1. En cuanto al manejo del efectivo, comúnmente se dice que es más difícil administrar el superávit que el déficit. ¿Está usted de ac uerdo con la anterior afirmación?
No, porque cuando se está en superávit, a! posi"ilidades de aprovecarlo, con inversiones, #enerando renta"ilidad, se puede repartir utilidades, inversiones estraté#icas o de lar#o pla$o, anticipar pa#os, etc. %aso contrario cuando se está en déficit, toca sa"er cómo afectar al cliente o los in#resos sin desmejorarlos, por ejemplo, acelerando el co"ro de cartera, ofreciendo "eneficios a los clientes por el pronto pa#o, o incentivando o premiando a los asesores de co"ran$a por la #estión #e stión de recuperación de cartera, aplicar el retraso o retardo de desem"olsos ! pa#os, en al#unos casos la reducción de las compras temporalmente &'eniendo &'eniendo mu! en cuenta no ir a afectar la producción( para esto solo si se mantiene unos mu! adecuados niveles de materia prima.
). *encione otras alternativas aplica"les a losdéficits ! superávits, diferentes a las mencionadas en el capítulo 1+. E-%' /ptimi$ar los recursos e0istentes. otar la mercancía terminada, para así, no perder producto. isminuir el número de inversiones que se #eneran normalmente. 2enerar "eneficios por pronto pa#o a la cartera muerta. 345E67' nvertir no solamente en inversiones a lar#o pla$o tam"ién en inversiones quesean más liquidas, adquiriendo un nuevo nivel de apetito al ries#o. %omprar materia prima en ma!ores cantidades, para así, #enerar menos costos de la misma.
6umentar la planta de producción o la compra de maquinaria con la tecnolo#ía suficiente para reducir los procesos.
8. Esta"le$ca la diferencia entre el sistema de circulación de fondos ! el ciclo de caja
9a diferencia es que el sistema de circulación de fondos es el resultado de la suma de la otación de materia prima, otación de producto en proceso, otación de producto terminado, ! la otación de %uentas por %o"rar, El ciclo de caja es i#ual al sistema de circulación de fondos sin incluir la rotación de cuentas por pa#ar.
+. ¿%ree usted que una disminución temporal del volumen de operación sea una alternativa via"le para remediar un déficit temporal?
Esto podría tomarse como una solución temporal a l déficit, pero con se#uridad podría traer consecuencias a lar#o pla$o por dejar de producir ! de reci"ir in#resos por esa N/ productividad.
:. ¿En qué se diferencian un Estado de -uente ! 6plicación de -ondos pro!ectado ! un presupuesto de Efectivo?
ESTADO DE FUENTE Y APLICACIÓN DE FONDOS PROYECTADOS
Estado se utili$a para pronosticar posi"les situaciones de ries#o que ten#a la empresa, pero su o"jetivo principal está centrado en la utilidad que tiene para evaluar la procedencia ! utili$ación de fondos en el lar#o pla$o, este conocimiento permite que el administrador financiero planeé mejor los requerimientos de fondos futuros a mediano ! lar#o pla$o
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
El presupuesto de efectivo, tam"ién conocido como flujo de caja pro!ectado, es un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas ! salidas de efectivo &dinero en efectivo( de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.
;. ¿%uándo ! dónde puede sur#ir una necesidad de financiamiento? ¿9as diferentes causas revisten las mismas características? ¿9as necesidades de financiamiento se solucionan todas en la misma forma ! con la misma fuente? E0plique.
9a necesidad de financiamiento aparece en el momento en que el efectivo no alcan$a a cu"rir ni los costos ni los #astos que posee la empresa para un funcionamiento pleno, por lo cual a! que solicitar un préstamo para no tener pro"lemas de liquide$.
epende de las causas por la cual se requiere un préstamo o alternativa de financiamiento se esco#e la característica del mismo, es decir, no se puede pedir un préstamo a lar#o pla$o para cu"rir déficit temporal porque es un mal necesario que se puede cu"rir con al#o más
peque
No todos los pro"lemas se solucionan de la misma forma se de"e evalúa la forma más óptima para miti#ar el pro"lema evaluando los diferentes factores que puedan afectar la decisión.
=. 3e dice que el 5resupuesto de Efectivo es la medida por e0celencia de la liquide$ ! del financiamiento a corto pla$o ! como tal es de #ran utilidad para el administrador financiero ¿4sted qué opina?
Estamos de acuerdo con esta afirmación dado que el presupuesto de efectivo es el que a!uda a pro!ectar la liquide$ de la empresa, es la que le permite a la compa<ía conocer con cuanto efectivo cuenta a corto pla$o ! es de #ran utilidad dado que este efectivo es el que a!uda a reali$ar inversiones de momento o a solucionar pro"lemas de dinero inesperados.
>. Enuncie dos factores de importancia que de"an tenerse en cuenta antes de decidir comprar a crédito o de contado. 9a capacidad de endeudamiento
9as tasas de interés
El tiempo de duración del crédito
%ondiciones del crédito
El precio
1@. ¿%ree usted que la decisión de incrementar los precios de venta sea una solución adecuada para remediar un déficit permanente?
No, porque un déficit permanente se relaciona con una insuficiencia decapital de tra"ajo o demasiados compromisos de pa#o si se incrementan los precios de ventas solo se tendría una solución temporal, pero cuando sus inventarios "ajen volverían a quedar en déficit ! de todas maneras tendrían que optar por un endeudamiento a lar#o pla$o.
11. ¿Aué se entiende por B%iclo de %ajaB? ¿Aué relación tiene con el concepto de rotación ! con el concepto de capital de tra"ajo neto operativo?
3e entiende por ciclo de caja o tam"ién llamado de conversión o flujo de caja efectivo como la diferencia que e0iste entre el ciclo operativo ! el ciclo de pa#os, donde el primero es el promedio de tiempo transcurrido en días en que el inventario es vendido a crédito más el promedio en días en que las cuentas por co"rar se convierte en efectivo, mientras que el se#undo es el promedio de tiempo transcurrido en días en que se presentan salidas de efectivo para el pa#o de las cuentas por pa#ar a proveedores.
9a relación que e0iste es que el capital de tra"ajo neto operativo, es la suma de nventarios ! cartera, menos las cuentas por pa#ar.
Cásicamente, la empresa #ira en torno a estos tres elementos. 9a empresa compra a crédito los inventarios, eso #enera cuentas por pa#ar. 9ue#o esos nventarios los vende a crédito, lo cual #enera la cartera. 3e relaciona con la rotación dado que el capital pasa de una forma monetaria a una forma productiva &medios de producción ! fuer$a de tra"ajo(, lue#o el capital vuelve a pasar de su forma mercantil a la forma monetaria de"ido a que !a se vendió lo producido ! aora lo que se necesita es que el dinero retorno como #anancia del ne#ocio
