RESOLUCION DE EJERCCIO No. 1
1. En el cuadro que se presenta a continuación , complete la información del balance general y ventas de la empresa Isberg industries, con base en los siguientes datos financieros. Razón de endeudamiento 50% Razón rápida: 0.80x Rotación de los activos totales: 1.5x Días de venta pendientes de cobro: 36 días Margen de utilidad bruta sobre ventas: (ventas-costo de ventas)/ventas = 25% Razón de rotación de inventarios: 5x Balance general Efectivo Cuentas por cobrar Inventario Activos fijos Total activos Ventas
Cuentas por Pagar Deuda a largo plazo
60,000.00
Acciones comunes
$ 300,000.00 =========== $
Utilidades retenidas
97,500.00
Pasivo + capital cont.
$ 300,000.00
============= costo de ventas
$
RESPUESTA Calculo de Ventas
Rotación de Activos Totales =
Ventas Netas
=
X
Activo Total
X
=
= 1.5
300,000.00
300,000.00 (1.5) = 450,000.00
Ventas =
450,000.00
Calculo En deudamiento
Indice de Endeudamiento =
Pasivo total
=
X
Activo total
300,000.00
x
0.50
=
Pasivo total = (-) Deudas largo plazo = Cuentas por pagar =
300,000.00
150,000.00
150,000.00 60,000.00 90,000.00
Cuentas por Cobrar
PPC ó
=
DVPC Ventas
Cuentas por cobrar
=
36
Promedio de venta por día
=
450,000.00
=
360 días
1,250.00 x
36 días
=
45,000.00
1,250.00
=
ventas por día
= 50%
Costo de Ventas Margen de utilidad Bruta =
X =
Ventas - Costo de ventas =
450,000.00 - X =
Ventas
450,000.00
0.25 x 450,000.00 - 450,000.00 =
0.25
337,500.00
Inventario Costo de ventas = Inventario
5.00
337,500.00 = 67,500.00 5
Calculo de efectivo Razón de Liquidez = (prueba acida)
Activo Circulante - Inventario =
x - 67,500.00 =
Pasivo Circulante
90,000.00
90,000.00 x 0.80 =
72,000.00 72,000.00
(-) Cuentas por Cobrar Efectivo
45,000.00 27,000.00
0.80
Balance general Efectivo 27,000.00 45,000.00 Cuentas por cobrar 67,500.00 Inventario Activos fijos 160,500.00 Total activos $ 300,000.00 =========== Ventas $ 450,000.00
Cuentas por Pagar
90,000.00
Deuda a largo plazo
60,000.00
Acciones comunes
52,500.00
Utilidades retenidas
97,500.00
Pasivo + capital cont. $ 300,000.00
============= costo de ventas
$ 337,500.00
2. Cálculo de razones Suponga que a usted se le proporcionan las siguientes relaciones acerca de Zumwalt corporation Ventas / activos totales 1.5x Rendimiento sobre los activos (RAT) 3% Rendimiento sobre capital contable 5% Sus activos totales son de $ 10,000.00 Determine el nivel de endeudamiento y el rendimiento de la utilidad sobre las ventas
Razón Activos Totales
Ventas
=
1.5 x =
Activos T
X
=
1.5 (10,000.00) =
15,000.00
10,000.00
Razón Rendimiento sobre los Activos Totales -RAT-
Utilidad Neta
=
3%
X
Activos Totales
0.03 x 10,000.00 =
300.00
10,000.00
Rendimiento sobre el Capital Contable Común -RCC-
Utilidad Neta disponible para Acciones Comunes
=
5% =
300.00 =
Capital Contable Común Activo
10,000.00
Total Activo
10,000.00
6,000.00
0.05 Pasivo
4,000.00
Capital Contable
6,000.00
Total Pasivo
10,000.00
Nivel de Endeudamiento
Total Pasivo
=
Total Activo
4000.00 =
0.4
10,000.00
El nivel de endeudamiento indica que el 40% del total de la inversión ha sido financiada con recursos de terceros. Rendimiento de la Utilidad sobre Ventas
Utilidad Neta Ventas
=
300.00
=
0.02
15000.00
El rendimiento de la Utilidad sobre las Ventas indica que la ut ilidad despues de deducir costos y gastos es del 2% para los propi etarios de la empresa zumwalt Corporation.
3. The Company Bailey tiene una razón rápida de 1.4x, una razón de circulante de 3.0x, y rotación de inventario de 5.0x, activos totales circulantes de $ 810,000.00, y efectivo y valores negociables por $ 120,000.00 en el año 2008. si el costo de ventas fuera de 86% de las ventas. ¿cuales serian las ventas anuales y sus DVPC en ese año?
Razón de Circulante
Activo Circulante Pasivo Circulante
=
3x =
810,000.00
=
270,000.00
1.4 =
378,000.00
3
Razón Rapida
Activo Circulante - Inventario Pasivo Circulante
=
X
x
270,000.00
Activo Circulante
378,000.00
Efectivo Cuentas por Cobrar
120,000.00 258,000.00
Razón d e Inventarios
RI =
Costo de ventas Inventario promedio
Costo de Ventas Ventas 2,160,000.00 X
=
5
X
=
2,160,000.00
432,000.00
2,160,000.00
/ =
0.86 1
Las ventas anuales ascienden a 2,511,628.00 El DVPC (días de venta pendientes de cobro)
=
2,511,628.00
258,000.00 6,976.74
2,511,628 / 360 días =
=
36.98
6,976.74
4. La empresa Woken Corporatión tenía $ 500,000.00 dólares de deuda en circulación, y pagaba una tasa de interés de 10%. las ventas anuales son de dos mil ones de dólares, su tasa fiscal del 20% y su margen de utilidad neta sobre ventas del 5%. si la compañía no mantiene una RIG de por lo menos 5 veces, su banco le requiere la devolución de los fondos. cual será la razón de RIG de woken?
UAII Intereses UAI ISR 2,000,000.00 x .05
175,000.00 50,000.00 125,000.00 25,000.00 100,000.00
Para determinar el UAI Utilidad Neta 1- tasa fiscal/100 RIG =
=
100,000.00
=
125,000.00
0.8 UAII cargo intereses
La razón de RIG de woken es de 3.5
=
175,000.00 50,000.00
=
3.5
5. El año pasado, el RCC de Coastal Corporatión fue de solo el 3%, pero su administración ha desarrol ado un nuevo plan operativo operativo diseñado para mejorar la empresa. el nuevo plan requiere de una razón de deudas totales de 60%, lo que ocasionara cargo cargo por intereses de $300.00 dólares al año. La administración ha proyectado un UAII de $ 1000.00 sobre ventas de $10,000.00 y espera tener una rotación de sus activos totales de 2.0x. bajo estas condiciones la tasa fiscal es del 30%. si se hacen los cambios. ¿que rendimiento obtendrá la empresa sobre el capital contable? ¿cual es el RAT?
Activos Totales = Ventas / Rotación de los Activos Totales Activos Totales = 10,000.00 / 2 =
5,000.00
Impuesto = Tasa Fiscal + UAII Impuestos =
0.3 x 1,000.00 =
300.00
UT Neta = UAII - Impuesto UT Neta =
1000.00 - 300.00
=
700.00
Razón de Endeudamiento Pasivo Total = Activo Total x Razón de Endeudamiento Pasivo Total = RCC =
5,000.00 x 0.6 = Utilidad Neta
3,000.00
=
Capital Contable
490.00
=
0.245
=
24.50%
2,000.00
El rendimiento sobre el capital contable es de 24.5%.
Activo Total = Capital Contable Común + Pasivo Total Capital Contable Común - Activos Totales - Pasivo Total RAT =
10000.00
=
2
5,000.00 El RAT es de 2, lo cual indica que la empresa está generando ingresos equivalentes a 2 veces la inversión en Activos Totales.
