ACTIVOS
DISPONIBLE INVERSIONES INVERSION ES TEMPORALES DEUDORES INVENTARIO INVENTARI O DIFERIDOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE INVERSIONES INVERSION ES A LARGO PLAZO DEUDORES A LARGO PLAZO PROPIEDADES PROPIEDADE S PLANTA Y EQUIPO Costo propiedades planta y equ Depreciacion Depreciac ion acumulada INTANGIBLES INTANGIBLE S DIFERIDOS OTROS ACTIVOS TOTAL VALORIZACIONES VALORIZACI ONES Valoriz. de inversiones inversione s Valoriz. de propied planta y TOTAL ACTIVO LARGO PLAZO TOTAL ACTIVO
2006
$ 4,934,110,000 $ 258,870,000 $ 90,275,640,000 $ 41,889,460,000 $ 1,815,800,000 $ 139,173,880,000 $ 123,097,900,000 $ 9,240,760,000 $ 118,033,340,000 $ 248,290,260,000 $ -130,256,920,000 -130,256,920, 000 $ 19,302,960,000 $ 626,680,000 $ 1,181,240,000 $ 108,484,080,000 $ 16,062,030,000 $ 92,422,050,000 $ 379,966,960,000
$ 4,307,440,000 $ 944,870,000 $ 126,083,140,000 $ 53,498,220,000 $ 1,628,790,000 $ 186,462,460,000 $ 136,871,020,000 $ 21,919,090,000 $ 165,124,580,000 $ 313,629,210,000 $ -148,504,630,000 -148,504,630,00 0 $ 11,825,900,000 $ 894,380,000 $ 873,230,000 $ 137,147,190,000 $ 22,819,120,000 $ 114,328,070,000 $ 474,655,390,000
0.950% 0.050% 17.389% 8.069% 0.350% 26.809% 23.712% 1.780% 22.736% 47.827% -25.091% 3.718% 0.121% 0.228% 20.897% 3.094% 17.803% 73.191%
$ 519,140,840,000
$ 661,117,850,000
100.000%
PASIVO Y PATRIMONIO
2006
OBLIGACIONES FINANCIERAS FINANCIER AS Obligaciones moneda legal Obligaciones moneda extranjera extranjer a PROVEEDORES CUENTAS POR PAGAR A casa matriz A companias vinculadas A contratistas Deudas con socios y accionista Dividendos y participaciones participa ciones Iva Retenido Impuesto de Ind. y Comercio Otras cuentas por pagar IMPUESTOS GRAVAMENES OBLIGACIONES LABORALES PASIVOS ESTIMADOS DIFERIDOS OTROS PASIVOS TOTAL PASIVO CORRIENTE OBLIGACIONES FINANCIERAS FINANCIER AS Obligaciones moneda legal Obligaciones moneda extranjera extranjer a PROVEEDORES CUENTAS POR PAGAR OBLIGACIONES LABORALES PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONE DIFERIDOS OTROS PASIVOS BONOS Y PAPELES COMERCIALES IMPUESTOS TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
$ 43,739,460,000 $ 25,829,140,000 $ 17,910,320,000 $ 55,385,080,000 $ 6,381,510,000 $$ 15,650,000 $$$ 3,746,750,000 $ 471,430,000 $ 87,260,000 $ 2,060,420,000 $ 4,085,190,000 $ 2,468,190,000 $ 4,230,810,000 $ 540,530,000 $$ 116,830,770,000 $ 70,404,790,000 $ 70,404,790,000 $$$ 36,982,400,000 $$ 4,996,230,000 $$$$$ 112,383,420,000
$ 45,291,790,000 $ 27,158,950,000 $ 18,132,840,000 $ 79,859,540,000 $ 16,672,530,000 $$ 32,560,000 $$$ 4,521,940,000 $ 916,210,000 $ 121,680,000 $ 11,080,140,000 $ 971,580,000 $ 2,637,070,000 $ 7,933,040,000 $ 646,200,000 $$ 154,011,750,000 $ 67,557,830,000 $ 61,513,560,000 $ 6,044,270,000 $$ 42,894,100,000 $$ 5,018,290,000 $$$ 50,000,000,000 $$ 165,470,220,000
8.425% 4.975% 3.450% 10.669% 1.229% 0.000% 0.003% 0.000% 0.000% 0.722% 0.091% 0.017% 0.397% 0.787% 0.475% 0.815% 0.104% 0.000% 22.505% 13.562% 13.562% 0.000% 0.000% 7.124% 0.000% 0.962% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 21.648%
TOTAL PASIVO
$ 229,214,190,000
$ 319,481,970,000
44.153%
$ 18,518,420,000 $ 18,112,710,000
$ 18,518,420,000 $ 24,475,930,000
3.567% 3.489%
CAPITAL SOCIA SUPERAVIT DE CAPITAL
Prima en colocacion de accione Otras Metodo de Participacion Partici pacion y Otra RESERVAS Obligatorias Obligatori as RESERVAS ESTATUTARIAS Otras reservas REVALORIZACION REVALORIZAC ION DEL PATRIMONIO RESULTADOS DEL EJERCICIO EJERCICI O SUPERAVIT POR VALORIZACIONES VALORIZACIONE S TOTAL PATRIMONIO
$$$ 18,112,710,000 $ 39,489,090,000 $ 9,354,680,000 $ 30,134,400,000 $ 30,134,400,000 $ 73,839,330,000 $ 31,483,020,000 $ 108,484,080,000 $ 289,926,650,000
$$$ 24,475,930,000 $ 52,884,340,000 $ 9,354,680,000 $ 43,529,660,000 $ 43,529,660,000 $ 72,436,910,000 $ 36,173,090,000 $ 137,147,190,000 $ 341,635,880,000
0.000% 0.000% 3.489% 7.607% 1.802% 5.805% 5.805% 14.223% 6.064% 20.897% 55.847%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ 519,140,840,000
$ 661,117,850,000
100.000%
Ingr Ingres esos os Oper Operac acio iona nale les s Vent Ventas as y/o y/o Pres Prestt Serv Servic icio ios s Naci Nacion onal ales es Vent Ventas as y/o y/o Pres Prestt Serv Servic icio ios s Extr Extran anje jero ros s Otros Ingresos Operacionales Meno enos Cost Costo o de Venta entas s Cost Costos os de Vent Ventas as y Pres Prestt Serv Servic icio ios s UTIL UTILID IDAD AD BRU BRUTA Menos Menos Gasto Gastos s Opera Operacio cional nales es Gast Gastos os de Admi Admini nist stra raci cion on Gast Gastos os de Vent Ventas as UTILIDAD OPERACIONAL Ingr Ingre esos sos no Operaci racio onales les Otras Ventas Financieros Dividendos y Participaciones Otros tros Ing Ingreso resos s no Opera eracio cionales les Menos Gastos no Operac racionales Financieros Otros Gastos no Operacionales Correccion Monetaria UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Menos Impuestos de Renta y Complementari GANANCIAS Y PERDIDAS
$ 425, 425,23 238, 8,50 500, 0,00 000 0 $ 249, 249,88 880, 0,96 960, 0,00 000 0 $ 175, 175,35 357, 7,54 540, 0,00 000 0 $0 $ 297,400 ,400,8 ,84 40,00 ,000 $ 297, 297,40 400, 0,84 840, 0,00 000 0 $ 127,837 ,837,6 ,66 60,00 ,000 $ 121,10 121,109,8 9,840, 40,00 000 0 $ 22,5 22,522 22,0 ,040 40,0 ,000 00 $ 98,5 98,587 87,8 ,800 00,0 ,000 00 $ 6,727,810,000 $ 53,5 3,531,06 ,060,00 ,000 $0 $ 4,849,990,000 $ 292,950,000 $ 48,3 8,388,11 ,110,00 ,000 $ 22,295,830,000 $ 12,283,940,000 $ 3,011,890,000 $ 4,068,080,000 $ 42,031,120,000 $ 10,548,100,000 $ 31,483,020,000
ESTADO DE RESULTADOS
$ 505, 505,05 056, 6,68 680, 0,00 000 0 $ 303, 303,14 147, 7,75 750, 0,00 000 0 $ 201, 201,90 908, 8,93 930, 0,00 000 0 $0 $ 352,8 52,85 53,99 ,990,0 0,000 $ 352, 352,85 853, 3,99 990, 0,00 000 0 $ 152,2 52,20 02,69 ,690,0 0,000 $ 147,84 147,842,5 2,500, 00,00 000 0 $ 22,9 22,949 49,6 ,690 90,0 ,000 00 $ 124, 124,89 892, 2,81 810, 0,00 000 0 $ 4,360,190,000 $ 77,07 ,076,90 ,900,00 ,000 $ 621,240,000 $ 15,337,720,000 $ 848,920,000 $ 60,26 ,269,02 ,020,00 ,000 $ 43,790,530,000 $ 40,201,280,000 $ 3,589,250,000 $0 $ 37,646,560,000 $ 1,473,450,000 $ 36,173,110,000
100. 100.00 000% 0% 58.7 58.763 63% % 41.2 41.237 37% % 0.000% 69.9 69.93 37% 69.9 69.937 37% % 30.0 30.06 63% 28.48 28.480% 0% 5.29 5.296% 6% 23.1 23.184 84% % 1.582% 12.5 12.58 88% 0.000% 1.141% 0.069% 11.3 11.37 79% 5.243% 2.889% 0.708% 0.957% 9.884% 2.481% 7.404%
2007
LH
0.65 0.652% 2% 0.14 0.143% 3% 19.071% 8.092% 0.24 0.246% 6% 28.204% 20.703% 3.31 3.315% 5% 24.977% 47.439% -22.463% 1.78 1.789% 9% 0.135% 0.13 0.132% 2% 20.745% 3.452% 17.293% 71.796%
-12. -12.70 701% 1% 264. 264.99 998% 8% 39.665% 27.713% -10. -10.29 299% 9% 33.978% 11.189% 137. 137.20 200% 0% 39.897% 26.316% 14.009% -38. -38.73 735% 5% 42.717% -26. -26.07 075% 5% 26.421% 42.069% 23.702% 24.920% 100.000% 27.348% 2007
LH
6.851% 3.549% 4.108% 5.148% 2.743% 1.242% 12.079% 44.190% 2.52 2.522% 2% 161. 161.26 263% 3% 0.000% 0.000% 0.00 0.005% 5% 108. 108.05 051% 1% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.684% 20.690% 0.139% 94.347% 0.018% 39.445% 1.67 1.676% 6% 437. 437.76 761% 1% 0.14 0.147% 7% -76. -76.21 217% 7% 0.399% 6.842% 1.200% 87.506% 0.098% 19.549% 0.000% 0.000% 23.296% 31.825% 10.219% -4.044% 9.30 9.304% 4% -12. -12.62 629% 9% 0.914 0.914% % IND 0.000% 0.000% 6.488% 15.985% 0.000% 0.000% 0.759% 0.442% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 7.563 7.563% % IND 0.000% 0.000% 25.029% 47.237% 48.325%
39.381%
2.801% 3.702%
0.000% 35.131%
0.000% 0.000% 3.702% 7.999% 1.415% 6.584% 6.584% 10.957% 5.472% 20.745% 51.675%
0.000% 0.000% 35.131% 33.921% 0.000% 44.452% 44.452% -1.899% 14.897% 26.421% 17.835%
100.0 0.000%
27.3 7.348%
100.000% 18.770% 60.023% 21.317% 39.977% 15.141% 0.000% 0.000% 69.864% 18.646% 69.864% 18.646% 30.136% 19.059% 29.272% 22.073% 4.544% 1.899% 24.728% 26.682% 0.86 0.863% 3% -35. -35.19 192% 2% 15.261% 43.985% 0.123 0.123% % IND 3.03 3.037% 7% 216. 216.24 242% 2% 0.16 0.168% 8% 189. 189.78 783% 3% 11.933% 24.553% 8.670% 96.407% 7.96 7.960% 0% 227. 227.26 267% 7% 0.711% 19.169% 0.000 0.000% % IND 7.45 7.454% 4% -10. -10.43 432% 2% 0.29 0.292% 2% -86. -86.03 031% 1% 7.162% 14.897%
INGRESOS
$ 425,238,500,000 $ 505,056,680,000
CAPITAL DE TRABJO OPERATIVO Deudores Comerciales Inventarios Diferidos Capital de Trabajo Operativo (KTO)
2006 2007 % VAR $ 90,275,640,000 $ 126,083,140,000 39.7% $ 41,889,460,000 $ 53,498,220,000 27.7% $ 1,815,800,000 $ 1,628,790,000 -10.3% $ 133,980,900,000 $ 181,210,150,000 35.3%
CAPITAL FIJO PROP PROPIE IEDA DADE DES S PLAN PLANTA TA Y EQUI EQUIPO PO Valor aloriiz. de prop propiied plan plantta y CAPITAL FIJO
$ 118, 118,03 033, 3,34 340, 0,00 000 0 $ 165, 165,12 124, 4,58 580, 0,00 000 0 $ 92,4 92,422 22,,050, 050,00 000 0 $ 114, 114,32 328, 8,07 070, 0,00 000 0 $ 210,455,390,000 $ 279,452,650,000
Otros activos operacionales
39.9 39.9% % 23. 23.7% 32.8%
$ 873,230,000
-26.1%
ACTIVO OPERATIVO PASIVO OPERATIVO ACTIVO OPERATIVO NETO
$ 345,617,530,000 $ 461,536,030,000 $ 68,860,500,000 $ 100,786,920,000 $ 276,757,030,000 $ 360,749,110,000
33.5% 46.4% 30.3%
Pasivo Operativo Proveedores Costos y Gastos por Pagar Cuentas por pagar Fiscales Cuentas por pagar Laborales Diferidos Pasivo Operativo
$ 55,385,080,000 $ 79,859,540,000 $ 6,381,510,000 $ 16,672,530,000 $ 4,085,190,000 $ 971,580,000 $ 2,468,190,000 $ 2,637,070,000 $ 540,530,000 $ 646,200,000 $ 68,860,500,000 $ 100,786,920,000
44.2% 161.3% -76.2% 6.8% 19.5% 46.4%
$ 133,980,900,000 $ 181,210,150,000 $ 68,860,500,000 $ 100,786,920,000 $ 65,120,400,000 $ 80,423,230,000
35.3% 46.4% 23.5%
Capital de Trabajo Neto Operativo Capital de Trabajo Operativo (KTO) Pasivo Operativo KTNO
$ 1,181,240,000
18.77%
INDICADORES DE PRODUCTIVIDAD 2006
2007 Variación
Ingresos KTO Productividad del KTO
$ 425,238,500,000 $ 133,980,900,000 3.17
$ 505,056,680,000 $ 181,210,150,000 2.79
18.77% 35.25% -12.19%
Ingresos Capital Fijo Productividad del Capital Fijo
$ 425,238,500,000 $ 210,455,390,000 2.02
$ 505,056,680,000 $ 279,452,650,000 1.81
18.77% 32.78% -10.55%
Ingresos KTNO Productividad del KTNO
$ 425,238,500,000 $ 65,120,400,000 6.53
$ 505,056,680,000 $ 80,423,230,000 6.28
18.77% 23.50% -3.83%
Ingresos Activo Operativo Productividad del Activo Operativo
$ 425,238,500,000 $ 345,617,530,000 1.230
$ 505,056,680,000 $ 461,536,030,000 1.094
18.77% 33.54% -11.06%
Ingresos Activo operativo neto Productividad del AON
$ 425,238,500,000 $ 276,757,030,000 1.5365
$ 505,056,680,000 $ 360,749,110,000 1.4000
18.77% 30.35% -8.88%
Ingreos Otros Activos Operativos Productividad de OAO
$ 425,238,500,000 $ 1,181,240,000 359.99
$ 505,056,680,000 $ 873,230,000 578.38
18.77% -26.08% 60.66%
Costo de ventas Deudores Productividad cartera
$ 383,482,640,000 $ 90,275,640,000 4.25
$ 352,853,990,000 $ 126,083,140,000 2.80
-7.99% 39.66% -34.12%
Deudores *360 Costo de Ventas Dias de Recaudo
$ 32,499,230,400,000 $ 383,482,640,000 84.75
$ 45,389,930,400,000 $ 352,853,990,000 128.64
39.66% -7.99% 51.79%
Inventarios *360 Costo de ventas Dias de Reposición de inventario
$ 15,080,205,600,000 $ 383,482,640,000 39.32
$ 19,259,359,200,000 $ 352,853,990,000 54.58
27.71% -7.99% 38.80%
Gastos de Operación Ingresos % Gastos de Operación
$ 121,109,840,000 $ 425,238,500,000 28.48%
$ 147,842,500,000 $ 505,056,680,000 29.27%
22.07% 18.77% 2.78%
Gastos de Administración Ingresos % Gastos de Administración
$ 22,522,040,000 $ 425,238,500,000 5.30%
$ 22,949,690,000 $ 505,056,680,000 4.54%
1.90% 18.77% -14.21%
Gastos de Ventas Ingresos % Gastos de Ventas
$ 98,587,800,000 $ 425,238,500,000 23.18%
$ 124,892,810,000 $ 505,056,680,000 24.73%
26.68% 18.77% 6.66%
INDICADORES DE EFICIENCIA Utilidad bruta Ventas
$ 127,837,660,000 $ 425,238,500,000
$ 152,202,690,000 $ 505,056,680,000
19.06% 18.77%
Margen Bruto
30.06%
30.14%
0.24%
Utilidad Operativa Ventas Margen Operativo antes de Impuestos
$ 6,727,810,000 $ 425,238,500,000 1.58%
$ 4,360,190,000 $ 505,056,680,000 0.86%
-35.19% 18.77% -45.43%
Util Utilid idad ad Oper Operat ativ iva a desp despue ues s de Impu Impues esto tos s Ventas Margen Operativo despues de Impuestos
$ 4,50 4,507, 7,63 632, 2,70 700 0 $ 425,238,500,000 1.06%
$ 2,92 2,921, 1,32 327, 7,30 300 0 $ 505,056,680,000 0.58%
-35. -35.19 19% % 18.77% -45.43%
Utilidad Neta Ventas Margen Neto
$ 31,483,020,000 $ 425,238,500,000 7.40%
$ 36,173,110,000 $ 505,056,680,000 7.16%
14.90% 18.77% -3.26%
RENTABILIDAD Utilidad Neta Activos Totales ROA
$ 31,483,020,000 $ 519,140,840,000 6.06%
$ 36,173,110,000 $ 661,117,850,000 5.47%
14.90% 27.35% -9.78%
Util Utilid idad ad Oper Operat ativ iva a Desp Despue ues s de Impu Impues esto tos s Activo Operativo Neto RONA
$ 4,50 4,507, 7,63 632, 2,70 700 0 $ 276,757,030,000 1.63%
$ 2,92 2,921, 1,32 327, 7,30 300 0 $ 360,749,110,000 0.81%
-35. -35.19 19% % 30.35% -50.28%
Utilidad Operativa Activo Operativo ROPER
$ 6,727,810,000 $ 345,617,530,000 1.95%
$ 4,360,190,000 $ 461,536,030,000 0.94%
-35.19% 33.54% -51.47%
Utilidad Neta Patrimonio ROE
$ 31,483,020,000 $ 289,926,650,000 10.86%
$ 36,173,110,000 $ 341,635,880,000 10.59%
14.90% 17.84% -2.49%
INGRESOS COSTOS DE VENTAS
$ 425,238,500,000 $ 297,400,840,000
$ 505,056,680,000 $ 352,853,990,000
18.77% 18.65%
Pasivo Operativo Activos % Financiacion
$ 68,860,500,000 $ 519,140,840,000 13.3%
$ 100,786,920,000 $ 661,117,850,000 15.2%
46.36% 27.35% 14.93%
oao
cv
ga
Productivida Activo Operaci 1.23
1.09
Rentabilidad Operativa 2006
2007
1.95% 0.94%
Margen Oper 1.6% 0.9%
Dias R Productividad KTO 3.17
84.7
2.79
nal Dias Inv Productividad KFijo 2.0
39.3
1.81
Margen Bruto
Variación Ingres
30.1% 30.1% Variación Costo tivo
% Gastos Operación 28.5% 29.3%
5.3% % Gasto 23.2%
caudo 128.6
ntarios 54.6
Oper.
18.8%
entas
18.6%
4.5% Ventas 24.7%
Productividad 1.5
2006
1 .4
R ONA
2007
1.6% 0.8%
Margen
1.1% 0.6%
Produc 3.2 Productividad KTNO 6.5
6.3
AON %Fi Productividad K Fijo 2.0 1.8
Margen Brut Margen Operativo 1.6% 0.6%
30.1% 30.1%
% Gast 28.5%
Dias Recaudo 84.7
ividad KTO
128.6
2.8 Dias Inventarios 39.3
54.6
anciación Operativa 15.2% 13.3%
Variación Ingreso Oper.
18.8%
Variación Costo Ventas
18.6%
% Gastos Administración
5.3%
4.5%
os Operación 29.3%
% Gastos Ventas 23.2% 24.7%
