ANALISIS KASUS AUDITING FRAUD HEALTHSOUTH CORPORATION
Latar Belakang Perusahaan
HealthSouth Corporation, perusahaan yang beroperasi
di
Birmingham, Alabama adalah Perusahaan pemilik rumah sakit rehabilitasi rawat inap terbesar di Amerika Serikat. Perusahaan ini beroperasi di 33 3 3 negara negar a bagian bagi an di Amerika Serikat Serik at dan beroperasi juga di Puerto Rico. HealthSouth He althSouth Corporation menyediakan layanan bagi pasien melalui 120 unit Rumah sakit rehabilitasi untuk rawat inap, 29 unit klinik rehabilitasi rawat jalan dan 165 agensi home health dan hospice yaitu fasilitas nyaman yang disediakan bagi pasien yang terkena penyakit mematikan. HealthSouth lebih berfokus pada pemberian rehabilitasi bagi pasien yang sedang dalam proses pemulihan dari penyakit-penyakit seperti stroke dan kelainan saraf, kondisi kelainan jantung dan alat pernafasan hingga pasien yang mengalami cidera pada otak dan tulang belakang. HealthSouth didirikan pertama kali di Birmingham, Alabama sebagai bagian dari perusahaan daerah Delaware pada tanggal 22 Februari 1984 dengan nama Amcare, Inc. oleh pendirinya yang bernama Richard M.Scrushy. Perusahaan ini membuka fasilitas pertamanya di Little Rock, negara bagian Arkansas dan kemudian pada tahun yang sama juga membuka fasilitas lainnya di Birmingham. Pada tahun 1985, perusahaan ini berganti nama menjadi HealthSouth Rehabilitation Corporation. Pada tahun 1986, perusahaan ini go public dengan Initial Public di NASDAQ Stock Exchange dengan symbol saham HSRC. Pada bulan September Offering di tahun 1988, perusahaan ini pindah ke New York Stock Exchange dan terdaftar dengan symbol HRC. Kemudian pada tahun 1990, perusahaan ini sudah melebarkan sayap hingga membuka 50 fasilitas di seluruh Amerika Serikat. HealthSouth berhasil mencapai pendapatan tahunan hingga $400 juta di tahun 1992. Pada tahun 1993, HealthSouth berhasil melakukan akuisisi terbesar pertamanya dengan membeli 28 rumah sakit dan 45 fasilitas rehabilitasi dari National Medical Enterprise dengan harga sekitar $300 juta. Akuisisi ini menaikkan pendapatan perusahaan sebanyak dua kali lipat menjadi 1 milyar dollar dan membuat HealthSouth menjadi penyedia jasa rehabilitasi terbesar di Amerika Serikat. Pada tahun 1994, HealthSouth
berkembang ketika perusahaan mengumumkan akan membeli saham Birmingham-based ReLife seharga $180 juta. Accounting Fraud
Fraud yang ada di HealthSouth terjadi pada periode menarik dimana pertumbuhan ekonomi diimbangi dengan regulasi atau undang-undang yang terlalu banyak celah, sehingga melakukan kecurangan akuntansi terbilang relatif mudah pada saat itu. Tahun 90-an merupakan masa dimana investor dan kreditor tidak begitu melihat profitabilitas perusahaan dan hanya mementingkan pendapatan semata. Masalah akuntansi pertama muncul di HealthSouth pada tahun 2002 setelah CEO sekaligus pendiri Richard M. Scrushy menjual saham senilai $75 juta, beberapa hari sebelum perusahaan mengumumkan kerugian besar dimana hal ini memicu kecurigaan U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), hingga kemudian dilakukan penyelidikan di tahun 2003 dengan melibatkan FBI dan SEC dengan cara meminta HealthSouth untuk memberikan dokumendokumen tertentu yang tidak dapat dipenuhi oleh pihak HealthSouth. Tahun 2002 juga merupakan tahun dimana skandal akuntansi seperti Enron sedang marak, sehingga penyelidikan atas hal ini menjadi lebih gencar . HealthSouth dituduh oleh U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) atas skandal akuntansi dimana pendapatan perusahaan ‘dinaikkan’ sebesar $1,4 milyar. Jumlah $1,4 milyar ini bahkan melebihi 10% dari seluruh total
asset perusahaan. Pada tahun 1996, Scrushy diduga telah memerintahkan pekerja senior dan akuntan perusahaan untuk memalsukan Laporan Laba Rugi perusahaan agar dapat memenuhi ekspektasi pemegang saham dan control harga atas saham perusahaan. Bahkan fraud ini terjadi dan tidak terdeteksi selama 7 tahun lamanya. Pada beberapa tahun fiskal, laba perusahaan dilaporkan terlalu tinggi sebesar 4700% dari laba sebenarnya perusahaan.
Dapat dilihat bahwa pendapatan sesungguhnya HealthSouth bahkan mencapai angka minus, manipulasi dilakukan untuk memenuhi ekspektasi investor dan harga saham dapat dikontrol
Bagaimana HealthSouth melakukan kecurangan tersebut?
Pihak-pihak resmi perusahaan membandingkan laporan keuangan internal mereka dan melihat apakah hasil yang diperoleh memenuhi ekspektasi analis dan investor
Jika pendapatan terlihat kecil, maka manajer akan disuruh untuk ‘membenahi’ laporan
tersebut dan memanipulasi hasilnya dengan cara bagaimanapun juga
Dokumen palsu juga dibuat untuk menutupi jurnal-jurnal palsu yang dibuat untuk laporan keuangan
Adapun kecurangan dilakukan pada laporan keuangan. Bagaimana cara melakukan pemalsuan tersebut? Salah satunya dengan manipulasi Laporan Posisi Keuangan. HealthSouth melakukan false mark-up pada pos pendapatan. Analisis nya adalah sebagai berikut:
Kenaikan pendapatan berhubungan dengan penurunan beban. Kenaikan pendapatan juga berkorespondensi dengan kenaikan atau penurunan asset atau liabilitas. Misalnya kenaikan pada akun piutang dan penurunan akun utang lancar yang menandakan bahwa pendapatan yang dihasilkan sesuai
Start-up cost yang seharusnya dijadikan expense, ternyata dikapitalisasi oleh perusahaan. Sehingga membuat expense berkurang dan net asset bertambah
Kenaikan pendapatan memicu HealthSouth untuk memanipulasi Laporan Posisi Keuangan dengan menciptakan asset tetap palsu. Mengapa? Asset tetap diidentikkan
dengan kegiatan operasional perusahaan. Sehingga asset palsu ini diciptakan untuk meyakinkan shareholders bahwa pendapatan sesuai dengan jumlah asset tetap yang ada. Mengingat bahwa HealthSouth memiliki banyak fasilitas di tempat berbeda, asset tetap fiktif ini ‘disebarkan’ di lokasi-lokasi tersebut sehingga auditor tidak akan
menemukannya. Selain itu, manajemen juga tahu bahwa auditor (dalam kasus ini E&Y) hanya memeriksa asset atau transaksi yang nilainya diatas $5000, maka nilai asset tersebut ditetapkan pada angka $500 - $4999 agar tidak diperiksa oleh auditor eksternal
HealthHouse juga membuat jurnal-jurnal fiktif untuk menciptakan double entry dan meningkatkan laba perusahaan. Jurnal-jurnal pendapatan ini jumlah rata-ratanya berkisar sebesar $2500 dan bagaimana cara HealthHouse melakukan overstate income hingga milyaran dollar? Caranya manajer disuruh untuk membuat jutaan jurnal terpisah dengan jutaan transaksi fiktif untuk membuat pendapatan bertambah. Tidak hanya jurnal, mereka juga membuat dokumentasi fiktif atas transaksi-transaksi tersebut dan buku besar asset tetap fiktif
juga dibuat untuk ditunjukkan kepada auditor agar
manajemen dapat menyembunyikan kecurangan tersebut. Hal-hal ini menandakan bagaimana fraud ini sudah tersebar luas dan diketahui oleh hampir seluruh kalangan di manajemen HealthSouth. Beberapa hal menarik juga yang perlu diketahui dari skandal HealthSouth:
Beberapa eksekutif yang selanjutnya disebut sebagai “family” terdiri dari mantan
auditor E&Y yang merupakan partner. Hal ini yang menyebabkan manajemen mengetahui beberapa kebijakan audit E&Y
Seperti kebanyakan kasus fraud, ‘ketamakan’ merupakan motif utama bagi manajemen
HealthSouth
untuk
‘menaikkan’
laba
perusahaan.
Dengan
memanipulasi laba dan harga saham perusahaan, Scrushy dapat mengamankan opsi saham sendiri dan meraih untung setinggi tingginya.
Tidak dilakukan check and balances di HealthSouth, Scrushy menjadi suara terbesar dalam menentukan kebijakan perusahaan ini. Misalnya, sistem akuntansi HealthSouth tidak sinkron dengan perangkat lunak perusahaan, sehingga setiap hasil yang ada harus dikonsolidasi secara manual oleh eksekutif atas, dan mempermudah jalan untuk melakukan kecurangan. Auditor internal j uga ‘dilarang’
melakukan tugasnya. Sehingga di Laporan Opini Auditor, E&Y menjelaskan bahwa audit internal kekurangan tenaga kerja, kurang terlatih, dan tidak ada independensi.
Beberapa karyawan yang mengerti akan terjadinya fraud ini tidak berani melakuk an perlawanan karena mereka takut mereka akan dipecat oleh Scrushy jika berani mempertanyakan kebijakan yang dibuatnya. Lingkungan pekerjaan seperti ini juga yang membuat fraud dapat bertahan tidak terdeteksi dalam periode yang cukup lama
Forensic
auditing
kemudian
dilakukan
oleh Pricewaterhouse
Coopers
menyatakan bahwa pendapatan yang dilaporkan terlalu tinggi jumlahnya mencapai $3,8 milyar hingga $4,6 milyar, lbih tinggi 2x lipat dari laporan pertama . Postmortem report juga menyatakan bahwa ada fraud tambahan sebesar $500 juta dan $800 juta pencatatan akuntansi yang tidak sesuai mengenai transaksi-transaksi
Involving Parties and External Auditor
Pihak-pihak yang terlibat dalam kecurangan HealthSouth antara lain:
Manajemen Internal Perusahaan
CEO dan Pendiri HealthSouth Richard Scrushy
Dituduh melakukan kecurangan sebesar $1,4 milyar Menjadi CEO Pertama yang melanggar hukum SOX
Aaron Beam
Chief Financial Officers (Family Members) 1st CFO
Juga menjadi salah satu otak dari fraud yang terjadi 2nd CFO
Michael Martin
Bendahara umum Perusahaan Ikut dalam penjualan saham besar-besaran agar dapat mengontrol harga saham perusahaan 3rd CFO
Bill Owens
Seorang CPA yang bekerja di E&Y selama 5 tahun sebelum bergabung dengan HealthSouth
Weston Smith Tadd McVay
4th CFO Bekerja juga di E&Y selama 5 tahun sebelumnya 5th CFO Pada 2003 diturunkan menjadi bendahara Internal Lain Assistant Controller and Chief Information Officer
Ken Livesay
Mengunduh data pendapatan perusahaan ke komputernya dan berusaha mengetahui berapa banyak adjustment yang
dilakukan pada fraud Hannibal Sonny Crumpler Diana Henze
VP & Division Controller VP of finance in 1998 Berusaha melaporkan fraud yang terjadi tetapi tidak direspon
Auditor eksternal yang bertugas pada saat itu adalah Ernst and Young atau yang biasa disingkat E&Y. E&Y dianggap gagal dalam mendeteksi
fraud
perusahaan
hingg
miliaran
dollar.
yang
terjadi
jumlahnya E&Y
juga
pada
mencapat terkesan
membiarkan overvalued nilai piutang yang ada di dalam buku besar perusahaan sebesar $500 juta. Dari beberapa sumber yang saya baca, tidak diketahui sudah berapa lama E&Y menjadi partner HealthSouth, hanya disebutkan bahwa E&Y memiliki perikatan kontrak dengan HealthSouth untuk melakukan proses audit. Ada juga sumber yang mengatakan meskipun fraud terjadi di HealthSouth, banyak peringatan dari luar yang sudah seharusnya menjadi sinyal bagi auditor eksternal untuk mengetahui fraud yang terjadi. Semisal penambahan tidak masuk akal dalam jumlah jurnal yang dibuat dana kun piutang yang tidak berkorelasi dengan akun pendapatan. Michael Vines adalah seorang bookkeeper yang mengontrol jalannya pembelian peralatan. Sebelumnya ia sudah memberikan peringatan bagi beberapa karyawan tentang fraud yang terjadi tetapi tidak digubris, hingga akhirnya ia meninggalkan pekerjaan tersebut dan mencari pekerjaan di tempat lain. Sebelum meninggalkan HealthSouth, Vines mengirimkan surat ke auditor E&Y untuk menginvestigasi akun-akun tertentu, lengkap dengan kodenya, akun-akun tersebut berkode 7000, 7200 dan 7995. Tetapi E&Y tidak memperdulikan e-mail tersebut dan malah langsung menghubungi CFO HealthSouth dan menyatakan bahwa Michael Vines hanyalah karyawan yang tidak puas selama bekerja di HealthSouth. Disini dapat terlihat bahwa E&Y tidak melihat sinyal-sinyal dari luar yang mengindikasikan adanya fraud. Dengan analisis yang ada, sebenarnnya E&Y tidak melanggar independensi auditor, karena murni kesalahan akibat tidak terdeteksinya fraud. Tetapi, melihat ada beberapa eksekutif yang merupakan mantan auditor E&Y, self-review pun terjadi. Pihak-pihak ini
mengetahui kebijakan-kebijakan auditor E&Y sehingga mengganggu independensi auditor. Pada persidangan dinyatakan bahwa E&Y sebenarnya diduga sadar atas fraud yang terjadi, namun tidak ada penjelasan lebih lanjut mengenai hal tersebut.
Conclusion and Law Charges
Pada tanggal 19 Maret 2003, SEC menuntut HealthSouth dan CEO nya Richard Scrushy dengan tuduhan fraud akuntansi. 15 eksekutif bagian keuangan dan akutnansi HealthSouth terbukti bersalah di akhir tahun 203, dan Scrushy dijadikan tersangka pada tahun 2004 dengan tuduhan 85 kasus criminal fraud akuntansi. HealthSouth menjadi perusahaan pertama yang melanggar Sarbanes-Oxley Sedangkan hukuman yang diberikan antara lain: Richard Scrushy
Menyangkal setiap tuduhan dan pada tahun 2005 dituduh
melakukan 36 fraud akutnansi tambahan
Pada tahun 2006 tertangkap basah menyuap Gubernur Alabama
sebesar $500.000
Tuduhan-tuduhan dilayangkan tetapi sampai saat ini Scurshy
masih bebas dan pada tahun 2009 dituntut oleh pemegang saham HealthSouth sebsear $2,8 milyar Aaron Beam
Menerima hukuman 3 bulan di tahanan, dengan denda sebesar
$285.000, dan legal fees sebesar $750.000
Menerima keringanan hukuman akibat kesaksiannya tentang
Scrushy Michael Martin
Menerima hukuman 3 tahun di penjara dan denda sebesar
$2.450.000
Bill Owens
Menerima hukuman 5 tahun di penjara
Hakim tidak memberikan hukuman denda, karena ketidaksanggupan
membayar
Weston Smith
Hukuman 27 bulan di penjara federal dengan masa percobaan selama 2
tahun
Diminta untuk membayar denda sebesar $1,5 juta
Tadd Mcvay
Masa percobaan selama 5 tahun
Membayar denda $10.000 dan uang tebusan sebesar $50.000
Ken Livesay
Tidak mendapatkan hukuman penjara, hanya menerima
masa percobaan selama 5 tahun Denda $10.000 dan harus menebus sebesar $750.000 atas
keterlibatannya dalam meninggikan pendapatan dan asset HealthSouth, dan menghabiskan waktu 6 bulan dibawah pengawasan elektronik Hannibal “Sonny” Crumpler
Satu-satunya eksekutif selain Scrushy yang mengaku
tidak bersalah dalam keterlibatannya dan diputuskan bersalah oleh juri pada saat persidangan
Dihukum 8 tahun di penjara dan denda sebesar $1,4 juta
Ernst & Young
Ernst & Young didenda, dituntut, dan diharuskan untuk membayar jumlah sebesar $109 juta oleh pemegang saham
Hasil persidangan menyatakan bahwa EY ‘sadar’ akan kecurangan yang terjadi
meskipun mereka sudah menandatangani laporan keuangan HealthSouth
Pihak E&Y setuju dengan hasil keputusan tanpa mengakui atau menyangkal pernyataan di persidangan
REFERENSI
https://stakeholder11.wordpress.com/2014/11/24/healthsouth-inc-a-case-of-corporate-fraud/ https://www.uow.edu.au/~bmartin/dissent/documents/health/access_healthsouth.html http://www.accounting-degree.org/scandals/ http://www.washingtonpost.com/wp-dyn/articles/A24671-2003Oct14.html https://en.wikipedia.org/wiki/HealthSouth
