Primera Encuesta de Cultura Financiera Perú 2011 (ENFIN 2011)

Encuesta de Cultura Financiera 3 delPerú | 2

ENCUESTA DE CULTURA FINANCIERA DEL PERÚ 2011 - Enfn - 2011

Encuesta de Cultura Financiera del Perú 2011 - Enn - 2011

Equipo responsable Giovanna Prialé Reyes Gerente de Productos y Servicios al Usuario

Gustavo Yamada Fukusaki Proesor e Investigador de la Universidad del Pacíco

Hugo Viladegut Orosco

Índice Pág. 6

PRÓLOGO

Pág. 8

RESUMEN EJECUTIVO

Pág. 10

INTRODUCCIÓN

Pág. 11

ASPECTOS METODOLÓGICOS: ENCUESTA DE CULTURA FINANCIERA 2011

Analista de Inclusión Financiera SBS

Indhira Marin Collazos Analista de Inclusión Financiera SBS

Ronny Salazar Thieroldt Supervisor de Servicios al Usuario SBS

Tipos de entrevist ados Diseño y aplicación del cuestionario

Diseñográfco: Fábrica de Ideas ISBN: 978-9972-57-185-5 Hecho el depósito legal en la Biblioteca Nacional del Perú: 2011-12607

BUP

Pág. 13

PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS SOCIOECONÓMICAS DE LA POBLACIÓN ENCUESTADA

Pág. 15

PRINCIPALES RESULTADOS

Encuesta de cultura nanciera del Perú 2011 - Enn - 2011 / Giovanna Prialé Reyes, Gustavo Yamada Fukusaki, Hugo Viladegut Orosco, Indhira Marin Collazos, Ronny Salazar Thieroldt -- Lima : Superintendencia de Banca, Seguros y AFP : Universidad del Pacíco, 2011. 50 p.

© Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Los Laureles 214 Lima 27, Perú

© Universidad del Pacífco Av. Salaverry 2020 Lima 11, Perú

1. Finanzas personales – Encuestas -- Perú I. Perú. Superintendencia de Banca, Seguros y AFP I. Universidad del Pacíco (Lima) 332.024 (SCDD)

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y la Universidad del Pacíco no se solidarizan necesariamente amente con el contenido de los trabajos que publican. Prohibida la reproducción total o parcial de este texto por cualquier medio sin permiso de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y la Universidad del Pacíco.

Pág. 11 Pág. 12

Conocmento y entendmento Planicación nanciera Productos nancieros Control nanciero Pág. 44

Pág. 17 Pág. 25 Pág. 31 Pág. 39

SIGUIENTE ETAPA DE LA ENCUESTA Recomendacones de polítca

Pág. 46

BIBLIOGRAFÍA

Pág. 47

ANEXOS

Pág. 45


Relación de gráficos

Gráfco 16. Formas de ahorro según el nivel de educación Formas de ahorro según el nivel de ingreso

Gráfco 1. Clasicación de encuestados por nivel de educación

Gráfco 2. Clasicación Clasicación de encuestados por nivel de i ngreso (mensual)

Gráfco 3. Clasicación de encuestados por grupo poblacional

pág 13

Gráfco 20. Podrían cubrir sus gastos en más de seis meses según nivel de ingreso y grupo poblacional poblacional

pág 19

Proporción de respuestas correctas según grupos poblacionales sobre la armación: “La alta infación signica que el costo de vida está aumentando rápidamente” rápidamente” pág 19

Gráfco 7. Resultados sobre la pregunta del cálculo de intereses a un año Porcentaje de respuestas correctas por niveles de ingreso y educación sobre la pregunta del cálculo de intereses a un año

Resultado de la pregunta: “¿Cuánto tendría la cuenta al nal de cinco años?”

Gráfco 13. Porcentaje de encuestados que conocen la relación riesgo - diversicación diversicación

Gráfco 28.

pág 22

Grado de control sobre asuntos nancieros

Gráfco 30. Proporción de tenencia de un presupuesto amiliar

pág 23

Gráfco 31. Encuestados en décit (últimos 12 meses) según nivel de educación

pág 23

Gráfco 15. Formas de ahorro

Proporciones de las alternativas que considera el encuestado antes de optar por un producto nanciero, por grupo poblacional

Gráfco 29. pág 23

pág 26

pág 33 pág 34 pág 35 pág 36 pág 36

Gráfco 27.

pág 21

Gráfco 14. Porcentaje de respuestas correctas por niveles de ingreso y educación sobre la relación riesgo - diversicación diversicación

Gráfco 26.

Proporciones de las alternativas que considera el encuestado antes de optar por un producto nanciero

Gráfco 12. Porcentaje de respuestas correctas por niveles de ingreso y educación sobre la relación rentabilidad - riesgo

Proporciones de posesión del producto Tarjeta de Crédito

pág 21

Gráfco 11. Porcentaje de encuestados que conoce la relación rentabilidad - riesgo

Proporciones de posesión del seguro de EsSalud

Proporciones de aliación a una AFP por niveles de ingreso y educación

Gráfco 10.

pág 32

Gráfco 23.

Proporciones de aliación a un sistema de pensiones por grupo poblacional pág 20

Gráfco 9. Porcentaje de respuestas correctas por grupos poblacionales sobre la pregunta del cálculo de intereses a un año

Proporciones de posesión del producto Cuenta de Ahorros

Gráfco 25.

Gráfco 8.

pág 29

Gráfco 22.

Gráfco 24. pág 20

pág 29

Gráfco 21. Nivel de posesión de productos nancieros nancieros

Gráfco 6.

pág 28

Gráfco 19.

pág 14

Gráfco 5. Porcentaje de respuestas correctas a la pregunta anterior por categorías de educación y niveles de ingreso

Tiempo que podrían cubrir sus gastos La opción más recuente del tiempo que se podrían cubrir los gastos por nivel de educación

pág 18

pág 27

Gráfco 18.

pág 14

Gráfco 4. Resultado de la pregunta: “¿Qué tanto puede gastar gastar si recibe S/. 200 y solo puede utilizar ese dinero al nalizar el período de un año?”

pág 27

Gráfco 17.

Gráfco 32. Estrategias para cubrir el décit

pág 37

pág 37 pág 40 pág 41 pág 42 pág 43

Gráfco 33. Estrategias para cubrir el décit por nivel de ingreso

pág 43


Prólogo

L

a cultura nanciera no debiera ser privilegio de solo una minoría de peruanos con acceso a las mejores oportunidades educativas del país.

La cultura fnanciera tendría que ser un valioso activo para toda la población peruana, pues brinda las herramientas necesarias para proteger la capacidad adquisitiva de los ingresos, planicar adecuadamente los gastos e inversiones, y hacer crecer el patrimonio de las amilias. Como demuestra este reporte, la educación nanciera todavía es un activo escaso, aun para los estratos más aortunados de nuestra sociedad, con potenciales consecuencias negativas para todos. Así, casi la mitad de entrevistados con educación universitaria en la Primera Encuesta de Cultura Financiera del Perú (Enn 2011) no pudieron descontar correctamente los eectos de la infación sobre el patrimonio real. Asimismo,

cuatro de cada diez encuestados pudieron estimar apropiadamente los intereses ganados en un año. Se ha documentado en estudios internacionales que las dicultades nancieras personales, ruto muchas

veces de una insufciente cultura fnanciera, pueden causar intenso estrés en los trabajadores, que llegan a dedicar hasta veinte horas de la jornada laboral semanal a lidiar con las mismas, en desmedro de su productividad laboral y la competitividad de sus empresas. También se ha estimado en países desarrollados que un incremento en la educación fnanciera de una persona, desde un nivel bajo a uno promedio, conlleva una mejora de 6% en su bienestar psicológico (en comparación con un 8% de deterioro como consecuencia de un divorcio y 10% de desmejora producto del desempleo). De esta manera, los individuos que son capacitados en herramientas básicas de fnanzas mejoran su comprensión de las opciones fnancieras disponibles, incrementan su disposición a ahorrar voluntariamente en el sistema fnanciero y generan externalidades positivas en el uncionamiento general de la economía. En el caso peruano, la encuesta revela no solo una insufciente cultura fnanciera sino también alguna desconfanza en el sistema fnanciero. Así, a pesar de

tratarse de una muestra más urbana y educada que el promedio de la población peruana, la encuesta encuentra una mayor disposición a ahorrar en el hogar que en instituciones del sistema fnanciero ormal.

Otros dos datos preocupantes cuantifcados por este estudio. Solo uno de cada diez entrevistados tiene ahorros sufcientes como para fnanciar los casi seis meses de duración de un episodio promedio de desempleo en el Perú. De manera similar, solo 16% de los trabajadores independientes están afliados a algún sistema de jubilación. Conamos en que estos y otros muchos importantes resultados revelados por la Primera Encuesta de Cultura Financiera del Perú 2011 serán de gran utilidad para el diseño y priorización de políticas nancieras y campañas educativas con una gran dimensión inclusiva. El presente inorme se ha elaborado y publicado conjuntamente entre la Gerencia de Productos y Servicios al Usuario de la SBS y la Universidad del Pacíco, gracias a un acuerdo de cooperación entre ambas instituciones.

“Como demuestra este reporte, la educación nanciera todavía es un activo escaso, aun para los estratos más aortunados de nuestra sociedad, con potenciales consecuencias negativas para todos”. “Solo uno de cada diez entrevistados tiene ahorros sucientes como para nanciar los casi seis meses de duración de un episodio promedio de desempleo en el Perú”.


Resumen ejecutivo

L

a Encuesta de Cultura Financiera del Perú 2011 tiene como objetivo establecer una línea de base sobre el nivel actual de la alabetización nanciera de los peruanos, que permitirá identicar áreas prioritarias para la acción pública. La encuesta sigue los lineamientos de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) y ue aplicada a un conjunto de ciudades representativas del país distribuidas en dierentes ámbitos geográcos: Lima Metropolitana (Lima y Callao), Norte (Trujillo y Chiclayo), Sur (Arequipa y Puno), Oriente (Iquitos) y Centro (Huancayo). Se enocó en seis grupos poblacionales (Estudiantes, Dependientes Solteros, Dependientes Casados, Independientes, Pensionables y Pensionistas) procedentes predominantemente de zonas urbanas.

PRINCIPALES RESULTADOS

1

2

3

4

Conocimiento Conocimiento y entendimiento

Planicación nanciera

Productos nancieros

Control nanciero

Los tres productos más utilizados

Por lo menos 7 de cada 10 encuestados indican tener control sobre su manejo nanciero como “Analizar sus posibilidades posibilidades de pago”, “Revisar sus situaciones nancieras” y “Pagar sus cuentas a tiempo”. Asimismo, 8 de cada 10 encuestados señalan tener un presupuesto amiliar.

Se obtuvo un bajo nivel de respuestas correctas sobre el cálculo de intereses de una cuenta de ahorros. Solo el

40% de la muestra sabe calcular los intereses a un año, mientras que el 38,7% lo puede hacer a cinco años.

El 68,9% demostró conocer la relación entre rentabilidad y riesgo, mientras que el 50,6% sabe que se puede reducir el riesgo a través de la diversicación de una cartera.

Las mayores proporciones de respuestas correctas ueron obtenidas por los niveles de educación e ingresos más altos.

“La encuesta sigue los lineamientos de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) y ue aplicada a un conjunto de ciudades representativas del país distribuidas en dierentes ámbitos geográcos”.

El 35,4% de los encuestados indica haber ahorrado en el hogar en los últimos 12 meses, seguido por un 30% que usa el sistema fnanciero a través de depósitos o saldos en las cuentas de ahorros. El 45% de los encuestados con ingresos ineriores a S/. 600 ahorra en el hogar; por otro lado, los individuos con ingresos de más de S/. 3.000 lo hacen en un 27%.

Solo 16% de los encuestados con educación primaria usan el sistema fnanciero, mientras que 40% de los que cuentan con educación universitaria lo usan. Solo 1 de cada 4 encuestados podría seguir cubriendo sus gastos por 3 meses a más sin endeudarse o pedir prestado dinero, en caso perdiera su principal uente de ingresos. El 28% de los individuos con ingresos mayores a S/. 3.000 y el 18,7% de los Pensionables pueden cubrir sus gastos por más de seis meses.

por los encuestados son: Cuenta de Ahorros (48,4%), EsSalud (34,7%) y Tarjeta de Crédito (28,3%). El 34,4% del total de encuestados maniesta acceder a un sistema de jubilación (21,5% al SPP y 12,9% a la ONP). Solo en el grupo poblacional

Pensionistas Pensionistas la proporción de afliados a la ONP es mayor que la del Sistema Privado de Pensiones. Con respecto a la aliación al seguro de EsSalud, mientras que los grupos Independientes y Estudiantes resultaron con proporciones de 20% y 12% respectivamente, en los grupos poblacionales Dependientes Solteros, Dependientes Casados, Pensionistas y Pensionables tales porcentajes son mayores a 60%.

Cuatro de cada diez individuos no realizan comparaciones previas a la adquisición de un producto fnanciero por alta de conocimiento o voluntad. En este sentido, el 55% de los Pensionistas admitió no eectuar comparaciones.

En los últimos 12 meses, más de la

mitad de encuestados (55%) afrma haberse encontrado en una situación en la cual sus ingresos no podían cubrir sus costos. Este porcentaje se incrementa a 66% en el caso de encuestados de nivel de instrucción Secundaria. Para cubrir su décit, los encuestados indican como alternativa más usada

“Reducción de gastos”, con un 44%, seguida por “Trabajos extras” (19%), “Obtener préstamos de alimentos o dinero de amiliares o amigos” (16%) y “Retirar dinero de los ahorros” (10%).

Encuesta de Cultura Financiera 1 endelPerú elPerú 1 | 0 1

Introducción

Aspectos metodológicos

Tipos de entrevistados En esta primera encuesta, se ha priorizado el levantamiento de inormación de seis grupos poblacionales que se detallan a continuación:

“La Encuesta de Cultura Financiera del Perú 2011 constituye un primer esuerzo sistemático e integral de levantamiento de inormación primaria desde los hogares sobre el acceso y uso del sistema nanciero”.

La cultura fnancera es el conjunto de conocmentos, habldades, acttudes y comportamentos que permte a la poblacón gestonar sus fnanzas personales. Un buen nvel de cultura fnancera aclta el acceso a mayor y mejor normacón sobre productos fnanceros y permte un mejor control del presupuesto personal y amlar. La Encuesta de Cultura Financiera del Perú 2011 consttuye un primer esuerzo sistemático e integral de levantamiento de inormación primaria desde los hogares sobre el acceso y uso del sstema fnancero, de pólzas de seguros y de cuentas de pensones, con el propósto de establecer una línea de base sobre el nvel actual de la alabetzacón fnancera era de los peruanos y poder dentfcar áreas prortaras para la accónpúblca. Los resultados que se muestran en el presente documento refejan el nivel de dominio de un sector de la población sobre conceptos básicos relativos a nanzas,

planfcacón fnancera, fnancera, productos fnanceros y control de sus fnanzas personales. Se enocó en ses grupos poblaconales (Estudantes, Dependentes Solteros, Dependentes Casados, Independentes, Pensonables y Pensonstas) procedentes de zonas urbanas. Se decdó realzar esta segmentacón sguendo la teoría de cclo de vda, las categorías ocupaconales y la mportanca de carga amlar. Este norme permtrá realzar una prmera comparacón con los países que la Organzacón para la Cooperacón y el Desarrollo Económco (OCDE) ha consderado por las buenas práctcas que venen eectuando en temas de educacón y cultura fnancera. Dchos países 1 son: Árca del Sur, Alemana, Armena, Estona, Hungría, Irlanda, Malasa, Noruega, Polona, Reno Undo y Repúblca Checa 2.

1 La OCDE ha incluido al Perú en el estudio sobre medición de cultura nanciera. 2 Fuente: División de Asuntos Financieros. OCDE.

Estudiantes:

quenes cuentan con un nvel de educacón superor y tenen entre 18 y 25 años. Este grupo ncluye estudantes de educacón unverstara y no unverstara. unverstara.

Dependientes Solteros:

representan al grupo de trabajadores dependentes solteros (sn hios) de 26 a 35 años de edad. Se ha consderado dentro de este grupo a trabajadores que se encuentran regstrados en las planllas de pagos de sus empresas.

Dependientes Casados:

con esposa o esposo e hios, de 36 a 55 años. Se ncluye en este grupo a trabajadores que se encuentran regstrados en las planllas de pagos de sus empresas.

Independientes: representan a trabajadores ndependentes (mcroempresaros y proesonales) de 26 a 55 años. Se defne como “ndependentes” a aquellos que habendo culmnado estudos superores unverstaros o no unverstaros, brndan servcos proesonales, o a aquellos mcroempresaros,propetaros de undades productvas de 1 a 10 trabajadores y ventas brutas anuales menores a 150 UIT.

Pensionables:

personas de 56 a 65 años de edad. En este grupo se consdera a los aportantes a las admnstradoras de ondos de pensones (AFP) y a las ofcnas de normalzacón prevsonal (ONP), y aquellos ndependentes que lo hacen de orma voluntara.

Pensionistas mayores de 65 años:

este grupo consdera a pensonstas tanto de las AFP como de la ONP.

Encuesta de Cultura Financiera 3 delPerú 1 | 2 1

Principales características socioeconómicas de la población encuestada

Aspectos metodológicos

Diseño y aplicación del cuestionario El cuestionario utilizado se ha desarrollado en colaboración con la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), institución que reúne a 30 países miembros comprometidos con la democracia y la economía de mercado para los que constituye un oro único de debate, desarrollo y pereccionamiento de políticas económicas y sociales 3. En este sentido, la OCDE ha elaborado a nivel mundial una línea de investigación sobre cultura nanciera a través del levantamiento de una encuesta que evalúa los siguientes aspectos de la misma: planicación nanciera, conocimiento y entendimiento de las nanzas, control nanciero y productos nancieros. La determinación del tamaño de la encuesta ha seguido los lineamientos de la encuesta de la OCDE. Así, el número total de entrevistados ue de 2.254 personas, con un nivel de

confanza de 95% y un margen de error de 2,1% en la hipótesis más desavorable.

De acuerdo con la sección anterior, esta primera Encuesta de Cultura Financiera ha sido aplicada a una muestra compuesta en su mayoría por ciudadanos procedentes del sector urbano de ciudades representativas del Perú 4. Por lo mismo, resulta necesario tomar en cuenta para la lectura de sus resultados las principales características socioeconómicas de la población especícamente encuestada. Se describen tres variables undamentales: nivel de educación, nivel de ingreso y grupo poblacional.

120 Individuos

Maynas

244 Individuos

Primaria

3

El programa PISA de la OCDE. Qué esy para qué sirve. OCDE, Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico,París.

5,8% Universitaria

Secundaria

253

Chiclayo

Individuos

Trujillo

18,5%

150

36,6%

Individuos

214 Individuos

Callao

La encuesta se aplicó a un conjunto de ciudades representativas del país distribuidas en dierentes ámbitos geográcos: Lima Metropolitana (Lima y Callao), Norte (Trujillo y Chiclayo), Sur (Arequipa y Puno), Oriente (Iquitos) y Centro (Huancayo). El trabajo de campo lo realizó la encuestadora Datum Internacional entre el 28 de enero y el 1 de marzo de 2011.

Gráco 1

Clasicación de encuestados por nivel de educaci educación ón

80

Huancayo LIMA

244

Individuos

39% Técnica

Individuos

949

2.254 entrevistados Nivel de confianza: 95% Margen de error: 2,1%

Arequipa

Educación Variable que describe el grado de instrucción de los encuestados. Contiene cuatro categorías: Universitaria, Técnica, Técnica, Secundaria y Primaria. Se tuvo una presencia mayor de encuestados con grado de instrucción Técnica (39%), seguidos del grupo con instrucción Universitaria (36,6%). Por otro lado, el 18,5% de los encuestados respondió solo haber culminado estudios de Secundaria, mientras que el 5,8% cursó solo el nivel de Primaria5.

Individuos

TOTAL

1

Puno

4 De los 2.254 ciudadanos encuestados, 2.180 proceden de zonas urbanas (96,7%) y 74, de zonas rurales (3,3%). 5

Cabe indicar que, de acuerdo a la Encuesta Nacional de Hogares, al 2009 el 14,4% maniesta tener un nivel de i nstrucción Superior Universitaria; el 12,8%, Superior No Universitaria; el 41,5%, solo Secundaria; y el 25% de la población mayor de 18 a ños tiene solo Primaria.


Gráco 2

Gráco 3

Clasicación de encuestados por nivel de ingreso (mensual)

Clasicación de encuestados por grupo poblacion poblacional al Hasta S/. 600

No sabe / no contesta

Dependientes Casados

Pensionistas

Más de S/. 3000

12,1% 11,9%

Pensionables

13,8%

6,9%

18,1%

17,8% 17,8% 32%

37,1%

18,4%

S/. 601 a S/. 1200 S/. 1201 a S/. 3000

14,1% Dependientes Solteros

Independientes

Estudiantes

2

3

Ingreso

Grupo poblacional

Variable que describe el nivel de ingreso que recibe el encuestado de orma mensual. Las cuatro categorías en las que se agruparon son: hasta S/. 600 6, de S/. 601 a S/. 1.200, de S/. 1.201 a S/. 3.000, y más de S/. 3.000. De los encuestados, el 37,1% declaró ganar mensualmente entre S/. 601 y S/. 1.200. Solo el 6,9% recibió más de S/. 3.000 mensuales.

Variable que describe los grupos objetivos de la encuesta. Contiene seis grupos poblaciones: Estudiantes, Dependientes Solteros, Dependientes Casados, Independientes, Pensionables y Pensionistas. Se tuvo una mayor presencia tanto en el grupo de Independientes (18,4%) como en el de Dependientes Casados (18,1%). El grupo de Pensionistas tiene una menor participación (13,8%).

6

Nivel del salario mínimo en el momento de realizarse la encuesta.

Principales resultados


Encuesta de Cultura Financiera 7 delPerú 1 |

Conocimiento y entendimiento

6 1

1 uno.


Uno de los pilares básicos de la cultura nanciera de la población es el conocimiento y entendimiento que se tiene sobre los conceptos undamentales de las nanzas. En esta sección, se evalúa a la población mediante preguntas especícas sobre qué tanto conoce y entiende los conceptos de infación, tasa de interés, rentabilidad-riesgo y diversicación.

Tasa de interés

Rentabilidad - riesgo

Diversicación

Infación


A



8 1

La infación En la primera parte de esta sección, se examina el concepto que tiene la población sobre el enómeno de la infación, ya que resulta un determinante directo del poder adquisitivo del ingreso. Se pregunta al encuestado: ¿qué tanto puede gastar si recibe S/. 200 al principio del período y solo puede utilizar ese dinero al nalizar el año? De acuerdo con el gráco 4, 4, el 53% de los encuestados responde a esta pregunta de orma correcta7. Asimismo, aquellos encuestados con grado de instrucción Universitaria Universitaria (gráco 5) aciertan en una mayor proporción (55,4%). Sin embargo, sorprende que casi la mitad de proesionales encuestados no haya podido responder adecuadamente esta pregunta básica, lo cual sería un indicador de una insuciente insuciente cultura nanciera en el país.

Gráco 4

Resultado de la pregunta: “¿Qué tanto puede gastar si recibe S/. 200 y solo puede utilizar ese dinero al nalizar el período de un año?”

Gráco 5 Como reerencia, en las encuestas de Habilidad Financiera del Reino Unido8 y los Estados Unidos9, las proporciones de respuestas correctas a las preguntas planteadas para determinar el grado de conocimiento sobre la infación10 resultaron superiores (79% y 64%, respectivamente). En cuanto al análisis por nivel de ingresos ( gráco gráco 5 ), el grupo con mayor número de respuestas correctas se encuentra en el rango de S/. 1.201 a S/. 3.000 mensuales, con un 60,9%, mientras que el rango hasta S/. 600 obtuvo un 39% de aciertos. Resultó un tanto imprevisto que personas con ingresos superiores a S/. 3.000 entiendan menos del eecto corrosivo de la infación sobre la capacidad adquisitiva del dinero que los individuos de ingreso medio.

No obstante, el siguiente grupo de resultados abona a avor de un mayor conocimiento de la infación por parte de la población. Si se pregunta a los encuestados sobre la veracidad de la armación: “La alta infación signica que el costo de vida está aumentando rápidamente”, un 85,7% responde que es verdad. Además, entre las distintas categorías de los grupos objetivos, el 90% de los Dependientes Casados responde de manera correcta, seguidos por los Pensionables con un 89,2%.

Porcentaje de respuestas correctas a la pregunta anterior por categorías de educación y niveles de ingreso

Más de S/. 3.00o S/. 1.201 a S/. 3.000

Ingreso mensual

S/. 601 a S/. 1.200 Hasta S/. 600

Universitaria Técnica

Una explicación sobre la precisión con que se respondió esta pregunta es que el Perú ha pasado por varios períodos infacionarios, los cuales han tenido gran repercusión en la conciencia ciudadana.

Educación

Secundaria Primaria

20%

40%

60%


Gráco 6

10% La misma cantidad

12%

Proporción de respuestas correctas según grupos poblacionales sobre la armación: “La alta infación signica que el costo de vida está aumentando rápidamente”

19% 90%

90%

89,2%

87,3%

84,8%

80 Más de lo que podría comprar hoy

80%

Depende de la inflación

81,4%

81,1%

Pensionistas

Estudiantes

70

8%

60

9% Depende de las cosas que quiere

41% Menos de lo que podría comprar hoy

50 40 30 20 10 0%

7 Como respuestas correctas se han considerado las alternativas “Depende de la infación” y “Menos de lo que podría comprar hoy”. 8 “Levels o Financial Capability in the UK: Results o Baseline Survey”, FSA – Financial Services Authority (2006). 9 “Financial Capability in the United States”, Finra – Investor Education Foundation (2009). 10

La pregunta que evalúa el conocimiento y entendimiento sobre el eecto de la infación en las encuestas del Reino Unido y los Estados Unidos es: “¿Cuánto podría comprar Ud. después de un año si posee $100 en una cuenta de ahorro que entrega un interés de 1% anual, y además se sabe que la infación es de 2%?”.


Pensionables

Independientes

Dependientes Solteros


B



0 2

La tasa de interés

Gráco 9

En esta sección, se trata de capturar qué tanto conocimiento tiene el individuo sobre matemáticas nancieras, especícamente sobre las tasas de interés. Se le consultó sobre la cantidad de dinero que tendría al nalizar el primer año si dispone de S/. 100 en una cuenta de ahorros que paga una tasa de interés ja de 2% y se asume que no realiza ningún otro pago en esta cuenta ni retira dinero.

Adicionalmente, en el gráco 8, 8, se puede observar que el nivel de respuestas correctas se incrementa no solo cuando aumenta el nivel de educación sino también cuando se incrementa el nivel de ingresos. En ambos casos, se evidencia una relación positiva. Cabe indicar que el nivel de educación Primaria resultó con una proporción muy baja de respuestas correctas (12,7%).

Solo el 40% de los encuestados respondió correctamente a la pregunta anterior ( gráco gráco 7 )11.

En el gráco 9, 9, se puede apreciar que en el caso de los grupos objetivos son los Dependientes Solteros y Pensionables los que respondieron correctamente la pregunta (50,8% y 49,5%, respectivamente), mientras que ueron los Pensionistas quienes

resultaron con la menor proporción de respuestas correctas (28,4%). Considerando los mismos supuestos de la pregunta anterior, el encuestado debe responder lo siguiente: “¿Cuánto tendría la cuenta al nal de cinco años?”. El 38,7% de la población respondió correctamente.

Tanto en la encuesta de los Estados Unidos12 como en la de Chile 13, los porcentajes de respuestas correctas sobre la misma pregunta resultaron mayores (65% y 50,5%, respectivamente).

Porcentaje de respuestas correctas por grupos poblacionales sobre la pregunta del cálculo de intereses a un año 60%

50,8%

50

49,5%

46,3%

40,8%

40

34,8% 28,4%

30 20 10 0%

Gráco 7


Gráco 8

Resultados sobre la pregunta del cálculo de intereses a un año

Pensiona Pensionables bles

Porcentajes de respuestas correctas por niveles de ingreso y educación sobre la pregunta del cálculo de intereses a un año

Dependie Dependientes ntes Casados

Estudi Estudiant antes es

Indepe Independi ndient entes es

Pensi Pensioni onista stas s


No sabe/no contesta Más de S/. 3.000 S/. 1.201 a S/. 3.000

26%

Correcta

40%

Ingreso mensual

S/. 601 a S/. 1.200 Hasta S/. 600

24,5% Gráco 10

Resultado de la pregunta: “¿Cuánto tendría la cuenta al nal de cinco años?”

Universitaria

34%

Técnica

Educación

Secundaria

36,8%

Primaria

Incorrecta

10 %

30 %

50 % Incorrecta

11 La respuesta correcta es S/. 102. Se recibieron distintas respuestas incorrectas que van desde 0 hasta 120 soles, además de las opciones “No sabe” o “No contesta”. 12 “Financial Capability in the United States”, Finra – Investor Education Foundation (2009). 13 “Encuesta de Protección Social 2006: presentación general y principales resultados”, University o Pennsylvania, Universidad de Chile. David Bravo, Javiera Vásquez, Jere R. Behrman, Olivia S. Mitchell y Petra E. Todd (2008).

Correcta

38,7%


C



2 2

Rentabilidad riesgo y diversicación

Gráco 12

Porcentaje de respuestas correctas por niveles de ingreso y educación sobre la relación rentabilidad - riesgo

En la última parte de esta sección, la encuesta trata de recoger conceptos más técnicos sobre nanzas; de esta manera, se pregunta al encuestado sobre la veracidad de la siguiente armación: “Una inversión con una tasa de retorno alta es probable que sea de alto riesgo, es decir, existe la posibilidad de que usted pierda mucho dinero”.

Tanto en la categoría con mayor nivel de instrucción como en los rangos mayores de ingresos, se obtuvieron las proporciones más altas de respuestas acertadas. Esto demuestra, nuevamente, la relación directa entre proporción de respuestas correctas y mayores niveles de ingreso o mayores grados de instrucción, tal como se aprecia en elgráco el gráco 12. 12.

El 68,9% de los encuestados respondió correctamente, mientras que el 13% lo hizo de manera errónea. El 18,1% maniestó no tener conocimiento de la relación o prerió no contestar.

Finalmente, se le pregunta sobre la veracidad de la siguiente armación: “Por lo general, se puede reducir el riesgo de invertir en bolsa mediante la compra de una amplia gama de acciones y participaciones ( gráco gráco 13 ). El 50,6% de los encuestados respondió la armación acertadamente, mientras que en la encuesta sobre Protección Social elaborada en Chile15, el 46,1% de los encuestados respondió de la misma orma. En dicha medición, el 26,6% respondió de manera incorrecta, mientras

En el reporte sobre conocimiento nanciero en adultos elaborado en Australia14 en el 2003, se señala que el 85% de los encuestados entiende de manera satisactoria el concepto que asocia la rentabilidad con el riesgo.

Gráco 13

Porcentaje de encuestados que conocen la relación riesgo - diversicación

Más de S/. 3.000

Riesgo

S/. 1.201 a S/. 3.000

17,4%

Ingreso mensual

S/. 601 a S/. 1.200 Hasta S/. 600

32% Técnica

que en la presente encuesta peruana ue el 17,4%. La explicación de estos resultados podría residir en el mayor grado de complejidad de la pregunta realizada en la encuesta de Chile16. Tal como se observa en el gráco 14, 14, el número de respuestas correctas aumenta conorme aumentan el grado de instrucción y los niveles de ingreso.

50,6% Verdadero

Educación

Secundaria Primaria

50%

60%

70%

80%

Diversificación

Gráco 14

Más de S/. 3.000

Rentabilidad

Porcentaje de encuestados que conoce la relación rentabilidad - riesgo

S/. 1.201 a S/. 3.000

68,9% 18,1% 13%

Ingreso mensual

S/. 601 a S/. 1.200

Verdadero Hasta S/. 600


Universitaria Técnica

Educación

Falso

Riesgo 14 ANZ Banking Group and Roy Morgan Research (2003), “ANZ Survey o Adult Financial Literacy i n Australia”. 15

No sabe / No contesta

Universitaria

Porcentaje de respuestas correctas por niveles de ingreso y educación sobre la relación riesgo - diversicación

Gráco 11

Falso

“Encuesta de Protección Social 2006: presentación general y principales resultados”, University o Pennsylvania, Universidad de Chile. David Bravo, Javiera Vásquez, Jere R. Behrman, Olivia S. Mitchell y Petra E. Todd (2008). 16 La siguiente armación, ¿es verdadera o alsa?: “Comprar una acción de una empresa es menos riesgoso que comprar con el mismo dinero varias acciones de distintas empresas”.

Secundaria Primaria

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%



Planificación financiera

4 2

2 dos.

Planifcación fnanciera

Todas las personas experimentamos a lo largo de la vida ciertos acontecimientos predecibles que requieren de una planicación nanciera, como, por ejemplo, la vejez. Asimismo, hay en el uturo un componente inherentemente incierto, por lo que los individuos y amilias también tienen que hacer provisiones para librarse de las situaciones de emergencia nanciera. Ser capaz de superar esas situaciones no solo contribuye a la estabilidad nanciera a nivel individual y amiliar, sino que también aumenta la estabilidad de la economía en su conjunto.

¿Ha estado ahorrando dinero en el hogar o en juntas?

¿Ha dejado un saldo de dinero en su cuenta de ahorros?

¿Deposita dinero en su cuenta de ahorros?

¿Cuánto tiempo podría seguir cubriendo sus gastos si perdiera su principal uente de ingresos?


A



6 2

Formas de ahorro Se preguntó al encuestado si en los últimos 12 meses ha estado ahorrando dinero en cualquiera de las siguientes maneras. En el gráco 15, 15, se aprecia que un 30% de los encuestados hace uso del sistema nanciero, mediante depósitos o dejando un saldo en cuenta de ahorros. Sin embargo, un 35,4% de los encuestados realiza algún tipo de ahorro dentro del hogar, es decir, no usa el sistema nanciero. Por otra parte, se evidencia que 7 de cada 100 encuestados respondieron preerir ahorrar en juntas. Además, es importante señalar que existe un 23,3% que declara no tener ningún tipo de ahorro.

Comparando con otros países de la OCDE, en el Reino Unido17 solo un 9% de los británicos ahorra en el hogar. En el gráco 16, 16, se muestra la distribución de las ormas de ahorro conorme el

Gráco 15

Gráco 16

Formas de ahorro según el nivel de educación nivel de educación del entrevistado. De esta manera, según aumenta el nivel de educación, disminuye el nivel de encuestados que declara no ahorrar. Así, mientras un 57% de individuos con educación Primaria declara no ahorrar, en el caso de encuestados con educación Universitaria dicha proporción es de 19%. Por otro lado, según aumenta el nivel de educación, se incrementa la proporción de encuestados que hacen uso del sistema nanciero mediante depósitos o dejando un saldo en cuenta de ahorros. Nótese que si sumamos ambas operaciones, un 16% de individuos con educación Primaria hace uso del sistema nanciero, mientras que para los proesionales con nivel de educación Universitaria el porcentaje es de 40%. Además, la proporción de encuestados que declara ahorrar en el hogar disminuye a medida que aumenta el nivel de educación; esta opción es común en todos los grupos poblacionales (con más

40% 35

Formas de ahorro

No ahorra

de 30%) a excepción de los encuestados con nivel de educación Primaria (17%). En el gráco 17 , se aprecia la distribución de las ormas de ahorro según el nivel de ingreso del entrevistado. De esta manera, según aumenta el nivel de ingreso, disminuye el nivel de encuestados que maniestan ahorrar en el hogar. Así, hogar. Así, mientras que un 47% de los encuestados con ingresos menores a S/. 600 declara ahorrar en el hogar, en el caso de los encuestados con ingresos mayores a S/. 3.000 dicho porcentaje es 27%.

60% 50

7%

10

14,8% 14,7%

10

22% 9%

Primaria

Secundaria

Deja un saldo en cuenta

Ahorra en juntas

Ahorro en en el el hogar

Deposita su su di dinero en una cuenta de ahorros

“Levels o Financial Capability in t he UK: Results o Baseline Survey”, FSA – Financial Services Authority (2006).

Deja un saldo en su cuenta de ahorros

39% 29%

30%

18%

20

No ahorra

Universitaria

47%

40

9%

10

0% 17

Técnica

Formas de ahorro según el nivel de ingreso

0% Deposita en cuenta

21%19%

13%13% 13% 13%

11%

25%

5

Ahorro en el hogar

7%

19%

Gráco 17

30

6,9%

31%

0%

50%

15

37%

17%

No ahorra

23,3%

Deja un saldo en su cuenta de ahorros

27%

30

30

20

43%

40

35,4%

25

Deposita su di dinero en una cuenta de ahorros

57%

20 De este modo, se puede observar que según aumenta el nivel de ingreso, aumenta el nivel de encuestados que responden que depositan su dinero en una cuenta de ahorros. Dentro de esto, se tiene que un 2% de los encuestados con niveles de ingreso de hasta S/. 600 responde que deposita dinero en una cuenta de ahorros, mientras que, por su parte, los de ingresos de más de S/. 3.000 lo hacen en un 25%.

Ahorro en el hogar

22% 19%

14% 11%

27%

25% 21%

20%

2% Hasta S/. 600

S/. 601 - S/. 1.200

S/. 1.201 - S/. 3.000

Más de S/. 3.000


B



8 2

Tiempo que podrían cubrir sus gastos Se preguntó al encuestado por el tiempo que podría seguir cubriendo sus gastos de vida sin pedir prestado dinero en caso perdiera su principal uente de ingresos. En el gráco 18, 18, se observa que un 24,3% de los encuestados podría seguir cubriendo sus gastos por lo menos tres meses. Este subgrupo está compuesto por el 10,9% de los encuestados, que declara poder cubrir sus gastos por más de seis meses en caso perdieran su principal uente de ingresos, lo cual les permitirá cubrir un tiempo de desempleo de 5,5 meses18. Cabe notar que en el Reino Unido19, el 68% podría cubrir sus gastos por más de tres meses.

Por otro lado, la opción más recuente dentro de la población encuestada, “Por lo menos un mes, pero no tres meses”, es el tiempo que el 33,5% podría cubrir sus gastos de vida si perdiera su principal uente de ingresos.

En el gráco 19, 19, se observa que la opción más recuente de los encuestados con nivel de educación Primaria y Secundaria es “Por lo menos una semana, pero no un mes” (23,4% y 32,2%, respectivamente). respectivamente). Los que tienen estudios Técnicos responden “Por lo menos un mes, pero no tres meses” (32,7%), mientras la opción más recurrente de los individuos con nivel de educación Universitaria es: “De tres meses a más” (29,1%).

El gráco 20 muestra el porcentaje de individuos que podrían cubrir sus gastos por más de seis meses, según el nivel de ingreso y grupo poblacional. Se puede observar una clara relación entre el nivel de ingreso y los ondos disponibles para más de seis meses. Solo 5% de los individuos con ingresos menores a S/. 600 pueden cubrir sus gastos por más de seis meses, mientras que esta proporción es de 28% para los individuos con ingresos mayores a S/. 3.000.

Primaria

35% 30 25

Secundaria

32,2%

Técnica

Uni versitaria

32,7% 29,1%

23,4%

20 15

Por otra parte, se puede apreciar que la proporción más grande que responde poder cubrir los gastos por más de seis meses es el 18,7% de los Pensionables. Le siguen los Dependientes Casados e Independientes, quienes demuestran esta capacidad en menor proporción (10,2% y 8,8%, respectivamente).

10 5 0% Por lo menos una semana, pero no un mes

De tres Por lo menos un mes, pero meses a más no tres meses

Gráco 20

Gráco 18

Podrían cubrir sus gastos en más de seis meses según nivel de ingreso y grupo poblacional

Tiempo que podrían cubrir sus gastos

28%

30%

33,5% 27,1% 15,1%

Menos de una semana

Gráco 19

La opción más recuente del tiempo que se podrían cubrir los gastos por nivel de educación

13,4% Por lo menos una semana, pero no un mes

Por lo menos un mes, pero no tres meses

Por lo menos tres meses, pero no seis meses

18 La duración promedio del desempleo en el Perú es de 5,5 meses. Yamada, Gustavo.Reinserción, difcultadese implicacionesde política (2008). 19 “Levels o Financial Capability in the UK: Results o Baseline Survey”, FSA – Financial Services Authority (2006).

10,9% Más de seis meses

30%

25

25

20

20

15

15

10%

10 5

5%

10

6%

18,7% 10,2%

8,8%

5 0%

0% Hasta De S/. 601 S/. 600 a S/. 1.200 mensuales

De S/. 1.201 a S/. 3.000

Más de S/. 3.000


Independientes Pensionables



Productos financieros

0 3

3 tres.

Productos fnancieros

Para eectos de un mejor análisis de la encuesta realizada, se incorporó una sección de preguntas relacionadas con los productos más utilizados de los sistemas nanciero, de seguros y de ondos de pensiones, con el objetivo de saber qué tanto la población conoce de ellos y los criterios que considera para seleccionarlos.

Criterios de selección

Grado de posesión


A



Posesión En el gráco 21, 21 , se muestran los productos nancieros, de seguros y de pensiones que la población posee en mayor proporción. Se debe tener presente que las siguientes respuestas de posesión podrían ser dierentes a los índices a nivel nacional que se mencionan a continuación, debido al universo de esta encuesta. El 48,4% de la población declaró poseer una Cuenta de Ahorros, resultado cercano al ratio de personas con cuenta de ahorros medido sobre la población al 2010 (42,9% según reporte de la SBS 20 ). Asimismo, el seguro más utilizado es el de EsSalud. El 34,7% de la muestra reveló que cuenta con este seguro. Dicho porcentaje es mayor que el 20,7% de la población reportado por la Encuesta Nacional de Hogares (Enaho 201121 ). El tercer producto que resultó con una alta proporción ue el de Tarjeta de Crédito (28,3%). De acuerdo al reporte de la SBS, el número de tarjetahabientes respecto de la población adulta a diciembre del 2010 es 10,7%.

2 3

Gráco 21

Nivel de posesión de productos nancieros

Cuenta de Ahorros

28,3%

Tarjeta de Crédito

21,5%

AFP

resultó ser de 4,9%. Según el reporte de la SBS, a nales de diciembre del 2010 el número de personas que tenían al menos una Cuenta Corriente representaba el 4,52% de la proyección de la población adulta.

En cuanto al Seguro Integral de Salud (SIS), el porcentaje de posesión también resultó 9,6%. De acuerdo al reporte de la Enaho, se tiene registrado que el 39,3% de la población se encuentra aliado al SIS. Esta notoria dierencia se debería al público objetivo de la encuesta, el cual es mayoritariamente de zona urbana.

De acuerdo con el gráco 22, 22, solo el 28% de los Estudiantes declaró poseer una Cuenta de Ahorros, mientras que los Dependientes, tanto Solteros (72%) como Casados (63%), son los que poseen en mayor porcentaje una Cuenta de Ahorros.

El Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito (SOAT) resultó con un 8,5% de posesión. A diciembre del 2010, el número de asegurados al SOAT que reporta la SBS representaba el 6,6% de la población adulta estimada.

El gráco 23 muestra que más del 60% de las personas de las categorías poblacionales Dependientes Solteros, Dependientes Casados, Pensionistas y Pensionables maniestaron tener seguro de EsSalud, mientras que solo lo tiene una pequeña porción de Estudiantes (12%) e Independientes (20%).

En cuanto a la proporción de posesión del producto Cuenta Corriente, esta

En la categoría Ingreso, se aprecia que los que tienen más ingresos tienen mayores

12,9%

ONP

Gráco 22

Proporciones de posesión del producto Cuenta de Ahorros

9,6%

Seguro de Vida

Por otro lado, se observa que existe una mayor proporción de personas que maniestó estar aliada al Sistema Privado de Pensiones (21,5%) que a la ONP (12,9%). Esta dierencia se conrma con los datos de la tabla “Cobertura de los sistemas de pensiones en el Perú a diciembre del 2010” (tabla 1 de los anexos), en la que se muestra que el 25,94% de la población adulta se encuentra aliada a una AFP, mientras que solo el 14,24% lo está en la ONP.

34,7%

EsSalud

ramo Seguros de Vida es 13.597.204. De este monto, la cantidad de asegurados a Vida Grupo Particular y Vida Individual de Largo Plazo22 representa el 8,7% de la proyección de la población al 2010.

28,2%

Estudiantes

9,6%

SIS

48,2%

Independientes

57,1%

Pensionables

8,5%

SOAT

59,1%

Pensionistas

Cuenta Corriente

La proporción de posesión de Seguro de Vida resultó 9,6%. Según el reporte de la SBS, el total de asegurados del

63,1%

72,2%


0%

20 Reporte Indicadoresde inclusión fnanciera de lossistemasfnanciero, de segurosy de pensionesdel 2010. 21 Fuente: Inorme Técnico N° 01 del INEI, correspondiente a marzo del 2011.


4,9% 10

20

30

40

50%

0% 22

10

20

30

40

50

60

70

80%

Los seguros Vida Grupo Particular y Vida Individual de Largo Plazo son los únicos contratos que se contraen de orma voluntaria. Estos montos contemplan el hecho de que un asegurado

podría contar con más de una póliza. Véase la tabla 2 de los anexos.




proporciones de posesión de seguro de EsSalud (hasta S/. 600, 15,3%; de S/. 601 a S/. 1.200, 31,2%; de S/. 1.201 a S/. 3.000, 42,9%; y más de S/. 3.000, 53,6%). En cuanto al análisis por Educación, aproximadamente el 50% de las personas con grado de instrucción Primaria cuenta con un seguro de EsSalud. La categoría poblacional Dependientes Solteros es la que tiene la mayor proporción en cuanto a posesión de Tarjetas de Crédito. El 45% de este grupo declara contar con al menos una Tarjeta de Crédito. En contraste, el 11% de las personas de la categoría Estudiantes dice tener al menos una Tarjeta de Crédito.

4 3

Tanto a mayor nivel de ingreso como a mayor grado de instrucción, se tienen mayores proporciones de posesión del producto Tarjeta de Crédito. En el gráfco 25, 25, se muestran las proporciones de afliación a los sistemas de pensiones por grupo poblacional. Se observa que más del 40% de los Dependientes Casados, Pensionables y Dependientes Solteros declara estar afliado al Sistema Privado de Pensiones (SPP). En promedio, solo el 10% de las demás categorías poblacionales lo está.

ailiado a la ONP, el 11% pertenece al SPP. Por último, mientras que el grupo poblacional que tiene mayor participación en los sistemas de pensiones es el de Pensionables (45% en una AFP y 38% en la ONP), el grupo Estudiantes resultó con la menor (7% en una AFP y 2% en la ONP). Por otro lado, tal como se muestra en el gráfco 26, 26, se evidencia que en las categorías de Ingreso y Educación se tiene mayores porcentajes de afliación a una AFP en los niveles más altos.

En contraste, mientras que el 62% de los Pensionistas declaró estar

Gráco 23

Gráco 24

Proporciones de posesión del seguro de EsSalud Estudiantes

Proporciones de posesión del producto Tarjeta de Crédito

Ocupación

Independientes

Estudiantes

D. Solteros

Independientes

D.Casados

Pensionables

Pensionistas

D. Casados

Pensionables

D. Solteros

Ingreso mensual

Más de S/. 3.000 S/. 1.201 a S/. 3.000

S/. 601 a S/. 1.200

Hasta S/. 600

Hasta S/. 600

Educación

Técnica

Ingreso mensual

Más de S/. 3.000 S/. 1.201 a S/. 3.000

S/. 601 a S/. 1.200

Universitaria

Ocupación

Pensionistas

Universitaria

Educación

Técnica Secundaria

Secundaria

Primaria

Primaria

0%

20

40

60

80%

0%

20

40

60

80%




6 3

B

Gráco 25

Proporciones de aliación a un sistema de pensiones por grupo poblacional

7%

Estudiantes

AFP

2%

62%48,2%

11%

Pensionistas

12%

Independientes Dependientes Casados

4%

44% 45% 49%

Pensionables


0%

ONP

10

20

30

17% 38% 14% 40

50

60

70

80

90%

Consideraciones

Gráco 27

De acuerdo con el gráco 27, 27, aproximadamente aproximadamente el 59% de los encuestados armó que antes de optar por un producto nanciero suele realizar comparaciones con productos de dierentes compañías (35,3%) o productos dierentes de la propia empresa (23,6%). Mientras que el 21,3% de los encuestados no realiza ninguna comparación, el 10,8% intentó tener consideraciones de otros productos, préstamos o políticas pero no los ubicó.

Proporciones de las alternativas que considera el encuestado antes de optar por un producto nanciero No sabe / no contesta

9%

Miré a mi alrededor, pero no hubo otros

Según la clasicación por grupo poblacional ( gráco gráco 28 ), mientras que la categoría Pensionables resultó con el mayor porcentaje acumulado de los encuestados que realizan una comparación (de productos de dierentes compañías o de la misma) antes de adquirir un producto nanciero, la categoría Pensionistas es la que tuvo la menor proporción.

Productos de diferentes compañías

10,8%

35,3%

21,3% 23,6%

No compraré

Productos diferentes de la empresa

Gráco 28 Gráco 26

Proporciones de las alternativas que considera el encuestado antes de optar por un producto nanciero, por grupo poblacional

Proporciones de aliación a una AFP por niveles de ingreso y educación

Productos de diferentescompañías

Productos diferentes de la empresa

No comp compra raré ré

Miré Miré a mi mi alr alred eded edor or,, pero no hubo otros


Más de S/. 3.000

Pensionistas

S/. 1.201 a S/. 3.000

Ingreso mensual

S/. 601 a S/. 1.200

Estudiantes Hasta S/. 600

Dependientes Casados Universitaria Técnica

Independientes

Educación

Secundaria


Primaria

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Pensionables

30%

15%

31%

27%

26%

19%

35% 36% 41% 43%

22%

14% 14%

21%

25% 22% 24%

15%

11%

22% 22% 19%

10%

11%

10% 7% 9% 6% 7% 6%



Control financiero

8 3

4 cuatro.

Control fnanciero Un elemento clave de la habilidad nanciera del individuo es el control sobre las nanzas personales, que puede ser medido a través de la identicación de las herramientas que utiliza para arontar sus problemas nancieros, y el modo en que se manejan. Asimismo, a través de la comprensión del comportamiento de los encuestados sobre sus asuntos nancieros se podrán plantear políticas especícas que puedan impulsar un control nanciero más adecuado.

¿Tiene un presupuesto amiliar? Antes de comprar algo, ¿considera cuidadosamente que puede pagarlo?

¿Qué hizo para lograr cubrir sus costos de vida?

¿Paga sus cuentas a tiempo?

¿Vigila personalmente sus asuntosnancieros?


A


Control financiero

0 4

B

Control nanciero Para conocer parte del comportamiento de la población en cuanto a decisiones nancieras, se consultó a los encuestados si eectúan las siguientes actividades: análisis de posibilidades de pago, revisión de asuntos nancieros y pago de cuentas. En el gráfco 29, 29, se muestra la recuencia que tienen los entrevistados en la realización

El presupuesto es una herramienta que se utiliza para decidir qué parte de los ingresos se destinarán para el gasto, el ahorro y los pagos, siendo el primer paso para tomar el control de las nanzas personales. En el gráco 30, 30, se observa que el 78% del total de los encuestados declara tener uno, mientras que el 17% arma no utilizarlo. Los resultados analizados revelan que a mayor nivel de ingreso, mayor es la probabilidad de que el encuestado arme que elabora un presupuesto amiliar.

de las actividades mencionadas anteriormente. El 81% de los encuestados responde que siempre analiza sus posibilidades posibilidades de pago antes de comprar un producto, mientras un 70% asevera que siempre vigila de cerca sus situaciones nancieras. Asimismo, un 68% de los entrevistados maniesta que siempre paga sus cuentas a tiempo.

Gráco 30

Gráco 29

Proporción de tenencia de un presupuesto amiliar

Grado de control sobre asuntos nancieros Siempre lo hace

Presupuesto amiliar

1

2

3

4

5


Nunca lo hace

2% 1%

Analizo mis posibilidades de pago

11% 6%

81%

2%

Vigilo mis asuntos financieros

70%

15%

68%

No

5%

9%

Sí

1% 1%

Pago las cuentas a tiempo

18%

12%

17%

78%


C


Control financiero

2 4

Costo de vida La mayoría de los encuestados (55%) arma haber estado en una situación en la cual sus ingresos no podían cubrir sus costos en los últimos 12 meses. De acuerdo con el gráco 31, 31, solo en el caso de los encuestados con grado de instrucción Universitaria más de la mitad no arontó la situación en consulta. La mayor proporción de individuos con décit en los últimos 12 meses pertenece al nivel Secundaria (66%). En el análisis de los niveles de instrucción Secundaria, Técnica y Universitaria, se aprecia una tendencia positiva que relaciona directamente el nivel de educación con la proporción de respuestas negativas. Luego de conocer que más de la mitad de la muestra encuestada estuvo en décit en los últimos 12 meses, resulta trascendente saber qué hicieron para poder arontarlo. La estrategia que se empleó en primera instancia para cubrir el problema

nanciero ue la reducción de los gastos. El 44% de los encuestados que enrentó el décit maniestó haberla utilizado.

Por otro lado, la alternativa “Otros” resultó con un porcentaje signicativo (25%) en el caso de los encuestados con sueldo mayor a S/. 3.000, a dierencia de los demás niveles. Tal proporción está compuesta por las respuestas: “Usé la tarjeta de crédito para un adelanto de dinero en eectivo o para pagar las acturas” (9%), “Tomé un préstamo personal de un proveedor de servicios nancieros” (7%) y “Tomé un préstamo de día de pago /adelanto de sueldo” (6%).

Las alternativas de hacer trabajos extra, obtener préstamos de alimentos o dinero de amiliares o amigos, y retirar dinero de los ahorros resultaron con proporciones más bajas (19%, 16% y 10%, respectivamente).

En el gráco 33 se muestran las proporciones proporciones de las respuestas según el nivel de ingreso del encuestado. encuestado. Nuevamente, se observa que las personas optan con mayor proporción por reducir sus gastos como primera opción. Sin embargo, esta proporción disminuye a medida que el nivel de Ingreso del encuestado es mayor. Mientras que el 52% de los encuestados encuestados con un Ingreso menor que el sueldo mínimo opta por reducir sus gastos, en el caso de los que ganan más de S/. 3.000 mensuales el porcentaje disminuye a 38%.

Estos resultados demuestran que las personas de clase media o baja, en caso de encontrarse en décit, optan con mayor proporción en reducir sus gastos, realizar trabajos extras, u obtener préstamos de alimentos o dinero de amiliares o amigos. En contraste, aquellos que ganan más de S/. 3.000 mensuales, aparte de reducir sus gastos y realizar trabajos extras, hacen mayor uso del sistema nanciero a través de adelantos de eectivo o préstamos, en vez de obtenerlos de amiliares o amigos.

Sí

66%

70%

58% 40%

No

57%

50

34%

40%

47%

Reduje los gastos

Ns/Nc

51%

60% 50

16%

Hice trabajos extra / gané dinero extra

Obtuve préstamos de alimentos o dinero de familiares o amigos

20

20

2% Primaria

0% Secundaria

3%

Hice trabajos extra / gané dinero extra

52%

Obtuve préstamos de alimentos o dinero a familiares o amigos

46%

10%

11%

Retiré dinero de los ahorros

Otros

2%

10

19% 17% 8% 4%

Retiré dinero de los ahorros

38%

40 30

0%

19%

Reduje los gastos

30

10

44%

45% 40 35 30 25 20 15 10 5 0%

Estrategias para cubrir el décit por nivel de Ingreso

Encuestados en décit (últimos 12 meses) según nivel de educación

40

Estrategias para cubrir el décit

Gráco 33

Gráco 31

60

Gráco 32

18% 18% 9% 8%

18% 16% 15% 13%

Otros

38% 23%

25%

11% 3%

0%

Técnica

Universitaria

H as asta S/ S/. 60 600

S/. 60 601 - S/. 1. 1.200

S/. 12 1201 - S/. 3. 3.000

Más de de S/ S/. 3. 3.000


Siguiente etapa de la encuesta

E

l presente reporte ha identicado que la población encuestada urbana posee un bajo nivel de educación nanciera, incluso se puede ver el mismo comportamiento en los estratos más altos de la población. Asimismo, revela que un bajo nivel de cultura nanciera ocasiona que las personas tomen malas decisiones nancieras o que menos personas utilicen el sistema nanciero; en ambos casos, los benecios serían mayores que los costos si es que la persona estuviera dotada de una buena educación nanciera. Los resultados de la Enn 2011 muestran un primer diagnóstico sobre el nivel de cultura nanciera del Perú concentrándose en cuatro secciones: - En lo que respecta a conocimiento y entendimiento, se encontró que cerca del 40% de los encuestados solo saben realizar el cálculo de tasa de interés en una cuenta de ahorros. Además, son los que pertenecen a los niveles de ingreso y educación más bajos los que suelen responder este tipo de preguntas de manera incorrecta.

- En planicación nanciera, 3 de cada 10 encuestados hacen uso del sistema nanciero, mediante depósitos o dejando un saldo en una cuenta de ahorros. Sin embargo, casi 5 de cada 10 encuestados que pertenecen al rango de ingresos menores a S/. 600 ahorran dentro del hogar, lo que evidencia un alto porcentaje que no utiliza el sistema nanciero. - Respecto al control nanciero, si bien los resultados muestran que 8 de cada 10 entrevistados analizan sus posibilidades de pago, solo 7 de cada 10 vigilan sus asuntos nancieros y pagan sus cuentas a tiempo, aun cuando dicen tener un cierto grado de control en el momento de tomar una decisión nanciera. - En cuanto a la tenencia de productos nancieros, 5 de cada 10 de los encuestados dicen tener una cuenta de ahorros, que es el producto más utilizado. Sin embargo, sorprende que 7 de cada 10 entrevistados no cuenten con un producto previsional para la vejez.

Recomendacones de polítca La SBS considera que es de vital importancia asumir un rol protagónico en materia de educación fnanciera, debido a la necesidad de empoderar al consumidor para que este pueda hacer uso de sus derechos, pero, al mismo tiempo, resulta necesario promover las entidades prestadoras de servicios para que los mercados sean competitivos. En ese sentido, la Superintendencia viene implementando desde hace cuatro años el Programa de Asesoría a Docentes en varias regiones del país, con la fnalidad de dotar de conocimientos de fnanzas a los alumnos de nivel secundario. Sin embargo, resulta evidente que se debe masifcar este tipo de programas, a través de una asociación públicoprivada con el uso de herramientas tecnológicas costo-efcientes, al grueso de la población, poniendo énasis en los sectores de bajos ingresos y educación.

“El presente reporte revela que un bajo nivel de cultura nanciera ocasiona que las personas tomen malas decisiones nancieras o que menos personas utilicen el sistema nanciero”.

En una economía pequeña y abierta como la peruana, que crece en promedio a una tasa de 6% anual, el Estado debe promover el ahorro a través de productos nancieros rentables y competitivos. Asimismo, el ahorro debe entenderse como la cobertura de riesgos potenciales, ya sea en un ondo previsional o para la protección de salud. Estos productos deben desarrollarse a través de la modicación de normativas que permitan el desarrollo de productos costo-ecientes. Desde el punto de vista del gobierno corporativo, se debe crear normas y políticas que regulen el buen uncionamiento interno de una empresa. Sin embargo, se debería establecer una relación más estrecha entre la empresa nanciera y el usuario nanciero, capacitándolo e inormándolo en materia nanciera. Esto último generará incentivos para que la persona pueda ser más responsable y tome mejores decisiones, lo que desarrollará una mayor cultura nanciera y permitirá delizar al cliente.

El presente reporte ha evaluado a una población urbana. El siguiente paso es

realizar el mismo diagnóstico al sector rural, donde se presenta el mayor índice de pobreza en el país, que llega incluso a más del 60%23 en las zonas más alejadas. Asimismo, la Enn 2011 debe tomarse cada dos años, tiempo suciente para evaluar el impacto de los programas implementados y los esuerzos desarrollados en capacitar a la población. Finalmente, la SBS está dando pasos importantes para incluir a más personas en el sistema nanciero, promocionando la educación nanciera en diversos campos y grupos objetivos; así como también la puesta en práctica de normas que puedan incentivar más canales alternativos para la prestación de servicios nancieros, como los cajeros corresponsales, cuentas básicas y dinero electrónico. No obstante, la carencia de educación nanciera requiere de acciones sinérgicas tanto del sector público como del sector privado. En ese sentido, la Enn 2011 conrma una clara necesidad de diseñar una estrategia nacional con diversas instituciones del Estado para tomar acciones de política de manera conjunta y que se pueda solucionar este problema de manera progresiva.

“El ahorro debe entenderse como la cobertura de riesgos potenciales, ya sea en un ondo previsional o para la protección de salud”.

23

INEI. Inorme técnico de la pobreza 2010.


Bibliografía ANZ BANKING GROUP y ROY MORGAN RESEARCH 2003 ANZ Survey o Adult Financial Literacy in Australia. ATKINSON, Adele; Stephen McKAY, Elaine KEMPSON y Sharon COLLARD 2006 Levels o Financial Capability in the UK: Results o Baseline Survey. FSA (Financial Services Authority).

BRAVO, David; Javiera VÁSQUEZ, Jere R. BEHRMAN, Olivia S. MITCHELL y Petra E. TODD 2008

Encuesta de Protección Social 2006: presentación general y principales resultados. University o Pennsylvania, Universidad de Chile. Chile.

FINANCIAL REGULATOR 2008 Financial Capability in Ireland. FINRA, INVESTOR EDUCATION FOUNDATION 2009 Financial Capability in the United States. INEI 2011a 2011b

Evolución de la pobreza al 2010. Inorme técnico N° 01.

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP 2010 Indicadores de inclusión fnanciera de los si stemas fnanciero, de seguros y de pensiones.

Anexos


Anexos

8 4

Tabla 1

Cobertura de los sistemas de pensiones (*) en el Perú a diciembre del 2010 Sistemas de pensiones AFP

ONP

Número de personas

% (**)

Cotizantes

2.006.736

11,22%

Aliados

4.641.688

25,94%

Aportantes

1.002.503

5,60%

Aliados

2.547.734

14,24%

(*) Sistemas de pensiones incluye: Sistema Nacional de Pensiones y Sistema Privado de Pensiones. No considera otros sistemas como: Caja de Pensiones Militar, Caja del Pescador, entre otros. (**) Porcentajes sobre el total de la población adulta del Perú. Dicha cantidad se calculó con base en las proyecciones del INEI al año 2010 (17.891.876).

Fuente: SBS.

Tabla 2

Número de asegurados de los ramos Accidentes y Enermedades, y Seguros de Vida Ramos de seguros

Dic-10

Nota: un asegurado podría contar con más de una póliza en el mismo riesgo o distintos riesgos. (*) No incluye a los asegurados que pertenecen a las Aocat.

Accidentes y Enermedades

3.063.887

SOAT (*)

1.180.212

Accidentes

1.115.981

Asistencia Médica

514.439

Escolares

253.255

Seguros de Vida

13.597.204

Desgravamen

7.876.583

Vida Grupo Particular

1.925.670

Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo

813.482

Vida Ley Trabajadores

799.711

Vida Individual de Largo Plazo

638.676

Otros

1.543.082

Fuente: SBS.

IMPRESO EN LA

SUPERINTENDENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP Departamento de Logística – Ocina de Publicaciones Los Laureles 214, San Isidro

Primera Encuesta de Cultura Financiera Perú 2011 (ENFIN 2011)

Recommend Documents