CASO PRACTICO
La empresa GARCÍA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice una evaluación sobre su situación y la evolución de la misma. El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos, encarga a su analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o no d e que la entidad financiera conceda o no la operación crediticia. A continuación, se presentan los estados financieros de la empresa GARCÍA, S.A. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación? (USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERÍA) 2017 ACTIVO
2016 ACTIVO
PASIVO
Caja 600,00 Proveedores 750 Deudores 900,00 Pasivos c/p 500 Existencias 450,00 Otros 100 Otros 200,00 Pasivos l/p 1000 Inm. Fondo 850,00 780,00 Material Propios Inm. Inmaterial 130,00 TOTAL 3.130,00 TOTAL 3.130,00 CUENTA DE RESULTADOS
Ingresos Gtos. Operativos Otros Gtos. Generales EBITDA = BAAII Amortizaciones EBIT = BAII Gastos Financieros EBT = BAI Impuestos NP = BdI B dI
2017
2016
1300 990
1100 800
50
47
260 100 160 90 70 24,5 45,5 45 ,5
253 100 153 80 73 25,55 47,45 47, 45
PASIVO
Caja 450,00 Proveedores 900 Deudores 1.000,00 Pasivos c/p 550 Existencias 550,00 Otros 100 Otros 150,00 Pasivos l/p 950 Inm. Fondo 950,00 750,00 Material Propios Inm. Inmaterial 150,00 TOTAL 3.250,00 TOTAL 3.250,00
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Ratios de rentabilidad ROE
2017 2016
45.5 / 780 = 5.83 % 47.45 / 750 = 6.32%
ROA
2017 2016
160 / 3130 = 5.11 % 153 / 3250 = 4.70 %
Ratio de endeudamiento
Ratio Endeudamiento
2017 2016
2350 / 3130 = 75.07 % 2500 / 3250 = 76.92 %
Ratio de liquidez
Ratio Liquidez
2017 2016
2150 / 1350 = 1.59 2150 / 1550 = 1.38
Ratio Tesorería:
Ratio Tesorería
2017 2016
1500 / 1350 = 1.11 1450 / 1550 = 0.93
R/ Aunque la empresa cuenta con los ratios de liquidez y tesorería a un nivel adecuado, no cuenta con una capacidad de endeudamiento viable para la operación ya que su ratio de endeudamiento es superior al 0,6% lo que nos dice que la empresa tiene un exceso de deuda lo que pone en riesgo su futuro. Gracias
