BAB 12 ANGGARAN PIUTANG DAN KAS
Kas Kas sanga sangatt pent pentin ing g untu untuk k menj menjag agaa kela kelanca ncara ran n oper operasi asi peru perusah sahaan aan,, dan dan menu menunj njan ang g pelaksanaan keputusan-keputusan strategik jangka panjang. Jumlah kas yang berlebih dan kurang memadai mempunyai efek negatif bagi perusahaan. Kekurangan kas menyebabkan tidak terbayarnya berbagai kewajiban seperti utang gaji dan bunga bank. ANGGARAN PIUTANG
Manfaat Penjualan Kredit 1. Merupakan Merupakan upaya untuk untuk meningka meningkatkan tkan omet penjualan. penjualan. !. "engan "engan menigkatnya menigkatnya #olume #olume penjualan penjualan makakeuntu makakeuntunganp nganpun un diharapkan diharapkan meningka meningkat. t. $. "engan "engan adanya adanya hubungan hubungan hutang hutang piutang piutang maka maka hubungan hubungan dagang dagang antara antara perusahaan perusahaan dengan para pembelinya menjadi lebih erat. %. Keuntu Keuntunga ngan n dari dari selis selisih ih bunga bunga modal. modal. Berbagai Beban yang Timbul Sebagai Akibat Pemberian Kredit
1. &eba &eban n &ia &iaya ya Moda Modall !. &iaya &iaya 'dmi 'dmini nistr strasi asi Piuta Piutang ng $. Piutan Piutang g (ang (ang )ak )ak )erta )ertagih gih Kebijaksanaan Kebijaksanaan Piutang Penjualan Kredit!
1. "ibentukn "ibentuknya ya unit unit kerja yang yang khusu khususs ditugaskan ditugaskan mengur mengurusi usi piutang. piutang. )ugas pokok bidang ini adalah* a. Menca Mencari ri pela pelang ngga gan n pote potens nsial ial b. Menyeleksi para calon debitur Kebijaksanaan Kebijaksanaan Piutang Penjualan Kredit!
+elai +elain n dapat dapat memb member erik ikan an tamba tambaha han n keun keuntu tung ngan an,, piut piutan ang g juga juga dapa dapatt meng mengak akib ibatk atkan an timbulnya kerugian. +ehingga perusahaanperlu mebuat suatu kebijaksanaan yang jelas yang mengatur masalah tersebut. &erbagai langkah yang perlu dipersiapkan antara lain* 1" Dibentukn Dibentuknya ya unit kerja kerja yang yang k#usus k#usus ditugaskan ditugaskan mengur mengurusi usi $iutang $iutang a. Mencari langganan potensial yang dapat diberikan kredit b. Menyeleksi para calon debitur c. Membukukan transaksi kredit d. Melakukan penagihan piutang e. Membukukan mutasi kredit f. menyusun menyusun dan mengklasifikasik mengklasifikasikan an piutang piutang outstanding outstanding menurut usianya masing masing
g. Membuat analisa dan e#aluasi piutang h. menyusun dan memperkirakan arus kas masuk dari piutang i. Membuat laporan pengelolaan piutang 2" Penentuan Kebijakan Piutang yang %elas a b c d e
Penentuan plafon kredit Penentuan jangka waktu kredit Pedoman melakukan seleksi calon debitur "asar penentuan cadangan piutang ragu ragu Penentuan anggaran administrasi piutang
&" Penentuan Kriteria untuk 'engukur ()isiensi Pengel*laan Piutang a )ingkat perputaran piutang Penjualan kredit neto setahun Piutang rata rata awal dan akhir tahun b Persentase piutang tak tertagih yang sebenarnya c /sia piutang rata rata d &iaya pengelolaan setiap jumlah tertentu dari piutang
Kasus 1 + Ilustrasi Ke$utusan tentang Piutang Perusahaan dagang 0'2' P3M' selama ini telah melaksanakan transaksi tunai seluruhnya. Pada saat terakhir perusahaan merasa terancam karena perusahaan pesaingnya menawarkan fasilitas kredit pada para langganan mereka. +ehingga para langganan yang biasa membayar tunai mulai menanyakan kemungkinan pembelian kredit seperti yang dilakukan perusahaan pesaing. a "ata keuangan setahun terakhir menunjukan angka angka berikut*
b Modal bank berupa pinjaman jangka panjangdengan tingkat bunga sebesar !45 setahun c 6aporan laba rugi tahun !'11
d Ketentuan khusus &iaya penjualan 745 Fixed &iaya umum dan administrasi 1445 Fixed
e Keputusan yang sedang dipertimbangkan perusahaan adalah* 1. Perusahaan akan menawarkan penjualan kredit dengan jangka ! minggu atau 17 hari kerja kepada semua pembelinya. 'kibat yang diperkirakan adalah8 a. Penjualan keseluruhan akan meningkat !75 yang akan diikuti dengan kenaikan harga pokok secara proposional. b. Kebutuhan dana modal kerja akan meningkat sesuai jangka waktu kredit yang diberikan. )ambahan dana ini akan dibelanjai dengan kredit bank pada tingkat bunga yang sama seperti sebelumnya c. 'kan ada biaya administrasi kredit sebesar 3p1.444.444 yang seluruhnya bersifat tetap d. Jumlah bad debts diperkirkan sebesar 15 dari penjualan kredit keseluruhan. !. &ilamana hal tersebut harus dilakukan dengan pemberian kredit $4 hari kerja. $. +eandainya seperti pada no. 1.a harus dicapai pada bad debt !$ Pertanyaan * 'pakah keputusan pemberian piutang tersebut harus diterima9 Penyelesaian Kasus 1 + Ilustrasi ke$utusan tentang $iutang
'lternatif !
*
1!4.444.444 * $44 :k ; $4 :k
< 3p 1!.444.444
&unga < !45 ; 1!.444.444 = 1!.444.444 < 3p %.>44.444 "engan memperbandingkan akibat yang terjadi atas kedua alternatif keputusan tersebut dapat disimpulkan bahwa* 1. Keputusan yang tepat adalah alternatif 1, yaitu dengan memberikan kredit selama ! minggu dan terjadi peningkatan penjualan keseluruhan sebanyak !75. :al ini didukung dengan peningkatan rentabilitas ekonomi sebesar !5 dari %45 menjadi %!5, dan rentabilitas modal sendiri sebesar ?5 dari %$5 menjadi 745
!. 'lternatif lain ditolak karena alternatif ini memberikan laba bersih dan rentabilitas modal sendiri yang lebih rendah di bandingkan alternatif 1 P(NGARU, P(N%UA-AN KR(DIT T(R,ADAP ARUS KAS
Penjualan tunai berakibat arus kas masuk terjadi bersamaan dengan terjadinya transaksi penjualan. )idak demikian dengan penjualan kredit. 'rus kas masuk dari penjualan kredit akan sangat tergantung kepada* 1" %angka .aktu kredit" +emakin panjang jangka kredit yang diberikan, semakin panjang jarak antara transaksi penjualan dengan penerimaan uang kas dari penjualan tersebut !. Keakti)an $ara $etugas $enagi# $iutang , dalam arti semakin aktif petugas melakukan penagihan piutang pada waktunya, semakin tepat arus kas yang masuk kedalam kas perusahaan. $. 'utu/b*na)iditas kreditur yang dipercaya perusahaan untuk membeeli barang secara kredit %. Situasi usa#a $ada umumnya" :al ini berarti bila keadaan situasi usaha cenderung normal dan likuiditas perusahaan secara umum baik, maka kemungkinan penundaan pembayaran relatif kecil 'an)aat Anggaran Piutang
Manfaat yang diperoleh perusahaan dengan melakukan penyusunan anggaran piutan antara lain* 1. "apat diperkirakan posisi piutang pada berbagai waktu !. "apat diketahui jumlah piutang yang sudah jatuh tempo $. "apat diperkirakan arus kas masuk yang berasal dari penjualan kredit Kasus 2
+ Pengaru# Penjualan Kredit ter#ada$ Arus Kas
Perusahaan @0'2' M'J/A merencanakan akan menyusun skedul pengumpulan piutang dan anggaran penerimaan kas untuk tahun !'11. "ata yang berhasil dikumpulkan meliputi* 1. 3encana penjualan )ahun !'11 adalah triwulan 1 sebesar 3p B44.444, triwulan ! sebesar 3p >44.444, triwulan $ sebesar 3p 1.444.444, dan triwulan % sebesar 3p 1.%44.444. 'sumsi penjualan kredit dan tunai adalah bahwa penjualan terjadi di awal periode awal triwulan !. Ketentuan penjualannya adalah* a +ebesar %45 dari total penjualan adalah penjualan tunai dan sisanya adalah penjualn kredit. /ntuk penjualan tunai manajemen menetapkan akan memberikan potongan harga sebesar !45 b /ntuk penjualan kredit, manajemen memberlakukan term of payment BC14, nCD4.
+ebesar B45 dari penjualan kredit, pembeli akan memanfaatkan periode potongan, sedangkan sisanya tidak memanfaatkan periode potongan "ari pembeli yang tidak memanfaatkan potongan, 745nya akan membayar pada triwulan transaksi dan sisanya akan membayar pada triwulan berikutnya. c "iperkiran besarnya piutang tak tertagih adalah %5 dari penjualan kredit
&erdasar data tersebut, diminta* 1. Menyusun skedul pengumpulan pitang tahun !'11 !. Menyusun anggaran penerimaan kas tahun !'11 Penyelesaian kasus 2 + Pengaru# Penjualan Kredit ter#ada$ Arus Kas
a. Penjualan Menurut &entuk Pembayaran E +kedul Penerimaan Kas dari Penjualan )unai Keterangan
Tri.ulan I R$!
Tri.ulan II R$!
>44.444
Tri.ulan III R$! 1.444.444
Tri.ulan I0 R$! 1.%44.444
)otal Penjualan
B44.444
Penjualan )unai %45 Pot. Penjualan )unai %45 Penjualan )unai 0eto
!%4.444 %>.444 1D!.444
$!4.444 B%.444 !7B.444
%44.444 >4.444 $!4.444
7B4.444 11!.444 %%>.444
Penjualan Kredit B45 &ad "ebt %5 Piutang 0eto
$B4.444 1%.%44 $%7.B44
%>4.444 1D.!44 %B4.>44
B44.444 !%.444 7?B.444
>%4.444 $$.B44 >4B.%44
b. +kedul Pengumpulan PiutangCPenerimaan Kas dari Penjualan Kredit Keterangan
Tri.ulan I R$!
Tri.ulan II R$!
%B4.>44
Tri.ulan III R$! 7?B.444
Tri.ulan I0 R$! >4B.%44
Piutang neto
$%7.B44
Piutang yang mendapat hak discount B45 "iscount 145 Piutang neto setelah dikurangi discount
!4?.$B4
!?B.%>4
$%7.B44
%>$.>%4
!4.?$B 1>B.B!%
!?.B%> !%>.>$!
$%.7B4 $11.4%4
%>.$>% %$7.%7B
Piutang tidak mendapat discount %45 Piutang tidak mendapat discount dilunasi* - Pelunasan 745
1$>.!%4
1>%.$!4
!$4.%44
$!!.7B4
BD.1!4
D!.1B4
117.!44
1B1.!>4
- Pelunasan 745 )otal Pengumpulan Piutang
!77.?%%
BD.1!4 %14.11!
D!.1B4 71>.%44
117.!44 ?11.D$B
c. +kedulC 'nggaran Penerimaan Kas Keterangan
Penjualan tunai neto Pitang Jumlah
Tri.ulan I R$!
Tri.ulan II R$!
1D!.444 !77.?%% %%?.?%%
!7B.444 %14.11! BBB.11!
Tri.ulan III R$! $!4.444 71>.%44 >$>.%44
Tri.ulan I0 R$! %%>.444 ?11.D$B 1.17D.D$B
ANGGARAN KAS
'nggaran kas menunjukkan rencana aliran kas masuk, aliran kas keluar, dan posisi akhir pada setiap periode. Penyusunan anggaran kas merupakan cara yang efektif untuk merencanakan dan mengendalikan arus kas Fash Glows, taksiran kebutuhan kas, dan penggunaan kelebihan kas secara efektif )ujuan utama dilakukannya penyususnan anggaranCrencana kas adalah untuk merencanakan posisi likuiditas perusahaan sebagi dasar penentuan pinjaman atau in#estasi Tujuan Penyusunan Anggaran Kas
1. Menentukan posisimkas pada berbagai waktu Memperbandingkan aliran kas masuk dengan aliran kas keluar. +ehingga saldo kas pada akhir suatu periode akan sama dengan saldo kas awal ditambah penerimaan penerimaan kas pada suatu periode dan dikurangi pengeluaran-pengeluaran kas pada waktu yang sama. !. Memperkirakan kemungkinan surplusC defisit "efisit terjadi apabila pemasukan ditambah saldo awal ternyata lebih kecil dari kebutuhan pengeluaran yang harus dibayar. +ebaliknya surplus akan terjadi apabila pemasukan melebihi pengeluaran, sehingga jumlah saldo kas akhir periode mengalami peningkatan. )erhadap defisit perusahaan harus waspada. $. Mempersiapkan keputusan pembelanjaan jangka pendekCpanjang "engan kemungkinan terjadinya defisit kas, perusahaan perlu mencari dana tambahan dari sumber yang paling menguntungkan. +ebaliknya dengan adanya surplus yang diketahui lama sebelumnya, dapat dipersiapkan pemilihan alternatif penggunaan yang paling menguntungkan. %. +ebagai dasar kebijakan pemberian kredit &esar kecilnya kas yang tersedia mencerminkan kemampuan perusahaan untuk membelanjai modalnya. Kemampuan pembelanjaan modal merupakan dasar bagi
perusahaan untuk menggunakan kebijakan kredit sebagai upaya meningkatkan #olume penjualan. 7. +ebagai dasar otorisasi dan anggaran yang disediakan +uatu jenis biaya yang dianggaran diatur penggunaannya lewat mekanisme otorisasi pengeluaran kas. B. "asar penilaian terhadap realisasi pengeluaran anggaran 'nggaran kas yang sudah berfungsi sebagai dasar penilaian terhadap realisasi pengeluaran kas yang sebenarnya. Pendekatan Dalam 'enyusun Anggaran Kas
)erdapat dua pendekatan penyusunan anggaran kas yakni anggaran kas jangka pendek dan jangka panjang. a! Anggaran Kas %angka Pendek
'nggaran kas merupakan alat operasional pengendalian kas sehari-hari. Jangka waktunya disesuaikan dengan anggaran tahunan. 'mggaran kas pendek disusun dengan cara menelusuri jejak berbagaii kegiatan perusahaan yang mengakibatkan terjadinya arus fisik masuk dan arus fisik keluar.
+ekema berikut memberikan gambaran yang jelas adanya berbagai keluar dan masuknya arus kas dan arus fisik*
!aterial dari bahan lain
Tenaga Kera
Proses produksi
Pembeli
Barang/Jasa
Produk
Kreditur Berbagai Akva Tetap Pemilik Jasa Lain Yang Digunakan
Pemerinatah
Hmpat pihak yang menjadi penyalur dana dan penerima dana yaitu* 1. Perusahaan yang melaksanakan proses produksi barangCjasa sebagai pihak pertama dan pengambil inisiatif atas terjadinya keseluruhan arus kas dan arus fisik dalam keseluruhan sistem. !. Para rekananCpemilik faktor produksi* bergerak dalam pasaran faktor produksi dan pengambil inisiatif atas terjadinya keseluruhan arus kas dan arus fisik dalam keseluruhan sistem.
$. KonsumenCpembeli produk perusahaan merupakan pihak yang membutuhkan produk perusahan untuk dikonsumsi sebdiri atau dijual kembali. %. Pemilik danaCPemerintah adalah sebagai pihak yang mempercayakan modalnya untuk digunakan oleh perusahaan. Sumber Kas dan Penggunaan Kas
+umber kas masuk yang utama adalah* 1. :asil penjualan produk secara tunai !. Kasil menagih piutang dagang $. Pendapatan lain seperti bunga dari bank, jasa giro dan di#iden %. 'danya pengurangan pada akti#a tetap, seperti menjual akti#a yang tidak terpakai 7. 'danya penerimaan yang bukan penghasilan, seperti kredit dari bank, penjualan obligasi dan lain-lain hutang jangka pendek B. Penambahan modal sendiri oleh pemilik
Penggunaan kas keluar yang utama adalah* 1. &erbagai pembayaran untuk keperluan operasional perusahaan sehari-hari seperti membeli materialCbahan baku, membayar gaji dan upah tenaga kerja, biaya yang termasuk sebagai biaya o#erhead pabrik kecuali depresiasiCamortisasi yang tidak membutuhkan kas biaya-biaya penjualan dan biaya administrati#e. !. Pembayaran kepada kreditur $. Penambahan berbagai akti#a tetap seperti pembelian akti#a tetap %. Pembayaran pada pemilik modal 7. Pembayaran pada Pemerintah Kasus & + Anggaran kas ta#unan jangka $endek !
b. +ejak beroperasi, perusahaan selain menjual secara tunai, juga menjual secara kredit. 'dapun komposisi *
+ebesar B45 daro total penjualan adalah penjualan tunai dan sisanya adalah penjualan kredit. Penjualan tunai diberikan potongan 145 /ntuk penjualan kredit, manajemen memberlakukan term of payment 7C14, nCB4. "ari penjualan kredit diperkirakan sebesar B45 akan memanfaatkan preiode potongan sisanya tidak "iperkirakan besarnya piutang tak tertagih 75 dari penj kredit
c. &esarnya caash opname awal tahun !'11 adalah 14.444.444 d Perusahaan melakukan pembelian bahan baku yang merencanakan akan dibayar $45 secara tunai dan ?45 dibayar bulan berikutnya. 'dapun pembelian yang dilakukan adalah*
. e. /tang jatuh tempo yang harus dibayarkan adalah januari 3P !.744.444, Maret 1.444.444 Penyelesaian Kasus &
ANGGARAN KAS %ANGKA PAN%ANG
&ila anggaran kas tahunan disusun dengan cara menelusui jejak arus fisik masuk dan arus fisik keluar, maka angagran kas jangnka panjang disusun dengan membandingkan neraca yang disusun antara kedua periode angagran dan perhitungan rugi laba perusahaan yang terjadi selama periode antara kedua neraca tersebut. /ntuk angagran jangka panjang ini sesuai dengan dimensi waktu dari pengeluaran modal dan rencana laba strategik jangka panjang. Hstimasi penerimaan kas, sedangkan estimasi pengeluaran kas adalah terutama untuk biaya biaya, pengeluaran modal pembayaran utang. (ang merupakan dasar yang tepar untuk keputusan-keputusan yang berkaitan dengan keuangan. Kasus + Anggaran Kas %angka Panjang
/ntuk proses penyusunan kas jangka panjang P) 0'2' J'(' menyiapkan data sebagai berikut* 1. +aldo kas rill di awal )ahun !'11 sebesar 3p?44.444 dan modal kerja non kas sebesar 3p1.744.444. Modal kerja non kas ini akan meningkat pada proporsi yang sama dengan meningkatnya penjualan. !. 3encana Penjualan )ahun !'11 sebesar 3p>.444.444 dan diharapkan akan meningkat setiap tahun sebesar 3p%44.444 $. Perkiraan biaya #ariabel adalah sebesar %45 dari penjualan, sedangkan biaya tetap 3p$.>44.444, dan padaa tahun !'1% meningkat sebesar 145. %. &iaya depresiasi dan amortisasi ditentukan $45 dari 3p$.444.444 fi;ed cost. 7. +umber kas lainnya meliputi* Penjualan akti#a tetap pada tahun !'11 sebesar 3p1.744.444, akan bertambah 3p744.444 Pembayaran modal selama % tahun adalah 3p%44.444, 3p744.444, 3p$.744.444, dan 3p1.444.444.
Pembayaran de#iden selama % tahun adalah 3p!74.444, 3p$44.444, 3p$44.444, dan 3p$44.444.
&erdasar data tersebut diminta* 1. Menyusun proyeksi 6aba 3ugi )ahun !'11-!'1%, jika besarnya pajak $45 !. Menyusun 'nggaran Kas )ahun !'11-!'1% $. Perkiraan Kebutuhan Modal Kerja 0on Kas )ahun !'11 sCd !'1%
Penyelesaian Kasus + Anggaran Kas %angka Panjang
1. Proyeksi 6aba 3ugi )ahun !'11-!'1% Keterangan
Ta#un 2A11
Ta#un 2A12
Ta#un 2A1&
Ta#un 2A1
!. Penjualan
>.444.444
>.%44.444
>.>44.444
D.!44.444
GF
$.>44.444
$.>44.444
$.>44.444
%.1>4.444
IF
$.!44.444
$.$B4.444
$.7!4.444
$.B>4.444
)F
?.444.444
?.1B4.444
?.$!4.444
?.>B4.444
6aba Kotor
1.444.444
1.!%4.444
1.%>4.444
1.$%4.444
Pajak $45
$44.444
$?!.444
%%%.444
%4!.444
H')
?44.444
>B>.444
1.4$B.444
D$>.444
)ahun !'11 sCd !'1%
'n gga ran Kas
$. Perkiraan Kebutuhan Modal kerja 0on Kas )ahun !'11sCd !'1% Keterangan
Ta#un 2A11
+aldo Kas 'wal
?44.444
Modal Kerja 0on Kas
1.744.444
)otal Modal Kerja
!.!44.444
Ta#un 2A12
Ta#un 2A1&
Ta#un 2A1
1.7?7.444
1.B7$.?74
1.?$B.%$>
Kenaikan MK 0on Kas ?7.444 Meningkatnya Penjualan !'11-!'1!* %4444 4.47 75 >44444
P(NG(NDA-IAN PSISI KAS
"engan asumsi bahwa perencanaan telah dilaksanakan dengan efektif, maka selanjutnya pengendalian kas sebaiknya dilakukan dengan ! prosedur sebagai berikut* 1. H#aluasi secara terus menerus !. Pengendalian kas dengan catatan data harian atau mingguan
