“EMPRESAS AQUACHILE S.A.” Trabajo en Desarrollo de Juego de Negocios Bancario para Optar al Título de Técnico en Gestión de Servicios Financieros
Integrantes Luis onc!a onc!a "ilad Fares Navarro #ablo $odrígue% #ére%
Profesor Guía: "g&"arcela $ojas Lertora
Santiago de Ci!e" #unio $%&'
(edi)atoria Quiero dedicar esta tesis a todos a aquellos que han creído siempre en mi, amigos y familia, en especial a mi amada esposa esposa Pamela Araneda Araneda que me ha apoyado apoyado a cumplir este sueño desde un inicio. Dedico también y agradezco mucho a mis colegas, amigos y compañeros de estudio, ilad !ares y "uis #oncha, por todo su esfuerzo y compromiso por alcanzar esta meta.
Pablo Rodríguez
Agrade)i*iento Quisiera dar mis mis agradecimientos a ti Dios que me has dado esta oportunidad de estudiar, de estar ac$, a un paso de mi título. %ambién %ambién agradezco a nuestra profesora arcela &o'as "ertora, por apoyarnos, por guiarnos y por estar presente presente en cada momento nuestro traba'o de tesis.
Pablo Rodríguez
(edi)atoria Quiero dedicar este traba'o de tesis a mi familia y en especial padre ilad !ares (a)arrete y a mi tía athil !ares (a)arrete, que han sido un importante apoyo en este periodo ya que sin ellos, ellos, en alg*n punto del trayecto, trayecto, no habría encontrado el el aliento para continuar. Milad Fares
Agrade)i*iento Quiero agradecer por sobre todo, a mis compañeros de estudio Pablo &odríguez y "uis #oncha, por el tiempo in)ertido, la dedicaci+n impuesta y la con)icci+n derrochada sobre el traba'o y lle)arlo a un buen término que, que, si bien es para todos, de una una u otra manera cada uno es beneficiado con el resultado de esta tesis.
Milad Fares
(edi)atoria
Dedico a mi abuela y a mi señora, ya que en momentos difíciles me desanimaba, perdía el entusiasmo y todo lo que tiende a pasar cuando las cosas no se dan como nosotros las queremos, en esos momentos me dieron $nimo para seguir con mi carrera, y a todas esas personas que me apoyaron y me aconse'aron seguir adelante para ser un profesional y darle un me'or pasar a mi familia. Luis Concha
Resu*en E+e)uti,o '(presas )*ua!ile S&)&+ es una co(pa,ía c!ilena dedicada a la elaboración de ali(entos proteínas con én.asis en la producción - co(erciali%ación de Sal(ón+ Truc!a - Tilapia& 'n este pro-ecto se anali%aron variables cuantitativas - cualitativas de la e(presa )*ua!ile+ para deter(inar su situación .inanciera+ econó(ica - co(ercial+ considerando una propuesta de valor *ue deter(ine la estrategia de di.erenciación+ en productos derivados+ el incre(ento en la participación de (ercado con un potencial de bene.icios sostenible en .unción del largo pla%o& 'l pro-ecto de(uestra su viabilidad+ por (edio de la evaluación de pro-ectos reali%ada a / a,os+ arrojando de acuerdo a los criterios de evaluación .inanciera+ un 0an 10alor actual Neto2 positivo+ - una T3$ 1Tasa interna de retorno2 (a-or a la tasa de descuento estipulada en un 456&
A-stra)t '(presas )*ua!ile S)+ a !ilean co(pan- dedicated to t!e production o. .ood and proteins 7it! e(p!asis on t!e production and (ar8eting o. sal(on+ trout and tilapia& 3n t!is project *uantitative and *ualitative variables o. t!e co(pan- )*ua!ile 7ere anal-%ed to deter(ine t!eir .inancial+ econo(ic and co((ercial situation+ considering a value proposition t!at deter(ine t!e di..erentiation strateg- in derivatives+ t!e increase in (ar8et s!are 7it! a potential sustainable bene.its based on t!e long ter(& T!e project de(onstrates its viabilit-+ t!roug! t!e evaluation o. projects carried out .ive -ears+ t!ro7ing according to t!e criteria o. .inancial evaluation+ N#0 1Net #resent 0alue2 positive+ and an 3$$ 1internal rate o. return2 greater t!an t!e rate discount stipulated 456&
ndi)e I/0R1(UCCI2/........................................................................................... ......... 8 CAP0UL1 /3&................................................................................................. ..... 9 PRESE/0ACI2/ (EL PR14EC01...............................................................................9 4& )9:);3L' S&)&.................................................................................................................10 .. Perfil de "a -mpresa ...................................................................................................10 .. Propuesta .................................. ................................. ............................. ....... ...... ..... 10 ./. Determinaci+n de los 0b'eti)os .....................................................................................11
4&5&4& Objetivo General.................................................................................................... ............. 11 4&5&<& Objetivos 'specí.icos.......................................................................................................... . 11
CAP0UL1 /3$................................................................................... ............ ..... 12 MARC1 0E2RIC1...................................................................................... .......... 12 <& " )$O T'=$3O................................................................................................................13 .. &eseña 1ist+rica de Aqua#hile .....................................................................................13 .. 1echos Destacados....................................................................................................16
<&<&4& )cuerdo con 0entis*ueros para la o(erciali%ación de #roductos...............................................17 <&<&<& entro de cultivo ;uen*uilla!ue+ obtiene certi.icación )S&........................................................17 <&<&5& )*uac!ile entre las '(presas (>s Transparentes del #aís........................................................17 <&<&?& ./.
Su #orta.olio (aneja los siguientes productos...................................................................18
arcas y Dominios................................................................................................. 19
.2 0rganigrama 3nstitucional ................................ .................................. ........................... . 20 .4. 3n)estigaci+n y Desarrollo ................................ .................................. ........................... 21 .5 Principales Acti)os............................. .................................. ........................ ...... ...... .... 21
<&@&4 :bicación Geogr>.ica de las oncesiones de )gua de "ar de la Sociedad....................................22 .6. Propiedades 3nstalaciones ............................... ................................. ......................... ... 23 .7 8eguros............................. ................................. .................................. ...................... 23
<&A&4& Seguros+ segn oberturas................................................................................................... 24 .9. Presentaci+n de los -stados !inancieros ........................................................................25
<&C&4& Balance lasi.icado N4 )*ua!ile........................................................................................25 <&C&< Balance lasi.icado N< )*ua!ile&........................................................................................26 <&C&5 Balance lasi.icado N5 )*ua!ile.........................................................................................27 <&C&?& Balance lasi.icado N? )*ua!ile........................................................................................28 <&C&/& 'stado de $esultado onsolidado..........................................................................................29 .:. Acti)idades ; (egocios..............................................................................................30
<&4E&4& 'volución ventas de Sal(ón - Truc!a+ - #articipación de "ercado...........................................31 <&4E&<& 'volución - #articipación de "ercado de #rincipales 'portadores de Sal(ones - Truc!a&...........31 <&4E&5& )*ua!ile con un Gran #otencial de reci(iento...................................................................32
.. Presencia ; &eputaci+n undial ..................................................................................32 .. -
<&4?&4& '(presas )*ua!ile S&)&......................................................................................... .......... 36 <&4?&<& )*ua3nnovo S&)& 1Genética2.............................................................................. .................. 36 <&4?&5& #roducción de Sal(ónidos............................................................................................... ... 36 <&4?&?& 3nversiones Sal(ones )ustrales Ltda&...................................................................................37 <&4?&/& o(erciali%ación - venta en 'stados :nidos.........................................................................39 <&4?&@& #roducción de Tilapia.............................................................................................. ........... 39 <&4?&& #roducción de )li(entos para #eces....................................................................................40 <&4?&A& oligadas...................................................................................................................... ... 40
CAP0UL1 /35................................................................................... ............ ..... 42 MARC1 SI0UACI1/AL............................................................................. ............. 42 5& " )$O S3T:)3ON)L...........................................................................................................43 /.. An$lisis de ichael Porter >odelo de la 3ndustria? ...........................................................43
5&4&4& $ivalidad o o(petencia Directa........................................................................ ................... 43 5&4&<& Nuevos 'ntrantes............................................................................................................... . 44 5&4&5& Sustitutos...................................................................................................................... .... 45 5&4&?& #oder de Negociación de los onsu(idores............................................................................45 5&4&/& #oder de Negociación de los #roveedores..............................................................................46 /.. An$lisis !.0.D.A............................. ................................. ............................... ....... ...... 46
5&<&4& Fortale%asH................................................................................................................ ......... 46 5&<&<& OportunidadesH..................................................................................................... .............. 47 5&<&5& DebilidadesH........................................................................................................................ 47 5&<&?& )(ena%asH................................................................................................................ ......... 47
5&5& )NIL3S3S F3N)N3'$O........................................................................................................49 5&5&4& $atios De Li*uide%............................................................................................................... 49 5&5&<& $atios De 'ndeuda(iento&.................................................................................................... 50 5&5&5& $atios De $entabilidad......................................................................................................... 51
5&?& $')3=N D' :N N:'0O #$OD:TO....................................................................................52 5&?&4& 3denti.icar una Oportunidad........................................................................................... ........ 52 5&?&<& Dise,o del #roducto............................................................................................................. 53 /.4. 3n)estigaci+n de ercado ............................... .................................. ........................ .... 54
5&/&<& 'laboración de un plan de lan%a(iento...................................................................................64 5&/&<&4 aracterísticas - 'speci.icación del Nuevo #roducto...............................................................64 5&/&<&<& aracterísticas del #blico Objetivo.....................................................................................64 5&/&<&5& #recio del #roducto.......................................................................................................... . 64 /.5. Puntos de Venta.............................. .................................. .............................. ....... .. 65
5&@&4& #unto de 0enta en Santiago............................................................................................... ... 65 5&@&<& #unto de 0enta en #ucón.................................................................................... ................. 65 5&@&5& #unto de 0enta en #uerto "ontt ............................................................................................ 65
5&@&?& #unto de 0enta en )-sén...................................................................................................... 66 5&@&/& Lan%a(iento del Nuevo #roducto........................................................................................... 66 /.6. Diagrama de !lu'o ................................ ................................. .............................. ....... . 67 /.7. !lu'o de ca'a............................. ................................. ................................. ................ 68 !uente@ Planilla flu'o de ca'a. ..............................................................................................70 #onclusi+n@ .............................. ................................. ................................. .......... ....... ..... 70 -n 8íntesis............................. ................................. .................................. ....................... 71
Introdu))i6n Se escogió esta e(presa+ por el interés *ue genera una de las e(presas (>s grandes de !ile có(o trabaja+ los procesos *ue (aneja - el objetivo *ue de.ine su producto .inal& Su gran (agnitud invita a revisar su tra-ectoria+ indagar en el desarrollo del rubro donde se dese(pe,a+ *ue relaciona directa(ente a esta gran e(presa con una de las grandes ri*ue%as *ue tiene !ile+ co(o es el (ar& )de(>s+ de ser una gran .uente de aprendi%aje+ dado *ue no es (u- conocido el >(bito pes*uero - nutrición por parte de los productos (aríti(os+ >8almones, truchas, etc.?& abe destacar+ *ue no solo el conoci(iento de su rubro co(ercial es
de interés para despertar la (otivación para estudiarlo+ sino *ue t a(bién+ los procesos est>ndares de alto nivel+ donde su aplicación se ve re.lejado por eje(plo+ en la crian%a de sus propios sal(ones - sus desarrollos de (ejora para la aplicación de la (is(a&
Otro punto i(portante+ *ue incidió en la elección de esta e(presa+ (>s *ue su (agnitud+ .ue la a(plitud de estudio+ -a *ue+ al ser una e(presa *ue es sociedad anóni(a - *ue transa sus acciones en la bolsa+ a-uda a *ue su in.or(ación sea pblica+ per(itiendo plas(ar lo aprendido durante los cursos a la realidad+ reali%ando an>lisis - pro-ecciones basadas en sus balances - estados .inancieros+ .a(iliari%>ndose con la nor(a 3F$S+ con las F': *ue (antienen publicada cada a,o - actuali%ada de .or(a tri(estral&
'n tér(inos generales+ )*ua!ile+ es una buena opción para trabajarla en el (arco de un pro-ecto de tesis+ el >rea de productos (aríti(os - su constante ca(bio+ -a sea por agentes naturales eternos o propios de la gestión de la e(presa+ signi.ica la creación de soluciones u oportunidades de (ejoras+ *ue son o pueden ser directa(ente aplicables al negocio+ procesos o productos siendo el lti(o+ la (ejora de uno o la creación de uno nuevo - llegar así a distintos (ercados en el (undo&
Ca7ítu!o /3& Presenta)i6n de! Pro8e)to
&. A9uaCi!e S.A. &.&. Perfi! de La E*7resa
'(presas )*ua!ile S&)&+ es una co(pa,ía c!ilena dedicada a la elaboración de ali(entos proteínas con én.asis en la producción - co(erciali%ación de Sal(ón+ Truc!a - Tilapia& $ene a un grupo de e(presas *ue+ estratégica(ente potenciadas+ cultivan - co(erciali%an Sal(ón del )tl>ntico+ Sal(ón del #ací.ico+ Truc!a - Tilapia para el consu(o !u(ano+ (anteniendo el control vertical - agregando valor en toda la cadena productiva+ desde la genética !asta la co(erciali%ación de los productos& 's la (a-or co(pa,ía sal(onera en !ile+ uno de los (a-ores productores (undiales de Truc!a - Sal(ón del #ací.ico+ - uno de los principales proveedores de Tilapia .resca a los 'stados :nidos& La e(presa tiene operaciones en !ile+ osta $ica - #ana(>+ ade(>s+ de o.icinas co(erciales en 'stados :nidos& Los ali(entos de )*ua!ile 4+ llegan a (>s de 5?E clientes en (>s de 5E países - dando e(pleo a (>s de /&@EE trabajadores en los países en los *ue est> presente& )de(>s+ a través de sus e(presas .iliales+ desarrolla actividades de investigación genética para la industria acuícola+ la producción de ovas - S(olt% de Sal(ón - Truc!a -+ ta(bién ali(entos para peces de la industria sal(onera - de Tilapia&
&.$. Pro7uesta )*ua!ile+ se dedica a la elaboración+ producción - co(erciali%ación de ali(entos+ proteínas productos provenientes del (ar co(o lo son el sal(ón+ la truc!a - la tilapia+ por lo *ue se !a considerado para este pro-ecto+ aplicar la estrategia de diversi.icación+ por (edio de la creación de un nuevo producto 1alugas Gour(et2+ en un principio dentro del país+ para luego alcan%ar otros (ercados (>s lejanos con países *ue -a cuentan con operaciones de la e(presa+ co(o lo son ''::+ #ana(>+ osta $ica+ entre otros+ para lo cual se trabajar> con objetivos - pro-ecciones *ue le entregar>n el valor a esta investigación - propuesta&
1www.aquachile.cl
&.5. (eter*ina)i6n de !os 1-+eti,os &.5.&. 1-+eti,o Genera! )nali%ar las variables cuantitativas - cualitativas de la e(presa )*ua!ile+ para deter(inar su situación .inanciera+ econó(ica - co(ercial+ considerando una propuesta de valor *ue deter(ine la estrategia de di.erenciación+ en productos derivados+ el incre(ento en la participación de (ercado con un potencial de bene.icios sostenible en .unción del largo pla%o&
&.5.$. 1-+eti,os Es7e)ífi)os
4&5&<&4
alcular indicadores .inancieros+ *ue per(itan obtener resultados para el diagnóstico de la e(presa )*ua!ile en el (ercado situacional actual - con ello reali%ar an>lisis para deter(inar la co(paración en .unción al pro(edio de la industria - su relación con la participación de (ercado&
4&5&<&<
)nali%ar el (odelo co(petitivo de las / .uer%as de "ic!ael #orter+ *ue per(itan la to(a de decisiones estratégicas con base a la di.erenciación - diversi.icación en el (ercado - productos de )*ua!ile+ para potenciar los bene.icios sostenibles en .unción del largo pla%o&
4&5&<&5
3nvestigar el (ercado por (edio de un proceso investigativo+ deter(inado a través de un estudio eploratorio - descriptivo+ para anali%ar el co(porta(iento del consu(idor de los productos - derivados de productos de )*ua!ile&
4&5&<&?
#ro-ectar a / a,os los ingresos - costos de la propuesta de valor de productos derivados de sal(ón de )*ua!ile - los indicadores .inancieros *ue deter(inen los resultados de la .actibilidad del pro-ecto para la to(a de decisiones en .unción del largo pla%o&
Ca7ítu!o /3$ Mar)o 0e6ri)o
$. Mar)o 0e6ri)o
$.&. Resea Hist6ri)a de A9uaCi!e
'(presas )*ua!ile S&) <&+ nace de la .usión producida el a,o 4CCA entre Sal(ones #ací.ico Sur S&)& 1constituida el a,o 4CC en la ciudad de o-!ai*ue2+ - )*ua!ile S&)& 1constituida el a,o 4CAA en la ciudad de Santiago2& 'n sus inicios+ cada una de estas e(presas se orientó a distintas etapas del proceso de cultivo del Sal(ón& Sal(ones #ací.ico Sur S&)& estaba en.ocada en el cultivo en agua de (ar+ (ientras *ue )*ua!ile S&)& estaba concentrada en la etapa de agua dulce+ con la producción de ovas+ alevines - s(olts& Las dos co(pa,ías eran total(ente co(ple(entarias+ con .uertes posiciones estratégicas dentro de sus líneas de negocios+ con una organi%ación bastante desarrollada+ un etenso conoci(iento del negocio -+ sus accionistas conscientes de la oportunidad nica de lograr en conjunto un creci(iento (>s rentable - sólido& K Los principales !itos desde la .usión de a(bas co(pa,ías !an sidoH &;;;<$%%%" )d*uisición de aucar 1una instalación de cultivo de agua dulce2& o(ien%a a operar la pri(era instalación (arina en la región de )-sén& $%%&<$%%$" )d*uisición de !er*uenco+ instalación de cultivo de agua dulce& )pertura de la o.icina )*ua!ile inc& 'n estados unidos para la co(erciali%ación de sal(ón en ese país& $%%5" )d*uisición de los activos de #es*uera BestSal(on S&)& 1una instalación de cultivo de agua dulce+ @ instalaciones de aguas estuarinas - una de agua de (ar2& $%%=" Se ad*uiere )ntar.is! S&)&+ sociedad (atri% de )guas laras S&)&+ sal(onera con una capacidad de producción de <<&EEE toneladas brutas+ lo *ue convierte a )*ua!ile en la pri(era co(pa,ía del país en ventas& $%%'" Se co(pra el @E6 de Sal(ones !iloé S&)& 1Sal(osan2+ el 4EE6 de #es*uera #alacios - el 4EE6 de Sal(ones )ustrales S&) - se ad*uiere el @E6 del negocio sal(onero propiedad de $obinson rusoe S&)& )de(>s se co(pra el @E6 de la propiedad de Grupo )3 S&)& .ir(a con sede en osta $ica+ *ue es líder en la venta de Tilapia en 'stados :nidos& 'sta ad*uisición le per(itir> acceder a aproi(ada(ente al
2www.aquachile.cl
$%%>" Se crea Sud(aris !ile S&)&+ con el propósito de producir+ procesar - eportar c!oritos& Sal(ones !iloé+ .ilial de '(presas )*ua!ile+ tiene una participación de /E6 en esta co(pa,ía "ateriali%ación de alian%a estratégica con alitecKprovi(i+ .ilial local de provi(i+ e(presa líder (undial en nutrición ani(al+ constitu-éndose la sociedad .ilial alitecpargua s&a& para la producción de ali(entos para peces& $%%?" reación de )*ua3nnovo S&)+ e(presa *ue nace de la alian%a con :niversidad de !ile+ )*uatic;ealt! !ile - el aporte del Sub o(ité de 3nnovación '(presarial de 3nnova !ile K O$FO& )*ua3nnovo tendr> co(o objetivo el (ejora(iento genético a nivel (undial de Sal(ones - otras especies acuícolas+ utili%ando tecnología de lti(a generación& )d*uisición del ?E6 restante de la propiedad de Sal(ones "aullín S&)&+ *ue no estaba en (anos de '(presas )*ua!ile& )u(ento del porcentaje de propiedad del Grupo )3 S&)&+ obteniendo una participación del <+A@6 sobre esa sociedad& Junta 'traordinaria de )ccionistas aprueba la sujeción de '(presas )*ua!ile S&)& a las nor(as de las sociedades anóni(as abiertas& 3nscripción de la Sociedad en el $egistro de 0alores de la Superintendencia de 0alores Seguros 1S0S2& $%%@" La o(pa,ía vende la totalidad de sus acciones en Sud(aris S&)& $%%;" Solicitud a la S0S de la cancelación de la inscripción de la sociedad en el registro de valores& Se acordó *ue la sociedad dejar> de regirse por las nor(as de las sociedades anóni(as abiertas& 3ntegración ad(inistrativa con su .ilial )ntar.is! s&a&+ centrali%ando la gestión de todo el grupo en su casa (atri%& $%&%" 3ntegración ad(inistrativa de sal(ones !iloé s&a&+ centrali%ando su gestión en puerto "ontt& )u(ento de participación en grupo )3 s&a& desde un <+A@6 a un C+C/6&
$%&&" Se deja sin e.ecto au(ento de capital aprobado en dicie(bre de
& )*ua!ile se reincorpora a Sal(on!ile+ asociación gre(ial *ue rene a gran parte de los productores nacionales de sal(ón& 3nicio de operaciones de )*uaSea+ planta de sabori%antes para (ascotas ubicada en osta $ica& )*ua!ile se incorpora a la 3niciativa Global del Sal(ón 1GS3+ Global Sal(on 3nitiative+ por sus siglas en inglés2 lan%ada en agosto de
$%&=" )cuerdo co(ercial con Sal(ones 0entis*ueros S&)& (ediante el cual )*ua!ile co(erciali%a la totalidad de la producción de sal(ones - truc!as de 0entis*ueros en los (ercados de 'stados :nidos - anad>& )*ua!ile abre una tienda en Santiago - otra en #ucón con el objetivo de acercar el sal(ón de eportación a los c!ilenos& stos se unen a los puntos de venta eistentes en #uerto "ontt - )-sén& 'l centro de cultivo ;uen*uilla!ue es certi.icado bajo )S 1)*uacultureSte7ards!ip ouncil2 siendo el pri(er centro de cultivo de Sal(ón del #ací.ico certi.icado a nivel (undial - el pri(ero *ue se certi.ica en las regiones de los Lagos - de )-sén del país& MISI2/ <#roducir ali(entos acuícolas sanos para ésta - .uturas generaciones+ respetando valorando el entorno - nuestra gente& ISI2/
$.$. He)os (esta)ados
'l s de o.recer los productos a sus clientes es ta(bién un lugar para la di.usión+ degustación - educación sobre el Sal(ón& 'sta tienda ubicada en la co(una de 0itacura+ se su(a a la tienda inaugurada en
3www.aquachile.cl
$.$.&. A)uerdo )on entis9ueros 7ara !a Co*er)ia!iBa)i6n de Produ)tos
'(presas )*ua!ile S&) ?& - Sal(ones 0entis*ueros S&)&+ .ir(aron un acuerdo co(ercial (ediante el cual )*ua!ile co(erciali%a la totalidad de la producción de sal(ones - truc!as de 0entis*ueros en los (ercados de 'stados :nidos - anad>& 'sto se une al anterior acuerdo de co(erciali%ación conjunta *ue (antiene la co(pa,ía con Sal(ones Friosur S&)& 'stas alian%as per(iten abastecer estos dos (ercados con sal(ones - truc!as c!ilenas de (anera (>s estable - continua+ buscando+ ade(>s+ epandir - pro.undi%ar la co(erciali%ación en esos (ercados&
$.$.$. Centro de )u!ti,o Huen9ui!!aue" o-tiene )ertifi)a)i6n ASC.
) nivel (undial+ éste es el pri(er centro de cultivo de Sal(ón del #ací.ico en ser certi.icado+ es la pri(era ve% *ue se certi.ica un centro de sal(ónidos en las regiones de los Lagos - de )-sén en !ile& Los est>ndares de la certi.icación / )*uacultureSte7ards!ip ouncil 1)S2 se establecieron co(o resultado de los Di>logos sobre Sal(onicultura coordinados por MorldMildli.eFund 1MMF2 - se rati.icaron en
$.$.5. A9ua)i!e entre !as E*7resas *s 0rans7arentes de! País
Dentro de las e(presas c!ilenas (>s destacadas en Transparencia orporativa )*ua!ile@+ segn un ran8ing publicado por la Facultad de o(unicaciones de la :niversidad del Desarrollo+ la auditora P#"G - !ile Transparente& #or tercer a,o consecutivo nuestra co(pa,ía se ubica entre las principales e(presas c!ilenas abiertas en bolsa *ue lograron un Qndice de Transparencia orporativa co(parable al de e(presas globales con un pro(edio de @+/ puntos destac>ndose en el Grupo de Buenas #r>cticas orporativas
4www.aquachile.cl 5www.aquachile.cl 6www.aquachile.cl
I*agen /D&
FuenteH "e(orias )*ua!ile+ a,o
'(presas )*ua!ile+ conoce - respeta el (ar c!ileno - su abundante generosidad+ lo *ue per(ite llevar al (undo lo (ejor de ellos& Diaria(ente+ (>s de un (illón - (edio de personas+ distribuidas en los cinco continentes+ consu(en un ali(ento de alto valor producido por '(presas )*ua!ile+ sobre la base de sus propios cultivos de Sal(ón+ Truc!a - Tilapia&
$.$.=.Su Portafo!io *ane+a !os siguientes 7rodu)tos
$.$.=.&. Sa!*6n At!nti)o La .rescura de las aguas del Sur de !ile+ es ideal para el cultivo del Sal(ón )tl>ntico+ un pe% grande+ de cuerpo alargado - con un característico color plateado con puntos negros en su cuerpo& Su carne es (u- vers>til para todo tipo de cortes+ ade(>s de ser (u- saludable por su alto contenido de proteínas - O(egaK5&
$.$.=.$. Sa!*6n Coo 'n Japón el Sal(ón o!o se !a convertido en un ali(ento (u- apetecido *ue !a alcan%ado gran reconoci(iento+ - *ue se consu(e de varias .or(as+ especial(ente salado - cocido en lo
*ue se lla(a 8iri(i& )l igual *ue los otros sal(ónidos+ tiene un alto porcentaje de D;) lo *ue lo !ace (u- valorado por sus positivos niveles de O(ega ‐5&
$.$.=.5. 0ru)a !ile es el principal productor del (undo de Truc!a+ una especie *ue necesita de aguas .rías .rescas& 's un ali(ento sabroso+ con un .uerte color anaranjado incon.undible *ue resalta por sobre otros sal(ónidos& )l igual *ue el sal(ón+ cuenta con alto contenido en >cidos grasos O(ega‐5 - proteínas+ lo *ue !ace *ue sea una carne (u- nutritiva&
$.$.=.=. 0i!a7ia La Tilapia+ es un ali(ento bajo en calorías *ue es rico en proteínas+ (inerales - vita(inas esenciales& La Tilapia de )*ua!ile+ se cultiva en aguas dulces en osta $ica - #ana(>+ con (uc!o cuidado por su bienestar+ el (edio a(biente - la salud de *uiénes van a consu(irla&
$.5.
Mar)as 8 (o*inios
La co(pa,ía cuenta con registros vigentes - solicitudes en tr>(ite de sus (arcas co(erciales - de las de sus .iliales en los registros pblicos correspondientes+ segn la legislación vigente& 'n estos registros ta(bién se inclu-en las respectivas ra%ones sociales& )de(>s+ la e(presa !a registrado los do(inios de internet vinculados a sus (arcas para resguardar sus intereses - activos intangibles& Los productos son co(erciali%ados a través de las siguientes (arcas&
I*agen / $
FuenteH "e(orias )*ua!ile+ a,o
$.= 1rganigra*a Institu)iona!
FuenteH "e(orias )*ua!ile+ a,o
$.'. In,estiga)i6n 8 (esarro!!o
)*ua!ile+ cuenta con un e*uipo de ingenieros+ biólogos - veterinarios cu-a labor consiste en (ejorar el patri(onio genético de las especies de sal(ónidos - tilapia *ue cultiva& 'sto+ con el .in de contar con cepas *ue se adapten de la (ejor (anera posible a las condiciones de los centros de cultivo de la co(pa,ía+ - de este (odo+ (ai(i%ar la productividad& )de(>s+ )*ua!ile cuenta con su .ilial )*ua3nnovo S&)&+ e(presa en la *ue es socio de la :niversidad de !ileK - *ue tiene co(o objetivo el (ejora(iento genético de Sal(ones - otras especies acuícolas&
$.> Prin)i7a!es A)ti,os
Los principales activos de '(presas )*ua!ile S&) &+ *ue resultan esenciales para el desarrollo de sus actividades+ se encuentran detallados en los 'stados Financieros de la sociedad+ 3nventario - )ctivos Biológicos+ 3ntangibles+ #lusvalía+ #ropiedades #lantas '*uipos& Los activos .ijos correspondientes a construcciones+ obras de in.raestructura - (a*uinarias+ inclu-en principal(ente @ plantas de proceso con sus respectivos e*uipos+ / en !ile - 4 en osta $ica+ las o.icinas de la co(pa,ía+ las instalaciones de agua dulce - de (ar+ - redes+ jaulas de engorda+ e*uipos de protección - resguardo+ estan*ues+ contenedores+ ve!ículos e(barcaciones& 'n cuanto a )ctivos 3ntangibles+ la sociedad cuenta con derec!os de agua - concesiones de acuicultura& La e(presa tiene 4@5 concesiones acuícolas propias 14/E (arinas+ 4 de río - 4< de lagos2 con un >rea total de 4&@/5+C5 !ect>reas 14&/C?+?A !ect>reas (arinas - /C+?/ !ect>reas en lagos2& Todas estas concesiones tienen un pla%o de duración inde.inido& )l 54 de dicie(bre de
$.>.& U-i)a)i6n Geogrfi)a de !as Con)esiones de Agua de Mar de !a So)iedad
L1S LAG1S A4SE/ 3ndustria
3ndustria
Total de barrios )*ua!ile
Total de 5? barrios )*ua!ile
// concesiones en 4< barrios I*agen /5Regi6n de Los Lagos
Regi6n de A8sFn
FuenteH "e(orias )*ua!ile+ a,o
C/ concesiones en 4< barrios
$.?. Pro7iedades Insta!a)iones La (a-oría de los centros de cultivos de agua dulce - agua (ar+ poseen bienes in(uebles colindantes+ donde se !an !abilitado casasK!abitaciones para los técnicos superiores de la unidad operativa+ casinos para el personal - bodegas para i(ple(entos (enores& )de(>s+ la co(pa,ía cuentan con balsas jaulas .lotantes en cada uno de los centros de cultivo de agua dulce - de agua de (ar+ para llevar a cabo el proceso productivo acuícola& Los peces cosec!ados+ son enviados a las plantas de proceso de la e(presa+ las *ue est>n ubicada en terrenos propiosH <&&4. #lanta de procesos ardonal 1#uerto "ontt2& 'n.ocada principal(ente a producir productos de valor agregado de Sal(ón del )tl>ntico - Truc!a& <&&<& #lanta de procesos albuco& Se dedica principal(ente a producir productos de valor agregado de Sal(ón del )tl>ntico - Truc!a& <&&5& #lanta de procesos )ntar.ood 1!onc!i2& Destinada al proceso de productos ;G 1;eaded and Gutted2 - valor agregado de Sal(ón del )tl>ntico+ Sal(ón del #ací.ico - Truc!a& <&&?& #lanta #rocesadora ;ue,ocoi!ueA 1Dalca!ue2& Se dedica al proceso de productos ;G de Sal(ón del #ací.ico& <&&/& #lanta de proceso ailín 19uellón2& 'st> destinada al procesa(iento de productos ;G de Sal(ón del #ací.ico& <&&@& #lanta de procesos de Terrape% 1osta $ica2& #rocesa productos de valor agregado de Tilapia&
$.@ Seguros '(presas )*ua!ile - sus .iliales+ !an contratado póli%as de seguros para cubrir los principales riesgos a los *ue se eponen sus bienes .ísicos+ o.icinas+ plantas de proceso e instalaciones+ la responsabilidad civil - otros riesgos de (enor incidencia en su patri(onio& De esta (anera+ una parte i(portante de los riesgos est>n cubiertos (ediante su trans.erencia a co(pa,ías de seguros locales+ las *ue a su ve% pactan reaseguros por una parte de sus riesgos con reaseguradores internacionales& Los riesgos operacionales de los negocios son reevaluados per(anente(ente para opti(i%ar las coberturas+ segn las o.ertas co(petitivas del (ercado& 'ntre las coberturas contratadas se cuentanH
$.@.&. Seguros" segn Co-erturas 0i7o de ien
Riesgos Cu-iertos Da,os co(o consecuencia o causa directa *ue sea
#eces vivos+ cosec!ados&
provocada por un agente eterno durante su transporte (aríti(o+ aéreo -Ro terrestre&
'di.icios+ instalaciones+ (a*uinarias -
Deterioros *ue su.ran los bienes por causa de
productos ter(inados&
incendio+ inclu-endo sis(o&
Deterioros *ue su.ran los bienes por da,os ocasionados por riesgos de la naturale%a& obertura de incendio - da,os (ateriales a consecuencia directa de !uelga+ sa*ueo o desorden popular& #escado .resco+ congelado a!u(ado
#érdidas -Ro da,os en el transporte t ransporte (aríti(o+ aéreo
1sal(ones - Truc!as2&
-Ro terrestre&
Seguros de vida
"uerte accidental o natural
Seguro de responsabilidad civil
General de producto& ubre da,os (ateriales lesiones corporales a terceros&
$.;. Presenta)i6n de !os Estados inan)ieros $.;.&. a!an)e C!asifi)ado /& A9uaCi!e
$.;.$ a!an)e C!asifi)ado /$ A9uaCi!e.
$.;.5 a!an)e C!asifi)ado /5 A9uaCi!e
$.;.=. a!an)e C!asifi)ado /= A9uaCi!e
$.;.'. Estado de Resu!tado Conso!idado
$.&%. A)ti,idades 4 /ego)ios
)*ua!ileA+ es una co(pa,ía *ue elabora ali(entos - proteínas con én.asis en la producción co(erciali%ación de Sal(ón+ Truc!a - Tilapia& $ene a un grupo de e(presas *ue+ estratégica(ente potenciadas+ cultivan - co(erciali%an Sal(ón del )tl>ntico+ Sal(ón del #ací.ico+ Truc!a - Tilapia para el consu(o !u(ano+ (anteniendo el control vertical agregando valor en toda la cadena productiva+ desde la genética !asta la co(erciali%ación de los productos& '(presas )*ua!ile S&)& es el *uinto (a-or productor de Sal(ón - Truc!a a nivel (undial+ alcan%ando cosec!as durante el a,o s+ '(presas )*ua!ile es uno de los (a-ores productores de Sal(on del #aci.ico Truc!a a nivel (undial+ con cosec!as durante el a,o s i(portantes para )*ua!ile son Japón - 'stados :nidos+ - en este lti(o cuenta con su propia co(pa,ía distribuidora desde el a,o s+ eporta a 'uropa+ )sia+ "edio Oriente - Latinoa(érica& )*ua!ile cuenta con (>s de 5?E clientes diversi.icados geogr>.ica(ente en (>s de 5E países+ en los / continentes&
8777&a*uac!ile&cl
$.&%.&. E,o!u)i6n ,entas de Sa!*6n 8 0ru)a" 8 Parti)i7a)i6n de Mer)ado
I*agen /=
FuenteH "e(orias )*ua!ile+ a,o
$.&%.$. E,o!u)i6n 8 Parti)i7a)i6n de Mer)ado de Prin)i7a!es EJ7ortadores de Sa!*ones 8 0ru)a.
I*agen /'
FuenteH "e(orias )*ua!ile+ a,o
$.&%.5. A9uaCi!e )on un Gran Poten)ia! de Cre)i*iento
Tiene una base de concesiones nica en !ile+ con presencia en cerca del /E6 de los barrios& #osee i(portante potencial de creci(iento en Tilapia uenta con un eitoso - probado desarrollo genético+ a través de )*ua3nnovo+ .ilial dedicada a la investigación - desarrollo genético en acuicultura& Se autoabastece+ por (edio de sus .iliales de ovas - s(olts de Sal(ón del )tl>ntico+ Sal(ón del #ací.ico - Truc!a+ - de juveniles de Tilapia& Tiene plantas de proceso propias capaces de absorber el creci(iento de producción& Sus concesiones est>n diversi.icadas geogr>.ica(ente en las regiones de los Lagos 1562 - la región de )-sén 1@562& uenta con una diversi.icación de productos al cultivar tres especies di.erentes de sal(ónidos en !ile 1Sal(ón del )tl>ntico+ Sal(ón del #ací.ico - Truc!a2 - Tilapia en osta $ica - #ana(> 's una co(pa,ía integrada - *ue agrega valor en la cadena productiva del Sal(ón+ Truc!a Tilapia& !ile cuenta con condiciones .avorables para el desarrollo de la acuicultura+ especial(ente por la pure%a de sus aguas - te(peraturas adecuadas&
$.&&. Presen)ia 4 Re7uta)i6n Mundia!
La o(pa,ía+ cuenta con una etensa red co(ercial *ue inclu-e o.icinas propias - alian%as estratégicas con distribuidores locales& Tiene una ato(i%ada base de (>s de 5?E clientes diversi.icados geogr>.ica(ente en (>s de 5E países+ *uienes reconocen a )*ua!ile por la ecelencia - consistencia en la calidad de sus productos+ así co(o por su en.o*ue en el desarrollo de relaciones de largo pla%o&
I*agen />
FuenteH "e(orias )*ua!ile+ a,o
I*agen /?
FuenteH "e(orias )*ua!ile+ a,o
) nivel nacional+ la sal(onicultura es una de las principales eportaciones+ con una participación de /+@C6+ ubic>ndose en el segundo lugar después del cobre - au(entando desde el ?+/@6 *ue representó durante el a,o
$.&$. EJ7orta)iones de Produ)tos en a!or $%&=
I*agen /@
35,60% OTROS
50,53% COBRE
1,97%UVA
2,43% VINO
5,69%SALMONES YTRUCHAS 3,77%CELULOSA
FuenteH "e(orias )*ua!ile+ a,o
$.&5. Su-sidiarias 4 Aso)iadas
'(presas )*ua!ile S&)&+ es la sociedad (atri% *ue consolida la participación en las distintas sociedades *ue con.or(an el grupo& Operativa(ente se dedica al cultivo en la etapa de engorda+ procesa(iento - co(erciali%ación del Sal(on - Truc!a& )dicional(ente+ se dedica a la producción de Tilapia a través de su .ilial Grupo )3 en osta $ica - #ana(>+ al negocio de producción de ali(ento para peces a través de su coligada )litec#argua S&)& en !ile - de Bio(ar)*uacorporartion#roducts .ilial de Grupo )3 en osta $ica+ - al negocio de la genética aplicada a la acuicultura a través de su .ilial )*ua3nnovo&
$.&=. Estru)tura de !a 1rganiBa)i6n a! 5& de di)ie*-re de $%&=
'(presas )*ua!ile S&)&+ desarrolla sus negocios tanto directa(ente co(o a través de las sociedades relacionadas pertenecientes al grupo+ segn se (uestra a continuaciónH
$.&=.&. E*7resas A9uaCi!e S.A.
Sociedad (atri%+ *ue consolida la participación en las distintas sociedades *ue con.or(an el grupo& Operativa(ente se dedica al cultivo en la etapa de engorda+ procesa(iento co(erciali%ación del Sal(on - Truc!a& 'sta lti(a etapa la reali%a directa(ente en (ercados de )sia+ 'uropa+ Latinoa(érica - 'stados :nidos+ (ercado este lti(o en el cual participa a través de su .ilial+ )*ua!ile 3nc& con sede en "ia(i& La e(presa produce Sal(on del )tl>ntico+ Sal(on del #aci.ico - Truc!a& #ara ello cuenta con instalaciones (arinas - concesiones su.icientes para cu(plir con su actual - .uturo volu(en de cosec!a+ distribuidas entre la región de Los Lagos - la región de )-sén& 'l procesa(iento de la (ateria pri(a se reali%a principal(ente en la planta de #uerto "ontt - en otras plantas de procesos del grupo&
$.&=.$. A9uaInno,o S.A. KGenFti)a
'(presa dedicada a la investigación - desarrollo genético - biotecnológico+ basada el pro-ecto de (ejora(iento genético de )*ua!ile - (ateriali%ado conjunta(ente entre '(presas )*ua!ile S&)& - la :niversidad de !ile+ por (edio de los aportes concursables no ree(bolsables de la orporación de Fo(ento de la #roducción 1O$FO2+ a través del Sub o(ité de 3nnovación '(presarial de 3nnova !ile& )*ua3nnovo S&)& es una co(pa,ía con un pro-ecto de inversión de :S 4E&EEE&EEE *ue nace en la sal(onicultura+ pero (ira a toda la acuicultura+ co(o potencial de desarrollo& 'l pro-ecto tiene co(o objetivo convertirse en re.erente de la genética para la industria del Sal(on+ nacional e internacional& ;o- '(presas )*ua!ile cuenta con el CC+AA6 de la propiedad de la co(pa,ía&
$.&=.5. Produ))i6n de Sa!*6nidos
)de(>s de '(presas )*ua!ile S&)& *ue es la sociedad (atri% descrita anterior(ente+ la producción de Sal(ónidos se desarrolla a través de varias de sus e(presas .iliales&
$.&=.=. In,ersiones Sa!*ones Austra!es Ltda.
Filial de '(presas )*ua!ile S&)& *ue a su ve% controla las siguientes sociedadesH
$.&=.=.&. A9uaCi!e S.A.
Se dedica a la producción en agua dulce+ de alevines - s(olts+ principal(ente para '(presas )*ua!ile S&)& 'sta e(presa cuenta con instalaciones terrestres+ de lago - estuarios repartidas en la $egión "etropolitana - entre la 3 - 3 región& La producción de alevines inclu-e las tres especies co(erciali%adas por la (atri%+ - su su(inistro de ovas para este proceso es su(inistrado principal(ente por Sal(ones !aicas S&)& sociedad coligada de '(presas )*ua!ile en la *ue participa con el 4C+6 de las acciones - con *uien )*ua!ile S&)& cuenta con un contrato de abasteci(iento de largo pla%o& )de(>s+ )*ua!ile se abastece de ovas a través de contrato con terceros&
$.&=.=.$. Sa!*ones Austra!es S.A.
'(presa con capacidad instalada para la engorda - producción de Sal(ones& Sus centros de engorda se encuentran en la %ona de !acabuco+ región de )-sén& #roductiva(ente esta e(presa solo est> presente en la etapa de engorda+ i(plicando a*uello *ue los s(olts - el posterior proceso de crian%a de sus sal(ones son contratados a e(presas relacionadas&
$.&=.=.5. Sa!*ones Cai!ín S.A.
#lanta procesadora ubicada en 9uellon+ 3sla de !iloé& 'sta planta .ue concebida co(o una unidad prestadora de servicios de proceso a terceros 1(a*uila2& 'n la actualidad su capacidad de proceso est> siendo principal(ente contratada por )guas laras S&)& en lo *ue respecta a la (a*uila de su cosec!a de Sal(on del #aci.ico - '(presas )*ua!ile S&)& en lo *ue respecta a la (a*uila de parte de su cosec!a de Sal(on del )tl>ntico&
$.&=.=.=. Sa!*ones Mau!!ín S.A.
's una co(pa,ía *ue cuenta con instalaciones en agua dulce - agua de (ar las *ue son arrendadas a otras e(presas del grupo tanto para la producción de s(olts 1principal(ente de
Sal(on del )tl>ntico2 co(o para la producción en agua de (ar de Sal(on - Truc!a& uenta ade(>s con una planta de procesos la *ue en la actualidad no se encuentra operando&
$.&=.=.'. Antarfis S.A.
Sociedad prestadora de servicios de ad(inistración - cu-as .iliales son Servicios )guas laras S&)& - #rocesadora )guas laras Ltda&+ la cual cuenta con una planta de procesos ubicada en albuco& Su capacidad de procesos est> siendo contratada principal(ente por .iliales de '(presas )*ua!ile S&)& para el procesa(iento de Truc!a& )dicional(ente+ '(presas )*ua!ile S&)& desarrolla su actividad a través de la .ilial 3nversiones )ntar.is! Li(itada+ *ue a su ve% controla las siguientes sociedades+ *ue son parte integral del proceso del cultivo de Sal(ones - Truc!as&
$.&=.=.>. Aguas C!aras S.A.
'sta co(pa,ía cuenta con recursos su.icientes en agua de (ar para sustentar su actual producción - .uturo creci(iento& Se dedica a la producción de Truc!a - Sal(on del #aci.ico& $especto al agua dulce+ cuenta ta(bién con los recursos necesarios para autoabastecerse+ -a sea (ediante sus propios recursos o subcontratando capacidad a )*ua!ile S&)& - a su .ilial )*uasan S&)& para alguna de las etapas de producción de agua dulce& Su producción es procesada en las plantas de sus .iliales )ntar.ood S&)&+ #rocesadora )guas laras Ltda&+ #rocesadora ;uenocoi!ue Spa+ o en plantas pertenecientes a otras e(presas del grupo&
$.&=.=.?. Antarfood S.A.
#lanta procesadora ubicada en !onc!i en la 3sla de !iloé& 'sta planta .ue concebida co(o una unidad prestadora de servicios de proceso a terceros 1(a*uila2& 'n la actualidad su
capacidad de proceso est> siendo principal(ente contratada por e(presas relacionadas+ tales co(o )guas laras S&)& - '(presas )*ua!ile S&)&
$.&=.'. Co*er)ia!iBa)i6n 8 ,enta en Estados Unidos
$.&=.'.&. A9uaCi!e In).
Filial constituida en "ia(i+ 'stados :nidos+ dedicada a la co(erciali%ación - ventas de los productos de '(presas )*ua!ile S&)& - de sus .iliales en 'stados :nidos&
$.&=.>. Produ))i6n de 0i!a7ia $.&=.>.&. Gru7o ACI S.A. KA9uaCor7ora)i6n Interna)iona! '(presa con sede en osta $ica+ *ue !a participado en la industria de la Tilapia por (>s de n locali%adas en anas+ Guanacaste+ osta $ica& Grupo )3 S&)& controla a su ve% las siguientes sociedadesH $F) 3nc&+ co(pa,ía distribuidora *ue opera en Florida+ 'stados :nidos Terrape% S&)&+ sociedad dedicada al procesa(iento de la Tilapia )d(inistración de )cuicultura S&) - )cuapana(a S&)& Las actividades de estas co(pa,ías son co(ple(entariasH <&4?&@&4&4&K )*uaorporacion 3nternacional S&)& produce Tilapia en sus propias .incas locali%adas en anas& 'l procesa(iento de la Tilapia es reali%ado por la sociedad Terrape% S&)& en sus propias instalaciones ta(bién locali%adas en anas& La (a-or parte de la producción es vendida a $F) 3nc&+ la cual vende los productos por todo 'stados :nidos - anad>& <&4?&@&4&<&K )d(inistración de )cuicultura S&)&+ presta servicios de ad(inistración a las distintas e(presas de Grupo )3 S&)&
$.&=.>.$. A9ua7ana*
Filial de Grupo )3 constituida en el a,o para desarrollar el cultivo - la eportación de Tilapia desde ese país& La co(pa,ía posee las nicas tres concesiones otorgadas en el Lago Ba-ano para el cultivo de Tilapia+ las cuales totali%an /reas&
$.&=.?. Produ))i6n de A!i*entos 7ara Pe)es $.&=.?.&. A!ite)Pargua S.A.
'(presa a través de la cual )*ua!ile+ en sociedad con Bio(ar+ e(presa líder (undial en nutrición ani(al+ produce ali(entos para peces en la localidad de #argua+ región de Los Lagos en !ile& La planta tiene una capacidad de producir 4<@&EEE toneladas de ali(ento al a,o&
$.&=.?.$. io*ar A9ua)or7orationProdu)ts
'(presa a través de la cual Grupo )3+ en sociedad con Bio(ar produce ali(entos para peces en la localidad de anas+ Guanacaste en osta $ica& La planta tiene una capacidad de producir /E&EEE toneladas de ali(ento al a,o&
$.&=.@. Co!igadas $.&=.@.&. Sa!*ones Cai)as S.A.
#iscicultura de recirculación tecnológica(ente avan%ada para la producción de reproductores+ ovas - s(olts de Sal(on del )tl>ntico+ ubicado a 5E 8( de #uerto "ontt+ en la arretera )ustral& uenta con una capacidad de producción de 4
$.&=.@.$. iordo Austra! S.A.
's una e(presa pes*uera con / instalaciones productivas ubicadas desde región del Biobío !asta la región de )-sén+ orientada al procesa(iento de recursos !idrobiológicos provenientes del sector sal(onero - pes*uero& Los principales productos son la !arina - aceite de sal(ón la !arina - aceite de pesca pel>gica& )de(>s+ posee una línea de productos de valor agregado tales co(o !arinas - aceites con trata(ientos especí.icos+ .ertili%antes solubles - blo*ues de sal(ón congelado para el consu(o !u(ano - ani(al& )*ua!ile participa con un @+4<6 de la propiedad de la co(pa,ía&
Ca7ítu!o /35 Mar)o Situa)iona!
5. Mar)o Situa)iona! 5.&. An!isis de Mi)ae! Porter KMode!o de !a Industria 5.&.&. Ri,a!idad o Co*7eten)ia (ire)ta La .uer%a (>s poderosa de todas !ace re.erencia a la rivalidad entre e(presas *ue co(piten directa(ente en una (is(a industria+ en este caso la industria acuícola+ donde !ile tiene una gran presencia (undial 1La industria sal(onera nacional durante el a,o ntico un 456 a Truc!a - un 4C6 a Sal(ón del #ací.ico& $especto al a,o s esta di.erencia - a la ve% dis(inuir la participación de (ercado+ co(parar las ventajas co(petitivas con las de la co(petencia - así trabajar en .or(ular - poder aplicar estrategias *ue per(itan a )*ua!ile superar esta rivalidad+ de esta .or(a )*ua!ile podr> lograr (antener su potencial sostenible en el largo pla%o& 'je(plosH 5&4&4&4& )u(entando la calidad de los productosH con esto podre(os dis(inuir la participación del (ercado del otro&
5&4&4&<& Dotar de nuevas características a los productosH así podría(os sobresalir sobre el producto de nuestra co(petencia otorgando (a-ores bene.icios a los nuestros&
5&4&4&5& )u(entando la publicidadH con esto podre(os llegar a una (a-or cantidad de clientes&
I*agen /;
5.&.$. /ue,os Entrantes
'l ingreso de nuevos co(petidores al (ercado de sal(ones - truc!as+ es (u- co(plicado+ -a *ue !a- (>s de 5EEE concesiones en espera de resolución+ para abrir nuevas sal(oneras& Ta(bién eisten barreras de entradas+ co(o invertir en un alto capital+ para la di.erenciación del producto+ instalaciones de jaulas+ co(pras de (a*uinarias+ balsas+ conseguir personal cali.icado con eperiencia+ proveedores - regirse de acuerdo a las nor(as establecidas& Los nuevos entrantes+ tales co(o #es*uera !ai!uin S&)& - o(erciali%adora de #roductos del "ar Tran(ar Li(itada+ no son una gran a(ena%a+ -a *ue no representan una dis(inución en la participación de (ercado de )9:);3L'+ *ue es una e(presa -a consolidada en el (ercado nación e internacional+ por su gran prestigio+ *ue cuenta con una gran participación en el (ercado+ llegando a (>s de 5?E clientes en (>s de 5E países - dando e(pleo a (>s de /&@EE trabajadores+ por su variedad de productos+ co(o Sal(ón del )tl>ntico+ Sal(ón del #ací.ico+ Truc!a - Tilapia+ sus bajos precios de eportaciones+ teniendo (ejoras continuas en
los procesos productivos+ una gran cantidad de concesiones (arinas - nuevas tecnologías para evitar el ingreso de nuevos co(petidores al (ercado acuícola&
5.&.5. Sustitutos
Si bien )*ua!ile+ "antiene una buena participación del (ercado de eportaciones de ali(entos+ en este caso las carnes blancas+ cabe se,alar *ue no !a- otro tipo de productos *ue .uncionan co(o sustitutos a los productos *ue desarrolla co(o actividad del negocio+ sólo son las carnes rojas u otro tipo de carnes *ue co(o se entiende+ no son parte del negocio de la e(presa& :n eje(plo claro es+ en este caso co(o se se,ala anterior(ente+ las carnes rojas& "ientras *ue Japón abarca la (a-or parte de las eportaciones de nuestro producto+ es ta(bién donde (>s productos sustitutos eisten+ donde la carne de sal(ón del atl>ntico - la truc!a se encuentran con otros / tipos de carne *ue entran a ree(pla%ar su consu(o+ partiendo por la carne de bovino+ la carne de ovino+ la carne de ave+ carne de cerdo - la carne de e*uino& 'stos productos pecuarios de eportación+ de producción !ilena junto con la carne del sal(ón - la truc!a+ son las principales *ue pueden sustituir el producto de )*ua!ile& No sólo en Japón aparecen estos sustitutos+ sino *ue ta(bién est>n presenten en el segundo i(portador de sal(ón - truc!a para nuestra -a no(brada e(presa+ 'stados :nidos& 'ste país ta(bién concentra una cantidad si(ilar de sustitutos+ donde la nica di.erencia eistente con Japón sería *ue+ 'stados :nidos no i(porta carne de e*uino pero de ave+ bovino+ ovino porcino+ sí&
5.&.=. Poder de /ego)ia)i6n de !os Consu*idores
'n el caso de )*ua!ile+ su (a-or porcentaje - concentración de ventas son !acia 'stados :nidos+ 'uropa - principal(ente Japón& Los co(pradores+ clientes de )*ua!ile co(pran en grandes cantidades+ por lo cual tienen (a-or poder de negociación - podrían pedir (a-ores bene.icios aprovec!ando clara(ente la situación+ co(o por eje(plo+ podrían pedir dis(inución en los precios lo *ue provocaría una baja en los ingresos& 'n el peor de los casos si dejan de ad*uirir por no llegar a algn acuerdo )*ua!ile se *uedaría con un sobre stoc8 de sus productos lo cual tendría un gran i(pacto en cuanto a perdidas& #untos a .avor+ )*ua!ile cu(ple debida(ente con los est>ndares de calidad+ se encuentra debida(ente certi.icada ta(bién o.rece unos de los (ejores productos del (ercado+
co(erciali%ados a través de (arcas reconocidas *ue go%an de un alto prestigio+ gracias a lo (encionado )*ua!ile puede llegar a (ejores negociaciones con sus consu(idores&
5.&.'. Poder de /ego)ia)i6n de !os Pro,eedores
'(presas )*ua!ile+ se caracteri%a por tener una estrategia de integración vertical+ li(itando la dependencia de proveedores por lo cual (antiene estrec!as relaciones con estos+ en especial con Bio(ar 1co(pa,ía en sociedad - uno de los principales proveedores en el (undo de ali(ento para peces+ *uienes en conjunto son propietarios de la planta de producción de ali(entos )litec#argua S&)&2+ por lo cual '(presas )*ua!ile no presenta di.icultades de negociación ni de abasteci(ientos por parte de los proveedores&
5.$. An!isis .1.(.A
#or (edio de este an>lisis FOD) lograre(os identi.icar las di.erentes situaciones de la e(presa de una (irada eterna co(o ta(bién interna+ -a sea para corregir una situación+ .alencia o para sacar provec!o de una oportunidad&
5.$.&. orta!eBas
'n el (ercado nacional )*ua!ile es la principal - (a-or sal(onera del país& ) nivel internacional )*ua!ile es el (a-or productor (undial en las especies de co!o truc!as )*ua!ile+ se encuentra dentro de las 4E (a-ores eportadores de sal(ón - truc!as en el (ercado internacional& #osee (arcas reconocidas las cuales go%an de alto prestigio en los distintos (ercados donde se distribu-en sus productos& 3ntegración vertical+ -a *ue posee - ad(inistra sus propias plantas de proceso+ plantas de investigación - desarrollo - posee una a(plia red de distribución otros países+ aprovec!ando así las econo(ías de escala - reducción de costos& )*ua!ile es una e(presa social(ente responsable al o.recer productos - servicios de calidad de (anera e.iciente+ co(petitiva - sustentable+ generando e(pleos en los lugares donde se desarrolla el negocio&
5.$.$. 17ortunidades
'l territorio nacional 1ubicación geogr>.ica2 es (u- .avorable para la elaboración de sus productos& 3nvestigaciones continas para el (ejora(iento de la calidad de los productos& )(plias posibilidades de creci(iento en (ercados eternos& 3ncre(ento del consu(o de productos sanos - sustentables 1sal(ones - truc!as2 en el (undo& Tecnología de vanguardia disponible& reación de derivados de sus productos 1creación de productos nuevos2 dirigidos a nuevos posibles consu(idores&
5.$.5. (e-i!idades
Son productos perecederos+ ósea con (enor ciclo de vida co(ercial& Tiene poca eperiencia investigativa+ con respecto a los otros co(petidores& 'ceso de con.ian%a o creci(iento (u- acelerado+ puede perjudicial para los resultados de la e(presa& Distancia a los (ercados (>s i(portantes&
5.$.=. A*enaBas
Los ca(bios cli(>ticos debido al calenta(iento global podrían a.ectar la producción& La dis(inución de consu(o de los productos por parte de los (ercados a los cuales eporta )*ua!ile& risis (undiales 1econo(ía2 las cuales podrían !acer caer los precios internacionales de los productos+ lo *ue conlleva a una sobreproducción a nivel (undial - co(o consecuencia interna en el país generaría dese(pleos& La aparición de algn virus+ co(o el *ue apareció en el a,o
abe se,alar *ue para la e(presa+ en la situación *ue se anali%a en el presente+ se debe destacar los puntos de FOD) Oportunidades - )(ena%as& 1P1R0U/I(A(ES: 'l territorio nacional 1ubicación geogr>.ica2 es (u- .avorable para la elaboración de sus productos& 3nvestigaciones continas para el (ejora(iento de la calidad de los productos& )(plias posibilidades de creci(iento en (ercados eternos& 3ncre(ento del consu(o de productos sanos - sustentables 1sal(ones - truc!as2 en el (undo& Tecnología de vanguardia disponible& reación de derivados de sus productos 1creación de productos nuevos2 dirigidos a nuevos posibles consu(idores&
AME/AAS Los ca(bios cli(>ticos debido al calenta(iento global podrían a.ectar la producción& La dis(inución de consu(o de los productos por parte de los (ercados a los cuales eporta )*ua!ile& risis (undiales 1econo(ía2 las cuales podrían !acer caer los precios internacionales de los productos+ lo *ue conlleva a una sobreproducción a nivel (undial - co(o consecuencia interna en el país generaría dese(pleos& La aparición de algn virus+ co(o el *ue apareció en el a,o
5.5. An!isis finan)iero
5.5.&. Ratios (e Li9uideB
"iden la capacidad de pago *ue tiene la e(presa para !acer .rente a sus deudas de corto pla%o& 's decir+ el dinero en e.ectivo de *ue dispone+ para cancelar las deudas& 'presan no sola(ente el (anejo de las .inan%as totales de la e(presa+ sino la !abilidad gerencial para convertir en e.ectivo deter(inados activos - pasivos corrientes& Facilitan ea(inar la situación .inanciera de la co(pa,ía .rente a otras+ en este caso los ratios se li(itan al an>lisis del activo - pasivo corriente& :na buena i(agen - posición .rente a los inter(ediarios .inancieros+ re*uiereH (antener un nivel de capital de trabajo su.iciente para llevar a cabo las operaciones *ue sean necesarias para generar un ecedente *ue per(ita a la e(presa continuar nor(al(ente con su actividad *ue produ%ca el dinero su.iciente para cancelar las necesidades de los gastos . inancieros *ue le de(ande su estructura de endeuda(iento en el corto pla%o&
5.5.&.&. RaB6n A)ida 's a*uel indicador *ue al descartar del activo corriente cuentas *ue no son .>cil(ente reali%ables+ proporciona una (edida (>s eigente de la capacidad de pago de una e(presa en el corto pla%o& 's algo (>s severa *ue la anterior - es calculada restando el inventario del activo corriente - dividiendo esta di.erencia entre el pasivo corriente& Los inventarios son ecluidos del an>lisis por*ue son los activos (enos lí*uidos - los (>s sujetos a pérdidas en caso de *uiebra& 3NT'$#$'T)3ONH #ode(os observar *ue la e(presa presenta signi.icativas di.erencias en los índices de li*uide% en relación a los a,os
5.5.&.$. Ca7ita! (e 0ra-a+o ) di.erencia de los otros indicadores+ este no se epresa co(o una ra%ón+ sino (>s bien co(o un saldo (onetario+ e*uivalente a la di.erencia entre el )ctivo orriente - el #asivo orriente& uanto (>s a(plia es la di.erencia+ (a-or es la disponibilidad (onetaria de la e(presa para llevar a cabo sus operaciones corrientes+ luego de !aber cubierto sus deudas de corto pla%o& 3NT'$#$'T)3ONH #ode(os observar *ue los activos corrientes+ tanto co(o los pasivos corrientes !an au(entado en si(ilar proporción durante los tres pri(eros periodos del an>lisis+ sin e(bargo en el a,o
5.5.$. Ratios (e Endeuda*iento.
$atio .inanciero *ue (ide la relación eistente entre el i(porte de los .ondos propios de una e(presa con relación a las deudas *ue (antiene tanto en el largo co(o en el corto pla%o&
5.5.$.&. Le,erage "ide !asta *ué punto est> co(pro(etido el patri(onio con respecto a sus acreedores 1#or cada peso *ue tiene la e(presa+ debe a sus acreedores2& 3NT'$#$'T)3ONH Lo *ue (uestran los índices en una (edición desde el a,o
5.5.$.$. Endeuda*iento So-re Los A)ti,os 's la participación *ue tienen los acreedores en los activos de la e(presa+ activos aportados por los acreedores& 1'l 46 de los activos est>n co(pro(etidos con los acreedores+ (ientras (>s bajo el 6 (enos es el riesgo2 3NT'$#$'T)3ONH 'l endeuda(iento *ue se tiene sobre los activos !a au(entado una ci.ra no despreciable de 556 en el a,o
co(pro(etido con los acreedores de la e(presa& )un*ue no es una ci.ra alta+ el riesgo a través de los a,os !a au(entado&
5.5.5. Ratios (e Renta-i!idad
"iden la capacidad de generación de utilidad por parte de la e(presa& Tienen por objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas decisiones - políticas en la ad(inistración de los .ondos de la e(presa& 'valan los resultados econó(icos de la actividad e(presarial& 'presan el rendi(iento de la e(presa en relación con sus ventas+ activos o capital& 's i(portante conocer estas ci.ras+ -a *ue la e(presa necesita producir utilidad para poder eistir& $elacionan directa(ente la capacidad de generar .ondos en operaciones de corto pla%o& 3ndicadores negativos epresan la etapa de des acu(ulación *ue la e(presa est> atravesando - *ue a.ectar> toda su estructura al eigir (a-ores costos .inancieros o un (a-or es.uer%o de los due,os para (antener el negocio&
5.5.5.&. Margen ina! 's lo *ue gana la e(presa .inal(ente 1resultado operacional U no operacional2 por cada peso vendido& 'ste (argen puede estar distorsionado por resultados de car>cter etraordinarios - por ende es (>s di.ícil esti(ar tendencias& 3NT'$#$'T)3ONH
5.5.5.$. R1A Lo obtene(os dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la e(presa+ para establecer la e.ectividad total de la ad(inistración - producir utilidades sobre los activos totales disponibles& 's una (edida de la rentabilidad del negocio co(o pro-ecto independiente de los accionistas& 3NT'$#$'T)3ONH Durante el periodo en general+ !a tenido un e*uilibrio en sus resultados pese a *ue+ durante el periodo s bien pérdidas& Sin e(bargo las ci.ras en pérdidas se co(pensan con las ci.ras en ganancias en los periodos *ue le anteceden - le suceden a continuación&
5.5.5.5. R1E 'sta ra%ón lo obtene(os dividiendo la utilidad neta entre el patri(onio neto de la e(presa& "ide la rentabilidad de los .ondos aportados por el inversionista& 3NT'$#$'T)3ONH 'l resultado sobre el patri(onio (uestra una baja en su periodo de an>lisis en los a,os s de lo *ue se !a ganado !asta el (o(ento&
5.=. Crea)i6n de un /ue,o Produ)to
'n estos tie(pos en donde la co(petencia es cada ve% (a-or+ en la cual los consu(idores son cada día (>s eigentes - el ciclo de vida de los productos es cada ve% (>s corta+ las e(presas co(o )*ua!ile deben innovar - lan%ar constante(ente nuevos productos al (ercado+ no solo por ser (>s co(petitivas sino ta(bién para (antenerse vigente con el pasar de los a,os+ por lo cual a continuación vere(os en tér(inos generales los pasos - estudios necesarios *ue !e(os reali%ado para lan%ar este nuevo producto al (ercado&
5.=.&. Identifi)ar una 17ortunidad
Se !a considerado el creci(iento de las nuevas tendencias en el consu(o de ali(entos de una (ejor preparación - con (>s variedad+ eje(plo de ello son la preparación de sus!i - otras co(idas internacionales con nuevos - (>s sabores 1(>s Gour(et2&
I*agen /&%
FuenteH "e(orias )*ua!ile+ a,o
5.=.$. (iseo de! Produ)to
:na ve% identi.icada la oportunidad+ el siguiente paso consistió en la creación del nuevo producto& )l (o(ento de dise,ar el nuevo producto+ se consideró - se tuvo en cuenta *ue este no debía ser total(ente nuevo o innovador+ (>s bien se !a dotado de nuevas características para *ue este se di.erencie de la co(petencia&
I*agen /&&
FuenteH 'laboración #ropia
5.'. In,estiga)i6n de Mer)ado
5.'.&. En)uesta de! /ue,o Produ)to 'n este punto+ se !a reali%ado un estudio+ dirigido a distintas personas de distintos seg(entos - clara(ente con gustos variados+ por lo cual se reali%ó una encuesta con diversas preguntas para deter(inar la opinión de las personas+ para saber si este producto tendría buena aceptación en el (ercado nacional+ co(o ta(bién para obtener in.or(ación de vital i(portancia *ue per(itan reali%ar las (odi.icaciones si es *ue .uesen necesarias& ) continuación+ se presentan los gr>.icos de las encuestas recogidas de acuerdo a cada pregunta reali%adaH
I*agen /&$
Análisis técnico
Media #er$alo de coa&a '95%( a/ao de la /ue-#ra e-$iaci #ica Error e-#dar
Conclusiones destacadas
1,650 El "90,00%" eligiero! )1,356 * 1,944+ Mu i#ere-a#e 20 #ere-a#e 2 ocioe- quedaro -i 0,671 elegir. 0,150
FuenteH 777&encuesta.acil&co(&
I*agen /&5
Análisis técnico
Media #er$alo de coa&a '95%( a/ao de la /ue-#ra e-$iaci #ica Error e-#dar
Conclusiones destacadas
3,952 El "66,67%" eligiero! )3,175 * 4,730+ acilidad de u-o 21 #rac#i$o 3 ocioe- quedaro -i 1,817 elegir. 0,397
FuenteH 777&encuesta.acil&co(
I*agen /&$
Análisis técnico
Media #er$alo de coa&a '95%( a/ao de la /ue-#ra e-$iaci #ica Error e-#dar
Conclusiones destacadas
3,190 El "90,48%" eligiero! )2,866 * 3,515+ rade- al/acee21 ieda e-eciali&ada a oci ":#ro ';or
FuenteH 777&encuesta.acil&co(
I*agen /&5
Análisis técnico
Media #er$alo de coa&a '95%( a/ao de la /ue-#ra e-$iaci #ica Error e-#dar
Conclusiones destacadas
11,000 El "90,48%" eligiero! )10,045 * 11,955+ #ere# 21 ele$i-i 2 ocioe- quedaro -i 2,233 elegir. 0,487
FuenteH 777&encuesta.acil&co(
I*agen /&=
Análisis técnico
Media #er$alo de coa&a '95%( a/ao de la /ue-#ra e-$iaci #ica Error e-#dar
Conclusiones destacadas
4,125 El "62,50%" eligiero! )3,131 * 5,119+ E- iece-ario 16 :#ro ';or
FuenteH 777&encuesta.acil&co(
I*agen /&'
Análisis técnico
Media #er$alo de coa&a '95%( a/ao de la /ue-#ra e-$iaci #ica Error e-#dar
Conclusiones destacadas
1,650 El "95,00%" eligiero! )1,241 * >, e cua#o e-#u$ie-e e el 2,059+ /ercado ;uede que lo co/ra-e o uede 20 que o 0,933 2 ocioe- quedaro -i elegir. 0,209
FuenteH 777&encuesta.acil&co(
I*agen /&>
Análisis técnico
Media #er$alo de coa&a '95%( a/ao de la /ue-#ra e-$iaci #ica Error e-#dar
Conclusiones destacadas
1,550 El "95,00%" eligiero! )1,285 * 1,815+ Mu ro=a=le/e#e 20 ;ro=a=le/e#e 2 ocioe- quedaro -i 0,605 elegir. 0,135
FuenteH 777&encuesta.acil&co(
I*agen /&?
Análisis técnico
Media #er$alo de coa&a '95%( a/ao de la /ue-#ra e-$iaci #ica Error e-#dar FuenteH 777&encuesta.acil&co(
Conclusiones destacadas
a oci /- elegida
I*agen /&@
Análisis técnico
Media #er$alo de coa&a '95%( a/ao de la /ue-#ra e-$iaci #ica Error e-#dar FuenteH 777&encuesta.acil&co(
Conclusiones destacadas
2,750 El "90,00%" eligiero! )2,470 * 3,030+ e 31 a 45 ao20 e 19 a 30 ao2 ocioe- quedaro -i 0,639 elegir. 0,143
5.'.$. E!a-ora)i6n de un 7!an de !anBa*iento :na ve% reali%ado con éito el estudio de este producto+ ade(>s de !aber obtenido la in.or(ación i(portante *ue per(ita to(ar las (ejores decisiones+ el siguiente paso es
deter(inar - elaborar un plan de lan%a(iento o plan de negocio para este nuevo producto& 'n este plan+ se especi.ican los siguientes puntosH
5.'.$.& Cara)terísti)as 8 Es7e)ifi)a)i6n de! /ue,o Produ)to
alugas Gour(et )L:")$+ las cuales dan la posibilidad de dar nuevos sabores a las co(idas+ este nuevo producto consiste en calugas de gelatina de diversos sabores 1aviar+ Sal(on a!u(ado - 'specias del (ar2+ las cuales condi(entan - se des!acen sobre platos calientes+ otorgando de esta (anera los (ejores - (>s e*uisitos sabores de nuestro (ar&
5.'.$.$. Cara)terísti)as de! P-!i)o 1-+eti,o
'n general este producto ir> dirigido a todo tipo de personas+ sin deter(inar un tipo de seg(ento en especí.ico+ por lo cual lo podr> utili%ar todo tipo de pblico&
5.'.$.5. Pre)io de! Produ)to
'stablecer correcta(ente el precio de este producto debe llevar aparejado+ entre otras cosas+ *ueH
5&5&5&4&4& Se !aga .rente a la co(petencia - sus precios& 5&5&5&4&<& Se cubran los costes - obtenga(os cierta ganancia *ue per(ita crecer& 'l objetivo+ consiste en .ijar el (a-or precio 1sie(pre relacionado con el de la co(petencia+ - ta(bién de acuerdo a lo *ue puedan pagar los clientes2 para obtener con ello dos cosasH el (a-or volu(en de ventas posible+ - una buena rentabilidad&
5.>. Puntos de
Venta
'(presas )*ua!ile+ cuenta con una red de puntos de venta+ por lo cual los clientes tendr>n plena(ente acceso al nuevo producto& )ctual(ente se cuenta con ? puntos de
ventas en i(portantes ciudades de !ile+ inclu-endo las regiones donde )*ua!ile tiene sus operaciones&
5.>.&. Punto de enta en Santiago Se encuentra en pleno barrio 0itacura+ en la calle Luis #asteur @@4?+ 0itacura& Telé.ono 4? @<bado de 4EHEE a
5.>.$. Punto de enta en Pu)6n
) .ines del bado de 4EHEE a 4?HEE - 4@HEE a
5.>.5. Punto de enta en Puerto Montt Se ubica al costado de las o.icinas centrales de )*ua!ileH ardonal sRn Lote B+ #uerto "ontt+ $egión de los Lagos& Telé.ono 1/@ ‐@/2 55 @CE+ contacto ventas&cardonalVa*uac!ile&co(& ;orario de atención de lunes a jueves de 4EHEE a 4CHEE!rs+ los días viernes de 4EHEE a 4AHEE!rs - los días s>bados de 4EHEE a 45HEE!rs&
5.>.=. Punto de enta en A8sFn Se ubica dentro de las o.icinas de )*ua!ile en #uerto )-sén& DirecciónH P(& ?+ a(ino a )-sén+ !acabuco& Telé.ono 1/@K@2 <55 @E+ contacto ventas&a-senVa*uac!ile&co( ;orario de atención de lunes a viernes de ECHEE a 45HEE - de 4?HEE a 4AHEE&
E! 7!an de !anBa*iento es !o 9ue 7er*itir sa-er si efe)ti,a*ente este 7rodu)to tendr una -uena a)e7ta)i6n 8" 7or tanto" si su !anBa*iento es ,ia-!e" ade*s de referen)ia 7ara su desarro!!o 8 !anBa*iento.
5.>.'. LanBa*iento de! /ue,o Produ)to
:na ve% elaborado el plan se proceder> a la ejecución - al lan%a(iento del nuevo producto al (ercado& :na ve% lan%ado el nuevo producto al (ercado se !ace un segui(iento de éste - se evalan los resultados+ - en caso de *ue éstos no sean los esperados+ se to(ar>n las (edidas correctivas *ue sean necesarias&
5.?. (iagra*a de !u+o 3nicio&
reación de un nuevo producto&
3denti.icar una oportunidad&
Dise,ar el producto&
#articipación en el (ercado&
'laboración de una etapa de lan%a(iento&
#untos de 0enta&
Lan%a(iento del producto&
Fin&
5.@. !u+o de )a+a
La pro-ección del .lujo de caja constitu-e uno de los ele(entos (>s i(portantes del estudio del pro-ecto+ -a *ue con él se puede reali%ar una (edición a .uturo en .unción sobre la $entabilidad - .actibilidad del #ro-ecto+ por lo tanto constitu-e un i(portante indicador de la li*uide% de la e(presa+ lo *ue conlleva a la to(a de las (ejores decisiones& La in.or(ación b>sica considerada para reali%ar esta pro-ección est> contenida en los estudios de (ercado+ técnico - organi%acional& )l pro-ectar el .lujo de caja+ .ue necesario incorporar in.or(ación adicional relacionada+ principal(ente+ con los e.ectos tributarios co(o es la depreciación+ la a(orti%ación+ el valor residual+ las :tilidades - perdidas&
#ara elaborar la pro-ección del .lujo de caja+ se !a considerado los siguientes indicadores econó(icos (>s usados en la to(a de decisiones+ para la evaluación del pro-ecto 10)N+ T3$2+ obteniendo los resultados re.lejados en las siguientes i(>genes&
uente: P!ani!!a f!u+o de )a+a
En Síntesis
La clave del éito est> ci.rada en (irar sie(pre al (ercado+ - reaccionar anticipada(ente& 'ntregar un producto *ue satis.aga plena(ente las necesidades de los clientes+ - algo (>s& Dotarle de e.icaces servicios adicionales+ *ue a-uden a la .ideli%ación - re.uercen el valor de (arca& )plicar el "ar8eting Directo& W sobre todo+ incidir sie(pre en el pro.esionalis(o - la calide% del trato !u(ano&
Con)!usiones
Se conclu-e+ *ue la e(presa+ cuenta con una ad(inistración .inanciera bastante sólida+ !a tenido (u- buenos resultados lo *ue le !a per(itido crecer en sus ventas+ provocando una (ejora en la participación de (ercado& on todo este an>lisis+ se puede ver *ue es (u- i(portante tener una (etodología de an>lisis .inanciero+ para las di.erentes aplicaciones técnicas& 's por eso *ue se anali%ó la !istoria evolutiva *ue !a desarrollado la e(presa+ desde sus inicios !asta la actualidad& Las (etodologías usadas en este pro-ecto+ en cuanto al an>lisis de los ratios .inancieros+ (ostraron un gran potencial .inanciero en la capacidad de sus pagos en un corto pla%o+ el nivel de ganancias *ue !a (ostrado en los lti(o a,os con respecto al au(ento en su patri(onio&