PT Citatah Tbk Laporan Lapo ran Tahun Tahunan an
2011 Annual Report
More Than A Stone Company
Daftar Isi
Visi & Misi
Contents
Vision & Mission
3 4 5 6 7 8 10 11 12 13 14 17 19 21 22 25 26 27
Vision & Mission Company Profile Company Organisation Analysis of Sales Financial Highlights Share Information Board of Commissioners President Commissioner’s Address Board of Directors President Director’s Report Financial Report Sales Division Production Division Human Resource Corporate Governance Social Responsibility Corporate Information Management’s Statement
2
3 4 5 6 7 8 10 11 12 13 14 17 19 21 22 25 26 27
Visi & Misi Profil Perusahaan Organisasi Perusahaan Analisis Penjualan Ikhtisar Keuangan Informasi Saham Dewan Komisaris Kata Sambutan Presiden Komisaris Direksi Laporan Presiden Direktur Laporan Keuangan Divisi Penjualan Divisi Produksi Sumber Daya Manusia Tata Kelola Perusahaan Tanggung Jawab Sosial Informasi Perusahaan Pernyataan Manajemen
PT Citatah adalah perusahaan bahan batu terpadu yang menjalankan usaha dalam bidang penambangan dan pengolahan marmer dari tambang setempat, hingga pendistribusian marmer bermutu tinggi untuk proyek-proyek bangunan komersial dan residensial di pasar domestik dan luar negeri. PT Citatah is a fully integrated stone materials company with operations ranging from quarrying and processing of locally sourced marble to the distribution of high quality surfaces for commercial and residential building projects in domestic and overseas markets. Perusahaan adalah penghasil marmer terbesar dan tertua di Indonesia, dan agen tunggal tunggal untuk bahan bahan impor penutup permukaan ternama dari Bisazza, Caesarstone Caesarstone dan Priante.
PT Citatah is the oldest and largest marble producer in Indonesia, and the sole agent for branded imported surfaces from Bisazza, Caesarstone and Priante.
Visi
Vision
PT Citatah bertekad menjadi Perusahaan marmer terkemuka di kawasannya. Melalui investasi berkesinambungan dalam operasi penambangan, pengolahan dan pendistribusian, Perusahaan berupaya memberikan produk dan jasa yang bermutu tinggi kepada nasabahnya.
PT Citatah aims to be the leading stone materials company in the region. Through continuous investment in its quarrying, processing and distribution operations, the Company strives to deliver quality products and services to its customers.
Misi
Mission
Manajemen PT Citatah menyadari bahwa untuk diakui sebagai pemasok terkemuka bahan batu dan penutup permukaan, Perusahaan harus menunjukkan sikap bertanggung jawab terhadap pelanggan, kontraktor, arsitek dan agen-agennya yang lain yang berperan penting dalam perkembangan bisnis jangka panjang.
The management of PT Citatah recognizes that to be considered as the preferred supplier of stone materials and surfaces products, the Company must be accountable to its customers and the contractors, architects and other agents who are influential to the developmentt of long-term business. developmen
Dengan berinvestasi dalam mesin-mesin penambanga penambangan n dan pengolahan, manajemen mempunyai sasaran meningkatkan esiensi operasional dan mutu produknya, dan menjaga keunggulan daya saing melalui keandalan serta harga yang layak.
By investing in its quarries and processing machiner y, the management aims to improve its operati ng efficiency and product quality, and maintain a competitive advantage through its reliability and pricing.
Dengan terus berkembangnya pasar konstruksi di Indonesia, Citatah akan senantiasa mengembangkan rangkaian produk penutup permukaan ternama yang bermutu tinggi untuk ditawarkan kepada pelanggan dengan pilihan-pilihan produk terbaik dari seluruh dunia.
As the construction market in Indonesia continues to develop, Citat ah will c ontinue t o expand it s range of high quality branded surfaces products to provide its customers with the best selections from around the wor ld.
Manajemen memahami bahwa investasi dalam sumber daya manusia sangatlah penting dalam mencapai visi Perusahaan. Lingkungan kerja yang bersih dan aman, program pelatihan dan penilaian kerja, serta paket kompensasi dan penghargaan yang direncanakan dengan matang merupakan syarat mutlak bagi tersedianya tenaga kerja yang bermotivasi tinggi.
The management understands that investment in human resources is vital to achieving its vision. The provision of a clean and safe working environment, training and appraisal programmes, programmes, and well considered considered compensation and reward packages are all pre-requisites for a motivated workforce.
Citatah bercita-cita untuk terus meningkatkan dirinya dalam segenap aspek usaha dan kedudukannya dalam masyarakat, serta tetap bertanggung jawab terhadap pelanggan, pemasok, investor, pemegang saham dan karyawannya.
Citatah aims for continuous improvement in all aspects of its business and position within society and remains responsible to its customers, suppliers, investors, shareholders and employee employees. s.
3
Profil Perusahaan
Organisasi Perusahaan
Company Profile
Company Organisation
PT Citatah adalah perusahaan swasta pertama yang mengembangkan sumber daya marmer di Indonesia dan telah melakukan penambangan serta pengolahan marmer selama lebih dari tiga puluh tahun.
PT Citatah was the rst private company to develop Indonesia’s marble resources, and has been involved in the extraction and processing of marble for over thirt y years.
Perusahaan yang didirikan tahun 1974 mulai menambang batu marmer putih gading (beige marble) dari lokasi penambangannya dekat Bandung, dan berkat produknya Perusahaan kemudian menempati posisi terkemuka di pasar Indonesia.
Established in 1974, the Company began mining beige marble from its quarry near Bandung, and subsequently achieved a dominant market position for its material in Indonesia.
Pada bulan Januari 1996, Perusahaan mengakuisisi 90% kepemilikan saham PT Quarindah Ekamaju Marmer, sebuah perusahaan marmer yang mempunyai tambang dan pabrik pengolahan modern di Pangkep, Sulawesi Selatan.
In January 1996, the Company acquired a 90% shareholding in PT Quarindah Ekamaju Marmer, a marble company with quarries and a modern processing plant in Pangkep, South Sulawesi.
Setelah pelaksanaan akuisisi ini, pada bulan Juli 1996, Citatah mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Jakarta dan menghimpun dana sebesar Rp 104,5 miliar melalui emisi saham baru untuk membiayai pengembangan fasilitas pengolahannya di Pangkep, yang lokasinya berdekatan dengan lokasi penambangan Citatah, dan untuk membangun sebuah Sentra Proyek Khusus baru di Karawang, yang terletak 70 km di sebelah timur kota Jakarta.
Following this acquisition, in July 1996, Citatah listed on the Jakarta Stock Exchange and raised Rp 104.5 billion through an issue of new shares to fund a major expansion in the Company’s processing facilities at Pangkep, located close to Citatah’s quarry sites, and to buil d a n ew Spec ial Pro jects Centre at Kar awang, 70 km east of Jakarta.
Selama masa reorganisasi antara 1998 dan 2002, Citatah mendivestasikan kepemilikan saham strategisnya dalam beberapa anak perusahaannya di Malaysia dan Amerika Serikat, dan melaksanakan program restrukturisasi yang bertujuan merampingkan semua aspek operasional Perusahaan untuk meningkatkan produktivitas dan pelayanannya.
During a period of reorganisation between 1998 and 2002, Citatah divested strategic shareholdings in its subsidiary companies in Malaysia and the United States, and embarked on a restructuring programme that would streamline all aspects of the Company’s operations to improve productivity and service.
Sejak 2009, Perusahaan telah mengembangkan penjualan domestiknya untuk mengikut-sertakan serangkaian besar produk penutup permukaan impor guna memenuhi kebutuhan pasar konstruksi yang sedang berkembang di Indonesia.
Since 2009, the Company has expanded its domestic sales business to include a wide range of imported surfaces products to meet the demands of the developing construction market in Indonesia.
Saat ini, Perusahaan adalah penghasil marmer terbesar di Indonesia, dan merupakan agen tunggal serangkaian produk penutup permukaan ternama internasional termasuk Bisazza, Caesarstone dan Priante.
Today, the Company is the largest marble producer in Indonesia, and the sole agent for a range of international branded surfaces products including Bisazza, Caesarstone and Priante.
Board of Commissioners Arif Sianto - President Commissioner
Board of Directors Taufik Johannes - President Director
Sales Division
Finance & Administration
Vacant Operation Director Karawang,West Java
Denise Johanes Sales & Marketing Director Sales Office,Jakarta
Tiffany Johanes Finance Director Head Office,Karawang
Quarry sites
Slab & Tile factory Pangkep,S Sulawesi
Domestic Commercial Projects
Corporate Secretary
Bunea,S Sulawesi
Domestic Residential & Retail
Finance & Accounting
Quarry Division Sergio Magliocco Technical Director Pangkep,S Sulawesi
Geology Department
Production Division
Special Project Center Karawang,West Java
Quarry Production
PPIC
Domestic Regional sales
Human Resource Development
Logistic
Engineering
Export sales
Logistic & Procurement
Design & Product Development
InformationTechnology
QS & Estimator
Allocation of Employees Pangkep, South Sulawesi
Karawang, West Java Head Office
4
Bandung Bandung
Total Sales
SPC
Quarry
Factory
Factory 3
Commissioner
3
Director
2
1
Senior Manager
2
2
1
Manager
4
5
2
Employees
32
31
Total
43
39
4
1 1
6
2
3
16
219
177
432
10
901
222
180
436
10
930
5
Analisis Penjualan
Ikhtisar Keuangan
Analysis of Sales
Financial Highlights
Sales by product type 2009-2011
Ikhtisar data keuangan ini diambil dari Laporan Keuangan Perusahaan selama lima tahun terakhir yang telah diaudit. The summary of nancial data is derived from the Company’s audited nancial statements for the past ve years.
Rp Millions 75.000
Dalam jutaan rupiah rupiah in millions
tahun berakhir 31 Desember
50.000
year ended 31 December
2011
2010
2009
2008
2007
Penjualan Bersih
148,502
152,560
149,011
160,249
98,642
Net Sales
Laba Kotor
46,072
45,313
36,643
42,392
19,690
Gross Prot
Laba/(Rugi) Usaha
3,335
10,419
5,429
15,222
(3,568)
Operating Prot (Loss)
Laba/(Rugi) Bersih
916
12,783
16,701
3,505
(12,339)
Net Prot (Loss)
setelah pajak
after Tax
25.000
2009 Rp 149.011 million
Total sa les export sales raw block
2010 Rp 152.560 million
export sales Citatah marble
2011 Rp 148.502 million
domestic sales Citatah marble
domestic sales imported stone products
Aset Lancar
130,258
116,020
103,558
116,432
92,640
Jumlah Aset
218,251
199,626
189,632
203,436
180,568
Total Assets
Kewajiban Lancar
116,439
102,518
105,774
136,411
117,166
Current Liabilities
Jumlah Kewajiban
142,259
124,550
127,338
157,844
138,480
Total Liabilities
Ekuitas
75,992
75,076
62,294
45,592
42,087
Shareholders’ Equity
Modal Kerja Bersih
13,819
13,502
(2,216)
(19,979)
(24,526)
Net Working Capital
1,231
1,231
1,231
1,231
907
shares outstanding (millions)
0.74
10.39
13.57
2.85
(14)
Laba Usaha thd Ekuitas
4
14
9
33
nil
Operating Prot to Equity
Laba Usaha thd Jumlah Aset
2
5
3
7
nil
Operating Prot to Total Assets
Laba Bersih thd Ekuitas
1
17
27
8
nil
Net Prot to Equity
Laba Bersih thd Jumlah Aset
0.42
6
9
2
nil
Net Prot to Total Assets
Rasio Lancar
111.87
113.17
97.18
85.35
79.07
Current ratio
Kewajiban thd Ekuitas
187.20
165.89
204.41
346.21
329.03
Liabilities to Equity
Kewajiban thd Jumlah Aset
65.18
62.39
67.15
77.59
76.69
Liabilities to Total Assets
Nilai tukar terhadap Dolar AS
Rp 8,773
Rp 9,078
Rp 10,356
Rp 9,772
Rp 9,163
Exchange rate for US$
Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar (jutaan)
Current Assets
Weighted average no. of
Sales by exports destinations in 2011 Nilai Ekuitas (Rupiah)
Australia
3%
China
23%
South Korea
21%
Malaysia
26%
Vietnam
15%
USA
9%
Other markets
3%
Laba/(Rugi) Bersih per saham
Equity valuations (Rupiah)
Kinerja Operasional (%)
Operating performance (%)
Kinerja Keuangan (%)
Major projects completed in 2011
6
Overseas projects
Indonesia projects
Avalon Lot 11 & 15, Newport Beach, USA Lotte Department Store, Tianjin, China CT-1 Apartments, Hanoi, Vietnam MK11 & 28 Sunrise Apartment, KL, Malaysia Hyundai Park, Pusan, South Korea
Pakubuwono Apartment, Jakarta Kota Kasablanka, Jakarta Senayan Square Apartment, Jakarta Graha Reformed Millenium, Jakarta Luxton Hotel extension, Bandung
Earnings (loss) per share
Financial performance (%)
7
Informasi Saham Share Information
Pencatatan Saham (Kode Reuters: CTTH.JK)
Share Listing (Reuters code: CTTH.JK)
Saham PT Citatah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 3 Juli 1996 setelah berlangsungnya Penawaran Umum Perdana untuk 44.000.000 saham dengan jumlah nilai nominal Rp 22.000.000.000.
The shares of PT Citatah were listed on the Indonesia Stock Exchange on 3 July 1996 following an Initial Public Offering of 44,000,000 shares for a total nominal value of Rp 22,000,000,000.
Pada bulan Desember 2002, Citatah merestrukturisasi hutang pada neracanya. Berdasarkan syarat-syarat dalam Perjanjian Fasilitas Restrukturisasi Pertama, para kreditur Perusahaan menyetujui untuk mempertukarkan semua pinjaman yang masih terhutang dengan pinjaman jangka panjang, pinjaman konversi dan ekuitas baru. Dengan demikian, modal dasar Perusahaan naik menjadi 2.520.000.000 saham dengan jumlah nilai Rp 1.260.000.000.000, dan kreditur mengkonversikan pinjaman senilai Rp 326.296.638.195 menjadi ekuitas baru dengan pengalokasian 714.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham serta jumlah nilai nominal Rp 357.000.000.000. Saham-saham baru ini dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 20 Desember 2002.
In December 2002, Citatah concluded a r estructuring of its balance sheet debt. Under the terms of the First Restructured Facilities Agreement, the Company’s creditors agreed to exchange all outstanding loans for a term loan, a convertible loan and new equity. Accordingly, the Company’s authorized share capital was increased to 2,520,000,000 shares for a total value of Rp 1,260,000,000,000, and the creditors converted Rp 326,296,638,195 of loans to new equity and were allotted 714,000,000 shares with a par value of Rp 500 per share with a total nominal value of Rp 357,000,000,000. These new shares were listed on the Indonesia Stock Exchange on 20 December 2002.
Pada 12 Mei 2005, Citatah mengubah Anggaran Dasarnya untuk mencantumkan perubahan modal dasar Perusahaan sesuai dengan per syaratan dalam “Amended and Restructured Facilities Agreement”. Sebagai konsekuensinya, modal dasar Citatah dibagi menjadi 840.000.000 saham seri A dengan nilai nominal Rp 500, yang ditempatkan dan disetor penuh, dan 8.400.000.000 saham seri B dengan nilai nominal Rp 100.
On 12 May 2005, Citatah amended its Articles of Association to allow changes to the Company’s authorized share capital in accordance with the terms of the Amended and Restructured Facilities Agreement. Consequently, Citatah’s authorized share capital was divided into 840,000,000 series A shares with a par value of Rp 500, which are issued and fully paid, and 8,400,000,000 series B shares with a par value of Rp 100.
Pada bulan Oktober 2007, kreditur Perusahaan mengkonversikan saham pinjaman konversi senilai US$ 5.599.532 (Rp 58.235 juta) menjadi 390.839.821 saham seri B. Saham dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada 5 November 2007.
In October 2007, the Company’s creditors converted an aggregate value of US$ 5,599,532 (Rp 58,235 million) of the convertible loan stock into 390,839,821 series B shares. The shares were listed on the Indonesia Stock Exchange on 5 November 2007.
Pada tanggal 31 Desember 2011, jumlah saham yang ditempatkan dan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia adalah 1.230.839.821 saham dengan modal disetor penuh sebesar Rp 459.083.982.100.
As at 31 December 2011, the total number of shares issued and listed on the Indonesia Stock Exchange is 1,230,839,821 shares with a fully paid share capital of Rp 459,083,982,100
Susunan Pemegang Saham Shareholder Profile Pada tanggal 31 Desember 2011, susunan pemegang saham PT Citatah adalah sebagai berikut: As at 31 December 201 1, the shareholder prole of PT Citatah was as follows: Pemegang Saham Shareholders Parallax Venture Partners XIII Ltd
18.89
BNP Paribas Private Bank Singapore
9.40
Advance Capital Limited
7.02
PT Citatah Boards of Directors and Commissioners
6.58
Meridian Pacic International Pte Ltd
5.82
PT Alpha Sekuritas
5.81
Investspring Limited
5.27
Public and others below 5%
41.21
Kinerja Harga Saham Share Price Performance 4,588,500
Share Price Rp
Share Trading Volume
90
1,250,000
80
1,000,000
70
750,000
60
500,000
50
250,000
Jan
8
Kepemilikan % Ownership %
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
Month
Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
Tertinggi Highest
74
76
76
75
79
75
77
91
87
83
76
73
Terendah Lowest
66
61
71
70
72
69
71
70
70
70
67
67
Akhir Closing Price
69
76
74
72
74
73
74
84
80
76
67
71
Volume
228,200
521,700
110,000
932,200
478,700
314,300
816,900
326,400
205,900
772,500
4,588,500 654,800
9
Dewan Komisaris
Kata Sambutan Presiden Komisaris
Board of Commissioners
President Commissioner’s Address
Dari kiri ke kanan/From left to right: Gregory Aswin, Arif Sianto, Ismail Husin
Gregory Aswin
Arif Sianto
Ismail Husin
Komisaris Independen Independent Commissioner
Presiden Komisaris President Commissioner
Komisaris Commissioner
Warga negara Indonesia, lahir di Magelang, Jawa Tengah tahun 1945. Bapak Aswin lulus dengan menyandang gelar Sarjana Kedokteran dari Universitas Sultan Agung, Semarang. Pernah menjabat sebagai Direktur PT Intinusa Selareksa dari 1992 hingga 1996, dan telah menjadi konsultan independen industri batu sejak tahun 1998. Beliau diangkat menjadi Komisaris Independen Perusahaan pada tahun 2001.
Warga negara Indonesia, lahir di Makale, Sulawesi Selatan tahun 1938. Bapak Sianto adalah pendiri Perusahaan, dan menjabat sebagai Direktur Produksi dari 1974 hingga 1993. Beliau diangkat sebagai Presiden Komisaris pada bulan September 1994.
Warga negara Indonesia, lahir di Palembang, Sumatra Selatan tahun 1965. Lulus dari York University di Toronto, Canada pada tahun 1987. Saat ini beliau masih menjabat sebagai Presiden Direktur PT Kando Dinamika Utama, perusahaan dagang di bidang suku cadang mesin. Beliau diangkat sebagai Komisaris Perusahaan pada tahun 1998.
Indonesian citizen, born in Magelang, Central Java in 1945. Mr. Aswin graduated as a Bachelor of Medicine from the Sultan Agung University, Semarang. He was a director of PT Intinusa Selareksa from 1992 to 1996, and has been an independent consultant to the stone industry since 1998. He was appointed Commissioner of the Company in 2001.
10
Indonesian citizen, born in Makale, South Sulawesi in 1938. Mr. Sianto is a founder of the Company, having served as production director from 1974 until 1993. He was appointed President Commissioner in September 1994.
Indonesian citizen, born in Palembang, South Sumatra in 1965. Mr. Husin graduated from York University in Toronto, Canada in 1987. He is President Director of PT Kando Dinamika Utama, a trading company for machine parts. He was appointed a Commissioner of the Company in 1998.
Pada tahun 2010 manajemen Citatah memutuskan untuk memperkaya rangkaian produknya bagi pasar domestik untuk mengurangi ketergantungan pada marmer milik Perusahaan sendiri. Niat di balik langkah strategis ini mempunyai dua tujuan. Pertama, untuk mengalihkan lebih banyak marmer Citatah ke pasar ekspor yang permintaannya meningkat terus. Kedua, untuk memperoleh marjin lebih besar di pasar domestik melalui penjualan bahan impor penutup permukaan ketika sektor residensial sedang berkembang pesat.
Citatah’s management made a decision in 2010 to broaden its range of products for the domestic market in order to reduce the reliance on sales of the Company’s own marble. The intention behind this strategic move was two-fold. Firstly, to divert a greater volume of Citatah marble to meet growing demand in the export markets. Secondly, to achieve higher margins in the domestic market through sales of imported highend surfaces products at a time of strong growth in the residential sector.
Pada semester kedua tahun berjalan, tambang Bunea mengalami kemunduran besar ketika program penggalian menemukan lapisan marmer yang kurang bermutu. Ini berarti kedua tim penjualan ekspor dan domestik tergantung pada cadangan bahan baku Perusahaan untuk memenuhi pesanan mereka. Akibatnya, penjualan tahunan blok marmer dan produk marmer jadi menurun di bawah tingkat penjualan tahun sebelumnya.
In the second half of the year, the Bunea quarry suffered a major setback when the extraction programme exposed a weak marble seam. This meant that both the export and domestic sales teams were dependent on the Company’s reserve raw material stocks to meet their orders. Consequently, annual sales of raw marble blocks and processed marble products fell below the level of the previous year.
Jika tidak terjadi ketidakberun tungan pada hasil produksi ini, tidak diragukan lagi bahwa tahun 2011 dapat menjadi tahun yang baik bagi Perusahaan. Diperkenalkannya produk bermerek baru merupakan suatu keberhasilan gemilang, khususnya di sektor residensial Jakarta, dan kontribusinya yang besar terhadap penjualan domestik tahun 2011 sangatlah berarti.
Had it not been for this unfortunate disruption to the production output, there is no doubt that 2011 would have been a strong year for the Company. The introduction of the new branded products has been extremely successful, particularly in the Jakarta residential sector, and their signicant contribution to domestic sales in 2011 could not have been more important.
Menyongsong tahun 2012, strategi diversifikasi Citatah akan lebih menyeimbangkan penghasilan ekspor dan domestik, dan penambahan dua lokasi tambang baru akan membuat hasil produks i Perusahaan lebih stabil.
Looking forward to 2012, Citatah’s diversication strategy will lead to a better balance between domestic and export revenue streams, and the addition of two new quarry sites will bring greater stability to the Company’s production output.
Dengan pemulihan tambang Bunea yang sedang berlangsung, dan pesanan untuk produk bahan impor penutup permukaan yang telah diperoleh untuk tahun ini, Direksi merasa yakin bahwa Perusahaan akan menyelesaikan tahun 2012 dengan kinerja yang baik.
With the recovery of the Bunea quarry already underway, and a strong order book for imported highend surfaces products this year, the Board of Directors is condent that the Company will nish 2012 with a strong performance.
Saya ingin menyampaikan ungkapan terima kasih saya kepada manajemen dan karyawan untuk kerja keras mereka menggiring Perusahaan melewati tahun yang sulit, serta menghimbau pelanggan, pemasok dan pemegang saham kami untuk terus mendukung Perusahaan di tahun yang baru.
I would like to thank all the management and employees for their efforts to steer the Company through a diffic ult year, and encourage our custom ers, suppliers and shareholders to continue to support the Company as we move int o a new er a.
11
Direksi
Laporan Presiden Direktur
Board of Directors
President Director’s Report
Dari kiri ke kanan/From lef t to right: Denise Johanes, Sergio Magliocco, Tauk Johannes, Tiffany Johanes
Taufik Johannes
Tiffany Johanes
Presiden Direktur President Director
Direktur Keuangan Finance Director
Warga negara Indonesia, lahir di Jakarta tahun 1959. Lulusan University of Windsor, Canada jurusan Teknik Mesin. Diangkat sebagai Presiden Direktur tahun 1980.
Warga negara Indonesia, lahir di Jakarta tahun 1965. Lulusan University of Southern California sebagai Sarjana Keuangan, dan memperoleh gelar MBA dari California Polytechnic State University. Diangkat sebagai Direktur Keuangan tahun 1998, setelah menjabat sebagai Manager Keuangan sejak 1993.
Indonesian citizen, born in Jakarta in 1959. Mr. Johannes majored in Mechanical Engineering at the University of Windsor, Canada. He was appointed President Director in 1980.
12
Indonesian citizen, born in Jakarta in 1965. Ms. Johanes graduated from the University of Southern California with a degree in Finance, and received her MBA from the California Polytechnic State University. She was appointed Finance Director in 1998, having previously served as Finance Manager since 1993.
Denise Johanes
Sergio Magliocco
Direktur Penjualan & Pemasaran Sales & Marketing Director
Direktur Teknik Technical Director
Warga negara Indonesia, lahir di Pematang Siantar, Sumatra Utara tahun 1957. Lulus dari York University di Toronto, Canada tahun 1981 sebagai Sarjana Matematika. Diangkat sebagai Direktur Penjualan & Pemasaran tahun 1992, setelah menjabat Manager Pemasaran sejak 1982.
Warga Negara Italia, lahir di Udini, Italia tahun 1951. Telah bekerja dalam industri penambangan batu sejak 1968. Bergabung dengan PT Quarindah Ekamaju Marmer tahun 1993 sebagai Quarry Master (Ahli Tambang), dan ditunjuk sebagai Direktur Teknik Perusahaan tahun 1999.
Indonesian citizen, born in Pematang Siantar, North Sumatra in 1957. Ms. Johanes graduated from York University in Toronto, Canada in 1981 with a degree in Mathematics. She was appointed Sales & Marketing Director in 1992, having previously been Marketing Manager since 1982.
Italian citizen, born in Udini, Italy in 1951. Mr. Magliocco has worked in the stone excavation industry since 1968. He joined PT Quarindah Ekamaju Marmer in 1993 as Quarry Master, and was appointed Technical Director of the Company in 1999.
Analisis prol penjualan tahun 2011 dengan sangat jelas menggambarkan bagaimana Perusahaan telah kembali meraih posisinya sebagai pemasok produk bahan batu terkemuka di Indonesia.
An analysis of the sales prole for 2011 presents a very clear picture of how the Company has repositioned itself as the leading supplier of stone material products in Indonesia.
Bergesernya penekanan ke arah pasar domestik, dan khususnya, sektor residensial yang semakin berkembang, telah diperkuat dengan meningkatnya kontribusi penjualan material batu impor terhadap pendapatan Perusahaan.
The shift in emphasis towards the domestic market, and in particular, the growing residential sector, has been endorsed by the increasing contribution to Company revenues from the sales of imported stone materials.
Selama dua tahun terakhir, Citatah telah mengembangkan rangkaian produknya untuk menambahkan sejumlah produk bahan impor penutup permukaan ternama, yang didukung oleh ruang pamer kelas dunia di Jakarta Pusat. Prakarsa untuk menyediakan lebih banyak pilihan material bermutu bagi pasar domestik telah segera menunjukkan hasil positif, dan produk batu impor merupakan hampir seperempat dari penjualan Perusahaan selama tahun 2011.
In the past two years, Citatah has expanded its product range to include a number of imported branded surfaces products, supported by a world-class showroom in central Jakarta. This initiative to provide the domestic market with a broader choic e of quality materials has been quick to show positive returns, and imported stone products accounted for nearly onequarter of Company sales in 2011.
Pada saat yang bersamaan, meningkatnya kontribusi produk batu impor telah mengkompensasi sebagian dari penurunan penjualan produk marmer Citatah sendiri, di mana penjualannya rentan terhadap gangguan pada hasil tambang.
At the same time, the growing contribution of imported stone products has off-set some of the decline in sales of Citatah’s own marble products, where sales are vulnerable to any interruptions in quarry output.
Pengembangan rangkaian produk dengan menyertakan produk bahan impor penutup permukaan ternama maka telah meningkatkan BebanUsaha pada tahun 2011. Namun demikian, dengan adanya tim penjualan domestik baru dan ruang pamer di Jakarta yang telah beroperasi penuh di awal tahun 2012, penerimaan dari penjualan domestik diharapkan melonjak 80% pada tahun operasional pertama.
The expansion into imported branded surfaces products has meant a considerable increase in Operating Expenses in 2011. However, with the new domestic sales team and Jakarta showroom fully operational at the outset of 2012, revenues from domestic sales are expected to leap by 80% in the rst full year of operations.
Pandangan untuk 2012
Outlook for 2012
Penjualan domestik tahun 2012 nampak menjanjikan dengan telah dibukukannya pesanan untuk proyek komersial dan residensial senilai lebih dari Rp 80 miliar.
The outlook for domestic sales in 2012 is promising with more than Rp 80 billion of orders for commercial and residential projects already booked.
Mutu blok marmer yang digali dari tambang Bunea diharapkan membaik mulai bulan Mar et, dan sebagian besar dari hasil tambang ini akan dialokasikan untuk penjualan ekspor. Meskipun pesanan untuk penjualan blok ke China akan tetap besar selama 2012, secara keseluruhan tingkat ekspor kemungkinan tidak akan melampaui penjualan tahun 2011.
The quality of raw blocks extracted from the Bunea quarry should begin to improve from March onwards, and the majority of this output will be allocated to export sales. Although the demand for block sales in China will remain strong during 2012, the overall level of exports is unlikely to exceed 2011 sales.
13
Laporan Keuangan Financial Report
14
Penjualan Bersih
Net Sales
Penjualan Bersih sepanjang tahun tercatat lebih rendah 2,7% yaitu Rp 148.502 juta (2010: Rp 152.560 juta) terutama disebabkan oleh kekurangan hasil tambang yang mengakibatkan turunnya pengiriman ekspor. Di samping itu, pendapatan ekspor terpengaruh oleh apresiasi dollar AS terhadap rupiah.
Net Sales for the year were 2.7% lower at Rp 148,502 million (2010: Rp 152,560 million) due mainly to a shortfall in quarry output that resulted in lower export deliveries. Furthermore, export revenues were affected by the appreciation in the US$ against the Rupiah.
Namun demikian, penurunan pendapatan ekspor sebesar 9% dalam denominasi rupiah sebagian besar dihapuskan dengan kenaikan pendapatan domestik sebesar 10%. Penjualan domestik merupakan 40% dari jumlah penjualan selama 2011, naik dari 35% tahun 2010.
However, the overall decline in export revenues of 9% in Rupiah terms was mostly off-set by a 10% increase in domestic revenues. Domestic sales contributed 40% of total Company sales in 2011, up from 35% in 2010.
Laba Kotor
Gross Profit
Meskipun terjadi penurunan dalam Penjualan Bersih, Laba Kotor tahun 2011 naik menjadi Rp 46.073 juta (2010: Rp 45.313 juta). Biaya hasil tambang meningkat 9%, disebabkan oleh penarikan sejumlah besar blok marmer cacat, tetapi peningkatan biaya produksi ini dikompensasikan oleh pengurangan biaya lain-lain di pabrik, misalnya, utilitas dan kemasan.
Despite the fall in Net Sales, Citatah achieved an increase in Gross Prot in 2011 to Rp 46,073 million (2010: Rp 45,313 million). The overall cost of quarry output rose by 9%, caused by the necessary extraction of a large seam of defect marble blocks, but this increased production cost was off-set by a reduction in the cost of variables at the factory, such as utilities and packaging.
Pemakaian suku cadang di fasilitas produksi jauh menurun setelah Perusahaan menyelesaikan selama dua tahun program perbaikan menyeluruh atas mesin-mesin tambang dan pengolahan pada tahun 2010.
The consumption of spare parts at the production facilities was considerably lower after the Company completed a two-year overhaul programme of its quarrying and processing machinery in 2010.
Perbaikan dalam biaya produksi dan marjin lebih besar yang dihasilkan oleh penjualan produk bernilai tambah di pasar domestik meningkatkan Marjin Laba Kotor menjadi 31,02% pada 2011 (2010: 29,7%).
These improvements in production costs, and the higher margins generated by value-added product sales in the domestic market, led to an increase in Gross Margin to 31.02% in 2011 (2010: 29.7%).
Laba Usaha
Operating Profit
Pada tahun 2011, Citatah menambah biaya pemasarannya dengan 17% menjadi Rp 23.334 juta untuk mendukung pengembangan rangkaian produk dengan produk bahan impor penutup permukaan ternama. Pada tahun ini, Perusahaan menyelesaikan perlengkapan (tting out) ruang pamernya di Jakarta Pusat, yang tercermin pada kenaikan biaya sewa dan kenaikan biaya penyusutan.
In 2011, Citatah increased its marketing costs by 17% to Rp 23,334 million to support its expansion into new imported branded surfaces products. During the year, the Company completed the t-out of its central Jakarta showroom, which is reect ed in higher rent al costs and higher depreciation charges.
Perusahaan juga melipat-gandakan tim penjualan domestiknya, dan kenaikan gaji, tunjangan, serta manfaat pensiun adalah faktor-faktor utama penyebab meningkatnya biaya Umum & Administrasi sebesar Rp 19.403 juta.
The Company also doubled the size of its domestic sales team, and the increase in salaries, allowances and allocated post-employment benets were the main factors behind the rise in General & Administration costs of Rp 19,403 million.
Sebagai akibatnya, Laba Usaha tahun 2011 turun menjadi Rp 3.336 juta (2010: Rp 10.491 juta) dan Marjin Laba Usaha mengecil dari 7,0% menjadi 2,2%.
As a consequence, Operating Prot for 2011 fell to Rp 3,336 million (2010: Rp 10,491 million) and the Operating Margin declined from 7.0% to 2.2%.
Laba Bersih
Net Profit
Laba Usaha yang lebih rendah ditambah lagi dengan
The lower Operating Prot was further undermined by
kerugian selisih kurs dan pembayaran pajak yang lebih tinggi karena Perusahaan telah menghabiskan akumulasi kerugian skal yang belum digunakan dari tahun-tahun sebelumnya. Laba Bersih untuk 2011 tercatat sebesar Rp 916 juta (2010: Rp 12.783 juta).
exchange rate losses and higher tax payments as the Company has depleted its accumulated unused scal losses from previous years. Net Prot for 2011 was Rp 916 million (2010: Rp 12,783 million).
Arus Kas
Cash Flow
Kas Bersih yang berasal dari saldo piutang tahun 2011 berjumlah Rp 159.800 juta. Setelah dikurangi beban usaha, pembayaran bunga dan pajak, dan penerimaan pendapatan bunga dan pengembalian pajak, Kas Bersih dari kegiatan usaha berjumlah Rp 9.401 juta.
Net Cash generated from accounts receivable in 2011 was Rp 159,800 million. After deducting operating expenses, interest payments and taxes, and allowing for proceeds from interest received and a tax refund, Net Cash from operations was Rp 9,401 million.
Pada tahun yang dilaporkan, Perusahaan menyisihkan Rp 7.507 juta untuk memperoleh properti, pabrik dan mesin-mesin.
During the year, the Company allocated Rp 7,507 million to the acquisition of property, plant and machinery.
Perusahaan menerima pencairan utang bank jangka pendek sebesar Rp 9.374 juta dan juga membayar utang bank jangka pendek dan liabilitas sewa pembiayaan sejumlah Rp 11.638 juta, yang mengakibatkan penurunan kas sebesar Rp 2.264 juta karena Kegiatan Pembiayaan.
The Company received proceeds from short-term bank loans of Rp 9,374 million over the period and also made payments of its short-term bank loans and lease liabilities amounting to Rp 11,638 million, resulting in a decrease in cash of Rp 2,264 million due to Financing Activities.
Posisi Kas Bersih pada akhir 2011 tercatat Rp 10.421 juta, yang merupakan penurunan Rp 370 juta dari akhir tahun sebelumnya.
The Company’s Net Cash position at year end 2011 was Rp 10,421 million, a decline of Rp 370 million from the previous year end.
Aset
Assets
Jumlah Aset tahun 2011 meningkat menjadi Rp 218.252 juta (2010: Rp 199.626 juta) terutama disebabkan oleh kenaikan persediaan 30% dan investasi yang lebih besar dalam mesin-mesin maupun asset-aset lain sehubungan dengan kegiatan baru pemasaran.
The Company’s Total Assets in 2011 increased to Rp 218,252 million (2010: Rp 199,626 millon) due mainly to a 30% increase in inventory and a higher investment in machinery and other assets related to new marketing activities.
Piutang Usaha meningkat menjadi Rp 22.232 juta (2010: Rp 25.932 juta) sebagai akibat dari kebijakan kredit yang lebih ketat untuk penjualan domestik dan cara pembayaran atas pengiriman ekspor. Perputaran Piutang Usaha dipersingkat menjadi 55 hari pada 2011 (2010: 62 hari).
Accounts Receivable improved during the year to Rp 22,232 million (2010: Rp 25,932 million) as a consequence of a stricter credit policy for domestic sales and settlements on export deliveries. Accounts Receivable turnover was further reduced to 55 days in 2011 (2010: 62 days).
Tingkat persediaan pada tahun 2011 naik menjadi Rp 90.943 juta (2010: Rp 69.897 juta) karena meningkatnya biaya pembelian produk batu impor dan keterlambatan pengiriman produksi jadi ke proyek domestik.
Inventory levels in 2011 rose to Rp 90,943 million (2010: Rp 69,897 million) due to higher cost of purchases of imported stone products and delays in deliveries to domestic projects for nished production orders.
Aset Lancar lainnya sangat menurun pada tahun 2011 menjadi Rp 2.371 juta (2010: Rp 4.666 juta) karena berkurangnya uang muka untuk pembelian bahan baku dan uang muka kepada kontraktor untuk pekerjaan renovasi.
Other Current Assets declined signicantly in 2011 to Rp 2,371 million (2010: Rp 4,666 million) due to a reduction in advances for purchases of raw materials and advance payments to contractors for renovation works.
Pengeluaran Modal tahun 2011 sebesar Rp 7.279 juta dialokasikan untuk biaya penyelesaian (fitting out) ruang pamer baru dan penggantian mesin tambang serta investasi dalam mesin pengolahan baru di pabrik Pangkep.
Capital Expenditure in 2011 of Rp 7,279 million was allocated to the cost of tting out the new showroom and the replacement of quarry machinery and investment in new processing machinery at the Pangkep factory.
15
Divisi Penjualan Sales Division
16
Biaya Ditangguhkan sebesar Rp 12.181 juta terkait dengan biaya perizinan tambang di Jawa Barat dan Sulawesi Selatan, dikurangi akumulasi amortisasi.
Deferred Charges of Rp 12,181 million are related to the cost of permits for quarry sites located in West Java and South Sulawesi, less the accumulated amortization.
Dana Yang Dibatasi Pencairannya berkurang dari Rp 4.752 juta menjadi Rp 1.794 juta pada akhir 2011, menyusul penutupan perjanjian rekening penampungan dengan PT Bank DBS Indonesia dan pencairan deposito berjangka yang ditempatkan pada PT Bank UOB Indonesia sehubungan dengan Letter of Credit (L/C).
The Company’s Restricted Fund was reduced from Rp 4,752 million to Rp 1,794 million at year end 2011, following the closure of an escrow account agreement with PT Bank DBS Indonesia and the release of the pledged time deposit in PT Bank UOB Indonesia in relation to its Letter of Credit.
Liabilitas
Liabilities
Jumlah Liabilitas tahun 2011 naik menjadi Rp 142.259 juta (2010: Rp 124.550 juta).
The Company’s Total Liabilities in 2011 increased to Rp 142,259 million (2010: Rp 124,550 million).
Utang Usaha meningkat menjadi Rp 15.157 juta pada akhir tahun (2010: Rp 12.411 juta) khususnya karena kenaikan pembelian produk batu impor, yang berdasarkan sistem rekening terbuka.
Trade Accounts Payable rose to Rp 15,157 million at year end (2010: Rp 12,411 million) due mainly to the increase in purchases of imported stone products, which are on an open account basis.
Pada akhir tahun, Perusahaan telah menerima uang muka dari pihak ketiga untuk pesanan senilai Rp 18.739 juta. Uang muka ini akan dikompensasikan dengan Piutang Usaha segera setelah penjualan diakui.
At year end, the Company had received third-party advance payments for sales orders of Rp 18,739 million. These advances will be off-set against Accounts Receivables once the sales are recognized.
Utang Jangka Pendek naik sedikit menjadi Rp 4.581 juta (2010: Rp 4.253 juta).
Short-term Loans rose marginally to Rp 4,581 million (2010: Rp 4,253 million).
Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang adalah sebesar Rp 56.317 juta (2010: Rp 55.839 juta). Utang ini merupakan fasilitas kredit sebagai hasil restrukturisasi utang pada bulan Desember 2002, dan termasuk di dalamnya jumlah pokok dan bunga yang dikapitalisasi. Pinjaman ini diklasikasi sebagai ‘lancar’ karena Perusahaan telah membekukan pembayaran pokok dan bunga sesuai dengan syarat dan ketentuan dalam Master Restructuring Agreement.
The Company’s Current Portion of Long-term Loans was Rp 56,317 million (2010: Rp 55,839 million). The loan represents the credit facilities arising from the debt restructuring in December 2002, and includes the principal amount and the capitalized interest. This loan has been classied as ‘current’ as the Company has frozen payments of the principal and interest in accordance with the terms and conditions of the Master Restructuring Agreement.
Master Restructuring Agreement belum dianggap berlaku karena salah satu kreditur, yaitu Kementrian Keuangan Republik Indonesia, belum menanda-tanganinya. Namun demikian, Perusahaan telah mencapai kemajuan berarti dengan Kementrian Keuangan untuk penyelesaian utang selama tahun 2011 dan Kementrian Keuangan saat ini dalam proses memverikasi saham-sahamnya, menemukan dokumen efeknya serta menghitung bunganya sehubungan dengan utang yang masih berjalan.
The Master Restructuring Agreement has not been deemed effective as one of the creditors, the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, has not yet signed the Agreement. However, the Company has made signicant progress with the Ministry of Finance for the loan settlement during 2011 and the Ministry is currently in the process of verifying its shares, locating the securities documents and the calculation of interest in relation to the outstanding loans.
Utang Konversi sebesar Rp 12.117 juta merupakan jumlah yang terhutang kepada Kementrian Keuangan berdasarkansyarat-syarat Master Restructuring Agreement.
The Convertible Loan amount of Rp 12,117 million represents the amount owed to the Ministry of Finance under the terms of the Master Restructuring Agreement.
Liabilitas Jangka Panjang mencakup liabilitas sewa pembiayaan, setelah dikurangi bagian lancar, sebesar Rp 1.254 juta dan cadangan imbalan pasti pasca-kerja sebesar Rp 24.138 juta, yang ditetapkan sesuai dengan Undang-Undang Tenaga Kerja nasional yang berlaku.
The Noncurrent Liabilities include the lease liabilities, net of the current portion, of Rp 1,254 million and the dened-benet post-employment reserve of Rp 24,138 million, which is determined according to the current national Labour Law.
Strategi Citatah untuk mengalihkan portofolio penjualan dari ketergantungan yang berlebihan pada marmer Perusahaan dimulai pada tahun 2010, dan hasil dari pengarahan baru ini telah membenarkan keputusan tersebut.
The strategy to diversify the Company’s sales portfolio away from an over-reliance on Citatah’s own marble was initiated in 2010, and the results of this new direction already justify the decision.
Jumlah Penjualan selama setahun turun 2,66% menjadi Rp 148.501 juta (2010: Rp 152.560 juta) karena penjualan produk marmer Citatah sendiri ke pasar ekspor dan domestik terpukul dengan berkurangnya hasil tambang pada semester kedua tahun 2011. Namun demikian, penjualan rangkaian produk baru yang diperkaya dengan produk bahan impor penutup permukaan ternama dan material batu impor lainnya meningkat 61% dan berhasil menghapuskan sebagian besar kerugian pendapatan dari penjualan marmer lain.
Total Sales for the year fell by 2.66% to Rp 148,501 million (2010: Rp 152,560 million) as sales from Citatah’s own marble products, to both export and domestic markets, suffered in 2011 from a fall in quarry output in the second half of the year. However, the sales of the new expanded range of impor ted branded surfaces products and other imported stone materials grew by 61% and effectively off-set most of the loss o f revenues fr om other marble sales.
Penjualan domestik
Domestic sales
Jumlah pendapatan dari kontrak penjualan domestik pada 2011 mencapai Rp 59.626 juta, suatu kenaikan sebesar 10% dari tahun sebelumnya (2010: Rp 54.399 juta).
Total revenues from domestic sales contracts in 2011 reached Rp 59,626 million, an increase of 10% over the previous year (2010: Rp 54,399 million).
Pengiriman material batu impor dan produk bahan impor penutup permukaan ternama memberi kontribusi sebesar 60% dari semua penjualan domestik senilai Rp 35.773 juta, yaitu kenaikan 61% dalam denominasi rupiah dibanding tahun sebelumnya.
Deliveries of imported stone materials and branded surfaces products contributed 60% of all domestic sales at Rp 35,773 million, an increase in value in Rupiah terms of 61% over the previous year.
Untuk mendukung antisipasi permintaan akan produkproduk ini, Perusahaan memperbesar tim penjualan domestik lebih dari dua kali lipat dan membuka sebuah ruang pamer baru di Menara Prima di Jakarta untuk memamerkan serangkaian produk bahan impor penutup permukaan ternama yang hak distribusi eksklusifnya telah diperoleh Perusahaan untuk Indonesia. Merek-merek ini termasuk tile Bisazza glass mosaic , Caesarstone quartz countertop, dan Priante foor tiles. Ruang pamer ini juga memamerkan serangkaian marmer dan granit bermutu tinggi dari seluruh dunia.
To support the anticipated demand for th ese products, the Company more than doubled the domestic s ales team and unveiled a new showroom at Menar a Prima in Jakarta to display a range of branded surfaces products for which the Company holds exclusive distribution rights in Indonesia. Thes e brands include Bisazza glass mosaic tiles, Caesarstone quartz counter tops, and Priante oor tiles. T he showroom also displays a range of high quality marbles and granites from around the world.
Sepanjang tahun, Perusahaan juga memusatkan perhatiannya untuk menghabiskan stok marmer Citatah ke pasar domestik, karena tidak ada produksi marmer baru dari tambang. Stok ini dihabiskan dengan harga penjualan rata-rata yang lebih rendah dan penurunan pendapatan keseluruhan sebesar 26% dari penjualan marmer Citatah hingga menjadi Rp 23.853 juta (2010: Rp 32.194 juta).
During the year, the Company also focused on selling down stocks of Citatah marble into the domestic market, in the absence of any new marble production from the quarry. This stock clearance was achieved at a lower average selling price and an overall fall of 26% in revenues from Citatah’sown marble sales to Rp 23,853 million (2010: Rp 32,194 million).
Pesanan untuk pasar domestik tahun 2012 telah tercatat sebesar Rp 80 miliar, dengan rangkaian produk Citatah dikhususkanbagisejumlah proyekkomersialbesar,kebanyakan di Jakarta, termasuk The Pakubuwono Apartment, Soho and House, Kantor Roda Mas, The Windsor Apartment, Menara Telesindo dan beberapa rumah kelas atas. Terlebih pula, Perusahaan berniat terus berupaya mengurangi stok tingkat komersial hingga jumlah minimal dengan mengembangkan jaringan penjualannya di seluruh Indonesia.
The order book for the domestic market in 2012 already stands at Rp 80 billion, with Citatah’s range of products specied for a number of major commercial projects, mostly in Jakarta, including The Pakubuwono Apartment, Soho and House, Roda Mas Ofce, The Windsor Apartment, Menara Telesindo, and numerous high prole residential buildings. Furthermore, the Company intends to continue its efforts to reduce commercial grade stocks to minimal levels by developing its sales networks across Indonesia.
17
Divisi Produksi Production Division
18
Penjualan Ekspor
Export sales
Pengiriman produk marmer Citatah ke pasar ekspor tahun 2011 menghasilkan pendapatan sebesar Rp 88.875 juta, lebih kecil 9% dibandingkan tahun sebelumnya (2010: Rp 98.161 juta).
Shipments of Citatah marble products to export markets in 2011 generated revenues of Rp 88,875 million, lower by 9% compared to the previous year (2010: Rp 98,161 million).
Penjualan blok marmer mentah ke China memberi kontribusi 19% pada pendapatan ekspor dengan penjualan sebesar Rp 17.140, penurunan 20% dari tahun 2010. Penjualan ekspor selebihnya berasal dari pengiriman produk marmer jadi, yang lebih rendah 6% dari tahun sebelumnya sebesar Rp 71.735 juta.
Raw block sales to China contributed 19% to export revenues with sales of Rp 17,140, a fall of 20% from 2010 deliveries. The balance of export sales came from deliveries of nished Citatah marble products, which were lower by 6% from the previous year at Rp 71,735 million.
Pendapatan ekspor yang lebih rendah sebagian besar disebabkan oleh kesulitan dalam penggalian bahan baku dari tambang Bunea dan sebagian kecil karena apresiasi ni lai dollar AS terhadap rupiah. Dalam nilai dollar AS, penjualan ekspor untuk 2011 hanya lebih rendah 6,6% dari 2010.
The lower export revenue was due in the most part to problems with extraction of raw material from the Bunea quarry and to a lesser extend due to the appreciation of the US$ against the Rupiah. In US$ terms, export sales for 2011 were only 6.6% lower than in 2010.
Terlepas dari permasalahan yang terkait dengan hasil tambang, permintaan akan produk marmer Citatah oleh pasar-pasar utamanya di Asia tetap kuat dan harga penjualan rata-rata semua jenis produk lebih tinggi 5% dalam denominasi dollar AS dibandingkan dengan tahun sebelumnya.
Despite the problems arising from quarry output, the demand for Citatah marble products in its major markets in Asia remained strong and the average selling price of all product types was higher by 5% in US$ terms compared with the previous year.
Citatah akan melakukan pengiriman ke pasar-pasar ekspor baru di Afrika Selatan, Polandia dan India mulai tahun 2012, maupun ke pasar yang lebih terkemuka di Cina, Korea Selatan, Malaysia, Vietnam, Myanmar dan Australia.
Citatah will make deliveries to new export markets in South Africa, Poland and India commencing 2012, as well as the more established markets of China, South Korea, Malaysia, Vietna m, Myanmar and Australia.
Perusahaan berharap pada tahun 2012 volume ekspor akan kembali ke tingkat normal sejak kwartal kedua, tetapi keseluruhan pendapatan penjualan selama setahun diperkirakan tidak akan melebihi tahun 2011.
In 2012, the Company expects export volumes to return to normal levels from the second quarter onwards, but overall sales revenues for the year are not expected to exceed 2011 levels.
Sepanjang tahun 2011, program penggalian Citatah di tambang Bunea terganggu oleh kelemahan tak terduga pada formasi tanah. Sejumlah besar lapisan marmer yang rapuh dan berwarna pudar menghasilkan blok marmer yang tidak mempunyai nilai komersial.
During 2011, Citatah’s extraction programme at the Bunea quarry site was disrupted by an unforeseen weakness in the geological formation. A lar ge seam of brittle and discoloured marble yielded raw blocks of no commercial value.
Akibatnya, jumlah blok marmer yang dihasilkan berada di bawah tingkat normal dan secara keseluruhan hasil tambang selama setahun berkurang untuk pertama kalinya dalam lima tahun. Jumlah hasil tambang setahun tercatat 13.720 meter kubik, penur unan volume sebesar 35% dari tahun sebelumnya.
As a consequence, the block yield fell below normal levels and the overall output for the year declined for the rst time in ve years. Total quarry output for the year was 13,720 cubic metres, a fall in volume of 35% compared to the previous year.
Perusahaan sedang membersihkan tanah penutup (overburden) di tambang Bunea untuk membuka lahan penggalian baru, dan berharap hasil tambang kembali normal pada kwartal kedua tahun 2012. Namun demikian, meski ketika hasil tambang kembali ke tingkat sebelumnya yaitu sekitar 1.750 meter kubik per bulan, jumlah hasil tambang untuk 2012 tidak mungkin melebihi tingkat yang dicapai pada tahun 2011.
The Company is working to clear the overburden at the Bunea quarr y site to open up a new front for extraction, and expects to return to normal levels of output in the second quarter of 2012. However, even when the quarry output returns to previous levels of around 1,750 cubic metres per month, it is unlikely that th e total output for 2012 will exc eed the levels achieved in 2011.
Untuk mengurangi risiko ketergantungan pada satu lokasi tambang besar saja, Perusahaan telah mengajukan permohonan untuk mendapat izin menambang di dua lokasi lagi di daerah Pangkep. Sebelum diperoleh persetujuan dari Departemen Kehutanan, izin-izin ini harus berlaku pada semester kedua tahun 2012.
In order to diversify risk away from reliance on a single major quarry site, the Company has applied for mining licences at two additional sites in the Pangkep area. Pending approval by the Ministry of Forestry, these li cences should be effective in the second h alf of 2012.
Perusahaan telah mengalokasikan pengeluaran modal hingga US$ 1 juta untuk mempercepat pembukaan tambang tambang baru ini pada akhir 2012. Segera setelah tambang tambang baru ini beroperasi, Citatah dapat berharap hasil bulanan akan meningkat terus selama tahun 2013.
The Company has allocated capital expenditure of up to US$ 1 million to expedite the opening of these new quarries by end 2012. Once these new quarries are operational, Citatah can expect to return to increasing levels of monthly output in 2013.
Menurunnya hasil tambang membawa akibat pada fasilitas produksi Pangkep. Meski pun ada persedi aan bahan baku blok yang setara dengan hasil tambang selama empat bulan, pemanfaatan kapasitas di lini pengolahan turun di bawah 40% untuk tahun ini, dan jumlah volume slab dan tile jadi menyusut dengan 16% menjadi 388.148 meter persegi untuk tahun ini.
The fall in quarry output had a knock-on effect at the Pangkep production facility. Despite a reserve stock of raw blocks equivalent to four months output, capacity utilization in the processing lines fell below 40% for the year, and the total volume of finished slabs and tiles fell by 16% to 388,148 square metres for the year.
Selama masa produksi rendah, Citatah mengambil kesempatan untuk menyelaraskan mesin-mesin pengolahan, dan menciptakan lini produksi baru dengan memanfaatkan gabungan mesin baru dan lama. Penyelarasan baru ini diharapkan meningkatkan esiensi pabrik selama tahun 2012.
During the low production period, Citatah took the opportunity to realign some processing machinery, and created a new production line using a combination of new and existing machinery. The new alignment is expected to raise efciency at the factory during 2012.
Perusahaan juga melaksanakan reklasikasi slab dan tile jadi untuk menyederhanakan pemasaran marmer Citatah di pasar domestik dan ekspor. Di samping itu, Perusahaan sedang mencari alternatif lain untuk proses pemolesan yang dapat meningkatkan nilai produk marmer tingkat komersial untuk diluncurkan ke pasar domestik pada tahun 2012.
The Company also conducted a reclassification of finished slabs and tiles to simplify the marketing of Citatah marble in both domestic and export markets. In addition, the Company is looking at alternative finishing processes that can add value to commercial grade marble products for launch into the domestic market in 2012.
19
Sumber Daya Manusia Human Resource
20
Di Sentra Proyek Khusus Karawang, hasil pengolahan untuk slab marmer Citatah turun 60% menjadi 71.144 meter persegi. Namun demikian, fasilitas ini sekarang dikhususkan bagi pengolahan produk impor baru yang bernilai tambah bagi pasar residensial domestik, dan pendapatan penjualan dari proses pengolahan ini meningkat 60% dari tahun sebelumnya.
At the Special Projects Centre in Karawang, the processing output for Citatah’s own marble slabs fell by 60% to 71,144 square metres. However, this facility is now focused mainly on the added-value processing of imported stone products for the domestic residential market, and sales revenues derived from this processing work rose by 60% compared to the previous year.
Dalam strategi Perusahaan untuk memperkaya rangkaian produk bahan impor penutup permukaan ternama, Sentra Proyek Khusus akan menjadi penghasil pendapatan yang penting bagi Citatah, sementara Perusahaan berupaya memperbaiki marjin melalui produksi bernilai tambah. Citatah memperkirakan bahwa hingga 70% dari penjualan domestik tahun 2012 akan berasal dari produk olahan di fasilitas ini.
Within the Company’s str ategy to expand i ts range of imported branded surfaces products, the Special Projects Centre will become an important revenue generator for Citatah, as the Company seeks to improve margins through value-added production work. Citatah estimates that up to 70% of domestic sales in 2012 will be derived from products processed at this facility.
Misi Perusahaan menyatakan bahwa “program pelatihan dan penilaian kerja, serta paket kompensasi dan penghargaan yang direncanakan dengan matang merupakan syarat mutlak bagi tersedianya tenaga kerja yang bermotivasi tinggi”.
The Company’s mission statement recognises that “the provision of training and appraisal programmes, and well-considered compensation and reward packages are all pre-requisites for a motivated workforce”.
Manajemen Citatah juga menyadari pentingnya menyelaraskan rencana pengembangan sumber daya manusia untuk mendukung tujuan strategis Perusahaan serta memperkuat pertumbuhannya di masa depan.
Citatah management also recognises the importance of aligning its human resource development planning to suppor t the Company’s strateg ic directio n and strengthen its future growth.
Pada tahun 2011, Perusahaan memfokuskan pada pengembangan kemampuan manajemen menengah dengan memberikan Program Pelatihan Manajemen (Management Traninee Programme), dengan menggabungkan latihan intern dengan bimbingan oleh konsultan, dengan tujuan meningkatkan esiensi operasional maupun membentuk dasar sebagai manajemen senior di masa yang akan datang.
In 2011, the Company focused on improving the middle-management skill base with a Management Trainee Programme, combining in-house training with tutorials by consultants, to enhance operational efciencies as well as laying the foundations for future senior management.
Di samping itu, Citatah menyelenggarakan serangkaian forum untuk mengkomunikasikan dan mengukuhkan Kode Etik Perusahaan di semua tingkatan karyawan di pabrik Karawang dan kantor Jakarta. Program ini akan dilanjutkan pada tahun 2012 yang diikuti oleh tenaga produksi di Pangkep.
In addition, Citatah conducted a series of forums to communicate and reinforce the Company’s Code of Conduct throughout all employee levels at the Karawang factory and the Jakarta ofce. This programme will continue in 2012 with the production workforce in Pangkep.
21
Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance
22
Presiden Komisaris, Arif Sianto: hadir dalam 4 rapat Komisaris, Ismail Husin: hadir dalam 2 rapat Komisaris Independen, Gregory Aswin: hadi r dalam 12 rapat
President Commissioner, Arif Sianto: 4 meetings Commissioner, Ismail Husin: 2 meetings Independent Commissioner, Gregory Aswin: 12 meetings
Direksi
The Board of Directors
Direksi bertanggung jawab atas pengelolaan dan kesinambungan aset dan sumber daya Perusahaan untuk kepentingan maksimal para pemegang saham. Tanggung jawab mereka termasuk menyusun dan melaksanakan rencana bisnis strategis, anggaran tahunan dan manajem en risiko.
The Board of Directors is responsible for the management and sustainability of the Company’s assets and resources to the maximum benet of its shareholders. Their responsibilities include the formulation and execution of strategic business plans, annual budgets and the management of risk.
Susunan Direksi disesuaikan dengan peraturan BAPEPAM dan Lembaga Keuangan dan Anggaran Dasar Perusahaan, yang terdiri dari Presiden Direktur dan tiga orang Direktur.
The composition of the Board of Directors conforms to BAPEPAM dan Lembaga Keuangan regulations and the Company’s Articles of Association, comprising of the President Director and three Directors.
Direksi mengadakan rapat sekurangnya sebulan sekali dan risalah rapat dibuat oleh Sekretaris Perusahaan.
The Board of Directors meets at least once a month and minutes of the meetings are taken by the Company Secretary.
Sepanjang tahun buku 2011, kehadiran anggota Direksi dalam Rapat Dewan Perusahaan adalah sebagai berikut:
During the scal year 2011, the attendance of the Directors at the Company’s board meetings was as follows:
Presiden Direkt ur,Tauk Johannes: h adir dalam 12 rapat Direktur Penjualan & Pemasaran, Denise Johanes: hadir dalam 12 rapat Direktur Keuangan, Tiffany Johanes: hadir dalam 12 rapat Direktur Teknik, Sergio Magliocco: hadir dalam 12 rapat
President Director, Tauk Johannes: 12 meetings Sales & Marketing Director, Denise Johanes: 12 meetings Finance Director, Tiffany Johanes: 12 meetings Technical Director, Sergio Magliocco: 12 meetings
Komite Nominasi & Remunerasi
Nomination & Remuneration Committee
Anggota Dewan Komisaris dan Direksi diberikan renumerasi sesuai dengan tanggung jawab mereka. Jumlah renumerasi untuk kedua Dewan tersebut diusulkan oleh Komite Nominasi & Renumerasi dan disetujui oleh pemegang saham dalam RUPST. Komite tersebut diketuai oleh Presiden Komis aris.
The members of the Boards of Commissioners and Directors are remunerated in accordance with their responsibilities. The amount of remuneration for both Boards is proposed by the Nomination & Remuneration Committee and approved by the shareholders at the AGM. The Committee is chaired by the President Commissioner.
Komite Audit
Audit Committee
Suatu Komite Audit independen diangkat oleh Perusahaan pada tahun 2002 untuk meningkatkan transparansi dan pr ofesionalisme dalam proses audit serta pengawasan keuangan internal.
An independent Audit Committee was appointed by the Company in 2002 to promote transparency and professionalism in the audit and internal nancial control processes.
The members of the Board of Commissioners are invited to attend all meetings of the Board of Directors and receive regular reports from the committees appointed by the Board.
Di samping menelaah laporan keuangan interim, Komite Audit memantau fungsi audit internal, kebijakan manajemen risiko dan tinjauan ad hoc fungsi operasional dalam Perusahaan.
In addition to reviewing the interim nancial reports, the Audit Committee monitors the Company’s internal audit function, the risk management policies and ad hoc reviews of operational functions within the Company.
During the scal year 2011, the attendance of the Commissioners at the Company’s board meetings was as follows:
Pada tahun 2011 Komite Audit meninjau ulang dan mengevaluasi standar prosedur operasional Perusahaan pada seluruh area produksi di pabrik Pangkep dan Karawang.
During 2011 the Audit Committee reviewed the Company’s software systems for all operations at the Pangkep and Karawang factories.
Sasaran Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance Goals
Citatah bertekad untuk menjalankan tata kelola perusahaan dan tanggung jawab sosialnya dengan standar tertinggi di semua aspek kegiatan usahanya. Perusahaan menjalankan usahanya secara transparan dan bertanggung jawab serta bertindak demi kepentingan para pemegang saham dan karyawannya.
Citatah is committed to implementing the highest standards of corporate governance and social responsibility across all aspects of its operations. The Company conducts its business in a transparent and accountable manner and acts in the best interests of its shareholders and employees
Perusahaan tunduk pada Ketentuan Tata Kelola Baik Perusahaan sesuai dengan pedoman yang ditetapkan oleh Komite Nasional untuk Tata Kelola Perusahaan.
The Company abides by the Code for Good Corporate Governance in accordance with the guidelines set out by the National Committee for Corporate Governance.
Di samping itu, Citatah memiliki prosedur operasional standar sendiri yang dituangkan dalam Kode Etik Perusahaan yang memberikan pedoman bagi karyawan ketika melakukan semua kegiatan di tempat kerja.
In addition, Citatah has its own standard operating procedures embodied in the Company’s Code of Conduct which provides guidelines for employees across all workplace activities.
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan
Annual General Meeting of Shareholders
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Perusahaan diselenggarakan dalam waktu enam bulan sejak berakhirnya tahun buku.
The Company’s Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) is held within six months of the end of the nancial year.
RUPST terakhir dilaksanakan pada 27 Mei 2011 yang menyetujui keputusan-keputusan berikut ini: i. laporan keuangan auditan dan laporan tahunan untuk tahun buku 2010 ii. penunjukan Dewan Komisaris dan Direksi iii. jumlah r emunerasi untu k semua anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang diusulkan oleh Komite Nominasi & Remunerasi Perusahaan iv. penunjukan dan remunerasi Akuntan Publik untuk mengaudit laporan keuangan Perusahaan untuk tahun buku 2011
The last AGMS was held on 27 May 2011, at which the following resolutions were approved: i. the audited nancial statements and annual report for the scal year 2010 ii. the appointment of the Boards of Commissioners and Directors iii. the amount of remuneration for all members of the Boards of Commissioners and Directors as proposed by the Company’sNomination & Remuneration Committee iv. the appointment and remuner ation of the Public Accountant to conduct the audit for the Company’s nancial statements for scal year 2011
Dewan Komisaris
The Board of Commissioners
Dewan Komisaris bertanggung jawab mengawasi pengelolaan Perusahaan oleh Dewan Direksi.
The Board of Commissioners is responsible for the supervision of the management of the Company by the Board of Directors.
Susunan Dewan Komisaris disesuaikan dengan peraturan BAPEPAM dan Lembaga Keuangan dan Anggaran Dasar Perusahaan, yang terdiri dari Presiden Komisaris, seorang Komisaris dan seorang Komisaris Independen.
The composition of the Board of Commissioners conforms to BAPEPAM dan Lembaga Keuangan regulations and the Company’s Articles of Association, comprising of the President Commissioner, one Commissioner and one independent Commissioner.
Anggota Dewan Komisaris diundang untuk menghadiri semua Rapat Dewan Direksi dan menerima laporan rutin dari komite-komite yang ditunjuk oleh Direksi. Sepanjang tahun buku 2011, kehadiran anggota Dewan Komisaris dalam Rapat Dewan Perusahaan adalah sebagai berikut:
23
Tanggung Jawab Sosial Social Responsibility
24
Anggota Komite Audit independen adalah:
The members of the independent Audit Committee are:
Gregory Nanan Aswin Komisaris Independen, PT Citatah Tbk
Gregory Nanan Aswin Independent Commissioner, PT Citatah Tbk
Marika Prawira Subrata Auditor Independen, PT Citatah Tbk
Marika Prawira Subrata Independent Auditor, PT Citatah Tbk
Alwi Sjaff Anggota, Komite Audit, PT Citatah Tbk
Alwi Sjaff Member, Audit Committee, PT Citatah Tbk
Manajemen Risiko
Risk Management
Manajemen Citatah telah memperkirakan bahwa faktorfaktor risiko utama yang dapat berdampak pada kinerja Perusahaan tahun 2012 adalah gangguan produksi di tambang Bunea yang disebabkan oleh formasi geologi yang buruk, dan hasil Perjanjian Restrukturisasi Kedua yang belum berhasil diselesaikan.
The management of Citatah has assessed that the major risk factors that may affect t he Company’s performance in 2012 are disruptions to output levels at the Bunea quarry caused by adverse geological formations, and the inconclusive outcome of the Second Restr ucturing Agreement.
Pada tahun 2011, penambangan blok marmer di tambang Bunea terganggu ketika satu lapisan marmer terlihat mempunyai cacat geologis yang parah. Untuk mengatasi gangguan lebih lanjut pada hasil tambang Perusahaan selama tahun 2012, manajemen telah mulai mencari lahan tambang lain di daerah Pangkep agar tersedia sumber alternatif bahan baku.
During 2011, the mining of raw blocks at the Bunea quarry was disrupted when a layer of marble was exposed with severe geological defects. To offset any further disruption to the Company’s quarry output in 2012, the management has initiated the search for an additional quarry site in the Pangkep area to provide an alternative source of raw material.
Penyelesaian Perjanjian Restrukturisasi Kedua tidak tercapai pada tahun 2011 dan hal ini membatasi akses Perusahaan terhadap modal kerja tambahan untuk diinvestasikan dalam kegiatan produksi dan penjualan selama tahun 2012.
The conclusion of the Second Restructuring Agreement was unresolved during 2011 and limits the Company’s access to additional working capital to be invested in productivi ty and sales operation s in 2012.
Perusahaan menangani risiko dalam kegiatan penjualannya melalui diversikasi pasar dan kriteria kredit yang ketat atas semua kontrak baru.
The Company manages exposure to risk in its sales operations through market diversication and stringent credit criteria for all new contracts.
Perusahaan menangani risiko terhadap aset operasional dengan mengasuransikan semua aset tetap, gedung, mesin dan kendaraan.
The Company manages exposure to risk of its operational assets through insurance policies for all xed assets, buildings, machinery, and vehicles.
Litigasi
Litigation
Selama tahun 2011 Perusahaan tidak terlibat dalam litigasi apapun juga.
The Company has not been involved in any litigation during 2011.
Citatah menyadari tanggung jawabnya terhadap lingkungan dan masyarakat. Perusahaan memberi sumbangan bagi program pengembangan masyarakat di wilayah operasinya dan melancarkan program penghijauan kembali atas wilayah bekas penambangannya.
Citatah is aware of its responsibilities within the environment and the community. The Company makes donations to community development programmes in its areas of operations and maintains a reforestation programme in its former mining areas.
Sepanjang tahun 2011, Citatah melanjutkan program beasiswa di desa Bunea untuk membantu siswa-siswa sekolah agar dapat melanjutkan hingga ke perguruan tinggi.
During 2011, the Company also manages a scholarship programme for the students of Bunea village primary school to achieve entrance to university.
Perusahaan juga turut memugar sekolah dasar di Karawang Timur, yang berdekatan dengan lingkungan pabrik Sentra Proyek Khusus Citatah.
The Company participated in restoration work at the primary school in East Karawang, in the neighbourhood of Citatah’s Special Projects Centre factory.
Pada tahun 2011, Perusahaan melanjutkan program pengembangan di desa Bunea dengan memperbaiki rumah bagi masyarakat kurang mampu, serta membantu penyediaan pasokan listrik kepada lebih dari 100 rumah tangga di desa ini.
In 2011, the Company continued with its development programme at Bunea village by restoring housing for the old and needy, as well as providing electricity supply to more than 100 homes in the village.
Citatah meningkatkan bantuannya menjadi Rp 920 juta untuk program pengembangan komunitas setempat, yang mencakup perawatan jalan dan infrastruktur lain di sekitar tambang dan pabrik di Pangkep.
Citatah increased the level of donations to Rp 920 million for local community development programmes, which included the maintenance of roads and other infrastructure in the vicinity of the quarry and factory at Pangkep.
Perusahaan memiliki program reklamasi yang berkesinambungan untuk menghijaukan kembali area yang sebelumnya menjadi lokasi tambangnya. Selama tahun 2011, Citatah meneruskan program penanaman kembali atas sekitar 25 hektar tanah di wilayah Pangkep.
The Company has an on-going reclamation programme to reforest its former quarry ing areas. Dur ing 2011, Citatah continued its re-plantation programme over 25 hectares of land in the Pangkep area.
Perusahaan juga mempunyai sistem untuk memastikan bahwa mutu air di sekitar tambang dan pabriknya tetap terpelihara sehingga memenuhi standar yang ditentukan, dan kerap kali melakukan pengujian sampel air.
The Company also has systems in place to ensure that water quality in the vicinity of its quarry and factory operations is maintained to the required standards and water samples are frequently tested.
25
26
Informasi Perusahaan
Pernyataan Manajemen
Corporate Information
Management’s Statement
Sekretaris Perusahaan
Company Secretary
Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab atas hubungan antara Perusahaan dengan pemegang sahamnya, pengaturan Rapat Umum Tahunan dan Luar Biasa Pemegang Saham, pengadministrasian daftar pemegang saham dan pencatatan risalah rapat direksi dan dewan komisaris Perusahaan.
The Company Secretary is responsible for liaison between the Company and its shareholders, arrangement of Annual and Extraordinary Meetings of Shareholders, administration of the shareholder register and recording the minutes of Company board meetings.
Sekretaris Perusahaan Citatah adalah Tiffany Johanes, Direktur Keuangan.
The Company Secretary of Citatah is Tiffany Johanes, Finance Di rector.
Salinan laporan tahunan dan informasi pemegang saham lain dapat diperoleh di kantor Sekretaris Perusahaan pada alamat:
Copies of the Company’s annual report and other shareholder information can be obtained from the Company Secretary’s ofce at:
PT Citatah Tbk Menara Prima, lantai 12 Jalan Lingkar Mega Kuningan Jakarta 12950
PT Citatah Tbk Menara Prima 12th oor Jalan Lingkar Mega Kuningan Jakarta 12950
Akuntan Publik
Public Accountant
Laporan keuangan Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 telah diaudit oleh kantor akuntan Mulyamin Sensi Suryanto dan Lianny (anggota independen Moore Stephens International Limited), dan ditanda-tangani oleh rekan mereka, Maria Leckzinska. Kantor akuntan dan r ekannya telah mengaudit buku Perusahaan masing-masing selama satu tahun. Imbal jasa audit adalah Rp 290 juta.
The Company’s nancial statements for the year ended 31 December 2011 have been audited by the accounting rm Mulyamin Sensi Suryanto dan Lianny (an independent member of Moore Stephens International Limited), and signed by t heir partner, Maria Leckzinska. The accounting rm and the partner have audited the Company’s accounts for one year. The audit fee was Rp 290 million.
Alamat: Mulyamin Sensi Suryanto dan Lianny Moore Stephens International Limited Intiland Tower, lantai 7 Jalan Jenderal Sudirman Jakarta 10220
Address: Mulyamin Sensi Suryanto dan Lianny Moore Stephens International Limited Intiland Tower, 7th oor Jalan Jenderal Sudirman Jakarta 10220
Biro Administrasi Efek Perusahaan
Company Share Registrar
Daftar pemegang saham Perusahaan dikelola oleh Biro Administrasi Efek PT EDI Indonesia.
The Company’s register of shareholders is maintained by the rm of Registrars, PT EDI Indonesia.
Alamat: PT EDI Indonesia Wisma SMR, lantai 10 Jalan Yos Sudarso Jakarta 14350
Address: PT EDI Indonesia Wisma SMR, 10th oor Jalan Yos Sudarso Jakarta 14350
Dewan Komisaris dan Direksi PT Citatah Tbk dengan ini menegaskan bahwa laporan tahunan untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2011 dibuat dan menjadi tanggung jawab manajemen Perusahaan. The Board of Commissioners and the Board of Directors of PT Citatah Tbk hereby conrm that the annual report for the nancial year ended 31 December 2011 is prepared by and under the responsibility of the management of the Company. Jakarta, 16 April 2012
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Arif Sianto
Gregory Aswin
Ismail Husin
Presiden Komisaris President Commissioner
Komisaris Independen Independen Commissioner
Komisaris Commissioner
Direksi Board of Directors
Taufik Johannes Presiden Direktur President Director
Denise Johanes
Tiffany Johanes
Sergio Magliocco
Direktur Director
Direktur Director
Direktur Director
27
Halaman ini sengaja dikosongkan This page is intentionally left blank
PT CITATAH Tbk DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS
Halaman/ Page
Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan PT Citatah Tbk untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 dan 2010/ The Directors’ Statement on the Responsibility for the Financial Statements of PT Citatah Tbk for the Years Ended December 31, 2011 and 2010 Laporan Auditor Independen/Independent Auditors’ Report
1
LAPORAN KEUANGAN - Untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2011 dan 2010/ FINANCIAL STATEMENTS - For the Years Ended December 31, 2011 and 2010 Laporan Posisi Keuangan/ Statements of Financial Position
3
Laporan Laba Rugi Komprehensif/ Statements of Comprehensive Income
5
Laporan Perubahan Ekuitas/ Statements of Changes in Equity
6
Laporan Arus Kas/Statements of Cash Flows
7
Catatan atas Laporan Keuangan/ Notes to Financial Statements
8
PT CITATAH Tbk
PT CITATAH Tbk
Laporan Posisi Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010
Statements of Financial Position December 31, 2011 and 2010
PT CITATAH Tbk Laporan Posisi Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010
Catatan/
Catatan/ 2011
Notes
Rp
2011
2010
Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang dar i pihak ber elasi Aset pa jak tangguhan - ber sih Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 177.620.380.710 dan Rp 169.519.090.128 masing-masing pada t anggal 31 Desember 2011 dan 2010 Pr oper ti investasi Aset tetap yang tidak digunakan dalam operasi - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 2.647.175.061 dan Rp 2.636.724.968 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Biaya ditangguhkan - setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar Rp 10.236.774.765 dan Rp 9.691.940.769 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Dana yang dibatasi pencair annya Aset tidak lancar lainnya Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET
ASSETS
10.421.127.472
2 2. 23 1. 64 4. 96 2 367.000.016
90.943.154.929 3.923.762.746 2.371.496.039
2c,2f ,2g,3,4,23,33
2 c, 2g ,3 ,5 ,2 3, 33 2g,3,23,33
2h,3,6,27 2r ,7,30 2c,2i,8,33
130.258.186.164
84.450.000 2.065.958.602
67.028.081.560 450.000.000
1.896.766.348
12.181.238.235 1.794.780.211 2.492.063.519
10.812.416.225
2 5. 93 2. 29 2. 10 4 160.972.273
69.897.176.673 4.550.708.921 4.666.434.923 116.020.001.119
2d,2g,3,23,32,33 2r ,3,30
2 j ,2k,2o,3,9,15,20,21,22 27,28 2l,2o,3,10
1a,2j,2o,11
2m ,12 2c,2g,3,13,15,23,33 2g,3,14,23,33
87.993.338.475
84.450.000 1.056.551.804
62.072.366.542 450.000.000
1.907.216.441
12.726.072.231 4.752.152.546 557.585.245 83.606.394.809
218.251.524.639
199.626.395.928
CURRENT ASSETS Cash and c ash equivalents Trade accounts receivable Third parties - net of allowance for doubtful accounts of Rp 935,541,338 and Rp 2,271,143,213 as of December 31, 2 01 1 an d 20 10 , re sp ec ti ve ly Other accounts r eceivable Inventories - net of allowance for slow moving inv entor ies Rp 8,316,526,000 Pr epaid taxes Other cur r ent assets Total Current Assets NONCURRENT ASSETS Due f r om a r elated par ty Def er r ed tax assets - net Property, plant and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 177,620,380,710 and Rp 169,519,090,128 as of December 31, 2011 and 2010, respectively Investment pr oper ty Property, plant and equipment not used in operations - net of accumulated depreciation of Rp 2,647,175,061 and Rp 2,636,724,968 as of December 31, 2011 and 2010, respectivel y Deferred charges - net of accumulated amortization of Rp 10,236,774,765 and Rp 9,691,940,769 as of December 31, 2011 and 2010, respectivel y Restr icted f unds Other noncur r ent assets Total Noncurrent Assets TOTAL ASSETS
See accompanying notes to f inancial statements which ar e an integr al par t of the f inanc ial statements. -3-
Notes
2010 Rp
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank j angka pendek Utang usaha - pihak ketiga Utang pa j ak Biaya yang masih har us dibayar Utang lain-lain - pihak ketiga Uang muka diter ima - pihak ketiga Bagian liabilitas yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang jangka pan jang Liabilitas sewa pembiayaan Utang konv er si
CURRENT LIABILITIES Shor t-ter m bank loans Tr ade accounts pay able - thir d par ties Taxes payable Accr ued expenses Other accounts payable - thir d par ties Advances r eceived - thir d par ties
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek
4.580.857.590 15.156.928.914 466.688.421 3.908.666.294 2.026.692.398 18.739.557.016
2c,2g,9,15,23,32,33 2c,2g,16,23,33 2r ,17,30 2c,2g,18,20,22,23,33 2g,23 2c,19,33
4.253.249.046 12.410.860.272 366.243.654 4.003.015.421 306.946.438 10.996.727.193
56.317.258.332 3.125.638.280 12.117.278.224
2g,23 2c,20,33,34 2c,2d,2k ,9,21,32,33 2c,22,33,34
55.839.046.271 2.327.972.875 12.014.389.758
116.439.565.469
102.518.450.928
LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang kepada pihak ber elas i Liabilitas sewa pembiayaan - setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun Cad an gan i mba lan p as ti pa sc a- ke rj a
1.254.096.578 24. 13 8. 46 9. 70 2
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang
25.819.474.325
22.031.919.344
142.259.039.794
124.550.370.272
Jumlah Liabilitas EKUITAS Modal saham Modal dasar - Rp 1.260.000.000.000 terdiri dari 840.000.000 saham Seri A dengan nilai nominal Rp 500 per saham dan 8.400.000.000 saham Seri B dengan nilai nominal Rp 100 per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 840.000.000 saham Seri A dan 390.839.821 saham Ser i B Tambahan modal dis etor - ber sih Def isit Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
Lihat catatan atas lapor an keuangan yang mer upakan bagian yang tidak ter pisahkan dar i lapor an keuangan.
Rp
Rp
ASET ASET LANCAR Kas dan setar a kas Piutang usaha Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 935.541.338 dan Rp 2.271.143.213 masing-masing p ad a ta ng ga l 31 D es em be r 20 11 d an 2 01 0 Piutang lain-lain Persediaan - setelah dikurangi penyisihan persediaan bergerak lambat sebesar Rp 8.316.526.000 Pa jak dibayar dimuka Aset lancar lainnya
PT CITATAH Tbk Statements of Financial Position December 31, 2011 and 2010
426.908.045
2d,2g,23,32,33
2c ,2d,2k,9,21,23,32,33 2q ,2 9
426.908.045
116.534.004 21 .4 88 .4 77. 295
Cur r ent por tion: Long-ter m loans Lease liabilities Conver tible loan Total Current Liabilities NONCURRENT LIABILITIES Due to a r elated par ty
Lease liabilities - net of cur r ent por tion De fi ne d- be ne fi t po st -em pl oy me nt r es er ve Total Noncurrent Liabilities Total Liabilities EQUITY Capital stock Authorized - Rp 1,260,000,000,000 consisting of 840,000,000 Series A shares with nominal value of Rp 500 per share and 8,400,000,000 Series B shares with nominal value of Rp 100 per share
459.083.982.100 72.305.127.896 (455.396.625.151)
24,34 2n,25,34
75.992.484.845
459.083.982.100 72.305.127.896 (456.313.084.340) 75.076.025.656
218.251.524.639
199.626.395.928
Lihat c atatan atas lapor an k euangan yang mer upakan bagian yang tidak ter pisahkan dar i lapor an keuangan.
Issued and paid-up - 840,000,000 Series A shar es and 390,839,821 Ser ies B shar es Additional paid-in capital - net Def icit Total Equity TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
See accompanying notes to f inancial s tatements which ar e an integr al par t of the f inancial statements. -4-
PT CITATAH Tbk Laporan Laba Rugi Komprehensif Untuk Tahun-tahun yang Ber akhir 31 Desember 2011 dan 2010
PT CITATAH Tbk Statements of Comprehensive Income For the Year s Ended December 31, 2011 and 2010
PT CITATAH Tbk Laporan Perubahan Ekuitas Untuk Tahun-tahun yang Ber akhir 31 Desember 2011 dan 2010
ModalSaham/ Capital Stock
Tambahan Modal Disetor Bersih/ Additional Paid-in Capital - Net
D ef is it / Deficit
J umla hEk uit as/ Total Equity
Rp
Rp
Rp
Rp
S al do p ad a ta ng ga l 1J an ua ri 2 01 0
4 59 .0 83 .9 82 .1 00
7 2. 30 5. 12 7. 89 6
( 46 9. 09 5. 64 5. 07 1)
6 2. 29 3. 46 4. 92 5
Laba kompr ehensif tahun be j r alan
-
-
12.782.560.731
12.782.560.731
4 59 .0 83 .9 82 .1 00
7 2. 30 5. 12 7. 89 6
( 45 6. 31 3. 08 4. 34 0)
7 5. 07 6. 02 5. 65 6
Catatan/ 2011
Notes
Rp PENJUALAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN
102.429.011.061
LABA KOTOR
46.072.505.173
BEBAN USAHA Pemasar an dan pen jualan Umum dan adminis tr asi
23.333.676.492 19.403.231.070
Jumlah Beban Usaha LABA USAHA
2p,6,9,27
LABA PER SAHAM DASAR
COST OF SALES
OPERATING EXPENSES Mar keting and selling Gener al and administr ative
42.736.907.562
34.894.010.207
Oper ating Expenses
3.335.597.611
10.419.479.745
INCOME FROM OPERATIONS
2q,7,29
2p 9 15,21 2c 5,11
1.751.880.200 (1.009.406.798)
209.000.000 104.324.382 (794.837.933) 2.845.001.473 (440.709.120) 1.922.778.802
1.658.932.591
12.342.258.547
2r ,30
742.473.402
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF
NET SALES
20.094.488.361 14.799.521.846
(1.676.665.020)
PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN
107.246.475.509
2p,28
Pendapatan (Beban) Lain-lain - ber sih
LABA BERSIH
152.559.965.461
GROSS PROFIT
126.418.181 121.311.471 (775.664.013) (667.073.859) (481.656.800)
BEBAN (PENGHASILAN) PAJAK Pa jak kini Pa jak tangguhan
2p,26
45.313.489.952
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Keuntungan pen jualan aset tetap Pendapatan bunga Beban bunga Keuntungan (rugi ) seli sih kurs - bersih Lain-lain - ber sih
LABA SEBELUM PAJAK
2010 Rp
148.501.516.234
(440.302.184)
S al do pa da ta ng ga l 3 1 D es em be r 2 01 0 Laba kompr ehensif tahun be j r alan S al do pa da ta ng ga l 3 1 D es em be r 2 01 1
-
-
4 59 .0 83 .9 82 .1 00
7 2. 30 5. 12 7. 89 6
916.459.189
916.459.189
( 45 5. 39 6. 62 5. 15 1)
7 5. 99 2. 48 4. 84 5
B al an ce a so f Ja nu ar y1 ,2 01 0 Compr ehensive income f or the year B al an ce as o f D ec em be r 3 1, 20 10 Compr ehensive income f or the year B al an ce as o f D ec em be r 3 1, 20 11
OTHER INCOME (EXPENSES) Gain on sale of pr oper ty, plant and equipment Inter est income Inter est expense Gain (loss) on foreign exchange - net Other s - net Other Income (Expenses) - Net INCOME BEFORE TAX TAX EXPENSE (BENEFIT) Cur r ent tax Def er r ed tax
(440.302.184)
916.459.189
12.782.560.731
-
-
916.459.189 0,74
PT CITATAH Tbk Statements of Changes in Equity For the Year s Ended December 31, 2011 and 2010
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
12.782.560.731 2s,31
Lihat catatan atas lapor an keuangan y ang mer upakan bagian yang tidak ter pisahkan dar i lapor an keuangan.
NET INCOME
10,39
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME BASIC EARNINGS PER SHARE
See accompanying notes to f inancial statements which ar e an integr al par t of the f inancial statements. -5-
Lihat catatan atas l apor an keuangan yang mer upakan bagian yang tidak ter pisahkan dar i lapor an keuangan.
See accompanying notes to f inancial statements which ar e an integr al par t of the f inancial statements.
-6-
PT CITATAH Tbk Laporan Arus Kas Untuk Tahun-ta hun ya ng Ber ak hir 31 Desember 2011 dan 2010
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Pener imaan da r i pelanggan Pembayaran kepada: Pemasok Kar yawan Kas dihasilkan dar i oper asi P em ba ya ra n u nt uk b e ba n o pe ra si l a in n ya - b e rs ih Pener imaan tag iha n pa jak Pener imaan bu nga Pemba yar an bu nga Pemba yar an pa jak pe nghasilan K as Be rs ih Di pe ro le h d ar i A kt iv it as Op er as i
PT CITATAH Tbk Statements of Cash Flows For the Year s Ended Dec ember 31, 2011 and 2010
2011
2010
Rp
Rp
162.715 .418.988
(53 .386.467 .212) (41 .863.001 .175)
(51.618.0 55.244) (39.118.6 40.219)
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash r e ce ipts f r om customer s Cash paid to: Sup plier s Emp loyees
6 4.550.52 0.226 ( 53 . 74 2. 72 3 .0 32 ) 957.08 7.945 121.31 1.471 (759.206 .065) (1.7 26.306. 172)
71.978. 723.525 ( 57 .6 76 .2 1 8. 13 2) 806 .721.259 104 .324.382 (794.8 38.030) (1.106.67 4.476)
Net cash gen er ate d f r om oper ations P ay me nt s o f o th e r op e ra ti ng e x pe n se s - n e t Pr oceeds f r om tax r ef und Inter e st r eceive d Inter e st p aid I nco me taxes paid
9 .4 00 .6 84 .3 73
1 3. 31 2. 03 8. 52 8
126.4 18.181 (8 .644.620 .813) 2.945.396.8 33 (1. 934.478 .274)
209 .000.000 (3.270.1 66.276) (2.511.124.498) (45.8 60.000)
K as Be rs ih Di gu n ak an un tu k A kt iv it as In ve st as i
( 7. 5 07 .2 84 . 07 3)
( 5. 61 8. 1 50 .7 74 )
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pener imaan uta ng bank jangka pe ndek Pemba yar an ut ang ban k jangka p endek Pemba yar an liabilitas sewa p embiayaan
9 .373.71 4.090 (8. 904.846 .308) (2. 732.621 .424)
K as Be rs ih Di gu n ak an un tu k A kt iv it as Pe nd a na an
( 2. 26 3. 75 3 .6 42 )
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS
1.
15 9.799.9 88.613
ARUS KAS DARI AKTI VITAS INVESTASI Hasil pen jualan atas aset te tap Per oleh an atas aset te tap Penurunan (kenaik an) dana yang dibatasi pencairannya Kenaikan aset tidak lancar lainnya
12.652. 319.829 (1 0.526.7 34.321) (3.062.11 8.341) ( 93 6. 5 32 .8 33 )
N et Ca sh Pr ov id ed by Op er at in g A ct iv it ie s CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVI TIES Pr oceeds f r om sale of pr oper ty, plant and equipment Acqu isitio n of pr oper ty, pla nt and e quip ment Decrease (increase) n i restricted funds Incr ease in othe r no ncu r r e nt assets N et Ca sh Us ed in In ve st in g A ct iv it ie s CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Pr oceeds f r om shor t-ter m ban k loan s Pa yments of shor t-ter m ban k loan s Pa yment of lease liabilities N et Ca sh Us ed in Fi na nc in g A ct iv it ie s
( 37 0. 35 3. 34 2)
6 .7 57 .3 54 .9 21
NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN Penga r uh p er uba han kur s mata uang asing
1 0. 81 2. 41 6. 22 5 (20.935 .411)
4 .1 61 .1 34 .7 80 (106.0 73.476)
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE YEAR Ef f ect of f or eign exchange r ate chang es
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN
1 0. 42 1. 12 7. 47 2
1 0. 81 2. 41 6. 22 5
PENGUNGKAPAN TAMBAHAN Aktivitas in vestasi dan p endanaa n yang tidak mempengaruhi kas dan setara kas: Perolehan aset tetap melalui sewa p embiayaan
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR SUPPLEMENTAL DISCLOSURE Noncash investing and f inancing activities -
4 .660.02 6.000
Lihat catata n atas lapor an keuanga n yang mer upakan bagian yang tid ak ter pisahkan dar i la por an ke uangan.
1.189. 578.700
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Acquisition of property, plant and equipment thr ough capital lease
See accompanying not es t o f inancia l statements which ar e an integr al p ar t o f the f inancial sta tements.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Umum a.
1.
Pendiri an dan Inf ormasi Umum
Gener al a.
Establ ishment and General I nf ormat ion
PT Citatah Tbk (Perusahaan) didirikan pada tanggal 26 September 1974 dalam rangka Undang-undang No. 6 tahun 1968 tentang Penanaman Modal Dalam Negeri (PMDN), dengan Akta No. 77 tanggal 26 September 1974 dari Komar Andasasmita S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia) dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/362/17 tanggal 8 Desember 1975 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 38 tanggal 11 Mei 1976, Tambahan No. 348. Anggaran Dasar Perusahaan telah dirubah dengan dengan Akta No. 137 tanggal 20 September 2007 dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., notaris di Jakarta, mengenai konversi utang Perusahaan menjadi setoran modal dengan nilai nominal sebesar Rp 100 per saham (konversi utang menjadi modal saham). Akta perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No.C-UM.HT.01.10-342 tanggal 9 Oktober 2007. Anggaran dasar Perusahaan yang terakhir berdasarkan Akta No. 61 tanggal 13 April 2009 dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., notaris di Jakarta, mengenai perubahan seluruh Anggaran Dasar Perusahaan untuk disesuaikan dengan Ketentuan Undang-undang Republik Indonesia No. 40/2007 mengenai Perseroan Terbatas. Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-16950.AH.01.02. Tahun 2009 tanggal 30 April 2009 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 54 tanggal 7 Juli 2009, Tambahan No. 17779.
PT Citatah Tbk (the Company) is established within the framework of the Domestic Capital Investment Companies (PMDN) Law No. 6 Year 1968 based on Notarial Deed No. 77 dated September 26, 1974 of Komar Andasasmita, S.H., public notary in Jakarta. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia (currently known as the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia) in its decision letter No. Y.A.5/362/17 dated December 8, 1975, and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 38 dated May 11, 1976, Supplement No. 348. The Articles of Association have been amended by Notarial Deed No. 137 dated September 20, 2007 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., public notary in Jakarta, concerning the conversion of the Company’s certain debts to third party lenders into shares of stock with nominal value of Rp 100 per share (debt to equity conversion). The said amendment was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its letter No. C-UM.HT.01.10-342 dated October 9, 2007. The latest amendment of the Articles of Association was based on Notarial Deed No. 61 dated April 13, 2009 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., public notary in Jakarta, concerning the revisions in the Company’s Articles of Association to be in accordance with the provisions of the Republic of Indonesia Law No. 40/2007 regarding Limited Liability Company. The said amendment was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-16950.AH.01.02.Tahun 2009 dated April 30, 2009 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 54 dated July 7, 2009, Supplement No. 17779.
Pada tanggal 30 Oktober 2007, Direksi Bursa Efek Indonesia telah menyetujui pencatatan 390.839.821 lembar saham seri B terkait dengan konversi utang menjadi modal saham.
On October 30, 2007, the Director of the Indonesia Stock Exchange has approved the listing of 390,839,821 Series B shares in relation to the said debt to equity conversion.
Sesuai dengan Pasal 3 dari Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama meliputi usaha produksi dan penjualan marmer, kerajinan tangan marmer, dan kegiatan-kegiatan lain yang berkaitan.
In accordance with article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of the Company’s activities comprises manufacturing and sale of marble, marble handicrafts, and other related activities.
-7-
-8-
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Perusahaan memulai usahanya secara komersial sejak tahun 1976. Kantor pusat Perusahaan beralamat di Jl. Tarum Timur No. 64, Desa Tamelang, Kecamatan Cikampek, Karawang. Pabrik-pabrik pengolahan Perusahaan berlokasi di Pangkep (Sulawesi Selatan), Karawang dan Bandung. Pada akhir tahun 2005 Perusahaan telah menutup kegiatan pabrik di Bandung. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Perusahaan mempunyai kapasitas produksi masing-masing 68.000 2 2 m slabs dan 115.000 m tiles per bulan.
The Company started its commercial operations in 1976. Its head office is located at Jl. Tarum Timur No. 64, Desa Tamelang, Kecamatan Cikampek, Karawang and its manufacturing plant is located in Pangkep (South Sulawesi), Karawang and Bandung. At the end of 2005, the Company has closed its Bandung factory. As of December 31, 2011 and 2010, the Company 2 has a production capacity of 68,000 m and 2 115,000 m tiles per month, respectively.
Sebagaimana diungkapkan dalam laporan keuangan terlampir, Perusahaan menghasilkan laba sebesar Rp 916.459.189 dan Rp 12.782.560.731 masing-masing pada tahun 2011 dan 2010 dan menghasilkan arus kas bersih diperoleh dari aktivitas a ktivitas operasi sebesar Rp 9.400.684.373 dan Rp 13.312.038.528 masing-masing pada tahun 2011 dan 2010. Meskipun demikian, Perusahaan masih mempunyai akumulasi defisit sebesar Rp 455.396.625.151 dan Rp 456.313.084.340 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 yang berasal dari rugi bersih tahun-tahun sebelumnya.
As shown in the accompanying financial statements, the Company generated net income amounting to Rp 916,459,189 and Rp 12,782,560,731 in 2011 and 2010, respectively, and net cash provided by operating activities amounting to Rp 9,400,684,373 and Rp 13,312,038,528 in 2011 and 2010, respectively. However, the Company still has an accumulated deficit of Rp 455,396,625,151 and Rp 456,313,084,340, as of December 31, 2011 and 2010, respectively, which resulted from recurring losses in prior years.
Sehubungan dengan hal tersebut, Perusahaan terus mengimplementasikan langkah-langkah untuk menghasilkan likuiditas yang diperlukan dalam rangka memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dan memperoleh profitabilitas. Beberapa langkah-langkah yang signifikan adalah sebagai berikut:
Moreover, the Company continues to implement measures geared towards generating liquidity to meet maturing obligations and profitability. Some of the more significant measures are:
a)
a)
Menyelesaikan proses restrukturisasi utang Perusahaan merencanakan untuk menyelesaikan negosiasi dengan Kementerian Keuangan Republik Indonesia, karena penyelesaian restrukturisasi utang akan memungkinkan manajemen mendapatkan tambahan modal kerja yang dibutuhkan dari investor guna mengelola operasional Perusahaan pada tingkat tertinggi yang dapat dicapai dan meningkatkan profitabilitas usaha. Selanjutnya struktur permodalan Perusahaan akan semakin kuat semakin kuat melalui konversi sisa utang menjadi modal saham.
Complete the remaining restructuring activities
debt
The Company plans to complete the negotiation with the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia on completion debt restructuring will enable management to obtain necessary working capital from the investor in order to maintain operations at the highest possible level and to take the inherent profitability of the business. In addition, the capital structure of the Company will further strengthen through the conversion of the remaining debts to equity.
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
b)
Meneruskan pemasaran produk baru yang memiliki nilai tambah di pasar domestik dan luar negeri. Selama tahun 2011 dan 2010, Perusahaan telah menyelesaikan berbagai macam proyek domestik dan luar negeri yang memberikan kontribusi atas pertumbuhan operasi Perusahaan.
b)
Continue to market the new value added products in domestic and overseas market. During 2011 and 2010, the Company had completed numerous overseas and domestic projects which contributed to its operational growth.
c)
Memperluas produk Perusahaan termasuk beberapa produk bahan bangunan ternama di kalangan internasional.
c)
Expand the Company’s product range to include several internationally renowned building material products.
d)
Mengubah strategi pemasaran domestik dengan menitikberatkan penjualan pada sektor perumahan di pasar domestik.
d)
Change its domestic marketing strategy to emphasize high-end residential market sales in domestic market.
e)
Mencari beberapa proyek komersial dan perumahan untuk tahun 2012.
e)
Secure several commercial residential projects for year 2012.
f)
Meningkatkan usaha untuk menurunkan tingkat perputaran persediaan dan memperbaiki arus kas.
f)
Increase its efforts to reduce the inventory turnover cycle and improve cash flows.
g)
Meningkatkan kriteria kredit untuk untuk perpanjangan kredit kepada pembeli.
g)
Apply a more stringent credit criteria in extending credit to buyers.
Manajemen berpendapat bahwa profitabilitas Perusahaan akan diperoleh melalui keberhasilan implementasi dari langkahlangkah tersebut di atas. b.
Management believes that the Company’s profitability will be restored upon the successful implementation of the aforementioned measures.
P en en aw aw ar ar an an U mu mu m E fe fe k P er er us us ah ah aa aa n
b.
Kegiatan yang telah dilakukan Perusahaan sejak tanggal penawaran umum perdana sampai tanggal 31 Desember 2011 yang mempengaruhi jumlah efek yang telah diterbitkan adalah sebagai berikut:
Kegiatan Perusahaan
A summary of the Compan Company’s y’s corpora corporate te actions from the date of its initial public offering of shares up to December 31, 2011 which affected the number of issued shares are as follows:
J uml ah Sah am/
Tangg al/
Number of Shares
Date
Saha m S er i A
10 Jun i 1 996/ 12 6.0 00. 000
June 10, 1996
20 Desemb er 2002 / 71 4.0 00. 000
Konver si ut ang me n jadi saha m Saha m S er i B
Nature of Corporate Action In it ial publ ic of f er ing a nd listi ng of
pencat at an saha m P er usah aan pada B ur sa Ef ek I nd onesia
Ju mlah
39 0.8 39. 821 1. 23 0.8 39. 821
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, seluruh saham Perusahaan sejumlah 1.230.839.821 saham telah tercatat di Bursa Efek Indonesia.
- 9 -
P ub ub lili c O ff ff er er in in g o f t he he C om om pa pa ny ny ’s ’s S ha ha re re s
Pena war an umum per dana da n
Konv er s i ut ang me n jadi saha m Saha m S er i A
and
t he Co mpany' s sh ar es in th e I ndo nesia Stock E xcha nge Series A Shares
December 20, 2002
Debt-t o-equ ity conv er sion Series A Shares
30 O ktob er 2007 /
Debt -to-equ ity conver sion
October 30, 2007
Series B Shares T ot al
As of Decembe Decemberr 31, 2011 and 2010, all of the Company’s shares totaling to 1,230,839,821 shares are listed in the Indonesia Stock Exchange.
- 10 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut c.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Dewan Komisaris, Direksi, dan Karyawan
c.
Board of Commissioners, Directors, and Employees
Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, adalah sebagai berikut:
The Company’s management as of December 31, 2011 and 2010, consists of the following:
De wan Komisar is Komisari s Utama Komisaris
Bo ar d of Comm issio ner s : :
Komi sa sari s I nd ndep ende n
A rif S ianto Ismail Husin
: :
Gr eg egory N anan As wi n
Pre si dent Co mmissioner Commissioner I nd ndep enden t Commis si si on er er
Dir eksi
Dir ector s
Dir ektu r Ut ama
:
Tau fik Jo Johan nes
:
Pre si dent Di recto r
Dir ektu r
:
Den ise Joh anes Tiffany Johanes
:
Dir ect or s
Sergio Magliocco
Sebagai perusahaan publik, Perusahaan telah memiliki Komisaris Independen dan Komite Audit yang diwajibkan oleh Bapepam dan LK. Komite Audit Perusahaan terdiri dari tiga (3) orang anggota, dimana Gregory Nanan Aswin yang menjabat sebagai Komisaris Independen juga menjadi Ketua Komite Audit.
As a public company, the Company has an Independent Commissioner and an Audit Committee as required by BapepamLK. The Company’s Audit Committee consists of three (3) members, wherein Gregory Nanan Aswin, who acts as an Independent Commissioner, is also the Chairman of the Audit Committee.
Ju mlah gaji dan tunjangan yang dibayar atau Jumlah diakru kepada dewan komisaris dan direksi Perusahaan sebesar Rp 5.806.456.000 dan Rp 4.047.476.200 masing-masing pada tahun 2011 dan 2010.
The aggregate salaries and benefits paid to or accrued for all of the Company’s commissioners and directors amounted to Rp 5,806,456,000 and Rp 4,047,476,200 in 2011 and 2010, respectively.
Jumlah rata-rata karyawan Perusahaan (tidak diaudit) adalah 930 dan 920 karyawan masing-masing pada tahun 2011 dan 2010.
The Company had an average total number of employees (unaudited) of 930 and 920 in 2011 and 2010, respectively.
Laporan keuangan PT Citatah Tbk untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 8 Maret 2012 yang bertanggung jawab atas laporan keuangan tersebut.
The financial statement of PT Citatah Tbk for the year ended December 31, 2011 were completed and authorized for issuance on March 8, 2012 by the Company’s Directors who are responsible for the financial statements.
- 11 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut 2.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting a.
Dasar Penyusunan Laporan Keuangan
dan
2.
Pengukuran
Summary of Significant Accounting Accounting Financial Reporting Policies a.
and
Basis of Financial Statement Preparation and Measurement
Laporan keuangan disusun dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, meliputi pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. VIII.G.7 tanggal 13 Maret 2000 yang telah diubah dengan Surat Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. KEP-554/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010, dan Surat Edaran Bapepam-LK No. SE- 2/BL/2008 tanggal 31 Januari 2008 tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Industri Pertambangan Umum, yang telah dipertegas dengan Surat Edaran No. SE-03/BL/2011 tanggal 13 Juli 2011. Seperti diungkapkan dalam Catatan-catatan terkait di bawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2011.
The financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (SAK) which comprise the statements and interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and Regulation No. VIII.G.7. regarding “Financial Statements Presentation Guidelines” included in the Appendix of the Decree of the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam – LK) No. KEP-06/PM/2000 dated March 13, 2000 as amended with the Decree of the Chairman of Bapepam – LK No. KEP – 554/BL/2010 dated December 30, 2010, and Circular Letter No. SE-02/BL/2008 dated January 31, 2008 regarding “Guidelines on Preparation and Disclosures of Financial Statements of Issuers or Publicly Listed Companies in General Mining industry”, as reaffirmed with Circular Letter No. SE-03/BL/2011 dated July 13, 2011 As disclosed further in relevant succeeding notes, several amended and published accounting standards were adopted effective January 1, 2011. Such financial statements are an English translation of the Company’s statutory report in Indonesia, and are not intended to present the financial position, results of operations, and cashflows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions.
Laporan keuangan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan” yang diterapkan sejak 1 Januari 2011.
The financial statements for the year ended December 31, 2011 are prepared in accordance with the Statement of PSAK No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements” adopted on January 1, 2011.
Penerapan PSAK No. 1 (Revisi 2009) tersebut menimbulkan dampak signifikan terhadap penyajian dan pengungkapan dalam laporan keuangan.
The said adoption of PSAK No. 1 (Revised 2009) has significant impact on the related presentation and disclosures in the financial statements.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2010, kecuali penerapan beberapa PSAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2011 seperti yang telah diungkapkan pada Catatan ini.
The accounting policies adopted in the preparation of the financial statements are consistent with those made in preparation of the financial statements for the year ended December 31, 2010, except for the adoption of several amended PSAK effective January 1, 2011 as disclosed in this Note.
- 12 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
b.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Dasar pengukuran laporan keuangan adalah konsep biaya perolehan ( historical cost ), ), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masingmasing akun tersebut. Laporan keuangan ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas.
The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. The financial statements, except for the statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting.
Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan adalah mata uang Rupiah (Rp).
The reporting currency used in the preparation of the financial statements is the Indonesian Rupiah (Rp).
Penerapan Pernyataan dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan Efektif 1 Januari 2011
b.
The Company has adopted the following Statements of Financial Accounting Standards (PSAKs) and interpretations (ISAKs) effective January 1, 2011:
(1)
(1)
- 13 -
PSAK No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”, regulates the presentation of financial statements as to, among others, the objective, component of financial statements, fair presentation, materiality and aggregate, offsetting, distinction between current and noncurrent assets and short term and longterm liabilities, comparative information and consistency and introduces new disclosures such as, among others, key estimations and judgments, capital management. This standard introduces a statement of comprehensive income that combines all items of income and expenses recognized in the profit and loss together with “other comprehensive income”. The entities may choose to present all items in one statement, or to present two linked statements, a separate statement of income and a statement of comprehensive income. The Company has elected to present a single statement and has presented its prior period’s financial statements in conformity with this PSAK to be comparative with the December 31, 2011 financial statements.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
(2)
PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, mensyaratkan pengungkapan pihakpihak berelasi, transaksi dan saldo termasuk komitmen dalam laporan keuangan.
(2)
PSAK No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”, requires disclosures of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments, in the financial statements.
(3)
PSAK No. 48 (R evisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”, mengatur tentang prosedur yang digunakan oleh entitas untuk meyakinkan bahwa nilai tercatat aset tidak melebihi nilai yang dapat dipulihkan. Suatu aset nilai tercatatnya melebihi nilai yang dapat dipulihkan apabila nilai tercatatnya melebihi nilai yang dapat dipulihkan melalui pemakaian dan penjualan aset tersebut. Jika ini yang terjadi, maka aset tersebut diturunkan nilainya dan pernyataan ini mengharuskan entitas untuk mengakui kerugian penurunan nilai aset. Pernyataan revisi ini juga mengatur kapan entitas harus memulihkan kerugian penurunan nilai aset yang telah diakui dan pengungkapan yang diperlukan.
(3)
PSAK No. 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”, prescribes the procedures to be employed by an entity to ensure that its assets are carried at no more than their recoverable amount. An asset is carried at more than its recoverable amount if its carrying amount exceeds the amount to be recovered through use or sale of the asset. If this is the case, the asset is described as impaired and this revised PSAK requires the entity to recognize an impairment loss. This revised PSAK also specifies when an entity should reverse an impairment loss and prescribes disclosures.
Adoption of Statements and Interpretations of Financial Accounting Standards Effective January 1, 2011
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) berikut: PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”, mengatur penyajian laporan keuangan, antara lain, mengenai tujuan, komponen laporan keuangan, penyajian yang wajar, materialitas dan agregat, saling hapus, pemisahan antara aset lancar dan tidak lancar serta liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif dan konsistensi, dan memperkenalkan pengungkapan baru antara lain, estimasi dan pertimbangan untuk akun-akun utama, manajemen permodalan, pendapatan komprehensif lain. Standar ini memperkenalkan laporan laba rugi komprehensif yang menggabungkan semua pendapatan dan beban yang diakui dalam laba rugi secara bersama-sama dengan "pendapatan komprehensif lainnya”. Entitas dapat memilih untuk menyajikan satu laporan laba rugi komprehensif, atau dua laporan yakni laporan laba rugi dan laporan laba rugi komprehensif secara terpisah. Perusahaan memilih untuk menyajikan dalam bentuk satu laporan dan menyajikan laporan keuangan periode sebelumnya sesuai dengan PSAK ini untuk tujuan perbandingan dengan laporan keuangan tanggal 31 Desember 2011.
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Penerapan PSAK No. 48 (Revisi 2009) tersebut juga menimbulkan dampak signifikan terhadap pelaporan keuangan berikut pengungkapan terkait.
As describ described ed herein, the adoptio adoption n of PSAK No. 48 (Revised 2009) has a significant impact on the financial reporting including for the related disclosures.
Berikut ini PSAK dan ISAK yang relevan dan wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai 1 Januari 2011, namun tidak berdampak material terhadap laporan keuangan Perusahaan:
The following are the PSAKs and ISAKs which are relevant and have been adopted effective January 1, 2011 but do not have material impact to the Company’s financial statements:
PSAK
PSAK
(1)
PSAK No. 2 (Revisi 2009), Laporan Arus Kas
(1)
PSAK No. 2 (Revised 2009), Statement of Cash Flows
(2)
PSAK No. 3 (Revisi 2010), Laporan Keuangan Interim
(2)
PSAK No. 3 (Revised 2010), Interim Financial Reporting
(3)
PSAK No. 5 (Revisi 2009), Segmen Operasi
(3)
PSAK No. 5 (Revised 2009), Operating Segments
(4)
PSAK No. 8 (Revisi 2010), Peristiwa Setelah Periode Pelaporan
(4)
PSAK No. 8 (Revised 2010), Events After the Reportin Reporting g Period
(5)
PSAK No. Pendapatan
2010),
(5)
PSAK No. Revenues
(6)
PSAK No. 25 (Revisi 2009), Kebijakan Akuntansi, Akuntansi, Perubahan Perubah an Estimasi Akuntansi, Akuntans i, dan Kesalaha Kesalahan n
(6)
PSAK No. 25 (Revised 2009), Accounting Policies Accounting Policies,, Change Changes s in Accounting Account ing Estimates mates and and Errors
23
(R evisi
- 14 -
23
(Revised
2010),
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
ISAK
ISAK
(1)
(1)
ISAK No. 17, Laporan Keuangan Interim dan Penurunan Nilai
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut c.
ISAK No. 17, Interim Reporting and Impairment
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing
c.
Foreign Currency Balances
Transactions
and
Financial
Pembukuan Perusahaan diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksitransaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan dengan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laba rugi tahun yang bersangkutan.
The book of accounts of the Company are maintained in Rupiah. Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At statement of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted using the Bank Indonesia’s middle rates of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to current operations. The foreign exchange gains or losses on monetary items is the difference between amortized cost in Rupiah at the beginning of the year, adjusted for effective interest and payments during the year, and the amortized cost in foreign currency translated into Rupiah at the exchange rate at the end of the year.
(5) PSAK No. 19 (Revised 2010), Intangible Assets
Keuntungan atau kerugian selisih kurs atas aset dan liabilitas moneter merupakan selisih antara biaya perolehan diamortisasi dalam Rupiah pada awal tahun yang disesuaikan dengan bunga efektif dan pembayaran selama tahun berjalan, dengan biaya perolehan diamortisasi dalam mata uang asing yang dijabarkan kedalam Rupiah menggunakan kurs yang berlaku pada akhir tahun.
PSAK No. 57 (Revisi 2009), Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontijensi
(6) PSAK No. 57 (Revised 2009), Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, kurs mata uang asing yang digunakan adalah sebagai berikut:
As of December 31, 2011 and 2010, the exchange rates used were as follows:
PSAK No. 58 (Revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan
(7) PSAK No. 58 (Revised 2009), Noncurrent Assets Held for Sale and Discounted Operations
Berikut ini PSAK dan ISAK yang wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai 1 Januari 2011, namun tidak relevan terhadap laporan keuangan Perusahaan:
The following are the PSAKs and ISAKs which are effective January 1, 2011 but are irrelevant to the Company’s financial statements:
PSAK
PSAK
(1)
PSAK No. 4 (Revisi), Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri
(1) PSAK No. 4 (R evised 2009), Consolidated and Separate Financial Statements
(2)
PSAK No. 12 (Revisi 2009), Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama
(2) PSAK No. 12 (Revised Investments in Joint Ventures
2009),
(3)
PSAK No. 15 (Revisi 2009), Investasi pada Entitas Asosiasi
(3) PSAK No. 15 (Revised Investments in Associates
2009),
(4)
PSAK No. 22 (Revisi 2010), Kombinasi Bisnis
(4) PSAK No. 22 (Revised 2010), Business Combinations
(5)
PSAK No. 19 (Revisi 2010), Aset Tak Berwujud
(6)
(7)
ISAK
ISAK
(1)
ISAK No. Konsolidasian Khusus
7
(Revisi 2009), Entitas Bertujuan
(1)
ISAK N o. 7 (Revis ed 2009), Consolidation-Special Purpose Entities
(2)
ISAK No. 9, Perubahan atas Liabilitas Aktivitas Purnaoperasi, Restorasi dan Liabilitas Serupa
(2)
ISAK No. 9, Changes in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities
(3)
ISAK No. Pelanggan
Loy alitas
(3)
(4)
ISAK No. 11, Distribusi Aset Nonkas kepada Pemilik
(4)
ISAK No. 11, Distribution of Non-Cash Assets to Owners
(5)
ISAK No. 12, Pengendalian Bersama Entitas: Kontribusi Nonmoneter oleh Venturer
(5)
ISAK No. 12, Jointly Controlled Entities-Nonmonetary Contributions by Venturers
(6)
ISAK No. 14, Aset Tak Berwujud Biaya Situs Web
(6)
ISAK No. 14, Web Site Costs
10,
Program
- 15 -
ISAK No. Program
10,
Customer
Loyalty
8 Maret/ March 8 2012 Rp
Mata uang asing/Foreign Currency
Eur o (E UR) Do lar Amer i ka S er ikat / U. S Dolla r (US$) Do lar Aust r alia A / ustr a lian Dolla r ( AUD) Yuan Cina /Chin a Yuan (CNY) Yen Jepa ng/ Japan Ye n (JPY) d.
1 2.0 42 9.1 63 9.6 73 1.4 49 1 13
Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi Kebijakan 1 Januari 2011
Akuntansi
d.
Efektif
31 Desember/December 31, 2011 2010 Rp Rp
11.739 9.068 9.203 1.439 117
11.956 8.991 9.143 1.358 110
Transactions with Related Parties Accounting January 1, 2011
Policies
effective
Pihak berelasi adalah orang atau perusahaan yang terkait dengan Perusahaan:
A party is considered to be related to the Company if:
1)
1)
langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, jika suatu pihak: a) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan;
- 16 -
directly, or indirectly through one or more intermediaries, the party: a)
controls, is controlled by, or is under common control with, the Company;
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut b)
c)
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
memiliki kepentingan dalam Perusahaan yang memberikan pengaruh signifikan atas Perusahaan; atau memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan;
b)
has an interest in the Company that gives it significant influence over the Company; or,
c)
has joint Company; is
control
an
over
associate
of
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
perusahaan asosiasi;
2)
the party Company;
3)
perusahaan ventura bersama dimana Perusahaan sebagai venturer;
3)
the party is a joint venture in which the Company is a venturer;
4)
pihak tersebut adalah anggota dari personil manajemen kunci Perusahaan atau Induk Perusahaan;
4)
the party is a member of the key management personnel of the Company or its parent;
5)
anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (1) atau (4);
5)
the party is a close member of the family of any individual referred to in (1) or (4);
6)
entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh, atau dimana hak suara signifikan atas entitas, langsung maupun tidak langsung, dimiliki oleh individu seperti diuraikan dalam butir (4) atau (5); atau
6)
the party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to in (4) or (5); or
7)
suatu program imbalan pasca - kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan, atau entitas lain yang terkait dengan Perusahaan.
7)
the party is a post employment benefit plan for the benefit of employees of the Company, or of any entity that is a related party of the Company.
Akuntansi
Sebelum
Accounting Policies January 1, 2011
Prior
Related parties consist of the following:
1.
Perusahaan baik langsung maupun melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan (termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries);
1.
Companies that through one or more intermediaries, control, or are controlled by, or are under common control with, the Company (including holding companies, subsidiaries and fellow subsidiaries);
2.
Perusahaan asosiasi;
2.
Associated companies;
3.
- 17 -
Key management personnel, that is, those persons having authority and responsibility for planning, directing and controlling the activites of the Company, including commissioners, directors and managers of the Company and close family members of such individuals; and
5.
Perusahaan di mana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaanperusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari Perusahaan dan perusahaanperusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan Perusahaan.
5.
Companies in which a substantial interest in the voting power is owned, directly or indirectly, by any person described in (3) or (4), or over which such a person is able to exercise significant influence. These include companies owned by commissioners, directors or major stockholders of the Company and companies which have a common member of key management with that of the Company.
Semua transaksi dengan pihak berelasi, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan keuangan.
All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the financial statements.
Penggunaa n Estimasi
e.
Manajemen membuat estimasi dan asumsi dalam penyusunan laporan keuangan Perusahaan yang mempengaruhi jumlah jumlah yang dilaporkan atas aset, liabilitas, pendapatan dan beban. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode yang sama pada saat terjadinya revisi estimasi atau pada periode masa depan yang terkena dampak. f .
Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di Perusahaan yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan Perusahaan);
4.
Use of Estimates
to
Pihak-pihak berelasi adalah:
3.
Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan, yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari Perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan
the
e. Kebijakan 1 Januari 2011
4.
the
2)
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Individuals owning, directly or indirectly, an interest in the voting power of the Company that gives them significant influence over the Company, and close family members of such individuals (close family members are those who can influence or can be influenced by such individuals in their transactions with the Company);
Management makes estimates and assumptions in the preparation of the financial statements which affect the reported amounts of assets, liabilities, revenues and expenses. Actual results could differ from those estimates. Revisions to accounting estimates are recognized in the period in which the estimate is revised and in any future periods affected.
Kas dan Setar a Kas
f .
Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah semua investasi yang bersifat jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segera dikonversikan menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya.
Cash and Cash Equivalents Cash consists of cash on hand and in banks. Cash equivalents are short-term, highly liquid investments that are readily convertible to known amounts of cash with original maturities of three months or less from the date of placements, and which are not used as collateral and are not restricted.
- 18 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut g.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Instr umen Keuangan
g.
Financia l Instr uments
Perusahaan mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan pada laporan posisi keuangan, jika dan hanya jika, Perusahaan menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. Pembelian atau penjualan yang lazim atas instrumen keuangan diakui pada tanggal penyelesaian.
The Company recognizes a financial asset or a financial liability in the statement of financial position when it becomes a party to the contractual provisions of the instrument. All regular way purchases and sales of financial instruments are recognized on settlement date.
Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal liabilitas keuangan). Nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima ditentukan dengan mengacu pada harga transaksi atau harga pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, maka nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran atau penerimaan kas masa depan, yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang berlaku untuk instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sama atau hampir sama. Pengukuran awal instrumen keuangan, kecuali untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, termasuk biaya transaksi.
Financial instruments are recognized initially at fair value, which is the fair value of the consideration given (in case of an asset) or received (in case of a liability). The fair value of the consideration given or received is determined by reference to the transaction price or other market prices. If such market prices are not reliably determinable, the fair value of the consideration is estimated as the sum of all future cash payments or receipts, discounted using the prevailing market rates of interest for similar instruments with similar maturities. The initial measurement of financial instruments, except for financial instruments at fair value through profit and loss (FVPL), includes transaction costs.
Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung pada perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan, dimana biaya tersebut adalah biaya yang tidak akan terjadi apabila entitas tidak memperoleh atau menerbitkan instrumen keuangan. Biaya transaksi tersebut diamortisasi sepanjang umur instrumen menggunakan metode suku bunga efektif.
Transaction costs include only those costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or financial liability and they are incremental costs that would not have been incurred if the instrument had not been acquired or issued. Such transaction costs are amortized over the terms of the instruments based on the effective interest rate method.
Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan, menggunakan suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa depan selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari instrumen keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Perusahaan mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tanpa mempertimbangkan kerugian kredit di masa depan, namun termasuk seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima, yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.
Effective interest rate method is a method of calculating the amortized cost of a financial asset or a financial liability and allocating the interest income or expense over the relevant period by using an interest rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the instruments or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial instruments. When calculating the effective interest, the Company estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instruments excluding future credit losses and includes all fees and points paid or received that are an integral part of the effective interest rate.
- 19 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan untuk penurunan nilai atau nilai yang tidak dapat ditagih.
Amortized cost is the amount at which the financial asset or financial liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest rate method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, minus any reduction for impairment.
Pengklasifikasian instrumen keuangan dilakukan berdasarkan tujuan perolehan instrumen tersebut dan mempertimbangkan apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, Perusahaan mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam kategori berikut: aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba r ugi dan liabilitas lain-lain; dan melakukan evaluasi kembali atas kategori-kategori tersebut pada setiap tanggal pelaporan, apabila diperlukan dan tidak melanggar ketentuan yang disyaratkan.
The classification of the financial instruments depends on the purpose for which the instruments were acquired and whether they are quoted in an active market. At initial recognition, the Company classifies its financial instruments in the following categories: financial assets at FVPL, loans and receivables, held-to-maturity (HTM) investments, available for sale (AFS) financial assets, financial liabilities at FVPL and other financial liabilities; and where allowed and appropriate, re-evaluates such classification at every reporting date.
P enent u an N i l ai W a j ar
Det er mi nat i on of F ai r V al u e
Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif pada tanggal laporan posisi keuangan adalah berdasarkan kuotasi harga pasar atau harga kuotasi penjual/dealer (bid price untuk posisi beli dan ask price untuk posisi jual), tanpa memperhitungkan biaya transaksi. Apabila bid price dan ask price yang terkini tidak tersedia, maka harga transaksi terakhir yang digunakan untuk mencerminkan bukti nilai wajar terkini, sepanjang tidak terdapat perubahan signifikan dalam perekonomian sejak terjadinya transaksi. Untuk seluruh instrumen keuangan yang tidak terdaftar pada suatu pasar aktif, kecuali investasi pada instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga, maka nilai wajar ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian meliputi teknik nilai kini ( net present value), perbandingan terhadap instrumen sejenis yang memiliki harga pasar yang dapat diobservasi, model harga opsi (options pricing models), dan model penilaian lainnya.
The fair value of financial instruments traded in active markets at the statement of financial position date is based on their quoted market price or dealer price quotations (bid price for long positions and ask price for short positions), without any deduction for transaction costs. When current bid and asking prices are not available, the price of the most recent transaction is used since it provides evidence of the current fair value as long as there has not been a significant change in economic circumstances since the time of the transaction. For all other financial instruments not listed in an active market, except investment in unquoted equity securities, the fair value is determined by using appropriate valuation techniques. Valuation techniques include net present value techniques, comparison to similar instruments for which market observable prices exist, options pricing models, and other relevant valuation models.
- 20 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Laba/Rugi Hari ke-1
Day 1 Profit/Loss
Apabila harga transaksi dalam suatu pasar yang tidak aktif berbeda dengan nilai wajar instrumen sejenis pada transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi atau berbeda dengan nilai wajar yang dihitung menggunakan teknik penilaian dimana variabelnya merupakan data yang diperoleh dari pasar yang dapat diobservasi, maka Perusahaan mengakui selisih antara harga transaksi dengan nilai wajar tersebut (yakni Laba/Rugi hari ke-1) dalam laporan laba rugi komprehensif, kecuali jika selisih tersebut memenuhi kriteria pengakuan sebagai aset yang lain. Dalam hal tidak terdapat data yang dapat diobservasi, maka selisih antara harga transaksi dan nilai yang ditentukan berdasarkan teknik penilaian hanya diakui dalam laporan laba rugi komprehensif apabila data tersebut menjadi dapat diobservasi atau pada saat instrumen tersebut dihentikan pengakuannya. Untuk masing-masing transaksi, Perusahaan menerapkan metode pengakuan Laba/Rugi Hari ke-1 yang sesuai.
Where the transaction price in a non-active market is different from the fair value of other observable current market transactions in the same instrument or based on a valuation technique whose variables include only data from observable market, the Company recognizes the difference between the transaction price and fair value (a Day 1 profit/loss) in the statement of comprehensive income unless it qualifies for recognition as some other type of asset. In cases where the data is not observable, the difference between the transaction price and model value is only recognized in the statements of comprehensive income when the inputs become observable or when the instrument is derecognized. For each transaction, the Company determines the appropriate method of recognizing the “Day 1” profit/loss amount.
Aset Keuangan
Financial Assets
(1)
(1)
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi
Financial Assets at FVPL
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi meliputi aset keuangan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki untuk diperdagangkan apabila aset keuangan tersebut diperoleh terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat.
Financial assets at FVPL include financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition at FVPL. Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term.
Aset keuangan ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat pengakuan awal jika memenuhi kriteria sebagai berikut:
Financial assets may be designated at initial recognition at FVPL if the following criteria are met:
a.
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(2)
Penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul dari pengukuran aset atau pengakuan keuntungan dan kerugian karena penggunaan dasar-dasar yang berbeda; atau
a.
- 21 -
The designation eliminates or significantly reduces the inconsistent treatment that would otherwise arise from measuring the financial assets or recognizing gains or losses on them on a different basis; or
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
b.
Aset tersebut merupakan bagian dari kelompok aset keuangan, liabilitas keuangan, atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan manajemen risiko atau strategi investasi yang didokumentasikan; atau
b.
The assets are part of a group of financial assets, financial liabilities or both which are managed and their performance evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented risk management or investment strategy; or
c.
Inst rumen keuangan tersebut memiliki derivatif melekat, kecuali jika derivatif melekat tersebut tidak memodifikasi secara signifikan arus kas, atau terlihat jelas dengan sedikit atau tanpa analisis, bahwa pemisahan derivatif melekat tidak dapat dilakukan.
c.
The financial instruments contains an embedded derivative, unless the embedded derivative does not significantly modify the cash flows or it is clear, with little or no analysis, that it would not be separately recorded.
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat pada laporan posisi keuangan pada nilai wajarnya. Perubahan nilai wajar langsung diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Bunga yang diperoleh dicatat sebagai pendapatan bunga, sedangkan pendapatan dividen dicatat sebagai bagian dari pendapatan lainlain sesuai dengan persyaratan dalam kontrak, atau pada saat hak untuk memperoleh pembayaran atas dividen tersebut telah ditetapkan.
Financial assets at FVPL are recorded in the statement of financial position at fair value. Changes in fair value are recognized directly in the statements of comprehensive income. Interest earned is recorded as interest income, while dividend income is recorded as part of other income according to the terms of the contract, or when the right of payment has been established.
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.
As of December 31, 2011 and 2010, the Company has not classified any financial asset as at FVPL.
Pinjaman yang Diberikan dan Piutang
(2)
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut tidak dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat dan tidak diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, investasi dimiliki hingga jatuh tempo atau aset tersedia untuk dijual.
Loans and Receivables Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are not entered into with the intention of immediate or short-term resale and are not classified as financial assets at FVPL, HTM investments or AFS financial assets.
- 22 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(3)
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Setelah pengukuran awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode bunga efektif, dikurangi penyisihan penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi tersebut memperhitungkan premi atau diskonto yang timbul pada saat perolehan serta imbalan dan biaya yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Amortisasi dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi komprehensif. Kerugian yang timbul akibat penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.
After initial measurement, loans and receivables are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method, less allowance for impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees and costs that are an integral part of the effective interest rate. The amortization is included as part of interest income in the statements of comprehensive income. The losses arising from impairment are recognized in the statements of comprehensive income.
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Perusahaan tidak memiliki aset keuangan dalam bentuk investasi dimiliki hingga jatuh tempo.
As of December 31, 2011 and 2010, the Company has not classified any financial asset as HTM investments.
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, kategori ini meliputi kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lainlain, piutang dari pihak berelasi , dana yang dibatasi pencairannya dan aset tidak lancar lainnya (uang jaminan) yang dimiliki oleh Perusahaan.
As of December 31, 2011 and 2010, the Company’s cash and cash equivalents, trade accounts receivable, other accounts receivable, due from a related party, restricted funds and other noncurrent assets (refundable deposits) are included in this category.
Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo
(3)
HTM Investments
Investasi dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dan manajemen Perusahaan memiliki intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Apabila Perusahaan menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo, maka seluruh aset keuangan dalam kategori tersebut terkena aturan pembatasan (tainting rule) dan investasi harus direklasifikasi ke kelompok tersedia untuk dijual.
HTM investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities for which the Company’s management has the positive intention and ability to hold to maturity. When the Company sells or reclassifies other than an insignificant amount of HTM investments before maturity, the entire category would be tainted and the investments are reclassified as AFS financial assets.
Setelah pengukuran awal, investasi ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode bunga efektif, setelah dikurangi penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi tersebut memperhitungkan premi atau diskonto yang timbul pada saat perolehan serta imbalan dan biaya yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Amortisasi dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi komprehensif. Keuntungan dan kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi komprehensif pada saat penghentian pengakuan dan penurunan nilai dan melalui proses amortisasi menggunakan metode bunga efektif.
After initial measurement, these investments are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method, less any impairment in value. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees that are an integral part of the effective interest rate. The amortization is included as part of interest income in the statements of comprehensive income. Gains and losses are recognized in the statements of comprehensive income when the HTM investments are derecognized and impaired, as well as through the amortization process using the effective interest rate method.
- 23 -
(4)
Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual
(4)
AFS Financial Assets
Aset keuangan tersedia untuk dijual merupakan aset yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikan dalam kategori instrumen keuangan yang lain. Aset keuangan ini diperoleh dan dimiliki untuk jangka waktu yang tidak ditentukan dan dapat dijual sewaktuwaktu untuk memenuhi kebutuhan likuiditas atau karena perubahan kondisi ekonomi.
AFS financial assets are those which are designated as such or not classified in any of the other categories. They are purchased and held indefinitely and may be sold in response to liquidity requirements or changes in market conditions.
Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar, dengan laba atau rugi yang belum direalisasi diakui sebagai pendapatan komprehensif lain sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau dianggap telah mengalami penurunan nilai, dimana pada saat itu akumulasi laba atau rugi direklasifikasi ke komponen laba rugi dan dikeluarkan dari akun ekuitas.
After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized as other comprehensive income until the investment is derecognized, or determined to be impaired, at which time the cumulative gain or loss is reclassified to the profit and loss and removed from equity.
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Perusahaan tidak memiliki aset keuangan tersedia untuk dijual.
As of December 31, 2011 and 2010, the Company has not classified any financial asset as AFS.
Liabilitas Keuangan
Financial Liabilities
(1)
(1)
Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laporan Laba Rugi
Financial Liabilities at FVPL
Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kategori ini apabila liabilitas tersebut merupakan hasil dari aktivitas perdagangan atau transaksi derivatif yang tidak dimaksudkan sebagai lindung nilai, atau jika Perusahaan memilih untuk menetapkan liabilitas keuangan tersebut dalam kategori ini.
Financial liabilities are classified in this category if these result from trading activities or derivative transactions that are not accounted for as accounting hedges, or when the Company elects to designate a financial liability under this category.
Perubahan dalam nilai wajar langsung diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.
Changes in fair value are recognized directly in the statements of comprehensive income.
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Perusahaan tidak memiliki liabilitas keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.
As of December 31, 2011 and 2010, the Company has not classified any financial liability as at FVPL.
- 24 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(2)
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Liabilitas Keuangan Lain-lain
(2)
Other Financial Liabilities
Kategori ini merupakan liabilitas keuangan yang dimiliki tidak untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal tidak ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.
This category pertains to financial liabilities that are not held for trading or not designated at FVPL upon the inception of the liability.
Instrumen keuangan yang diterbitkan atau komponen dari instrumen keuangan tersebut, yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lain-lain, jika subtansi perjanjian kontraktual mengharuskan Perusahaan untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada pemegang instrumen keuangan, atau jika liabilitas tersebut diselesaikan tidak melalui penukaran kas atau aset keuangan lain atau saham sendiri yang jumlahnya tetap atau telah ditetapkan.
Issued financial instruments or their components, which are not classified as financial liabilities at FVPL are classified as other financial liabilities, where the substance of the contractual arrangement results in the Company having an obligation either to deliver cash or another financial asset to the holder, or to satisfy the obligation other than by the exchange of a fixed amount of cash or another financial asset for a fixed number of own equity shares.
Liabilitas keuangan lain-lain pada pengakuan awal diukur pada nilai wajar dan sesudah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi, dengan memperhitungkan dampak amortisasi (atau akresi) berdasarkan suku bunga bunga efektif atas premi, diskonto dan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.
Other financial liabilities are recognized initially at fair value and are subsequently carried at amortized cost, taking into account the impact of applying the effective interest rate method of amortization (or accretion) for any related premium, discount and any directly attributable transaction costs.
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, kategori ini meliputi utang bank jangka pendek, utang usaha – pihak ketiga, biaya yang masih harus dibayar, utang lain-lain – pihak ketiga, utang kepada pihak berelasi, utang jangka panjang dan utang kon versi yang dimiliki oleh Perusahaan.
As of December 31, 2011 and 2010, the Company’s short-term bank loans, trade accounts payable – third parties, accrued expenses, other account payable – third parties, due to a related party, long term loans and convertible loans are included in this category.
Saling Hapus Instrumen Keuangan
Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, Perusahaan saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan kewajibannya secara simultan.
Financial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the statement of financial position if, and only if, there is a currently enforceable right to offset the recognized amounts and there is intention to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.
- 25 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Penurunan Nilai Aset Keuangan
Impairment of Financial Assets
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, manajemen Perusahaan menelaah apakah suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai.
The Company’s management assesses at each statement of financial position date whether a financial asset or group of financial assets is impaired.
(1)
(1)
Aset Keuangan pada Biaya Perolehan Diamortisasi
Assets Carried at Amortized Cost
Manajemen pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika manajemen menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik aset keuangan tersebut signifikan atau tidak signifikan, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.
The management first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the management determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and that group of financial assets is collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss, is or continues to be recognized are not included in a collective assessment of impairment.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa penurunan nilai telah terjadi atas aset dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang atau investasi dimiliki hingga jatuh tempo, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut (yang merupakan suku bunga efektif yang dihitung pada saat pengakuan awal). Nilai tercatat aset tersebut langsung dikurangi dengan penurunan nilai yang terjadi atau menggunakan akun penyisihan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui di laporan laba rugi komprehensif.
If there is objective evidence that an impairment loss on loans and receivables or held to maturity investments carried at amortized cost has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) discounted at the financial asset’s original effective interest rate (i.e., the effective interest rate computed at initial recognition). The carrying amount of the asset is reduced either directly or through the use of an allowance account. The amount of loss is charged to the statement of comprehensive income.
- 26 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai bertambah atau berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka dilakukan penyesuaian atas penyisihan kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui. Pemulihan penurunan nilai selanjutnya diakui dalam laporan laba rugi komprehensif, dengan ketentuan nilai tercatat aset setelah pemulihan penurunan nilai tidak melampaui biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan tersebut. (2)
Aset Keuangan Biaya Perolehan
yang
Dicatat
pada
(2)
Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi atas instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan tidak diukur pada nilai wajar karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, maka jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa. (3)
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
If, in a subsequent year, the amount of the impairment loss decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed. Any subsequent reversal of an impairment loss is recognized in the statements of comprehensive income, to the extent that the carrying value of the asset does not exceed its amortized cost at the reversal date.
Dalam hal instrumen utang dalam kelompok tersedia untuk dijual, penurunan nilai ditelaah berdasarkan kriteria yang sama dengan aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Bunga tetap diakru berdasarkan suku bunga efektif asal yang diterapkan pada nilai tercatat aset yang telah diturunkan nilainya, dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi komprehensif. Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang meningkat dan peningkatan nilai wajar tersebut karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif.
In the case of debt instruments classified as AFS, impairment is assessed based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost. Interest continues to be accrued at the original effective interest rate on the reduced carrying amount of the asset and is recorded as part of interest income in the statements of comprehensive income. If, in subsequent period, the fair value of a debt instrument increased and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in the statements of comprehensive income, the impairment loss is reversed through the statements of comprehensive income.
Assets Carried at Cost
If there is objective evidence that an impairment loss has been incurred on an unquoted equity instrument that is not carried at fair value because its fair value cannot be reliably measured, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset.
Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual
(3)
Dalam hal instrumen ekuitas dalam kelompok tersedia untuk dijual, penelaahan penurunan nilai ditandai dengan penurunan nilai wajar dibawah biaya perolehannya yang signifikan dan berkelanjutan. Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka kerugian penurunan nilai kumulatif yang dihitung dari selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar ki ni, dikurangi kerugian penurunan nilai yang sebelumnya telah diakui dalam komponen laba rugi, dikeluarkan dari ekuitas dan diakui dalam komponen laba rugi. Kerugian penurunan nilai tidak boleh dipulihkan melalui komponen laba rugi. Kenaikan nilai wajar setelah terjadinya penurunan nilai diakui di ekuitas.
Aset
dan
Derecognition of Financial Assets and Liabilities
(1) Aset Keuanga n
( 1)
Financial Assets
Aset keuangan (atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:
Financial asset (or, where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when:
a.
Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir;
a.
The rights to receive cash flows from the asset have expired;
b.
Perusahaan tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar kepada pihak ketiga atas arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan yang signifikan berdasarkan suatu kesepakatan; atau
b.
The Company retains the right to receive cash flows from the asset, but has assumed an obligation to pay them in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; or
c.
Perusahaan telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas dari aset keuangan dan (i) telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.
c.
The Company has transferred its rights to receive cash flows from the asset and either (i) has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (ii) has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.
AFS Financial Assets In case of equity investments classified as AFS, assessment of any impairment would include a significant or prolonged decline in the fair value of the investments below its cost. Where there is evidence of impairment, the cumulative loss measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognized in the statements of comprehensive income is removed from equity and recognized in the statements of comprehensive income. Impairment losses on equity investments are not reversed through the statements of comprehensive income. Increases in fair value after impairment are recognized directly in equity.
- 27 -
Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan
- 28 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Ketika Perusahaan telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari suatu aset keuangan atau telah menjadi pihak dalam suatu kesepakatan, dan secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan dan masih memiliki pengendalian atas aset tersebut, maka aset keuangan diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut. Keterlibatan berkelanjutan dalam bentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur berdasarkan jumlah terendah antara nilai aset yang ditransfer dengan nilai maksimal dari pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Perusahaan.
Where the Company has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a passthrough arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Company’s continuing involvement in the asset. Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Company could be required to repay.
Nilai realisasi bersih persediaan, kecuali persediaan tidak langsung adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya penjualan. Nilai realisasi bersih persediaan tidak langsung adalah biaya penggantian kini.
Net realizable value of inventories, except for indirect inventories, is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale. Net realizable value of indirect inventories is the current replacement cost.
(2)
Liabilitas Keuangan
(2)
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, dibatalkan atau telah kadaluarsa. Jika liabilitas keuangan tertentu digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama namun dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau terdapat modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas keuangan yang ada saat ini, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dianggap sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal. Pengakuan timbulnya liabilitas keuangan baru serta selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan awal dengan yang baru diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. h.
Financial Liabilities A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged, cancelled or has expired. Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability. The recognition of a new liability and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the statement of comprehensive income.
Per sediaan
h.
Inventor ies
Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah.
Inventories are stated at cost or net realizable value, whichever is lower.
Biaya persediaan ditentukan berdasarkan metode rata-rata (kecuali untuk persediaan tidak langsung seperti suku cadang, bahan pembantu dan bahan peledak menggunakan metode Masuk Pertama Keluar Pertama (MPKP/FIFO) yang meliputi seluruh biayabiaya yang timbul untuk memperoleh persediaan tersebut sampai persediaan berada dalam kondisi dan tempat yang siap untuk dijual atau dipakai. Persediaan barang jadi mencakup alokasi yang layak atas biaya produksi tidak langsung tetap dan variabel, selain mencakup biaya bahan baku dan upah langsung. Penyisihan persediaan bergerak lambat dibentuk untuk menyesuaikan nilai persediaan ke nilai realisasi bersih.
Cost is determined by using the average method (except for indirect inventories such as spare parts, factory supplies and explosive materials which is determined using the First In First Out method) and comprises of all costs of purchase, conversion and other costs incurred in bringing the inventory to its present location and condition. Finished goods include an appropriate allocation of fixed and variable factory overhead in addition to direct materials and labor. Allowance for slow moving inventories is provided to reduce the carrying value of inventories to net realizable values.
- 29 -
i.
Bia ya Diba yar Dimuka
i.
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. j.
Pr e pa id Ex penses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.
Aset Tetap
j.
Pr oper ty, Plant, and Equipment
Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, tetapi tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari, dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.
Property, plant and equipment except for land, are stated at cost, excluding day-to-day servicing, less accumulated depreciation and any impairment in value. Land is not depreciated and is stated at cost less any impairment in value.
Aset tetap yang tidak lagi digunakan dalam operasi dinyatakan berdasarkan nilai tercatat atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah, dan disajikan pada akun “Aset tidak lancar - Aset tetap yang tidak digunakan dalam operasi” pada laporan posisi keuangan.
Property, plant and equipment which are no longer used in operations are stated at the lower of its carrying value or not realizable value, and are presented as “Noncurrent assets - Property, plant and equipment not used in operations” in the statements of financial position.
Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.
The initial cost of property, plant, and equipment consists of its purchase price, including import duties and taxes and any directly attributable costs in bringing the property, plant, and equipment to its working condition and location for its intended use.
Beban-beban yang timbul setelah aset tetap digunakan, seperti beban perbaikan dan pemeliharaan, dibebankan pada saat terjadinya. Apabila beban-beban tersebut menimbulkan peningkatan manfaat ekonomis di masa datang dari penggunaan aset tetap tersebut yang dapat melebihi kinerja normalnya, maka beban-beban tersebut dikapitalisasi sebagai tambahan biaya perolehan aset tetap.
Expenditures incurred after the property, plant, and equipment have been put into operations, such as repairs and maintenance costs, are normally charged to operations in the year such costs are incurred. In situations where it can be clearly demonstrated that the expenditures have resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained from the use of the property, plant, and equipment beyond its originally assessed standard of performance, the expenditures are capitalized as additional costs of property, plant, and equipment.
- 30 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Semua aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat dari aset tetap sebagai berikut:
All property, plant, and equipment are depreciated using the straight-line method based on the estimated useful lives of the property, plant, and equipment as follows:
Tahun/ Years Bangunan Mesin dan per alatan Kendar aan Perabot dan peralatan kantor
20 5 - 12,5 5 8
Buildings Machiner ies and equipment Vehicles Office furnitures and fixtures
Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan dilakukan penurunan nilai apabila terdapat peristiwa atau perubahan kondisi tertentu yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan sepenuhnya.
The carrying values of property, plant, and equipment are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying values may not be recoverable.
Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya inspeksi diakui dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian apabila memenuhi kriteria pengakuan. Biaya inspeksi signifikan yang dikapitalisasi tersebut diamortisasi selama periode sampai dengan saat inspeksi signifikan berikutnya.
When each major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the item of property, plant, and equipment as a replacement if the recognition criteria are satisfied. Such major inspection is capitalized and amortized over the next major inspection activity.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya ( derecognized ) pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Aset tetap yang dijual atau dilepaskan, dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutan serta akumulasi penurunan nilai yang terkait dengan aset tetap tersebut. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap ditentukan sebesar perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan, jika ada, dengan jumlah tercatat dari aset tetap tersebut, dan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif pada tahun terjadinya penghentian pengakuan.
An item of property, plant, and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. When assets are sold or retired, the cost and related accumulated depreciation and any impairment loss are eliminated from the accounts. Any gains or loss arising from de-recognition of property, plant, and equipment (calculated as the difference between the net disposal proceeds, if any, and the carrying amount of the item) is included in the statements of comprehensive income in the year the item is derecognized.
Nilai residu, umur manfaat, serta metode penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya.
The asset’s residual values, useful lives and depreciation method are reviewed and adjusted if appropriate, at each financial year end.
Biaya-biaya yang terjadi selama proses hukum dalam perolehan hak atas tanah yang harus dibayarkan kepada Pemerintah dibebankan ke laba rugi pada saat terjadinya sepanjang jumlahnya tidak material dibandingkan dengan harga hak perolehan tanah.
Costs related to the legal process of establishing the land rights paid to the government are expensed when incurred as they are small amounts relative to the cost of the land rights.
- 31 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut k.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Akuntansi Tr ansaksi Sewa
k.
Accounting f or Lease Tr ansactions
Penentuan apakah suatu kontrak merupakan, atau mengandung unsur sewa adalah berdasarkan substansi kontrak pada tanggal awal sewa, yakni apakah pemenuhan syarat kontrak tergantung pada penggunaan aset tertentu dan kontrak tersebut berisi hak untuk menggunakan aset tersebut.
The determination of whether an arrangement is, or contains a lease is based on the substance of the arrangement at inception date of whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset or assets and the arrangement conveys a right to use the asset.
Evaluasi ulang atas perjanjian sewa dilakukan setelah tanggal awal sewa hanya jika salah satu kondisi berikut terpenuhi:
A reassessment is made after inception of the lease only if one of the following applies:
a.
Terdapat perubahan dalam persyaratan perjanjian kontraktual, kecuali jika perubahan tersebut hanya memperbarui atau memperpanjang perjanjian yang ada;
a.
there is a change in contractual terms, other than a renewal or extension of the agreement;
b.
Opsi pembaruan dilakukan atau perpanjangan disetujui oleh pihak-pihak yang terkait dalam perjanjian, kecuali ketentuan pembaruan atau perpanjangan pada awalnya telah termasuk dalam masa sewa;
b.
a renewal option is exercised or extension granted, unless the term of the renewal or extension was initially included in the lease term;
c.
Terdapat perubahan dalam penentuan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada suatu aset tertentu; atau;
c.
there is a change in the determination of whether the fulfillment is dependent on a specified asset; or
d.
Terdapat perubahan subtansial aset yang disewa.
d.
there is a substantial change to the asset
atas
Apabila evaluasi ulang telah dilakukan, maka akuntansi sewa harus diterapkan atau dihentikan penerapannya pada tanggal dimana terjadi perubahan kondisi pada skenario a, c, atau d dan pada tanggal pembaharuan atau perpanjangan sewa pada skenario b.
Where a reassessment is made, lease accounting shall commence or cease from the date when the change in circumstances gave rise to the reassessment for scenarios a, c or d and the date of renewal or extension period for scenario b.
Sewa pembiayaan, yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset kepada Perusahaan, dikapitalisasi pada awal sewa sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sehingga menghasilkan suatu suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Beban keuangan dibebankan ke laba rugi tahun berjalan.
Finance leases, which transfer to the Company substantially all the risks and benefits incidental to ownership of the leased item, are capitalized at the inception of the lease at the fair value of the leased property or, if lower, at the present value of the minimum lease payments. Lease payments are apportioned between the finance charges and reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Finance charges are charged directly against income.
- 32 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Aset sewaan disusutkan sepanjang estimasi umur manfaatnya. Apabila tidak terdapat keyakinan memadai bahwa Perusahaan akan memperoleh hak kepemilikan atas aset tersebut pada akhir masa sewa, maka aset sewaan disusutkan sepanjang estimasi umur manfaat aset atau masa sewa, mana yang lebih pendek. Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif dengan dasar garis lurus ( straight-line basis ) selama masa sewa.
Capitalized leased assets are depreciated over the estimated useful life of the a ssets except if there is no reasonable certainty that the Company will obtain ownership by the end of the lease term, in which case the lease assets are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the assets and the lease term. Operating lease payments are recognized as an expense in the statements of comprehensive income on a straight-line basis over the lease term.
Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan proses hukum dalam rangka perolehan hak atas tanah wilayah pertambangan dibebankan ke laba rugi pada saat terjadinya.
Costs incurred in connection with the legal processing of the rights to use quarry areas are directly charged to operations.
n.
m.
Pr oper ti Investasi
l.
Investment properties consisting of unused parcels of land are measured at cost, including any transaction costs, less any impairment loss. Additional costs are included in the carrying amount of the investment properties if the recognition criteria are met; and excludes the costs of day-to-day servicing of an investment property.
Properti investasi dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif dalam tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut.
Investment properties are derecognized when either they have been disposed of or when the investment properties are permanently withdra wn from use and no future economic benefit is expected from its disposal. Any gains or losses on the retirement or disposal of an investment property are recognized in the statement of comprehensive income in the year of retirement or disposal.
Transfer ke properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan, yang ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh pemilik, dimulainya sewa operasi ke pihak lain atau berakhirnya konstruksi atau pengembangan. Transfer dari properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan, yang ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh pemilik atau dimulainya pengembangan untuk dijual.
Transfers are made to investment properties when, and only when, there is a change in use, evidenced by ending of owneroccupation, commencement of an operating lease to another party or ending of construction or development. Transfers are made from investment properties when, and only when, there is a change in use, evidenced by commencement of owneroccupation or commencement of development with a view to sale. m.
Biaya ditangguhkan merupakan biaya-biaya yang dikeluarkan untuk memperoleh wilayah pertambangan dan Surat Ijin Penambangan Daerah (SIPD). Biaya untuk memperoleh wilayah pertambangan diamortisasi menggunakan metode garis lurus selama estimasi masa manfaat (20 - 40 tahun), sedangkan biaya SIPD diamortisasi selama lima (5) tahun.
Def er r ed Char ges
Deferred charges represent costs incurred in obtaining quarry areas and quarry permits (SIPD). The costs of obtaining quarry areas are amortized on a straight-line basis over their estimated useful lives of 20 - 40 years. SIPDs are amortized over five (5) years.
- 33 -
Stock Iss ua nces Costs Stock issuance costs are deducted from the additional paid-in capital portion of proceeds of the stock issuance and are not amortized.
Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan
o.
Impairment of Non-Financial Assets
Investment Properties
Properti investasi terdiri dari tanah yang tidak digunakan, yang diukur sebesar biaya perolehan, termasuk biaya transaksi, setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutan dan kerugian penurunan nilai. Jumlah tercatat termasuk biaya penggantian untuk bagian tertentu dari properti investasi yang telah ada pada saat beban terjadi, jika kriteria pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari properti investasi.
Bia ya Ditangguhkan
n.
Biaya emisi saham dikurangkan dari tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi. o.
l.
Biaya Emisi Saham
Pada setiap akhir periode pelaporan tahunan, Perusahaan menelaah apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat uji penurunan nilai aset perlu dilakukan maka Perusahan membuat estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.
The Company assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required, the Company makes an estimate of the asset’s recoverable amount.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang secara signifikan independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dinyatakan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilai menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi komprehensif sebagai “Rugi penurunan nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menghitung nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, transaksi pasar kini juga diperhitungkan, jika tersedia.
An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or Cash Generating Unit’s (CGU) fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in the statements of comprehensive income as “impairment losses”. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available.
Jika transaksi pasar kini tidak tersedia, Perusahaan menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini harus didukung oleh metode penilaian tertentu (valuation multiples) atau indikator nilai wajar lain yang tersedia.
If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.
Kerugian penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi komprehensif sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.
Impairment losses are recognized in the statements of comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.
- 34 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Penelaahan dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka Perusahaan mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang diakui dalam periode sebelumnya dipulihkan hanya jika terdapat perubahan asumsiasumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pemulihan tersebut dibatasi sehingga nilai tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun nilai tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun-tahun sebelumnya. Pemulihan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Setelah pemulihan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. p.
Pengakuan Pendapatan dan Beban
p.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
An assessment is made at each annual reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset may not longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the statements of comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.
Pendapatan bunga dan beban bunga diakui dalam laporan laba rugi komprehensif menggunakan metode suku bunga efektif.
Interest income and interest expense are recognized in the statements of comprehensive income using the effective interest rate method.
q.
Revenue and Expense Recognition
Pendapatan diakui ketika kemungkinan besar manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke Perusahaan dan manfaat ini dapat diukur secara andal. Kriteria pengakuan berikut harus terpenuhi sebelum pendapatan diakui:
Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefit will flow to the Company and the revenue can be reliably measured. The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognized:
Pendapatan atas penjualan dalam negeri diakui pada saat barang diserahkan dan hak kepemilikan telah berpindah kepada pelanggan. Pendapatan atas penjualan ekspor diakui sesuai dengan syarat penjualan, pada saat barang dikapalkan (f.o.b shipping point ).
Revenue from domestic sales is recognized when the goods are delivered and the title to the goods has passed to the customers. Revenue from export sales is recognized when the goods are shipped (f.o.b shipping point), in accordance with the terms of sale.
Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).
Expenses are recognized when incurred (accrual basis).
Biaya transaksi yang terjadi dan dapat diatribusikan secara langsung terhadap perolehan atau penerbitan instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diamortisasi sepanjang umur instrumen keuangan menggunakan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi terkait aset keuangan, dan sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi terkait liabilitas keuangan.
Any transaction costs incurred that are directly attributable to acquisition or issuance of a financial instrument that is not classified at FVPL are amortized over the terms of the financial instruments using the effective interest rate method and recorded as part of interest income for transaction costs related to financial assets or interest expense for transaction costs related to financial liabilities.
r .
- 35 -
Imbalan Ker ja
q.
Employee Benef its
I mbal an k er j a j ang k a pend ek
S hor t - t er m em pl oy ee benef i t s
Imbalan kerja jangka pendek merupakan upah, gaji, dan iuran jaminan sosial. Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah yang tak-terdiskonto sebagai liabilitas pada laporan posisi keuangan setelah dikurangi dengan jumlah yang telah dibayar dan sebagai beban pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.
Short-term employee defined-benefits are in the form of wages, salaries, and social security (Jamsostek ) contribution. Short-term employee benefits are recognized at its undiscounted amount as a liability in the statements of financial position, after deducting any amount already paid, and as an expense in the statements of comprehensive income.
I mbal an P asc a- K er j a
P ost - em pl oy ment bene f i t s
Imbalan pasca-kerja merupakan manfaat pasti yang dibentuk tanpa pendanaan khusus dan didasarkan pada masa kerja dan jumlah penghasilan kar yawan saat pensiun. Metode penilaian aktuarial yang digunakan untuk menentukan nilai kini cadangan imbalan pasti, beban jasa kini yang terkait dan beban jasa lalu adalah metode Projected Unit Credit . Beban jasa kini, beban bunga, beban jasa lalu yang telah menjadi hak karyawan dan dampak kurtailmen atau penyelesaian (jika ada) diakui pada laba rugi tahun berjalan. Beban jasa lalu yang belum menjadi hak karyawan dan keuntungan atau kerugian aktuarial bagi karyawan yang masih aktif bekerja diamortisasi selama jangka waktu rata-rata sisa masa kerja karyawan, sampai menjadi hak karyawan.
Post-employment benefits are unfunded defined-benefit plans which amounts are determined based on years of service and salaries of the employees at the time of pension. The actuarial valuation method used to determine the present value of defined-benefit reserve, related current service costs and past service costs is the Projected Unit Credit. Current service costs, interest costs, past service costs that are already vested and effects of curtailments and settlements (if any) are charged directly to current operations. Past service costs which are not yet vested and actuarial gains or losses for working (active) employees are amortized on a straight-line basis over the employees’ average remaining years of service, until the benefits become vested.
Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban jika akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui untuk masing-masing manfaat individu pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari cadangan imbalan pasti pada tanggal tersebut.
Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses for each individual plan at the end of the previous reporting year exceeded 10% of the defined benefit reserve at that date.
Pa jak Penghasilan
r .
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.
Income Tax Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.
- 36 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, dan manfaat pajak dari rugi fiskal yang dapat dikompensasikan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.
Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to the differences between the financial statement carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences and carryforward tax benefit of unused fiscal losses to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences and carryforward tax benefit of unused fiscal losses can be utilized.
Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi komprehensif.
Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted at statement of financial position date. Deferred tax is charged to or credited in the statements of comprehensive income.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di laporan posisi keuangan atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.
Deferred tax assets and liabilities are offset in the statements of financial position, in the same manner the current tax assets and liabilities are presented.
Tambahan kewajiban pajak diakui pada saat hasil pemeriksaan diterima, atau jika Perusahaan melakukan keberatan, ketika hasil banding tersebut telah ditetapkan.
Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Company, when the result of the appeal is determined.
s.
Laba per Saham
s.
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah ratarata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan. t.
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut 3.
Penggunaan Estimasi, Asumsi Manajemen
t.
Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang menyediakan tambahan informasi mengenai posisi keuangan Perusahaan pada tanggal laporan posisi keuangan Perusahaan (peristiwa penyesuai), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan Perusahaan. Peristiwaperistiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa non-penyesuai), apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam laporan keuangan.
Post year-end events that provide additional information about the Company’s statement of financial position at the reporting date (adjusting events), if any, are reflected in the Company’s financial statements. Post yearend events that are not adjusting events are disclosed in the notes to financial statements when material.
- 37 -
3.
Management Use of Estimates, Judgments and Assumptions In the application of the Company’s accounting policies, which are described in Note 2 to the financial statements, management is required to make judgments, estimates and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant.
Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, pertimbangan dan asumsi signifikan yang dibuat oleh manajemen, yang berpengaruh terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan keuangan.
Management believes that the following represent a summary of the significant estimates, judgments and assumptions made that affected certain reported amounts and disclosures in the financial statements.
Pertimbangan
Judgments
Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat oleh manajemen dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan yang memiliki dampak yang paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan:
The following judgments are made by management in the process of applying the Company’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the financial statements:
a.
a.
Klasifikasi Aset Keuangan
Keuangan dan
Liabilitas
Perusahaan menentukan klasifikasi aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan menilai apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2006). Aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2g.
Ear nings per Shar e
Events After the Reporting Date
dan
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan, seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 pada laporan keuangan, manajemen harus membuat penilaian, estimasi dan asumsi nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan asumsi tersebut, berdasarkan pengalaman historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan.
Earnings per share is computed by dividing net income by the weighted average number of shares outstanding during the year.
Peristiwa Setelah Periode Pelaporan
Pertimbangan
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
b.
Classification of Financial Financial Liabilities
Assets
and
The Company determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2006). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Company’s accounting policies disclosed in Note 2g.
Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan
b.
Penyisihan kerugian penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang dipelihara pada jumlah yang menurut manajemen adalah memadai untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya aset keuangan. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan secara spesifik menelaah apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih).
Allowance for Impairment of Financial Assets
Allowance for impairment losses is maintained at a level considered adequate to provide for potentially uncollectible receivables. The Company assesses specifically at each statement of financial position date whether there is objective evidence that a financial asset is impaired (uncollectible).
- 38 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Penyisihan yang dibentuk adalah berdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktor-faktor lainnya yang mungkin mempengaruhi kolektibilitas, antara lain kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yang signifikan yang dialami oleh debitur atau penundaan pembayaran yang signifikan.
The level of allowance is based on past collection experience and other factors that may affect collectibility such as the probability of insolvency or significant financial difficulties of the debtor or significant delay in payments.
Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka saat dan besaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu. Penyisihan piutang raguragu dibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telah mengalami penurunan nilai. Akun pinjaman yang diberikan dan piutang dihapusbukukan berdasarkan keputusan manajemen bahwa aset keuangan tersebut tidak dapat ditagih atau direalisasi meskipun segala cara dan tindakan telah dilaksanakan. Suatu evaluasi atas piutang, yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah penyisihan yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang tahun. Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah cadangan piutang ragu-ragu yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantung pada pertimbangan dan estimasi yang digunakan.
If there is objective evidence of impairment, timing and collectible amounts are estimated based on historical loss data. Allowance for doubtful accounts is provided on accounts specifically identified as impaired. Loans and receivables written off are based on management’s decisions that the financial assets are uncollectible or cannot be realized in whatsoever actions will be taken. Evaluation of receivables to determine the total allowance to be provided is performed periodically during the year. Therefore, the timing and amount of provision for doubtful accounts recorded at each period might differ based on the judgments and estimates that have been used.
Nilai tercatat pinjaman diberikan dan piutang Perusahaan tanggal 31 Desember 2011, dan 2010 sebagai berikut:
The carrying value of the Company’s loans and receivables as of December 31, 2011, and 2010 are as follows:
Kas dan s et ara k as Piutang u saha Piut ang la in-lai n Piutang dari piha k ber elas i Da n a y an g d ib a ta s i p e nc a ir an n ya Aset t ida k lan ca r lainnya - uan g jamina n Ju mlah
c.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
2011
20 10
Rp
Rp
1 0. 421. 127 .4 72 22.231.644 .9 62 367. 000 .0 16
10. 812 .4 16. 225 25.932 .2 92.104 160 .9 72. 273
84.450 .0 00
84 .4 50.000
1 . 79 4. 7 80 .2 1 1
4 .7 52 .1 5 2. 54 6
612. 343 .2 45
557 .5 85. 245
3 5. 511. 345 .9 06
42.299 .8 68. 393
Komitmen Sewa
c.
Perusahaan telah menandatangani sejumlah perjanjian sewa mesin dan kendaraan. Perusahaan menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa pembiayaan, karena sewa tersebut memberikan opsi beli pada akhir masa sewa dan Perusahaan menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan aset-aset tersebut.
C as h an d c ash eq uiv alen ts Trad e accounts re ceivable O th er account s r e ceivable Due from a rela te d party R es t ri ct ed fu n ds O th er nonc ur r ent a sse ts r ef undab le depo si ts Total
Lease Commitments The Company has entered into various commercial machineries’ and vehicles’ lease agreements. The Company has determined that these are finance leases since it has been granted options to purchase at the end of the lease term and it bears substantially all the significant risks and benefits incidental to the ownership of these assets.
- 39 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Estimasi dan Asumsi
Estimates and Assumptions
Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia saat laporan keuangan Perusahaan disusun. Kondisi yang ada dan asumsi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah karena perubahan situasi pasar yang berada di luar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika keadaan tersebut terjadi:
The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period are disclosed below. The Company based its assumptions and estimates on parameters available when the financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes on circumstances arising beyond the control of the Company. Such changes are reflected in the assumptions when they occur:
a.
a.
b.
Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan
Fair Value of Financial Assets and Financial Liabilities
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti-bukti obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda.
Indonesian Financial Accounting Standards require measurement of certain financial assets and liabilities at fair values, and the disclosure requires the use of estimates. Significant component of fair value measurement is determined based on verifiable objective evidence (i.e. foreign exchange, interest rate), while timing and amount of changes in fair value might differ due to different valuation method used.
Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan diungkapkan pada Catatan 23.
The fair value of financial assets and financial liabilities are set out in Note 23 to the financial statements.
Penyisihan Persediaan Bergerak Lambat
b.
Allowance for Slow Moving Inventories
Perusahaan membentuk penyisihan persediaan bergerak lambat berdasarkan estimasi bahwa tidak terdapat penggunaan masa depan dari persediaan tersebut, atau terdapat kemungkinan persediaan tersebut menjadi usang. Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang digunakan dalam estimasi penyisihan persediaan bergerak lambat dalam laporan keuangan adalah tepat dan wajar, namun demikian, perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan terhadap nilai tercatat persediaan dan jumlah penyisihan persediaan bergerak lambat, yang akhirnya akan berdampak pada hasil operasi Perusahaan.
The Company provides allowance for slow moving inventories based on its estimation that there will be no future usage of such inventories or such inventories will be slow moving in the future. While it is believed that the assumptions used in the estimation of the allowance for slow moving inventories reflected in the financial statements are appropriate and reasonable, significant changes in these assumptions may materially affect the assessment of the carrying value of the inventories and provision for slow moving inventories, which ultimately impact the result of the Company’s operations.
Nilai tercatat persediaan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp 90.943.154.929 dan Rp 69.897.176.673 sedangkan penyisihan persediaan bergerak lambat sebesar Rp 8.316.526.000.
The carrying value of inventories as of December 31, 2011 and 2010 amounted to Rp 90,943,154,929 and Rp 69,897,176,673, respectively while the allowance for slow moving inventories amounted to Rp 8,316,526,000.
- 40 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
c.
Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap dan Aset Tetap yang Tidak Digunakan Dalam Operasi
c.
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Estimated Useful Lives of Property, Plant and Equipment and Property, Plant and Equipment Not Used in Operations
Nilai tercatat aset non-keuangan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:
The carrying values of these assets as of December 31, 2011 and 2010 are as follows:
Masa manfaat dari masing-masing aset tetap dan aset tetap yang tidak digunakan dalam operasi Perusahaan diestimasi berdasarkan jangka waktu aset tersebut diharapkan tersedia untuk digunakan. Estimasi tersebut didasarkan pada penilaian kolektif berdasarkan bidang usaha yang sama, evaluasi teknis internal dan pengalaman terhadap aset sejenis. Estimasi masa manfaat setiap aset ditelaah secara berkala dan diperbarui jika estimasi berbeda dari perkiraan sebelumnya yang disebabkan karena pemakaian, usang secara teknis atau komersial serta keterbatasan hak atau pembatasan lainnya terhadap penggunaan aset. Dengan demikian, hasil operasi di masa mendatang mungkin dapat terpengaruh secara signifikan oleh perubahan dalam jumlah dan waktu terjadinya biaya karena perubahan yang disebabkan oleh faktor-faktor yang disebutkan di atas. Penurunan estimasi masa manfaat ekonomis setiap aset tetap dan aset tetap yang tidak digunakan dalam operasi akan menyebabkan kenaikan beban penyusutan dan penurunan nilai tercatat aset tetap.
The useful life of each of the item of the Company’s property, plant and equipment and property, plant and equipment not used in operations are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on a collective assessment of similar business, internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above. A reduction in the estimated useful life of any item of property, plant and equipment and property, plant and equipment not used in operations would increase th e recorded depreciation and decrease the carrying values of these assets.
Tidak terdapat perubahan dalam estimasi masa manfaat aset tetap dan aset tetap yang tidak digunakan dalam operasi selama tahun berjalan.
There is no change in the estimated useful lives of property, plant and equipment and property, plant and equipment not used in operations during the year.
Nilai tercatat aset tetap pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:
The carrying values of these assets as of December 31, 2011 and 2010 are as follows:
2011
Aset t et ap Aset t et ap y ang t idak digu nakan dalam operasi Ju mlah
Properti investasi Aset tetap Aset tetap yang tidak digu nakan dalam operasi Jumlah
e.
Rp
6 7. 028. 081 .5 60
62.072 .3 66. 542
1.896.766.348
1.907.216.441
6 8. 924. 847 .9 08
63. 979 .5 82. 983
Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan
d.
Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu. Penentuan nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut. Perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada jumlah nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Perusahaan.
Pr ope r ty, p lant and equ ipment P r ope r ty, p lant and equ ipment not used in operations Tot al
Impairment of Non-financial Assets Impairment review is performed when certain impairment indicators are present. Determining the fair value of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continued use and ultimate disposition of such assets. Any significant changes in the assumptions used in determining the fair value may materially affect the assessment of recoverable values and any resulting impairment loss could have a material impact on results of operations.
- 41 -
2011
2010
Rp
Rp
450.000.000 6 7.028.081 .5 60 1.896.766.348 6 9.374.847.9 08
Imbalan Pasti Pa sc a-Ker ja
450.000.000 62.072 .3 66.542 1.907.216.441 64.429 .582.983
e.
Penentuan cadangan dan imbalan pascakerja dipengaruhi oleh asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsi-asumsi tersebut dijelaskan dalam Catatan 29 dan mencakup, antara lain, tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Perusahaan diakumulasi dan diamortisasi ke masa depan dan oleh karena itu, secara umum berdampak pada beban yang diakui dan liabilitas yang tercatat pada periode-periode mendatang. Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang digunakan adalah tepat dan wajar, namun demikian, perbedaan signifikan pada hasil aktual, atau perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah cadangan imbalan pasti pasca-kerja. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, cadangan imbalan pasti pasca-kerja masing-masing sebesar Rp 24.138.469.702 dan Rp 21.488.477.295 (Catatan 29).
2010
Rp
d.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
f .
Investment property P r ope r ty, p lant and equipment P r oper ty, p lant and equipment not used in operations Total
Post-employmen t Benef its The determination of the obligation and postemployment benefits is dependent on the selection of certain assumptions used by actuary in calculating such amounts. Those assumptions are described in Note 29 and include, among others, discount rate and rate of salary increase. Actual results that differ from the Company’s assumptions are accumulated and amortized over future periods and therefore, generally affect the recognized expense and recorded obligation in such future periods. While it is believed that the Company’s assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in actual experience or significant changes in assumptions may materially affect the amount of defined benefit post-employment reserve. As of December 31, 2011 and 2010, definedbenefit post-employment reserve amounted to Rp 24,138,469,702 and Rp 21,488,477,295, respectively (Note 29).
Aset Pa ja k Tangg uhan
f .
Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas pada laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak jika besar kemungkinan bahwa jumlah laba kena pajak akan memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui. Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu terealisasinya dan jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta strategi perencanaan pajak masa depan. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, saldo aset pajak tangguhan masingmasing sebesar Rp 6.678.107.409 dan Rp 6.415.229.302 (Catatan 30).
De f er r ed Tax Assets Deferred tax assets are recognized for all temporary differences between the financial statements’ carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective taxes bases to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies. As of December 31, 2011 and 2010, deferred tax assets amounted to Rp 6,678,107,409 and Rp 6,415,229,302, respectively (Note 30).
- 42 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut 4.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Kas dan Setara Kas
4. 2011
5.
Piutang Usaha
1.278.480.059
Bank
Cas h on hand - Rupiah
a.
PT Bank Pan Indones ia Tbk PT Bank Mandiri (Per sero) Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Mega Tbk Jumlah
2 77 .7 39 .5 10
163.777.702
199.997.919
PT Bank Central Asia Tbk
51.846.867 11.574.340
707.582.783 9.506.817
PT Bank Pan Indones ia Tbk PT Bank Mandiri (Perser o) Tbk
5.903.952
179.786.362
-
15.142.357
576.641.304
1.389.755.748
Dolar A mer ika Ser ikat ( Catatan 33) PT Bank UOB Indonesia The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd, Cabang Jakarta PT Bank Mega Tbk PT Bank DBS Indonesia Jumlah
2.550.210.836
252.670.389
458.710.840
1.187.123.164
3.025.408.743
Y uan Cina ( Catatan 33) PT Bank Centr al A s ia Tbk Jumlah Bank
9.098.495
9.206.276
4.378.897.015
7.219.269.052
Deposito ber jangka PT Bank Pan Indones ia Tbk PT Bank UOB Indonesia
57.791.757
Jumlah Depos ito Ber jangka Jumlah
3. 85 5. 107
1.134.926.958
61.486.216
PT Mandiri Eka Abadi
1.124.586.870
PT Elite Prima Hutama
1.042.297.691
Nathu Dev elopment Cor p
1.035.214.301
200.759.951
PT Total Bangun Persada Tbk
902.086.676
46.966.331
Tedy D juhar
706.449.081
Kyungw on S&S Co. Ltd
701.866.144
78.549.196
PT Senayan Trikarya Sempana
654.670.800
90.863.740
Santitis Villa & Spa
534.049.560
Subtotal
PT Bank UOB Indones ia China Y uan ( Note 33) PT Bank Centr al A s ia Tbk Total Cas h in Banks
2.482.935.018
1.798.235.514
5.472.273.926
2.314.667.114
10.421.127.472
10.812.416.225
PT Total Bangun Persada Tbk Tedy D juhar Kyungw on S&S Co. Ltd PT Senayan Trikarya Sempana
-
PT Pluit Propertindo
370.776.496
619.553.914
213.457.728
1.656.633.379
Far id Himaw an
183.068.920
2.165.849.472
PT Lumbung A rthanugraha
70.333.971
626.132.905
PT Sar ana Multiland Mandir i
32. 528 .7 32
53 5. 193. 66 3
PT Graha Bangun Indah
29.608.972
1.425.604.489
Ci tr a We st la ke Ci ty D ev el op me nt
1 6. 32 2. 40 0
Santitis Villa & Spa PT Pluit Propertindo Royal Lin PTE Ltd. Far id Himaw an PT Lumbung A rthanugraha PT Sar ana Mult ila nd Man dir i PT Graha Bangun Indah
PT Bank Pan Indones ia Tbk
PT Wanamitra Permai
-
1.939.621.926
PT Wanamitra Permai
Fujian Yuanda Stone Co. Ltd
-
1.853.404.740
Fujian Yuanda Stone Co. Ltd
PT Bona Widjaja Gemilang
-
1.682.167.525
PT Bona Widjaja Gemilang
Made Wir asa
-
950.400.000
Made Wir asa
Maman
-
764.288.421
Maman
PT Makmur Jaya Serasi
-
647.996.088
PT Makmur Jaya Serasi
PT Yuskitama Lestari
-
514.797.549
PT Yuskitama Lestari
PT Bank UOB Indonesia Total Time Depos its Total
5% - 6,75%
5% - 7%
Dolar A mer ika Ser ikat
0,5% - 1,50%
0,45% - 1,00%
U.S. Dollar
Eur o
0,15% - 0,20%
0,15% - 0,20%
Eur o
- 43 -
-
Nathu Dev elopment Cor p
PT Bank UOB Indones ia
The interest rates per annum on time deposits
Rupiah
PT Elite Prima Hutama
Ci tr a We st la ke Ci ty D ev el op me nt
Suku bunga per tahun deposito berjangka
Rp
-
PT Tiara Metropolitan Jaya
All cash in banks and time deposits are placements with third parties.
2010
PT Bin tang Sedayu Makmur PT Mandiri Eka Abadi
2 .5 96 .1 87 .4 84
Seluruh kas di bank dan deposito berjangka merupakan penempatan pada pihak ketiga.
Rp
Har y Guna wa n Ho
-
Royal Lin PTE Ltd.
Lain- lain ( masing-masing dibaw ah Rp 500 juta) Jumlah
2011
PT Agung Podomoro Land Tbk
2.786.845.856
PT Bank UOB Indones ia
-
PT Telesindo Shop
-
-
Euro (Note 33) 1.904.640.740
2.683.662.877
PT Tiara Metropolitan Jaya
U.S. Dollar (Note 33)
Euro (Catatan 33) PT Bank UOB Indonesia
1. 78 1. 243. 44 5
PT Bin tang Sedayu Makmur
PT Bank Mega Tbk PT Bank DBS Indones ia
-
Dolar A mer ika Ser ikat (Catatan 33) PT Bank UOB Indones ia
Har y Gu naw a n Ho
Corp. Ltd, Jakarta Branc h
516.431.600
Thir d par ties
PT Bank Mega Tbk
Rupiah 1.026.906.411
Pihak ketiga 2.403.585.635
Time deposits
Rupiah
Rp
PT Agung Podomoro Land Tbk
PT Bank UOB Indones ia The Hongkong and Shanghai Banking
2.794.898.285
Rp
PT Bank UOB Indonesia
Euro (Note 33) 2.606.034.052
By Customer 2010
3.012.958.383
Subtotal
13.836.340 2.650.727
a. 2011
PT Telesindo Shop
U.S. Dollar ( Note 33) 934.452.775
Euro (Catatan 33) PT Bank UOB Indones ia
Rupiah PT Ba nk Ra ky a t In do ne s ia (Pe rs e ro ) T bk
3 43 .5 38 .4 43
Trade Accounts Receivable
The details of trade accounts receivable are as follows:
Berdasarkan Pelanggan
Cash in banks
PT Bank Central Asia Tbk
5.
Rp
569.956.531
Rupiah PT B an k R ak y at In do ne s ia (Pe rs e ro ) Tb k
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Rincian piutang usaha adalah sebagai berikut:
2010
Rp Kas - Rupiah
Cash and Cash Equivalents
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Other s ( below Rp 500 million 7.217.153.537 23.167.186.300
4.272.614.488 28.203.435.317
Dikur angi penyisihan piutang r agu-r agu Jumlah - Ber s ih
each) Total Les s allow ance f or doubtf ul
( 935.541.338) 22.231.644.962
Rupiah
- 44 -
(2.271.143.213) 25.932.292.104
accounts Net
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut b.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Berdasarkan Umur
b.
Rincian umur piutang usaha dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut:
By Age
The aging analysis of trade accounts receivable from the date of invoice issuance is as follows:
2011
2010
Rp 7 .7 16. 689. 45 1
7. 454. 17 3.661
1 - 30 days
31 - 6 0 har i 61 - 9 0 har i
3 .0 92. 474. 25 5 2 .4 11. 599. 04 9
2. 508. 38 3.490 1. 993. 41 1.624
31 - 60 da ys 61 - 90 da ys
Lebih dari 90 hari
9.946.423.545
16.247.466.542
23 .1 67. 186. 30 0
28. 203. 43 5. 317
Dikur angi pe nyi si han piut an g r agu -r agu Jumlah - Bersih
c.
(9 35. 541. 33 8) 22.231.644.962
25.932.292.104
a ccou nt s Net
By Currency 2010 Rp
6 .7 90.147.967 10.714.441.452
10.289.19 6.352 15.014.180.366
25.932.292.104
Saldo akhir
Eur o
Net
The changes in allowance for doubtful accounts are as follows:
145.004.586 (1.480.606.461) 935.54 1.338
Berdasarkan evaluasi manajemen terhadap kolektibilitas saldo masing-masing piutang usaha pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu memadai untuk menutup kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya piutang usaha tersebut.
(223.166.217) (19 9.602.094 ) 2.27 1.143.213
Baran g jadi (C at at an 27) Suku cadan g Baha n pemba ntu Baha n baku (Cat ata n 27)
68. 19 9. 025. 843 13. 77 5. 826. 822 8. 15 9. 249.237 9. 12 5. 579.027
5 0. 140. 008 .8 93 1 2. 300. 199 .3 51 6. 991.293 .1 59 8. 782.201 .2 70
Fi nis he dg oods (Not e 27) Sp ar epa r ts Fact or y supp lies Raw ma te rials (Note 2 7)
Ju mlah Penyisihanpersediaan bergerak lambat
99. 25 9. 680.929 (8.316.526.000)
7 8. 213. 702 .6 73 (8.316.526.0 00)
Tot al Allowance forslowmoving inventories
Ju mlah - Ber sih
90. 94 3. 154. 929
6 9. 897. 176 .6 73
Net
Management believes that the carrying value of inventories as of December 31, 2011 and 2010 has reflected the net realizable values of those inventories.
22.231.644.962
2.69 3.911.524
Rp
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat dari persediaan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 telah mencerminkan nilai realisasi bersihnya.
Less allowan ce f or doubtf u l accounts
2.271.14 3.213
2010
Rp
Pr ovision (r eve r sal o f all owance) f o r d oubtf ul accounts Wr ite-of f s
(2.271.14 3.213)
Rp
This account consists of : 2011
Balance at the beg innin g o f the year
(9 35.541.338)
2010
Akun ini ter dir i dar i:
Balance at the end o f the ye ar
Based on management’s evaluation of the collectibility of the individual receivable account at December 31, 2011 and 2010, they believe that the allowance for doubtful accounts is adequate to cover possible losses from uncollectible accounts.
- 45 -
Inventor ies
Management believes that the allowance for slow moving inventories as of December 31, 2011 and 2010 is adequate to cover possible losses on the inventories.
Total
Rp
6.
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan bergerak lambat per tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, cukup untuk menutup kemungkinan kerugian persediaan.
28.203.43 5.317
2011
Per sediaan
The inventories are insured against losses from fire and other risks for Rp 36,000,000,000 as of December 31, 2011 and Rp 36,000,000,000 and US$ 1,281,729 as of December 31, 2010, both with PT Asuransi Allianz Utama Indonesia, a third party. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.
23.167.186.300
Perubahan dalam penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai berikut:
6.
Persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan jumlah nilai pertanggungan sebesar Rp 36.000.000.000 pada tanggal 31 Desember 2011 dan Rp 36.000.000.000 dan US$ 1.281.729 pada tanggal 31 Desember 2010 kepada PT Asuransi Allianz Utama Indonesia, pihak ketiga. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas persediaan yang dipertanggungkan.
2.900.05 8.599
Jumlah
Penyisiha n ( pemuli han) piu tang r agu-r agu Peng hapusan
Trade accounts receivable are used as collateral for the restructured loans (Notes 20, 22, and 34).
Inventories are used as collateral for restructured loans (Notes 20, 22, and 34).
5.662.596.881
Saldo a wa l tahun
Piutang usaha digunakan sebagai jaminan atas utang yang telah direstrukturisasi (Catatan 20, 22 dan 34).
Persediaan digunakan sebagai jaminan atas utang yang telah direstrukturisasi (Catatan 20, 22, dan 34).
Rupia h For ei gn cur r encie s (Note 33) U.S. Doll ar
Eur o
Jumlah - Bersih
Management believes that there are no significant concentrations of credit risk in trade accounts receivable.
Total
(2. 271. 14 3.213)
c. 2011 Rp
Dikur angi pe nyi si han piutang r agu -r agu
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko terkonsentrasi secara signifikan atas piutang usaha.
Over 90 days
Le ss allo wan c e f or do ubt f u l
Berdasarkan Mata Uang
Ru piah Mata Uang Asi ng (Catatan 33) Dolar Amerika Serik at
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Rp
1 - 30 h ar i
Ju mlah
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
- 46 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut 7.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Pa jak Dibayar Dimuka
7.
Akun ini ter dir i dar i:
Pr epaid Taxes
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut 9.
Aset Tetap
9.
This account consists of : 2011
2010
Rp
Rp
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended Pr oper ty, Plant, and Equipment
Perubahan selama tahun 2011/ Changesduring 2011 1 Ja nu ar i 2 01 1/
P en am ba ha n/
P en gur an ga n/
R ekl as fi ika si /
3 1D es em be r 2 01 1/
J anuar y 1, 2 011
Add tiio ns
D edu cti on s
R ec a l s sif c i at o i ns
D ec ember 3 1, 20 11
Rp
Rp
Rp
Rp
-
-
-
Rp
Biaya perolehan:
Pajak Pe rta mbahan Nila i Pa jak Pe nghasila n Pasal 29 Ta hun 201 0 (Ca ta tan 3 0) Ta hun 200 9 Ju mlah
2.817.088.272
2.486.946.502
1 .1 06. 674. 474 -
1. 106. 674 .4 74 957. 087 .9 45
Value Added Tax I ncome ta x Ar ticle 29 Ye ar 2010 (Not e 30) Ye ar 2009
3 .9 23. 762. 746
4.550. 708 .9 21
Tot al
Kepemilikan langsung Tanah Ban gunan Mesin dan per alatan Ken dar aa n P er a bo ta n da n p er al at an k a nt or Jumlah
At cost: 21. 063 .7 35.350 44. 642 .3 94. 780
1 .3 60. 440.61 0
140.915.014.041 11. 938 .2 98. 440 6 .6 79 .6 50 .6 25
-
5.251.320.501
225. 239 .0 93.236
-
-
55. 000.00 0 6 12 .5 85 .7 02
(227.335.490) (20.305.723)
7 .2 79. 346.81 3
(2 47. 641. 21 3)
21 .06 3. 735. 350 46 .00 2.835. 390
3. 288. 17 3.616
149 .45 4. 508. 158
705.000.000 -
12 .4 70 .9 62 .9 50 7 .27 1. 930. 604
3.993. 17 3.616
236 .26 3. 972. 452
Aset sewaan
Pada tanggal 31 Desember 2010, jumlah kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan Perusahaan untuk 2009 adalah sebesar Rp 957.087.945. Pada tanggal 19 April 2011, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Pajak Penghasilan Badan No. 00062/406/09/054/11 dari Direktorat Jendral Pajak yang menetapkan bahwa untuk tahun buku 2009, lebih bayar Pajak Penghasilan Badan Perusahaan sebesar Rp 957.087.945. Pada tanggal yang sama, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar untuk Pajak Pertambahan Nilai dan Pajak Penghasilan Pasal 21, 23 dan 26 untuk tahun pajak 2009 sebesar Rp 510.819.878 dan Surat Tagihan Pajak untuk Pajak Pertambahan Nilai masa pajak 2009 sebesar Rp 174.600.745. Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pajak tanggal 4 Mei 2011, kelebihan bayar sebesar Rp 957.087.945 telah dikompensasikan terhadap kurang bayar pajak sebesar Rp 685.420.623. Jumlah yang diterima oleh Perusahaan pada tanggal 31 Mei 2011 adalah sebesar Rp 271.667.322.
As of December 31, 2010, the balance of overpayment of corporate income tax for 2009 amounted to Rp 957,087,945. On April 19, 2011, the Company received tax assessment letter No. 00062/406/09/054/11 from the Tax Office stating that the Company’s overpayment of corporate income tax for 2009 amounted to Rp 957,087,945. On the same date, the Company received tax assessment letters from the Tax Office for the underpayment of Valued Added Tax and Articles 21, 23 and 26 for fiscal year 2009 totaling to Rp 510,819,878 and tax income for Value Added Tax for 2009 amounting to Rp 174,600,745. Further, based on Decision of the Director General of Tax dated May 4, 2011, the overpayment of corporate income tax amounting to Rp 957,087,945 was offset against the underpayment of taxes totaling to Rp 685,420,623. The net amount of refund of Rp 271,667,322 was received by the Company on May 31, 2011.
Aset Lancar Lainnya
8.
Akun ini terdiri dari:
Other Cur r ent Assets
This account consists of:
4.778.763.434
Ken dar aa n
1. 573 .6 00. 000
3 .5 26.500.00 0
-
(705. 00 0. 000)
4 .39 5. 100. 000
Veh icles
J umlah
6. 352 .3 63. 434
6 .0 25.300.00 0
-
(3. 993. 17 3. 616)
8 .38 4.489. 818
Sub to tal
231. 591 4 . 56. 670
13 3 . 04.646. 81 3
28. 495 .6 13. 468 125.407.431.099 8. 490 .1 40.870
2 .4 42. 329.46 1 3.390.581.964 1 .2 21. 902.07 3
Ju mlah Bia ya P eroleh an
2.498.800.000
-
(3.288.173.616)
(2 47.641. 21 3)
3 .98 9.389. 818
-
244 6 . 4 8.462. 270
Akumulasi penyusutan: Ban gunan Mesin dan per alatan Ken dar aa n P er a bo ta n da n p er al at an k a nt or Jumlah
Ken dar aa n J umlah Ju ml ah Ak umu lasi P eny us ut an Nil ai Buku
5 .1 26 .4 83 .4 73 167. 519 .6 68.910
3 18 .6 37 .8 66
(20.305.723)
7 .3 73. 451.36 4
(2 47. 641. 21 3)
670. 34 5.660 2 82.000.000
30 .93 7.942. 929 129 .46 8. 358. 723 9 .76 6.707. 453
-
5 .42 4. 815. 616
952. 34 5.660
175 .59 7. 824. 721
1 .37 9.595. 985
Kepemilikan langsung Tanah Ban gunan Me sin d an p er alat an Ken dar aa n Perabotan dan peralatan kantor
Rp
Rp
Aset sewaan
Advances Purcha se s of raw m ate rials Co nt r acto r Prepaid insurance Ot her s
Ju mlah
2. 371. 49 6.0 39
4.66 6. 434. 923
To tal
Uang muka pembelian bahan baku dalam mata uang asing sebesar US$ 9.968 dan EUR 140.717 (setara Rp 1.742.274.466) pada tanggal 31 Desember 2011 dan US$ 129.318, dan EUR 142.966 (setara Rp 2.872.006.216) pada tanggal 31 Desember 2010 (Catatan 33).
Of f ice f ur n itu r es a nd f ixtur es Sub to tal Leased assets
1.716.381.215
333.560.430
-
(670. 34 5.660)
283 .0 40. 003
6 41. 920.00 1
-
(282. 00 0.000)
1. 999 .4 21. 218
9 75.480.43 1
-
(952. 34 5. 660)
169. 519 0 . 90. 128
8 .3 48. 931. 79 5
(2 47. 641. 21 3)
-
64 2. 960. 004 2 .02 2.555. 989 177 6 . 2 0. 380. 710
62. 072 .3 66. 542
67.028.081.560
1 Ja nu ar i 2 01 0/
P en am ba ha n/
P en gu ra ng an /
Re kl as fi ika si /
3 1D es em be r 2 01 0/
J anuar y 1, 2 010
Add itio ns
D edu cti on s
R ec a l s si fic at o i ns
D ec ember 3 1 ,20 10
Rp
Rp
Rp
Rp
-
-
-
Machineriesand equipment Vehicles Sub to tal To ta lA ccu mul at ed D epre ci ati on Net Book Value
Rp
Mesin dan per alatan Ken dar aa n J umlah Jumlah B ia ya P erolehan
At cost: 21. 063 .7 35.350 44. 642 .3 94. 780
21 .06 3. 735. 350 44 .64 2.394. 780
Di rect ownership Land r ight s Buil dings
135. 458 .1 25. 323
19 . 05. 557. 62 5
(141.027.273)
3.692.358.366
140.915.014.041
Machin eries and equipment
8. 430 .7 29. 962 5.950.369.247
6 35. 327.27 3 729.281.378
(475.754.250) -
3.347.995.455 -
11 .93 8. 298. 440 6 .67 9.650. 625
Veh icles Of f ice f ur n itu r es a nd f ixt ur es
215. 545 .3 54. 662
3 .2 70. 166.27 6
(6 16. 781. 52 3)
7. 040. 35 3.821
225 .23 9. 093. 236
Sub to tal Leased assets
8.150.143.100 4. 052 .9 95. 455
320.978.700 8 68. 600. 00 0
-
(3.692.358.366) (3. 347. 99 5. 455)
4 .77 8. 763. 434 1 .57 3. 600. 000
Machiner ies a nd equi pment Veh icles
12. 203 .1 38. 555
1 .1 89.578. 70 0
-
(7. 040. 35 3. 821)
6 .35 2.363. 434
Sub to tal
227.748.493.217
4.459.744.976
(616.781.523)
Advances for purchase of r aw materials in f oreign currencies amounted to US$ 9,968 and EUR 140,717 (equivalent to a total of Rp 1,742,274,466) as of December 31, 2011 and US$ 129,318, and EUR 142,966 (equivalent to a total of Rp 2,872,006,216) as of December 31, 2010 (Note 33).
- 47 -
Buil dings Mac hi ner ies a nd eq ui pm ent Veh icles
Perubahan selama tahun 2010/ Changesduring 2010
J umlah
2.87 7. 336. 216 1.68 1. 340. 097 95.528.226 1 2. 230. 384
To a t lC ost
Di rect ownership (227.335.490)
Aset sewaan Mesin dan per alatan
Machiner ies a nd equi pment
Accumulateddepreciation:
Kepemilikan langsung
2010
1. 742. 60 4.4 66 533. 18 1.8 19 88.567.716 7. 14 2.0 38
Sub to tal
Mesin dan per alatan
2011
Uang muka Pemb elian ba han ba ku Kon tr a kt or Asuransi dibayar dimuka Lain-l ain
Buil dings Mac hi ner ies a nd eq ui pm ent V eh ic le s Of f ice f ur n itu r es a nd f ixtur es
Leased assets
Biaya perolehan:
8.
Di rect ownership Land r ight s
- 48 -
-
231.591.456.670
To a t l C ost
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Perubahan selama tahun 2010/ Changesduring 2010 1 Ja nu ar i 2 01 0/
P en am ba ha n/
P en gu ra ng an /
Re kl as ifi ka si /
31 De se mb er 20 10 /
J anuar y 1, 2 010
A dd itio ns
D edu ctio ns
R ecl as sif c i at o i ns
D ec em ber 3 1, 20 10
Rp
Rp
Rp
26.478 .5 42.442 119 .504 6 . 78. 308
2 .0 17.071. 02 6 5 .1 45. 736. 57 7
(141.027.273)
898.043.487
28 .49 5. 613.468 125.407.431.099
(475.754.250)
1.441.616.362
8 .49 0. 140. 870
Veh icles
5 .12 6. 483. 473
Of f ice f ur n itu r es a nd f ixtur es
Rp
Rp
Akumulasi penyusutan: Kepemilikan langsung Ban gunan Me si n dan p er al at an
Accumulated depreciation:
Ken dar aa n
6. 877 .4 33. 360
6 46.845. 39 8
Perabotan dan peralatan kantor
4.896.822.408
229.661.065
Jumlah
157.757 .4 76.518
-
8 .0 39.314.06 6
-
(6 16. 781.52 3)
2. 339. 65 9.849
167 .51 9. 668. 910
-
(898. 04 3.487)
1 .71 6. 381. 215
Aset sewaan Mesin dan per alatan
Ju ml ah Ak um ulas iP eny us ut an Nilai Buku
484.821.405
973 .8 61.971
7 50.794.39 4
-
(1.441. 61 6.362)
3.103 .4 65.268
1 .2 35. 615.79 9
-
(2. 339. 65 9.849)
160. 860 .9 41. 786
92 . 74. 929. 86 5
(6 16. 781. 52 3)
-
66.887.551.431
Beban pokok pen jualan (Catatan 27) Biay a produks i tambang Beban pabr ikas i
28 3. 040. 003 1 .99 9. 421. 218 169 5 . 1 9. 090. 128
Machineriesand equipment Vehicles Sub to tal To a t lA c cu mul at ed D epre ci ati on Net Book Value
Depreciation expense is allocated as follows:
2011
2010
Rp
Rp
2.141.662.706
1.801.458.751
4.988.060.288
6.974.031.148
Beban us aha (Catatan 28) Pemasaran dan penjualan Umum dan administras i
62.072.366.542
Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:
Jumlah
Sub to tal Leased assets
2.129.603.297
Ken dar aa n Jumlah
Di rect ownership Buil dings Machin eries and equipment
Cos t of s ales (Note 27) Quarry produc tion c os ts
193.226.644 306.213.322
8.348.931.795
9.274.929.865
Marketing and selling General and administrative Total
Tanah Perusahaan berlokasi di Jakarta, Bandung, Sukabumi, Karawang, dan Pangkep dengan luas kurang lebih 69,38 hektar.
The Company’s parcels of land are located in Jakarta, Bandung, Sukabumi, Karawang, and Pangkep with a total area of approximately 69.38 hectares.
Perusahaan memiliki hak atas tanah di Jakarta, Bandung, Sukabumi, Karawang, dan Pangkep yang berlaku sampai dengan antara tahun 2024 sampai dengan 2028, dimana wilayah pertambangan pabrik dan kantornya berlokasi. Hak ini dapat diperpanjang untuk jangka waktu 20 - 40 tahun yang diikuti dengan pembayaran sebesar nilai tertentu sebelum batas waktu hak atas tanah tersebut habis. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak akan terdapat masalah dalam perpanjangan hak atas tanah tersebut karena seluruh tanah tersebut diperoleh secara sah dan didukung dengan dokumen legal yang memadai.
The Company has rights to parcels of land in Jakarta, Bandung, Sukabumi, Karawang, and Pangkep which will expire from 2024 to 2028, on which its quarry areas and factories are located. These rights can be extended for an additional 20 - 40 years at the Company's option and following payment of a nominal fee before the expiration of the initial term. Management believes that there will be no significant problem in the extension of the term of landrights since the parcels of land were legally acquired and supported by sufficient legal documentation.
- 49 -
Aset tetap Perusahaan digunakan sebagai jaminan atas utang bank jangka pendek (Catatan 15), utang jangka panjang (Catatan 20), dan utang konversi (Catatan 22), sedangkan aset sewaan digunakan sebagai jaminan atas liabilitas sewa pembiayaan (Catatan 21).
Property, plant and equipment are pledged as collateral for short term bank loans (Note 15), long-term loans (Note 20), and convertible loan (Notes 22), while the leased assets are used as collateral for the related lease liabilities (Note 21).
Aset tetap Perusahaan, kecuali tanah, telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya kepada PT Asuransi Allianz Utama Indonesia, Tokio Marine Indonesia, PT Zurich Insurance Indonesia, PT Asuransi Raksa Pratikara, dan PT Asuransi AIU Indonesia pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010. Nilai pertanggungan asuransi tersebut adalah masing-masing sebesar Rp 82.107.401.410 dan US$ 225.500 pada tahun 2011 dan Rp 82.731.654.895 dan US$ 280.500 pada tahun 2010.
Property, plant and equipment, except for land, are insured against losses from fire and other risks with PT Asuransi Allianz Utama Indonesia, Tokio Marine Indonesia, PT Zurich Insurace Indonesia, PT Asuransi Raksa Pratikara and PT Asuransi AIU Indonesia as of December 31, 2011 and 2010. The insurance coverage amounted to Rp 82,107,401,410 and US$ 225,500 in 2011 and Rp 82,731,654,895 and US$ 280,500 in 2010.
Manajemen berpendapat bahwa pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai tercatat aset tetap tersebut.
Management believes that as of December 31, 2011 and 2010, the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured and that there is no impairment in value of the aforementioned property, plant and equipment.
Manuf ac tur ing ov er head Oper ating ex pens es (Note 28)
791.685.506 427.523.295
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
10.
Pr oper ti Investasi
10.
Investment Pr oper ty
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, properti investasi merupakan investasi dalam bentuk tanah di Villa Bougenville, Cipanas, Bogor senilai Rp 450.000.000. Properti investasi ini dimiliki untuk dijual di masa yang akan datang saat nilainya menguntungkan.
As of December 31, 2011 and 2010, this account represents unused parcels of land at Villa Bougenville, Cipanas, Bogor amounting to Rp 450,000,000, which is being held by the Company for capital appreciation and will be sold eventually when its value appreciates.
Taksiran nilai wajar dari properti investasi ini adalah sebesar Rp 719.000.000 pada tanggal 31 Desember 2011 berdasarkan penilaian Kantor Jasa Penilai Publik Sugianto dan Rekan, penilai independen tanggal 12 Januari 2012, dan Rp 705.000.000 pada tanggal 31 December 2010 berdasarkan laporan hasil penilaian PT Insal Utama, penilai independen, tanggal 5 Maret 2009.
The estimated fair value of the investment property amounted to Rp 719,000,000 as of December 31, 2011 based on valuation report of Kantor Jasa Penilai Publik Sugianto dan Rekan, an independent appraiser, dated January 12, 2012, and Rp 705,000,000 as of December 31, 2010 based on valuation report of PT Insal Utama, an independent appraiser, dated March 5, 2009.
Manajemen berpendapat tidak ada perubahan yang signifikan pada nilai wajar properti investasi sejak tanggal laporan penilai independen sampai dengan tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.
Management believes that there is no significant change in fair value of the investment property from the respective valuation date up to December 31, 2011 and 2010.
- 50 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut 11. Aset Tetap yang Tidak Digunakan Dalam Operasi
11.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Property, Plant, and Equipment Not Used in Operations
Sehubungan dengan penutupan pabrik di Bandung (Catatan 11) dan tidak adanya penambangan di wilayah tersebut, amortisasi biaya ditangguhkan wilayah pertambangan di area Citatah Bandung sebesar masing-masing Rp 544.833.996 pada tahun 2011 dan 2010 diakui sebagai bagian dari “Penghasilan (Beban) Lain-lain - bersih” dalam laporan laba rugi komprehensif. Perusahaan akan meneruskan penambangan di wilayah ini setelah proses restrukturisasi utang selesai dan mendapatkan tambahan dana.
2011
2010
Rp
Rp
Biaya per olehan: 1.890.068.050 912.504.447
1.890.068.050 912.504.447
Land Buildings
Mesin dan peralatan
1.741.368.912
1.741.368.912
Mac hineries and equipment
4.543.941.409
4.543.941.409
905.806.149
895.356.056
1.741.368.912
1.741.368.912
2.647.175.061
2.636.724.968
1.896.766.348
1.907.216.441
Akumulas i amor tis as i: Bangunan Mesin dan peralatan
Nilai Buku
12.
A c quis ition c os t:
Tanah Bangunan
A c c umulated depr ec iation: Buildings
Net Book V alue
These represent property, plant, and equipment that are not used in operations of factory in Bandung which ceased operations and has been closed since 2005 (Note 1a).
Beban penyusutan yang dibebankan pada operasi tahun berjalan sebesar Rp 10.450.093 dan Rp 22.621.521 dan pada tahun 2011 dan 2010 dicatat sebagai bagian dari “Penghasilan (Beban) Lain-lain - bersih” pada laporan laba rugi komprehensif.
Depreciation charged to current operations amounted to Rp 10,450,093 and Rp 22,621,521 in 2011 and 2010, respectively, and was included in “Other Income (Expense) - Others - net” account in the statements of comprehensive income.
12.
2010
Rp
Rp
21.783.36 0.000 634. 65 3.0 00
21.78 3.360.000 63 4. 653. 000
22.418.013.0 00
22.418.013.000
Ha r ga per o lehan : Wila yah p ertamban gan Biay a izin pen amban gan dae rah
Dikur angi akumu lasi amor t isasi: Wilayah p ertambangan Biay a izin pen amban gan dae rah
Ju mlah - Ber sih
Bank - PT Bank DBS Indonesia Rupiah
9.057.287.769
634. 65 3.0 00
63 4. 653. 000
10.236.774.765
9.691.940.769
12. 181. 23 8.2 35
12.72 6. 072. 231
Wilayah pertambangan meliputi area di Citatah, Bandung, Sukabumi, Jawa Barat dengan luas kurang lebih 7,8 hektar dengan Hak Pakai selama 20 - 40 tahun. Manajemen berpendapat bahwa hak tersebut dapat diperpanjang apabila telah jatuh tempo.
Ac cu mulat ed amo r tiza tio n: Quarry areas
- 51 -
Rp
14.
Cas h in bank - PT Bank DBS Indones ia Rupiah
Dolar Amerika Serikat (Catatan 33)
-
15.180.135
U.S. Dollar (Note 33)
Jumlah
-
18.541.819
Total Time depos its - PT Bank UOB
18.846.380
72.750.607
Eur o (Catatan 33) Do lar A me ri ka Ser ika t ( Ca ta ta n 3 3)
1.606.931.568 1 69 .0 02 .2 63
3.173.369.102 1 .4 87 .4 91 .0 18
Jumlah
1.794.780.211
4.733.610.727
1.794.780.211
4.752.152.546
Indonesia Rupiah Eur o ( Note 33) U. S. Dol la r (No te 33 ) Total Total
Letters of Credit
Deposito berjangka pada PT Bank UOB Indonesia digunakan sebagai jaminan untuk pembukaan sehubungan dengan pembelian barang impor (Catatan 15).
Time deposits in PT Bank UOB Indonesia were pledged for Letters of Credit opened by the Company in relation to its importations (Note 15).
Tingkat bunga per tahun deposito berjangka berkisar antara:
The range of interest rates per annum on time deposits are as follows:
2011
2010
6, 25%
3, 50% - 7, 00%
Ru piah
Dolar Amerika Serikat
0,50% - 0,75%
0,45% - 1,00%
U.S. Dollar
Eur o
0,15 % - 0, 20%
0, 15% - 0, 20%
Eur o
Ru piah
Quar ry pe rmit s
Quarry areas are located in Citatah, Bandung, Sukabumi, West Java with a total area of approximately 7.8 hectares with Use Rights for a period of 20 - 40 years. Management believes that such titles can be renewed upon expiration.
2010
Rp
3.361.684
Jumlah
Quar ry areas Quar ry pe rmit s
Ne t
Restricted Funds
-
Indonesia Rupiah
Co st:
9.602.121.765
13. 2011
Deposito ber jangka - PT Bank UOB
Deferred Charges
2011
Since the Company has already closed the Bandung factory (Note 11) and there are no more quarry activities in such quarry area, amortization of deferred charges of quarry area in Citatah Bandung which amounted to Rp 544,833,996 in 2011 and 2010, respectively, was recognized under “Other Income (Expenses) - Others - net” in the statements of comprehensive income. The Company will continue the production in this quarry area after the completion of restructuring of its debts and as soon as the Company is able to raise additional funds.
Dana yang Dibatasi Pencairannya
Mac hineries and equipment
Merupakan aset tetap yang tidak digunakan dalam operasi atas pabrik di Bandung yang telah ditutup sejak tahun 2005 (Catatan 1a).
Biaya Ditangguhkan
13.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Aset Tidak Lancar Lainnya
14.
Akun ini terdiri dari uang jaminan sewa ruangan dan listrik serta uang muka pembelian aset tetap.
Other Noncur r ent Assets
This account represents security deposits on rental of office space and electricity consumption of the Company and advances for purchases of property.
- 52 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut 15.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Utang Bank Jangka Pendek
PT B ank UOB Indon esia Ru piah Euro (Catatan 33) Dolar AmerikaSerikat (Catata n 33) Ju mlah
15.
2010
Rp
Rp
1.734. 58 8.0 00 2.161.363.550 684.906.0 40
1.734.588.000 767.183.047 1.751.477.999
4.580. 85 7.5 90
Suku bunga utang bank jangka pendek per tahun:
Rupiah Dolar A mer ika Ser ikat Eur o
Shor t-ter m Bank Loans
2011
4. 25 3. 249.046
PT Bank UOB I ndone sia Rupiah Euro (Note 33) U.S. Dollar (Note 33)
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut 16.
Utang Usaha - Pihak Keti ga
2010
11,25 6% 6,5%
12,50% - 13,75% 6,75% - 8% 7,5%
a.
a.
Berdasarkan Pemasok
Jumlah fasilitas kredit yang telah ditarik oleh Perusahaan pada tahun 2011 dan 2010 (dalam Dolar Amerika Serikat dan Euro) masingmasing sebesar Rp 9.373.714.090 dan Rp 12.652.319.829, dan jumlah pembayaran tahun 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp 8.904.846.308 dan Rp 10.526.734.321.
The total credit facilities availed by the Company in 2011 and in 2010 (in U.S. Dollar and Euro) amounted to Rp 9,373,714,090 and Rp 12,652,319,829, respectively, while total payments made in 2011 and 2010 amounted to Rp 8,904,846,308 and Rp 10,526,734,321, respectively.
Pinjaman ini dijamin dengan Hak Tanggungan tingkat pertama atas tanah dan bangunan di Karawang serta surat pengambilalihan atas aset tersebut (Catatan 9), deposito berjangka (Catatan 13) serta jaminan pribadi dari Taufik Johannes dan Arif Sianto, pemegang saham (Catatan 32).
These loans are secured by first mortgage on land and factory buildings in Karawang and a letter of undertaking to deliver such assets (Note 9), time deposits (Note 13) and personal guarantees of Taufik Johannes and Arif Sianto, the stockholders (Note 32).
2010
Rp
Rp
Aust r alia Bisazza Xiamen Qeexin
3.889.271.168 -
DELL AS SP A Caesarstone South East Asia Pte. Ltd
961. 13 4.6 16 825.777.607
574.970.377 -
Coromandel Stamping & Stone Ltd C. E. A.M SRL - Thailand Lain-lain (masing-masing dibawah 500 jut a)
632.513.766 -
1.328.182.236
Co r omand el St amping & Stone Ltd C.E. A. M SRL - Tha iland
6.501. 45 5.0 50
6.618.436.491
Others (below Rp 500 milli on each)
15.156. 92 8.9 14
12. 41 0.860.272
Ju mlah
b.
Vivacit y Eng ineer ing Pty. Ltd. 3.833. 38 2.9 78 1.302. 84 2.5 42 1.099. 82 2.3 55
Berdasarkan Umur
b.
Rincian umur utang usaha dihitung sejak tanggal tagihan adalah sebagai berikut:
Jumlah beban bunga atas pinjaman ini masingmasing sebesar Rp 357.291.434 tahun 2011 dan Rp 372.087.900 tahun 2010.
Interest expense on these loans totaled to Rp 357,291,434 in 2011 and Rp 372,087,900 in 2010.
Lebih d ar i 90 har i Ju m lah
c.
DELLAS SPA Ca esar stone Sou th East Asia P te. Ltd
To tal
By Age
2010
Rp 1 - 30 h ar i 31 - 6 0 har i 61 - 9 0 har i
Austr alia Bisazza Xiamen Qeexi n
The aging analysis of trade accounts payable from the date of invoice is as follows:
2011
Rp
7.495. 92 0.6 36 2.363. 52 1.4 30 315. 90 4.7 23
4. 63 0.446.150 1.01 1. 518. 027 32 1. 532.453
1 - 30 d ay s 31 - 6 0 days 61 - 9 0 day s
4. 981.58 2.1 25
6.44 7. 363.642
Ov er 90 days
15. 156.92 8.9 14
12. 41 0.860.272
Berdasarkan Mata Uang
c. 2011
To tal
By Currency 2010
Rp
Rp
Ru piah
4.920 .9 90. 987
4.7 11.035 .16 7
R upiah
Ma ta Uang A si ng (Catata n 33) Do lar Aus tr ali a Eur o Dolar Amerika Serikat Yen J epa ng
3. 120 .0 01.060 2. 266 .6 57.802 4.823.539.065 25 .7 40.000
3.1 81.946 .86 0 2.6 55.250 .17 3 1.838.428.072 24.200 .00 0
For eig n c ur r enc ies (Note 33) Au str al ian Dollar Eu r o U.S. Dollar J apan es e Yen
15. 156 .9 28. 914
1 2.4 10.860 .27 2
Ju mlah
- 53 -
By Supplier
2011
Vivacit y Eng ineer ing Pty. Lt d. -
Rupiah U.S. Dollar Eur o
The Company obtained working capital credit facility in the form of post import loan, letter of credit, and bank guarantee facilities from PT Bank UOB Indonesia with a combined maximum credit limit amounting to US$ 1,500,000 as of December 31, 2010 which has been increased to US$ 2,500,000 as of December 31, 2011. The credit facility expires on June 5, 2012.
Trade Accounts Payabl e - Thi rd Part ies
These represent amounts due to local and overseas suppliers for purchases of raw materials and supplies. The following are the details of this account:
To tal
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dalam bentuk antara lain post import loan, letter of credit, dan bank guarantee dari PT Bank UOB Indonesia dengan jumlah batas kredit maksimum sebesar US$ 1.500.000 pada tanggal 31 Desember 2010 dan telah ditingkatkan menjadi US$ 2.500.000 pada tanggal 31 Desember 2011. Jangka waktu fasilitas kredit sampai dengan 5 Juni 2012.
16.
Utang usaha-pihak ketiga merupakan kewajiban yang timbul dari pembelian bahan baku dan bahan pembantu dari pemasok dalam negeri dan luar negeri. Rincian utang usaha adalah sebagai berikut:
Short-term loan’s interest rates per annum:
2011
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
- 54 -
Total
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut 17.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Utang Pa jak
17.
Akun ini ter dir i dar i:
Taxes Pa yable
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut 19.
This account consists of : 2011
2010
Rp
Rp
Pajak pen ghasilan badan (Catatan 30) Pa jak Pen ghasila n Pasal 21 Pasal 23 Pasal 26
2 5.574.028
-
42 8. 510. 057 1 2. 604. 336 -
317. 813 .79 7 30. 455 .01 6 17. 974 .84 1
Corporate income ( No te 30) In co me taxes Ar ticle 21 Article 23 Article 26
Ju mlah
46 6. 688. 421
366. 243 .65 4
Tota l 20.
Besarnya pajak penghasilan terutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak ( self assessment ). Berdasarkan Undang-Undang No. 28 Tahun 2007 mengenai Perubahan Ketiga atas Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan, Kantor Pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak dalam jangka waktu 5 tahun (dari sebelumnya 10 tahun) setelah terutangnya pajak, dengan beberapa pengecualian, sedangkan untuk tahun pajak 2007 dan sebelumnya ketetapan tersebut berakhir paling lama pada akhir tahun pajak 2013.
The filing of tax returns is based on the Company’s own calculation of tax liabilities (self assessment). Based on the third amendment of the General Taxation Provisions and Procedures No. 28 Year 2007, the time limit for the tax authorities to assess or amend taxes was reduced from 10 to 5 years, subject to certain exceptions, since the tax became payable and for year 2007 and prior years, the time limit will end at the latest on fiscal year 2013.
Uang Muka Diterima – Pihak Ketiga
18.
Akun ini ter dir i dar i:
Ju mlah
Advances Received – Third Parties
This account represents down payments received by the Company for sales orders made and will be applied against the accounts receivable upon recognition of the sale.
Uang muka diterima dalam mata uang asing sebesar US$ 488.392 dan EUR 476.230 (setara Rp 10.019.194.311) pada tanggal 31 Desember 2011 dan US$ 520.138 dan EUR 367.689 (setara Rp 9.072.656.740) pada tanggal 31 Desember 2010 (Catatan 33).
Advances received in foreign currencies amounted to US$ 488,392 and EUR 476,230 (equivalent to a total of Rp 10,019,194,311) as of December 31, 2011 and US$ 520,138 and EUR 367,689 (equivalent to a total of Rp 9,072,656,740) as of December 31, 2010 (Note 33).
Utang Jangka Pan jang
20.
Akun ini merupakan fasilitas kr edit jangka panjang yang timbul dari hasil negosiasi restrukturisasi utang antara Perusahaan dengan krediturkrediturnya sesuai dengan Amended and Restructured Facilities Agreement pada tanggal 26 Juni 2002 dan Supplemental Agreement pada tanggal 2 Oktober 2002 serta Master Restructuring Agreement tanggal 10 Maret 2005 (Catatan 34). Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, utang jangka panjang terdiri dari:
Long-Ter m Loans
Long-term loans represent long-term credit facilities that resulted from the debt restructuring negotiations among the Company and its various creditors as stated in the Amended and Restructured Facilities Agreement on June 26, 2002, and subsequently its Supplemental Agreement on October 2, 2002, and Master Restructuring Agreement dated March 10, 2005
(Note 34). The details of these long-term loans as of December 31, 2011 and 2010, are as follows:
2011
Biaya yang Masih Harus Dibayar
Biaya jasa pr of esio nal: Penasehat keuangan (Catatan 33) Lain nya Bung a (Ca ta tan 3 3) Ga ji da n t un janga n Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 5 00 jut a)
19.
Akun ini merupakan uang muka yang diterima Perusahaan atas pesanan penjualan dan akan diperhitungkan dengan piutang pada saat pengakuan penjualan.
US$
18.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Accrued Expenses
This account consists of : 2011
2010
Rp
Rp
1.768.259.747 290. 00 0.0 00 1. 532. 42 3.6 07 103. 75 7.3 69 214. 22 5.5 71 3. 908. 66 6.2 94
1.753.244.747 280.000.000 1.515.965.659 255.174.295 198.630.720 4. 00 3. 015. 421
Pr of essiona l f ee s Financial advisor (Note 33) Others Interest (Note 33) Salaries and benefits Others (below Rp 500 million each) To tal
Biaya bunga merupakan biaya bunga yang harus dibayarkan atas utang jangka panjang (Catatan 20) dan utang konversi (Catatan 22).
Interest represents unpaid interest expense on long-term loans (Note 20) and convertible loan (Note 22).
Biaya yang masih harus dibayar dalam mata asing pada tanggal 31 Desember 2011 dan masing-masing sebesar US$ 363.992 US$ 363.609 (setara Rp 3.300.683.354 Rp 3.269.210.406) (Catatan 33).
Accrued expenses in foreign currency amounted to US$ 363,992 and US$ 363,609 as of December 31, 2011 and 2010 (equivalent to Rp 3,300,683,354 and Rp 3,269,210,406, respectively (Note 33).
uang 2010 dan dan
- 55 -
2010
Setar a Rp/ Equivalent in Rp
2.5 77.1 24 903.999 322. 524 132.498 81.766 66.249
91 5.840
8. 304. 837. 120
915. 84 0
8. 234. 317. 440
Po kok ut ang jangka panjang Bunga yang dika pit alis as i
5. 000. 000 1. 210. 549
45. 340. 000.00 0 10. 977.2 58. 332
5. 000. 000 1. 210. 549
44. 955. 000. 000 10. 884. 046. 271
Long- ter mpr inc p i al Capit aliz ed int er es t
Jumlah
6.210.549
56.317.258.332
6.210.549
55.839.046.271
Total
(6.210.549)
(56.317.258.332)
(6.210.549)
(55.839.046.271)
Bagianyang akanjatuhtempo lebih dar i satu tahun
-
-
2.5 77.1 24 903.999 322. 524 132.498 81.766 66.249
Setar a Rp/ Equivalent in Rp
Parall ax Ventu re Partners XII ILtd Advance Capital Limited PT Alpha Sekur ti as Indone sia The Lady Hill Tanger ine PT Maha Mega Per dana PT Pr atama Capital Indonesia Af f luent Of f shor e Ltd Kementerian Keuangan Republik Indonesia (dahulu denganBadan Penyehatan Per bankan Nas o i nal ( BPPN) )
Bagianyang akanjatuh tempo dalam satu tahun
23.369.360.432 8.197.462.932 2. 924. 647. 632 1.201.491.864 741.454.088 600.745.932
US$
-
- 56 -
23.170.921.884 8.127.855.009 2. 899. 813 .284 1.191.289.518 735.158.106 595.644.759
-
Parall ax Ventu rePartners XIII Ltd Advance Capital Limited PT Alph aSekur ti as In dones a i The Lady Hill Tangerine PT Maha Mega Per dana PT Pr atama Capital Indonesia Af f luent Of f shor e Ltd Ministry of Finance of the Republic of Indonesia (for merly with Indonesian Bank Res tr uc tur ing Agenc y( B I RA )
Cur r ent por tion
Long-ter m por tion
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
21.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Berdasarkan The Assignment Agreement tanggal 23 September 2011, utang jangka panjang kepada PT Maha Mega Perdana telah dialihkan ke The Lady Hill Tangerine Ltd.
Based on the Assignment Agreement dated September 23, 2011, long-term loan to PT Maha Mega Perdana has been transferred to The Lady Hill Tangerine Ltd.
Utang jangka panjang yang sudah direstrukturisasi tersebut dikenakan tingkat bunga sebesar 2,00% 2,50% diatas SIBOR per tahun. Pada setiap periode bunga, Perusahaan harus membayar bunga hanya sebesar 0,5% per tahun. Selisih bunga yang tidak dibayarkan pada tanggal pembayaran bunga, akan dikapitalisasi dan dibukukan sebagai pokok utang jangka panjang, serta akan dikenakan bunga yang sama dengan pokok utang. Saldo utang jangka panjang ini akan dilunasi dalam 10 kali pembayaran per semester mulai tanggal 30 Juni 2005 sampai dengan 31 Desember 2009.
The long-term loans bear interest rates at 2.00% - 2.50% above SIBOR per annum. For any interest period, the Company is obliged to make payment of interest at 0.5% per annum. Any interest outstanding and not paid on any interest payment date will be capitalized to the principal and shall bear interest at the rate similar with that of the principal. These credit facilities will be repaid in ten (10) semi-annual installment payments starting from June 30, 2005 until December 31, 2009.
Liabilitas Sewa Pembia yaan
21.
Rincian liabilitas sewa pembiayaan per 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: Perusahaan Sewa Pembiayaan/ Leasing Company Pihak berelasi/related party PT BNP Lippo Utama Leasing Pihak ketiga/third parties PT Bumi put era-BOT Fi nanc e
Jenis Aset/ Leased Assets
Mesin/Machineries
Mesin da nK enda raan / Machineries and Vehicles
- 57 -
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Berikut adalah pembayaran sewa pembiayaan minimum masa yang akan datang berdasarkan perjanjian sewa pembiayaan dengan perusahaan sewa pembiayaan diatas:
Following are the future minimum lease payments based on the lease agreements with the aforementioned leasing companies:
Pihak ber elasi (Catata n 32 dan 33 ) T elah jat uh tempo (U S$ 1 01. 603 ) Pihak ket iga Pembayaran yang jatuh tempo pada t ahu n: 201 1 201 2 201 3 201 4
Lease Liabilities
As of December 31, 2011 and 2010, the details of lease liabilities are as follows:
Jumlah kewajiban sewa pembiayaan/ Total lease liabilities
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
2011 Rp 921 .33 2. 380
2010 Rp 9 13. 508. 97 7
3.458.402.478
1.530.997.902
4.379.734.858
2.444.506.879
Jumlah pembayaran sewa pembi aya an minimu m Bung a ata s pe mbayar an sewa pembiayaan minimum
2011
2010
Rp
Rp
921. 33 2.3 80
91 3. 508. 977
Re lat ed par t y (Notes 32 and 3 3) Pas t d ue (US$ 101 ,6 03) Th ir d par t ies
2. 501. 93 2.3 00 925. 77 9.9 00 426. 92 2.2 00
1. 53 3. 250. 609 119.220.699 -
3.854.634.400
1.652.471.308
4. 775. 96 6.7 80
2. 56 5. 980. 285
(396.231.922)
(121.473.406)
Payment s due in: 201 1 2012 201 3 201 4
To tal min imum leas e pa yme nts Min imum lease pa yme nts per tai ning to interest
Nil ai se ka r ang pe mbayar an sewa pembi ayaan minimum Bagian liabilitas sewa pembiayaan yang akan jatuh tempo dalam wa kt u sat u ta hun
4.379.734.858
2.444.506.879
Pr esent value of minimum lease payments
(3. 125. 63 8.2 80)
(2. 32 7. 972. 875 )
Cu r r ent por t ion
Liabilitas sewa pembiayaan yang akan jatuh tempo dalam waktu lebih dari satu t ahu n
1. 254. 09 6.5 78
11 6. 534. 004
Long- ter m p or t ion
Liabilitas sewa pembiayaan terdiri atas kontrak sewa pembiayaan yang tidak dapat dibatalkan atas mesin-mesin dan perlengkapan serta kendaraan untuk jangka waktu 2 - 3 tahun dengan tingkat bunga per tahun berkisar antara 10,25% 16% pada tahun 2011 dan 10,76% - 18,00% pada tahun 2010 . Seluruh liabilitas sewa pembiayaan ini terutang dengan jumlah yang tetap setiap bulannya. Liabilitas ini dijamin dengan aset sewaan yang dibiayai (Catatan 9).
These lease liabilities comprise of non-cancelable lease contracts for machineries, equipment and vehicles with lease periods from 2 - 3 years, and with annual interest ranging from 10.25% - 16% in 2011 and 10.76% - 18.00% in 2010. All lease liabilities are payable at fixed amounts on a monthly basis. The lease liabilities are secured by the related leased assets (Note 9).
Liabilitas sewa pembiayaan kepada PT BNP Lippo Utama Leasing, pihak berelasi, telah jatuh tempo sejak tahun 1999. Berdasarkan kontrak, Perusahaan akan dikenakan bunga sebesar 3% diatas SIBOR per tahun.
The lease liabilities to PT BNP Lippo Utama Leasing, a related party, have been due since 1999. As stated in the agreement, the Company will be subject to interest of 3% per annum above SIBOR.
- 58 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut 22.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Utang Konversi
22.
Convertible Loan
Utang konversi merupakan fasilitas kredit sebesar US$ 5.000.000 dan dikenakan tingkat bunga sebesar 6% per tahun yang timbul dari negosiasi utang antara Perusahaan dengan krediturkrediturnya sesuai dengan Amended and Restructured Facilities Agreement pada tanggal 26 Juni 2002 dan Supplemental Agreement pada tanggal 2 Oktober 2002 serta Master Restructuring Agreement tanggal 10 Maret 2005. Berdasarkan persyaratan dalam perjanjian, pada setiap tanggal pembayaran bunga, Perusahaan harus membayar secara tunai bunga hanya sebesar 0,5% - 0,75% per tahun selama periode bunga, dan selisih bunga yang tidak dibayarkan akan dikapitalisasi dan dibukukan sebagai pokok utang konversi, serta akan dikenakan bunga yang sama dengan pokok utang. Utang konversi ini berlaku efektif pada tanggal 20 Desember 2002.
These represent credit facilities totaling to US$ 5,000,000 and bear interest of 6% per annum that resulted from the debt restructuring negotiations among the Company and its various creditors as stated in the Amended and Restructured Facilities Agreement on June 26, 2002, and subsequently its Supplemental Agreement on October 2, 2002, and
Utang ini akan dikonversi paling lambat pada tanggal 20 Desember 2010 berdasarkan persyaratan perjanjian. Jumlah utang yang akan dikonversi atau dibayar secara tunai tergantung pada rasio EBITDA (laba sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi) seperti yang telah ditentukan dalam perjanjian.
These loans will be converted not later than December 20, 2010 based on the terms of the agreement. The amount of loan that will be converted or settled in cash will depend on the EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) ratios as specified in the agreement.
Pada tahun 2007, semua kreditur kecuali Kementerian Keuangan Republik Indonesia (sebelumnya dengan Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN)) telah menyetujui konversi utang sebesar US$ 5.599.532 (setara Rp 58.235.133.307) (terdiri dari pokok utang dan bunga yang dikapitalisasi) menjadi 390.839.821 lembar saham Seri B dengan nilai nominal sebesar Rp 100 per saham s eperti yang dijelaskan dalam Catatan 34 atas laporan keuangan.
In 2007, all creditors except the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia (formerly with Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA)) had agreed to the conversion of convertible loans amounting to US$ 5,599,532 (equivalent to Rp 58,235,133,307) (consisting of principal and capitalized interest) into 390,839,821 shares of Series B with nominal value of Rp 100 per share as fully disclosed in Note 34 to the financial statements.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2011, Perusahaan masih dalam proses negosiasi dengan Kementerian Keuangan Republik Indonesia untuk pelunasan utang tersebut. Saat ini Kementerian Keuangan Republik Indonesia sedang melakukan verifikasi atas saham, dokumen jaminan dan bunga sehubungan dengan penyelesaian utang ini (Catatan 34).
As of December 31, 2011, the Company is still under negotiation with the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia for loan settlement. Currently, the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia is in the process of the verification of shares, securities document and interest relating to this loan (Note 34).
Master Restructuring Agreement dated March 10, 2005 . Based on the terms of the
agreement, on each interest payment date, the Company shall pay in cash an interest equivalent to 0.5% - 0.75% per annum that was incurred during the preceding period, and the remaining unpaid accrued interest shall be capitalized and shall bear interest at the rate similar with that of the principal. The convertible loans became effective on December 20, 2002.
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Berikut adalah rincian dari utang per 31 Desember 2011 dan 2010:
konversi
Details of the convertible loan as of December 31, 2011 and 2010 are as follows:
2011 US$ Pokok utang konversi Kementerian Keuangan Republik Indonesia (dahulu dengan Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN)) Bung a yan gdi kapi tali sa si Ju mlah Bagian yang akan jatuh tempo dal am s at u t ahun Bagian jangka panjang
2010
Set ar a Rp/ Equivalent in Rp
915.840 420. 428
8.304.837.120 3. 812. 44 1.1 04
US$
915.840 420. 428
Se tar a Rp / Equivalent in Rp
8.234.319.238 3. 780 .0 70. 520
1.336.268
12.117. 27 8.224
1.336.268
12.014.3 89. 758
( 1. 336. 268 )
( 12. 117. 27 8.2 24)
( 1. 336. 268 )
( 12. 014 .3 89. 758)
-
-
-
23. Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan
23.
-
Convertible loan principal Ministry of Finance of the Republic of Indonesia (formerly with Indonesia Bank Restructur ing Agency ( IBRA)) Cap ita li ze d int er es t Tot al C ur rent p or ti on Long-term portion
Fair Value of Financial Assets and Liabilities
Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan.
Fair value is defined as the amount at which the financial instruments could be exchanged in a current transaction between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction, other than in a forced sale or liquidation.
Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010:
The following table sets forth the carrying amounts and estimated fair values of Company’s financial assets and liabilities as of December 31, 2011 and 2010:
2011
201 0 Estimasi Nilai Wa jar /
Nilai Tercatat/
Estimasi Nilai W a jar / Nilai Tercatat/
Carrying Value
Estimated Fair Val ue
Carrying Value
Estimated Fair Value
Rp
Rp
Rp
Rp
Aset Keuangan Lancar
Kas dan setar a kas Piutan g usaha-ber sih Piutan g l ain-lain Jumlah Aset Keuangan Lancar
Current Financial Assets
10.421.127.472 22.231.644.962 367.000.016
10.421.127.472 22.231.644.962 367.000.016
10 .812.416.225 25 .932.292.104 160.972.273
10.812 .416.225 25.932 .292.104 160 .972.273
Cash and cash equivalents Tr ade accounts r eceivable- net Other accounts r eceivable
3 3. 01 9. 77 2. 45 0
3 3. 01 9. 77 2. 45 0
3 6. 90 5. 68 0. 60 2
3 6. 90 5. 68 0. 60 2
Total Current FinancialAssets
84.450.000 1 .79 4. 78 0. 21 1
84.450.000 1. 794. 78 0. 211
84.450.000 4 .7 52. 152. 54 6
84.450.000 4 .7 52 .1 52. 54 6
Aset Keuangan Tidak Lancar
Piutang dari pihak berelasi Da na y ang d ib ata si p enc ai ra nny a Aset tidak lancar lainnyauan g j aminan
- 59 -
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Non-Current Financial Assets
612.343.245
550.76 1.1 99
5 57.585.245
496.162.753
Jumlah Aset Keuangan TidakLancar
2 .49 1. 573. 45 6
2. 429. 99 1. 410
5 .3 94. 187. 79 1
5 .3 32 .7 65. 299
Jumlah Aset Keuangan
3 5. 51 1. 34 5. 90 6
3 5. 44 9. 76 3. 86 0
4 2. 29 9. 86 8. 39 3
4 2. 23 8. 44 5. 90 1
- 60 -
Due from a related party R es tr ic ted f unds Other noncurrent assets r ef undable deposits Total Non-Current Financial Assets TotalFinancialAssets
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
2011
Nilai Tercatat/ Carrying Value Rp Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Ut an g bank j ang ka p endek Ut an g us aha- pi hak keti ga Bi ay a yang ma sih h arus d ibay ar Ut ang lain-la in Ut ang jangka pan jang Ut ang konver si JumlahLiabilitas Keuangan JangkaPendek Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Utangkepada pihak berelasi Liabilitas sewa pembiayaan (termasuk b ag i an j a ng ka p e nd e k da n pa nj an g )
4. 58 0. 857. 590 15. 15 6. 928. 914 3. 90 8. 666. 294 2.026. 692. 398 56.317. 258. 332 12.117. 278. 224
Nilai Tercatat/ Carrying Value Rp
4 .580. 85 7.5 90 15 .156. 92 8.9 14 3. 908. 66 6.2 94 2.026.692.398 56.317. 258.332 12. 117. 278.224
9 4. 10 7. 68 1. 75 2
24.
201 0 Est imasi Nilai Wa jar / Estimated Fair Val ue Rp
4 .2 53. 24 9. 04 6 12 .4 10. 860. 27 2 4 .0 03. 01 5. 42 1 306.946.438 55 .8 39. 046. 27 1 12 .0 14. 389. 75 8
94 .1 07. 68 1.7 52
426.908.045
4 .3 79 .7 34 .8 58
88 .8 27 .5 07 .2 06
Est imas i Nilai W a jar / Estimated Fair Value Rp
4. 253 .2 49. 046 12. 410 .8 60. 272 4. 003 .0 15. 421 306.946.438 55.839.0 46. 271 12.014.3 89. 758 8 8. 82 7. 50 7. 20 6
426.908.045
426.908.045
426.908.045
4 .3 79 .7 3 4. 85 8
2.444.506.879
2.444.506.879
Jumlah Liabilitas Keuangan JangkaPanjang
4. 80 6. 642. 903
4 .8 06. 64 2.9 03
2 .8 71. 41 4. 92 4
2. 871 .4 14. 924
JumlahLiabilitas Keuangan
9 8. 91 4. 32 4. 65 5
9 8. 91 4. 32 4.6 55
9 1.6 98. 92 2. 13 0
9 1. 69 8. 92 2. 13 0
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Current Financial Liabilities S hor t- term ban k o l ans T ra de acc ountayable sp - thirdparties A ccr ued e xpens es Other accounts payable L ong-t er m loans Conver ti ble loan
Modal Saham
Non-Current Financial Liabilities Due toa relate d party Lease liabilities (including current and noncur r ent por tion )
The Company’s authorized capital amounting to Rp 1,260,000,000,000 consists of 840,000,000 shares of Series A with nominal value of Rp 500 per share and 8,400,000,000 shares of Series B with nominal value of Rp 100 per share. The issued and fully paid shares consist of 840,000,000 shares of Series A and 390,839,821 shares of Series B both in 2011 and 2010.
Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT EDI lndonesia, Biro Administrasi Efek, masing-masing adalah sebagai berikut:
The share ownership in the Company as of December 31, 2011 and 2010, based on the record of PT EDI Indonesia, shares register administrator, is as follows:
Total Non-Current Financial Liabilities
Jumlah sahamditerbitkan dandibayar penuh/ Number ofIssued and Fully Paid Shares
TotalFinancialLiabilities
Aset keuangan lancar dan liabilitas keuangan jangka pendek
Current financial assets and liabilities
Karena instrumen keuangan tersebut jatuh tempo dalam jangka pendek, maka nilai tercatat aset keuangan lancar dan libilitas jangka pendek telah mendekati estimasi nilai wajarnya pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010:
Due to the short-term nature of the transactions, the carrying amounts of the following current financial assets and financial liabilities approximate the estimated fair market values as of December 31, 2011 and 2010:
a. b. c. d. e. f. g.
a. b. c. d. e. f. g.
Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Other accounts receivable Short term bank loans Trade accounts payable Accrued expenses Other accounts payable
Utang bank jangka panjang dan utang konversi telah jatuh tempo, sehingga nilai wajarnya mendekati nilai tercatatnya, karena nilai wajar liabilitas keuangan yang telah jatuh tempo tidak kurang dari jumlah yang terutang.
Long term bank loans and convertible loan are immediately demandable, thus, the fair value approximates the carrying amounts since the fair value of a liability with a demand feature is not less than the amount payable on demand.
Aset keuangan tidak lancar lainnya d an liabilitas keuangan jangka pendek
Non-current financial assets and liabilities
Nilai wajar ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang yang disesuaikan untuk mencerminkan risiko pihak lawan (untuk aset keuangan) dan risiko kredit Perusahaan (untuk liabilitas keuangan) menggunakan suku bunga pasar terkini untuk instrumen serupa.
The fair value is based on discounted future cash flows adjusted to reflect counterparty risk (for financial asset) and the Company’s credit risk (for financial liabilities) using current market rates for similar instruments.
- 61 -
Capital Stock
Total Current FinancialLiabilities
The following methods and assumptions were used by the Company to estimate the fair value of each class of financial instrument.
Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Utang bank jangka pendek Utang usaha Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain
24.
Modal dasar Perusahaan adalah sebesar Rp 1.260.000.000.000 yang terbagi atas 840.000.000 saham Seri A dengan nilai nominal sebesar Rp 500 per saham dan 8.400.000.000 saham Seri B dengan nilai nominal sebesar Rp 100 per saham. Modal ditempatkan dan disetor penuh terdiri dari 840.000.000 saham Seri A dan 390.839.821 saham Seri B pada tahun 2011 dan 2010.
Pemegang saham/Shareholders
Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Perusahaan untuk melakukan estimasi atas nilai wajar setiap kelompok instrumen keuangan.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
PersentaseKepemilikan/ Percentage of Ownership 2011
2010
Modal ditempatkan dan disetor penuh (Rp)/ Issued and FullyPaid Shares Capital (Rp)
2011
2010
Par al lax Ventur e Par tner s XIII Ltd.
2 32.618.891
232.618.891
18, 90 %
1 8,9 0%
2 3.2 61. 889 .10 0
2011
23. 261. 88 9.1 00
2010
BNP Par i bas Pr ivate Bk S inga por e Advance Capital Limi te d
1 15.735.34 8 86.472.94 6
115.735.348 86.472.946
9, 40 % 7,03%
9,4 0% 7,03%
5 7.8 67. 674 .00 0 8.647.449.800
57.867. 67 4.000 8.647.449.800
Meridian-Pacific International Pte. Ltd.
71.614.000
7 1.614.00 0
5, 82%
5,82%
3 5.807. 000.00 0
35. 807. 00 0.0 00
PT Alpha Sekur itas Investspr ing L imited Commerzbank AG Singapore Opalene
71.462.67 4 64.800.681 -
7 1.462.674 6 4.800.681 73.350.588
5, 81% 5, 26 % 0,00%
5,81% 5,2 6% 5,96%
2 3.401. 453.00 0 3 2.4 00. 340 .50 0 -
23. 401. 45 3.0 00 32.400. 34 0.500 36.675.294.000
20.199.820 20.018.286
0,00% 0,00%
1,64% 1,63%
Commerzbank AG Singapore Branch Commerzbank AG Singapore Metro Link Direktur dan Komisaris Perusahaan:/ The Company'sDirectors and Commisioners: Tau f ik Johannes Ar if Sianto
-
-
10.099.910.000 10.054.143.000
46.429.20 0 14.402.80 0
46.249.200 14.402.800
3, 77 % 1,17%
3,7 6% 1,17%
23.1 24. 600 0 .00 7.201.400.000
23.124. 60 0.000 7.201.400.000
Den ise Johanes
12.600.00 0
1 2.600.000
1,02%
1,02%
6.300.000.000
6.300.000.000
Tif f any Johanes Ser gio Magliocco Ismail Husin
4.047.600 3.650.600 2.500
4.047.600 3.650.600 2.500
0,33% 0,30% 0,00%
0,33% 0,30% 0,00%
2.023.800.000 1.825.300.00 0 1.250.000
2.023.800.000 1.825.300.000 1.250.000
393.613.887
41, 19 %
3 1, 98 %
23 7. 221 .825 .70 0
1 80 .3 92 .47 8. 70 0
1 .230.839.821
1 00, 00 %
10 0, 00 %
45 9. 08 3. 982 .10 0
459.083.982.100
Lainnya (masing-masing dibawah 5%)/ Others public (below 5%each) Jumlah/Total
507.002.581 1.230.839.821
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, seluruh saham Perusahaan telah tercatat di Bursa Efek Indonesia.
As of December 31, 2011 and 2010, all of the shares of the Company are listed in the Indonesia Stock Exchange.
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, jumlah pemegang saham Perusahaan dengan kepemilikan masing-masing dibawah 5% atau kurang adalah sebesar 47,78% dan 41,83%.
The ownership interest in the Company representing interest of 5% and below totaled to 47.78% and 41.83% as of December 31, 2011 and 2010, respectively.
Mana jeme n Per modalan
Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk memastikan bahwa Perusahaan mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.
The primary objective of the Company’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.
- 62 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Perusahaan mengelola permodalan untuk menjaga kelangsungan usahanya dalam rangka memaksimumkan kekayaan para pemegang saham dan manfaat kepada pihak lain yang berkepentingan terhadap Perusahaan dan untuk menjaga struktur optimal permodalan untuk mengurangi biaya permodalan.
The Company manages its capital to safeguard the Company’s ability to continue as a going concern in order to maximize the return to shareholders and benefits for other stakeholders, and to maintain optimal capital structure to reduce the cost of capital.
Modal sumbangan berasal dari Taufik Johannes dan Arif Sianto, pemegang saham, berupa hibah saham PT Quarindah Ekamaju Marmer kepada Perusahaan, berdasarkan Akta No. 49 dan No. 50 tanggal 26 Oktober 1999 dari Ny. Esther Mercia Sulaiman, S.H., notaris di Jakarta. Modal sumbangan ini dinilai sebesar nilai buku pada saat terjadinya transaksi.
Donated capital represents capital from Taufik Johannes and Arif Sianto, stockholders, being donated shares of PT Quarindah Ekamaju Marmer to the Company, based on Notarial Deed Nos. 49 and 50 dated O ctober 26, 1999 of Ny. Esther Mercia Sulaiman, S.H., public notary in Jakarta. The donated capital was valued at its net book value at the transaction date.
Struktur permodalan Perusahaan terdiri dari ekuitas (terdiri dari modal saham, tambahan modal bersih dan defisit) dan utang bersih (terdiri dari utang bank jangka pendek, utang jangka panjang, liabilitas sewa pembiayaan dan utang konversi dikurangi saldo kas dan setara kas).
The capital structure of the Company consists of equity (consists of share capital, additional paid-in capital – net and deficit) and net of loans and payables (consist of short term bank loans, longterm loans, lease liabilities and convertible loan net of cash and cash equivalents).
Rasio utang bersih terhadap ekuitas pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:
Ratio of net debt to equity as December 31, 2011 and 2010 are as follows:
Untuk memenuhi ketentuan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) dalam Surat Keputusan No. Kep06/PM/2000 tentang Amandemen Peraturan No. VIII. G.7 tanggal 13 Maret 2000, biaya yang berkaitan dengan penawaran saham perdana sebesar Rp 837.324.731 dicatat sebagai pengurang agio saham.
To comply with the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (Bapepam-LK) regulation, under its Decision Letter No. Kep06/PM/2000 on the Amendment to Rule No. VIII.G.7 dated March 13, 2000, the costs incurred in relation to the Company's initial public offering amounting to Rp 837,324,731 was recognized as a deduction from the share premium.
Pada tanggal 20 Desember 2002, utang jangka panjang Perusahaan sebesar Rp 326.296.638.195 telah dikonversi menjadi 714.000.000 saham dengan nil ai nomi nal R p 500 per saham, atau jumlah nominal saham sebesar Rp 357.000.000.000 dengan nilai wajar sebesar Rp 326.296.638.195. Selisih antara nilai nominal saham dengan harga wajar saham pada tanggal konversi dicatat sebagai “Disagio saham”.
On December 20, 2002, the Company’s long-term loans totaling to Rp 326,296,638,195 were converted into 714,000,000 shares with a par value of Rp 500 per share or have a total nominal value of Rp 357,000,000,000 and have a fair value of Rp 326,296,638,195. The difference between the par value and fair value of these shares at conversion date was recognized as “Share discount”.
Ju ml ah p inj am an da n u ta ng Kas dan setara kas
2010
Rp
Rp
7 7.3 95. 129 .00 4 10.421.127.472
74. 551 .1 91. 95 4 10.812.416.225
T ot al l oa ns a nd pay abl es Cash and cash equivalents Net
Jumlah - ber sih
6 6.9 74.001 .532
63.738.775.729
Ekuitas
7 5.992.484 .845
75.076.025.656
Ra sio utang bersih terha dap ekuitas
25.
2011
88,13%
Tambahan Modal Disetor - Bersih
8 4,90%
25.
Rincian tambahan modal disetor adalah sebagai berikut:
of
Equity Debt-to-Equity Ratio
Additional Paid-in Capital – Net Details of additional paid-in capital - net are as follows:
26.
Pen jualan Ber sih
26.
Ta mb aha n m od al di set or - b er si h
101.651 .1 51.190 2.194 .6 63.242 (837 .3 24.731) (30.703 .3 61.805) 72. 30 5.1 27. 896
The details of the Company’s net sales are as follows:
a.
a.
Shar e pr emium Donated capital S to ck issuance cost S har e di scount
Berdasarkan Jenis Produk
2010
Rp
Rp
98.509. 20 4. 827
121 .49 4. 469.238
Baha n b angu na n i mp or
49. 99 2. 31 1. 407
31 .06 5. 496 .2 23
1 48.501. 51 6. 234
152 .55 9. 965.461
Loc al mar b le Im port ed bui ld ing m at er ia ls To ta l
A ddi ti on al pa id- in ca pi ta l - n et
Share premium represents the difference between the nominal value of the Company's shares and the price paid by the new stockholders during the Company's initial public offering in June 1996. The number of shares offered was 44,000,000 with a par value of Rp 500 per share, and which were sold for Rp 2,375 per share. The additional share premium in 2007 amounting to Rp 19,151,151,190 resulted from the debt to equity conversion in 2007 as disclosed in Note 34 to the financial statements.
- 63 -
Based on Type of Products
2011
Ma r mer lok al
Ju mlah
b. Agio saham merupakan selisih antara nilai nominal saham dengan harga saham yang dibayar oleh pemegang saham baru selama penawaran saham perdana Perusahaan pada bulan Juni 1996. Jumlah saham yang ditawarkan sebanyak 44.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham dan harga penawaran sebesar Rp 2.375 per saham. Agio saham tambahan tahun 2007 sebesar Rp 19.151.151.190 dihasilkan dari konversi pinjaman ke ekuitas dan diungkapkan pada Catatan 34 pada laporan keuangan.
Net Sales
Rincian penjualan Perusahaan adalah sebagai berikut:
Rp Agio saha m Mo dal sumbangan Biaya emisi saham Disag io saham
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Berdasarkan Wilayah Penjualan
b.
Based on Source of Sales
2011
2010
Rp
Rp
Penjualan lokal
59.626.374.844
54.398.894.016
Local sales
Penjualan ekspor
88.875.141.390
98.161.071.445
Export s ales
1 48. 501.51 6. 234
152 .55 9. 965.461
Ju mlah
- 64 -
To ta l
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut c.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Berdasarkan Pelanggan
c.
Seluruh penjualan pada tahun 2011 dan 2010 adalah kepada pihak ketiga. d.
Based on Customer
Berdasarkan Mata Uang
d.
2010
Rp
Rp
Do lar Ameri ka S erik at Rupiah Eur o
1 02. 031. 47 6. 131 23.596.29 2.699 22.873.747.404
Ju mlah
148.501.516.234
109 .12 7. 472. 195 32.627.539.798 10.804.953.468 152.55 9.965.461
Baha n pemban tu Penyusut an (Cat at an 9) Pemakai an su ku cadang Ga ji dan tun j angan Packing/palet
U. S. Dol lar Ru piah Eur o
27.
Baha n bakar Te lekomuni kasi
416.953.183 158.628.679
409.997 .2 93 210.848 .2 15
Fuel Telecommun ications
Lain-l ain
448.801.365
419.748 .580
Other s
44 .7 23.546.095
47.297.503.630
B eb an U sah a
28 .
Ra w mater ia ls used in p r oduction 8.782.201.270 35. 131. 58 5.1 72 2.479.66 2.100
6.060.370.317 32.267.126.293 3.901.264.145
(9 .125. 57 9.0 27)
(8 .78 2. 201 .2 70 )
37. 267. 86 9.5 15
33 .44 6. 559 .4 85
Up ah te naga k erj a l angs un g Beba n pabr ikasi
12. 679. 25 3.9 41 44.723.54 6.0 95
13. 03 8. 274. 480 47.29 7.503.630
Beba n pok ok produ ks i
94. 670. 66 9.5 51
93. 78 2. 337. 595
Beba n Pok ok Penj ualan
Tr anspor tation Tr avel Vehicles repair s and mainte nance Insur ance
Rincian beban usaha Perusahaan adalah sebagai berikut:
Rp
Baha n bak u ya ng di gu nak an
Kena ikan ber sih
987.210.000 798.587.6 53 390.662.829 434.100.4 17
Total
Ope r ating Expenses
2010
Rp
Kena ikan per sed iaan bar ang jadi Persed iaan awal t ahun Pemb elian Persediaan akhir tahun (Catata n 6)
Facto r y suppl ies Deprec ia tio n( No te 9) Consumab le parts Sal ar ies and allo wa nces Pa ck ing /pa ll et s Ele ctr icity an d water Facto r y main ten ance Of f ice e xpenses Taxe s and f ee s Repres en ta tio n a nd d ona tio n
Cost of Sales
Pemakai an baha n baku dalam pr oses
Per se di aan ak hi r ta hun (C ata ta n 6)
6 86.347.499 5 17.858.188 460.299.475 4 17.929.659
Angkutan Per ja lanan di nas Pemeliharaan dan perbaik an kendaraan Asur ansi
28.
produksi Persediaan awal tahun Biaya pro duks i t amb ang Pemb elian
9.224.740.9 41 6. 974. 031 .1 48 6.859.616 .3 45 6.525.123 .270 3. 78 4. 35 0.0 91 4.614.610.936 2.358.341 .0 01 1.405.238 .8 75 1.100.505 .5 18 799. 790 .5 18
Listr i k dan a ir Pemeli har aa n pabr ik Kepe r luan kantor Pa jak dan jasa Re pres ent as i dan s umba ngan
To ta l
Rp
9 .4 24.927.880 4 .9 88. 060. 288 5.982.152.992 6.893.662.502 4 .2 22 .117. 116 3 .2 19.437.880 2 .783.175.272 1.634.585.315 1.340.014.185 1 .1 28. 594. 617
Ju mlah
2011
2010
Rp
Sales exceeding 10% of the net sales in 2011 and 2010 were made to Aston Star Sdn Bhd and Kyungwon S&S Co. Ltd amounting to Rp 22,225,417,411 and Rp 16,495,831,797 or representing 14.97% and 11.11%, respectively, of the total net sales in 2011 and to Aston Star Sdn Bhd amounting to Rp 24,245,747,680 or representing 15.89% of the total net sales in 2010.
Beban Pokok Pen jualan
The details of manufacturing overhead are as follows:
2011
Based on Currency
2011
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Rincian beban pabrikasi adalah sebagai berikut:
All of sales in 2011 and 2010 were made to third parties.
Penjualan yang melebihi 10% dari jumlah penjualan pada tahun 2011 dan 2010 adalah kepada Aston Star Sdn Bhd dan Kyungwon S&S Co. Ltd masing-masing sebesar Rp 22.225.417.411 dan Rp 16.495.831.797 atau sebesar 14,97% dan 11,11% dari penjualan bersih tahun 2011 dan kepada Aston Star Sdn Bhd sebesar Rp 24.245.747.680 atau sebesar 15,89% dari jumlah penjualan bersih tahun 2010. 27.
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Inventory, at the beginning of the year Quarry production costs Pur cha ses Inventory, at the end of the year (N ot e 6) To tal r aw m at er ia ls us ed Dir ec t l ab or Ma nuf actu r ing over he ad To tal ma nuf ac tu ring cost s
40. 06 9. 077.249 23.535.069.558 (50.140.008.893)
Incr ease in f in ished goo ds At the be ginn ing of the year Pur cha ses At the end of the year (Note 6)
7.758.341.510
13.464.137.914
Ne t incr ea se
1 02. 429. 01 1.0 61
107. 24 6. 475. 509
50. 140. 00 8.8 93 25.817.35 8.460 (68.199.025.8 43)
- 65 -
To tal Cos t o f Sa les
The details of operating expenses are as follows:
2011
2010
Rp
Rp
a. Beb an Pema sar an dan P en jua lan
a. Mar keting and S elling
Gaji dan tunjangan
7.241.712.580
5.693.984.008
Handling d an ek sp ed is i ek spo r Pema sa ngan d an p emol es an Komisi pen juala n Sewa
3 .796. 13 8.2 09 2. 977. 31 5.5 57 2.443.623.650 1.502.393.6 91
2 .95 9. 769 .69 2 3. 02 8. 027. 572 2.396.089.770 1.064.210.950
954.464.4 54 791.685.506 698.113.525 410.91 6.6 00
1.43 3.997.455 193.226.644 616.116.367 40 0.895.000
358.605.853 287.79 8.6 64 273. 19 9.5 12 253.89 8.465 134.446.4 44
498.681.293 37 1.753.462 17 5. 984. 725 346.603.563 171.087.518
Office supplies Telecommun ication and po stag e Re pres en tat ion a nd dona ti on Bank char ges Vehicles maintenance Other s
Per j alana n d inas Penyusutan (Catatan 9) Pemeliharaan gedung Pen gangkutan Perlengkapan kantor Telekomunikasi dan pos Re pres en tas i da n s umbang an Administr a si b ank Peme lihara an kendaraan
Lain-lain
1.209.363.782
74 4.060.342
Jumlah
23.333.67 6.4 92
20.09 4.488.361
- 66 -
Salaries and allowances Ex po rt ha ndl in g an d f rei ght -exp or t In st al lati on a nd f urni sh ing Sales commission Rent Tr ave l Depreciation (Note 9) Building maintenance Tr anspor tation
Sub total
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
2011
2010
Rp
Rp
b. Beban Umum dan A dminis tr as i 6.206.726.887
Salaries and allow ances Def ined-benef it pos t-employment
(Catatan 29) Pajak dan jas a (Catatan 7)
3.250.446.377 2.162.929.821
2.785.869.019 248.787.428
( Note 29) Tax es and f ees (Note 7)
Sew a
1.076.850.345
1.123.892.612
Rent
910.677.061 781.300.000
1.110.147.341 214.170.408
Of f ic e ex penses Professional fees
Tele komunikasi dan pos
606.934.125
621.799.849
Tele communication and postage
Repr es ent as i dan s umban ga n
570.51 2.014
206. 902.1 14
Repr es ent at ion and donation
Per jalanan dinas Penyusutan (Catatan 9)
479.566.068 427.523.295
531.412.307 306.213.322
Tr av el Depreciation (Note 9)
A dministr as i bank
391.632.163
251.623.959
Perbaikan dan pemeli haraan
371.697.209
382.873.447
Lain- lain
637.933.986
809.103.153
Jumlah
19.403.231.070
14.799.521.846
42.736.907.562
34.894.010.207
Imbalan Pasti Pasca-Ker ja
29.
Bank c har ges Repair s and main tenance Other s
beban
imbalan
The amount of post-employment benefits is determined based on the outstanding regulation Law No. 13 Year 2003. No funding of the benefits has been made to date.
Perhitungan aktuaria terakhir atas cadangan imbalan pasti pasca-kerja dilakukan oleh PT Bumi Dharma Aktuaria, aktuaris independen, dalam laporannya tertanggal 25 Januari 2012.
The latest actuarial valuation report, dated January 25, 2012 on the defined-benefit postemployment reserve was from PT Bumi Dharma Aktuaria, an independent actuary.
Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasti pasca-kerja tersebut sebanyak 797 dan 834 (tidak diaudit) karyawan tahun 2011 dan 2010.
Number of eligible employees is 797 and 834 (unaudited) in 2011 and 2010, respectively.
Rekonsiliasi antara nilai kini cadangan imbalan pasti yang tidak didanai dengan jumlah cadangan imbalan pasti pasca-kerja pada laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:
A reconciliation of the present value of unfunded defined-benefit reserve to the amount of definedbenefit post-employment reserve presented in the statements of financial position is as follows:
Beban b unga Beban jasa kin i Kerug ian ak tuari al y ang d iak ui Jumlah beban imbalan pasti pasca-ker ja
2010 Rp
Nil ai ki ni cadangan imbalan pasti
2010 Rp
1.7 43.243.984
1.690.853.8 79
Inte r est cost
1.605.414.397 ( 98. 212. 004 )
1.181.487.507 (86.472.367)
3.2 50.446.377
2.785.869.019
Current servicecost Recognized actuarial gains Defined-benefit post-employment expense
Mutasi cadangan imbalan adalah sebagai berikut:
The movements of the defined-benefit postemployment reserve are as follows:
pasti
pasca-kerja
2011
2010
Rp
Rp
Cadangan imbalan pasti pasca-kerja awal ta hun Beban imbalan pasti pa sca -ke r ja tahun ber jalan Pembayaran selama tahun berja lan
21.488.47 7.295 3.250.446.377 (600.453.970)
24.138.469.7 02
Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan dalam perhitungan imbalan pasti pasca-kerja:
Tingkat ken aikan ga ji Tingkat pengunduran diri Usia pensiun nor ma l
20.05 4.969.950
Keuntu ngan (ker u gian) aktuar ial yang tidak dia kui
(3.694.615.870)
1.433.507.345
Ca dan ga n i mb al an p as ti p as ca -k er ja
2 4. 138 .46 9.7 02
2 1. 48 8. 477 .2 95
- 67 -
19.183.737.537 2.78 5.869.019 (481.129.261)
21.48 8.477.295
Defined-benefit post-employment reserve at the beginning of the year Def in ed-benef it post-e mployment expense dur i ng the year Payments made during the year Def in ed-benef it post-e mployment r eser ve at the end of the year
Principal actuarial assumptions used in the valuation of the defined post-employment benefits are as follows:
2011
2010
7,00%
9,50 %
6,00% 5,00% 55 tahun
6,00 % 5,00% 55 tahun
Pr esent value of unf unded 27.833.08 5.572
defined-benefit
Defined-benefit post-employment expense is presented as part of “General and administrative expenses” in the statements of comprehensive income (Note 28).
Tingkat di skon to
Rp
Following are details of post-employment expense:
Beban imbalan pasti pasca-kerja disajikan sebagai bagian dari “Beban umum dan administrasi” dalam laporan laba rugi komprehensif (Catatan 28).
Cadanga n imbalan pasti p asca -ker ja akhir tahun
2011
pasti
Rp
Subtotal
Post-employment Benef its
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
2011
Total
Besarnya imbalan pasca-kerja dihitung berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni Undang-undang No. 13 Tahun 2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yang disisihkan sehubungan dengan imbalan pasti pasca-kerja tersebut.
yang ti dak didan ai
rincian
b. Gener al and A dminis tr ative 7.735.228.606
Jumlah Beban Usaha
29.
Berikut adalah pasca-kerja:
Gaji dan tunjangan Imbalan pas ti pas c a- ker ja
Keper luan kantor Biaya jasa profesional
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
defined-benefit reserve Unr ecognized actuar ial gains (lo sses) Defined-benefit post-employment r es er ve
- 68 -
Discount r ate Futur e salar y incr ea se Resignation rate Nor ma l r etir ement age
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut 30.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Pa ja k Penghasilan a.
30.
Pa jak Kini
Laba sebe lum pa ja k men ur ut laporan laba rugi komprehensif
Income Tax a.
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif dengan laba kena pajak (akumulasi rugi fiskal) adalah sebagai berikut:
ber sih Pemu lihan pe nyisi han piutang ragu-ragu Sewa pembiayaan
Per be daan tetap: Tun jan gan pa j ak Pa jak da n jasa Representasi dansumbangan Penghapusan piutang Ga ji da n tun jang an Pen dapatan b unga de posito be j r angka dan jasa g ir o ya ng t elah dik en ak an paja kf inal
Laba k ena p aj ak ta hun ber jal an Ru gi f iskal t ahun -ta hun lal u
2011
2010
Rp
Rp
12.342.258.547
I ncome bef or e tax per sta tements of comprehensive income
3. 381. 65 7.8 13
Depr ec iat ion and amor ti za ti on Def ined-ben ef i t post -emp loyment
2.64 9.992.408
2.304. 73 9.7 58
expe nse - n et Rever sal of allowance
(1.335.601.875) (2.732.621.423)
(223.166.217) (3.062.118.341)
for doubtful accounts Capi tal lease
846.283.852
2.401.113.013
2 .682.133. 684
2.239.118.049
2 .067.319. 826 1.972.306.143 1.480.606.461
752.892.273 1.182.677.357 -
51 1.438.939
444.052.709
(12 1. 311. 471 )
(104. 32 4.3 82)
8.592.493.582
4.514.416.006
11 .09 7. 710. 025
19. 257. 78 7.5 66 ( 14. 230.16 0.4 16) (5. 608.14 2.0 56)
Tahun 2 007
(3 .661.827. 013 )
(3. 661.82 7.013)
1.904.033.860
-
(2.3 38.308.059)
(23.500.129.4 85)
8 .759.401. 966
(4. 242. 34 1.9 19)
2011
2010
Rp
Rp
1.751.880.200
Cur r ent income tax expense 2011 : 20% x Rp 8,759,4 01,00 0
-
Taxes and fees Representation and donations Wr ite -of f of r eceivables
a nd cur r ent account s alr ead y s ub jec te d to fina l t ax
(1 .195.175.64 1) ( 34.402.69 6) (496.727.835)
(1.057.883.764) (48.790.710) -
Jumlah
(1.7 26.306.172)
(1.106.674.474)
Utang pa jak (Cat ata n 17)/ Pajak dibayar dimuka (Catatan 7)
Pe r mane nt dif f er ence s: Tax allowances
Salaries and allowances Inter est income f r om ti me deposits
b.
Taxable incom e ( accu mulat ed f iscal losses)
25.574.028
(1.106.674.474)
Total Tax payable (Note 17 )/ Prepaid Tax (Note 7)
No provision for corporate income tax was recognized in 2010 since the Company still has accumulated fiscal losses to be applied against its taxable income in 2010.
Laba kena pajak Perusahaan tahun 2010 sudah sesuai dengan yang tercantum dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Perusahaan yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak.
The taxable income in 2010 is in accordance with the corporate income tax return filed to the Tax Office.
Pa jak Tangguhan
b.
Def er r ed Tax
Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan Perusahaan adalah sebagai berikut:
The details of the Company’s deferred tax assets (liabilities) are as follows:
Dikr edit kan (di bebankan) ke lapor an laba r ugi kompr ehensif C r ed i t ed ( c har g ed )
Dikr editkan (dibebankan) ke lapor an laba r ugi kompr ehensif C r ed i t ed ( c har g ed )
t o st at ement of 1Januari2010/ January1,2010 Rp
Year 200 5 Year 200 6 Year 200 7
Article 22 Article 23 Ar ticle 25
Tidak ada taksiran pajak penghasilan Perusahaan pada tahun 2010 karena Perusahaan masih memiliki akumulasi kerugian fiskal yang dapat dikompensasikan terhadap laba kena pajak.
Estimated current year's taxable i nco me Pr ior ye ar 's f iscal losses
Ad justm ent on f iscal losses due t o tax assessment
P r epa id ta xes
Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25
Aset pajak tangguhan Imbalan past i pasca-ker ja P en yisi han pui a t ng r ag u- rag u Penyisihan persediaan bergerak lambat Jumlah Liabilitas pajak tangguhan Penyusutanasettet apdan a mo rt i sa si b eb an d i a t ng gu hk an Sewa pembiayaan Jumlah Aset pa jak tangguhan - ber sih
- 69 -
The calculation of current tax expense and tax payable are as follows:
Pembayar an pa jak dim uka
2 .26 4. 514. 742
(580.514. 906 )
Laba kena p a jak (akumulasi r ugi f iskal)
Beba n pa jak kini 2011 : 20% x Rp 8.759.401.000
Tempo r ar y d if f er e nces:
Tahun 2 005 Tahun 2 006 Penyesuaian at as r ugi f iskal sesua i hasil pemeriksaan pajak
Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah sebagai berikut:
A reconciliation between income before tax per statements of comprehensive income and taxable income (accumulated fiscal losses) is as follows:
1.658.932.591
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Cur r ent Tax
Per be daan temp or er : Pen yus ut an dan amort is as i Imbalan pasti pasca-ker ja -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
comprehensive incomefortheyear Rp
3.836.747.507 5 38 7 . 82 .30 5 1.663.305.200
460.947.952 (84.553.662) -
6.038.835.012
376.394.290
t o st at ement of 31Desember2010/ December31,2010 Rp
comprehensive incomefortheyear Rp
4.297.695.459 454.228.643 1.663. 305.20
529.998.482 (267.120.375) -
6.415.229.302
262.878.107
31Desember2011/ December31,2011 Rp
4.827.693.9 41 187.108.268 1. 663.305.200
6.678.107. 409
Deferredtaxassets: Defined-benefit post-employmentreserve Allowancefor doubtfulaccounts A lol wa nc e fo rs lo w mo vin gni ve nt o ri es Subtotal Deferredtax liabilities:
( 3. 24 9. 84 4. 78 2) (2.172.740.610) (5.422.585.392) 616.249.620
676.331.562 (612.423.668)
(2.573.513.220) (2.785.164.278)
475.355.003 271.173.688
(2.098.158.217) (2.513.990.590)
63.907.894
(5.358.677.498)
746.528.691
(4.612.148.807)
440.302.184
1.056.551.804
- 70 -
1.009.406.798
2.065.958. 602
Depreciationandamortization Capital lease Subtotal Deferredtaxassets- net
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Pada September 2008, Undang-undang No. 7 tahun 1983 tentang “Pajak Penghasilan” telah direvisi melalui penerbitan Undang-Undang No. 36 tahun 2008. Undang-Undang revisi tersebut mengatur perubahan tarif pajak penghasilan badan, dari sebelumnya tarif progresif menjadi tarif tunggal sebesar 25% untuk tahun 2010 dan seterusnya.
In September 2008, Law No.7 Year 1983 regarding “Income Tax” has been revised with Law No.36 Year 2008. The revised Law stipulates changes in corporate income taxes from progressive tax rates to a flat rate 25% for fiscal year 2010 onwards.
Pada bulan Desember 2007, Pemerintah mengeluarkan aturan penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5% dari tarif pajak penghasilan yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2008 untuk Perseroan Terbuka, apabila syarat-syarat tertentu mengenai komposisi pemegang saham terpenuhi (Catatan 24).
In December 2007, the Government issued a regulation relating to a further tax rate reduction of 5% from the applicable tax rates for publicly listed entities effective January 1, 2008, if they comply with certain requirements relating to shareholding composition (Note 24).
Perusahaan telah memenuhi persyaratanpersyaratan tersebut dan beranggapan akan tetap memenuhi persyaratan tersebut sampai dengan saat Perusahaan dapat merealisasikan pajak tangguhan tersebut dan karenanya telah mengaplikasikan penurunan tarif pajak tersebut dalam penghitungan pajak penghasilan tangguhan. Dampak perubahan tarif pajak tersebut dalam perhitungan aset (liabilitas) pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 2010 yakni sebesar Rp 120.055.651 - bersih telah dikurangi dengan penghasilan pajak tangguhan 2010 pada laporan laba rugi komprehensif.
The Company has complied with these requirements and expects to still comply at the time that the Company expects to realize the deferred tax and therefore, has applied the reduced tax rate in determining its deferred tax. The impact of the change in tax rates in the calculation of the deferred tax assets (liabilities) - net as of December 31, 2010 amounting to Rp 120,055,651 - net, was set off with the deferred tax benefit in the 2010 statement of comprehensive income.
Perusahaan tidak mengakui aset pajak tangguhan atas rugi fiskal yang masih dapat dikompensasikan pada tahun 2010. Akumulasi rugi fiskal dan aset pajak tangguhan tersebut masing-masing sebesar Rp 4.242.341.919 dan Rp 848.468.384 pada tanggal 31 Desember 2010.
The Company has not recognized deferred tax asset on unused fiscal losses in 2010. The accumulated unused fiscal losses and the related deferred tax asset amounted to Rp 4,242,341,919 and Rp 848,468,384, respectively as of December 31, 2010.
Rekonsiliasi antara jumlah beban (penghasilan) pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:
A reconciliation between the total tax expense (benefit) and the amounts computed by applying the effective tax rate to income before tax per statements of income is as follows:
Laba sebelum pa jak menu r ut l apor an la ba rug i k om pre he ns if
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
2011
2010
Rp Beban pajak dengan tarif yang berlaku
Rp
331.786.5 18
3.085.564.637
Tun jangan pa j ak Pa ja k dan jasa Representasi dan sumbangan
536.42 6.737 413.463.9 65 394.461.0 36
55 9.779.512 188.223.068 295.669.340
Penghapusan piutang Ga ji dan tun jangan Pen dapatan bunga de posito ber j angka dan jasa g ir o ya ng t elah diken akan paja k final
296.121.292 102.287.788
11 1.013.177
Peng ar uh pa jak ata s per bedaan teta p:
2011
2010
Rp
Rp
1 .6 58. 932 .59 1
1 2. 342 .258 .5 47
Income bef or e tax per statements o f co mpr ehe ns ive in co me
(24. 26 2.2 94)
(2 6. 081. 096 )
Tax allowan ces Ta xes and f ees Representation and donations Write-off of receivables Sala r ies and allo wa nces Inter est income f r om time dep osits and cur r e nt a ccou nts alr eady subjec ted t o fi nal ta x
Jumlah - Ber si h
1.718.49 8.5 24
1.128.604.001
Net
Jumlah
2.050.28 5.0 42
4.21 4.168.638
Sub total
380.806.772
-
Adjustment on fiscal loss Un r ecognized d ef er r ed tax a sset
pa ja k tangguhan yang d iguna ka n sebagai pengurang laba kena pajak Penyesuaian atas liabilitas pajak
(848.468.384)
ta ngguhan Pengaruh pajak atas pemulihan aset pa jak tangguh an Dampak perubahan tarif pajak
-
-
Ad ju stment on de f er r ed tax liability
3 9.920.419 120.055.651
742.473.4 02
Laba Ber sih per Saham
(440.302.184)
31.
Perhitungan laba per saham dasar berdasarkan informasi berikut:
on pr io r year 's f iscal loss applied against taxable income
(4.814.446.892)
(840.150.0 28)
Jumla h Beban (Penghasilan) Pajak
Unr ecover ab le def er r ed tax a sse ts Effect of change in tax rates Total Tax Expense (Benefit)
Ear nings Per Shar e The computation of earning per share is based on the following information:
2011
2010
Rp
Rp
Jumlah Saham
Number of Shares
Jumlah r ata-r a ta ter timba ng saham biasa untuk per h itu ngan la ba per saham dasar
Wei ghted aver age n umber of or di nar y shar e s f or computation of basic ear nings per shar e
Laba per Saham Laba b er sih untuk per hi tungan laba per saham dasar Laba p er Saham Dasar
- 71 -
Tax ef f ects of pe r mane nt dif f er en ces:
Penyesuaian atas rugi fiskal Rugi fiskal tahun-tahun sebelumnya ya ng ti dak diakui sebagai aset
31.
Tax expense at eff ective tax rates
1.230.839.821
1.2 30.839.82 1
916.459.189
12.782.560.731
0,74
10,39
- 72 -
Earnings Per Share Net inco me f or comp utati on of basic earning per share Basic earnings per share
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut 32.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Sifat Dan Transaksi dengan Pihak berelasi
32.
Nature of Relationships and Transactions with Related Parties
Sif at Ber elasi
Natur e of Relationships
a.
PT Megapasific Nusapersada merupakan pemegang saham Perusahaan.
a.
PT Megapasific Nusapersada a stockholder of the Company.
b.
PT Megapasific Indocast yakni perusahaan yang sebagian pemegang sahamnya sama dengan Perusahaan.
b.
PT Megapasific Indocast has partly the same stockholders as that of the Company.
c.
PT BNP Lippo Utama Leasing merupakan perusahaan dalam Grup BNP Paribas, yang merupakan pemegang saham yang sama dengan BNP Paribas Limited Singapore, pemegang saham Perusahaan.
c.
PT BNP Lippo Utama Leasing is entity of BNP Paribas Group which same stockholders as that of BNP Limited Singapore, a stockholder Company.
d.
Arif Sianto, Gregory Nanan Aswin, dan Ismail Husin adalah Komisaris Perusahaan.
d.
Arif Sianto, Gregory Nanan Aswin, and Ismail Husin are Company’s commissioners.
e.
Taufik Johannes, Denise Johanes, Tiffany Johanes, dan Sergio Magliocco adalah Direksi Perusahaan.
e.
Taufik Johannes, Denise Johanes, Tiffany Johanes, and Sergio Magliocco are Company’s directors.
Tr ansaksi Pihak Ber elasi
Tr ansactions with Related Pa r ties
a.
a.
Akun-akun terkait transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
The accounts involving transactions are as follows:
related
is
a legal has the Paribas of the
Jumlah/Total
Aset Piutangdari pihakberelasi PT Me gapasi ifc Indocast
2010 Rp
84.450.0 00
84.450.000
Jumlah/Total 2011 Rp Liabilitas Liabilitas sewa pembiayaan (Catatan 21) PT BN PL p i p o Ut ama Lea si ng Utang kepadapihak berelasi P TMe ga pa si fi c N us ap er sa da
b.
2010 Rp
0,0423%
Assets Due from a related party PT Megapasif ic Indocast
yangbersangkutan/ Percentageto Total Assets/ Liabilities and toTotal Respective Revenues 2011 2010 Rp Rp
9 21. 33 2.3 80
913.508.977
0,6476 %
0,7334%
Liabilities Lease liabilities (Note 21) PT BNP Lippo Utama Leasing
4 26. 90 8.0 45
426.908.045
0,3001%
0,3428%
Due to arela ted party PT Megapasif ic Nusaper sada
Piutang dari pihak berelasi terutama merupakan biaya perjalanan dan akomodasi yang dibayarkan terlebih dahulu oleh Perusahaan, sementara utang kepada pihak berelasi terutama merupakan uang muka yang diterima dari pihak berelasi untuk keperluan operasional Perusahaan.
b.
- 73 -
These receivable from and payable to related parties are unsecured, non-interest bearing and have no definite terms of repayment.
Tidak dibentuk penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang dari pihak berelasi karena manajemen berpendapat bahwa semua piutang tersebut dapat ditagih.
No provision for doubtful account was provided on the amount due from a related party as management believes that such receivable is collectible.
c.
Utang bank jangka pendek dan utang yang telah direstrukturisasi dijamin dengan jaminan pribadi Taufik Johannes dan Arif Sianto (Catatan 15, 22, dan 34).
c.
The short-term bank loans and restructured loans are secured by personal guarantees of Taufik Johannes and Arif Sianto (Notes 15, 22, and 34).
d.
Utang yang telah direstrukturisasi juga dijamin dengan garansi perusahaan dari PT Megapasific Nusapersada (Catatan 20 dan 22).
d.
The restructured loans are also secured by a corporate guarantee from PT Megapasific Nusapersada (Notes 20 and 22).
There are no transactions with related parties that directly or indirectly related with main business of the Company and identified as conflict of interest based on BAPEPAM-LK Regulation No. IX.E.1 “Affiliated Transactions and Conflict of Interest on Certain Transactions”.
party
Persentaseterhadap jumlahAset/Liabilitas dan terhadapPendapatan/ yangbersangkutan/ Percentageto Total Assets/ Liabilities and to Total Respective Revenues 2011 2010 Rp Rp
0,0387 %
Piutang dari dan utang kepada pihak berelasi diberikan tanpa jaminan, tanpa bunga dan tanpa jangka waktu pengembalian yang pasti.
Tidak terdapat transaksi dengan pihak berelasi baik yang langsung atau tidak langsung berhubungan dengan kegiatan utama Perusahaan, yang didefinisikan sebagai transaksi benturan kepentingan berdasarkan peraturan BAPEPAM-LK No. IX.E.1 “Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu”.
33.
2011 Rp
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Tujuan dan Keuangan
Kebijakan
Manajemen
Risiko
33.
Financial Risk Management Objectives and Policies
Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Perusahaan adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kegiatan operasional Perusahaan dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Perusahaan.
The main risks arising from the Company’s financial instruments are interest rate risk, foreign exchange risk, credit risk and liquidity risk. The operational activities of the Company are managed in a prudential manner by managing those risks to minimize potential losses.
Risiko Suku Bunga
Inter est Rate Risk
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Perusahaan yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan utang bank dengan suku bunga mengambang.
Interest rate risk is the risk that the fair value or contractual future cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in market interest rates. The Company’ exposures to the interest rate risk relate primarily to bank loans at floating interest rates.
Due from a related party mainly pertains to travel and accommodation expenses of the related party which were paid for by the Company while the amount due to a related party mainly pertains to cash advances received from the related party for Company’s working capital requirements.
- 74 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, atas aset dan liabilitas keuangan Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 yang terkait risiko suku bunga:
The following table sets out the carrying amount, by maturity, of the Company financial assets and liabilities as of December 31, 2011 and 2010 that are exposed to interest rate risk:
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Berikut adalah posisi aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010:
At December 31, 2011 and 2010, the Company has monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows:
2011 Mata uang asing/ Foreign Currency
2011 Suku bunga mengambang / F l oat i ng i nt er est r at e Kur ang dar i at au s am a d en ga n L ebi h da ri satu tahun/ satu tahun/ <= 1 Year > 1 Year Rp Rp
Suku bunga tetap/ F x i ed i nt er est r at e Kur ang dar i at au s am a d en ga n L eb h i da ri satu tahun/ satu tahun/ <= 1 Year > 1 Year Rp Rp
Jumlah/Total Rp
Aset
Kas dan setar a kas Dana yang dibat asi pencair annya Jumlah aset keuangan
Aset Kas dan setara kas Assets
9.851. 170.941 1.794. 780.211
-
11.645.951.152
-
-
-
-
-
-
9.851.170.941 *
Cash and cash equivalents
1.794.780.211
Restr icted f unds
-
1.794.780.21 1
Total Assets
Liabilitas
Pi ut an gu sa ha - p ih ak ke ti ga Aset lancar lainnya Dan ay an gd b i a tas ipe nc air ann ya
Liabilities
Utang bank jangka pendek Utang jan gka pan jang Liabilitas sewa pembiayaan Utang konver si
4.580.857.590 -
-
56.317.258. 332 3.125.638.280 12.117.278. 224
1.254.096.578 -
4.580.857.590 5 6.317.258.332 4.379.7 34.858 12.117.278.224
Shor t-t er m bank loan s Long-ter m loa ns Lease liabili tie s Conver tible loan
Jumlah liabilitas keuangan
4.580.857.590
-
71.560.174. 836
1.254.096.57 8
77.395.129.004
Total Liabilities
* Tidak termasuk saldo kas
Utang usaha - pihak ketiga
Ba i ya ya ng ma si hh ar us di ba ya r U an g mu ka di te ri ma - p ih ak ke ti ga
2010 Suku bunga tetap/ F x i ed i nt er est r at e Kur ang dar i at au s am a d en ga n L eb h i da ri satu tahun/ satu tahun/ <= 1 Year > 1 Year Rp Rp
Utang jangka panjang Liabilitas sew a pembiayaan Utang konv er si Jumlah/Total Rp
Jumlah Liabilitas
Jumlah Liabilitas - Ber s ih Aset
Kas dan setar a kas Dana yang dibatasi penggu naannya
Mata uang asing/ Foreign Currency
3.670.058.182 4.510.674.792 9.098.495 1 0. 71 4. 44 1. 45 2 5.662.596.881 1.651.881.559 90.392.907 1 .60 6.9 31 .56 8 169.002.263
536.497 233.765 6.779 1 .6 69 .9 12 242.561 142.966 129.318 26 5.4 21 167.131
28.085.078.099
US$ EUR AUD EUR US$ YEN US$ U S$ EUR US$ US$ US$
75.530 184.118 339.020 193.088 531.930 220.000 3 63 .9 92 4 88 .3 92 476.230 6.210.549 101.603 1.336.268
684.906.040 2.161.363.550 3.120.001.060 2.266.657.802 4.823.539.065 25.740.000 3 .3 00 .6 83 .3 54 4 .4 28 .7 36 .2 10 5 .5 90 .4 58 .1 01 5 6 .3 17 .2 58 .3 32 92 1. 33 2. 37 7 12.117.278.224
Setara Rp/ Equivalent in Rupiah Rp
4.823.644.257 2.794.898.28 5 9.206.276 1 5. 01 4. 18 0. 36 6 2.900.058.599 1.709.305.380 1.162.700.836 3 .1 73. 36 9.1 02 1.502.671.153 33.090.034.254
194.804 64.167 348.020 222.085 204.474 220.000 3 63 .6 09 5 20 .1 38 3 67 .6 89 6 .2 10 .5 49 1 01 .6 03 1.336.268
1.751.477.999 767.183.047 3.181.946.860 2.655.250.173 1.838.428.072 24.200.000 3 .2 69 .2 10 .4 06 4.676.563.469 4.396.093.271 5 5. 83 9. 04 6. 27 1 9 13 .5 08 .9 77 12.014.389.758
95.757.954.115
91.327.298.303
( 67.672.876.016)
(58.237.264.049)
Assets Cash and cash equivalents
Tr ad e a cc ou nt s r ec ei va bl e Other currentassets Re st ric ted f unds
Total Assets
Liabilities Short-termbank loans Trade accounts payable - third parties
A c cr ue d e xp en se s Advances received - thir d partie s L on g- te rm lo an s L ea se l ia bi li ti es Convertible loan Total Liabilities
Net Liabilities
Assets
9.533. 936.166
-
4.752. 152.546
-
14.286.088.712
-
Utang bank jangka pendek Utang jangka pan jang Liabilitas sewa pembiayaan Utang konver si
4.253.249.046 -
-
55.839.046. 271 2.327.972.875 12.014.389. 758
116.534.00 4 -
4.253.249.046 55.839.046.271 2.444.5 06.879 12.014.389.758
Shor t -t er m bank loan s Long-ter m loans Lease liabili tie s Conver tible loan
Jumlah liabilitas keuangan
4.253.249.046
-
70.181.408. 904
116.534.00 4
74.551.191.954
Total Liabilities
Jumlah aset keuangan
404.726 384.247 6.323 1 .1 81 .5 66 482.375 140.717 9.968 136 .8 88 18.638
Jumlah Aset
Liabilitas Utang bank jangka pendek
* excluding cash on hand
Suku bu nga mengambang/ F l oat i ng i nt er est r at e Kur ang dar i at au s am a d en ga n L ebi h da ri satu tahun/ satu tahun/ <= 1 Year > 1 Year Rp Rp
US$ EUR CNY US$ EUR EUR US$ EUR US$
2010
Setara Rp/ Equivalent in Rupiah Rp
-
9.533. 936.166 *
Cash and cash equivalents
-
-
4.752. 152.546
Restr icted f unds
-
-
9.533. 936.16 6
Total Assets
Liabilitas
Liabilities
* Tidak termasuk saldo kas
* excluding cash on hand
Risiko Nilai Tukar
For eign Exchange Risk
Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan nilai tukar. Saat ini, Perusahaan dalam proses negosiasi untuk merestrukturisasi utang jangka panjang dan utang konversi tersebut.
Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future contractual cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. The Company is currently negotiating for the restructuring of these long-term loans and convertible loan.
Selain utang jangka panjang dan utang konversi, Perusahaan memiliki eksposur dalam mata uang asing yang timbul dari transaksi operasionalnya. Eksposur tersebut timbul karena transaksi yang bersangkutan dilakukan dalam mata uang selain mata uang fungsional unit operasional atau pihak lawan.
Other than the long-term loans and convertible loan, the Company has transactional currency exposures. Such exposure arises when the transaction is denominated in currencies other than the functional currency of the operating unit or the counterparty.
- 75 -
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, kurs konversi yang digunakan Perusahaan diungkapkan pada Catatan 2c.
At December 31, 2011 and 2010, the conversion rates used by the Company were disclosed in Note 2c.
Saldo liabilitas bersih dalam mata uang asing per 31 Desember 2011, bila dikonversikan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal 8 Maret 2012 (Catatan 2c), tanggal penyelesaian laporan keuangan, adalah sebesar Rp 68.950.641.458.
Net liabilities in foreign currencies as of December 31, 2011 when converted using the prevailing conversion rates on March 8, 2012 (Note 2c), the date of the auditor’s report, amounted to Rp 68,950,641,458.
Perusahaan tidak melakukan kontrak lindung nilai (“hedging ”) pada tahun 2011 dan 2010 untuk menutup risiko sehubungan dengan mata uang asing tersebut.
The Company did not enter into hedging contracts in 2011 and 2010 to cover foreign currency risk.
Risiko Kr edit
Cr edit Risk
Risiko kredit adalah risiko bahwa Perusahaan akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. Perusahaan mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan verifikasi dan otorisasi kredit, serta memantau kolektibilitas piutang secara
Credit risk is the risk that the Company will incur a loss arising from the customers or counterparties which fail to fulfill their contractual obligations. Management believes that there are no significant concentrations of credit risk. The Company manages and controls the credit risk by dealing only with recognized and credit worthy parties, setting internal policies on verifications and authorizations of credit, and regularly monitoring the collectibility of receivables to
- 76 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih. Berikut adalah eksposur laporan posisi keuangan yang terkait risiko kredit pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010:
The table below shows the Company’s exposures related to credit risk as of December 31, 2011 and 2010:
jaminan Jumlah
2010
Ju ml ah Bru to / Gr os s amou nts Rp
J um a l hN et o/ Net amount s Rp
J um lah Br uto/ Gr os s am ount s Rp
Ju ml ah Net o/ N et a mo unt s Rp
9 .8 51. 190. 94 1 23.1 67.186.30 0 3 67. 000. 01 6 84. 450. 00 0 1.794.780.211
9. 851 .1 90. 941 22.231.6 44.962 367 .0 00. 016 84.450.000 1.794.780.211
9. 533. 93 6. 166 28.203.43 5.317 160. 97 2. 273 8 4. 45 0. 00 0 4.752.152.546
9. 533 .93 6. 166 25.932.292.104 160 .97 2. 273 8 4. 45 0. 00 0 4.752.152.546
6 12.343.245
612.343.245
55 7. 58 5. 24 5
55 7. 58 5. 24 5
35 .8 76. 950 .7 13
34 .9 41 .4 09 .3 75
4 3. 29 2. 53 1. 54 7
4 1. 02 1. 38 8. 33 4
Loans and receivables Cas han d ca sh equiv alen ts Tr a de accounts r eceivable O th er ac count s r ec ei vabl e D ue f rom a r el at ed p ar ty Restrictedfunds Other noncurrent assets -
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Perusahaan tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi kewajibannya.
Liquidity risk is a risk arising when the cash flow position of the Company is not enough to cover the liabilities which become due.
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Perusahaan dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas.
In the management of liquidity risk, management monitors and maintains a level of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the Company’s operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows.
Berikut adalah jadwal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.
The table below summarizes the maturity profile of financial assets and liabilities based on contractual undiscounted payments as of December 31, 2011 and 2010.
Dana yang dibatasi pencairannya Asettidaklancar lainnya - uang jaminan Jumlah
< = 1 ta hun/ <= 1 year
2011 L ebih dar i 1 t ahu n/ > 1 years
Jumlah / Total
Rp
Rp
Rp
10.421.127.472 22.231.644.962 367.000.016 1.794.780.211 3 4.8 14. 552. 66 1
84.450.000 612.343.245 6 96. 79 3.2 45
- 77 -
10.421.127.472 22.231.644.962 367.000.016 84.450.000 1.794.780.211 612.343.245 3 5. 511 .3 45. 906
Jumlah Selisih aset dengan liabilitas
T ot al
Liquidity Risk
Piutang lain-lain Piutang kepada pihak berelasi
2011 L ebi h dar i 1 tahu n/
<= 1 year
> 1 years
Rp
Rp
Rp
4.580.857.590 1 5.1 56. 928. 91 4 3.908.666.294 2.0 26. 692. 39 8 56.317.258.332 3.1 25. 638. 28 0 1 2.1 17. 278.22 4 426.908.045
1. 254. 09 6.5 78 -
4.580.857.590 15. 156 .9 28. 914 3.908.666.294 2. 026 .6 92.398 56.317.258.332 4. 379 .7 34. 858 12.117 .2 78.224 426.908.045
Liabilities Short-term bank loans Tra de acco unt s pa ya ble-t hird p art e is Accrued expenses O ther ac co unt s p aya ble -t hird par tie s Long-term loans L eas e l a i bi liti es Con ver tib le loan Due to a related party
9 7. 66 0. 22 8. 07 7
1 .2 54 .0 96 .5 78
9 8. 91 4. 32 4. 65 5
Total
( 55 7. 30 3. 33 3)
( 63 .4 02 .9 78 .7 49 )
Aset Kas dan s etar a k as Piutang usaha - pihak ketiga
Piutang la in-lain Piutang kepada pihak berelasi Dana yang dibatasi pencairannya Aset tidak lancar lainnya - uang ja minan Jumlah Liabilitas Utang bank jangka pendek Ut ang u sa ha - pihak keti ga Biaya yang masih harus dibayar Ut ang lain-lain - pi hak ketiga Utang jangka panj ang Li abil ita s s ew a pembia ya an
Other accounts r eceiva ble Due from a related party Restricted fu nds Other noncurrent assets - refundable deposits
34.
Total
< = 1 ta hun/
2010 L ebi h dar i 1 tahu n/
<= 1 year
> 1 years
Rp
Rp
1 0.8 12.416.22 5 25.932.292.104 1 60.972.27 3 4.752.152.546
J um a l h/ Rp
10.812 .4 16.225 25.932 .2 92.104 160 .9 72.273 84.450.000 4.752 .1 52.546
557.585.2 45
557.585.245
64 2. 03 5.2 45
42.299.868.393
116. 53 4.0 04 426.908.045
4.253.249.046 12. 410 .8 60. 272 4.003.015.421 306.946.438 55.839.046.271 2 .4 44 .5 06 .8 79 12.014 .3 89.758 4 26 .9 08 .0 45
Utang k on ver si Utang kepada pihak berelasi Jumlah
9 1.1 55 .48 0. 08 1
5 43. 44 2.0 49
91.698.922.130
( 49.4 97. 64 6. 93 3)
98. 59 3.1 96
(49.399.053.737)
Restrukturisasi Utang Jangka Panjang
34.
Sejak tahun 2004, Perusahaan sedang dalam proses melakukan restrukturisasi utang jangka panjang sesuai dengan syarat dan ketentuan dalam proses restrukturisasi tersebut, Perusahaan tidak membayar angsuran pokok yang telah jatuh tempo atas utang jangka panjang sebesar US$ 5.000.000 dan bunga yang harus dibayarkan atas utang jangka panjang dan utang konversi. Angsuran pokok yang telah jatuh tempo dan bunga yang tidak dibayarkan dicatat masing-masing sebagai bagian dari biaya masih harus dibayar dan utang jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun (Catatan 18 dan 20).
- 78 -
Maturity gap of assets and liabilities
Total
84.450.000 -
4 1.6 57 .833 .1 48
J umlah /
4.253.249.046 1 2.4 10. 860. 27 2 4.003.015.421 306.946.438 55.839.046.271 2.3 27. 972. 87 5 1 2.0 14. 389.75 8 -
Selisih aset dengan liabilitas
Assets Cash and cash equivalents Tr ade account s r eceivable - thir d par tie s
Total
( 62 .8 45 .6 75 .4 16 )
r ef un da bl e d ep os it s
Risiko Likuiditas
Aset Kas dan setara kas Piutang usaha - pihak ketiga
Liabilitas Utang bank jangka pendek Ut ang u sa ha - pihak keti ga Biaya yang masih harus dibayar Ut ang la in-lai n- pi hak ke tig a Utang jangka panj ang Liabil ita s s ew a pembi aya an Utang k on ver si Utang kepada pihak berelasi
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
< = 1 ta hun/
reduce the exposure to bad debts.
2011
Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan set ara kas Piutang u saha Pi ut an gl ai n- a l in -p ihak ket iga Piut an gd ari piha k be relas i Dana yang dibatasi pencair annya Aset tidak a l ncar lainnya - uang
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Assets Cas h an d cash eq uivalents Tr a de ac co unts r e ce iva ble - thir d par ties
Oth er acco unt s r e ce iva ble Due from a related party Res tr icted f u nds Other noncurrent assets - refundable deposits Total Liabilities Short-term bank loans Tra de ac co unt s pa ya ble-t hird p art ies A ccrued expenses O th er account spaya ble - third parties Long-term loans L ea se l ia bi l it ie s
Con ver tib le loan D ue t o a r el at ed p ar ty Total Maturity gap of assets and liabilities
Restructuring of Long-Term Loans
Since 2004, the Company is still in the process of restructuring of its long-term loans as per terms and conditions during the restructuring process, the Company did not pay principal due on longterm loan amounting to US$ 5,000,000 as well as the related interest. The unpaid interest and principal installment are recorded as part of accrued expenses and current portion of longterm loan, respectively (Notes 18 and 20).
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Perusahaan, Parallax Venture Partner XIII Ltd. (Investor) dan hampir seluruh kreditur telah menandatangani Master Restructuring Agreement tertanggal 10 Maret 2005, di mana telah disetujui bahwa pinjaman jangka panjang dan utang konversi masing-masing sejumlah US$ 5.000.000 dan US$ 5.000.000, ditambah biaya bunga yang masih harus dibayar dan biaya lainnya akan direstrukturisasi lagi.
On March 10, 2005, the Company, Parallax Venture Partners XIII Ltd. (the Investor) and most of the Creditors have signed the Master Restructuring Agreement where it was agreed that the outstanding long-term loans and convertible loans payable amounting to US$ 5,000,000 and US$ 5,000,000, respectively, plus accrued interests and other costs will be further restructured.
Sebagai bagian dari restrukturisasi utang, beberapa dari utang jangka panjang dan utang konversi telah ditransfer oleh para kreditur sebagai berikut:
As part of the debt restructuring, some of the term loan and convertible loan were subsequently transferred by the creditors as follows:
-
-
-
-
-
-
Pinjaman dari ABN-AMRO Bank N.V. telah ditransfer ke Parallax Venture Partners XIII Ltd., Singapura pada tanggal 22 Juni 2006; Pinjaman dari Bayerische Hypo-und Vereinsbank AG Singapore, BNP Paribas Singapore dan Commerzbank Akteingensellschaft telah ditransfer ke Parallax Venture Partners XIII Ltd., Singapura pada tanggal 6 Desember 2005; Pinjaman dari United Overseas Bank Limited sebagai pengganti pemegang hak dari Industrial and Commercial Bank Ltd. telah ditransfer ke Parallax Venture Partners XIII Ltd., Singapura pada tanggal 19 Desember 2005; Pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk telah ditransfer ke PT Pratama Capital Indonesia pada tanggal 28 Oktober 2005; Pinjaman dari PT Bank DBS Indonesia telah ditransfer ke PT Alpha Sekuritas Indonesia pada tanggal 21 September 2005. Pinjaman dari PT Bank Lippo Tbk (sekarang PT CIMB Niaga setelah merger dengan PT Bank Niaga Tbk pada tahun 2008) telah ditransfer ke PT Pratama Capital Indonesia pada tanggal 14 Maret 2007.
Syarat-syarat dan kondisi yang penting dari Master Restructuring Agreement adalah sebagai berikut:
Pada tanggal efektif, jumlah utang restrukturisasi senilai US$ 10.000.000 akan dibeli oleh Investor, termasuk seluruh hak, surat bukti hak milik, kepentingan dan imbalan dari para kreditur atas semua syarat dan kondisi dari perjanjian restrukturisasi yang ada, dan seluruh bunga dan biaya lain yang tidak dibayar akan dihapus oleh Investor dan dianggap tidak berlaku.
Pada tanggal efektif, jumlah utang restrukturisasi yang dibeli oleh Investor akan dikonversikan menjadi 843.366.733 saham Seri B Perusahaan. Perusahaan akan menerbitkan saham Seri B sejumlah 843.366.733, minimal Investor akan mendapatkan hak perolehan suara sebesar 50,1% setelah penerbitan saham Seri B.
•
•
- 79 -
-
-
-
-
-
-
ABN AMRO Bank N.V. transferred the loans to Parallax Venture Partners XIII Ltd., Singapore on June 22, 2006; Bayerische Hypo-und Vereinsbank AG Singapore, BNP Paribas Singapore and Commerzbank Akteingensellschaft transferred their loans to Parallax Venture Partners XIII Ltd., Singapore on December 6, 2005; United Overseas Bank Limited as successor-in-title of Industrial and Commercial Bank Ltd. transferred the loans to Parallax Venture Partners XIII Ltd., Singapore on December 19, 2005; PT Bank CIMB Niaga Tbk transferred the loans to PT Pratama Capital Indonesia on October 28, 2005; PT Bank DBS Indonesia transferred the loans to PT Alpha Sekuritas Indonesia on September 21, 2005; PT Lippo Tbk (now PT CIMB Niaga Tbk after merger with PT Bank Niaga Tbk in 2008) transferred its share on the loans to PT Pratama Capital Indonesia on March 14, 2007.
The significant terms and conditions from the Master Restructuring Agreement are as follows: •
•
On the effective date, total restructured debt amounting to US$ 10,000,000 shall be purchased by the Investor, including all of the rights, title, interests and benefits of such Creditors upon the terms and conditions of the existing restructuring agreement, and all unpaid interest and other costs shall be written off by the Investor and shall be deemed extinguished.
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
•
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Perusahaan setuju untuk menerbitkan Secured Convertible Bond kepada Investor sejumlah US$ 4.000.000 yang jatuh tempo pada tahun 2010 dengan pembayaran bunga ditangguhkan selama masa periode obligasi. Tingkat suku bunga yang dikenakan sebesar 11% per tahun dengan berlipat ganda setiap triwulan dari tanggal efektif terutang oleh Perusahaan pada tanggal jatuh tempo obligasi. Obligasi akan dijamin dengan surat utang atau dalam bentuk dokumen penjamin lain yang tetap dan bergerak atas aset Perusahaan termasuk, tanpa terkecuali, tanah, pabrik, peralatan, piutang dan persediaan.
•
The Company agrees to issue Secured Convertible Bonds to the Investor amounting to US$ 4,000,000 which will mature on 2010 with the payment of the related interest to be deferred during the term of the Secured Convertible Bonds. The rate of annual interest shall be 11% compounded quarterly from the effective date payable by the Company on the maturity date of the Secured Convertible Bonds. The Secured Convertible Bonds will be secured by a debenture or other form of security document creating fixed and floating charges over the assets of the Company including, without limitation, land, plant, equipment, receivables and inventory.
Perjanjian restrukturisasi utang ini belum dianggap berlaku efektif disebabkan karena Kementerian Keuangan Republik Indonesia (dahulu dengan Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN)) yang memiliki 18,32% dari total utang yang akan direstrukturisasi, belum mendatangani Master Restructuring Agreement .
The debt restructuring has not been deemed effective because the Ministry of Finance of the Republic Indonesia (formerly with Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA)), which owned 18.32% of total restructured debt, has not yet signed the Master Restructuring Agreement.
Dengan
Considering that the Master Restructuring Agreement is deemed ineffective; the Company’s Directors and Commissioners by virtue of the power given to them by the Company’s stockholders based on Notarial Deed No. 22, dated August 9, 2002, of Esther Mercia Sulaiman, S.H., public notary in Jakarta, to take the necessary actions to have its loans in default restructured, have offered its creditors on May 25, 2007 to prepay all of such creditors’ share of the Facility II debts by exercising its prepayment option under Clause 7.6(e) of the Amended and Restructured Facilities Agreement dated June 26, 2002 wherein the Company will issue new shares (Series B shares) to the creditors in proportion to their respective aggregate amount of convertible loan outstanding in the Facility II debts.
mempertimbangkan ketidakefektifan Restructuring Aggrement ; Direksi dan Komisaris Perusahaan, dengan kuasa yang diberikan oleh pemegang saham Perusahaan berdasarkan Akta No. 22, tanggal 9 Agustus 2002, dari Esther Mercia Sulaiman, S.H., notaris di Jakarta, untuk mengambil tindakan-tindakan yang diperlukan dalam rangka merestrukturisasi utang-utang Perusahaan yang gagal bayar, pada tanggal 25 Mei 2007, telah memberikan tawaran kepada para kreditur untuk membayar semua hakhak kreditur atas Utang Fasilitas II dengan melaksanakan opsi pembayaran berdasarkan klausa 7.6 (e) dari Amended and Restructured Facilities Agreement tanggal 26 Juni 2002, dimana Perusahaan akan menerbitkan saham baru (saham Seri B) kepada para kreditur berdasarkan proporsional jumlah saldo pokok dan bunga utang konversi pada Utang Fasilitas II. Master
On the effective date, total restructured debt purchased by the Investor shall be converted into 843,366,733 Series B shares in the Company. The Company shall issue an aggregate of 843,366,733 Series B shares with at least 50.1% of the voting rights in the Investor post the issuance of the Series B.
- 80 -
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Penawaran untuk melunasi Utang Fasilitas II telah diubah karena harga konversi yang akan digunakan dalam konversi utang ke saham tersebut adalah rata-rata harga saham dari saham yang akan diterbitkan selama periode 25 hari sebelum tanggal pengumuman dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa kepada publik, yaitu tanggal 12 Juli 2002, dimana Amended and Restructured Facilities Agreement sehubungan dengan konversi disetujui, sebagai dasar regulasi yang dapat digunakan untuk transaksi konversi utang menjadi modal saham dan nilai tukar yang akan digunakan untuk konversi utang dalam mata uang Dolar Amerika Serikat ke nilai Rupiah. Berdasarkan amandemen, kurs konversi yang digunakan adalah sebesar Rp 10.400 untuk 1 US$ dan berdasarkan Surat No. S-0838/BEJPSR/08-2007 dari Bursa Efek Indonesia rata-rata harga saham Perusahaan selama periode 25 hari sebelum 12 Juli 2002 adalah sebesar Rp 149.
The offer to prepay the Facility II debts has been amended with respect to the conversion price that will be used in such debt to equity conversion which is the average share price of the shares to be issued during the 25 days period prior to the date of notification of the Extraordinary General Meeting of the Shareholders to the public, being July 12, 2002, at which the Amended and Restructured Facilities Agreement providing for the conversion was approved, as based on applicable regulations for debt to equity conversion transaction and the exchange rate that will be used for the conversion of U.S. Dollar denominated debts into Rupiah amounts. Based on the amendments, the conversion rate to be used is Rp 10,400 to 1 US$ and the average share price of the Company’s stock during the 25 days period prior to July 12, 2002 was Rp 149 which is in accordance to Letter No. S-0838/BEJPSR/08-2007, from the Indonesia Stock Exchange.
Pada berbagai tanggal, penawaran Perusahaan untuk melunasi Utang Fasilitas II telah diterima dan disetujui oleh kreditur yang bersangkutan, kecuali Kementerian Keuangan Republik Indonesia (sebelumnya dengan Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN)). Oleh karena itu, Utang Fasilitas II telah dikonversi menjadi modal saham sebagai berikut:
On various dates, the offer of the Company to prepay the Facility II debts has been accepted and approved by the respective creditors, except for the Ministry of Finance of the Republic Indonesia (formerly with Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA)). Accordingly, the Facility II Debts have been converted into shares of stock as follows:
Kreditur/Creditors
No.
1. 2. 3. 4. 5. 6.
Parallax Venture Partners XIII Ltd Advance Capital Li mit ed PT Alpha Sekur itas PT Pr atama Capital Indonesia PT Maha Mega Per dana Af f luent Of f shor e Limi ted
Jumlah/Total
Konversi Menjadi Saham Seri B/
Jumlah Nominal Saham/
Saldo Utang/
Conversion into
Total Nominal
Debt Balance
Series B
Share
Rp
Lembar/Shares
Rp
34.660.214.853 12.884.411.151 4.592.881.716 3.267.373.400 1.886.834.405 943.417.782
232.618.89 1 86.472.558 30.824.710 21.928.681 12.663.31 8 6.331.663
23.261.889.100 8.647.255.800 3.082.471.000 2.192.868.100 1.266.331.800 633.166.300
58.235.133.307
390.839.821
39.083.982.100
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia telah menerima dan mencatat perubahan anggaran dasar Perusahaan sehubungan dengan konversi utang menjadi modal saham tersebut dalam Surat No.C-UM.HT.01.10342 pada tanggal 9 Oktober 2007. Selanjutnya, Perusahaan telah menerima persetujuan atas pencatatan 390.839.821 saham Seri B dengan nilai nominal Rp 100 per saham dari Direktur Bursa Efek Indonesia melalui Surat No. S-1068/BEJ-PSr/102007 tertanggal 30 Oktober 2007. Saham tambahan juga dicatat dalam Papan Pengembangan tanggal 5 November 2007.
- 81 -
The Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia had received and recorded the Amendment Deed on the Company’s Articles of Association concerning this debt to equity conversion in its Letter No.C-UM.HT.01.10-342 dated October 9, 2007. Further, the Company has received the approval for the listing of the 390,839,821 shares of Series B with nominal value of Rp 100 per share from the Director of the Indonesia Stock Exchange through its Letter No. S-1068/BEJ-PSr/10-2007, dated October 30, 2007. The additional shares were also ecorded in Development Board dated November 5, 2007.
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Perusahaan juga mengirimkan surat pemberitahuan No. 03/CTT/BPM/XI/07 tertanggal 1 November 2007 kepada Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) berkenaan dengan penambahan modal saham tersebut.
The Company has also delivered the Notification Letter No. 03/CTT/BPM/XI/07, dated November 1, 2007, to Chairman of Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (Bapepam - LK), concerning these additional issued shares.
Utang Fasilitas II telah dikonversi menggunakan nilai tukar sebesar Rp 9.114 untuk satu Dolar Amerika Serikat, yang merupakan nilai tukar pada saat persetujuan untuk pencatatan saham tambahan oleh Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia), yaitu pada tanggal 30 Oktober 2007. Harga saham yang digunakan untuk menentukan jumlah saham yang diterbitkan kepada kreditur adalah sebesar Rp 149. Sehingga, Perusahaan telah menerbitkan 390.839.821 saham Seri B untuk mengkonversi utang sebesar Rp 58.235.133.307 (jumlah utang menggunakan nilai tukar yang disepakati yaitu sebesar Rp 10.400 sebagaimana dijelaskan di atas). Perbedaan antara nilai nominal Rp 100 per saham dengan harga konversi saham Rp 149 (yang merupakan nilai wajar per saham pada saat restrukturisasi utang) untuk 390.839.821 saham Seri B sebesar Rp 19.151.151.190 dicatat sebagai bagian dari “Tambahan modal disetor” (Catatan 25) Perbedaan antara nilai tercatat utang setelah penilaian kembali sebesar Rp 53.407.693.709 menggunakan kurs konversi pada tanggal 30 Oktober 2007 (tanggal restrukturisasi) sebesar Rp 9.114 dan nilai wajar dari saham yang diterbitkan sebesar Rp 58.235.133.307, sebesar Rp 4.827.439.598 diakui dalam laporan laba rugi.
The U.S. Dollar denominated Facility II Debts were converted using the exchange rate of Rp 9,114 to US$ 1 which is the prevailing exchange rate at the time of approval for the listing of the additional shares by the Indonesia Stock Exchange on October 30, 2007. The share price used to determine the number of shares to be issued to the creditors was Rp 149. Accordingly, the Company has issued 390,839,821 Series B shares to convert its debts totaling to Rp 58,235,133,307 (amount of the loans using the agreed exchange rate of Rp 10,400 as discussed above). The difference between the nominal value of Rp 100 per share and the conversion share price of Rp 149 (also the fair value per share at restructuring debt) for the 390,839,821 Series B shares totaling to Rp 19,151,151,190 was recorded as part of “Additional paid-in capital” (Note 25). The difference between the carrying value of the debts after restatement amounting to Rp 53,407,693,709 using the prevailing rate on October 30, 2007 (deemed date of restructuring) of Rp 9,114 and the fair value of the shares issued of Rp 58,235,133,307, amounting to Rp 4,827,439,598 was recognized in profit and loss.
Restrukturisasi utang belum dinyatakan efektif karena salah satu kreditur yaitu Kementerian Keuangan Republik Indonesia (dahulu dengan Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN)) belum menandatangani Master Restructuring
The debt restructuring has not been deemed effective because one of the creditors, the Ministry of Finance of the Republic Indonesia (formerly with Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA)) has not yet signed the Master Restructuring Agreement.
Agreement.
Pada tanggal 31 Desember 2011, Perusahaan masih dalam proses negosiasi dengan Kementerian Keuangan Republik Indonesia sehubungan dengan penyelesaian utang. Saat ini Kementerian Keuangan Republik Indonesia sedang melakukan verifikasi atas saham, dokumen jaminan dan bunga sehubungan dengan penyelesaian utang ini.
- 82 -
As of December 3 1, 2011, the Company is still negotiating with the Ministry of Finance of the Republic Indonesia for the loan settlement. Currently, the Ministry of Finance of the Republic Indonesia is in the process of the verification of shares, securities document and interest relating to this loan.
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut 35.
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Informasi Segmen
35.
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Segment Information
2010
Inf or masi Segmen Pr imer
Pr imar y Segment Inf or mation
Informasi segmen Perusahaan disajikan berdasarkan jenis produk, yakni marmer lokal dan bahan bangunan impor sebagai berikut:
The Company’s primary segment information is presented based on its products namely, local marble and imported building materials as follows:
Penjualan bersih Ekspor Lokal Ju mlah
Marmer Lok al /
2011 Bahan Bangunan Im po r/Imported
Jumlah/
Local Marble Rp
Building Materials Rp
Total Rp
Penjualan bersih Ekspor Lokal Ju mlah
Net sales 7 4.6 56.008.043 2 3.8 53. 196.784
14.219 .13 3.347 35.773 .17 8.060
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
88.875.141 .3 90 59.626.374 .8 44
9 8.5 09.204.827
49.992 .31 1.407
1 48.501. 516 .2 34
7 1.8 72. 934. 316
30. 556 .07 6. 745
1 02. 429. 011 .0 61
Marm er Lok al /
Bahan Bangunan Im po r/Imported
Jumlah/
Local Marble
Buildin g Materials
Total
Rp
Rp
Rp
8.861 .00 7.788
98.161.071.4 45
3 2.1 94. 405.581
22.204 .48 8.435
54.398. 894 .0 16
Local
12 1.4 94. 469.238
31.065 .49 6.223
1 52.559. 965 .4 61
Tot al
22. 100 .99 5. 161
1 07. 246. 475 .5 09
8.964 .50 1.062
45.313.489.952
Beban pokok pe njuala n
8 5.1 45. 480. 348
Laba kotor
3 6.3 48. 988.890
Beban p emasar an da n p en jua lan Beban u mum d an admin istr asi Pengh asilan lain -lain - ber sih
Expor t Local Total
(20.094.488 .3 61) (14.799. 521 .8 46) 1.922. 778 .8 02
Laba sebel um p a jak
12.342. 258 .5 47
Penghasilan pajak Beban p okok pe njuala n
440.302.184
2 6.6 36.270.511
19.436.234.662
46. 072.505.1 73 (23.333.676 .4 92) (19.403.231 .0 70)
Beban la in-lai n - be r si h
(1.676.665 .0 20)
Laba sebel um p a jak
1.658.932 .5 91
Beban pajak Laba ber sih tahu n b er jala n Aset segme n
5 9.8 40.411. 297
31.102.743.632
Aset tidak dialo ka si ka n
1 41.792. 351 .3 73
Pembe lian aset tetap
13.304. 646 .8 13
Beba n p enyusutan dan amor tisasi
8.904.215 .8 79
- 83 -
69.897. 176 .6 73
Seg ment A ssets Unallocated Assets
Other expense - net
Tota l Assets
1 24.184. 126 .6 18
Income before tax
Informasi lai n
Informasi lain
25.321.553.649
199.626.395.928
Liabili tas segmen - ber sih *)
Liabili tas segmen - ber sih *)
4 4.5 75.623.024
Jumla h Aset
Tax expense
218.251.524.639
Net Income
1 29.729. 219 .2 55
Net Income
Jumlah Aset
Tax benefit
12.782.560 .7 31
Aset tidak dialoka si ka n
916.459 .1 89 90.943.154 .9 29
Income before tax
Marketing and selling expense General and administrative expense
(742.473.402)
1 27.308.369 .7 10
Gross profit Marketi ng and selling expense General and administrative expense Other income - net
Gross profit Aset segme n
Beban p emasar an da n p en jua lan Beban u mum d an admin istr asi
Cos t of sale s
Cos t of sale s Laba ber sih t ahu n b er jala n
Laba kot or
Net sales Expor t
8 9.3 00.063.657
Seg ment A ssets
Pembe lian aset tetap
4.459.744 .9 76
Beba n p enyusutan dan amor tisasi
9.842.385 .3 82
Segment Liabilities - net *) Other Information Acquisition property, plant and eq uipmen t
Unallocat ed assets Total Assets Segment Li abilities - net *) Other Information Acquisition of property, plant and eq uipmen t Depreciation and amortizati on
36.
Penerbitan Standar Akuntansi Keuangan Baru
36.
Depreciation and amortization
Prospective Accounting Pronouncements
Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang akan berlaku pada laporan keuangan untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2012 sebagai berikut:
The Indonesian Institute of Accountants has issued the following revised financial accounting standards (PSAK) and interpretations (ISAK). These standards will be applicable to financial statements for periods beginning on or after January 1, 2012:
1.
PSAK No. 10 (Revisi 2010), Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing
1.
2.
PSAK No. 13 (Revisi 2011), Properti Investasi
2.
PSAK No. 13 (Revised 2011), Investment Property
3.
PSAK No. 16 (Revisi 2011), Aset Tetap
3.
PSAK No. 16 (Revised 2011), Property, Plant and Equipment
4.
PSAK No. 18 (Revisi 2010), Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya
4.
PSAK No. 18 (Revised 2010), Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans
5.
PSAK No. 24 (Revisi 2010), Imbalan Kerja
5.
PSAK No. 24 (Revised 2010), Employee Benefits
6.
PSAK No. 26 (Revisi 2011), Biaya Pinjaman
6.
PSAK No. 26 (Revised 2011), Borrowing Costs
- 84 -
PSAK No. 10 (Revised 2010), The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
7.
PSAK No. 28 (Revisi 2011), Kontrak Asuransi Kerugian
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
Akuntansi
7.
3.
ISAK No. 16, Perjanjian Konsesi Jasa
3.
ISAK No. Agreement
4.
ISAK No. 18, Bantuan Pemerintah – Tidak Berelasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi
4.
ISAK No. 18, Government Assistance No Specific Relation with Operating Activity
5.
ISAK No. 19, Penerapan Pendekatan Penyajian Kembali dalam PSAK 63: Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi
5.
ISAK No. 19, Applying the Restatement Approach under PSAK 63: Financial Reporting in Hyperinflationary Economies
6.
ISAK No. 20, Pajak Penghasilan – Perubahan dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Sahamnya
6.
ISAK No. 20, Income Taxe s-Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders
7.
ISAK No. 22, Perjanjian Konsesi Jasa : Pengungkapan
7.
ISAK No. 22, Service Arrangements: Disclosures
8.
ISAK No. 23, Sewa Operasi – Insentif
8.
ISAK No. 23, Operating Leases-Incentives
9.
ISAK No. 24, Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentuk Legal Sewa
9.
ISAK No. 24, Evaluating the Substance of Transactions Involving the Legal Form of a Lease
10.
IS AK No. 25, Landr ights
11.
ISAK No. 26, Reassessment of Embedded Derivatives
PS AK No. 30 (Revisi 2011), Sewa
8.
PS AK No. 30 (Revised 2011), Leases
9.
PSAK No. 33 (Revisi 2011), Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum
9.
PSAK No. 33 (Revised 2011), Accounting of Land Stripping Activities and Environmental Management in General Mining
PSAK No. Konstruksi
Kontrak
10.
PSAK No. 34 (Revised 2010), Construction Contract
PSAK No. 36 (Revisi 2011), Asuransi Kontrak Asuransi Jiwa
11.
PSAK No. 36 (Revised 2011), Accounting for Life Insurance Contracts
12. PS AK No. 45 (Revisi 2011), Pelaporan Keuangan Entitas Nirlaba
12.
PSAK No. 45 (Revised 2011), Financial Reporting for Non-profit Entities
13.
PSAK No. 46 (Revisi 2010), Akuntansi Pajak Penghasilan
13. PSAK No. 46 (Revised 2010), Accounting for Income Taxes
14. PS AK No. 50 (Revisi 2010), Instrumen Keuangan: Penyajian
14. PSAK No. 50 (Revised 2010), Financial Instruments: Presentation
15.
PSAK No. 53 (Revisi 2010), Pembayaran Berbasis Saham
15.
16. PS AK No. 55 (Revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran
16.
11.
34
(Revisi
2010),
Concession
IS AK No. 25, Hak atas Tanah
PSAK No. 55 (Revised 2011), Financial Instruments: Recognition and Measurement
ISAK No. Melekat
PPSAK
PPSAK
1.
PPSAK No. 7, Pencabutan PSAK 44: Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real Estat
1.
PPSAK No. 7, Withdrawal of PSAK 44: Accounting for Real Estate Development Activities
2.
PPSAK No. 8, Pencabutan Akuntansi Perkoperasian
27:
2.
PPSAK No. 8, Withdrawal of PSAK 27: Accounting for Cooperatives
3.
PPSAK No. 9, Pencabutan PSAK 5: Interprestasi atas Par.14 PSAK No. 50 (1998) tentang Pelaporan Perubahan Nilai Wajar Investasi Efek dalam Kelompok Tersedia untuk Dijual
3.
PPSAK No. 9, Withdrawal of PSAK 5: Interpretation on Par.14 PSAK No. 50 (1998) Regarding Reporting of Changes in Fair Value of Available for Sale Investment Securities
4.
PPSAK No. 11, Pencabutan Akuntansi Kerja Sama Operasi
4.
PPSAK No. 11, Withdrawal of PSAK 39: Accounting for Joint Venture
18.
PSAK No. 60, Pengungkapan
19.
PSAK No. 61, Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah
19. PSAK No. 61, Accounting of Government Grants and Disclosure of Government Assistance
20.
PS AK No. 62, Kontr ak Asur ansi
20.
21.
PSAK No. 63, Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi
21. PSAK No. 63, Financial Reporting in Hyperinflationary Economies
22.
PSAK No. 64, Aktivitas Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan Sumber Daya Mineral
22.
PSAK No. Disclosures
60,
Financial
Instruments:
PS AK No. 62, Insur ance Contr acts
PSAK No. 64, Exploration Evaluation of Mineral Resources
for
and
ISAK
ISAK
1.
ISAK No. 13 (2010), Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri.
1.
ISAK No. 13 (2010), Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation.
2.
ISAK No. 15, PSAK No. 24 – Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum, dan Interaksinya
2.
ISAK No. 15, PSAK No. 24 – The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements, and Their Interaction
- 85 -
Concession
11.
17. PSAK No. 56 (Revised 2011), Earnings per Share 18.
Service
10.
PSAK No. 56 (Revisi 2011), Laba Per Saham
Keuangan:
16,
PSAK No. 53 (Revised 2010), Share Based Payment
17.
Instrumen
PT CITATAH Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended
PSAK No. 28 (Revised 2011), Accounting for Loss Insurance Contracts
8.
10.
PT CITATAH Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
26,
Penilaian
Ulang
Derivatif
PSAK
PSAK
39:
Perusahaan masih mengevaluasi dampak penerapan PSAK dan ISAK di atas dan dampak terhadap laporan keuangan Perusahaan dari penerapan PSAK dan ISAK tersebut belum dapat ditentukan.
The Company is still evaluating the effects of these revised PSAKs and ISAKs and has not yet determined the related effects on the Company’s financial statements.
*******
- 86 -
Halaman ini sengaja dikosongkan This page is intentionally left blank