Perusahaan anjak piutang adalah badan usaha yang melakukan kegiatan pembiayaan dalam bentuk pembelian atau pengalihan serta pengurusan piutang atau ta...
Soal Dana Pensiun Dan Modal Ventura 5Full description
Deskripsi lengkap
Hasil diskusi kelompokDeskripsi lengkap
pemeriksaan piutang usaha dan piutang lainnya
Modal Fisik dan SosialFull description
Anggaran piutang dan kas
Full description
Kertas kerja auditFull description
gcgcgFull description
BAB I ANJAK PIUTANG
1.1. 1.1. Penge Pengerti rtian an Anja Anjak k Piuta Piutang ng Factori actoring ng dalam dalam bahasa bahasa Indone Indonesia sia diterj diterjema emahk hkan an menjad menjadii anjak anjak piutan piutang. g. Menuru Menurutt keputus eputusan an Menter Menterii Keuanga euangan n Nomo Nomorr 1251/K 1251/KMK. MK.01 01/1! /1!"" "" tangga tanggall 20 #esemb #esember er 1!""$ 1!""$ perusa perusahaa haan n anjak anjak piutan piutang g adalah adalah badan badan us usaha aha %ang %ang melak melakuk ukan an kegiata egiatan n pembia%aan dalam bentuk pembelian dan atau pengalihan serta pengu engurrus usan an
piu piutang tang
atau atau
tagih agihan an
jan jangka gka
pend endek
suatu atu
perusahaan dari transaksi perdagangan dalam atau luar negeri. #e&nis #e&nisii diata diatas s menje menjelas laska kan n bah'a bah'a jasa jasa %ang %ang diberi diberika kan n dalam dalam suatu su atu kegiat egiatan an anjak anjak piutan piutang g melip meliputi uti jasa jasa pembia pembia%aa %aan n atas atas piutang
dan
jasa
non
pembia%aan
atas
piutang.
(ada
ken%ataann%a kedua jenis jasa tersebut tidak harus selalu ada dalam suatu perjanjian anjak piutang$ perjanjian anjak piutang ada %ang meliputi kedua jenis jasa tersebut dan ada juga %ang han% han%a a meli melipu puti ti sala salah h satu satu jeni jenis s jasa jasa diat diatas as.. (ada ada dasa dasarrn%a$ n%a$ piliha pilihan n atas atas jenis jenis jasa jasa %ang %ang akan akan diberi diberika kan n tergan tergantun tung g pada pada kesepakatan kesepakatan antara pihak )actor dan pihak klien. Keputusan Menteri Keuangan tersebut diperbaharui dengan *K
Menteri
men%a en%attakan akan
Keuang angan bah' ah'a
Nomor
kegia egiattan
++"/KMK.01,/2000
pem pembia% ia%aan aan
dalam alam
%ang ben bentuk tuk
pembelian dan atau pengalihan serta pengurusan piutang atau tagih agihan an
jang jangk ka
pen pendek dek
suat su atu u
peru erusah sahaan aan
dar dari
transa ansaks ksii
perdagangan dalam atau luar negeri. (ern%ataan ini ditegaskan dengan dengan *K Menter Menterii Keuang euangan an Nomo Nomorr 1,2/KM 1,2/KMK.0 K.0-/2 -/2002 002 %ang %ang men%a men%atak takan an bah'a bah'a kegia kegiatan tan anjak anjak piutan piutang g dilak dilakuk ukan an dalam dalam bentuk pembelian dan atau pengalihan serta pengurusan piutang atau tagihan jangka pendek dari transaksi perdagangan dalam
1
atau luar negeri. (ihak %ang terkait dalam kegiatan anjak piutang meliputi . (erusah erusahaan aan jasa jasa anjak anjak piutan piutang g )act )actor or. . Factor actor adalah adalah pihak pihak %ang memberikan jasa anjak piutang. . Klien Klien client. client. Klien Klien adalah adalah pihak pihak %ang %ang mener menerim ima a jasa jasa anjak anjak piutang dan menjual barang dan jasa secara kredit kepada nasabah. 3. Nasa Nasaba bah h cus custo tome mer r.. Nasa Nasaba bah h adal adalah ah piha pihak k %ang %ang memb membel elii barang dan atau jasa dari klien dan mempun%ai ke'ajiban berupa utang jangka pendek kepada klien. njak piutang merupakan perjanjian antara )actor dengan klien %ang me'ajibkan 1. (ihak )actor untuk memberikan jasa berupa (embia%aan atas
piutang
usaha
%ang
dimiliki
oleh
klien.
Non
pembia pembia%aa %aan n berupa berupa antara antara lain penagi penagihan han piutan piutang$ g$ dan administrasi penjualan. 2.
(ihak ihak
Klie Klien n
unt untuk
Men Menjual jualk kan
atau tau
menja enjam mink inkan
piutangn% piutangn%a a kepada kepada pihak )actor )actor. Memberik Memberikan an balas jasa &nancial kepada )actor.
1.2. Sejarah Anjak Piutang Kegiat egiatan an anjak anjak piutan piutang g mulai mulai dikena dikenall ketika etika perusa perusaha haan4 an4 perusahaan manu)aktur di Inggris berusaha menjual produkn%a ke meri merika ka.. meri merika ka pada pada 'aktu 'aktu itu$ itu$ sekita sekitarr tahun tahun 1""04a 1""04an$ n$ merupakan benua baru %ang ban%ak didatangi oleh orang4orang rop ropa a teru teruta tama ma dari dari Ingg Inggri ris. s. Kedat edatan anga gan n bang bangsa sa rop ropa a di merika mau tidak mau memba'a konsekuensi bah'a mereka harus harus melak melakuk ukan an kegiata egiatan n produ produksi ksi dan konsum onsumsi si didaer didaerah ah baru barun% n%a$ a$ nam namun pada pada a'al a'aln% n%a a merek ereka a tida tidak k ban% ban%ak ak bisa bisa melakukan kegiatan produksi karena terbatasn%a sumber da%a manusia$ peralatan dan capital. Keadaan ini memaksa mereka 2
untuk mendatangkan sebagian besar kebutuhan mereka dari daerah asal$ %aitu Inggris. Ketika perusahaan4perusahaan di Inggris akan memasarkan atau menjual produkn%a ke orang4 orang di merika$ timbul masalah karena mereka tidak saling mengenal. 6esiko tidak terba%arn%a penjualan secara kredit semakin
besar bukan
han%a
karena
mereka
tidak
saling
mengenal tetapi karena jarak %ang sangat jauh. Kondisi ini mendorong perusahaan4perusahaan di Inggris untuk menemukan suatu
solusi
mengenai
(erusahaan4perusahaan
sistem
penjualan
tertentu
mulai
%ang
sesuai.
tertarik
untuk
menjembatani atau sebagai perantara antara pihak penjual di Inggris
dengan
pihak
pembeli
di
merika$
perusahaan4
perusahaan ini selanjutn%a dikenal sebagai )actor atau agen. 7asa %ang dita'arkan oleh )actor pada 'aktu itu masih berkisar terutama pada pengurusan dan penagihan piutang jasa. 8saha )actor ini menjadi semakin berkembang ketika perusahaan4 perusahaan tekstil Inggris memerlukan jasa penilaian kela%akan atas kredit dagang kepada pembeli di merika. Mengingat )actor ini dianggap sebagai perusahaan %ang cukup berpengalaman dalam berurusan dengan pembeli4pembeli di merika dan juga berpengalaman dalam hal pen%elesaian tagihan atau piutang$ maka perusahaan tekstil di Inggris cenderung menggunakan jasa mereka untuk melakukan in9estigasi kredit kepada pembeli di merika. :ugas )actor dalam hal ini adalah menentukan kela%akan suatu pembeli untuk memperoleh )asilitas pembelian dengan cara kredit credit 'orthiness dan juga menentukan tingkat atau kemungkinan terba%arn%a suatu piutang dari penjualan tekstil secara kredit. ;ama4kelamaan$ )actor tidak han%a memberikan jasa in9estigasi kredit saja tetapi sekaligus membeli )aktur)aktur
penjualan tekstil
dari perusahaan tekstil. Factor
kemudian
menguangkan atau menagih )aktur tersebut pada pembeli saat jatuh tempo. #alam perkembangann%a$ kegiatan pemberian jasa anjak piutang ini tidak han%a diberikan oleh suatu perusahaan sebagai salah satu dari kegiatan usahan%a$ tetapi juga oleh suatu perusahaan %ang secara khusus bergerak dalam bidang anjak piutang. 8saha berkembang mulai dari merika 8tara$ kemudian berkembang dibagian merika %ang lain$ lalu berkembang di ropa$ dan akhirn%a keseluruh dunia. idang usaha %ang dila%ani jasa anjak piutang berkembang dari semula tekstil kebidang bidang usaha %ang lain termasuk jasa. Kegiatan anjak piutang di Indonesia mulai berkembang baik sejak adan%a keputusan (residen
No.
-1
dan
Keputusan
Menteri
Keuangan
No.
1251/KMK.1/1!!" tanggal 20 #esember 1!"". (eraturan ini terutama diterapkan untuk memberikan alternati) pembia%aan uasaha dari berbagai macam jenis lembaga keuangan$ termasuk perusahaan anjak piutang.
1.3. Jenis dan Mekanisme Anjak Piutang tas dasar jasa4jasa %ang diberikan oleh )actor$ anjak piutang dapat dibedakan menjadi
1. Full4ser9ices )actoring. njak piutang jenis ini meberikan jasa secara men%eluruh$ baik jasa pembia%aan maupun non4 pembia%aan.
2. ulk )actoring. njak piutang jenis ini memberikan jasa pembia%aan dan permberitahuan saat jatuh tempo pada nasabah$ tanpa memberikan jasa lain seperti proteksi risiko piutang$ administrasi penjualan$ dan penagihan.
3. Maturit% )actoring. njak piutang jenis ini memberikan jasa proteksi
risiko
piutang$
administrasi
penjualan
secara
+
men%eluruh$ dan penagihan. (roteksi risiko atas piutang diberikan oleh )actor tanpa melakukan pembia%aan atau pemberian uang muka atas pelunasan piutang. (embelian oleh )actor dilakukan pada tanggal tertentu %ang biasan%a ditentukan atas dasar rata4rata jangka 'aktu jatuh tempo dari piutang %ang diberikan kepada klien.
1.. !istri"usi #isik$ (ada mekanisme penjualan tanpa adan%a perusahaan anjak piutang$ risiko tidak terba%arn%a piutang milik klien sepenuhn%a ditanggung oleh klien sendiri. #engan adan%a perusahaan anjak piutang$
risiko
ditanggung terba%arn%a
tersebut
oleh
klien.
piutang
tidak tas
oleh
harus dasar
nasabah$
selalu
secara
distribusi anjak
risiko
piutang
penuh tidak dapat
dibedakan menjadi .
kepada
klien
atas
piutang
atau
)aktur
%ang
diserahkan. (ada saat piutang jatuh tempo apabila nasabah sama
sekali
tidak
melunasi
utangn%a$
maka
klien
berke'ajiban untuk mengembalikan sejumlah uang muka %ang telah diteriman%a dari )actor. #engan demikian$ risiko tidak terba%arn%a piutang seluruhn%a ditanggung oleh klien$ dan
)actor sama
sekali
tidak
menanggung risiko
tidak
terba%arn%a piutang tersebut. .
5
berke'ajiban untuk mengembailkan sejumlah uang muka %ang telah diteriman%a dari )actor. #engan demikian$ risiko tidak terba%arn%a piutang tidak ditanggung seluruhn%a oleh klien. Klien han%a menanggung risiko sebesar piutang %ang tidak dibia%ai atau tidak diber uang muka oleh )actor$ sedangkan )actor sendiri menanggung risiko sebesar uang muka atau pembia%aan %ang telah diberikan kepada klienn%a.
1.%. Keter&i"atan Nasa"ah da&am Perjanjian (erjanjian utama %ang di buat untuk pelaksanaan kegiatan anjak piutang adalah antara pihak klien dengan pihak )actor. (erjanjian tersebut dapat dibuat dengan atau tanpa persetujuan pihak nasabah. tas dasar ada atau tidakn%a persetujuan pihak nasabah dalam perjanjian$ anjak piutang dapat dibedakan menjadi 2.1.
#isclosed Factoring
(en%erahan atau penjualan piutang klien kepada )actor dalam disclosed )actoring adalah dengan sepengetahuan noti&kasi atau
pemberitahuan
pihak
nasabah.
mengingat
pihak
nasabah telah mengetahui adan%a pengalihan piutang kepada )actor$ maka hak penagihan piutang dapat dialihkan kepada )actor$ sehingga pada saat jatuh tempo nasabah dapat melunasi
utangn%a
melalui
)actor.
*ecara
praktis$
tipe
disclosed )actoring memungkinkan pemberian jasa penagihan piutang kepada klien oleh )actor. 2.2.
8nderclosed )actoring
(en%erahan atau penjualan piutang oleh klien kepada )actor dalam underclosed )actoring adalah tanpa sepengetahuan noti&kasi atau pemberitahuan pihak nasabah. Mengingat pihak nasabah tidak mengetahui adan%a pengalihan piutang
-
kepada )actor$ maka hak penagihan piutang tidak dapat dialihkan kepada )actor$ sehingga pada saat jatuh tempo nasabah tetap harus melunasi hutangn%a langsung kepada kliaen. *ecara praktis$ tipe underclosed )actoring ini tidak memungkinkan pemberian jasa penagihan piutang kepada klien oleh )actor$ kecuali terjadi pelanggaran atau cidera janji %ang dilakukan oleh nasabah
1.'. (ingku) Pe&a*anan (ihak4pihak %ang terlibat dalam suatu proses anjak piutang dapat berlokasi dalan suatu 'ila%ah negara %ang sama dan juga dapat berloksi dalam 'ila%ah %ang berbeda. pabila ditinjau atas dasar kedudukan geogra&s dari pihak4pihak %ang terlibat dalan proses anjak piutang tersebut$ maka anjak piutang dapat dibedakan menjadi . #omestic )actoring (ihak4pihak
%ang
terlibat
dalam
domestic
)actoring
berkedudukan dalam suatu 'ila%ah negara. pabila dilakukan dalam lingkup domestik$ prosesn%a adalah sebagai berikut klien melakukan transaksi jual beli dengan pihak konsumen. (en%erahan
jasa/barang
diikuti
dengan
penagihan
%ang
di'ujudkan dalam dokumen berupa )aktu in9oice. #okumen tersebut selanjutn%a akan diserahkan kepada perusahaan ajak piutang
dan
klien
akan mendapat
pemba%aran setelah
dikurangi dengan diskonto. ila telah jatuh tempo$ konsumen akan
langsung
melakukan
perusahaan
anjak
perusahaan
anjak
piutang piutang
pembara%an secara akan
kepada
penuh.
men%erahkan
pihak
Kemudian kembali
dokumen %ang telah dilunasi tersebut beserta dengan tagihan %ang tidak ikut dibia%ai.
,
. International )actoring (ihak4pihak
%ang
terlibat
dalam
international
)actoring
berkedudukan dalam 'ila%ah Negara %ang berbeda$ terutama perbedaan kedudukan antara klien atau pemasok dengan kedudukan nasabah. #alam kegiatan anjak piutang dengan lingkup international$ ada empat pihak %ang terkait dalam kegiatan tesebut eksportir$ imporir$ e=port )actor dan import )actor. (rosesn%a adalah sebagai berikut eksportir membuat perjanjian dengan pihak perusahaan anjak piutang dan mengajukan limit kredit sehubungan dengan rencana ekspor. #alam proses tersebut$ perusahaan anjak piutang melakukan kerja sama dengan import )actor di luar negeri$ tempat Negara tujuan ekspor. (ihak perusahaan anjak piutang di luar negeri melakukan serangkaian 9eri&kasi importir.
pabila
mengirimkan
tidak
barang
ada
dan
erhadapa calon
permasalahan$
men%erahkan
ekspostir
)aktur
dengan
perintah bah'a importir melakukan pemba%aran kepada perusahaan anjak piutang %ang telah ditunjuk import )actor. ksportir men%erahkan salinan )aktur kepada perusahaan anjak
piutang
melakukan
dalam
negeri
pemba%aran
e=port
kepada
)actor
eksportir.
dan
=port
akan )actor
kemudian memberikan perintah kepada import )actor untuk melakukan
penagihan
kepada
importir
dan
menerima
pemba%aran pada saat jatuh tempo.
1.+. Ti)e tagihan atau )iutang :ransaksi jual beli secara kredit antara penjual dengan pmbieli menimbulkan
piutang
atau
tagihan
bagi
penjual
dan
menimbulkan ke'ajiban atau utang bagi pihak pembeli. >ak dan ke'ajiban dari penjual4pembeli
tersebut dapat
di)ormalkan
"
dalam bentuk piutang dagang biasa dan juga dalam betuk promes. . njak piutang untuk tagihan biasa njak piutang untuk tagihan biasa pada dasarn%a han%a melibat kan pihak klien$ nasabah$ dan )actor. (ihak lain$ biasan%a bank$ tidak ikut serta secara langsung dalam proses anjak piutang ini. (engalihan tagihan han%a sebatas dari pihak klien kepada pihak )actor$ dan pada saat tempo )actor dapat melakukan penagihan kepada nasabah atau debitur. . njak piutang untuk promes njak putang untuk promes melibatkan pihak lain$ biasan%a bank$
dalam
menjadi
proses
sedikit
penagihan
lebih
panjang
piutang. karena
Mekanismen%a bukti
piutang
dikon9ersikan menjadi promes untuk kemudian didiskontokan ke pihak lain bank.
1.,. Struktur -rganisasi tas dasar struktur organisasin%a$ perusahaan anjak piutang dapat dibedakan menjadi struktur organisasi perusahaan anjak piutang berskala kecil dengan struktur organisasi perusahaan anjak piutang berskala besar. (erusahaan jasa anjak piutang berskala kecil biasan%a han%a memberikan jasa4jasa pembia%aan dan
jarang
sekali
%ang
juga
memberikan
jasa4jasa
nonpembia%aan seperti administrasi penjualan dan lain4lain. (erusahaan jasa anjak piutang berskala besar biasan%a mampu memberikan kedua jenis jasa tersebut. •
(erusahaan njak (iutang Kecil *truktur organisasin%a disesuaikan dengan jenis jasa %ang dita'arkan$
%aitu
terutama
han%a
jasa
pembia%aan.
Mengingat proses dasar dari kegiatan pembia%aan adalah nalisis terhadap bona&ditas calon klien. nalisis terhadap !
koletibilitas piutang. (emba%aran pembia%aan kepada klien. dministrasi )aktur dan bukti piutang. dministrasi hak dan ke'ajiban
pihak4pihak
terkait.
(enagihan
piutang.
(emba%aran kepada klien 3ontoh struktur organisasi perusahaan anjak piutang berskala kecil
!e)artemen Kredit adalah bagian dari perusahaan %ang bertugas melakukan analisis terhadap boni&ditas calon klien dan kolektibilitas atau kualitas piutang %ang akan dibia%ai. Mengingat bidang usaha calon klien sangat beragam$ maka analisis pada bagian ini biasan%a sudah merujuk pada spesialisasi pada bidang tertentu. tas dasar pertimbangan di atas serta untuk meningkatkan e&siensin%a$ masing4masing perusahaan jasa anjak piutang kecil biasan%a mengacu pada bidang tertentu saja.
!e)artemen
aktur
adalah
bagian
perusahaan
%ang
bertugas melakukan administrasi dokumen piutang agar dapat secara tepat dan cepat digunakan untuk perhitungan bia%a$ diskonto atau bunga dan jatuh tempo.
!e)artemen Pen*esuaian /adjustment !e)artement0 adalah
bagian
perusahaan
%ang
bertugas
melakukan
adminsitrasi dan pengelolaan perubahan4perubahan terhadap pers%aratan perjanjian$ jumlah piutang$ dan hal4hal lain %ang berhubungan dengan hak dan ke'ajiban pihak4pihak terkait dalam anjak piutang.
!e)artemen Penagihan adalah bagian perusahaan %ang bertugas melakukan penagihan terhadap piutang jatuh tempo.
!e)artemen #ekening K&ien adalah bagian perusahaan %ang
bertugas
melakukan
seluruh
pencatatan
terhadap
10
semua transaksi atau kegiatan %ang mempengaruhi ke'ajiban dan hak klien.
!e)artemen bertugas
(ega&
adalah
memberikan
bagian
pertimbangan
perusahaan dan
saran
%ang %uridis
mengenai kegiatan4kegiatan perusahaan.
•
(erusahaan njak (iutang esar #i samping memberikan jasa pembia%aan$ perusahaan anjak piutang berskala besar juga mena'arkan jasa pembia%aan$ sehingga selain bagian4bagian di atas$ perusahaan anjak piutang beskala besar juga memiliki bagian4bagian lain seperti bagian umum$ bagian computer$ bagian treasur%$ bagian relasi$ bagian pengelolaan kredit$ dan lain4lain. :anggung ja'ab %ang dimiliki oleh masing4masing bagian cenderung lebih
spesi&k$
sehingga
secara
umum
jumlah
bagian4
bangiann%a menjadi lebih ban%ak. agian atau departemen %ang
menjadi
sangant
ban%ak
biasan%a
dikelompokan
menjadi han%a sampai 5 di9isi saja. *ebagai contoh$ perusahaan anjak piutang besar ada %ang mempun%ai di9isi administrasi$
di9isi
keuangan$
di9isi
operasi$
dan
di9isi
pemasaran. Masing4masing di9isi terdiri dari beberapa bagian %ang saling terkait.
1.. Manaat Anjak Piutang #engan adan%a perusahaan anjak piutang$ klien mendapat man)aat dari transaksi %ang telah dilakukan. Klien mendapatkan kas langsung dari penjualann%a dalam bulan berjalan dan tidak perlu menunggu 'aktu sampai pemba%aran dari konsumen. #engan demikian$ ;ikuiditas perusahaan akan terjamin dan modal kerja dapat terus bergulir.
11
Bagi K&ien Man)aat %ang akan diterima klien terdiri dari . 7asa (embia%aan
Peningkatan
)enjua&an.
memungkinkan
klien
dan%a
melakukan
jasa
penjualan
pembia%aan dengan
cara
kredit. (enjualan dengan cara kredit ini sebenarn%a sulit untuk dilakukan apabila klien mengalami kesulitan modal. Namun dengan adan%a jasa anjak piutang$ klien mampu secara kredit. (enjualan secara kredit meningkatkan kemampuan dan da%a
tarik
bagi
pembeli
dengan
dana
terbatas
untuk
melakukan pembelian pada klien.
Ke&anaran m$da& kerja. 7asa anjak piutang memungkinkan klien untuk mengon9ersikan piutangn%a %ang belum jatuh tempo menjadi dana tunai denga prosedur %ang relati) mudah dan cepat. :ersedian%a dana tunai %ang lebih besar ini dapat diman)aatkan oleh klien untuk mendanai kegiatan operasional klien
seperti
pembelian
bahan
baku$
pemba%aran
gaji
pega'ai$ pemba%aran tagihan listrik dan lain4lain.
Pengurangan
risik$
tidak
tertagihn*a
)iutang.
(embia%aan dengan skema 'ithout recourse memungkinkan adan%a pengalihan sebagian risiko tidak tertagihn%a piutang kepada )actor$ pengalihan risiko ini sangat menguntungkan bagi kelancaran dan kepastian bagi pihak klien.
. 7asa Non4(embia%aan
Memudahkan )enagihan )iutang. jasa penagihan piutang %ang diberikan oleh )actor men%ebabkan klien tidak perlu secara
langsung
nasabah$
melakukan
sehingga
'aktu
penagihan
dan
tenaga
piutang kar%a'an
kepada dapat
12
diman)aatkan untuk melakukan kegiatan lain %ang lebih produkti). &siensi usaha. 7asa administrasi penjualan memungkinkan klien untuk mengelola kegiatan penjualann%a secara lebih rapid an e&sien karena administrasin%a dikelola oleh pihak )actor %ang sudah lebih berpengalaman.
Peningkatan kua&itas )iutang . 7asa administrasi penjualan memungkinkan pemberian )asilitas kredit kepada pembeli secara lebih
selekti)
sehingga kemungkinan tertagihn%a
piutang menjadi lebih tinggi. Memudahkan in9estigasi
perencanaan kredit/piutang
arus
kas
cash4?o'.
memungkinkan
klien
7asa untuk
melakukan perkiraan 'aktu dan jumlah piutang %ang dapat ditagih$ sehingga memudahkan pro%eksi arus kas secara keseluruhan.
Bagi at$r Man)aat utama %ang diterima )actor adalah penerimaan dalam bentuk )ee dari pihak klien. Fee tersebut terdiri dari •
#iscount )ee/charge. Fee ini diba%arkan oleh klien karena )actor memberikan jasa pembia%aan uang muka atas piutang %ang diberikan oleh )actor. #iscount )ee diperhitungkan sebesar persentanse tertentu terhadap besarn%a pembia%aan %ang diberikan atas dasar 6isiko tertagihn%a$ jangka 'aktu$ rata4rata tingkat bunga perbankan.
•
*er9ice/charge. Fee ini diba%arkan oleh klien kepada )actor memberikan
jasa
pembia%aan
%ang
nilain%a
ditentukan
sebesar persentase tertentu dari piutang atas dasar beban kerja %ang akan dilakukan oleh )actor. *emakin besar 9olume
1
penjualan$ maka )ee ini juga semakin besar. *emakin sulit penagihan piutang$ maka )ee ini juga semakin besar.
Bagi Nasa"ah Nasabah %ang memperoleh man)aat berupa •
Kesempatan Kehadiran
untuk
jasa
melakukan
pembia%aan
pembelian
secara
memungkinkan
klien
kredit. untuk
melakukan penjualan secara kredit. •
;a%anan penjualan %ang baik. 7asa administrasi penjualan memungkinkan klien melakukan penjualan dengan lebih cepat dan tepat
1+
BAB II M-!A( 45NTU#A 2.1. Pengertian M$da& 4entura Modal @entura dapat dide&nisikan dalam berbagai 9ersi$ namun pada dasarn%a berbagai macam de&nisi tersebut mengacu pada suatu
pengertian
mengenai
modal
9entura$
%aitu
suatu
pembia%aan oleh suatu perusahaan kepada suatu perusahaan pasangan
usahan%a
%ang
prinsip
pembia%aann%a
adalah
pen%ertaan modal. entuk pembia%aan dari modal 9entura dapat berupa obligasi ataupun pinjaman$ namun obligasi atau pinjaman itu tidak sama dengan obligasi atau pinjaman biasa karena mempun%ai si)at khusus %ang pada intin%a mempun%ai s%arat pengembalian dan balas jasa %ang lebih lunak. *%arat %ang lebih lunak itu dapat bermacam4macam$ antara lain •
agi hasil
•
(emba%aran pinjaman han%a jika (erusahaan (asangan 8saha mampu mengalami tingkat keuntungan tertentu
•
(injaman dapat dikon9ersikan menjadi saham/pen%ertaan
2.2. Sejarah M$da& 4entura Munculn%a konsep pembia%aan dengan modal 9entura dia'ali antara tahun 1!2041!0 pada saat keluarga keluarga ka%a di merika *erikat seperti Ford$ 6ocke)eller$ (a%son dan lain lain membentuk suatu pendanaan. (endanaan ini diarahkan untuk menolong
usaha4usaha
indi9idu
%ang
sedang
mengalami
kesulitan modal dalam suatu kegiatan in9estasi$ %ang potensial$ dan kegiatan ini terus menerus berkembang ke seluruh dunia
15
termasuk di Indonesia %ang dikenal sebagai usaha modal 9entura. 'al pengakuan secara )ormal adan%a usaha modal 9entura di Indonesia adalah saat berlakun%a Keputusan Menteri Keuangan Nomor
1251/KMK.1/1!"" dan Keputusan Menteri
Keuangan
Nomor +-!/KMK.1,/1!!5 tanggal Aktober 1!!5 tentang (endirian dan (emberian Modal @entura$ %ang menempatkan usaha modal 9entura sebagai salah satu kegiatan pembia%aan disamping bentuk4bentuk kegiatan pembia%aan %ang lain. (ada ken%ataann%a usaha modal 9entura relati9e kurang berkembang di Indonesia dibandingkan lembaga pembia%aan %ang lain.
2.3. Manaat M$da& 4entura Bagi Perusahaan Pasangan Usaha Man)aat utama %ang diterima oleh perusahaan pasangan usaha adalah dapat dijalankann%a kegiatan usaha karena kebutuhan dana untuk modal usaha telah dapat dipenuhi oleh perusahaan modal 9entura.
Bagi Perusahaan M$da& 4entura Mengingat usaha modal 9entura mempin%ai dua dimensi %aitu bisnis dan sosial$ maka man)aat utama %ang dapat diperoleh (erusahaan Modal @entura juga meliputi dua hal. (ertama$ (erusahaan
Modal
@entura
memperoleh
balas
jasa
atas
pembia%aan %ang telah dilakukan kepada (erusahaan (asangan 8saha.
Kedua$
peningkatan pengembangan
(erusahaan kesejahteraan usaha
%ang
Modal rak%at sedang
@entura ban%ak mengalami
membantu melalui kesulitan
pembia%aan.
2.. Jenis M$da& 4entura
1-
erdasarkan 3ara (emberian antuan Mekanisme modal 9entura dapat dibedakan menjadi •
Sing&e tier a))r$ah (endekatan ini menempatkan sebuah (erusahaan Modal @entura dalam dua )ungsi sekaligus$ %aitu sebagai pemberi bantuan pembia%aan )und compan% dan juga sebagai pemberi
bantuan
manajemen
atau
pengelolaan
dana
management compan%. •
T6$ tier a))r$ah (endekatan ini memungkinkan sebuah (erusahaan (asangan 8saha untuk menerima bantuan pembia%aan dan bantuan manajeman dari (erusahaan Modal @entura %ang berbeda.
*edangkan 7ika ditinjau dari cara penghimpunan danan%a modal 9entura dapat dibedakan menjadi dua$ %aitu •
(e7erage 4enture 8a)ita& Modal 9entura %ang bersumber dari suatu (erusahaan Modal @entura dengan sebagian besar penghimpunan danan%a dalam bentuk pinjaman dari berbagai macam pihak disebut le9erage 9enture capital.
•
59uit* 4enture 8a)ita& Modal @entura %ang bersumber dari suatu (erusahaan Modal @entura dengan sebagian besar penghimpunan danan%a dalam bentuk modal sendiri dalam berbagai bentuk disebut eBuit% 9enture capital.
tas dasar kepemilikann%a$ (erusahaan modal 9entura dapat dibedakan dalam beberapa jenis sebagai berikut •
Pri7ate :4enture;8a)ita&< 8$m)an*
1,
(erusahaan modal 9entura %ang belum go pubic atau belum menjual
sahamn%a
melalui
bursa
e)ek
disebut
(ri9ate
C@enture43apitalD 3ompan% •
Pu"&i :4enture;8a)ita&< 8$m)an* (erusahaan Modal @entura %ang telah go public atau menjual sahamn%a melalui bursa e)ek disebut (ublic C@enture43apitalD 3ompan%
•
Bank A=&iate :4enture;8a)ita&< 8$m)an* (erusahaan Modal @entura %ang didirikan oleh bank4bank %ang mengalami surplus dana atau memang mempun%ai misi khusus dalam hal modal 9entura disebut ank Eliate C@enture43apitalD 3ompan%. (erusahaan modal 9entura ini biasan%a adalah suatu anak perusahaan dari bank %ang mendirikann%a dan memiliki manajemen %ang terpisah dari perusahaan indukn%a.
•
8$ng&$merate :4enture;8a)ita&< 8$m)an*. (erusahaan modal 9entura jenis ini adalah perusahaan %ang didirikan atau dimiliki oleh sejumlah perusahaan besar. (erusahaan Modal @entura jenis ini ban%ak terdapat di negara industri dan kepemilikann%a bisa saja terdiri dari dua atau lebih perusahaan besar.
2.%. Karakteristik Pem"ia*aan M$da& 4entura eberapa karakteristik dari pembia%aan %ang dilakukan oleh perusahaan modal 9entura antara lain •
(en%ertaan modal berjangka 'aktu tertentu 10tahun dan bersi)at sementara. *etelah (erusahaan (asangan 8saha mampu mandiri$ modal 9entura harus menarik kembali modal %ang telah ditanamkan tersebut.
1"
•
*elain men%ertakan modal$ modal 9entura juga terlibat dalam proses pengelolaan atau memberikan dampingan menajemen maupun bantuan teknis apabila diperlukan.
•
(embia%aan dilakukan berdasarkan pertimbangan kuat atau lemahn%a
kondisi
pengelola
perusahaan
atau
lebih
mengutamakan kela%akan usaha dari perusahaan pasangan usahan%a ((8. •
Moti)
dari
mendapatkan
moda
9entura
keuntungan
adalah
moti)
bisnis
setinggi4tinggin%a$
%aitu
'alaupun
dengan resiko %ang relati9e tinggi pula.
1!
BAB III K5SIMPU(AN 3.1. Anjak Piutang (erusahaan anjak piutang adalah badan usaha %ang melakukan kegiatan pembia%aan dalam bentuk pembelian atau pengalihan serta pengurusan piutang atau tagihan jangka pendek suatu perusahaan dari transaksi perdagangan dalam atau luar negeri. #alam transaksi anjak piutang$ tagihan penjual kepada pembeli dialihkan pada perusahaan anjak piutang sehingga penjual tidak perlu menagihn%a. #engan cara ini$ kas %ang diterima penjual dapat
digunakan
untuk
membia%ai
modal
kerja
demi
kesinambungan usaha 'alaupun penjual harus memba%ar bia%a tertentu. #engan adan%a perusahaan anjak piutang$ klien mendapat man)aat dari transaksi %ang telah dilakukan. Klien mendapatkan kas langsung dari penjualann%a dalam bulan berjalan dan tidak perlu menunggu 'aktu sampai pemba%aran dari konsumen. #engan demikian$ ;ikuiditas perusahaan akan terjamin dan modal kerja dapat terus bergulir.
3.2. M$da& 4entura modal 9entura$ %aitu suatu pembia%aan oleh suatu perusahaan kepada suatu perusahaan pasangan usahan%a %ang prinsip pembia%aann%a adalah pen%ertaan modal. (ihak %ang terlibat dalam Modal @entura adalah perusahaan pasangan usaha dan perusahaan modal 9entura. Man)aat utama %ang diterima oleh perusahaan
pasangan
usaha
adalah
dapat
dijalankann%a
kegiatan usaha karena kebutuhan dana untuk modal usaha telah dapat dipenuhi oleh perusahaan modal 9entura.
20
*edangkan man)aat utama %ang dapat diperoleh (erusahaan Modal @entura meliputi balas jasa atas pembia%aan %ang telah dilakukan kepada (erusahaan (asangan 8saha dan membantu peningkatan pengembangan
kesejahteraan usaha
%ang
rak%at sedang
ban%ak mengalami
melalui kesulitan
pembia%aan.
21
STU!I KASUS Kasus Perusahaan M$da& 4entura> #alam kasus ini$ telah terjadi 'anprestasi serta perbuatan mela'an hukum %ang dilakukan oleh ((8$ %aitu 3@. *ur%a Kencana terhadap (M@$ %aitu (:. *arana *ulteng @entura. >al ini dia'ali dengan adan%a perjanjian pembia%aan dengan pola pembagian atas hasil usaha No. 0-/(>/**:@/1!!"$ tertanggal 2" gustus 1!!"$ antara (:. *arana *ulteng @entura$ sebagai suatu (erseroan :erbatas %ang bergerak dalam bidang usaha Modal @entura$ dengan tujuan dan misi untuk men%ertakan modaln%a$ baik secara langsung maupun tidak langsung pada perusahaan/pengusaha menengah dan kecil$ dengan 3@. *ur%a Kencana$
sebagai
(erusahaan
(asangan
8saha
di
bidang
perdagangan sapi. (erjanjian pembia%aan dengan pola bagi hasil tersebut dibuat secara sah maka olehn%a mengikat sebagai hukum bagi para pihak. erdasarkan kesepakatan para pihak dalam perjanjian$ bah'a pembia%aan %ang diberikan oleh (M@ kepada ((8 ialah sebesar 6p.21.000.000$4
dua puluh
satu juta rupiah
%ang harus
digunakan oleh ((8 sebagai modal kerja dalam perjanjian pembia%aan dengan jangka 'aktu pembia%aan selama 2+ dua puluh
empat
bulan$ terhitung
dari
tanggal
pertama
kali
pencairan jumlah pembia%aan. Kemudian pembia%aan tersebut telah disetorkan oleh (M@ kepada ((8 pada tanggal 1 gustus 1!!" melalui rekening bersama joint account atas nama rni unus sebagai #ireksi 3@. *ur%a Kencana setelah dipotong pro9isi sebesar 1 G dan bia%a administrasi )ee sebesar 1 G dari pembia%aan
atau
sebesar
6p.21.000.000$4
dikurangi
22
6p.+20.000$4 H 6p.20.5"0.000$4 dua puluh juta lima ratus delapan puluh ribu rupiah. ah'a atas pembia%aan tersebut antara (M@ dengan ((8 telah sepakat$ imbalan bagi hasil sebesar 0 G dari keuntungan/laba operasional usaha sebelum pajak %ang akan diba%arkan oleh ((8 kepada (M@ dan pengembalian jumlah pembia%aan dilakukan setiap bulan berdasarkan pro%eksi %ang disepakati dengan grace periode 5 lima bulan$ sehingga dimulai pada bulan ke - enam sebesar 6p.1.105.2-5$4 sampai dengan bulan ke42+ kepada (M@$ setiap bulan paling lambat tanggal 10 dan apabila ((8 lalai melaksanakan pemba%aran bagi hasil dan pengembalian )asilitas pembia%aan$
maka
akan
dikenakan
denda
keterlambatan
sebesar G per bulan. ah'a untuk me%akinkan (M@ agar ((8 dapat menerima pembia%aan dari (M@$ ((8 memberikan jaminan pengembalian pembia%aan pada tanggal 2" gustus 1!!" berupa tanah dan 2 dua buah mobil. Namun dalam praktik$ setelah pembia%aan diberikan$ ((8 tidak melaksanakan ke'ajibann%a
sebagaimana tercantum dalam
perjanjian terhadap (M@ terkait bagi hasil dari laba %ang diperoleh ((8. egitu pula jaminan %ang diberikan ((8 kepada (M@
%ang
merupakan
ditujukan
agar
((8
jaminan
%ang
tidak
kepemilikann%a$
serta
dapat
((8
diberi
benar
pembia%aan$
keberadaan
melakukan
dan
pemalsuan
laporan/k'itansi &kti) terkait usahan%a. *ehingga dalam kasus ini$ ((8 telah melakukan 'anprestasi serta perbuatan mela'an hukum terhadap (M@.
Pem"ahasan Kasus M$da& 4entura
2
#alam kasus ini %ang merupakan (erusahaan Modal @entura ialah (:. *arana *ulteng @entura (erusahaan Modal @entura (M@$
%aitu
badan
usaha
%ang
melakukan
usaha
pembia%aan/pen%ertaan modal ke dalam suatu perusahaan %ang menerima bantuan pembia%aan In9estee 3ompan%$ %ang mana dalam hal ini adalah 3@. *ur%a Kencana$ untuk jangka 'aktu tertentu$ %aitu 2+ bulan dalam bentuk pembia%aan berdasarkan pembagian atas hasil usaha. *etelah jangka 'aktu berakhir$ (M@ 'ajib melakukan #i9estasi. Kegiatan usaha (:. *arana *ulteng @entura sebagai (M@ kepada 3@. *ur%a Kencana sebagai ((8 ialah dalam bentuk pembia%aan berdasarkan atas hasil usaha %ang dilakukan dengan pola (embagian atas hasil usaha berdasarkan laba pro&t sharing %ang dihasilkan dari selisih lebih total pendapatan dengan bia%a4 bia%a %ang dikeluarkan. (embagian atas hasil usaha ini dilakukan berdasarkan persentase tertentu %ang telah disepakati di a'al dan dituangkan dalam perjanjian tertulis antara (M@ dan ((8. #alam kasus ini antara (M@ dengan ((8 telah sepakat$ imbalan bagi hasil sebesar 0 G dari keuntungan/laba operasional usaha sebelum pajak %ang akan diba%arkan oleh ((8 kepada (M@ dan pengembalian
jumlah
pembia%aan
dilakukan
setiap
bulan
berdasarkan pro%eksi %ang disepakati dengan grace periode 5 lima bulan$ sehingga dimulai pada bulan ke - enam sebesar 6p.1.105.2-5$4 sampai dengan bulan ke42+ kepada (M@$ setiap bulan
paling
lambat
tanggal
10
dan
apabila
((8
lalai
melaksanakan pemba%aran bagi hasil dan pengembalian )asilitas pembia%aan$
maka
akan
dikenakan
denda
keterlambatan
sebesar G per bulan. erdasarkan disepakati
perjanjian
modal
oleh kedua pihak
9entura tersebut$
%ang
dibuat
disimpulkan
dan
bah'a
2+
perjanjian modal 9entura tersebut tidak sesuai dengan hakikat atau prinsip dari modal 9entura itu sendiri$ %ang mana bertujuan membantu perusahaan atau 8MKM melalui pen%ertaan modal %ang juga dapat disertai dengan pemberian bimbingan dari pihak (M@ terhadap ((8 terkait usahan%a. Namun dalam kasus ini$ dijelaskan dalam salah satu pasal dalam perjanjian terkait pengembalian seluruh pembia%aan %ang diberikan (M@ kepada ((8 secara berangsur hingga akhir jangka 'aktu pen%ertaan modal (M@ pada ((8 serta adan%a jaminan %ang diberikan ((8 kepada (M@$ %ang mana menunjukkan bah'a dalam perjanjian ini
tercermin
adan%a
unsur
pinjam
meminjam.
>al
ini
bertentangan dengan hakikat modal 9entura itu sendiri %ang mana pada dasarn%a (M@ akan mendapatkan pengembalian modal %ang telah diberikan pada ((8 melalui bagi hasil %ang telah disepakati %ang berasal dari laba pro&t sharing hasil usaha ((8.
•
Perusahaan Anjak Piutang di Ind$nesia
N7K (I8:N F3:A6IN (:. IF* 3(I:; IN#AN*I IF*I (:. IF* 3apital Indonesia IF*I mulai berdiri di 7akarta pada tahun 1!!0 dengan nama (:. Niaga Factoring 3orporation$ %ang merupakan perusahaan Jjoint 9enture antara (:. ank Niaga :bk$ (:. 8saha *arana *ejati dan IF* 3apital limited. *ejak No9ember 2005 IF* 3apital ;imited menjadi pemegang saham ma%oritas dengan porsi kepemilikan sebesar "5G. IF*I
adalah
perusahaan
pembia%aan
%ang
mempun%ai
spesialisasi dalam pembia%aan njak (iutang JFactoring dan *e'a una 8saha J;easing untuk perusahaan kecil dan
25
menengah
di
Indonesia.
(embia%aan
njak
(iutang
%ang
diberikan meliputi anjak piutang domestik dan anjak piutang ekspor. IF*I mela%ani transaksi anjak piutang J'ith recourseLdan juga transaksi anjak piutang J'ithout recourseL. IF*I anggota dari IF roup %ang berpusat di russel$ %ang merupakan asosiasi dari ,5 perusahaan anjak piutang dari seluruh dunia. *ebagai anggota dari International Factorsroup transaksi ekspor dan impor %ang dilakukan oleh klien IF*I dari Indonesia menjadi lebih mudah dan e&sien. *elain itu IF*I juga menjadi anggota dari sosiasi (erusahaan (embia%aan Indonesia ((I dan juga anggota dari
sian ;easing and Finance
ssociation ;F. IF*I saat ini siap mendukung perusahaan di Indonesia untuk meningkatkan in9estasi4n%a di berbagi sector industri seperti manu)acture$ electronic$ tekstil$ telekomunikasi$ printing dsb. #an juga siap untuk membia%ai pengadaan peralatan berat untuk sector industri perkebunan$ pertambangan$ transportasi dan sumber da%a energi. (ada tanggal 1+ 7uni 200, nama perusahaan di ganti dari (:. International Factors Indonesia menjadi (:. IF* 3apital Indonesia. #engan struktur organisasi dan kebijakan perusahaan %ang baru$ (:. IF* 3apital Indonesia siap mela%ani kebutuhan pembia%aan perusahaan Indonesia baik untuk jasa njak (iutang dan *e'a una 8saha. (:. IF* 3apital Indonesia IF*I merupakan perusahaan anjak piutang %ang merupakan berbentuk multi &nancial compan% ber)okus
pada
usaha
kecil
dan
menengah
di
Indonesia.
(ers%aratan %ang harus dipenuhi 8KM untuk menjadi client dari alternati9e pembia%aan pada )asilitas anjak piutang di (:. IF*I ialah telah memiliki usaha %ang baik dan menguntungkan.
2-
7enis4jenis transaksi njak (iutang %ang dapat dilakukan oleh IF*I 1.
njak (iutang kspor :ransaksi anjak piutang terhadap tagihan antar negara.
.
njak (iutang Non6ecourse:ransaksi anjak piutang %ang dilindungi dengan asuransi kredit.
+.
njak (iutang
(:. IF* 3apital Indonesia IF*I ber)okus pada 8KM di Indonesia$ karena
keinginann%a
pertumbuhan
ekonomi
untuk karena
turut
serta
usaha
%ang
mengembangkan paling
ban%ak
terdapat di Indonesia dengan latar belakang unit 8saha Kecil dan Menengah 8KM sulit mendapatkan permodalan %ang berasal dari bank karena pencairan modal dari bank melalui berbagai pers%aratan berbelit4belit dan jaminan agunan serta bunga %ang tinggi pula$ membuat pengusaha tidak dapat berkonsentrasi terhadap kemajuan dan perkembangan usahan%a. *ehingga sering terjadi kebangkrutan/pailit %ang men%ebabkan pengusaha tidak dapat mengembalikan pinjaman terhadap bank. (emberian modal terhadap 8KM kini tidak han%a monopoli dunia perbankan saja$ tetapi dapat juga melalui lembaga pembia%aan. an%ak hal %ang membuat salah satu perusahaan pembia%aan %ang dapat menjadi alternati) sumber permodalan jangka pendek 8KM %aitu anjak piutang. *ekarang %ang dibutuhkan 8KM bukan han%a pengucuran dana tetapi %ang lebih penting lagi membimbingan secara intensi) bagaimana memanajemen usahan%a. #isinilah
2,
peran perusahaan anjak piutang %ang menjadikan 8KM sebagai rekanan/partner$
terutama
dalam
memelihara
pembukuan
penjualan.
Kekurangan (: IF*I •
(erusahaan ini kurang berkembang di Indonesia karena ad #ebt$ sehingga benar4benar perusahaan &nancial %ang besar dan berkuasa %ang dapat melakukann%a.
•
ia%a %ang ditanggung cukup tinggi %aitu
2"
!ATA# PUSTAKA
udisantoso :otok$ :riandaru *igit. 200-. Bank dan (em"aga
Keuangan (ain. 7akarta *alemba mpat >endro :ri$ :jandra 3onn%. 201+. Bank dan Institusi Keuangan
N$n Bank !i Ind$nesia $ og%akarta 8(( *:IM K(N htt)>??id.6iki)edia.$rg?6iki?M$da&@7entura
