ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA FACU FACULT LTAT ATEA EA “FIN “FINAN ANȚE” CATEDRA “BĂNCI ȘI ACTIVITATEA BANCARĂ”
SISTEMUL MONETAR AL REPUBLICII MOLDOVA INST INSTIT ITUI UIRE RE ȘI EV EVOL OLU UȚIE
REFERAT la disiplina univesi!a" “M#ned" și $edi!”
C%ișin" in"u &'( &'(((
CUPRINS INTRODUCERE)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))) * Capi!#lul I) CADRUL +ENERAL PRIVIND CONCEPTUL DE SISTEM MONETAR))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))), Capi!#lul II) SISTEMUL MONETAR AL REPUBLICII MOLDOVA INSTITUIRE ȘI EVOLUȚIE)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))CONCLU.II)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))/ BIBLIO+RAFIE)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))('
2
INTRODUCERE A$!uali!a!ea !e0ei) Dardac Nicolae enunța: ,,Sistemul monetar este definit ca un anumit mod de
organizare și reglementare a circulației monetare dintr-o țara,pe baza unor legi speciale ale statului respectiv.” Noțiunea de Sisitem Monetar Național iși găsește reflectare n lucrările diferitor autori,care redau esența acestei formații sub diferite aspecte. S$#pul $e$e!"ii) !rin acest referat,am vrut să descoper eea ce este și cum ac ționează aspectele
teoretice, metodologice "i practice de dezvoltare a Sistemului Monetar n #epublicii Moldova.#eferatul are ca domeniu de cercetare analiza Sistemului Monetar al #epublicii Moldova. Sa$inele e1ea!ului)$n această lucrare am vrut să evidențiez,n limita surselor disponibile,cadrul
general privind conceptul de sistem monetar,rolul acesteia n cadrul economiei statului,și nu n ultimul rnd tangențele ei cu noțiunea de sistem monetar. Me!#d#l#2ia $e$e!"ii) %a elaborarea referatului, au fost utilizate documente oficiale ale &ăncii
Na'ionale a Moldovei, iar bazele teoretice "i metodologice ale analizei sistemului monetar, sunt abordate "i cercetate n lucrările a o serie de autori. Ba3a in1#0ați#nal")(vidențiere mai amănunțită a particularităților,structurii ș i funcțiilor
Sistemului Monetar le-am găsit intr-un șir de articole din ar)ivă,iar informația privitor la sistemul monetar am e*tras-o din literatura de specialitate. S!u$!ua e1ea!ului4des!inația) #eferatul este mpărțit n două capitole,primul reflectnd
cadrul general al sistemului monetar,al doilea capitol descriind tematica de bază a referatuluisistemul monetar al #epublicii Moldova.#eferatul este destinat oricărui potențial banc)er, economist și simplului cititor fiindcă materialul este accesibil și ntradevar interesant.
+
()CADRUL +ENERAL PRIVIND CONCEPTUL DE SISTEM MONETAR $n literatura de specialitate, sistemul monetar este definit ca un anumit mod de organizare şi reglementare a circulaţiei monetare dintr-o ţară, pe baza unor legi speciale ale statului respectiv.
De asemeanea putem găsi "i următoarea defini'ie că sistemul monetar reprezintă totalitatea instrumentelor "i te)nicilor, precum "i un comple* de institu'ii "i modalită'i care permit reglementarea circula'iei monetare dintr-o 'ară, prin intermediul unui ansamblu de norme uridice care sunt adoptate de autoritatea publică”. onform defini'iei date de ostin /iri'escu, sistemul monetar na'ional reprezintă ansamblul normelor legale "i al institu'iilor care reglementează, organizează "i supraveg)ează rela'iile băne"ti dintr-un stat”. !entru ca sistemul monetar să fie omogen este necesară "i e*isten'a unui sistem de rela'ii ntre institu'iile ce au ca obiect de activitate circula'ia monetară 0bănci, trezorerie publică, organisme specilaizate etc.1. onform aprecierilor istoricilor monetari, apari'ia sistemelor monetare poate fi pusă att n perioada antic)ită'ii, ct "i a (vului Mediu, nsă toate sisteme monetare s-au caracterizat prin: fărmi'are, simplitate "i deteriorarea monedei. Fărîmiţarea, ca trăsătură principală, rezultă din descentralizarea baterii monedei "i lipsa de unitate
a circula'iei monetare 0de e*emplu, fiecare monetărie situată n fiecare ora" al reciei antice bătea propria monedă1.
Simplitatea sistemului
monetar rezultă din numărul redus de elemente ale acestuia 0unitatea
monetară, paritatea monetară, titlul metalului pe care l reprezintă1.
Deteriorarea monedei
constă n uzura acesteia "i posibilită'ile de falsificare 0prin reducerea
con'inutului de metal pre'ios din care erau confec'ionate monedele1. 3dată cu consolidarea statelor, acestea "i-au asumat anumite atribu'ii monetare, "i anume de a crea moneda, de a defini unitatea monetară, precum "i de a stabili paritatea metalică. !olitica monetară a statului, determinată de condi'iile generale de dezvoltare ale acestuia, impune e*isten'a unui sistem monetar unic, ce are ca rol de a asigura stabilitatea "i elasticitatea sistemelor monetare. 4"a dar, sistemele monetare au trăsături comune, generale, dar se individualizează n func'ie de specificul na'ional "i al perioadei. Elementele unui sistem monetar rezultă
din reglemetările monetare ale statului respectiv, din
modul de organizare al circula'iei monetare, "i trebuie să răspundă următoarellor probleme: baza sistemului monetar5
•
•
circula'ia monetară5
•
crea'ia monetară5
6
•
dimensionarea cantită'ii de bani necesară circula'iei5
•
organizarea rela'iilor monetare ale unei 'ări cu străinătatea5
•
asigurarea stabilită'ii sistemului monetar.
4stfel, la modul general, un sistem monetar trebuie să cuprinda următoarele elemente: a1 metalul monetar5 b1 unitatea monetară5 c1 baterea "i circula'ia monedei5 d1 emisiunea "i circula'ia bancnotelor5 e1 emisiunea "i circula'ia monedei scripturale.
7
&)SISTEMUL MONETAR AL REPUBLICII MOLDOVA INSTITUIRE ȘI EVOLUȚIE &anca Na'ională a Moldovei a fost nfiin'ată n anul 8998 prin decretul pre"edintelui #epublicii Moldova din 6 iunie 8998 u privire la &anca Na'ională a Moldovei conform căreia &anca #epublicană din Moldova a &ăncii de Stat a ;#SS a fost reorganizată n &anca Na'ională a Moldovei. %a 88 iunie 8998 !arlamentul #epublicii Moldova a adoptat %egea cu privire la &anca Na'ională de stat a Moldovei, iar la 82 iunie 8998 %egea cu privire la bănci "i activitatea bancară. 4stfel, aceste acte legislative au pus fundamentul sistemului bancar din Moldova. 4tribu'iile de bază ale &.N.M. sunt: 8. stabilirea "i implementarea politicii monetare "i valutare n stat5 2. activitatea de banc)er "i agent fiscal al statului5 +. autorizarea, supraveg)erea "i reglementarea activită'ii institu'iilor financiare5 6. supraveg)erea sistemului de plă'i n #epublica Moldova "i facilitarea func'ionării eficiente a sistemului de plăți interbancare5 7. emisiunea monedei na'ionale5 <. stabilirea, prin consultări cu uvernul, a regimului cursului de sc)imb al monedei na'ionale5 =. gestionarea rezervelor valutare ale statului5 >. ntocmirea balan'ei de plă'i a statului5 9. reglementarea valutară pe teritoriul #epublicii Moldova s.a. &ăncii Na'ionale a Moldovei i-a revenit un rol important n procesul de tranzi'ie la economia de pia'ă a #epublicii Moldova. Din 8998 "i pnă n prezent au fost elaborate "i implementate un "ir de măsuri eficiente n vederea stabilizării mediului monetar "i de credit. el mai important pas n acest sens a constituit introducerea n circula'ie la 29 noiembrie 899+ a monedei na'ionale - leul moldovenesc - cu promovarea ulterioară a unei politici monetare "i de credit antiinfla'ioniste. 4 fost stopată infla'ia galopantă "i stabilizat cursul monedei na'ionale. $n anul 899+ rata infla'iei a constituit 2=?7.=@, n 8996 - 8?6.<@, n 8997 - 2+.>@ 0cea mai scazută rată n SA1, n 899< 87.8@, n 899=-88.2@, n 899> ca urmare a crizei financiare din regiune ea a crescut pnă la 8>.+@. $n 8996, ca rezultat al diminuării ratei infla'iei, rata de refinan'are a &.N.M. a devenit pozitivă n termeni reali. $n anul 8997 !arlamentul #epublicii Moldova a adoptat %egea cu privire la &anca Na'ională a Moldovei "i %egea institu'iilor financiare. onform primei legi, &.N.M. este independentă n e*ercitarea atribu'iilor sale, fiind responsabilă fa'ă de !arlament. ea de-a doua lege sus-men'ionată
<
are drept scop crearea unui sector financiar puternic "i competitiv, neadmiterea riscului e*cesiv n acest sistem, protearea intereselor deponen'ilor. $ncepand cu anul 899> &anca Na'ională a renun'at la practica stabilirii cursului oficial de sc)imb al monedei na'ionale fa'ă de dolarul S;4 la &ursa valutară "i a procedat la determinarea acestuia ca medie aritmetică simplă a mediilor ponderate a cursurilor de cumparare "i vnzare a dolarului S;4 contra lei moldovene"ti pe pia'a inter- "i intrabancară. Baptul a permis descentralizarea pie'ei valutare interne n corespundere cu practicile 'ărilor dezvoltate. a urmare a lic)idării riscurilor e*cesive n bănci "i creării condi'iilor necesare pentru men'inerea stabilită'ii situa'iilor financiare ale acestora, care se bazează pe ac'iunea for'elor de pia'ă, ncepnd cu 8 iulie 2??6 a fost nfiin'at sistemul de garantare a depozitelor, care prin garan'iile sale acoperă circa 9? la sută din depozitele persoanelor fizice. %a sistemul de garantare a depozitelor participă n mod obligatoriu toate băncile autorizate. Miloacele destinate pentru garantarea depozitelor se acumulează din contribu'iile băncilor, iar statutul legal al sistemului de garantare a depozitelor asigură independen'a uridică, opera'ională, financiară "i administrativă a acestuia. De asemenea, n conte*tul alinierii la standardele interna'ionale, n anul 2??< &anca Na'ională a Moldovei a implementat un nou sistem automatizat de plă'i interbancare 0S4!A1. 4cesta este compus din sistemul de decontare pe bază brută n timp real destinat procesării plă'ilor urgente "i de mare valoare "i sistemul de compensare cu decontare pe bază netă destinat procesării plă'ilor de mică valoare. 4stfel, a fost realizată o infrastructură modernă de plă'i, care a determinat premise importante pentru prestarea serviciilor de plată de o nouă calitate "i facilitarea efectuării plă'ilor fără numerar n 'ară. &anca Na'ională a Moldovei 0&NM1 - bancă centrală a 'ării, persoană uridică subordonată !arlamentului #epublicii Moldova. !rin instruc'iunile &NM sunt stabilite standardele de func'ionare ale sistemului bancar, care corespund normativelor prevăzute de onven'ia de la &asel. !rintre acestea putem enumera: a1 suficien'a capitalului5 b1 evaluarea riscului de creditare "i reducerea pierderilor n procesul de creditare5 c1 monitorizarea procesului de utilizare a creditelor mari”, adică a celor ce depă"esc 8?@ din capitalul normativ al băncii5 d1 monitorizarea lic)idită'ii sistemului bancar. adrul uridic al pie'ei bancare este asigurat prin %egea cu privire la &anca Na'ională a Moldovei, %egea cu privire la institu'iile financiare. (*istă "i alte documente legislative care au drept scop consolidarea rolului &NM n procesul de elaborare "i implementare a politicii monetare "i valutare, precum "i n ceea ce 'ine de asigurarea durabilită'ii sistemului financiar. =
$n anul 2??= &ănca Na'ională a Moldovei a lucrat asupra proiectului %egii privind reglementarea valutară 0n continuare C proiectul %egii1, la elaborarea căruia s-a 'inut cont de propunerile "i obiec'iile autorită'ilor publice interesate "i ale băncilor autorizate, precum "i de recomandările naintate n cadrul misiunii Bondului Monetar Anterna'ional de asisten'ă te)nică. !roiectul %egii a fost elaborat ntru e*ecutarea )otărrii !arlamentului #epublicii Moldova nr.+??-EFA din 26.88.2??7 u privire la !rogramul legislativ pentru anii 2??7-2??9”. !roiectul %egii are drept scop instituirea, la nivel de lege organică, a normelor uridice referitoare la efectuarea "i raportarea opera'iunilor valutare, licen'ierea "i desfă"urarea activită'ii unită'ilor de sc)imb valutar, precum "i referitoare la controlul valutar, stabilite n scopul implementării politicii valutare a statului "i asigurării stabilită'ii pie'ei valutare interne. (laborarea proiectului %egii se ncadrează n măsurile prevăzute pentru implementarea !lanului de 4c'iuni #epublica Moldova - ;niunea (uropeană n partea ce se referă la capitolul 2.+ #eforma "i dezvoltarea social-economică”, n vederea implementării măsurilor ntru mbunătă'irea convergen'ei n domeniile c)eie ale legisla'iei #epublicii Moldova cu legisla'ia ;niunii (uropene. 4stfel, la elaborarea proiectului %egii s-a luat n considerare legisla'ia comunitară 0n particular prevederile art. 79 aferente măsurilor de salvgardare din Gratatul de instituire a omunită'ii (uropene "i prevederile 4ne*ei A la Directiva onsiliului din 26 iunie 89>> pentru aplicarea articolului <= din tratat 0>>H+<8H((11, precum "i a fost consultată legisla'ia n domeniul reglementării valutare a statelor străine, inclusiv a unor state membre ale ;niunii (uropene. $n noiembrie 2??= proiectul %egii a fost aprobat la "edin'a !arlamentului #epublicii Moldova n prima lectură. &NM ndepline"te func'ia de bancă centrală, care autorizează, supraveg)ează "i reglementează activitatea institu'iilor financiare, reglează func'ionarea sistemului bancar, dar care nu se angaează n activitatea bancară comercială.
>
CONCLU.II !rincipala institu'ie responsabilă n organizarea "i reglementarea Sistemului Monetar al #epublicii Moldova este &anca Na'ională a Moldovei. &anca Na'ională a Moldovei a fost nfiin'ată n anul 8998 prin decretul pre"edintelui #epublicii Moldova din 6 iunie 8998 u privire la &anca Na'ională a Moldovei conform căreia &anca #epublicană din Moldova a &ăncii de Stat a ;#SS a fost reorganizată n &anca Na'ională a Moldovei. %a 88 iunie 8998 !arlamentul #epublicii Moldova a adoptat %egea cu privire la &anca Na'ională de stat a Moldovei, iar la 82 iunie 8998 %egea cu privire la bănci "i activitatea bancară. 4stfel, aceste acte legislative au pus fundamentul sistemului bancar din Moldova. 4tribu'iile de bază ale &.N.M. sunt: 8. stabilirea "i implementarea politicii monetare "i valutare n stat5 2. activitatea de banc)er "i agent fiscal al statului5 +. autorizarea, supraveg)erea "i reglementarea activită'ii institu'iilor financiare5 6. supraveg)erea sistemului de plă'i n #epublica Moldova "i facilitarea func'ionării eficiente a sistemului de plăți interbancare5 7. emisiunea monedei na'ionale5 <. stabilirea, prin consultări cu uvernul, a regimului cursului de sc)imb al monedei na'ionale5 =. gestionarea rezervelor valutare ale statului5 >. ntocmirea balan'ei de plă'i a statului5 9. reglementarea valutară pe teritoriul #epublicii Moldova s.a. &ăncii Na'ionale a Moldovei i-a revenit un rol important n procesul de tranzi'ie la economia de pia'ă a #epublicii Moldova. Din 8998 "i pnă n prezent au fost elaborate "i implementate un "ir de măsuri eficiente n vederea stabilizării mediului monetar "i de credit. el mai important pas n acest sens a constituit introducerea n circula'ie la 29 noiembrie 899+ a monedei na'ionale - leul moldovenesc - cu promovarea ulterioară a unei politici monetare "i de credit antiinfla'ioniste. $n cadrul Sistemului Monetar Na'ional, &anca Na'ională a Moldovei anual elaborează "i implementează politica monetară "i valutară orientată spre asigurarea "i men'inerea stabilită'ii pre'urilor. Bără preudicierea obiectivului său fundamental, &anca Na'ională promovează "i men'ine un sistem monetar bazat pe principiile pie'ei "i spriină politica economică generală a statului.
9
BIBLIO+RAFIE I)
A$!e n#0a!ive 5i e2le0en!#ii
8. %egea #epublicii Moldova cu privire la &anca Na'ională a Moldovei nr.76>-EAAA din 28.?=.8997 HH Monitorul 3ficial al #epublicii Moldova. C 8997. C Nr. 7<-7=H<26. 2.%egea #epublicii Moldova cu privire la institu'iile financiare nr.77?-EAAA din 28.?=.8997 HH Monitorul 3ficial al #epublicii Moldova. C 899<. - Nr. 8H2. II) Lucrări științ ifice
+.&asno, ezar. Monedă. redit. &ănci H ezar &asno, Nicolae Dardac, onstantin Bloricel. - &ucure"ti: (ditura Didactică "i !edagogică, #. 4., 2??+. C +=6 p. 6.Moldovanu,Dumitru. ”Curs de teorie economică”Ediţia a !!-a " Editura #rc$%&& '() p$
III)Surse statistice și de date
7$Statistica *ăncii +aț ionale a oldovei$bnm$md <.%egislația &ăncii Naționale a Moldovei HHIII.bnm.md =.#aport anual al &ăncii Na'ionale a Moldovei HH III.bnm.md
8?
88
