INGENIERIA ELECTRÓNICA FUNDAMENTOS FINANCIEROS “ORIGEN, ESTRUCTURACIÓN Y SIGNIFICADO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS”
CATEDRÁTICO: LCPF IRAIS RODRÍGUEZ RODRÍGUEZ ALUMNO: GUTIÉRREZ ZAVALA JUAN LUIS NUMERO DE CONTROL: 10071303 HORA: 11-12:00 HRS. CD. MADERO, TAMAULIPAS
Origen, Estructuración y Significado de los Estados Financieros.
Los estados financieros son el instrumento principal para informar sobre la utilización de los recursos económicos de la empresa y su condición financiera. La preparación y el análisis de la información financiera con regularidad ayudan a los encargados de una empresa a detectar problemas, oportunidades o tendencias y a revisar las estrategias de la organización. Los estados financieros no presentan un cuadro completo de las operaciones de la empresa. No miden los niveles de servicio al cliente, la preparación de su fuerza laboral, ni la efectividad de su estructura administrativa. Los estados financieros son el mejor esfuerzo de los contadores por representar la empresa en términos monetarios y por lo tanto, están limitados a la información que se pueda cuantificar en dinero. Los estados financieros principales que se utilizan para comunicar información sobre el negocio o empresa son los siguientes: a) El estado de ingresos y gastos o de Resultados es un resumen de todos los ingresos y gastos de la empresa durante un periodo de tiempo. Muchas profesionales del campo lo consideran como el estado financiero más importante, pues su propósito es mostrar si la empresa ha generado suficientes ingresos para cubrir sus gastos del periodo. b) El Estado de Situación o Balance General muestra la posición financiera de la
empresa a una fecha específica (por ejemplo, el 31 de diciembre de XXXX). Este estado presenta los recursos económicos de la empresa y todos los reclamos internos y externos contra esos recursos. c) El estado de flujos de efectivo muestra todas las entradas y salidas de efectivo
que producen las operaciones del negocio y las actividades de financiamiento e inversión. El estado de flujos de efectivo compensa la deficiencia principal del estado de ingresos y gastos, la incapacidad de reconciliar los cambios en el balance de efectivo de un periodo a otro. A continuación se extenderá cada uno de los estados financieros.
a) Estado de resultados.
El estado de resultados, también conocido como estado de ganancias y pérdidas, es un estado financiero conformado por un documento que muestra detalladamente los ingresos, los gastos y el beneficio o pérdida que ha generado una empresa durante un periodo de tiempo determinado. Ejemplos de ingresos podrían ser las ventas, los dividendos y los ingresos financieros; mientras que ejemplos de gastos podrían ser la compra de mercaderías, los gastos de personal, los gastos financieros, los alquileres, los seguros, las depreciaciones y los impuestos. El beneficio o pérdida vendría a ser el resultado de la diferencia entre los ingresos y los gastos; hay beneficio cuando los ingresos son mayores que los gastos, y hay pérdida cuando los ingresos son menores que los gastos. En cuanto al periodo de tiempo que comprende un estado de resultados, éste suele corresponder al tiempo que dura el ejercicio económico de una empresa, el cual suele de ser un año; aunque cabe destacar que el estado de resultados es un documento flexible y además de elaborarse estados de resultados anuales, también suelen elaborarse estados de resultados mensuales y trimestrales. El estado de resultados nos permite saber cuáles han sido los ingresos, los gastos y el beneficio o pérdida que ha generado una empresa, analizar esta información (por ejemplo, saber si está generando suficientes ingresos, si está gastando demasiado, si está generando utilidades, si está gastando más de lo que gana, etc.), y, en base a dicho análisis, tomar decisiones. Pero también nos permite, al comparar un estado de resultado con otros de periodos anteriores, conocer cuáles han sido las variaciones en los resultados (sin han habido aumentos o disminuciones, y en qué porcentaje se han dado), y así saber si la empresa está cumpliendo con sus objetivos, además de poder realizar proyecciones en base a las tendencias que muestren las variaciones. Algo que destacar es que la elaboración de un estado de resultados se basa en el principio de devengado, es decir, éste muestra los ingresos y los gastos en el momento en que se producen, independientemente del momento en que se hagan efectivos los cobros o los pagos de dinero. Por ejemplo, si una empresa vende un producto, el estado de resultados registra los ingresos por la venta en el momento en que ésta se realiza, aún cuando la venta no se cobre inmediatamente; o si la empresa compra mercadería, el estado de resultados registra los gastos por la compra al momento en que ésta se produce, aún cuando la mitad de la compra se pague meses después. La estructura básica de un estado de resultados la podemos apreciar en el siguiente ejemplo
Modelo de estado de resultados
+Ventas netas -Costo de ventas =UTILIDAD BRUTA -Gastos administrativos -Gatos de ventas -Depreciación =UTILIDAD OPERATIVA
+160000 -120000 =40000 -5000 -4000 -1000 =30000
-Gastos financieros -3000 =UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS =27000 -Impuestos =UTILIDAD NETA V
-8100 =18900
eamos la explicación de cada una de las cuentas:
Las ventas netas son las ventas obtenidas por la empresa luego de haber descontado las devoluciones y las rebajas. El costo de ventas son los costos incurridos en la adquisición de mercaderías (en caso de tratarse de una empresa comercializadora), los costos incurridos dentro del proceso de producción (en caso de tratarse de una empresa industrial, en cuyo caso la cuenta se denominaría costo de producción), o los costos incurridos en la prestación de servicios (en caso de tratarse de una empresa de servicio). La utilidad bruta también llamada margen de contribución es el resultado de la diferencia entre las ventas netas y el costo de ventas. Los gastos administrativos comprenden los gastos relacionados con las actividades de gestión, por ejemplo, los gastos laborales (sueldos, gratificaciones, seguros) de los gerentes, administradores y auxiliares, los alquileres, los materiales y útiles de oficina, la electricidad, el agua, etc. Los gastos de ventas comprenden los gastos relacionados con las actividades de comercialización de los productos, por ejemplo, los gastos laborales (sueldos, gratificaciones, comisiones) del jefe de venta y de los vendedores, la publicidad, el impuesto a las ventas, los empaques, el transporte, el almacenamiento, etc. La depreciación es la disminución del valor en el tiempo de las edificaciones, maquinarias, equipos, muebles, etc., con que cuenta la empresa.
La utilidad operativa también llamada utilidad antes de intereses e impuestos es el resultado de la diferencia entre la utilidad bruta y los gastos operativos (gastos de administrativos y gastos de ventas) y la depreciación. Los gastos financieros o intereses son los gastos relacionados con el pago de intereses por deudas asumidas. La utilidad antes de impuestos es el resultado de la diferencia entre la utilidad operativa y los gastos financieros. Los impuestos también llamados impuestos a las utilidades o impuesto a la renta son los impuestos que debe tributar la empresa y que se aplican a las utilidades. La utilidad neta también llamada utilidad del ejercicio o ingresos netos es la ganancia o pérdida obtenida por la empresa; se obtiene a partir de la diferencia entre la utilidad antes de impuestos y los impuestos.
Finalmente, a modo de análisis del ejemplo del estado de resultados, podríamos decir que la empresa puede ser considerada rentable pues genera utilidades (ingresos netos, ganancias o beneficios), lo cual podría significar que estamos cumpliendo con los objetivos propuestos, o que podríamos tomar de decisión de invertir en ésta.
b) Balance general
El balance general es un estado financiero conformado por un documento que muestra detalladamente los activos, los pasivos y el patrimonio con que cuenta una empresa en un momento determinado. Los activos incluyen:
El dinero que se encuentra físicamente en la empresa (por ejemplo, en su caja fuerte), o el dinero que tiene depositado en el banco (por ejemplo, en su cuenta corriente). Los elementos físicos con que cuenta la empresa para realizar sus operaciones y que tienen una duración permanente (por ejemplo, edificios, terrenos, maquinaria, vehículos de transporte, muebles), o que tienen una duración temporal (por ejemplo, materias primas, mercaderías). Las deudas que tienen los clientes con la empresa.
Los pasivos incluyen:
Las deudas que tiene la empresa con sus proveedores. Las deudas que tiene pendiente con los bancos y otras entidades financieras.
Mientras que el patrimonio incluye:
Las aportaciones hechas por los socios o accionistas. Los beneficios o utilidades que ha obtenido la empresa.
En cuanto a su elaboración el balance general se realiza cada año al finalizar el ejercicio económico de la empresa (balance final), aunque también se suelen elaborar balances al inicio del ejercicio (balances de apertura), y balances con una periodicidad mensual, trimestral o semestral (balances parciales). El balance general nos permite conocer la situación financiera de la empresa (al mostrarnos cuál es el valor de sus activos, pasivos y patrimonio), analizar esta información (por ejemplo, saber cuánto y dónde ha invertido, cuánto de ese dinero proviene de los acreedores y cuánto proviene de capital propio, cuán eficientemente está utilizando sus activos, qué tan bien está administrando sus pasivos, etc.), y, en base a dicho análisis, tomar decisiones. Asimismo, al comparar un balance con otros anteriores, nos permite comparar la situación financiera actual de la empresa con situaciones financieras dadas en otros momentos (por ejemplo, saber si ha aumentado sus activos, en cuánto ha reducido sus deudas, en cuánto ha variado su patrimonio, etc.), y así, por ejemplo, saber si la empresa está cumpliendo con sus objetivos financieros.
La forma en que se suele presentar un balance es mostrando los activos en una columna y los pasivos y patrimonio en otra. En la columna izquierda se enlistan los activos ordenados generalmente en función a su liquidez, empezando con aquellos que son más fácilmente convertibles en dinero en efectivo; por ejemplo, el dinero en caja es el más líquido que hay y, por tanto, se ubica en primer lugar. Y en la columna derecha se enlistan los pasivos y el patrimonio ordenados generalmente en función a su exigibilidad, empezando con aquellos que tienen una mayor exigibilidad; por ejemplo, las deudas con proveedores suelen ser más exigibles que el capital y, por tanto, se ubican antes que éstos. El valor total de los activos siempre debe ser igual al valor total de los pasivos más el valor total del patrimonio: Activo = Pasivo + Patrimonio Por ejemplo, si una empresa tiene activos por US$30,000 y pasivos por US$20,000, tendrá un patrimonio de US$10,000; pero si, por ejemplo, tendría activos por US$30,000 y pasivos por US$40,000, tendría un patrimonio negativo de – US$10,000, además de serios problemas financieros. La estructura básica de un balance la podemos apreciar en el siguiente ejemplo:
Modelo de balance general ACTIVO
PASIVO
Activo corriente
Pasivo corriente
Caja y bancos Clientes Otros deudores Existencias TOTAL ACTIVO CORRIENTE Activo no corriente
2500 Proveedores 6000 Otros acreedores 2400 Impuestos por pagar TOTAL PASIVO 26600 CORRIENTE
5000 2000 1200 8200
37500 Pasivo no corriente
Inm. maq. y equipo
14000 Deudas a largo plazo TOTAL PASIVO NO Depreciación acumulada 1400 CORRIENTE TOTAL ACTIVO NO 12600 PATRIMONIO CORRIENTE Capital Utilidades retenidas Utilidades del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y TOTAL ACTIVOS 50100 PATRIMONIO
1400 1400
19000 2600 18900 40500 50100
Veamos la explicación de cada una de las cuentas: El activo corriente o activo circulante es el activo que fácilmente puede convertido en dinero en efectivo, comprende las cuentas de:
Caja y bancos o disponible: el dinero que la empresa tiene en su caja o
depositado en una cuenta en el banco. Clientes, cuentas por cobrar o cuentas por cobrar comerciales: el dinero que los clientes les deben a la empresa como producto de ventas hechas al crédito. Otros deudores, otras cuentas por cobrar o cuentas por cobrar no comerciales: el dinero que le deben a la empresa, pero que no incluye el saldo de los clientes. Existencias o inventarios: incluyen las materias primas, los productos en proceso, y los productos terminados o las mercaderías.
El activo no corriente o activo fijo es el activo que difícilmente puede ser convertido en dinero en efectivo, comprende las cuentas de:
Inmuebles, maquinaria y equipo: comprende edificios, terrenos, maquinaria,
equipos, vehículos de transporte, muebles, enseres, etc. Depreciación acumulada: el valor de la depreciación acumulada de los activos de la cuenta anterior a excepción de los terrenos que no se deprecian.
El pasivo corriente son las obligaciones o deudas que tiene la empresa con vencimiento menor a un año, comprende las cuentas de:
Proveedores, cuentas por pagar o cuentas por pagar comerciales: el dinero que
la empresa le debe a sus proveedores como producto de compras hechas al crédito. Otros acreedores, otras cuentas por pagar o cuentas por pagar no comerciales: el dinero que la empresa le debe a terceros, pero que no incluye el sado que le resta pagar a sus proveedores. Impuestos por pagar o tributos por pagar: el saldo de impuestos que a la empresa le resta pagar.
El pasivo no corriente son las obligaciones o deudas que tiene la empresa con vencimiento mayor a un año, comprende las cuentes de:
Deudas a largo plazo: deudas a largo plazo que tiene la empresa, por ejemplo,
con entidades financieras. Y, finalmente, el patrimonio o patrimonio neto comprende las cuentas de:
Capital o capital social: las aportaciones hechas por los socios o accionistas. Utilidades retenidas, utilidades acumuladas, resultados acumulados o reservas:
utilidades que se retienen o se acumulan en la empresa después de pagar dividendos. Utilidades del ejercicio o resultados del ejercicio: utilidades del ejercicio antes de repartirse como dividendos y destinarse a utilidades retenidas.
c) Flujo de efectivo
El flujo de caja es estado financiero conformado por un documento que muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo (dinero en efectivo) que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado. Ejemplos de ingresos de efectivo podrían ser el cobro de facturas, el rendimiento de inversiones, los préstamos obtenidos, etc.; mientras que e jemplos de egresos de efectivo podrían ser el pago de facturas, el pago de impuestos, el pago de sueldos, el pago de préstamos, el pago de intereses, etc. La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se conoce como saldo, el cual puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable (cuando los ingresos son menores que los egresos). En cuanto al periodo de tiempo que suele abarcar los flujos de efectivo de un flujo de caja, éstos suelen ser anuales, aunque también se suelen elaborar flujos de caja con flujos mensuales, semanales y hasta diarios dependiendo del tamaño de la empresa y de sus necesidades. Además de mostrarnos las entradas y salidas de efectivo, el flujo de caja nos permite saber si la empresa tiene un déficit o un excedente de efectivo, y así, por ejemplo:
Determinar cuánto podemos comprar de mercadería. Determinar si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crédito. Determinar si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar créditos. Determinar si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento. Determinar si se tiene un excedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo, en la adquisición de nueva maquinaria. Determinar si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad de inversión.
Pero además, nos permite realizar proyecciones sobre los futuros flujos de ingresos y egresos que tendría una empresa (al elaborar un flujo de caja proyectado), y así, por ejemplo:
Anticiparnos a un futuro déficit (o falta) de efectivo, y así, por ejemplo, poder tomar la decisión de buscar financiamiento oportunamente. Prever un excedente de efectivo, y así, por ejemplo, poder tomar la decisión de invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria. Establecer una base sólida para sustentar el requerimiento de un préstamo, por ejemplo, al presentar el flujo de caja proyectado dentro de un plan de negocios.
Algo que destacar es que a diferencia de un estado de resultados, el flujo de caja muestra lo que realmente ingresa o sale de “caja”; por ejemplo, registra el pago de una
compra, pero no la depreciación de un activo, que implica un gasto, pero no una salida de efectivo. La estructura básica de un flujo de caja la podemos apreciar en el siguiente ejemplo: Modelo de flujo de caja
enero
febrero
marzo
abril
INGRESO DE EFECTIVO Cuentas por cobrar Préstamos TOTAL INGRESO DE EFECTIVO
34000 40000 74000
86200
88800
90800
86200
88800
90800
EGRESO DE EFECTIVO Cuentas por pagar Gastos administrativos Gastos de ventas Pago de impuestos TOTAL EGRESO DE EFECTIVO
23500 10200 6800 3080 43580
49000 10560 7040 2710 69310
50500 10800 7200 3260 71760
51000 11040 7360 2870 72270
FLUJO NETO ECONÓMICO Servicio de la deuda FLUJO NETO FINANCIERO
30420 5000 25420
16890 5000 11890
17040 5000 12040
18530 5000 13530
Veamos algunas observaciones:
La diferencia entre el total de ingreso de efectivo y el total de egreso d e efectivo nos da el flujo neto económico o flujo de caja económico. La diferencia entre el flujo neto económico y el servicio de la deuda (cuotas que hay que pagar por préstamos adquiridos) nos da el flujo neto financiero o flujo de caja financiero. La parte final de la estructura de un flujo de caja también podría ser: saldo + caja inicial = caja final (disponible), en donde el monto de caja final de un mes va pasando a caja inicial del siguiente. A modo de análisis del ejemplo del flujo de caja, podríamos decir que la empresa presenta una buena liquidez lo cual podría aprovechar en la compra de mayor mercadería o nueva maquinaria.
Fuentes de información: http://www.crecenegocios.com/el-estado-de-resultados/ http://www.crecenegocios.com/el-balance-general/ http://www.crecenegocios.com/el-flujo-de-caja/
