XEROX CORPORATION (B)
Case Overview Menurut kontroler Xerox, Sach, saat ini Xerox sedang mengalami sengatan dan frust frustasi asi yang yang disebab disebabkan kan oleh oleh harga harga transf transfer er multin multinasi asional onal dan perdaga perdaganga ngan n valuta valuta,, dimana dimana merupak merupakan an hal yang yang sensit sensitif if bagi kebany kebanyakan akan perusa perusahaa haan n global global.. Kebija Kebijakan kan Xerox Xerox mengena mengenaii harga harga transf transfer er adalah adalah harga harga transf transfer er domest domestik ik murni murni menggu menggunaka nakan n cost standar, sedangkan untuk luar negeri menggunakan metode arm’s length metode full metode full cost standar, (harga pasar yang wajar). Sistem harga transfer yang diterapkan oleh Xerox ini cukup fleksi fleksibel bel dan didesa didesain in untuk untuk menghad menghadapi api pasar pasar sehing sehingga ga perusa perusahaan haan dapat dapat segera segera merespons berbagai tekanan pasar dan tantangan persaingan global. Harga transfer mungkin memliliki pengaruh langsung kepada perencanaan kinerja perusahaan. Faktor eksternal seperti perubahan dalam tingkat bea atau regulasi negara (mis., kuota) mungkin akan berpengaruh buruk secara langsung pada kinerja. Terkadang ada suatu kejadian yang di luar batas kendali perusahaan seperti deflasi atu inflasi lokal yang tidak terantisipasi yang dapat mengubah kinerja perusahaan tetapi tidak dimasukkan dalam perhitungan. Namun tekanan ini agak berkurang dengan adanya penggunaan lebih banyak banyak statistik statistik-sta -statisti tistik k operasional operasional untuk melakukan melakukan evaluasi evaluasi atas kinerja kinerja unit dan manajernya. Harga transfer untuk domestik tidak serumit harga transfer untuk luar negeri. Semua masih berada di bawah entitas hukum yang sama dimana efek dari harga transfer akan akan tere tereli limi mina nasi si pada pada saat saat terk terkon onso solo loda dasi si.. Hal Hal yang yang perl perlu u dipe diperh rhat atik ikan an adal adalah ah mempengaruhi harga transfer untuk mencapai target kinerja unit. Sedangkan untuk harga transfer antara unit-unit di luar negeri sedikit lebih rumit karena adanya permasalahan yang yang lebih lebih luas. luas. Permas Permaslah lahan an terseb tersebut ut ditimb ditimbulk ulkan an karena karena adanya adanya perbeda perbedaan an entita entitass hukum, otoritas pengaturan yang berbeda (pajak, bea, dsb), dan perbedaan nilai tukar uang. Dalam situasi ini Xerox menggunakan harga transfer yang berbasis pasar, dimana metode metode ini sesuai sesuai dengan dengan aturan aturan pajak pajak AS dan aturan aturan resmi resmi OECD. OECD. Harga Harga transf transfer er berbasis pasar memberikan margin bagi unit yang menjual maupun unit yang membeli. Hal ini memungkinkan unit yang membeli bersaing di pasar lokalnya. Dalam hal ini Xerox memahami bahwa sumber kesuksesan bisnisnya adalah memuaskan pelanggan
luar, sehingga mereka harus melayani pelanggan internalnya (unit yang memeli) dengan baik. Seperti harga transfer domestik, harga transfer multinasional dinegosiasikan jika ada perubahan dalam situasi persaingan atau perubahan variabel ekonomi seperti nilai tukar uang, pajak, bea, dan kebijakan negara. Ekspodur akibat nilai tukar uang dapat menyebabkan goncangan besar dalam keekonomisan harga transfer dan merupakan hal yang penting dalam konsolidasi operasi di luar negeri. Manajemen Xerox menggunakan nila nilaii tukar tukar AS dan lokal lokal untuk untuk mengu menguku kurr kine kinerj rjaa unit unit luar luar neger negerin inya ya.. Mata Mata uang uang konsolidasi yang digunakan adalah daolar AS dan laporan dalam Dolar AS menjadi dasar perencanaan perusahaan. Perubahan normal pada nilai tukar mata uang asing (3-5%) vis a vis merupakan tanggung jawab manajer luar negerinya. Jika nilai tukar bergerak bergerak vis nilai nilai dolar dolar lebih lebih dari dari 3-5% 3-5% maka maka ekspor ekspordur dur transl translasi asinya nya akan menjadi menjadi maslah maslah bagi perusa perusahaan haan.. Sedang Sedangkan kan jika jika nilai nilai tukar tukar berger bergerak ak ke arah arah yang yang mengunt menguntungk ungkan an bagi operasi operasi luar luar negeri negeri,, perusa perusahaa haan n memoto memotong ng tambaha tambahan n hasil hasil keuanga keuangan n untuk untuk tujuan tujuan pengukuran kinerja unit tersebut (seperti melakukan investasi dari bagian laba yang disebabkan oleh mata uang tersebut).
Company Problem Salah Salah satu satu contoh contoh kerumi kerumitan tan harga harga transf transfer er,, transl translasi asi mata mata uang uang dan siste sistem m pengukuran pengukuran kinerja kinerja adalah yang terjdi terjdi pada Venray Venray.. Pabrik Pabrik Venray (Belanda) menjual secara teratur mesin foto kopi pada unit pemasaran di AS. Pabrik Venray tadinya bagian resmi dari Rank Xerox, tetapi untuk kepentingan kinerjanya GM memberi laporannya pada Manufacturing Support (MS), sebuah fungsi Sentral perusahaan. Dalam Venray terdapat fungsi yang melapor pada direktur lokasi Venray dan juga pada organisai di luar MS. Pengukuran kinerja akan didorong oleh organisasi MS dengan peralatan dan material serta fungsi pasokan didorong oleh masing-masing organisasi yang mengelolanya seperti yang diindikasikan diindikasikan dalam bagan organisas organisasi. i. Pada intinya, organisasi organisasi dukungan pusat menyedia menyediakan kan pelayan pelayanan an bagi divisi divisi bisnis bisnis dan mengemb mengembang angkan kan penguku pengukuran ran kinerj kinerjaa secara tepat.
Question 1. Anda adalah kontroler penjualan wilayah Barat dan manajer penjualan meminta bantuan pendapat Anda. Sebuah bank besar di Kalifornia dengan lebih dari 200 cabang telah memilih membatalkan kontrak mesin fotokopi Xerox karena masalah harga (keuntungan tahunan sewa lebih dari $ 1 juta/tahun). Persaingan dengan pabrik perakitan West Coast yang memberi penawaran 27% lebih rendah dari milik Anda. Anda dapat mengeluarkan sekitar 5-7% selisih tersebut tanpa secara materi material al mempe mempeng ngaru aruhi hi angga anggara ran n Anda. Anda. Jika Jika Anda Anda ingin ingin mempe mempert rtaha ahank nkan an pelangg pelanggan, an, Anda memerlu memerlukan kan bantuan bantuan harga harga dari dari pabrik. pabrik. Anda menghu menghubung bungii kontrol kontroler er operasi operasi pelangga pelanggan n AS karena karena ker kerugia ugian n pen pendapa dapatan tan penj penjuala ualan n akan mempenga mempengaruhi ruhi secara secara signifka signifkan n anggara anggaran n Anda. Anda. Apakah Apakah pilihan pilihan-pili -pilihan han yang yang dimiliki Xerox, dan bagaimana Sach memecahkan masalah ini?
Jawab :
Berdasarkan analisa dari kelompok menyatakan bahwa kasus yang dihadapi oleh Xerox disini berkaitan dengan kebijakan harga transfer yang diterapkannya, dapat dilihat bahwa bahwa Xerox Xerox menghad menghadapi api masala masalah h dikare dikarenaka nakan n harga harga jual jual produk produk yang yang tidak tidak dapat dapat berkompetisi dengan pesaingnya, yaitu West Coast, dengan selisih harga sekitar lebih dari 20%. Telah kita ketauhi bahwa Xerox menetapkan harga transfer untuk domestiknya ber berda dasa sark rkan an
meto metode de
stan standa dart rt
biay biayaa
penu penuh, h,
seda sedang ngka kan n
untu untuk k
har harga
tran transf sfer er
internationalnya berdasarkan metode harga pasar. Dan kebijakan pen entuan harga transfer yang Xerox terapkan ini telah mengacu pada peraturan Section 482 dari Internal Revenue Code (Undang-undang Perpajakan AS). Sebagai Sebagai kontrol kontroller ler Regional Regional Sales Sales untuk untuk wilay wilayah ah Barat Barat yang yang dimint dimintaa untuk untuk memberi memberikan kan bantuan bantuan terhada terhadap p masala masalah h ini kepada kepada manajer manajer penjual penjualan, an, ksami ksami dapat dapat menentukan bahwa terdapat dua opsi utama yang dapat dilakukan oleh Xerox, yaitu: 1. Memperbaiki Memperbaiki kebija kebijakan kan penetuan penetuan metode metode harga harga transfer transfer yang yang digunakan. digunakan. 2. Komi Komitm tmen en terh terhad adap ap stra strate tegy gy TQL TQL (Tot (Total al Qual Qualit ity y Lead Leader ersh ship ip)) yang ang tela telah h dijalankan. Berdasarkan Section 482, terdapat beberapa metode penentuan harga transfer yang dapat diterapkan oleh Xerox, antara lain:
1. Meto Metode de har harga pasa pasar r Harga transfer yang ideal adalah berdasarkan harga pasar normal dari produk identi identik k dan mencer mencermin minkan kan kondisi kondisi yang yang sama sama dari dari produk produk terseb tersebut ut (kuali (kualitas tas,, waktu pengiriman, dan kuantitas). 2. Nego Negoti tiat ated ed Pric Pricee Harga transfer berdasarkan negoisasi adalah harga transfer yang telah disetujui oleh divisi penjual dan divisi pembeli melalui proses negoisasi antara kedua belah pihak tersebut dengan pengendalian dari perusahaan korporat. 3. Compara Comparable ble uncon uncontr troll olled ed price price metho method d Penentuan harga transfer yang diperoleh dari perbandingan harga penjualan suatu baran barang g atau atau jasa jasa antara antara perusa perusahaan haan multin multinasi asional onal dan pelangg pelanggan an yang yang tidak tidak memili memiliki ki hubungan hubungan istime istimewa, wa, atau atau antara antara dua perusa perusahaa haan n yang yang tidak tidak saling saling memiliki hubungan istimewa. Transfer price = price paid in comparable uncontrolled sales ± adjustments. 4. Resa Resale le pric pricee meth method od Didalam Didalam metode metode ini, perusahaan perusahaan dikenakan dikenakan wajib pajak berdasarkan berdasarkan harga jual dari suatu produk setelah terjadi penjualan final kepada sebuah perusahaan perusahaan yang tidak sepengendali. Transfer price = applicable resale price – appropriate markup ± adjustments. Dalam Section 482 juga dijelaskan dijelaskan bahwa penjualan dengan harga yang lebih rendah ataupun dibawah harga penuh diijinkan dalam situasi tertentu, misalkan selama penetrasi sebuah pasar baru atau untuk mempertahankan pasar yang ada pada wilayah tertentu. Untuk pelaksanaan pelaksanaan opsi yang kedua, telah kita ketauhi bahwa manajemen Xerox juga telah mengimplementasikan suatu strategi TQL (Total Quality Leadership) untuk meresp merespon on terhada terhadap p penting pentingnya nya kompeti kompetisi si berori berorient entasi asikan kan pada pada kualita kualitass dan biaya. biaya. Kelompok kami melihat bahwa hal ini merupakan suatu respon positif yang ditunjukkan oleh manajemen dalam melihat situasi kompetisi bisnis sekarang ini. Kelompo Kelompok k kami kami optimi optimiss akan keberha keberhasil silan an Xerox Xerox dimasa dimasa depan depan jika jika semua semua sumb sumber er daya daya dala dalam m pros proses es bisn bisnis is Xero Xerox x mamp mampu u berkom berkomit itme men n seca secara ra penu penuh h dan dan menjalankan strategi TQL ini dengan sungguh-sungguh. Hasil yang dapat diperoleh dari implementasi strategi TQL ini antara lain meningkatkan proses produksi, meningkatkan
kualita kualitass produk produk yang yang dihasi dihasilka lkan, n, mening meningkat katkan kan produk produktif tifita itass karyaw karyawan, an, dan dapat dapat menurunkan biaya operasional, sehingga akan dapat meningkatkan daya saing di pasar. Tindakan yang harus dijalankan oleh Sach sebagai seorang kontroller korporat, yaitu: (1) peka terhadap perubahan lingkungan bisnis sehingga dapat membuat suatu keputusan-keputusan bisnis yang tepat apabila perusahaan tetap ingin mempertahankan konsumennya dan konsistensinya di pasar global, (2) harus dapat memfasilitasi segala bentuk bentuk permas permasala alahan han yang yang terjad terjadii antara antara divisi divisi manufa manufaktur ktur dengan dengan divisi divisi penjual penjualan, an, terutama yang berkaitan dengan masalah harga transfer. transfer.
2. Pabrik Venray mentransfer mesin fotokopi pada operasi pelanggan AS dengan ketetapan harga FOB EC. Jika pelanggan AS adalah 100% dan harga transfer Venray adalah 60%, maka :
a. Mata uang apa yang harus digunakan dalam perdagangan tersebut? b. Siapa yang bertanggung jawab untuk melakukan lindung nilai? c. Sebagai kontroler Venray, apakah eksposur mata uang Anda? d. Bagaimana pengaruhnya terhadap pengukuran kinerja Anda? e. Apakah sistem ini Anda rasa adil? Apakah yang akan Anda ubah?
Jawab :
a. Dari komentar komentar Sach Sach dapat diketauhi diketauhi bahwa bahwa jika unit unit manufaktur manufaktur menambahkan menambahkan lebih lebih dari dari sepert sepertiga iga dari dari nilai nilai produk produk terseb tersebut, ut, maka maka unit unit manufa manufaktur ktur terseb tersebut ut harus harus currency hedging hedging , dan bertanggungj bertanggungjawab awab terhadap terhadap pengelolaan pengelolaan currency dan har harga tran transf sfer er menggunakan matauang dari pihak pembeli. Selanjutny Selanjutnya, a, jika pada kasus disebutkan bahwa pabrik pabrik Venrey mentransfer mentransfer mesin fotokopi fotokopi dengan harga transfer transfer sebesar 60% sedangkan sedangkan divisi divisi operasi operasi pelanggan pelanggan US menjual dengan harga 100%, maka mata uang yang digunakan didalam perdagangan tersebut menggunakan mata uang dari Venrey Venrey.. hedging adalah Venrey. b. Yang bertan bertanggun ggungja gjawab wab dalam dalam melaku melakukan kan hedging adalah c. Sebagai Sebagai seorang seorang kontroll kontroller er Venr Venrey ey,, maka eksposu eksposurr mata mata uang kita adalah adalah ekspos eksposur ur transaksi terhadap mata uang Euro € dan Venrey sebagai unit manufaktur harus hedging , karena Venrey sebagai anak perusahaan bertanggungjawab terhadap efek efek hedging
dari Xerox melakukan melakukan transaksi transaksi antar negara, negara, yaitu yaitu dengan divisi operasi pelanggan Xerox di Amerika. d. Ekspos Eksposur ur transa transaksi ksi ini sangat sangat berpeng berpengaru aruh h terhada terhadap p penilai penilaian an kinerj kinerjaa dari dari Venrey enrey maupun maupun penilai penilaian an kinerj kinerjaa dari dari manaje manajemen men Venrey enrey sendir sendiri, i, yang yang diseba disebabkan bkan dari dari per perub ubah ahan an nila nilaii tuka tukarr mata mata uang uang yang yang digu diguna naka kan. n. Sehi Sehing ngga ga hal hal ini ini dapa dapatt menyebabkan distorsi antara penilaian kinerja dari Venrey dengan penilaian kinerja manajernya. e. Berdas Berdasark arkan an komentar komentar dari dari Sach yang menyatak menyatakan an bahwa semua semua unit dalam dalam Xerox harus harus bertan bertanggun ggungja gjawab wab terhad terhadap ap ekspos eksposur ur transa transaksi ksi yang yang dilaku dilakukann kannya, ya, maka maka kelompok kami melihat hal ini merupakan suatu sistem yang terlihat tidak adil dimata para manajer unit bisnis. Karena mereka seharusnya tidak bertanggungjawab terhadap segala sesuatu yng diluar kontrol mereka, yaitu perubahan lingkungan ekonomi suatu negara, misalkan: tingkat inflasi dan tingkat perubahan kurs mata uang suatu negara.
Kesimpulan dan Rekomendasi
Dalam mendesain suatu sistem evaluasi kinerja anaka perusahaan multinasional, perusahaan harus memperhatikan empat hal dibawah ini, yaitu: 1. Para manajer manajer anak anak perusahaan perusahaan seharusnya seharusnya tidak dianggap dianggap bertangg bertanggungjaw ungjawab ab terhadap terhadap efek efek dari dari transl translasi asi.. Untuk Untuk melakuk melakukan an penilai penilaian an tingkat tingkat anggara anggaran n dengan dengan hasil hasil aktual aktualnya nya,, dapat dapat dengan dengan memband membanding ingkan kan anggar anggaran an dengan dengan hasil hasil aktual aktual dengan dengan menggunakan metrik yang sama (sel 1,5,dan 9) dan mengisolasi efek yang berkaitan dengan inflasi melalui analisis analisis varians. 2. Efek Efek tran transa saks ksii palin paling g baik baik dita ditanga ngani ni mela melalu luii koor koordi dina nasi si terp terpus usat at dari dari kebut kebutuha uhan n hedging nila nilaii
peru perusa saha haan an
mult multin inas asio iona nall
seca secara ra
kese keselu luru ruha han. n. Hal Hal
ini ini
akan akan
menghindarkan manajer anak perusahaan menjadi seorang peramal dan spekulan nilai tukar mata uang. 3. Manager anak perusahaan perusahaan harus harus bertanggun bertanggungjawab gjawab terhadap terhadap efek efek ketergant ketergantungan ungan dari dari nilai tukar yang disebabkan oleh eksposur ekonomi. 4. Evaluasi Evaluasi anak perusahaan perusahaan seharusny seharusnyaa dapat merefleksi merefleksikan kan konsekuensikonsekuensi-konseku konsekuensi ensi dari adanya eksposur translasi, ekonomi, dan transaksi.
