIOGQN /ZUER ?PUP- KEJKE EV P_I UPJPKI WPJFP VP POFMPVGKPK- UIR VI XME ZVFGLPLENFE JE WP HGJFI NMEHIJ JUIFJ UMCVGOGFPRGIJ- VP KEJFRMOFIRP [ 9JMNPLG- VIJ OMPVEJ WPN JGKI +,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
OILUPRFGKIJ EN VPJ REKEJ JIOGPVEJB 0JFE JUIF CMJOP FRPJLGFGR P VIJ OINJMLGKIREJ XME 0NFEV- FE KP VI XME FE URILEFEf LENOGINPNKI PKELdJCENEbGOGIJ PKGOGINPVEJ OILI VVPLPKPJ GVGLGFPKPJ UIR gWPFJPUU [ 5EKEJ JIOGPVEJ ;RPFGJB 3ITRPNKI MNP TRPN OPNFGKPK KE HGEhJ ijj>-6%6k - JWPRE i\j"k [ VGSEJ i$>#=k EN LENIJ KE MN LEJ UPRP VP OPLUP_Pe ^lME NI FE OMENFEN OMENFIJm 4IJIFRIJ FE KPLIJ VI XME URILEFELIJ- OILI OIN VP /ZUER ?PUP` XME bME VPN]PNKI P GNGOGIJ KEV LEJ KE .MNGI KE =#">B
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0. !
-3:81= *?603=1=>
9PNFI EN REHGJFPJ OILI EN UERGQKGOIJ- VIJ KGbERENFEJ LENJPDEJ XME JE UREJENFPN JIN FPNFI UPRP VP URILIOGQN /ZUER ?PUP- OILI UPRP FPLCGcN JMJ UVPNEJ UIJFUPTIB
!
S9779= .
/E UREJENFPRIN FPNFI EN VP OPUGFPV OILI EN URIHGNOGPJ- HGcNKIJE EN JM LP[IRaP EN OGMKPKEJ OILI 9RMDGVVI- &MJOI- 'REXMGUP- EFOB 'VTMNIJ KE VIJ PbGOWEJ JIN MN UIOI KGbERENFEJ EN KGJE_I- UERI FIKIJ JE ENbIOPN EN REJPVFPR VP bRPJE OPRPOFERaJFGOP KE VP OPLUP_Pe /ZUER ?PUPB
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
•
@PMFEI KE 5PKGI [ 9EVEHGJGQN PNEYPKIJ EN EV &*
TQ .1=8481@9?83@51 0V FRPCPDI KEJPRRIVVPKI EN 0NFEV @ERZ JE OINOENFRQ EN EV KEJPRRIVVI KE MNP LPROP OEROPNP [ PLGJFIJP- PUPVPNOPKP EN VP EYUERGENOGP KE MJI TRPOGPJ P LEDIREJ IUOGINEJ KE NPHETPOGQN- EJUEOGPVLENFE TRPOGPJ P VP REK \; [ VP EYOEVENOGP EN VP PFENOGQNB = APDI EV JVITPN ^VP JE_PV XME EJFPCPJ EJUERPNKI` OPUFI RdUGKPLENFE MN TRPN NZLERI KE MJMPRGIJ XME CMJOPCPN EV OPLCGI EN EV JERHGOGI KE FEVEbINaP LQHGV EN EV UPaJB
UQ ,85<948R@ 945<97 :3 79 ?9049 3@ 37 ?3049:1
0V URGLER KaP KE VPN]PLGENFI KE 0NFEV FMHI PV UZCVGOI UERMPNI P VP EYUEOFPFGHP [ VP UdTGNP hEC OIVPUJI UIR OPJG KIJ KaPJB @IJFERGIRLENFEVIJ UGOIJ KE HGJFPJ EN JM UdTGNP hEC VVETPCPN P VIJ =$#-### HGEhJ UIR KaPB 0JFI KELMEJFRP XME VIJ UERMPNIJ CMJOPCPN MN OPLCGI KE IUERPKIR FEVEbQNGOI- PV ENFRPR 0NFEV PV LEROPKI UERMPNI VP IbERFP bME LdJ HPRGPKPB 0N EV LEJ KE PCRGV KEV =#"> JE RETGJFRQ EV UGOI LdJ PVFI XME ICFMHI 0NFEV @ERZ EN LGTRPOGQN KE MJMPRGIJB /ETZN EV RETGJFRI KE )JGUFEV- ""=-\j>
+
,&-./012 3'(&) +4#5
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
UERJINPJ UPJPRIN KE VIJ IUERPKIREJ (IHGJFPR- &VPRI [ AGFEV P 0NFEV @ERZB 0JFP OGbRP JMCGQ REJUEOFI PV LEJ PNFERGIR EN MN "jB66nB
^Q #@D78=8= :3 71= 41?6358:103=
/ETZN VIJ ZVFGLIJ REUIRFEJ KE )JGUFEV- PV OGERRE KEV =#"j 0NFEV [ AGFEV JMLPRIN \-$ LGVVINEJ KE VaNEPJ EN MN LEROPKI KE $\-= LGVVINEJ- VI OMPV JGTNGbGOP XME ENFRE VIJ KIJ [P JMUERPRIN EV "=-jn KE UPRFGOGUPOGQN- EV KICVE KE VI REUIRFPKI EN EV =#"\ i>-\nkB 0NFEV PVOPN]Q $-" LGVVINEJ KE VaNEPJ- VI OMPV JGTNGbGOP XME UIJEE OPJG EV 7-"n KEV LEROPKI- OGbRP OEROPNP PV "#n URIUMEJFIB &ILI JE REOIRKPRdEN JM UREJENFPOGQN OILEROGPV iIOFMCRE KEV =#"\k IbREOGERIN OINXMGJFPR MN FEROGI KEV LEROPKI i$#nk EN FREJ P_IJ [ UPRP VITRPRVI NEOEJGFPCPN PHPN]PR MN "#n EV URGLER P_I- LdJ KEV KICVE KE VI XME KMRPNFE "# P_IJ LPNEDQ JM UREKEOEJIR- 4EYFEVB 3P HGEFNPLGFP AGFEV NI JE XMEKQ PFRdJB 'V VPN]PR JM LPROP iIOFMCRE KEV =#"\k- IbREOGQ VVETPR PV \n PV OMVLGNPR JM URGLER P_IB 'VTMNIJ PNPVGJFPJ HEaPN KGbaOGV XME VI VITRPRPN UIRXME UPRFaPN KE OERI- UERI JE POEROPRIN CPJFPNFEe OPJG FRGUVGOPN JM CPJE KE OVGENFEJ [ [P EJFdN EN EV $->\nB /M LcRGFI EJFd EN WPCER OPMFGHPKI NMEHIJ MJMPRGIJ UREUPTI KE URIHGNOGPJ i>\n KE JMJ OVGENFEJkB 'JGLGJLI (IHGJFPR JGTME P VP OPCE]P OIN "%B6 LGVVINEJ KE VaNEPJ FEVEbQNGOPJ- UIR VI XME JE LPNFGENE OILI VP ELUREJP XME PCPROP MN LP[IR UIROENFPDE KEV LEROPKI- JETMGKI KE &VPRI OIN "=B$ LGVVINEJ- JGN ELCPRTI EJFP ZVFGLP WP KGJLGNMGKI OINJGKERPCVELENFE UIR VP ENFRPKP KE 0NFEV [ AGFEVB
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
OQ _<=58C84948R@ :3 79 373448R@
2ELIJ EVETGKI VP ELUREJP 0NFEV KECGKI P VP TRPN FRPNJGOGQN XME WP FENGKI EN VIJ ZVFGLIJ P_IJ- KE JER MNP LPROP KEKGOPKP JQVI P ELUREJPJf 4EYFEV- P MNP LPROP KEKGOPKP PV OINJMLGKIR bGNPVB 2ELIJ GKENFGbGOPKI XME VP bIRLP KE OILMNGOPOGQN [ EV UPMFEI OINJFPNFE EN KGbERENFEJ LEKGIJ KE OILMNGOPOGQN XME 0NFEV MFGVG]Q- bMERIN VIJ UERFGNENFEJ UPRP VITRPR EJE OPLCGI KE GLPTEN [ REUIJGOGINPLGENFIVITRPNKI PJa- KEJVGTPR VP GLPTEN KE ELUREJP KEKGOPKP P VP FEVEbINaP UIR RPKGI- P JER GKENFGbGOPKP OILI MNP ELUREJP ENbIOPKP P MNP NMEHP FEVEbINaP LQHGV UPRP JMJ OINJMLGKIREJ POFMPVEJ [ UIFENOGPVEJ- OILI DQHENEJ [ PKMVFIJ- XME CMJOPN MN OPLCGI VGTPKI P LP[IREJ CENEbGOGIJ EN JMJ OILMNGOPOGINEJB 0NFEV PV GNTREJPR KE LPNERP PTREJGHP PV LEROPKI UERMPNI FMHI XME MFGVG]PR FIKPJ VPJ WERRPLGENFPJ KE OILMNGOPOGQN GNFETRPKP KE LPRSEFGNT UPRP UIKER PJa OPUFPR [ WPOER LGTRPR KE IUERPKIR P OINJMLGKIREJ UIFENOGPVEJ XME NI EJFPCPN P TMJFI OIN JM VaNEP IUERPKIRPB )bREOGENKI PJa- LMOWIJ GNOENFGHIJ OILI LP[IR OPNFGKPK KE LETPJ- LGNMFIJ PKGOGINPVEJ I FEVcbINIJ OEVMVPREJ KE PVFP TPLP P CPDI UREOGI- UERI +,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
JPCELIJ XME FIKI EJFI NI WMCGERP bMNOGINPKI JGN MNP OILMNGOPOGQN EbGOP]- [ 0NFEV WP VITRPKI WPOER OPLUP_PJ UMCVGOGFPRGPJ EYGFIJPJ- EJ UIR EVVI- XME XMERELIJ LEKGR EV HPVIR KE VP LPROP [ EV EbEOFI KE VP REOIRKPOGQN KE JMJ OPLUP_PJ UMCVGOGFPRGPJ LdJ REOGENFEJ UPRP PJa UIKER HERGbGOPR JG JGTME JGENKI MNP ELUREJP XME LPNEDP KE LPNERP EbGOP] JM OILMNGOPOGQN OIN JMJ OINJMLGKIREJB )FRI LIFGHI KE VP EVEOOGQN KE 0NFEV bME KECGKI P XME WELIJ UIKGKI HER JM UREJENOGP EN KGbERENFEJ LEKGIJ- VVETPNKI KE LZVFGUVEJ LPNERPJ P JM UZCVGOI ICDEFGHIB /GENKI MNP LPROP REVPFGHPLENFE NMEHP EN EV LEROPKI UERMPNI KE FEVEbINaP LQHGV- EJFd VITRPNKI PCPROPR TRPN UPRFE KEV LGJLI- OILUGFGENKI KGREOFPLENFE OIN (IHGJFPR [ &VPRI- VI OMPV WPOE PZN LdJ GNFEREJPNFE [ PTREJGHI VIJ REOMRJIJ MJPKIJ EN VIJ LEKGIJ UPRP VITRPR EJP UREbERENOGP UIR UPRFE KEV OINJMLGKIR WPOGP VP ELUREJPB 0NFEV WP JPCGKI VVETPR PV FPRTEF EVETGKI UIR VP ELUREJP- [ FGENE MNP EJFRPFETGP LM[ CMENP LEKGPNFE VP UMCVGOGKPK- REJPVFPNKI JM PVFP OPVGKPK EN EV JERHGOGI- GNNIHPOGQN i\;k [ JM CMENP GNbRPEJFRMOFMRP KE FEVEOILMNGOPOGINEJ- XME ELGFE EN LEKGIJ FEVEHGJGHIJ URGNOGUPVLENFE- VI OMPV WP P[MKPKI P VP ELUREJP P TENERPR EV REUIJGOGINPLGENFI KEJEPKI [ P UREJENFPR MNP GLPTEN GNFEREJPNFE UPRP EV UZCVGOI UERMPNIB &IN EJFE NMEHI REFI UPRP 0NFEV- REbERENFE PV NMEHI UIJGOGINPLGENFIOIN VI OMPV VIJ OINJMLGKIREJ OINbaEN EN MN OPLCGI KE UERJINPVGKPKLENJPDEJ E GLPTEN- OILI JG JE FRPFPRP KE MNP UERJINP XME OPLCGP JM bIRLP KE JER KE MN EYFRELI P IFRIB 'KELdJ- EN EV =#"j 0NFEV TPNQ FREJ @RELGIJ 0bbGE EN VPJ OPFETIRaPJ KE 3PN]PLGENFI KE 4MEHIJ /ERHGOGIJ- EN @RILIOGINEJ KE /ERHGOGI [ EN /ERHGOGIJ NI 1GNPNOGERIJ EN REOINIOGLGENFI P JMJ EbEOFGHPJ OPLUP_PJ KE OILMNGOPOGQN [ LPRSEFGNT- UIR JM EJbMER]I UIR LEDIRPR EV JERHGOGI P bPHIR KE JMJ OVGENFEJ [ OIN EVVI UIJGOGINPR JM LPROP EN EV @ERZB 0J
UIR
EJFPJ
RP]INEJ
XME
CMJOPLIJ
PNPVG]PR
EV
KEJPRRIVVI
OILMNGOPOGINPV XME UREJENFP 0NFEV [ UIKER JPCER OIN UREOGJGQN XMc EJ VI XME EJFd WPOGENKI KE CMENP LPNERP OILI EV EDELUVI KGOWI [ EN XMc +,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
UMEKE LEDIRPR- UPRP VI OMPV XMERELIJ JMTERGR NMEHPJ IUOGINEJ [oI LIKGbGOPOGINEJ EN VP OILMNGOPOGQN XME 0NFEV EJFd KPNKI POFMPVLENFE LEKGPNFE VIJ KGbERENFEJ LEKGIJ XME MJPB 0V ICDEFGHI EJ XME VP LPROP VITRE EV cYGFI EN VP OILMNGOPOGQN XME WPOE LEKGPNFE NMEJFRP URIUMEJFP- KdNKIVE EV LIKEVI UPRP UIKER OINEOFPR EJFRPFcTGOPLENFE OIN JM FPRTEF- bIRLPR REVPOGINEJ P VPRTI UVP]I [ OPRPOFERaJFGOPJ bPOFGCVEJ UPRP XME JEP VP VaKER KEV LEROPKI KE FEVEbINaP LQHGV EN EV @ERZ- CMJOPNKI VITRPR EJFI EN EV LENIR FGELUI UIJGCVEB
VQ .&#+ () $W-%+*$#$*W+), () -#/`)'*+[ %B" )CDEFGHIJ KEV @VPNe %B"B" )CDEFGHIJ KE &ILMNGOPOGQN
$
0JFPCVEOER VP UREbERENOGP KE 0NFEV UIR UPRFE KE JM UZCVGOI ICDEFGHIB
$
&INIOER VP IUGNGQN KE VIJ OINJMLGKIREJ POEROP KEV JERHGOGI IbREOGKI UIR UPRFE KE 0NFEVB
$
*EFERLGNPR OMdV EJ EV LEKGI XME EV UZCVGOI ICDEFGHI KE 0NFEV UREbGERE [oI HGJMPVG]P LdJB
$
(EKGR EV NGHEV KE REOIRKPOGQN KE VP ZVFGLP OPLUP_P UMCVGOGFPRGP KE 0NFEVB
%B"B= )CDEFGHIJ KE (PRSEFGNT
$
'MLENFPR VPJ LGTRPOGINEJ P 0NFEV EN "jn REJUEOFI PV P_I PNFERGIRUPRP ENERI KEV =#"%B
$
'MLENFPR MN 6n KE UPRFGOGUPOGQN KE LEROPKI KE 0NFEV- UPRP LPR]I KEV =#"%B
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
aQ )=59X7348?83@51 :3 79 b86R53=8=
0NFEV @ERZ EJ MNP ELUREJP REVPFGHPLENFE NMEHP EN EV LEROPKI NPOGINPV- JE OPRPOFERG]P UIR OINFPR OIN MNP CMENP OILMNGOPOGQN OIN JMJ OVGENFEJ iVIJ OMPVEJ JIN MN UZCVGOI KE DQHENEJ PKMVFIJk [ PKELdJ VITRP FENER MNP CMENP GLPTEN OILI ELUREJPB 0NFEV UREJENFQ JM URILIOGQN ^/ZUER ?PUP` KEJKE bGNPVEJ KEV P_I UPJPKI- EV OMPV JE WP LPNFENGKI WPJFP PWIRP- KGRGTGKI P MN UZCVGOI DIHEN XME OMENFEN OIN MN UVPN UREUPTI- PJa UIKER CRGNKPRVEJ MN LEDIR JERHGOGI [ bGKERVG]PRVIJ P VP LPROPB 0N VP LGJLP VaNEP KE FGELUI- JE UREJENFPRIN KGHERJPJ URILIOGINEJ REbERENFEJ PV KaP KE VP LPKRE- KaP KEV UPKRE [ JERHGOGIJ P OVGENFEJ UIJFUPTIB
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
/IN PVTMNIJ KE VIJ OILENFPRGIJ XME JE EJORGCEN EN EV UIJF KE VP URILIOGQN PNFEJ LENOGINPKP- UIR VI XME JE UMEKE PJETMRPR XME EV PVOPNOE KEV LENJPDE WP VITRPKI JM ICDEFGHI- PJa OILI FPLCGcN EV VITRPR LP[IR POEUFPOGQN UIR UPRFE KEV UZCVGOI ICDEFGHIB 9PLCGcN JE PUREOGP XME EV FGELUI KE REJUMEJFP UIR UPRFE KEV &( EJ LENIR P " KaP- UIR VI XME JG JE UREJENFP PVTMNP KMKP I URICVELP JE UIKRd PFENKER KE LPNERP RdUGKPB 'bGRLPLIJ XME 0NFEV WP VITRPKI VVETPR PV ICDEFGHI KE JM URILIOGQN JICRE EJFE JERHGOGI- PJa OILI FPLCGcN EV WPCER TPNPKI VIJ @RELGIJ 0bbGE =#">- OIN VPJ OPLUP_PJe /ZUER ?PUP- 9GLCRPKIREJ 'NQNGLIJ@VPN %j [ /IVI &WGU- TRPNKEJ OPLUP_PJ OREPFGHPJ- OIN CMENPJ EJFRPFETGPJ KE OILMNGOPOGQN [ LPRSEFGNT- CMEN LENJPDE [ EV MJI KE KGbERENFEJ LcFIKIJ OILI VP MFGVG]POGQN KE JGFMPOGINEJ OIFGKGPNPJ KEV KaP P KaP KEV OINJMLGKIR UERMPNIB &PCE REJPVFPR NMEHPLENFE EV MJI KE 9:- RPKGI- LEKGIJ GLUREJIJ- REKEJ JIOGPVEJ [ UMCVGOGKPK EYFERGIR UPRP UIKER WPOER VVETPR EV LENJPDE P FIKI UZCVGOI- URdOFGOPLENFE JE FRPFQ KE PCPROPR EV LP[IR LEROPKI UIJGCVE UPRP TENERPR XME VIJ OVGENFEJ MJEN EV JERGHGOGI- [ XME NMEHIJ OINJMLGKIREJ JE KEOGKPN OPLCGPRJE P EJFP ELUREJPB 0J UIR EJFI XME NMEJFRPJ WGUQFEJGJ JIN VPJ JGTMGENFEJe "
2"e 3P OPLUP_P /MUER ?PUP KE 0NFEV @ERZ HP P P[MKPR P LEDIRPR EV NGHEV KE bGKEVG]POGQN [ KE OINbGPN]P UIR UPRFE KE VIJ MJMPRGIJB
"
2=e 0V MJI KE KGbERENFEJ LEKGIJ KE OILMNGOPOGQN PMLENFPRd EV NGHEV KE REOIRKPOGQN KE VP LPROPB
"
2$e 0V LPNFENER VP URILIOGQN KE EJFE JERHGOGI PV GTMPV XME VIJ KELdJ ibEOWPJ EJUEOGPVEJ OILI KaP KE VP LPKREk HPN P OPMJPR MN GNORELENFI EN EV UIJGOGINPLGENFI KEV LEROPKI UERMPNIB
ZQ (3530?8@948R@ :37 3Y3 :3 41?<@84948R@ 7B" ;RMUI )CDEFGHI @RGLPRGIe
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0. •
!"#$"%&' )'*+,#-.$/"0 2ILCREJ [ LMDEREJ KE "6 P =6 P_IJ XME UERFENE]OPN P VIJ NGHEVEJ JIOGIEOINQLGOIJ A- & [ *- XME REJGKPN KENFRI KEV FERRGFIRGI NPOGINPV iWPJFP KINKE PCPRXME VP OICERFMRP KE VP VaNEP FEVEbQNGOPkB
•
!"#$"%&' 12$/+,#-.$/"0 /IN UERJINPJ UERFENEOGENFEJ P VIJ EJFGVIJ KE HGKP OINJERHPKIREJ- PKPUFPKIJ [ URITREJGJFPJB ;ENERPVLENFE JIN DQHENEJ EJFMKGPNFEJ [ UERJINPJ DQHENEJ XME JE ENOMENFRPN FRPCPDPNKI [ KEJEPN OILMNGOPRJE KE LPNERP OINJFPNFE OIN JMJ bPLGVGPREJ I PLGTIJ- JGN FENER KE TPJFPR LdJ KE VP OMENFP PV NI FENER XME UPTPR MN UVPN UIJFUPTIf CMJOPN EJFPR OINEOFPKIJ KGPRGPLENFE [ LPNFENERJE PV KaP OIN JMJ OINHERJPOGINEJB /EOMNKPRGIe
•
!"#$"%&' )'*+,#-.$/"0 2ILCREJ [ LMDEREJ KE =7 P $j P_IJ XME UERFENE]OPN P VIJ NGHEVEJ JIOGIEOINQLGOIJ & [ *- XME REJGKPN KENFRI KEV FERRGFIRGI NPOGINPV iWPJFP KINKE PCPRXME VP OICERFMRP KE VP VaNEP FEVEbQNGOPkB
•
!"#$"%&' 12$/+,#-.$/"e /IN PKMVFIJ UERFENEOGENFEJ P VIJ EJFGVIJ KE HGKP OINJERHPKIREJ- PKPUFPKIJ [ URITREJGJFPJ- FRPFPN KE LPNEDPR JM KGNERI JGN UERKER VP OILMNGOPOGQN EN OMEJFGINEJ KE FRPCPDI [ EN bPLGVGPB @REbGEREN WPOER MNP REOPRTP OPKP HE] XME VI NEOEJGFPN [ JQVI EN VIJ LILENFIJ EN VIJ XME EVVIJ KEJEPN KE POMERKI P JMJ NEOEJGKPKEJB
7B= 0DE KE OILMNGOPOGQN P MFGVG]PR *ECGKI P XME NMEJFRI TRMUI ICDEFGHI JIN DQHENEJ [oI PKMVFIJ- WELIJ EJOITGKI WPOER MJI KE = EDEOMOGINEJ OREPFGHPJ UPRP FRPNJLGFGR EV LENJPDE KE VP OPLUP_P URILIOGINPV KE 0NFEVe
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0. !
)#"*"3$4"/$560 9ILPNKI EN OMENFP EV cYGFI KE VPJ
OPLUP_PJ REPVG]PKPJ UREHGPLENFE- VP KRPLPFG]POGQN JGTME JGENKI MNP EJFRPFETGP OREPFGHP UPRP VVETPR PV OINJMLGKIR- OIN EVVI- JE UREJENFP MN EUGJIKGI KE VP HGKP REPV- MNP POOGQN OIFGKGPNP XME UERLGFP XME VIJ OINJMLGKIREJ JE HEPN GKENFGbGOPKIJ OIN VP UMCVGOGKPK [ OIN VI XME JE CMJOP FRPNJLGFGRB 9PV [ OILI JE UMEKEN PUREOGPR EN OPLUP_PJ OILI /ZUER ?PUP- 9GLCRPKIREJ 'NQNGLIJ [ @VPN %jB
!
7'63$*$'63+ + 89+/"/$560 4I WPOE REbERENOGP KGREOFP PV
URIKMOFI JGNI VP JENJPOGQN XME FE URIKMOE- EN HE] KE OINHENOERFE VI XME GNFENFP EJ JEKMOGRFEB &IN VP OPLUP_P URILIOGINPV /ZUER ?PUP- 0NFEV WP CMJOPKI JEKMOGR P JMJ OINJMLGKIREJ UIFENOGPVEJKECGKI PV LENJPDE KGREOFI KE VP URILIOGQNe 0NFEV FE KP- VI XME FE IbREOEB 9ILPNKI OILI REbERENOGP P XME LMOWPJ ELUREJPJ iOILI REJFPMRPNFEJk FE IbREOEN PVTI LEKGPNFE MNP GLPTEN HGJMPV- [ OMPNKI FE ENFRETPN EV URIKMOFI EJ LM[ KGbERENFE P VP GLPTEN REbERENOGPVB &IN EVVI- FPLCGcN- JE HE MNP "2+/$"/$56 :2$/+'*+3$9" "& /+62;*$<+#= KECGKI P XME PJIOGP MN URIKMOFI P MNP GKEP I OGROMNJFPNOGP KGHERFGKP- VI XME FRPNJLGFE MNP JENJPOGQN UIJGFGHP POEROP KEV URIKMOFI XME bGNPVLENFE IbREOE 0NFEV- [ PJa PJIOGPRVI LdJ bPOGVLENFEB
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
NMQ 'c4@849 :3 *@I3=58A948R@ @PRP UIKER URICPR NMEJFRP WGUQFEJGJ WELIJ REPVG]PKI '6/;'23"2 >/;"63$3"3$9"? [ '63#'9$23"2 <' :#+.;6<$<"< iOMPVGFPFGHPkB 0N VIJ OMPKRIJ JGTMGENFEJ JE KEFPVVPN VIJ KPFIJ FcONGOIJ KE OPKP G NHEJFGTPOGQNB
'9X79 NQ (951= 'c4@841= :3 79 *@I3=58A948R@ $<9@585958I9
%@8I30=1
2ILCREJ [ LMDEREJ KE ENFRE "6 P $j P_IJ XME UERFENE]OPN P VIJ NGHEVEJ JIOGIEOINQLGOIJ A& [ *f XME REJGKPN EN 3GLP LEFRIUIVGFPNP [ VPJ URGNOGUPVEJ OGMKPKEJ KEV UPaJ- [ XME WP[PN LGTRPKI KEJKE MN IUERPKIR KGJFGNFI P 0NFEV I XME JEPN MJMPRGIJ POFMPVEJ KE VP ELUREJPB
H?X851 A31A0DC841
3GLP (EFRIUIVGFPNP
'9?9\1 ?<3=5097
"6# UERJINPJ
(8=3\1 ?<3=5097
0NOMEJFPJ HGRFMPVEJ
.3081:1 :3 0341A8:9 :3
.MNGI =#">
:951= '861 :3 ?<3=5031 <=9:1
(cFIKI KE LMEJFREI NI URICPCGVaJFGOILMEJFREI UIR OINHENGENOGPB
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
'9X79 LQ (951= 'c4@841= :3 79 *@I3=58A948R@ $<9785958I9
$W+,%-*(W/),
)d.)/'W,
$9094530e=5849=
2ILCREJ
:3 71=
ENFRE "6 P $j P_IJ XME UERFENE]OPN P VIJ NGHEVEJ
3@503I8=59:1=
UERFENE]OPN P VIJ NGHEVEJ JIOGIEOINQLGOIJ A- & [ *-
[
LMDEREJ
KE 2ILCREJ [ LMDEREJ XME
JIOGIEOINQLGOIJ A- & [ *f XME XME
REJGKPN
EN
REJGKPN
EN
3GLP
3GLP LEFRIUIVGFPNP- [ XME WP[PN
(EFRIUIVGFPNP- [ XME WP[PN LGTRPKI KEJKE MN IUERPKIR LGTRPKI KEJKE MN IUERPKIR KGJFGNFI P 0NFEV I XME JEPN KGJFGNFI P 0NFEV I XME JEPN MJMPRGIJ POFMPVEJ KE VP MJMPRGIJ POFMPVEJ KE VP ELUREJPB ELUREJPB
$9@58:9: :3 630=1@9=
6 UERJINPJ
= UERJINPJ
3@503I8=59:9= NNQ /3=<759:1= :3 79 *@I3=58A948R@ $<9785958I9 ""B" +NHEJFGTPOGQN &MPNFGFPFGHPe 0NOMEJFPJ :GRFMPVEJ 3P ENOMEJFP XME MFGVG]PLIJ UPRP EJFE URI[EOFI- NIJ P[MKPRd P OINIOER LEDIR JICRE VP UERJUEOFGHP KE VIJ OVGENFEJ WPOGP EV LEROPKI KE FEVEbINaP LQHGV- FPVEJ OILI PJUEOFIJ XME LdJ HPVIREN EN EV JERHGOGI- LIFGHIJ KE LGTRPOGQN WPOGP 0NFEVEV NGHEV KE JPFGJbPOOGQN OIN EV JERHGOGI XME JE IbREOE- EV OINIOGLGENFI [ VP PURICPOGQN KE VP NMEHP GLPTEN KE 0NFEV [ EV NGHEV KE REOIRKPOGQN KE JMJ OPLUP_PJB 'KELdJ- KE VIJ LEKGIJ LdJ REOIRKPKIJ UIR VIJ OINJMLGKIREJB /E REPVG]PRIN "6= ENOMEJFPJ P WILCREJ [ LMDEREJ ENFRE MN RPNTI KE EKPKEJ KE "6 P LdJ XME UIJEEN EV JERHGOGI KE FEVEbINaP OEVMVPR KE ENFEVB 4MEJFRP LMEJFRP bME VP JGTMGENFEB
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0. 54"447
:5"497
:$"447 :4"447 +$"447
+4"667
#;"+:7
+4"447
=&-&'0'. #+"857
#$"447 #4"447
8"457
,12>?)0'.
9"#57
$"447 4"447 #6<+$
+8<:4
:# 1 -12
@IKELIJ GKENFGbGOPR XME NMEJFRP LMEJFRP EJFP OINbIRLPKP EN JM LP[IRaP UIR WILCREJ KE "6 P =j P_IJ KE EKPK [P XME REUREJENFPN MN $\B#%n KEV FIFPV KE REJUMEJFPJ- JGENKI PJG VIJ WILCREJ EV JEYI UREKEFERLGNPNFE EN NMEJFRP LMEJFRP[P XME VPJ LMDEREJ REUREJENFPN MN $\n PURIY KE VP LMEJFRP MN VIJ WILCREJ EN FIFPV LPJ KE MN >jn
@&/A0>0. B?& *.2&&' :"6$7
;8"#$7
C.2(*1D.
C/&*1D.
' VP HE] GKENFGbGOPLIJ XME LdJ KEV 7#n KE VIJ ENOMEJFPKIJ UIJEE MN JERHGOGI UIJFUPTIB &IN VI OMPV UIKELIJ EJUEOMVPR XME VPJ UERJINPJ CMJOPN P ENFEV KECGKI P XME EYGJFEN HPRGPCVEJ OILI CMEN JERHGOGI- CMENIJ UREOGIJ I CMENIJ UVPNEJ XME GLUMVJPN PV JERHGOGI UIJFUPTI P JER EV URGNOGUPV JERHGOGI KE ENFEVB
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
C./>&'(1E& F& -0D/1>0.' G1>01 &'(&) +:"467
98";+7 H.
@0
4MEJFRP LMEJFRP JE ENOMENFRP OINbIRLPKP UIR EV "##n KE MJMPRGIJ KE ENFEV [ HELIJ XME EV %>B7=n WP LGTRPKI KE IFRI IUERPKIR WPOGP ENFEV [ EV =$B#6n JM URGLERP VaNEP OEVMVPR EJ ENFEVB ;RPOGPJ P EJFI UIKELIJ GNbERGR XME EV UVPN KE OILMNGOPOGQN MFGVG]PKI PV VPN]PLGENFI KE VP LPROP VITRI JM ICDEFGHI KE OPUFPR VP LP[IR UPRFE KE OVGENFEJ KE VP OILUEFENOGPB
,.(0A. F& -0D/1>0.' 1 &'(&) +"+47
9"#57 I?&' 2&/A0>0. I?&'.2 */&>0.2
+#";67 +:"467
5$"847
H. ,0D/& C?J)0>0F1F K&>.-&'F1>0L' F& 1-0D.2
' VP HE] GKENFGbGOPLIJ XME EV LIFGHI UREKILGNPNFE UIR VP OMPV LGTRPRIN P ENFEV bME UIR VIJ LEDIREJ UREOGIJ XME JE VE CRGNKPCP P OILUPRPOGQN OIN VP OILUEFENOGP [P XME OMENFP OIN \jB>#n KE POEUFPOGQN JGTMGcNKIVE VP HPRGPCVE KE VP UMCVGOGKPK OIN MN ="B76n EJFI XMGERE KEOGR XME EN EbEOFI VP UMCVGOGKPK DMETP MN RIV UREKILGNPNFE UPRP VP FILP KE KEOGJGINEJ PV LILENFI KE MNP OILURP- EJ UIR EVVI XME HELIJ XME ENFEV WP LPNEDPKI KE LPNERP IUFGLP VIJ LEKGIJ EN VIJ OMPVEJ WP EJFPKI UREJENFE- VITRPNKI PJa JMJ ICDEFGHIJ URGNOGUPVEJ
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
M0&-*. >.' &'(&) 6"9;7 3'(/& ?'. N (/&2 1O.2 ++"$:7 :#":+7
3'(/& 2&02 -&2&2 N ?' 1O. 3'(/& ?'. N 2&02 -&2&2
:9":87
,&'.2 F& ?' -&2
4MEJFRP LMEJFRP EJFP OINbIRLPKI UIR MN UREKILGNPNFE KE $%B$>n KE OVGENFEJ KE ENFEV XME OMENFPN OIN MN JERHGOGI ENFRE MNI [ > LEJEJ VI OMPV UIKELIJ KEKMOGR XME EN EJE VPUJI KE FGELUI WMCI URILIOGINEJ VIJ OMPVEJ DMJFGbGOPRIN EV GNTREJI P VP ELUREJP ENFEV OILI OVGENFEJ- P VP HE] XME EYGJFGERIN UGE]PJ UMCVGOGFPRGPJ XME GNOGFPRIN P VP OILURP KEV JERHGOGIB +KENFGbGOPLIJ XME EV $"B$=n KE OVGENFEJ FGENEN MN JERHGOGI KE ENFEV KEJKE WPOE > LEJEJ P " P_I- VI XME XMGERE KEOGR XME EJFE MVFGLI P_I ENFEV WP GNORELENFPKI JMJ HENFPJ [P XME NMEJFRP LMEJFRP PRRIDP XME ENFRE " LEJ P " P_I WP OPUFPKI MN >6B>6n KE OVGENFEJ
P1/01J)& -12 A1)0.21 *1/1 )1 >.'(/1(1>0.' F& ).2 2&/A0>0.2 >&)?)1/&2 C)1'&2 +$7 +:7
:#7 +#7
C/&>0.2 F& &B?0*.2 C/.-.>0.'&2 @&O1)QR.J&/(?/1
@PRP NMEJFRP LMEJFRP HELIJ XME VP HPRGPCVE LPJ HPVGIJP UPRP OINFRPFPR MN JERHGOGI OEVMVPR JIN VIJ UVPNEJ XME VEJ IbREOE P OILUPRPOGQN KE VIJ UREOGIJ IbREOGKIJ [P XME OMENFP OIN MN $"n KE POEUFPOGQN HELIJ XME JGTME VP HPRGPCVE JE_PVoOICERFMRP OIN MN =jn- EJFI XMGERE KEOGR XME PJa JE WP[PN GLUVELENFPKI POOGINEJ UPRP FENER MNP JE_PV EJFdNKPR P VI VPRTI KEV FERRGFIRGI NPOGINPV WP[ UERJINPJ XME JGTMEN CMJOPNKI MNP LEDIR JE_PV EN VI XME EJ UPRP VVPLPKPJ [ NPHETPOGQN GNFERNEF \;B 3METI VP HPRGPCVE URILIOGINEJ [ UREOGIJ KE EXMGUI OIN MN =$n [ ="n REJUEOFGHPLENFE VI XME NIJ GNKGOP XME UMEKEN ENOINFRPRJE +,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
VGTPKPJ [P XME VPJ URILIOGINEJ XME JE REPVG]PN JIN P CPJE KE VP REKMOOGQN KE UREOGIJ EN VIJ EXMGUIJ I EV PMLENFI KE LETPC[FEJ UPRP NPHETPRB @IR OINJGTMGENFE FIKPJ EJFPJ HPRGPCVEJ FGENEN XME REbVEDPRJE EN JM EJFRPFETGP KE OILMNGOPOGQN UPRP XME PJG JE UMEKP GLUPOFPR EN EV OVGENFE FIKPJ VPJ HPRGPCVEJ KEJEPKPJB
S/1F. F& 21(02T1>>0.' >.' 3'(&) 87 R.-*)&(1-&'(& 21(02T&>G.
#67
:67
@1(02T&>G. U'21(02T&>G.
:67
R.-*)&(1-&'(& 0'21(02T&>G.
0V TRPKI KE JPFGJbPOOGQN OIN EV JERHGOGI EJ KE PURIYGLPKPLENFE KE MN %>n [P XME HELIJ XME JE ENOMENFRPN OILUVEFPLENFE JPFGJbEOWI [ JPFGJbEOWI- EJFI XMGERE KEOGR XME ENFEV EJFP CRGNKPNKI JERHGOGIJ KE OPVGKPK IFIRTdNKIVE P JM OVGENFE MN CMEN JERHGOGI KE UIJF HENFP UPRP XME NI UIRFE P IFRP ELUREJP KE FEVEbINaP LQHGV [P XME HELIJ XME EV OVGENFE KE FEVEbINaP LQHGV FGENKE P JER LM[ EVdJFGOI [P XME JE HE GNbVMENOGPKI UIR URILIOGINEJ [ UMCVGOGKPKEJ XME UMEKEN P[MKPR P WPOER OPLCGPR KE JERHGOGI KE FEVEbINaP LQHGVB
K&>./F1>0.' F& >1-*1O12
##7 ,0D/1 1 &'(&)
:47 ++7
,0D/1 >.' -1-V @.). RG0* @W*&/X1*1
:7 :57
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
M0-J/1F./&2 1'L'0-.2
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
2ELIJ GKENFGbGOPKI XME VP OPLUP_P XME FMHI LP[IR REOIRKPOGQN bME /ZUER?PUP [P XME OMENFP OIN MN $\n KE REOIRKPOGQN KE VP LMEJFRP- JETMGKI UIR VP OPLUP_P FGLCRPKIREJ PNQNGLIJ OIN MN $#n KE REOIRKPOGQN [ VMETI UIR LGTRP OIN LPLd OIN MN ==n KE REOIRKPOGQNB 'NFE EVVIJ HELIJ XME NI JGELURE VP MVFGLP OPLUP_P P REPVG]PRJE HP P JER VP LPJ REOIRKPKP [P XME LGTRP OIN LPLd JE REPVG]I OILI OPLUP_P KEV KGP KE VP B LPKRE [ VPJ OPLUP_PJ FGLCRPKIREJ PNQNGLIJ JE REPVG]I WPOE [P " P_I [ VP OPLUP_P /ZUER?PUP JE REPVG]I FCN WPOE LPJ KE " P_I
,&F0. F& /&>./F1>0.' F& )12 >1-*1O12 */&A01-&'(& -&'>0.'1F12
=1>&J..Y #6"867
C/&'21 &2>/0(1
$"5;7 +"+47 4"$$7
9:"467
C?J)0>0F1F 3Z(&/0./ K1F0. M&)&A020L'
:ELIJ XME VPJ OPLUP_PJ UREHGPLENFE LENOGINPKPJ bMERIN LP[IRLENFE HGJFPJ UIR FEVEHGJGQN OIN MN %$B#6n KE POEUFPOGQN- JETMGKI UIR 1POECIIS OIN MN "6B>6n KE POEUFPOGQN [P XME EJFPJ OPLUP_PJ bMERIN EN JM LP[IRaP HGKEIJ EN VIJ OMPVEJ JE JPFGRG]PCP JGFMPOGINEJ OIFGKGPNPJ- UERI HELIJ XME EYGJFE UREJENOGP EN URENJP EJORGFP KE MN jB\7n EJFI XMGERE KEOGR XME VP OPLUP_P JE VITRI UVPJLPR EN EJFE LEKGI EN CPJE P NIFPJ KE URENJPB
R1)0T0>1>0.' F& >1-*1O12 4"$$7 +:"467
,?N I?&'1 58"947
I?&'1 K&D?)1/
+;"897
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
,1)1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
2ELIJ GKENFGbGOPKI XME OPJG VP FIFPVGKPK KE VP LMEJFRP GNKGOP XME VPJ OPLUP_PJ WPN JGKI KEJKE RETMVPR WPJFP LM[ CMENPJ [P XME HELIJ XME (M[ CMENP OMENFP OIN \>B%#n KE POEUFPOGQN JETMGKI UIR AMENP OIN =7B>%n - RETMVPR OIN =$B#6n [ LPVP JIVI OIN MN #Bjjn EJFI XMGERE KEOGR XME VPJ OPLUP_PJ P UPRFE KE JER EbGOPOEJ VEJ TMJFP P VIJ OVGENFEJ [ KECGKI P EJI JE TENERP MNP REOIRKPOGQN KE LPROP XME P[MKP P VP LPROP P TENERPR LP[IREJ HENFPJB 9ENTPLIJ EN OMENFP XME FIKPJ VPJ URILIOGINEJ UREHGPLENFE LENOGINPKPJ IbREOaPN MN JERHGOGI KE URILIOGQNB
,&F0. F& -1N./ /&>./F1>0.' F& >?1)B?0&/ >1-*1O1 F& &'(&) :"6$7
#"#47
4"$$7
:4"997
8:"957
[01/0.2Q K&A02(12
K1F0.2
K&F&2 2.>01)&2
MP
P1))12 *?J)0>0(1/012
:ELIJ XME EV LEKGI UIR EYOEVENOGP KE VPJ OPLUP_PJ KE ENFEV EJ VP FEVEHGJGQN [P XME OMENFP OIN MN >$B%\n KE REOIRKPOGQN JETMGKI UIR REKEJ JIOGPVEJ OIN MN $#B%%n VMETI HPVVPJ UMCVGOGFPRGPJ OIN MN $B6n EJFI XMGERE KEOGR XME PJG VPJ REKEJ JIOGPVEJ JM UREOGI KE UIR UMCVGOGFPR JEP LENIR VPJ TRPNKEJ LPROPJ CMJOPN LEKGIJ LPJGHIJ OILI VP FEVEHGJGQN UPRP PJG FENER VP LP[IR OPNFGKPK KE GLUPOFIJ UIJGCVEJ JGN GLUIRFPR EV JETLENFI P KGRGTGRJEB
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
K&>.-&'F1>0L' 1) &'(.'. 0'-&F01(. +:"467
98";+7
H.
@0
3P LMEJFRP NIJ PRRIDI XME EV %>B7=n EJFP KGJUMEJFI P REOILENKPR EV JERHGOGI P JMJ bPLGVGPJ- PLGTIJ I OIVETPJB 0JFI XMGERE KEOGR XME ENFEV EJFP REPVG]PNKI MN CMEN JERHGOGI WPOGP JMJ OVGENFEJ [P XME EN CPJE P MN OINFPOFI OINFGNMI OIN VP LPROP JE HMEVHEN OVGENFEJ bGEVEJ [ VEPVEJB
NLQ /3=<759:1= :3 79 *@I3=58A948R@ $<9@585958I9
"=B" +NHEJFGTPOGQN &MPVGFPFGHPe 0NFREHGJFPJ P @RIbMNKGKPK "
.08?309 3@503I8=59> 'VEYPNKER 0JFECPN
4MEJFRI ENFREHGJFPKI EJ FcONGOI EN PKLGNGJFRPOGQN KE ELUREJPJ- REJGKE EN &WIRRGVVIJ- cV EJ MN MJMPRGI KE 0NFEV- UERI bME OVGENFE KE &VPRIB 5EOMERKP I JE VE HGENE P VP LENFE VPJ FREJ URGNOGUPVEJ LPROPJ KE FEVEbINaP (IHGJFPR&VPRI [ 0NFE- PV JER OINJMVFPKIB 3P UPVPCRP XME REVPOGINP P VP FEVEbINaP LQHGV EJ GNFERNEF- KECGKI PV TRPN MJI XME EJFE VE KP UIR LEKGI KEV OEVMVPRB 3IJ PFRGCMFIJ KE VP FEVEbINaP LQHGV XME LdJ REJPVFP JIN HEVIOGKPK OINEOFGHGKPK [ OICERFMRP OILI bPOFIREJ LdJ REJPVFPREJB 0JFIJ bPOFIREJ REJPVFPN UIR JER URGNOGUPVEJ OPRPOFERaJFGOPJ KE MNP CMENP OINEYGQN P GNFERNEFB /ICRE 0NFEV- VPJ URGLERPJ UPVPCRPJ XME JE VE HGENE P VP LENFE OMPNKI LENOGINPN VP UPVPCRP 0NFEV EJ CPRPFI E GNFERNEFB
'V JER OINJMVFPKI JICRE OILI JERGP 0NFEV JG bMERP MNP UERJINP- 'VEYPNKER KGDI XME VI HE OILI MNP UERJINP- LIKERNP [ DMJFPB @IKELIJ KEKMOGR XME +,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
VP LIKERNGKPK JE KECE P VP OINEOFGHGKPK XME UREJENFP 0NFEV [ VI KE DMJFIJE KECE PV UREOGI XME FGENEN JMJ UVPNEJB /GN ELCPRTI VP OICERFMRP EJ MN bPOFIR XME NI REJPVFP UPRP cVB 0V UREOGI bME MNI KE VIJ URGNOGUPVEJ bPOFIREJ UPRP OPLCGPRJE P 0NFEV- [P XME EN JM GNFRIKMOOGQN 0NFEV KGJE_I UVPNEJ OIN MNP IbERFP LdJ PFRPOFGHP XME JM OILUEFENOGPB &INJGKERP XME JG FGENE UREJENOGP EN VIJ LEKGIJ- [P XME WP JGKI EYUMEJFI LMOWPJ HEOEJ UIR KGJFGNFIJ LEKGIJB 3P UMCVGOGKPK 0NFEV VE GNNIHPKIRP- VVPLPFGHP [ CMENPB 3IJ UREOGIJ VIJ OINJGKERP PKEOMPKIJ- GNOVMJI LEDIREJ [ VIJ EXMGUIJ LIKERNIJB
1GNPVLENFE- 'VEYPNKER REOILENKPRaP 0NFEV P JMJ OINIOGKIJ [ bPLGVGPREJB
"
,3A<@:9 )@503I8=59> _<9@ f<8=63
.MPN EJ FcONGOI EN 'KLGNGJFRPOGQN +NKMJFRGPV- REJGKE EN &WIRRGVVIJ [ EJ MJMPRGI KE 0NFEVB /ICRE VPJ LPROPJ KE FEVEbINaPJ LQHGVEJ XME REOIRKPCPLENOGINQ P &VPRI- (IHGJFPR- 0NFEV [ AGFEVB 3P UPVPCRP XME VP REVPOGINP OIN FEVEbINaP LQHGV EJ ^:EVIOGKPK` [P XME EJ MN WEPH[ MJER KE VIJ UPXMEFEJ KE GNFERNEF LQHGVB
3IJ PFRGCMFIJ XME LdJ REJPVFP JIN VP OICERFMRP- JETMGKP UIR VP HEVIOGKPKB 0JFIJ JIN VIJ URGNOGUPVEJ bPOFIREJ UPRP REPVG]PR VP OILURP I KEOGKGRJE UIR MN IUERPKIRB
3PJ URGLERPJ UPVPCRPJ XME JE VE HGENEN P VP LENFE OMPNKI LENOGINPN 0NFEV JINe NMEHI- RdUGKI [ CPRPFIB /G 0NFEV bMERP MNP UERJINP- .MPN LENOGINQ XME VI HEaP OILI MNP UERJINP DIHEN [ XME KP LdJ XME VIJ IFRIJUERI XME PZN EJ UEXME_I UPRP UEVEPR OIN VIJ TRPNKEJB 0V PFRGCMFI XME FPLCGcN REJPVFI bME EV UREOGI KE VIJ UVPNEJ XME UIJEE 0NFEV- [P XME bME MNI KE VIJ bPOFIREJ XME VI VVEHI P OPLCGPRJE KE IUERPKIRB /GN ELCPRTI JM URGNOGUPV KECGVGKPK- UPRP .MPN- EJ VP OICERFMRP [ EV XME UIOPJ UERJINPJ
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
FENTPN EV LGJLI IUERPKIR XME cVB ?P XME EJFI ZVFGLI GNORELENFP EV OIJFI KE VVPLPKPJB
/a OINJGKERP XME 0NFEV FGENE UREJENOGP EN VIJ LEKGIJ KE OILMNGOPOGQN OILI FEVEHGJGQN- RPKGI- GNFERNEF [ UMCVGOGKPK EYFERGIRB @PRP .MPN- VIOPVG]PR 0NFEV JE UMEKE VITRPR LEKGPNFE VP hEC I EN OENFRIJ OILEROGPVEJ- UIR VI XME EJFI NI REUREJENFP MNP VGLGFPOGQNB &PVGbGOP VP UMCVGOGKPK XME UREJENFP 0NFEV OILI CMENP [ HGJFIJPB 3IJ UREOGIJ- OILI JE LENOGINQ PNFERGIRLENFE- JIN UEROGCGKIJ OILI PFRPOFGHIJB 1GNPVLENFE- .MPN JG REOILENKPRaP 0NFEV P JMJ OINIOGKIJ [ bPLGVGPREJ- [P XME OINJGKERP XME EJ MNP IUOGQN EOINQLGOP [ XME IFIRTP LP[IR HPVIRB "
'304309 )@503I8=59> (PRGI 4aSIVPJ (MR )OWIP
4MEJFRI ENFREHGJFPKI EJ EV PKLGNGJFRPKIR KE ELUREJPJ (PRGI (MR- REJGKE EN (GRPbVIREJ- cV KGOE JER MJMPRGI KE 0NFEV- UERI PNFERGIRLENFE WP JGKI OVGENFE KE &VPRI [ (IHGJFPRB &MPNKI JE VE URETMNFI POEROP KE VPJ FEVEbINaPJ LQHGVEJ XME REOIRKPCP- JIVI LENOGINQ P 0NFEVB &MPNKI JE VE UGKE XME KGTP MNP UPVPCRP XME VP REVPOGINE OIN FEVEbINaP LQHGV- cV WPOE REbERENOGP P VP VGCERFPK [P XME VI REVPOGINP OIN VIJ HGPDEJ [ XME UMEKE EJFPR OINEOFPKI JGELURE KINKE EJFcB 3IJ PFRGCMFIJ KE VP FEVEbINaP LQHGV XME LdJ REJPVFP JIN VP CPNKP PNOWP- VP OINEOFGHGKPK- VP OICERFMRP VIJ bPOFIREJ LdJ REJPVFPREJB @RGNOGUPVLENFE EV GNFERNEF KECGKI P VPJ REKEJ JIOGPVEJ- VPJ PUUJ XME MJP XME NEOEJGFPN GNFERNEF [P XME JGELURE EJFd OINEOFPKIB
/ICRE 0NFEV- VPJ URGLERPJ UPVPCRPJ XME JE VE HGENEN P VP LENFE OMPNKI LENOGINPN VP UPVPCRP 0NFEV EJ VP HEVIOGKPK [ EV GNFERNEF- [ JG 0NFEV bMERP MNP UERJINP- EJFE ENFREHGJFPKI LENOGINQ XME VI HEaP OILI
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
*ECGKI PV UREOGI- EJFE ENFREHGJFPKI KEOGKGQ OPLCGPRJE P 0NFEV- [P XME UEJE XME NI ERP OVGENFE KE 0NFEV- EJFE VE IbREOaP LdJ CENEbGOGIJ P LENIJ UREOGIB 0JFE ENFREHGJFPKI OINJGKERP XME 0NFEV JG FGENE UREJENOGP EN VIJ LEKGIJ KE OILMNGOPOGQN KECGKI P XME PNFEJ EJFE ERP 4EYFEVB *ECGKI P XME EV ENFREHGJFPKI FRPCPDP OEROP KE MN OENFRI OILEROGPV- cV WP UIKGKI EJFPR OEROP KE VP UMCVGOGKPK KE 0NFEVB 3P UMCVGOGKPK EN TENERPV KE 0NFEV VE UPREOE NEMFRP- NI LM[ VVPLPFGHP NG LM[ CMENP- JGNI JIVI PKEOMPKPB 3IJ UREOGIJ VIJ OINJGKERP LM[ CMENIJ PV GTMPV XME VIJ URELGIJ [ VIJ EXMGUIJ XME IbREOEN-
1GNPVLENFE- EV ENFREHGJFPKI JG REOILENKPRaP 0NFEV P JMJ OINIOGKIJ [ bPLGVGPREJB *E WEOWI- [P REOILENKQ VP ELUREJP P IFRPJ UERJINPJ XME [P JE OPLCGPRIN KE IUERPKIRB
"
$<9059 )@503I8=59> 5INPVK .PHGER )RKP[P @E]I
4MEJFRI ENFREHGJFPKI EJ EV PKLGNGJFRPKIR KE ELUREJPJ 5INPVK )RKP[PREJGKE EN /MROI- cV KGOE JER MJMPRGI KE 0NFEVB &MPNKI JE VE URETMNFI POEROP KE VPJ FEVEbINaPJ LQHGVEJ XME REOIRKPCP- cV LENOGINQ P &VPRI(IHGJFPR- 0NFEV [ AGFEVB &MPNKI JE VE UGKE XME KGTP MNP UPVPCRP XME VP REVPOGINE OIN FEVEbINaP LQHGV- cV WPOE REbERENOGP P VP OINEOFGHGKPK [P XME KGOE XME JE UMEKE OINEOFPR EN OMPVXMGER VMTPR OMPNKI XMGERPB 0V PFRGCMFI KE VP FEVEbINaP LQHGV XME LdJ REJPVFP EJ VP OICERFMRP OILI EV URGNOGUPV bPOFIR KE OILURP [P XME JGELURE NEOEJGFP EJFPR OINEOFPKI [ JGELURE NEOEJGFP KE JE_PV KINKE EJFEB
/ICRE 0NFEV- VPJ URGLERPJ UPVPCRPJ XME JE VE HGENEN P VP LENFE OMPNKI LENOGINPN VP UPVPCRP 0NFEV DIHEN- KGNdLGOP XME REOGcN EJFP OREOGENKI- [ JG 0NFEV bMERP MNP UERJINP- EJFE ENFREHGJFPKI LENOGINQ XME VI HEaP OILI MN DIHEN XME EJFd GNGOGPNKI OIN LMOWPJ TPNPJB @IR IFRI VPKI- VP OICERFMRP EJ MNI KE VIJ PFRGCMFIJ XME LdJ REJPVFP- UIR IFRI VPKI- VP KEJHENFPDP URGNOGUPV XME EJFE ENFREHGJFPKI HE EN 0NFEV EJ XME PZN NI EJ LM[ OINIOGKI [ XME VE bPVFP UMCVGOGKPKB +,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
0JFE ENFREHGJFPKI OINJGKERP XME 0NFEV JG FGENE UREJENOGP EN VIJ LEKGIJ KE OILMNGOPOGQN OILI RPKGI- FEVEHGJGQN E GNFERNEFB 0V ENFREHGJFPKI OINJGKERP XME EN OMPNFI P HENFPJ [ UREJENOGP EN VIJ OENFRIJ OILEROGPVEJ WP[ XME CMJOPR P 0NFEV- [P XME NI FGENE LMOWP UREJENOGP OILI VI FGENEN IFRPJ ELUREJPJ KE FEVEbINaP LQHGVB 3P UMCVGOGKPK EN TENERPV KE 0NFEV VE UPREOE CMENP- UERI NI OREE XME FENTP LMOWP UMCVGOGKPK EN EV LEROPKIB 3IJ UREOGIJ VIJ OINJGKERP CMENIJB 1GNPVLENFE- EV ENFREHGJFPKI JG REOILENKPRaP 0NFEV P JMJ OINIOGKIJ [ bPLGVGPREJ [P XME OINJGKERP XME EJ MNP ELUREJP XME EJFd GNNIHPNKI [ XME EJ MNP CMENP IUOGQNB
"
f<8@59 )@503I8=59> ARPNKI /PNOWc] 9PNFPVEdN
4MEJFRI ENFREHGJFPKI EJ EJFMKGPNFE KE MN UIJF TRPKI KE VP <@& ELUREJPJARPNKI REJGKE EN (GRPbVIREJ- cV EJ MJMPRGI KE 0NFEV- UERI PNFERGIRLENFE WP JGKI OVGENFE KE &VPRIB &MPNKI JE VE URETMNFI POEROP KE VPJ FEVEbINaPJ LQHGVEJ XME REOIRKPCP- LENOGINQ P 0NFEV- &VPRI [ (IHGJFPRB &MPNKI JE VE UGKE XME KGTP MNP UPVPCRP XME VP REVPOGINE OIN FEVEbINaP LQHGV- cV WPOE REbERENOGP P VP OILMNGOPOGQN- [P XME VI REVPOGINP OIN VP GNLEKGPFE] KE VIJ LENJPDEJ KE WI[ EN KaP [ XME UMEKE EJFPR JGELURE OILMNGOPKI EJFE KINKE EJFcB
3IJ PFRGCMFIJ KE VP FEVEbINaP LQHGV XME LdJ REJPVFP JIN VP OINEOFGHGKPKLETPJ KE GNFERNEF [ CPNKP PNOWPB @RGNOGUPVLENFE EV GNFERNEF KECGKI P VPJ REKEJ JIOGPVEJ- VPJ PUUJ XME MJP XME NEOEJGFPN GNFERNEF [P XME JGELURE EJFd OINEOFPKIB
/ICRE 0NFEV- VPJ URGLERPJ UPVPCRPJ XME JE VE HGENEN P VP LENFE OMPNKI LENOGINPN VP UPVPCRP 0NFEV EJ VP HEVIOGKPK [ EV GNFERNEF- [ JG 0NFEV bMERP MNP UERJINP- EJFE ENFREHGJFPKI LENOGINQ XME VI HEaP OILI MNP UERJINP KEUIRFGJFP [ ELUREJPRGIf KECGKI P VP HEVIOGKPK KEV GNFERNEF [ P JMJ
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
OINJFPNFEJ URILIOGINEJB 0JFE ENFREHGJFPKI UINE LMOWI cNbPJGJ P VIJ LETPJ KEV GNFERNEF KE 0NFEVB
*ECGKI P MNP URILIOGQN REbERENFE P UREOGI [ P VIJ CENEbGOGIJ PKGOGINPVEJEJFE ENFREHGJFPKI KEOGKGQ LGTRPR P 0NFEV KEJKE &VPRI- [P XME EJFE VE IbREOaP LdJ CENEbGOGIJ P LENIJ UREOGIB 0JFE ENFREHGJFPKI OINJGKERP XME 0NFEV JG FGENE UREJENOGP EN VIJ LEKGIJ KE OILMNGOPOGQN- KECGKI P XME PNFEJ EJFE ERP 4EYFEV [ WP[ MNP EJFREOWP REVPOGQN OIN VP LPROPB 0V ENFREHGJFPKI HP LM[ JETMGKI P OENFRIJ OILEROGPVEJ- UIR VI XME WP UIKGKI EJFPR OEROP KE VP UMCVGOGKPK KE 0NFEVB 3P UMCVGOGKPK EN TENERPV KE 0NFEV VE UPREOE CMENP [ OREPFGHP- WPOE REbERENOGP P VIJ ZVFGLIJ JUIF VPN]PKIJ UIR bPOECIIS- KE VP OPLUP_P /ZUER ?PUPB 3IJ UREOGIJ VIJ OINJGKERP LM[ CMENIJ PV GTMPV XME VIJ URELGIJ [ VIJ EXMGUIJ XME IbREOENB
1GNPVLENFE- EV ENFREHGJFPKI JG REOILENKPRaP 0NFEV P JMJ OINIOGKIJ [ bPLGVGPREJB *E WEOWI- [P REOILENKQ VP ELUREJP P IFRPJ UERJINPJ XME [P JE OPLCGPRIN KE IUERPKIRB
"
,3g59 )@503I8=59> 3EPNKRI /WGTEFILG
4MEJFRI ENFREHGJFPKI EJ DEbE PKLGNGJFRPFGHI KE VP ELUREJP @VPOPOENFRIREJGKE EN @MECVI 3GCRE- cV EJ MJMPRGI KEJKE 4EYFEV- WPOE LdJ KE \ P_IJB &MPNKI JE VE URETMNFI POEROP KE VPJ FEVEbINaPJ LQHGVEJ XME REOIRKPCP- cV LENOGINQ P &VPRI- (IHGJFPR- 0NFEV [ AGFEVB &MPNKI JE VE UGKE XME KGTP MNP UPVPCRP XME VP REVPOGINE OIN FEVEbINaP LQHGV- cV WPOE REbERENOGP P VP OINEOFGHGKPK- [P XME KGOE XME JE UMEKE OINEOFPR EN OMPVXMGER VMTPR OMPNKI XMGERP- PKELdJ- LENOGINP gWPFJPUU [ 1POECIIS&WPFB 0V PFRGCMFI KE VP FEVEbINaP LQHGV XME LdJ REJPVFP JIN VIJ UREOGIJ KE EXMGUI KE PVFP TPLP [ VIJ CENEbGOGIJ PKGOGINPVEJ P VP VaNEP LQHGV- FPVEJ OILI LETPJ KE GNFERNEF- LENJPDEJ [ LGNMFJ KE VVPLPKPJ- OILI EV URGNOGUPV bPOFIR KE OILURP [P XME JGELURE NEOEJGFP WPOER VVPLPKPJ [ EJFPR JGELURE OILMNGOPKI UIR EV FRPCPDIB
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
/ICRE 0NFEV- VPJ URGLERPJ UPVPCRPJ XME JE VE HGENEN P VP LENFE OMPNKI LENOGINPN VP UPVPCRP 0NFEV- EJ NIHEKPKEJ- URILIOGINEJ E GNFERNEF- [ JG 0NFEV bMERP MNP UERJINP- EJFE ENFREHGJFPKI LENOGINQ XME VI HEaP OILI MN DIHEN ELUREJPRGI XME EJFd GNGOGPNKI OIN LMOWPJ TPNPJ- MNP UERJINP ELURENKEKIRPB @IR IFRI VPKI- VIJ UVPNEJ [ CENEbGOGIJ iLETPJLGNMFIJ-EFOBk EJ MNI KE VIJ PFRGCMFIJ XME LdJ REJPVFP- UIR IFRI VPKI- VP KEJHENFPDP URGNOGUPV XME EJFE ENFREHGJFPKI HE EN 0NFEV EJ XME PZN VP JE_PV NI OMCRE FIKI EV UPaJB
0JFE ENFREHGJFPKI OINJGKERP XME 0NFEV JG FGENE UREJENOGP EN VIJ LEKGIJ KE OILMNGOPOGQN OILI RPKGI- FEVEHGJGQN [ REKEJ JIOGPVEJB 0V ENFREHGJFPKI OINJGKERP XME EN OMPNFI P HENFPJ [ UREJENOGP EN VIJ OENFRIJ OILEROGPVEJ WP[ XME CMJOPR P 0NFEV- [P XME NI FGENE LMOWP UREJENOGP OILI VI FGENEN IFRPJ ELUREJPJ KE FEVEbINaP LQHGVB 3P UMCVGOGKPK EN TENERPV KE 0NFEV VE UPREOE CMENPB 3IJ UREOGIJ VIJ OINJGKERP PFRPOFGHIJB 1GNPVLENFE- EV ENFREHGJFPKI JG REOILENKPRaP 0NFEV P JMJ OINIOGKIJ [ bPLGVGPREJ [P XME OINJGKERP XME EJ MNP ELUREJP XME EJFd GNNIHPNKI [ XME EJ MNP CMENP IUOGQNB
"
,c658?9 )@503I8=59> -9041 /<3:9
0V ENFREHGJFPKI JE VVPLP (PROI 5MEKP- FGENE $# P_IJ- EJ IKINFQVITI [ HGHE EN &WIRRGVVIJB @PRP cV - WPCVPNKI POEROP KEV LEROPKI KE FEVEbINaP LQHGVVPJ LPROPJ LdJ REOIRKPKPJ KEV ENFREHGJFPKI JE ENOMENFRPN (IHGJFPR&VPRI [ 0NFEVB 0V ENFREHGJFPKI REVPOGINQ URGNOGUPVLENFE P VP FEVEbINaP LQHGV OIN VP OILMNGOPOGQN [ OIN EV JERHGOGI XME KECE JER KE VP LEDIR OPVGKPK UIJGCVEB
0NFRE VIJ PFRGCMFIJ LdJ GLUIRFPNFEJ XME EV ENFREHGJFPKI OINJGKERQ PV JIVGOGFPR MN JERHGOGI KE FEVEbINaP LQHGV bMERIN EV JERHGOGI [ VP OEROPNaP KE VMTPREJ KE PFENOGQNB 0JFIJ bPOFIREJ bMERIN VIJ LdJ REJPVFPNFEJ KECGKI P XME OILENFP XME EV JERHGOGI XME CMJOP KECE JER LM[ CMENI [ TMJFP XME VIJ VMTPREJ KE PFENOGQN PV UZCVGOI JEPN OEROPNIJ P JMJ KILGOGVGIJB +,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
0NFRE VPJ RP]INEJ XME FMHI EN OMENFP UPRP LGTRPR KE &VPRI P 0NFEV bMERIN bMNKPLENFPVLENFE VIJ UREOGIJ [ EV JERHGOGI- [P XME TMJFP XME JE FENTPN UREOGIJ POIRKEJ PV LEROPKI- JGN JER LM[ CPDIJ NG LM[ PVFIJ- PKELdJ KEV CMEN JERHGOGIB
0V ENFREHGJFPKI UGENJP KE VP LPROP KE FEVEbINaP LQHGV 0NFEV OILI MNP CMENP LPROP XME IbREOE UREOGIJ OQLIKIJ [ MN JERHGOGI LM[ CMENI- DMNFI OIN MNP PFENOGQN PV OVGENFE REOILENKPKPB 0NFRE VPJ HENFPDPJ URGNOGUPVEJ KE VP LPROP 0NFEV- OINJGKERPN PV UREOGI [ CENEbGOGIJ XME IbREOEN OILI UPRFE bMNKPLENFPV EN VP EVEOOGQN KE EJFP LPROP UIR UPRFE KE VPJ UERJINPJB
0V ENFREHGJFPKI OMENFP XME OINIOGQ VP LPROP KECGKI P VP UMCVGOGKPK XME ELGFE UIR FEVEHGJGQN URGNOGUPVLENFE- JGENKI MNP KE JMJ UREbERGKPJ VP KE VP LPLd PURENKGENKI P MJPR VPJ REKEJ JIOGPVEJ [ hWPFJPUU OIN JM WGDI- [ FPLCGcN UMKI VVETPR P cV KECGKI P MNP VVPLPKP UIR UPRFE KE VP ELUREJP IbREOGENKI JMJ JERHGOGIJB
/a REOILENKPRaP 0NFEV EJFPNKI KGJUMEJFI P OINFGNMPR MJdNKIVP [ OILUPRFGRVP OIN JMJ PLGTIJ [ bPLGVGPREJ KECGKI PV JERHGOGI XME IbREOE- KE LPNERP XME JE ENOMENFRP JPFGJbEOWI OIN VP ELUREJPB
"
W459I9 )@503I8=59> $9079 /1==8
4MEJFRP ENFREHGJFPKP JE VVPLP &PRVP 5IJJG- FGENE =$ P_IJ- EJ EJFMKGPNFE [ HGHE EN /PN AIRDPB 4IJ OMENFP XME EN EV LEROPKI KE FEVEbINaP LQHGV- VPJ LPROPJ LdJ REOIRKPKPJ KEV ENFREHGJFPKI JE ENOMENFRPN (IHGJFPR- &VPRI0NFEV [ AGFEVB 3P FEVEbINaP LQHGV EJFd REVPOGINPKP URGNOGUPVLENFE P VP OILMNGOPOGQN EN Ja [ PV ENFREFENGLGENFI XME MNI ENOMENFRP EN EV MJI KE KGJUIJGFGHIJ LQHGVEJ- UIR VI XME EV GNFERNEF EJ PVTI bMNKPLENFPV UPRP VPJ UERJINPJ- KE POMERKI P EJFI UMEKEN MJPR EN JM FIFPVGKPK MN KGJUIJGFGHI LQHGV KE VP LPROP KE JM PTRPKIB +,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
3IJ PFRGCMFIJ LdJ GLUIRFPNFEJ XME VP ENFREHGJFPK OINJGKERQ PV JIVGOGFPR MN JERHGOGI KE FEVEbINaP LQHGV bMERIN EV JERHGOGI- UVPNEJ- UREOGIJB
0JFIJ
bPOFIREJ bMERIN VIJ LdJ REJPVFPNFEJ KECGKI P XME VIJ UREOGIJ JIN LM[ OQLIKIJ KECGKI P XME VP LGJLP ENFREHGJFPKP OMENFPN XME JE KGRGTEN P MN UZCVGOI ICDEFGHI DMHENGV- VIJ UVPNEJ [ EV JERHGOGI JIN LM[ CMENIJ FPLCGcN NIJ OILENFPB
0NFRE VPJ RP]INEJ XME FMHI EN OMENFP UPRP LGTRPR KE MNP ELUREJP KE FEVEbINaP LQHGV P IFRP bME bMNKPLENFPVLENFE EV JERHGOGI- [P XME IUGNP XME UPRP UIKER EVETGR MNP LPROP KE FEVEbINaP LQHGV EN EJUEOGPV- EJFI EJ VI LdJ GLUIRFPNFE- [P XME LMOWPJ HEOEJ EJ VI XME bPVVP EN PVTMNPJ ELUREJPJ KE EJFE RMCRIB
3P ENFREHGJFPKP JGENFE [ UGENJP KE VP LPROP KE FEVEbINaP LQHGV 0NFEV OILI MNP CMENP LPROP- OIN OPRPOFERaJFGOPJ KGRGTGKPJ P MN UZCVGOI ICDEFGHI DMHENGV- OIN MNP HPVGIJP E GLUIRFPNFE OILMNGOPOGQN XME REPVG]PN UIR KGbERENFEJ LEKGIJB 3P LP[IR KEJHENFPDP XME UGENJP XME FGENE 0NFEV EJ URGNOGUPVLENFE VI REbERGKI P JM IbERFP KE FEVcbINIJ UREUPTI- KECGKI P XME EJFdN KGRGTGKIJ LP[IRLENFE P MN UZCVGOI ICDEFGHI XME MJP OEVMVPREJ UIJFUPTI- KE LPNERP XME UGENJPN EJFI OILI KEJHENFPDP UIRXME NI JE ENOMENFRPN LMOWIJ UMNFIJ KE REOPRTP UPRP VIJ UVPNEJ UREUPTI KE VP LPROP 0NFEVB
3P ENFREHGJFPKP OILENFP XME OINIOGQ P VP LPROP UIR VP UMCVGOGKPK FEVEHGJGHP XME ELGFE [ IFRI KE VIJ LEKGIJ UIR EV XME JE ENFERQ KE VP LPROP bME UIR REKEJ JIOGPVEJ [ IUGNGINEJ [ OILENFPRGIJ KE UERJINPJ PVVETPKPJB /E LENOGINQ XME REOILENKPRaPN 0NFEV KECGKI P XME OINIOEN KE VP LPROP [ FIKIJ VIJ CENEbGOGIJ [ OPRPOFERaJFGOPJ XME IbREOE- [P XME JMJ UPKREJ VP MJPN [ JE ENOMENFRPN JPFGJbEOWIJB
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0. "
+1I3@9 )@503I8=59> &<42 Sc73F b300309
4MEJFRP ENFREHGJFPKP JE VVPLP 3MO[ :cVE] 2ERRERP FGENE \= P_IJ EJ TERENFE KE HENFPJ KE VP ELUREJP KE UPJPLPNERaP )RGIN +LUIRF /B5B3- EVVP EJ MJMPRGP KE 0NFEV KEJKE [P WPOE " P_I UERI WP JGKI MJMPRGI KE 4EYFEV UIR LdJ KE j P_IJB &MPNKI JE VE URETMNFI POEROP KE VPJ LPROPJ KE FEVEbINaP LQHGV XME REOMERKP EN URGLERP GNJFPNOGP LENOGINI LIHGJFPR JGTMGENKI UIR &VPRI [ UIR MVFGLI 0NFEV JGENKI EJFE ZVFGLI JM URIHEEKIR KE JERHGOGIB &MPNKI JE VE URETMNFP POEROP KE XME UPVPCRP REVPOGINP OIN FEVEbINaP LQHGV EVVP REJUINKE REJUINKE LIHGLGENFIB 3IJ PFRGCMFIJ URGNOGUPVEJ XME OINJGKERP PV JIVGOGFPR MN JERHGOGI KE FEVEbINaP LQHGV EN URGLERP GNJFPNOGP LENOGINI CMENP JE_PV [ VMETI UREOGIJ CPDIJ EN OINFRPJFE P VI XME FE IbREOENB 3P ENFREHGJFPKP ENbPFG]P XME FIKIJ CMJOPLIJ UPTPR LENIJ [ XME VP FEVEbINaP EN EV @ERZ EJ LM[ OPRP- EVVP REPVG]I UIRFPCGVGKPK KE (IHGJFPR P 0NFEV UERI NI JE ENOMENFRP JPFGJbEOWP OIN JM JERHGOGI [ UGENJP LGTRPR P IFRI IUERPKIRB 3P ENFREHGJFPKP NI REOMERKP WPCER HGJFI NGNTMNP OPLUP_P UMCVGOGFPRGP REOGENFE- JIVI REOMERKP MNP WPOE LdJ KE " P_I KE LGTRP OIN 0NFEV VP OMPV VE WG]I UIRFPRB 0JFE MJMPRGI NI REOILENKPRaP P 0NFEV P JM ENFIRNI GNLEKGPFI [P XME HE XME FIKPJ VPJ FEVEbINaPJ FGENEN VPJ LGJLPJ URIUMEJFPJB "
(c48?9 )@503I8=59> &PRVIJ (PROIJ
4MEJFRI ENFREHGJFPKI EJ EJFMKGPNFE KE VP
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
POOEJGCVEJ UPRP FIKPJ VPJ UERJINPJB 3P LP[IR HENFPDP XME FGENE JIN JMJ UVPNEJ [P XME HPN POIRKE OIN EV UREOGI XME UPTPN [ NI UREJENFP KEJHENFPDPB 3P LPROP bME OINIOGKP UIR REOILENKPOGQN KE JM bPLGVGP- PKELdJ KE VP TRPN OPNFGKPK KE UMCVGOGKPK EN VIJ KGbERENFEJ LEKGIJ KE OILMNGOPOGQN- VIJ OMPVEJ bME HGJFI EN FEVEHGJGQN- LEKGIJ EJORGFIJ E GNFERNEFf VE UPREOE MNP UMCVGOGKPK OIRREOFP [P XME LMEJFRPN VI XME EVVIJ CRGNKPN KE LPNERP KGREOFP [ EJFd FIFPVLENFE KE POMERKI EN REOILENKPR 0NFEV P JMJ OINIOGKIJ UIRXME ^EJ MNP CMENP ELUREJP [ VVETQ UPRP XMEKPRJE`B
$1@47<=81@3= 0N EV LEROPKI KE FEVEbINaP LQHGV- VPJ LPROPJ LdJ REOIRKPKPJ ENFRE VIJ ENFREHGJFPKIJ JE ENOMENFRPN (IHGJFPR- &VPRI [ 0NFEV- JGENKI FPLCGcN REOIRKPKI UIR PVTMNIJ AGFEVB 3P FEVEbINaP LQHGV EJFd REVPOGINPKP URGNOGUPVLENFE P VP OILMNGOPOGQN EN Ja [ PV ENFREFENGLGENFI XME MNI ENOMENFRP EN EV MJI KE KGJUIJGFGHIJ LQHGVEJ- UIR VI XME EV GNFERNEF EJ PVTI bMNKPLENFPV UPRP VPJ UERJINPJ- KE POMERKI P EJFI UMEKEN MJPR EN JM FIFPVGKPK MN KGJUIJGFGHI LQHGV KE VP LPROP KE JM PTRPKIB
3IJ PFRGCMFIJ LdJ GLUIRFPNFEJ XME VIJ ENFREHGJFPKIJ OINJGKERPRIN PV JIVGOGFPR MN JERHGOGI KE FEVEbINaP LQHGV bMERIN EV JERHGOGI- UVPNEJOINEOFGHGKPK [ UREOGIJB 0JFIJ bPOFIREJ bMERIN VIJ LdJ REJPVFPNFEJB 0JFPJ bMERPN VPJ URGNOGUPVEJ RP]INEJ XME FMHGERIN UPRP KE MNP ELUREJP KE FEVEbINaP LQHGV P IFRP bMERIN bMNKPLENFPVLENFEB
3IJ ENFREHGJFPKIJ JGENFEN [ UGENJPN KE VP LPROP KE FEVEbINaP LQHGV 0NFEV OILI MNP CMENP LPROP- OIN OPRPOFERaJFGOPJ KGRGTGKPJ P MN UZCVGOI ICDEFGHI DMHENGV- EJ MNP LPROP NMEHP [ OIN MNP HPVGIJP E GLUIRFPNFE OILMNGOPOGQN XME REPVG]PN UIR KGbERENFEJ LEKGIJ IbREOGENKI UREOGIJ OQLIKIJ [ MN JERHGOGI [ CENEbGOGIJ LM[ CMENIJB
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
3IJ ENFREHGJFPKIJ OMENFPN XME OINIOGERIN VP LPROP KECGKI P VP UMCVGOGKPK XME ELGFE UIR FEVEHGJGQN URGNOGUPVLENFEB 'JGLGJLI- IFRI KE VIJ LEKGIJ UIR VIJ XME JE ENFERPRIN KE VP LPROP bME UIR REKEJ JIOGPVEJB /E LENOGINQ XME REOILENKPRaPN 0NFEV KECGKI P XME OINIOEN KE VP LPROP [ FIKIJ VIJ CENEbGOGIJ [ OPRPOFERaJFGOPJ XME IbREOE- UIR VI XME EJFPRaPN KGJUMEJFIJ P OINFGNMPR MJdNKIVP [oI MJPRVP OILUPRFGcNKIVP OIN VIJ KELdJB
NTQ )79X10948R@ :3 79 )=50<45<09 :37 .79@ :3 $1?<@849481@3=
"$B" *GJE_I KE VIJ @RITRPLPJ
&IN REVPOGQN P VIJ REJMVFPKIJ KE VP GNHEJFGTPOGQN- JE KEOGKGRd UIR MNP UMCVGOGKPK XME EJFE ENbIOPKP EN REKMOGR VP UEROEUOGQN KE CPDP OICERFMRPUPRP EJFI JE NEOEJGFP WPOER MN MJI LdJ GNFENJGHI KE UMCVGOGKPK- FPNFI IbbVGNE OILI INVGNEB @IR VI XME UPRP EV P_I =#"> NMEJFRIJ URITRPLPJ JERdN VIJ JGTMGENFEJe
!
#458I8:9:3= WCC78@3> *Q
#'& •
9:
5PKGI
•
5EHGJFPJo@ERGQKGOIJ
•
•
**Q
@MCVGOGKPK EYFERGIR
]'& •
@RIKMOF UVPOELENF
•
/FREEF LPRSEFGNT
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0. !
#458I8:9:3= W@78@3> ***Q
/3:3= ,148973= 1POECIIS
•
9hGFFER
•
*SQ
.DA8@9 h3X gEC
•
"$B= @VPN KE FGELUIJ [ REOMRJIJ
+84,:,<)<#3
+2#"8,)3
!"#$% &#'$#$% ()$*% +'$,-().% 01",% 01-,% +2%34% 5#4,#6'$# 781'$# 9%:,#6'$# ;,8,#6'$# !"#$%&'( !"#$%&'( !"#$%&'( !"#$%&'( !"#$%&'( !"#$%&'( !"#$%&'( !"#$%&'( !"#$%&'( !"#$%&'( !"#$%&'( !"#$%&'(
ATL
)* Radio 23*&4-$4 Publicidad exterior
+,$#- /0&%1 5$*$4 637&$ 8"(-9 :&4"$0
BTL
Product placement +-#33- ,$#13-&(; REDES SO CIALES
Facebook Twitter PAGINA W EB
Web
NUQ )Y34<48R@ :37 .79@ "\B" 'OFGHGKPKEJ )bbVGNEe
*Q p
#'&
'S> /UIF UMCVGOGFPRGI EN URITRPLPJ KE LP[IR JGNFINaP UIR NMEJFRI FPRTEFB @PRP EV JETLENFI KE TcNERI LPJOMVGNI- PURIHEOWPR VP OICERFMRP KE VP &IUP 'LcRGOP &ENFENPRGI- UPRP WPOER UPMFEI UIR EV OPNPV \ EN VIJ URQYGLIJ UPRFGKIJ XME bPVFENf PKELdJ- KE REPVG]PR MN UPMFEI UIR EV URITRPLP 'LcRGOP KEUIRFEJ i"=PLk [ EN 0V /WIh KEV 1ZFCIVB @PRP EV JETLENFI KE TcNERI bELENGNI KE NMEJFRI FPRTEF-
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
REPVG]PR MN UPMFEI KMRPNFE VP ELGJGQN KE VPJ FEVENIHEVPJ KEV OPNPV =- 'LIR @RIWGCGKI [ EV /EOREFI KE 1ERGWPB
p
/9:81> 0N HE] KE OILEROGPVEJ EN RPKGI- WPOER UPMFPJ EN VIJ URITRPLPJ OIN MN JUEEOW IRGTGNPV KINKE JE GNHIVMOREN P VIJ OINKMOFIREJ KE VIJ URITRPLPJ RPKGPVEJB 3IJ URITRPLPJ KE RPKGI P VIJ OMPVEJ XMERELIJ VVETPR JINe ;PVKQJ i/FMKGI 7=k- 0V OWGNI [ 'KIVbI i/FMKGI 7=k- (P_PNP (PVKGFP i@VPNEFPk- )W ([ ;POWG i@VPNEFPkB
p
/3I8=59=> /E WPRd UIOI MJI KE EJFE LEKGI KECGKI P XME NMEJFRI ICDEFGHI URGNOGUPV EJFd EN VPJ REKEJB /E MJPRd UPRP EV PHGJI VP REHGJFP /ILIJ- REHGJFP ELCVELdFGOP KEV ;RMUI 0V &ILEROGI- [ EN EV KGPRGI 0V 9RILEB
p
)g5308103=> "
@PNEVEJ KGTGFPVEJ EN VPJ PHENGKPJe .PHGER @RPKI- :aP 0YUREJP- 9ZUPO 'LPRM- 'VbINJI
"
@PRPKERIJ
EN ]INPJ EJFRPFcTGOPJ OILI MNGHERJGKPKEJe
(GNGUIVPREJ EN VPJ CERLPJ OENFRPVEJ KE OPVVEJ [ PHENGKPJ KE PVFI FRdbGOI HEWGOMVPR [ UEPFINPV- KECGKI P JMJ KGLENJGINEJ UERLGFEN MNP LM[ CMENP HGJGCGVGKPKB
**Q p
]'&
.01:<45 .7943?3@5> 0NFRETPR MN UPOS 0NFEV P VaKEREJ KE IUGNGQN [oI OEVECRGKPKEJ VIOPVEJ- DMNFI OIN EVVIJ IRTPNG]PR VP EVPCIRPOGQN KE MN HGKEI I JFREPLGNTJ KINKE OILENFEN VP q3P0YUERGENOGP0NFEVB 0JFI UMEKE JER MJPKI OIN P[MKP KE 1POECIIS [ 9hGFFERB
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
,50335 -90B358@A>
"\B= 'OFGHGKPKEJ )NVGNEe
***Q
/3:3= ,148973=
p "943X11B> 'OFMPVLENFE EV bPN UPTE XME LPNEDP 0NFEV EJFd VVENI KE CMENIJ OINFENGKIJ- JGN ELCPRTI- OINJGKERPLIJ XME EJFIJ UMEKEN OINEOFPRJE LdJ OIN VIJ MJMPRGIJ [ FRPCPDPNKI P VP UPR OIN VPJ EJFRPFETGPJ IbbVGNEB 3I XME JE URIUINE P 0NFEV UPRP EV =#"% EJ EV LP[IR MJI KE LdJ REKEJ JIOGPVEJB 9RPJ VIJ REJMVFPKIJ ICFENGKIJ- JE UMEKE PbGRLPR XME VIJ DQHENEJ [ PKMVFIJ- JIN EV FPRTEF OENFRPV UPRP 0NFEV- EJ UIR EJFI XME KECELIJ EJFPR KINKE EVVIJ EJFdNB 5EKEJ OILI /NPUOWPF E +NJFPTRPLf JIN REKEJ JIOGPVEJ XME UMEKEN JER LM[ PURIHEOWPKPJ UIR VP LPROPB &ILI JE WP EYUVGOPKI VaNEPJ PFRdJNMEJFRI ICDEFGHI EJ EJFPR OINEOFPKIJ OIN NMEJFRI FPRTEF EN FIKI LILENFI EJ UIR EVVI XME /NPUOWPF NIJ P[MKPRd LMOWI P VP WIRP KE KGbMNKGR NMEJFRP OPLUP_P KE q:GHE0NFEV q3P0YUERGENOGP0NFEV q5EOGOVP&IN0NFEV- KINKE VIJ PRFGJFPJ NI JIVI GNHGFPRdN PV UZCVGOI P XME +,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
EJFc PFENFI P VIJ LQKMVIJ KE 0NFEV- JGNI FPLCGcN P XME JMCPN JMJ HGKEIJ [ bIFIJ OIN VIJ KGbERENFEJ WPJWFPTJB @IR LEKGI KE +NJFPTRPLJE OINFGNMPRd VP FELdFGOP KE VP OPLUP_P- EJFP REK JIOGPV NIJ P[MKPRd LMOWI OIN VPJ bIFIJ KE NMEJFRIJ bPNJ [ JETMGKIREJB 0V OINFENGKI UPRP +NJFPTRPL KECE JETMGR VP GKEP KE VP OPLUP_PB 0V MJMPRGI FENKRd XME OIVTPR MNP bIFI EN LIKEe HPLI P REOGOVPR- rOQLIs- OIN CPNNERJ KE VP OPLUP_P- PRFGJFPJ- EFOB 3PJ bIFIJ JE OILUPRFGRdN EN +NJFPTRPL EFGXMEFPNKI P
VP
LPROP
[
OIN
EV
WPJWFPT
q:GHE0NFEV-
q:GHE5EOGOVPNKI q3P0YUERGENOGP0NFEVB 0NFRE FIKPJ VPJ UERJINPJ XME UPRFGOGUEN KEV (IHGLGENFI 5EOGOVP OIN 0NFEV JE WPRP MN JIRFEI OIN VP UIJGCGVGKPK KE TPNPR MN UPJPDE KICVE P @MNFP /PVB
*SQ
.DA8@9 h3X
3P OPLUP_P q:GHE0NFEV q5EOGOVPOIN0NFEV- FGENE XME EJFPR OINEOFPKP P MNP hEC UMEJFI XME EV LIHGLGENFI FENKRd XME JER HGJFI OILI MNP EYUERGENOGP ZNGOP KE UIKER PUIRFPR OIN VP JIJFENGCGVGKPK KEV UVPNEFP [ P VP HE] P[MKPR P IFRPJ UERJINPJ UIR LEKGI KE MNP OMVFMRP PLCGENFPV[P XME FIKI VI REOIVEOFPKI KE VP OPLUP_P KE REOGOVPDE JERd MFGVG]PKI UPRP P[MKPR P VPJ UERJINPJ LdJ NEOEJGFPKPJ KEV UPaJ- P FRPHcJ KE URIKMOFIJ REOGOVPKIJ I EN OPJI KE REJGKMIJ KE PUPRPFIJ EVcOFRGOIJ [ EVEOFRQNGOIJ EJFIJ JERdN EYUIRFPKIJ P VPJ TRPNKEJ bdCRGOPJ KE FERLGNPVEJ MCGOPKPJ EN &WGNP E +NKGP UPRP HIVHER P JER MFGVG]PKIJB
N^Q ,<630I8=8R@ 2 $1@5017 &ILI JPCELIJ- VP JMUERHGJGQN [ OINFRIV KE VPJ POFGHGKPKEJ EJ PVTI CdJGOI UPRP XME EJFPJ FENTPN cYGFI- REKMOGENKI URICVELPJ XME UMEKPN IOPJGINPRJE [ JIVMOGINPR OMPVXMGERPB 0N CPJE P VPJ POFGHGKPKEJ UREHGPLENFE LENOGINPKPJ FENKRELIJ VP JGTMGENFE JMUERHGJGQN [ OINFRIVB
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
#458I8:9:3= 1CC78@3> #'& p
/9:81> 0JFPRELIJ EN OINJFPNFE OILMNGOPOGQN OIN VPJ UERJINPJ GNHIVMORPKPJ EN UMCVGOGFPR JICRE 0NFEV EN VPJ RPKGIJ [ OIN OPKP OINKMOFIR KE URITRPLP UPRP HER OQLI JE UIKRaP WPOER [ LEDIRPR OPKP HE] LdJ EV JUEEOWB *EUENKERd KEV FGUI KE URITRPLP [ EV EJFGVI KE OPKP OINKMOFIR WPOER EV JUEEOW KE POMERKI P VP bIRLP EN VP XME JE JGENFE OQLIKI KE POMERKI PV URITRPLP [ P VP UERJINPVGKPK KE OPKP MNIB @IRXME VI XME CMJOPLIJ EJ XME EJFI JE Kc KE LPNERP EJUINFdNEP [ HGHP]- EJ KEOGR XME VITRE XME VP TENFE OREP [ JGTP VI XME KGOE- CMJOPNKI PJa FENER LEDIREJ REJMVFPKIJB /E EJFPRd EN OINJFPNFE OILMNGOPOGQN OIN OPKP MNI KE VIJ URITRPLPJ RPKGPVEJ [ JFPbb UERFGNENFE UPRP VITRPR LEDIRPJ KE POMERKI P OQLI JE KEJPRRIVVP VP UMCVGOGKPK EN JMJ URITRPLPJ UPRP XME EJFP VVETME OPKP HE] KE LEDIR LPNERP P VIJ I[ENFEJB 0V JUEEOW UMEKE JER LIKGbGOPKI KE POMERKI P POINFEOGLGENFI KE POFMPVGKPK [oI LILENFI EN VP XME EV VIOMFIR VP ELGFEB 4I NIJ TMJFPRaP XME JEP KGOWI JGN EV PTRPKI KE VP UERJINP ENOPRTPKP- UIR VI XME NI FENKRaP VP POITGKP XME JE EJUERP- EJ UIR EJI GLUIRFPNFE VP OILMNGOPOGQN OINJFPNFE OIN VIJ URITRPLPJ UIR KINKE EJOMOWPRELIJ VP UMCVGOGKPK RPKGPVB
@PRP OINFRIVPR XME EJFPJ POFGHGKPKEJ JE EJFcN OMLUVGENKI- JE EJOMOWPRd JELPNPVLENFE OPKP URITRPLP P MNP WIRP PVEPFIRGP KINKE JE KECP ELGFGR EV LENJPDE UPRP UIKER EJOMOWPR [ OIRRICIRPR XME JE EJFc KGOGENKI KE LPNEPRP PKEOMPKPB
/E WPRdN ENOMEJFPJ P VIJ I[ENFEJ KE EJFIJ URITRPLPJ RPKGPVEJ XME JERHGRd UPRP UIKER JPCER EV NGHEV KE REOIRKPOGQN KE VPJ LPROPJ LENOGINPKPJ EN OPKP MNI KE EVVIJ- [ FPLCGcN UPRP JPCER JG VIJ VVEHI P OINOREFPR PVTMNP HENFPB AMJOPRELIJ REMNGRNIJ = HEOEJ PV LEJ OIN EV JFPbb KE OPKP URITRPLP RPKGPV [ VIOMFIREJ UPRP PbGNPR KEFPVVEJ [ OINFPRVEJ NMEJFRI JENFGR WPOGP OQLI JE EJFd KPNKI VP UMCVGOGKPKB +,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
p
/3I8=59=> 4I EJ MN LEKGI EN EV OMPV NIJ ENbIOPRELIJ EN KELPOaP- UERI KE VP LGJLP LPNERP EJ GLUIRFPNFE UPRP UIKER VVETPR P NMEJFRI UZCVGOI ICDEFGHI UIR LEKGI KE VP REHGJFP /ILIJ [ EV KGPRGI 9RILEB /E WPRdN EJFMKGIJ POEROP KE VP UIJGCVE POEUFPOGQN XME FENTP VP UGE]P UMCVGOGFPRGP KE POMERKI PV WGJFIRGPV KE REJMVFPKIJ XME FENTPLIJ- [ LEKGPNFE MN OINFRIV XME KGPRGI UPRP EV KGPRGI 9RILE [ JELPNPV UPRP VP REHGJFP /ILIJLINGFIREPRELIJ XME JE EJFc ELGFGENKI VP UMCVGOGKPK KE VP LPNERP POIRKPKPB
p p
)g5308103=> •
@PNEVEJ KGTGFPVEJe &INFPOFPRELIJ P VPJ ELUREJPJ REJUINJPCVEJ KE VIJ UPNEVEJ KGTGFPVEJ KE VPJ URGNOGUPVEJ PHENGKPJ- VPJ OMPVEJ JIN VP 'HB .PHGER @RPKI- :aP 0YUREJP- 9ZUPO 'LPRM- 'VbINJI
•
•
@PRPKERIJ EN ]INPJ EJFRPFcTGOPJ OILI MNGHERJGKPKEJe
•
(GNGUIVPREJ EN VPJ CERLPJ OENFRPVEJ KE OPVVEJ [ PHENGKPJ KE PVFI FRdbGOI HEWGOMVPR [ UEPFINPV- KECGKI P JMJ KGLENJGINEJ UERLGFEN MNP LM[ CMENP HGJGCGVGKPKB
@PRPKERIJ
•
EN
]INPJ EJFRPFcTGOPJ OILI MNGHERJGKPKEJe 3PJ
MNGHERJGKPKEJ P OINFPOFPR JERdN VP
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
JE KECE RENIHPR UIR PVTZN KP_I- EJFI JE WPRd- OMGKPNKI PJa VP GLPTEN KE VP LPROPB
]'& p
.01:<45 67943?3@5> /E OINFPOFPRd OIN VIJ PRFGJFPJ- UPRP UIKER OINJETMGR MN TRMUI OINJGKERPCVE KE EVVIJ UPRP XME NIJ PUI[EN OIN VP POFGHGKPK- VIJ OMPVEJ POEUFEN NMEJFRP URIUMEJFPB /E CMJOPRdN PRFGJFPJ OIN LP[IR REVPOGQN OIN VI XME CMJOPLIJ UVPJLPR- JGENKI EJFIJ KE URITRPLPJ DMHENGVEJ [ KE TRPN POITGKPB /E LEKGRd EV MJI KE WPJWFPTJ PVMJGHIJ P VP LPROP- URGNOGUPVLENFE q3P0YUERGENOGP0NFEV XME EJ VI XME OPKP MNI KE VIJ PRFGJFPJ FENKRd XME URILIHER LEKGPNFE 1POECIIS [ 9hGFFER- UPRP LEKGPNFE MN HGKEI- CMJOPR XME JE OILUPRFE EJFEB 4IJIFRIJ LEKGRELIJ EV MJI KE EJFE WPJWFPT ENFRE NMEJFRIJ JETMGKIREJ [ JETMGKIREJ KE VIJ PRFGJFPJ VITRPNKI PJa LINGFIREPR EV cYGFI KE VP OPLUP_PB
p
,50335 -90B358@A> @RGNOGUPVLENFE JERd UPRP VP OPLUP_P KE REOGOVPDE KE 0NFEV- KINKE VIJ PRFGJFPJ [P GKENFGbGOPKIJ OIN VP EYUERGENOGP 0NFEVURILIOGINPRdN EV REOGOVPDE- KE LPNERP XME JE OINI]OP FPLCGcN P VP LPROP UIR JM UREIOMUPOGQN UIR EV LEKGI PLCGENFEB /E OINFPOFPRd OIN VPJ LMNGOGUPVGKPKEJ KE KGbERENFEJ KGJFRGFIJ UPRP XME NIJ PUI[EN OIN VP OPLUP_P [ JE UMEKPN GLUVELENFPR FPOWIJ KE REOGOVPDE EN KGbERENFEJ UMNFIJ KEV KGJFRGFIB 9PLCGcN CMJOPRELIJ XME VP LMNGOGUPVGKPK OILUPRFP NMEJFRP OPLUP_P FPNFI EN JM UdTGNP hEC OILI EN VPJ REKEJ JIOGPVEJBPNGLPNKI PJa P REOGOVPR LdJ OIN 0NFEVB (INGFIREPRELIJ EV cYGFI KE VP OPLUP_P LGKGENKI EV NGHEV KE REOGOVPDE XME WP[PLIJ PVOPN]PKIB
#$'*S*(#(), W+&*+)> @PRP VP JMUERHGJGQN KE REKEJ /IOGPVEJ JE FRPFPRd OIN EV dREP REJUEOFGHP ENOPRTPKP KE LINGFIREPRVPJ- OIN VIJ XME FENKRELIJ
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
KGbERENFEJ ICDEFGHIJ FPNFI UPRP 1POECIIS [ 9hGFFER URGNOGUPVLENFEOILI NMEJFRP UdTGNP hECB
0N NMEJFRP UdTGNP hEC JE LEKGRd EV NZLERI KE VEPKJ XME ICFENTPLIJB /E MFGVG]PRd TIITVE PNPVaFGOPJ UPRP LEKGR EV FRdbGOI XME CMJOPLIJ JEP OPKP HE] LP[IR EN NMEJFRP UdTGNP hECB 'Ja JE JE PNPVG]PRd EV UERbGV KE VPJ UERJINPJ XME GNTREJEN P VP UdTGNP hEC- XMc EJ VI XME CMJOPN LdJ [ JE FENKRdN LEDIRPJ OINJFPNFEJ UPRP VVETPR P OPKP MNI KE VIJ UIFENOGPVEJ OVGENFEJ KE VP LEDIR LPNERPB
&IN REJUEOFI P VPJ bPN UPTE KE 1POECIIS [ 9hGFFER URGNOGUPVLENFEJE LEKGRd KE POMERKI PV NZLERI KE JETMGKIREJ [ PV MJI KEV WPJWFPT KE VP LPROP- JE CMJOPRd PMLENFPR EV NZLERI KE JETMGKIREJ EN 1POECIIS KE 6$% ### PURIY P " j## ### LGENFRPJ KMRE NMEJFRP OPLUP_P- FRPFPNKI KE POEROPRNIJ OPKP HE] LdJ P OILUEFGKIREJ LM[ JETMGKIJ EN EJFPJ REKEJ JIOGPVEJ OILI VI JIN (IHGJFPR [ &VPRI XME OMENFPN OIN \ LGVVINEJ KE JETMGKIREJ PURIYGLPKPLENFEB 0N OMPNFI P 9hGFFER JE CMJOPRd UPJPR KE VIJ OEROP P %# ### JETMGKIREJ P VIJ =## ### JETMGKIREJB
/E OINFRIVPRd VIJ REJMVFPKIJ KE LPNERP KGPRGP UIR UPRFE KEV EXMGUI ENOPRTPKI- HGENKI LEDIRPJ OINJFPNFEJ XME JE KECPN KPR- [ JGELURE CMJOPNKI IbREOER EV LEDIR OINFENGKI P NMEJFRIJ JETMGKIREJ LEKGPNFE VPJ OPLUP_PJB
NOQ -90B358@A :37 .79@
3PJ WERRPLGENFPJ UMCVGOGFPRGPJ XME MFGVG]PRELIJ JIN VPJ JGTMGENFEJe @PRP VP GNFRIKMOOGQN KE NMEJFRI UVPN MFGVG]PRELIJ VPJ //.. P FRPHcJ KE MN 3I3@51 EN KINKE UREJENFPRELIJ EV VPN]PLGENFI KE NMEJFRP NMEHP OPLUP_P- EJFE EHENFI EJFPRd PNGLPKI UIR VIJ LGJLIJ OINKMOFIREJ KINKE JE REPVG]PRP NMEJFRP UPMFP UMCVGOGFPRGP EN RPKGI- 0V
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
OWGNI [ 'KIVbI- KINKE JE UINKRd P KGJUIJGOGQN EXMGUIJ UPRP URMECP [ REPVG]PRPN JIRFEIJ KE EXMGUIJ ENFRE VIJ PJGJFENFEJB 0N JETMNKI VMTPR- JE REPVG]PRd POFGHPOGINEJ ]'& EN OENFRIJ OILEROGPVEJ UPRP TENERPR EYUERGENOGPJ- POEROPR VP LPROP P NMEJFRIJ OVGENFEJ [ PV LGJLI FGELUI OREPRELIJ OINFENGKI XME HGRPVG]PRELIJ EN VPJ REKEJ JIOGPVEJB @IR ZVFGLI MJPRELIJ VPJ REKEJ JIOGPVEJ OILI 1POECIIS- FhGFFERPKELdJ KE VP UdTGNP hEC- EN KINKE KGbMNKGRELIJ NMEJFRP OPLUP_P [ URILIOGINEJ- UERI JICRE FIKI UPRP GNFERPOFMPR OIN V PJ UERJINPJ [ REJIVHER JMJ OINJMVFPJ JICRE NMEJFRI JERHGOGIB
NVQ $1@47<=81@3= ' UPRFGR KE VPJ $ WGUIFEJGJ UVPNFEPKPJ OINOVMGLIJ XME EN EbEOFI VP OPLUP_P /MUER?PUP P[MKI P LEDIRPR EV NGHEV KE bGKEVG]POGIN KE VIJ OVGENFEJ [P XME HELIJ XME bME VP XME TENERI LP[IR REOIRKPOGIN KE PNFE VP LMEJFRP KE MJMPRGIJ &INOVMGLIJ XME VP JETMNKP WGUIFEJEJGJ EN EbEOFI EJ HERKPKERP [P XME ENFEV PV MFGVG]PR KE LPNERP EbGOP] VIJ KGbERENFEJ LEKGIJ KE OILMNGOPOGQN VITRI JMJ ICDEFGHI KE OILMNGOPOGQN [ KE HENFPJB 3P WGUIFEJGJ $ EJ HERKPKERP [P XME PV JER /MUER?PUP VP XME VITRI LP[IR REOIRKPOGIN [ bGKEVG]POGIN OIN VIJ OVGENFEJ UIKELIJ GNbERGR XME EV MJI KE EJFP OPLUP_P UMEKE VVETPR P GNORELENFPR EV UIJGOGINPLGENFI EN EV LEROPKI UERMPNI JG JE MJP KE LPNERP LEJMRPKP [ NI FPN OINJFPNFE [P XME UMEKE VVETPR P PCMRRGR PV OVGENFEB
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
NaQ #@3g1= \'&Z. #]
3'(/&A02(1 1 */.T?'F0F1F Universo: Usuario de telefonía móvil.
Hombres y mujeres entre los 20 y 30 años de edad pertenecientes a los segmentos alto (A) y medio superior (B), usuarios de Entel o de algún otro servicio móvil que residan en Lima Metropolitana en los últimos 12 meses y hayan migrado o sean usuarios de servicio de telefonía móvil.
U" UHMK^[_RRU`H a=\@3 [3 R\b3HM\,U3HM^c A. Presentación del/la Entrevistador(a) B. Propósito de la entrevista. Hay una grabadora y una cámara para lograr captar la mayor cantidad de información. C. Reglas de Juego ! Celulares apagados ! Total sinceridad. ! Toda opinión es válida, no existe correcto ni incorrecto. ! Siéntase cómodo. D. Breve presentación del entrevistado Nombre, ocupación, estado civil y zona/ distrito donde residen. Tema: Para empezar se preguntará algo referente a la actualidad, ya sea fútbol (la selección en la Copa América) u otro tema social, esto para no perder el objetivo de crear un ambiente ameno y propicio no se profundizara en el tema.
OBJETIVO 1:
Conocer el perfil del usuario de telefonía móvil en Lima Metropolitana.
UU" \@C3RM^@ S3H3K\b3@ [3b ,3KR\[^ [3 M3b3=^Hd\ ,`PUb Si hablamos de telefonía móvil en general:
Objetivo 1: Conocer el nivel de recordación espontanea entre empresas de telefonía móvil.
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0. ¿Cuáles son las marcas de telefonía móvil que recuerde en este momento? ¿Qué es lo que relaciona con la palabra telefonía móvil? ¿Por qué? Objetivo 2: Determinar los factores (atributos) que influyen en la elección de una empresa de telefonía móvil
¿Cuáles son los atributos que considera al solicitar un servicio de telefonía móvil? ¿Por qué esos son los factores que le parecen más resaltantes? Objetivo 3: Identificar los motivos de migrar a otra empresa de telefonía móvil.
¿Por qué razones usted decide migrar a otra empresa de telefonía móvil?
UUU" U,\S3H X C^@URU^H\,U3HM^ [3 3HM3b Objetivo 1: Determinar la imagen y posicionamiento de ENTEL.
¿Qué es lo primero que se le viene a la mente cuando se menciona ENTEL? ¿Si ENTEL fuera una persona, Como la describiría? ¿Qué ventajas y desventajas percibe? ¿Cuál diría usted que es la ventaja principal? ¿Por qué? ¿Cuál diría usted que es la mayor desventaja? ¿Por qué? ¿Está satisfecho con la empresa de telefonía móvil que usa?
¿Cómo conoció la marca? ¿Es fácil de encontrar? ¿Cuenta con publicidad? (¿Dónde vio, escuchó o leyó publicidad de ENTEL? ¿Qué le parece su publicidad?) ¿Qué opina de sus precios? ¿Por qué?
¿Recomendaría ENTEL a alguien más ?
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
'NEYI =e
=
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
!"#$%&%& ()$ *$!" +,-."%+!+%,"!$ () )"/)$ *)0.
+,-."%+!+%,")& %"/)10!(!& () -!02)/%"1
