CAPÍTULO 5 MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
El MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD es un apoyo fundamental en la actividad de planeación, es decir, en el diseño de las acciones que permitirán lograr el desarrollo integral de la empresa al igual que los presupuestos. En el proceso de planeación operativa o a corto plazo toda empresa debe estar consciente de que tiene tres elementos para encauzar su futuro: COSTOS, VOLÚMENES Y PRECIOS. Con la apertura económica y comercial, el PRECIO de los productos no es un factor controlable por la empresa. La variable VOLUMEN depende de factores diversos como la saturación del mercado , el valor agregado que el producto ofrece, las estrategias de comercialización, distribución y mercadotecnia , los cambios en los gustos del consumidor , etc. De las tres variables que conforman el modelo costo-volumen-utilidad, el COSTO es quizá el único que puede ser controlado directamente directamente por la empresa.
FUNDAMENTOS DEL MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD El MARGEN DE CONTRIBUCIÓN, representa la riqueza residual con la que la empresa intentará cubrir sus costos fijos.
Otra forma de verlo es:
Para que una empresa logre obtener o btener utilidades, se deben cumplir dos condiciones: a) Que el precio de venta por unidad sea mayor que el costo variable por unidad, y b) Que el volumen de ventas sea lo suficientemente grande para que se genere un margen de
contribución que sea superior a los costos fijos.
FORMAS DE REPRESENTAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO El punto en que los ingresos de la empresa son iguales a sus costos se llama punto de equilibrio; en él no hay utilidad ni pérdida.
Punto de Equilibrio:
() () () () () () Donde: P = precio por unidad X = número de unidades vendidas CV = costo variable por unidad CF = costo fijo total en un tramo definido El PUNTO DE EQUILIBRIO se determina dividiendo los costos fijos totales entre e l margen de contribución por unidad. En esta situación fue calculado el punto de e quilibrio en unidades. Si se quiere el resultado en moneda se aplicaría la misma fórmula, sólo que el margen de contribución por unidad, en vez de se r pesos, se expresaría en porcentaje sobre ventas.
A la diferencia entre el punto de equilibrio de una empresa y sus ventas planeadas o actuales se le conoce con el nombre de MARGEN DE SEGURIDAD (M de S), el cual se obtiene restando al volumen planeado de ventas, el volumen del punto de equilibrio. Este indicador debe ser expresado como porcentaje respecto al punto de equilibrio, y es recomendable que éste se encuentre, por lo menos, 50% arriba del punto de equilibrio. La manera de calcular la cantidad de unidades que deben venderse para obtener una determinada utilidad es la siguiente:
Si se toma en cuenta aspecto fiscal, la metodología para manejar este aspecto sería la siguiente:
( ) Donde ( ) sería el complemento de la tasa fiscal. EL EFECTO DE LA APERTURA EN EL MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD Con precios de venta que son determinados por el mercado y volúmenes de venta que dependen de muchos factores más allá de la capacidad de producción de la empresa, la mejor estrategia para que las empresas subsistan y crezcan consiste en medidas prácticas como la reducción de costos, lo cual generará mayor margen y permitirá a la empresa mejorar su posición competitiva. Esta cultura de reducir costos a través de un programa acertado, como la implantación de sistemas como costeo basado en metas y costeo basado en actividades, es el gran reto que tienen todas las empresas en el mundo, e implica el compromiso de hacer cada vez mejor lo que se hace y ser más eficientes en el uso de los recursos.
ANÁLISIS DE CAMBIOS EN LAS VARIABLES DEL MODELO COSTO -VOLUMEN-UTILIDAD En síntesis, el proceso anterior es similar a la herramienta conocida como análisis de sensibilidad o simulación, que permite conocer los resultados de las difere ntes acciones antes de realizarlas. Este modelo permite analizar los efectos de los cambios en los costos, precios y volúmenes, así como en las utilidades de la empresa, proporcionando un banco de datos que propiciará un ambiente óptimo en la empresa durante el próximo periodo. 1. Cambios en la variable de los costos unitarios: Una estrategia para incrementar utilidades, y por lo tanto hacer bajar el punto de equilibrio, es tratar de reducir los costos variables. Esto se logra utilizando eficazmente los recursos o insumos o empleando materias primas más baratas que las actualmente utilizadas (estrategia de productividad). Al disminuir el costo variable, el margen de contribución se incrementa; en cambio, si aumentan los costos variables
unitarios, el margen de contribución disminuye, lo cual origina las mismas consecuencias sobre las utilidades.
FORMULAS Ventas Netas Costos Variables Margen de Contribución Costos Fijos Utilidad Neta % Margen de Operación
Precio x Unidades Costos Variables x Unidades Ventas Netas - Costos Variables Costos Fijos Margen de Contribucion - Costos Fijos Utilidad Neta/Ventas Netas
% Margen de Contribución
Margen de Contribucion/Ventas Netas
Punto de Equilibrio en unidades
Costos Fijos/Margen de Contribución
Punto de Equilibrio en pesos
Punto de Equilibrio en unidades x Precio
2. Cambios en la variable de precio: Para las empresas que no están sujetas a control de precios, resulta muy interesante ver las diferentes opciones de éstos, su repercusión en la demanda y, por lo tanto, su efecto en las utilidades de la empresa. En esta estrategia se debe considerar el mercado en el que se colocan los productos de la organización y que los clientes estén dispuestos a pagar c ierto precio en áreas de determinada calidad en el servicio. Una reducción de los precios tiene un efecto más grave sobre las utilidades que un incremento de los costos variables en la misma proporción; y resulta obvio pues que la base sobre la que se reducen los precios es siempre más grande que la base para incrementar los costos variables, lo cual es válido si se trata del mismo porcentaje de reducción e incremento. 3. Cambios en la variable de costos fijos: También pueden producirse movimientos en estos costos, de tal modo que si se incrementan la empresa tiene que realizar un esfuerz o adicional para cubrirlos. Cuando se produce el incremento en estos costos, el punto de equilibrio se mueve a la derecha de la gráfica. 4. Análisis de la variable volumen: Este análisis es muy simple, pues cualquier incremento de volumen por arriba del punto de equilibrio actual representa un aumento de utilidades, y c ualquier disminución del volumen trae aparejado un decremento de utilidades. 5. Importancia y síntesis de la simulación en las diferentes var iables del mercado: En el análisis de las variables se explicó que lo más importante es simular diferentes acciones r especto a precios, volumen o costos, a fin de incrementar las utilidades. Esto se puede lograr comparando lo presupuestado con lo que actualmente está sucediendo, y concr etar así diferentes estrategias para cada una de las variables, tal como a continuación se detalla:
a) Costos: Toda organización intenta reducirlos, utilizando las herramientas de control administrativo. Por ejemplo, sistema de costeo basado en actividades, establecimiento de estándares, áreas de responsabilidad, presupuestos, etc., que en última instancia mejoran la eficiencia y la eficacia. b) Precios: Es necesario analizar posibles aumentos o disminuciones relacionándolos principalmente con la competencia, para poder incrementar el volumen o bien reducir los costos var iables. Esta reducción debe beneficiar al cliente, de t al suerte que aumente la demanda y, por lo tanto, las utilidades. c) Volumen de ventas: A través de campañas publicitarias o bien ofreciendo mejor servicio a los clientes, introducción de nuevas líneas, etcétera. d) Composición en ventas: Cada línea que se pone e n venta genera diferentes márgenes de contribución, por lo que resulta indispensable analizar si se puede mejor ar la composición, es decir, vender las líneas que generan más mar gen de contribución, ya sea con estrate gias de mercadotecnia o alguna otra. Lo importante es vender la composición óptima.
ANÁLISIS DE LAS VARIACIONES EN LOS MÁRGENES DE CONTRIBUCIÓN Las utilidades dependen de muchos factores, incluyendo el precio, el volumen de ventas y los costos. Los ingresos reales y presupuestados raramente coinciden porque el precio, el volumen y los costos varían de lo que se tenía esperado en el momento de hacer el presupuesto. Para planear y evaluar, los administradores deben conocer la razón de estas variaciones. Específicamente, nos concentraremos en las variaciones en el margen de contribución, y en lo particular en aquellas que surgen por diferencias entre 1) los volúmenes de venta reales y los presupuestados y 2) el precio de venta real y el presupuestado . El mismo análisis es aplicable a las diferencias entre el margen bruto real y el presupuestado. Además, los administradores utilizan comúnmente el mismo enfoque para explicar las diferencias entre dos per iodos, como el mes o año actual con el anterior. Por supuesto, el margen de contribución presupuestado y el real pueden diferir debido a cambios en los c ostos variables. 1. Variación en el volumen de ventas: La variación en el volumen de ventas es la diferencia entre: 1) el margen de contribución que la compañía hubiera tenido si se hubiesen vendido lo que el presupuesto indicaba en cuanto a número y margen de contribución unitario y 2) el margen de contribución que la compañía hubiera tenido con las unidades realmente vendidas si se hubiera mantenido el margen de contribución presupuestado.
2. Variación en precio de venta:
Si el costo variable por unidad no se mo difica, un cambio en el precio de venta ocasiona una variación en el margen de contribución unitario por la misma cantidad y en la misma dirección. La v ariación en precio de venta es la diferencia entre el margen de contribución total real y el que se hubiera obtenido si se hubieran vendido las unidades reales con el margen de contribución unitario presupuestado.
3. Análisis CVU en instituciones sin fines de lucro: Si las utilidades sin fines de lucro no buscan la generación de utilidades, parecería que el modelo costovolumen-utilidad carece de sentido. Sin embargo, hay que tener presentes algunas consideraciones. En primer lugar, muchas entidades sin fines de lucro t ratan de obtener utilidades (o al menos llegar al punto de equilibrio) en algunas de sus actividades. Por otro lado, las entidades sin fines de lucr o deben escoger entre varias alternativas para satisfacer su función social.
EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LÍNEAS Hasta ahora se ha hablado del punto de e quilibrio de una sola línea referida al margen de contribución unitario. Sin embargo, en la mayoría de las empresas se elaboran varias líneas, por lo que ahora se verá la forma en que se calcula el punto de equilibrio de múltiples líneas de productos.
Productos Participación A
25%
B
50%
C
10%
D
15% 100%
Precio de Venta Costo Variable Margen de Contribución (X) Participacion (=) Margen de Contribucion Ponderado
A
B
C
D
Precio de A
Precio de B
Precio de C
Precio de D
CV de A
CV de B
CV de C
CV de D
P - CV
P - CV
P - CV
P - CV
Participación de A
Participación de B
Participación de C
Participación de D
MC x 25%
MC x 50%
MC x 10%
MC x 15%
(=) SUMA MC Ponderado
Productos
Punto de Equilibrio por Productos
A
25% x Punto de Equilibrio
B
50% x Punto de Equilibrio
C
10% x Punto de Equilibrio
D
15% x Punto de Equilibrio Total de Unidades en el Punto de Equilibrio
Otra alternativa que tienen las empresas que poseen más de un producto es basar su análisis en el margen de contribución porcentual. Por ejemplo, si la empresa mantiene un margen de contribución constante en todas las líneas de producto, será posible aplicar el modelo costo-volumen-utilidad desde la perspectiva de ventas, y así evitar recurrir a la estimación de la mezcla de ventas.
EL MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD Y EL COSTEO BASADO EN ACTIVIDADES Si se desea tener información más confiable para utilizar el modelo costo-volumen-utilidad en el diseño de estrategias y la toma de decisiones, se debe modificar la manera de utilizarlo para que proporcione información útil y confiable a los diferentes usuarios del mismo. Existen cuatro niveles: nivel unitario, que es el costo variable; nivel por corrida, que son los costos fijos que varían en función de las actividades directas al producto o servicio; nivel de producto, que son los costos fijos que varían en función de las actividades de apoyo, y nivel fábrica, que son las actividades que se efectúan para posibilitar los procesos de fabricación en general. Por lo anterior, se puede concluir que el punto de equilibrio basado en el costeo por actividades se determina de la siguiente manera:
LA PALANCA DE OPERACIÓN Y EL RIESGO DE OPERACIÓN O DE NEGOCIO Por palanca de operación se entiende el incremento de utilidades debido al empleo óptimo de los costos fijos provocados por determinada capacidad instalada. Si la diferencia entre ingresos y costos variables, llamada margen de contribución, excede los costos fijos, se afirma que la empresa tiene un apalancamiento positivo de operación. El apalancamiento de operación puede ser analizado básicamente a tr avés del modelo costo-volumenutilidad, ya que al calcular el punto de equilibrio de la empresa se verá qué tan bueno o malo es el apalancamiento que tiene. Al analizar el punto de equilibrio se puede efectuar un análisis de sensibilidad o simulación, y si se encuentra que un cambio expresado en porcentaje del volumen de ventas
corresponde a un cambio mayor expresado en porcentaje de las utilidades, se puede afirmar categóricamente que la empresa tiene muy buen apalancamiento de operación. Si sucede lo contrario, dicha empresa tiene un apalancamiento negativo de operación. Se puede calcular el efecto de la palanca de operación de la siguiente manera:
El efecto de la palanca financiera se puede calcular de la siguiente manera:
Lo más interesante es obtener el efecto combinado de las palancas:
Efecto de la palanca de operación = significa que por cada 1% que suban o bajen las ventas se afecta en
(x) puntos la utilidad de operación. Efecto de la palanca financiera = significa que por cada 1% que suban o bajen las utilidades de operación
se afecta en (x) puntos la utilidad antes de impuestos y reparto de utilidades. Efecto combinado = significa que por cada 1% que bajen o suban las ventas, el efecto en las utilidades
antes de impuestos será de (x) puntos. Es decir, lo que nos muestra es qué tan sensible es la utilidad antes de impuestos a cambios en las ventas. Es interesante que se analice el riesgo de operación de la empresa, que consiste en la probabilidad de que las ventas no cubran los costos fijos de la compañía. La mejor manera de evaluar el riesgo de operación es comparar las ventas de la empresa en relación con su punto de equilibrio. Una forma de evaluar el riesgo entre dos escenarios, además del efecto de la palanca de operación, es la utilización de una variante de este denominado grado de apalancamiento operativo (GAO), que puede obtenerse a un nivel determinado de ventas utilizando la siguiente razón:
EL MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD Y EL FLUJO DE EFECTIVO El modelo costo-volumen-utilidad, como ya se ha mencionado, es una herramienta útil para la planeación de utilidades. También, con algunas adaptaciones, es de gran utilidad para planear los flujos de efectivo de una empresa.
EL MODELO CVU Y LA CAPACIDAD INSTALADA Las empresas enfrentan ciertas restricciones de capacidad. Dichas restricciones no se limitan solamente a la capacidad física (espacio, capacidad de producción, etc.), sino t ambién a otros factores como la participación de mercado y el máximo de productos o servicios que la empresa puede colocar en el mercado de acuerdo con la demanda de la industria, la madurez de la misma, et cétera.
EN RESUMEN Definición: Se ha explicado que la contabilidad administrativa se hace presente en las empresas a través de diferentes herramientas de la planeación, como los presupuestos y el modelo costo-volumen-
utilidad. Ambas herramientas se aplican utilizando la técnica denominada simulación, ideada para diseñar y elegir las mejores acciones que colocarían a la empresa en el lugar deseado por la administración. En el uso de la simulación es nece sario el empleo de dicho instrumental, debido a que el análisis de sensibilidad se utiliza para evaluar con un modelo matemático los cursos alternativos de acción basados en hechos y suposiciones a fin de re presentar la toma real de decisiones en condiciones de incertidumbre.8 Esta descripción no es otra cosa que la aplicación del modelo costo-volumen-utilidad en la planeación de una empresa. Las ventajas de la simulación son: 1. Permite experimentar con un m odelo de sistema y no con el sistema real. 2. Facilita la proyección de hechos futuros y detecta cuál será la reacción del sistema real.
3. Ayuda a que la empresa conozca con anticipación los efectos que pueden ocurrir co n la liquidez y la rentabilidad, antes de comprometerlos con una acción determinada. 4. Se logra analizar en forma independiente cada una de las variables que integran el m odelo, facilitando la solución de problemas específicos de cada una de las variables, así como su expresión óptima. 5. Disminuye el riesgo del negocio c uando se enfrenta un problema, al elegir la acción adecuada basada en información objetiva. Una de las dificultades más graves que surgen al aplicar la simulación es la construcción del modelo, lo que no sucede en los casos del presupuesto y del modelo costo-volumenutilidad, debido a que dichos modelos ya existen. Sin duda, el modelo costo-volumen-utilidad, junto con el análisis de sensibilidad, ofrece a la administración una gran ayuda en su labor de planificar, sobre todo e n esta época de cambios acelerados que obliga a la administración de las empresas a una constante búsqueda de oportunidades para lograr la supervivencia.
