KASUS DAN PERMASALAHAN I. KASUS Menurut kontroller Xerox, Sach, saat ini Xerox sedang mengalami sengatan dan frustasi yang disebabkan oleh harga transfer multinasional dan perdagangan valuta, yang mana ini merupakan hal yang sensitif bagi kebanyakan perusahaan global. Kebijakan ebijakan Xero Xerox x mengenai mengenai harga harga transfer transfer adalah adalah harga harga transfer transfer domestik domestik murni murni menggunakan menggunakan metode full cost standar, sedangkan untuk luar negeri menggunakan menggunakan meto metode de arm’ arm’s s leng length th har harga ga pasa pasarr yang yang !aja !ajar" r".. Sist Sistem em harg harga a tran transf sfer er yang yang diterapka diterapkan n oleh Xerox Xerox ini cukup cukup #eksibel #eksibel dan didesain didesain untuk menghad menghadapi api pasar pasar sehi sehing ngga ga peru perusa saha haan an dapa dapatt sege segera ra mer merespo espon n berb berbag agai ai teka tekana nan n pasa pasarr dan dan tantangan persaingan global. $arga transfer untuk domestik tidak serumit harga transfer untuk luar negeri. Semua masih berada di ba!ah entitas hukum yang sama dimana efek dari harga transfer transfer akan terelim tereliminas inasii pada saat saat terkonso terkonsoloda lodasi. si. $al yang perlu perlu diperha diperhatik tikan an adal adalah ah memp mempen enga garu ruhi hi har harga tran transf sfer er untu untuk k menc mencap apai ai targ target et kine kinerj rja a unit unit.. Sedangkan untuk harga transfer antara unit%unit di luar negeri sedikit lebih rumit karena adanya permasalahan yang lebih luas. &ermasalahan tersebut ditimbulkan karena karena adanya perbedaan entitas hukum, otoritas pengaturan yang berbeda pajak, bea, dsb", dan perbedaan nilai tukar uang. 'alam situasi ini Xerox menggunakan harga transfer yang berbasis pasar, dimana metode ini sesuai dengan aturan pajak (S dan aturan resmi )*+'. Seperti harga transfer domestik, harga transfer multinasional dinegosiasikan dinegosiasikan jika ada perubahan dalam situasi persaingan atau perubahan variabel ekonomi seperti nilai tukar uang, pajak, bea, dan kebijakan negara. *ksposur akibat nilai tukar uang dapat dapat menyebab menyebabkan kan goncanga goncangan n besar besar dalam dalam keeko keekonomi nomisan san harga harga transfer transfer dan merupakan hal yang penting dalam konsolidasi operasi di luar negeri. Manajemen Xerox erox menggu menggunak nakan an nilai nilai tukar tukar (S dan lokal lokal untuk untuk menguk mengukur ur kiner kinerja ja unit unit luar luar negerinya. Mata uang konsolidasi yang digunakan adalah dollar (S dan laporan dalam dollar (S menjadi dasar perencanaan perencanaan perusahaan. &erubahan &erubahan normal pada Sistem &engendalian Manajemen Xerox Xerox b" +orporation
-
nilai tukar mata uang asing %/0" merupakan tanggung ja!ab manajer luar negerinya. 1ika nilai tukar bergerak 2vis a vis3 nilai dolar lebih dari %/0 maka eksporsur translasinya akan menjadi masalah bagi perusahaan. Sedangkan, jika nilai tukar bergerak ke arah yang menguntungkan bagi operasi luar negeri, perusahaan memotong tambahan hasil keuangan untuk tujuan pengukuran kinerja unit tersebut seperti melakukan investasi dari bagian laba yang disebabkan oleh mata uang tersebut". Salah
satu contoh kerumitan harga transfer,
translasi
mata uang dan
sistem pengukuran kinerja adalah yang terjadi pada 4enray. &abrik 4enray 5elanda" menjual secara teratur mesin foto kopi pada unit pemasaran di (S. &abrik 4enray tadinya bagian resmi dari 6ank Xerox, tetapi untuk kepentingan kinerjanya, 7M memberi laporannya pada Manufacturing Support MS", sebuah fungsi Sentral perusahaan. 'alam 4enray, terdapat fungsi yang melapor pada direktur lokasi 4enray dan juga pada organisai di luar MS. &engukuran kinerja akan didorong oleh organisasi MS dengan peralatan dan material serta fungsi pasokan didorong oleh masing%masing organisasi yang mengelolanya seperti yang diindikasikan dalam bagan organisasi. &ada intinya, organisasi dukungan pusat menyediakan pelayanan bagi divisi bisnis dan mengembangkan pengukuran kinerja secara tepat.
II. PERTANYAAN/PERMASALAHAN -" (nda adalah kontroller penjualan !ilayah 5arat dan manajer penjualan meminta bantuan pendapat (nda. Sebuah bank besar di Kalifornia dengan lebih dari 899 cabang telah memilih membatalkan kontrak mesin fotokopi Xerox karena masalah harga keuntungan tahunan se!a lebih dari : - juta;tahun". &ersaingan dengan pabrik perakitan
secara material mempengaruhi anggaran (nda.
1ika (nda ingin
mempertahankan pelanggan, (nda memerlukan bantuan harga dari pabrik. (nda
menghubungi
kontroller
operasi
pelanggan
(S
karena
kerugian
pendapatan penjualan akan mempengaruhi secara signifkan anggaran (nda. (pakah pilihan%pilihan yang dimiliki Xerox, dan bagaimana Sach memecahkan masalah ini>
Sistem &engendalian Manajemen Xerox b" +orporation
8
8" &abrik 4enray mentransfer mesin fotokopi pada operasi pelanggan (S dengan ketetapan harga ?)5 *+. 1ika pelanggan (S adalah -990 dan harga transfer 4enray adalah @90, maka A a. Mata uang apa yang harus digunakan dalam perdagangan tersebut> b. Siapa yang bertanggung ja!ab untuk melakukan lindung nilai> c. Sebagai kontroller 4enray, apakah eksposur mata uang (nda> d. 5agaimana pengaruhnya terhadap pengukuran kinerja (nda> e. (pakah sistem ini (nda rasa adil> (pakah yang akan (nda ubah>
ANALISIS I.
ANALISIS NOMOR SATU Menurut saya, kasus yang dihadapi oleh Xerox ini berkaitan dengan kebijakan
harga transfer yang diterapkannya. $al ini dapat dilihat bah!a Xerox menghadapi masalah dikarenakan harga jual produk yang tidak dapat berkompetisi dengan pesaingnya, yaitu
Memperbaiki kebijakan penentuan metode harga transfer yang digunakan, Cerdapat beberapa metode penentuan harga transfer yang dapat diterapkan oleh Xerox, antara lainB → Metode harga pasar yang mana berarti harga transfer berdasarkan harga pasar normal dari produk identik dan mencerminkan kondisi yang sama dari produk tersebut kualitas, !aktu pengiriman, dan kuantitas". → Degotiated &rice yang mana berarti harga transfer berdasarkan negoisasi yang telah disetujui oleh divisi penjual dan divisi pembeli dengan pengendalian dari perusahaan korporat. → +omparable uncontrolled price method yang mana berarti penentuan harga transfer diperoleh dari perbandingan harga penjualan suatu barang atau jasa antara perusahaan multinasional dan pelanggan yang tidak memiliki hubungan istime!a, atau antara dua perusahaan yang tidak saling memiliki hubungan istime!a. → 6esale price method yang mana berarti perusahaan dikenakan !ajib pajak berdasarkan harga jual dari suatu produk setelah terjadi penjualan Enal kepada sebuah perusahaan yang tidak sepengendali Sistem &engendalian Manajemen Xerox b" +orporation
•
5erkomitmen terhadap strategy CFG Cotal Fuality Geadership" yang telah dijalankan. Hntuk pelaksanaan opsi yang kedua, memang manajemen Xerox juga telah
mengimplementasikan suatu strategi CFG Cotal Fuality Geadership" terhadap pentingnya kompetisi berorientasikan pada kualitas dan biaya. 'an saya lihat, hal ini merupakan suatu strategi yang positif karena telah meningkatkan proses produksi,
meningkatkan
kualitas
produk
yang
dihasilkan,
meningkatkan
produktiEtas karya!an, dan dapat menurunkan biaya operasional, sehingga akan dapat meningkatkan daya saing Xerox di pasar. Sehingga, tindakan yang dapat dijalankan oleh Sach sebagai seorang kontroller korporat untuk memecahkan masalah ini, yakni antara lain peka terhadap perubahan lingkungan bisnis dan harus dapat memfasilitasi segala bentuk permasalahan yang terjadi antara divisi manufaktur dengan divisi penjualan, terutama yang berkaitan dengan masalah harga transfer.
II. ANALISIS NOMOR DUA a. 1ika unit manufaktur menambahkan lebih dari sepertiga dari nilai produk tersebut, maka unit manufaktur tersebut harus bertanggung ja!ab terhadap pengelolaan currency hedging , dan harga transfer, dengan menggunakan mata uang dari pihak pembeli. Damun, jika pada kasus disebutkan bah!a pabrik 4enray mentransfer mesin fotokopi dengan harga transfer sebesar @90 sedangkan divisi operasi pelanggan HS menjual dengan harga -990, maka mata uang yang digunakan dalam perdagangan tersebut menggunakan mata uang dari 4enray. b. Iang bertanggungja!ab dalam melakukan hedging adalah 4enray. c. Sebagai seorang kontroller 4enray, maka eksposur mata uang saya adalah eksposur transaksi terhadap mata uang *uro J dan 4enray sebagai unit manufaktur, yang mana harus bertanggung ja!ab terhadap efek hedging. $al ini karena 4enray sebagai anak perusahaan dari Xerox yang melakukan transaksi antar negara, yaitu dengan divisi operasi pelanggan Xerox di (merika. d. *ksposur transaksi ini sangat berpengaruh terhadap penilaian kinerja dari 4enray maupun penilaian kinerja dari manajemen 4enray sendiri, sehingga
Sistem &engendalian Manajemen Xerox b" +orporation
dapat menyebabkan distorsi antara penilaian kinerja dari 4enray dengan penilaian kinerja manajernya. e. 1ika berdasarkan komentar Sach yang menyatakan bah!a semua unit dalam Xerox harus bertanggung ja!ab terhadap eksposur transaksi yang dilakukannya, maka saya rasa hal ini merupakan suatu sistem yang terlihat tidak adil terutama untuk para manajer unit bisnis. Karena mereka seharusnya tidak bertanggung ja!ab terhadap segala sesuatu yang diluar kontrol mereka, yaitu perubahan lingkungan ekonomi suatu negara, misalkanA tingkat in#asi dan tingkat perubahan kurs mata uang suatu negara.
KESIMPULAN 'alam
mendesain
suatu
sistem
evaluasi
kinerja
anak
perusahaan
multinasional, perusahaan harus memperhatikan empat hal diba!ah ini, yakniB -. &ara manajer anak perusahaan seharusnya tidak bertanggung ja!ab terhadap efek dari translasi. Hntuk melakukan penilaian tingkat anggaran dengan hasil aktualnya, dapat dengan membandingkan anggaran dengan hasil aktual dengan menggunakan metrik yang sama dan mengisolasi efek yang berkaitan dengan in#asi melalui analisis varians. 8. *fek transaksi paling baik ditangani melalui koordinasi terpusat dari kebutuhan hedging nilai perusahaan multinasional secara keseluruhan. $al ini akan menghindarkan manajer anak perusahaan menjadi seorang peramal dan spekulan nilai tukar mata uang. . Manager anak perusahaan harus
bertanggung
ja!ab
terhadap
efek
ketergantungan dari nilai tukar yang disebabkan oleh eksposur ekonomi. . *valuasi anak perusahaan seharusnya dapat mere#eksikan konsekuensi% konsekuensi dari adanya eksposur translasi, ekonomi, dan transaksi.
Sistem &engendalian Manajemen Xerox b" +orporation
/
Sistem &engendalian Manajemen Xerox b" +orporation
@