Modelo Primario Exportador

Límites y paradojas del modelo primario exportador  Germán Alarco Tosoni* [email protected]

Desayuno de Trabajo Grupo Propuesta Ciudadana y Revenue Watch Watch Institute Lima, 5 de marzo 2014 *Con el apoyo de César Castillo García. 1

Contenido I

• Modelo primario exportador (MPE)

II

• Límites del MPE

III

IV

• Paradojas • Elementos para la transición («ajuste» del MPE) • Información estadística: importancia del sector

V

minero y evaluaciones en perspectiva comparada 2

Modelo primario exportador (MPE) Sectores  productivos ios complementar ios Factores Dinamizadores Aspectos institucionales

Elementos  básicos

3

Componentes del MPE Elementos básicos

Aspectos Institucionales

Factores dinamizadores

Sectores productivos complementarios

-Exportación  productos primarios - Reducidas articulaciones  productivas (Economías de enclave) -Actividades K/L intensivas (alta heterogeneidad estructural) (sesgo a favor de ganancias) -Fuerte presencia de capital extranjero -Dependencia economía mundial

-Ingresos públicos asociados a exportaciones -Regulación salarial de menor importancia -No necesaria red de infraestructura extendida -No requiere importante sistema financiero doméstico -Inversión determinada por ganancias -Cambio tecnológico y  productividad exógena -Elevada apertura comercial y financiera -Tipo de cambio

-Alineación con  patrón productivo internacional -Evolución positiva de precios internacionales -Mayor demanda externa -Mayores flujos de capital internacionales

-Procesamiento manufacturero de materias primas -Sector comercial -Sector servicios -Sector construcción

4

Fuerzas disruptivas del MPE Colapso del dinamismo externo

Agotamiento de los recursos naturales

Desborde social de sectores no amparados en MPE

Colapso o  problemas ambientales

Éxito exportador que genera enfermedad holandesa

5

Otros efectos sobre el crecimiento económico (casos extremos de MPE) Gylfason, 2001 • Combinación de recursos naturales, ausencia de mercados y una estructura legal laxa con débiles

1

derechos de propiedad que pueden derivar en una estructura de poder económico, político y militar orientada a garantizar los intereses del grupo dominante vinculado a estos recursos. Puede derivar en conflictos internos hasta en guerra civil.

• Abundancia de recursos naturales reduce los incentivos para la acumulación privada y pública de

2

capital humano. En este escenario nadie se preocupa en capacitarse.

• Los abundantes recursos naturales imbuyen a la gente un falso sentido de seguridad y conducen al

3

gobierno a perder la necesidad de diseñar, implementar y gerenciar políticas apropiadas para el crecimiento económico.

• La abundancia de recursos naturales reduce los incentivos privados y públicos para ahorrar e

4

invertir, y por eso disminuye el crecimiento económico.

6

Modelo primario exportador, construcción y de servicios en el Perú (PESER)

MPE

Modelo económico neoliberal

Estructura económica-social y dinámica poblacional

7

Modelo primario exportador, construcción y de servicios en el Perú (PESER) Modelo histórico relegado por ISI pero vuelto a retomar a partir de la crisis de los ochenta y con más fuerza a partir de los noventa. Patrón de crecimiento ISI colapsa por crisis en la balanza de pagos. Hay también caída de los precios internacionales en años setenta. Economía sujeta a contradicción permanente por presencia de importantes sectores urbanos y sectores productivos exportadores con reducidos eslabonamientos internos. Crecimiento importante de las exportaciones no tradicionales a pesar de significativo atraso cambiario.

8

Estructura porcentual de las exportaciones totales

Fuente: Elaboración propia con base en BCRP

9

Estructura porcentual de las exportaciones de  productos no tradicionales

Fuente: Elaboración propia con base en BCRP. 10

Límites de la minería e hidrocarburos en el Perú •

•

•

•

•

•

•

•

•

•

Afectación al medio ambiente Reducidos encadenamientos productivos (economías de enclave) y generación reducida de empleo (US$ 50,000 millones solo 100,000 empleos directos e indirectos) Externalidades negativas a otras actividades productivas Externalidades negativas a personas y comunidades Menor captura de emisiones de CO2 Impacto negativo sobre el costo de vida de la población local «Enfermedad holandesa» que afecta otras actividades productivas internas a nivel nacional Eleva costo de oportunidad del capital Mayor inestabilidad de ingresos en el largo plazo por ciclo extracción-agotamiento Mitad de los excedentes generados sale del país 11

Límites en el modelo de crecimiento económico  peruano •

•

•

El modelo de crecimiento basado en los sectores primarios, construcción y servicios tiene reducidos eslabonamientos  productivos y de empleo (a excepción de la construcción). Despreocupación de los impactos del modelo de crecimiento sobre las generaciones futuras. Se asume simplemente que sus efectos positivos en el corto plazo se repetirán indefinidamente. Ausencia de evaluación de impactos económicos del modelo de crecimiento en términos de medio ambiente. Es marginal, focalizada y perspectiva sectorial. Falta visión integradora. Ejemplo, medición del producto interno neto ecológico (PINE) que evalúa incorporación de reservas probadas, remediación y mitigación de daños al ambiente. 12

•

Presencia de fuerzas centrífugas que contrarrestan a las centrípetas, alejándonos del sendero de crecimiento económico: enfermedad holandesa (moneda nacional apreciada), inflación erosiva, elevadas propensiones a importar, mayor desigualdad y  propensión a formación de burbujas en los precios de los activos y mercados de valores. Hay un problema de desaceleración  progresiva. 2010 2011 2012 2013 Var. PBI (%)

8.8

6.9

6.3

5.0

Fuente: BCRP 13

•

•

•

•

•

El modelo de crecimiento muestra alta vulnerabilidad respecto a shocks externos a través del deterioro de los términos de intercambio, menor demanda de materias primas, movimientos en los flujos de capital de corto  plazo. Crecimiento económico altamente adicto a divisas. La disponibilidad de divisas es una restricción al crecimiento económico. A pesar de los esfuerzos, la participación de la economía peruana en el comercio internacional y el PBI mundial continúa siendo reducida. Se siguen enfrentando restricciones en la competitividad asociadas, entre otras, a infraestructura, ausencia de actividades científicas y tecnológicas, márgenes de intermediación financiera, problemas en educación, entre otros (WEF e IMD). En el modelo de crecimiento económico no se establece vinculación alguna respecto de problemáticas de seguridad energética y alimentaria.

14

1. No se reduce la elevada heterogeneidad estructural, la marcada diferencia de productividades e ingresos sectoriales. Elevados niveles de subempleo 2. Reducida generación de empleo decente 3. Un modelo de crecimiento económico basado en la minería no generaría el empleo suficiente para atender nueva población en edad de trabajar. Ej. Inversión minera de US$ 50,000 millones sólo generaría 50,000 empleos permanentes en la etapa operativa.

4. Reducida participación de los sueldos y salarios en el PBI 5. El crecimiento económico reduce el número de los habitantes por debajo de las líneas de pobreza (pobreza monetaria), pero tiene impactos reducidos sobre la pobreza multidimensional (necesidades básicas) 15

6. Aumento en la desigualdad en la distribución personal del ingreso (GINI) 7. Brechas salarios-productividades crecientes 8. Mayor concentración en el PBI regional y en la propiedad de la tierra 9. Elasticidad empleo-producto entre 0.5 y 0.6. Se pone un piso al crecimiento económico (3.4% anual con 1.7% en población mayor de 14 años) 10. Proceso de concentración en todos los sectores económicos 16

Tipo de cambio real bilateral efectivo y tendencial 1950-2012

Fuente: Elaboración propia con base en BCRP y FMI con filtro Hodrick-Prescott. 17

Exportaciones, tipo de cambio y enfermedad holandesa en el Perú (Alarco, 2011)

18

Paradojas del MPE peruano El MPE ha generado una economía adicta a las divisas por lo que limitar exportaciones  primarias podría afectar las posibilidades de crecimiento de la economía MPE hereda una economía en crecimiento. Es imprescindible su mantenimiento MPE alberga conflicto permanente entre concentración del ingreso y necesidad de redistribuirlo hacia sectores, regiones y poblaciones no beneficiadas Acciones de regulación estatal afectarían el régimen de crecimiento basado en las ganancias MPE no permite consenso a favor de estrategias de diversificación productiva

19

Evolución de las exportaciones reales y en dólares americanos

Fuente: Elaboración propia con base en BCRP.

20

Evolución de las importaciones reales y en dólares americanos

Fuente: Elaboración propia con base en BCRP.

21

Exportaciones e importaciones de bienes y servicios con filtro Hodrick-Prescott

Fuente: Elaboración propia con base en BCRP.

22

Elementos para la transición Inversión intensiva y cambio institucional para la diversificación productiva Incorporar criterio de sostenibilidad en los ámbitos nacional, regional y local Conciliar con perspectivas regionales y locales a través del planeamiento y el ordenamiento territorial con participación ciudadana Incrementar tipo de cambio real a la par de avanzar en soberanía alimentaria y energética, evitando presiones inflacionarias Lograr consenso para aumentar redistribución del ingreso a partir de sectores con mayores excedentes Procurar un nuevo balance intersectorial donde cada sector productivo aporte al conjunto

23

24

Mayores contribuciones sectoriales a la economía Agropecuario

Minería •

•

Aporta seguridad alimentaria •

•

•

Genera empleos Genera divisas

•

Genera valor agregado (utilidades) Genera divisas

Hidrocarburos •

•

Genera impuestos •

Aporta seguridad energética Genera valor agregado (utilidades) Genera divisas

Manufactura •

•

•

•

•

Aporta  procesamiento de materias primas Genera divisas Genera empleos

Servicios

•

•

Genera empleos Contribuye a otras actividades económicas

Genera articulaciones  productivas Genera técnico

progreso

25

Información estadística

26

Participación de la minería e hidrocarburos en el PBI (%) 2005

2006

2007

2008

Minería metálica 5.59 5.24 4.9 4.78 Hidrocarburos 0.51 0.5 0.49 0.49 Manufactura procesadora de recursos primarios 3.33 3.22 2.88 2.84 Total 9.43 8.96 8.27 8.11  Fuente: Elaboración propia con base en el BCRP, en millos de Nuevos Soles de 1994

2009

2010

2011

2012

2013

4.68 0.57 2.82 8.07

4.09 0.68 2.55 7.32

3.69 0.75 2.69 7.13

3.57 1.14 2.4 7.11

3.47 1.15 2.4 7.02

Impactos sectoriales simples sobre el PBI real nacional para el 2013 Escenario: Aumento del 10%

Agropecuario Minería e hidrocarburos Manufactura Construcción

0.71 0.46 1.37 0.73

 Fuente: Elaboración propia con base en el BCRP, en millos de Nuevos Soles de 1994

Impactos sectoriales simples sobre el PBI real nacional, base 2007* Esce nario: Aume nto de l 10%

Agropecuario Minería e hidrocarburos Manufactura Construcción

0.4826 1.1948 3.0114 0.6356

*Tabla Insumo-Producto 2007 / con base en la producción bruta (INEI)

Contribución minera a la tributación nacional (millones de soles) 2010 2011 2012 2013 Tributación interna minería e hidrocarburos 10 798.0 15 152.7 15 077.9 11 549.9 Regalías pagadas por la minería 645.8 976.2 1 526.1 1 326.8 Tributación nacional interna e ingresos no tributarios* 54 193.3 65 210.7 74 039.2 78 056.7 Proporción minería e hidrocarburos sobre recaudación total (%) 21.1 24.7 22.4 16.5 *No incluye contribuciones sociales ni ingresos tributarios aduaneros

 Fuente: Elaboración propia con base en SUNAT 

Años de producción de las reservas mineras (probadas y probables) Minerales

2004

2012

Oro Plomo Zinc Plata Cobre Hierro Estaño Molibdeno

25.6 13.3 14.3 13.2 60 n.d. 24.9 20.9

13.3 33.6 14.2 34.8 61.3 n.d. 10.7 23.1

Fuente: Elaboración propia con base en US Geological Survey, mineral commodity summaries, 2005 & 2013

31

Productividad media anual por trabajador en distintos sectores, 2008

Fuente: Mendoza, Leyva y Flor (2011). 32

Heterogeneidad estructural Puestos de trabajo permanentes generados Directos

Indirectos

Total

Producto medio por trabajador (US $)

Minería e Hidrocarburos

1

2

3

750,000

75,000

Manufactura Estándar Internacional

5

10

15

200,000

60,000

Manufactura Estándar  Nacional

10

20

30

100,000

33,333

Pequeña Empresa

100

200

300

15,000

5,000

 por US $ 1’000,000 de inversión

Remuneración máxima por trabajador (US $)

Principales supuestos: multiplicador de 3, razón ventas/activos totales entre 0.75-1.50, participación de la remuneración en las ventas 30% y 10% en minería.

Coeficientes técnicos comparados en la minería e hidrocarburos de Chile, EE.UU. y Perú Chile

EE.UU.

(Millones Pesos) (US$ Millones) 2008

2010

Perú

(S/. Millones) 1979

2007

Compras Intermedias Agropecuario y pesca Minería e Hidrocarburos Manufactura Construcción Servicios Transporte y Comunicaciones Financiero Comercio Otros Total compras intermedias

0.1064 0.1406 0.0009 0.0608 0.0211 0.0728 0.0028 0.0012 0.4067

0.0794 0.1188 0.0255 0.0213 0.0227 0.0475 0.0150 0.1052 0.4355

0.0010 0.0004 0.1011 0.0036 0.0461 0.0575 0.0034 0.2132

0.0525 0.1311 0.0036 0.0216 0.0519 0.0208 0.0036 0.0339 0.3191

Valor Agregado Remuneraciones Excedente de explotación Impuestos Indirectos Netos

0.0734 0.5190 0.0009

0.1627 0.3265 0.0753

0.0833 0.6123 0.0912

0.1315 0.5480 0.0014

Total Valor Agregado Producción Bruta

0.5933 1.0000

0.5645 1.0000

0.7868 1.0000

0.6809 1.0000

Fuente: Elaboración propia con base en BCRCh, BEA e INEI.

34

Participación del Perú en el PBI y exportaciones mundiales % 0.40 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00

   0    5    9    1

   2    5    9    1

   4    5    9    1

   6    5    9    1

   8    5    9    1

   0    6    9    1

   2    6    9    1

   4    6    9    1

   6    6    9    1

   8    6    9    1

   0    7    9    1

   2    7    9    1

   4    7    9    1

   6    7    9    1

   8    7    9    1

   0    8    9    1

Ratio exportaciones Perú-Mundo

Fuente: Elaboración propia con base en OMC y BM

   2    8    9    1

   4    8    9    1

   6    8    9    1

   8    8    9    1

   0    9    9    1

   2    9    9    1

   4    9    9    1

   6    9    9    1

Ratio PBI Perú-Mundo

   8    9    9    1

   0    0    0    2

   2    0    0    2

   4    0    0    2

   6    0    0    2

   8    0    0    2

   0    1    0    2

   2    1    0    2

Participaciones sectoriales del Perú en el comercio mundial % 0.7

0.6

0.5

0.4

0.3

0.2

0.1

0

   0    8    9    1

   2    8    9    1

   4    8    9    1

   6    8    9    1

   8    8    9    1

   0    9    9    1

   2    9    9    1

Ratio minería e hidrocarburos

Fuente: Elaboración propia con base en OMC

   4    9    9    1

   6    9    9    1

   8    9    9    1

Ratio agricultura

   0    0    0    2

   2    0    0    2

   4    0    0    2

   6    0    0    2

Ratio manufactura

   8    0    0    2

   0    1    0    2

   2    1    0    2

Cociente índices de volumen físico de exportaciones sectoriales entre total 1950-2011

Fuente: Elaboración propia con base a información OMC corregida por filtro Hodrick-Prescott. 37

Elasticidad ingreso de exportaciones sectoriales mundiales respecto al PBI mundial

Fuente: Elaboración propia con base a información OMC corregida por filtro Hodrick-Prescott. 38

Índices de precios relativos de las exportaciones sectoriales mundiales 1950-2011

Fuente: Elaboración propia con base a información OMC corregida por filtro Hodrick-Prescott. 39

Tendencia y observaciones del ICE respecto al PBI per cápita 2011

Fuente: Elaboración propia con base al WDI del Banco Mundial y Hausmann, et al, (2011). 40

Estructura de las exportaciones de la China 1990, 2000 y 2012 (%)

Fuente: Elaboración propia con base en United Nations Commodity Trade Statistics Database (2012). 41

Componente nacional de la IBF 30

84

   )    l   a    t    i   p   a   c   e25    d   s   e   n   e    i    b   e    d20   s   e   n   o    i   c   a    t   r 15   o   p   m    i    (   a    j    i    f   a10    t   u   r    b   n    ó    i   s   r   e   v 5   n    I   e    d    %

0

82

80

78

76

74

72

70

68

   9    9    9    1

   0    0    0    2

   1    0    0    2

   2    0    0    2

   3    0    0    2

   4    0    0    2

   5    0    0    2

Im portaci ones de bienes capital

   6    0    0    2

   7    0    0    2

   8    0    0    2

   9    0    0    2

   0    1    0    2

   1    1    0    2

   2    1    0    2

   )   n    ó    i   s   r   v   e   n    i   a    l   e    d    l   a   n   o    i   c   a   n   e    t   n   e   n   o   p   m   o   c    (   a    j    i    f   a    t   u   r    b   n    ó    i   s   r   e   v   n    I   e    d    %

66

Co mponen te nacional de la invers ión

Fuente: elaboración propia a partir de BCRP. 42