PRODUCCIÓN Límite de Rentabilidad
LÍMITE DE RENTABILIDAD
¿QUÉ ES? La rentabilidad es la relación que existe entre la utilidad y la inversión necesaria para lograrla, es el resultado del proceso, lo que rinde o produce una inversión o un activo, la ganancia que se obtiene de un capital invertido y se obtiene de la comparación entre la utilidad obtenida y el capital invertido, puede ser de un producto o de varios productos. La idea es poder determinar la cantidad de productos que se deben fabricar y vender o de servicios que permitan a la empresa cubrir sus costos y gastos, en ese caso es el punto de equilibrio o tener una utilidad monetaria en ese caso sobrepasar el punto de equilibrio. OBJETIVO Lo primero que se debe tener en cuenta es un objetivo en cuanto a la rentabilidad de la empresa sobre el patrimonio que se tiene invertido en ella. La rentabilidad objetivo debe ser mayor, o por lo menos igual (Punto de equilibrio), que la que se puede obtener si se invierte el dinero en otra actividad o negocio. Aunque hay muchas formas de establecerla, esa rentabilidad objetivo debe tener como características: 1. Ser preferiblemente mayor que el costo financiero que tiene el dinero de capital de trabajo para la empresa, en el mercado financiero 2. Ser por lo menos 3 veces la tasa DTF promedio ponderado vigente en el año. ¿Por qué esto? la razón es muy clara: si como dueño, haciendo el esfuerzo y riesgo que significa mantener y operar una empresa, no me puedo ganar siquiera 3 veces la DTF o sea lo que me puedo ganar poniendo la misma plata en un CDT en un banco mientras no estoy haciendo nada, no tiene justificación económica correr el riesgo con la Empresa. ¿CÓMO SE CALCULA? Para determinar la rentabilidad es necesario conocer el valor invertido y el tiempo durante el cual se ha hecho o mantenido la inversión. Básicamente existen dos tipos de inversión: la de rentabilidad fija o la de rentabilidad variable. La rentabilidad fija, fija, es aquella aquella que se pacta al hacer la inversión, inversión, por ejemplo CDT, bonos, títulos de deuda. Este tipo de inversiones aseguran al inversionista una rentabilidad aunque no suele ser elevada. La rentabilidad variable variable es propia de las acciones, activos fijos, entre otros. En el caso de las acciones, según sea la utilidad de la empresa, así mismo será el monto de las utilidades o dividendos a distribuir.
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¿QUÉ MIDE LA RENTABILIDAD? Mide la efectividad de la gerencia de una empresa, demostrada por las utilidades obtenidas de las ventas realizadas y la utilización de las inversiones, su categoría y regularidad es la tendencia de las utilidades. Dichas utilidades a su vez, son la conclusión de una administración competente, una planeación inteligente, reducción integral de costos y gastos. RELACIÓN ENTRE UTILIDAD – RENTABILIDAD RENTABILIDAD La utilidad es lo que se obtiene una vez descontados los egresos a todos los ingresos. Es el resultado final de un periodo de operaciones que por lo general es un año, aunque se pueden trabajar periodos menores. La utilidad y rentabilidad son dos conceptos diferentes y complementarios. La utilidad es simplemente el nombre que se le da a un valor resultante después de restar a los ingresos todos los egresos. Rentabilidad es el nivel de rendimiento que se ha obtenido de un capital invertido, representa la gestión de ese capital y en últimas es la rentabilidad la que nos dice si el negocio en que se ha invertido es un buen negocio o no. MAYOR UTILIDAD NO SIEMPRE SIGNIFICA MAYOR RENTABILIDAD Por ejemplo una utilidad de $1.000.000 puede ser obtenida con una inversión de $500.000 o $100.000. Vemos que la utilidad es la misma, sin embargo la rentabilidad es distinta y vemos lo importante que es tener claro y presente el concepto de rentabilidad. Quiere decir esto, que no es la utilidad sino la rentabilidad la variable (entre utilidad y rentabilidad) más importante que se debe tener en cuenta a la hora de analizar y evaluar un proyecto. Una alta utilidad pero una baja rentabilidad, implica en primer lugar una mayor inversión, al tiempo que exige mayor esfuerzo y sacrificio para obtener lo mismo o menos de lo que se conseguiría si se invirtiera en un negocio o sector mas rentable. Entre menor inversión haya que realizar para obtener una determinada utilidad, mejor será el proyecto, esto gracias a la rentabilidad, pues es esta la que determina cuanto será el porcentaje de rendimiento que se obtendrá en cualquier tipo de inversión. RELACIÓN ENTRE PUNTO DE EQUILIBRIO – RENTABILIDAD RENTABILIDAD El Punto de Equilibrio es el punto en el cual las ganancias igualan las perdidas. Define cuando una inversión generara una rentabilidad positiva. El punto de equilibrio es importante para cualquier persona que maneja un negocio, ya que el punto de equilibrio es el límite l ímite mínimo de beneficio para fijar los precios de venta y determinar márgenes.El análisis del punto de equilibrio se puede aplicar a un producto, a una inversión o a cualquier tipo de operaciones dentro de la compañía.
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RELACIÓN ENTRE LOS COSTOS FIJOS, COSTOS VARIABLES Y RENTABILIDAD El análisis del punto de equilibrio es una herramienta para estudiar la relación entre los costos fijos, costos variables y rentabilidad. Calcula el volumen de producción necesario para que a dicho precio se puedan cubrir todos los costos. Es necesario saber que son los costos fijos y los costos variables. Los costos fijos fijos se incurren para después tomar la decisión de entrar en una actividad económica, los costos fijos incluyen, la depreciación del equipo, los costos de interés y costos generales. Los costos fijos totales son la suma de todos los costos fijos. Los costos variables son variables son los costos que cambian de acuerdo a las variaciones del volumen de la producción pueden incluir. En los costos costos variables se pueden pueden incluir costos de mano mano de obra (CMO), electricidad y otros costos costos relacionados directamente con la producción de una materia materia en bienes de capital. Los costos variables totales son la suma de todos los costos variables.
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Donde: CFT: costo fijo total PV: Precio de venta CV/u: Costo variable por unidad Como conclusión podemos decir que el punto de equilibrio explica la relación entre el costo, el volumen de la producción y la rentabilidad. El análisis del punto de equilibrio es el mas útil cuando se esta utilizando un presupuesto parcial de presupuesto de capital. La ventaja principal al usar este análisis es que indica la cantidad mas baja de actividad económica necesaria para prevenir perdidas.
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EJEMPLO Para ver el desarrollo del ejemplo en hoja de cálculo Microsoft Excel puede ver el ejemplo de límite de rentabilidad número 2, en la carpeta de recursos adicionales. La compañía de zapatos Shoescompany, desea conocer la rentabilidad de sus productos, los zapatos para mujer y los zapatos para hombres, los zapatos para mujer se venden cada par a $ 280.000 mientras los zapatos para hombre se venden a $ 380.000 y los zapatos deportivos a $300.000. Los costos fijos de la empresa, definidos por nomina, arriendos, servicios, pólizas y demás son calculados en $190.000.000 al mes. Los costos variables por unidad, dados por materiales, maquinaria, insumos, gastos generales de fabricación y otros, son: para los zapatos para mujer $27.000, para los zapatos para caballero $45.000 y para los zapatos deportivos $40.000. a. Determine el límite de rentabilidad para cada producto si se desea prorratear los costos fijos por igual. b. Establezca el número de unidades que se deben fabricar si se le quieren cargar los costos fijos así: zapatos para mujer 25%, zapatos deportivos 25% y zapatos para hombre 50%
Zapatos Deportivo Mujer Hombre
P.E
Costo Costo Fijo Costo Variable 300.000 40.000 190.000.000 280.000 27.000 380.000 45.000
CFT (Pv - Cv/u)
Costos fijos por igual…todos deben tener el mismo porcentaje de 33.3333%, es decir 1/3
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SUMATORIA PUNTOS DE EQUILIBRIO: 244 EQUILIBRIO: 244 + 250 + 189 = 683 es el punto de equilibrio de los zapatos por fabricar.
INGRESO: (243,58 * 300.000)+(250,329*280.000)+(189,054*380.000) 300.000)+(250,329*280.000)+(189,054*380.000) = $ 215.006.640 (P.E ZAP.DEPORTIVO * COSTO) + (P.E ZAP.MUJER * COSTO) + ( P.E ZAP.HOMBRE * COSTO) CVT: (243,58 CVT: (243,58 *40.000)+(250,329*27.000)+(189,054*45.000) = $ 25.009.513 (P.E ZAP.DEPORTIVO * COSTO VARIABLE) + (P.E ZAP.MUJER * COSTO VARIABLE) + (P.E ZAP.HOMBRE * COSTO VARIABLE) CFT: $ CFT: $ 190.000.000 U = ingreso – ingreso – CVT CVT – CFT – CFT U=$ 215.006.640 - $ 25.009.513 - $190.000.000 = $5000
COSTOS FIJOS ZAPATOS
%
Deportivo Mujer Hombre
25% 25% 50%
P.E Zapato deportivo =>25 % = 190.000.000 * ¼ = 182,692 260 P.E Zapato mujer =>25% = 190.000.000 * ¼ = 187,74 253
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