Impuesto A La Renta Por Periodo y Utilidad Calculada en Base a Ingresos, Inversiones, Gastos, Calendario de Inversiones, Depreciación y Flujo Parcial Jorge Rozas Carvajal Formulación y Evaluación de Proyecto Instituto IACC 19 De Junio 2017
Instrucciones: Para la evaluación de un proyecto de ventas de paltas dentro de una industria de las paltas, no se sabe cuál es el impacto de los impuestos mencionados en el Artículo 20 Ley de Impuesto a la Renta dentro de la evaluación, y para esto es necesario construir un flujo de caja parcial y aplicar el impuesto en el momento correcto. Para la construcción se ha estimado las siguientes funciones de oferta y demanda: Predicción de la demanda: T: son el número de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 49 corresponde a enero de 2013, el periodo 50 a febrero de 2013 y así sucesivamente. S (t): la cantidad estimada para el periodo t S (t) = T (t) x C x Y x µ S (t) = ((45, 12 x t) + 16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 26.600. El precio de una caja de paltas en a precio de mercado se calcula como: Cantidad de equilibrio = -12000 + (3p) Donde “p” es el precio de mercado para una caja de paltas.
Costos, gastos e inversiones del proyecto. Ítem Remuneraciones Administración Remuneración personal de planta Otros fijos (comunicaciones, energía, mantención, agua) Capacitación Pesticidas y Fertilizantes Adquisición de Plantas Flete Packing Sueldo personal de ventas Comisiones Transporte de productos Viáticos Sueldo de Secretarias Comunicación(Fax, teléfono, internet) Gastos en Impresiones Gastos por aseo y mantención
Valor 2.600.000 3.150.000 2.480.000 600.000 2.000.000 24.000 3.888.000 13.431.825 5.000.000 1.500.000 5.000.000 1.500.000 500.000 450.000 300.000 2.000.000
Gastos en útiles de oficina Seguros Servicio medico Gastos casino y recreación Movilización de personal Transporte interno Máquina elevadora Vehículo transporte interno de productos Palietizadora Maquina armado de cajas Línea de vaciado de productos Maquina sanitizadora Construcción Poso de Agua Sistema de riego para 5 hectáreas
800.000 2.400.000 450.000 500.000 1.000.000 250.000 5.000.000 10.000.000 30.000.000 30.000.000 25.000.000 10.000.000 8.000.000 15.000.000
Para lograr aplicar el impuesto se solicita: 1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 49, 50,51, 52, 53 y 54 (6 periodos) 2. Estimar el precio por caja del producto 3. Estimar los ingresos por periodo 4. Clasificar los costos 5. Clasificar las inversiones 6. Clasificar los gastos 7. Calcular la depreciación acelerada de los activos 8. Calcular el capital de trabajo mediante el método DAM 9. Determinar cuál es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo 10. Identificar la estructura de impuestos en base a tipo de industria 11. Aplicar los impuestos de forma periódica para los flujos y calcular la utilidad después de impuestos 12. Ingresar los datos calculados en un flujo parcial, para todo el periodo: INGRESOS POR VENTAS +Ventas
EGRESOS POR VENTAS -Costos Fijos de Producción -Costos Variables de Producción
= UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES -Gastos de Ventas y Comercialización
-Gastos Administrativos -Gastos Generales
=UTILIDAD OPERACIONAL +Ingresos No Operacionales -Egresos No Operacionales +Venta de Activos -Valor Libro -Depreciación -Interés de L.P. -Interés de C.P.
=UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO UTIL. ACUM. ANTES DE IMPUESTO -Impuesto a la Renta (17%) -Impuesto por Venta de Activos =UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS Desarrollo 1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 49, 50,51, 52, 53 y 54 (6 periodos) S (t) =T (t) xCxYx
S 49 = ((45, 12 x 49) + 16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15.396 S 50 = ((45, 12 x 50) + 16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15. 432 S 51 = ((45, 12 x 51) + 16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15. 469 S 52 = ((45, 12 x 52) + 16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15.506 S 53 = ((45, 12 x 53) + 16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15. 543 S 54 = ((45, 12 x 54) + 16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15.580
2. Estimar el precio por caja del producto (26.600+ 12.000)/3= p Cantidad de Equilibrio = 26.600 Cantidad de Equilibrio = 12.000 + (3p)
(26.600+ 12.000)/3= 12.866
3. Estimar los ingresos por periodo Periodo Demanda Precio Ingresos
49
50
51
52
53
54
15.936
15.432
12.469
15.506
15.443
15.580
12.867
12.867
12.867
12.867
12.867
12.867
198.100.332
199.563.544
160.438.623
199.515.702
198.705.081
200.467.860
4. Clasificar los costos Costos fijos de producción Remuneraciones Administración Remuneraciones personal de planta Otros fijos (comunicaciones, energía, mantención, agua)
Costos anuales 2.600.000 3.150.000 2.480.000
TOTAL Costos variables de Producción
8.230.000 Costos anuales
Capacitación Pesticidas y Fertilizantes Adquisición de Plantas Flete Paking
600.000 2.000.000 24.000 3.888.000 13.431.825
TOTAL
19.943.825
Total de los costos: C.F.P (Costo fijos de producción) + C.V.P (Costo Variable de Producción) = 8.230.000 + 19.943.825 = 28.173.825. 5. Clasificar las inversiones Inversiones
Costos anuales
Máquina elevadora Vehículo transporte interno de productos Palietizadora Maquina armado de cajas Línea de vaciado de productos Maquina sanitizadora Construcción de Poso de Agua Sistema de riego para 5 hectáreas
5.000.000 10.000.000 30.000.000 30.000.000 25.000.000 10.000.000 8.000.000 15.000.000
Total de inversión
133.000.000
6. Clasificar los gastos Gastos en ventas y comercialización Sueldo personal de ventas Comisiones Transporte de productos Viáticos
Costos anuales 5.000.000 1.500.000 5.000.000 1.500.000
TOTAL
13.000.000
Gastos generales
Costos anuales
Seguros Servicio medico Gastos casino y recreación Movilización de personal Transporte interno
2.400.000 450.000 500.000 1.000.000 250.000
TOTAL
4.600.000
Gastos administrativos
Costos anuales
Sueldo de Secretarias Comunicaciones (fax, teléfono, internet) Gastos de impresiones Gastos por aseo y mantención Gastos de útiles de oficina
500.000 450.000 300.000 2.000.000 800.000
TOTAL
4.050.000
Total de los costos: G.V.C (Gastos en ventas y comercialización) + G.G (Gasto Generales) + G.A (Gasto Administrativo). 13.000.000 + 4.600.000 + 4.050.000 = 21.650.000.
7. Calcular la depreciación acelerada de los activos Activos fijos
Valores de compra
Vida útil normal
Vida útil acelerada
Valor residual
Máquina elevadora
5000000
20
7
2500000
Vehículo transporte interno de productos
10000000
8
3
0
Palietizadora
30000000
10
3
0
Maquina armado de cajas
30000000
11
4
0
Línea de vaciado de productos
25000000
7
2
0
Maquina sanitizadora
10000000
10
3
0
Construcción de Poso de Agua Sistema de riego para 5 hectáreas
8000000 15000000
20 7
7 2
0 0
8. Calcular el capital de trabajo mediante el método DAM PERIODOS Ingresos Egresos Saldo Saldo acumulado C. demandadas Precios
49
50
51
52
53
54
165559689 49823825 115735864 115735864 12867 12867
165559689 49904125 115655564 231391428 12867 12867
165559689 49985338 115574461 346965889 12867 12867
165559689 50067142 115492547 462459436 12867 12867
165559689 50149875 115409814 577868250 12867 12867
165559689 50233436 115326253 693194503 12867 12867
De acuerdo con los cálculos realizados el periodo 1 es el con mayor déficit $ 115735864.
PERIODOS Ingresos Egresos Saldo capital de trabajo saldo acumulado
49
50
51
52
53
54
165559689 165559689 165559689 165559689 165559689 165559689 49823825
49904125
49985338
50067142
50149875
50233436
115735864 115655564 115574461 115492547 115409814 115326253 115735864 115735864 231471728 347127292 462701753 578194300 693604114 808930364
9. Determinar cuál es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo. PERIODOS UTIL. ACUM. ANTES DE IMPUESTO
49
50
51
52
53
54
8030000
8110000
8191403
8273317
8356050
8439611
10. Identificar la estructura de impuestos en base a tipo de industria. EGRESOS POR VENTAS -Costos Fijos de Producción -Costos Variables de Producción = UTILIDAD BRUTA
49
50
51
52
53
54
8230000
8230000
8230000
8230000
8230000
8230000
19943825
19943825
19943825
19943825
19943825
19943825
28173825
28173825
28173825
28173825
28173825
28173825
11. Aplicar los impuestos de forma periódica para los flujos y calcular la utilidad después de impuestos PERIODOS UTIL. ACUM. ANTES DE IMPUESTO -Impuesto a la Renta (17%) -IMPUESTO por Venta de Activos =UTILIDAD DESPUES de IMPUESTOS
49 8030000
50 8110000
51
52
8191403
53
8273317
54
8356050
8439611
2036
2036
2036
2036
2036
2036
12867
12867
12867
12867
12867
12867
741372
748786
756274
763837
771475
779190
12. Ingresar los datos calculados en un flujo parcial, para todo el periodo: PERIODOS
49
50
51
52 52
53
54
199515702
198705081
200467860
INGRESOS POR VENTAS +Ventas
198100332
198563544
160438623
EGRESOS POR VENTAS -Costos Fijos de 8230000
8230000
8230000
8230000
8230000
8230000
19943825
19943825
19943825
19943825
19943825
19943825
28173825
28173825
28173825
28173825
28173825
28173825
Producción -Costos Variables de Producción = UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES -Gastos de Ventas y 13000000
13000000
13000000
13000000
13000000
13000000
4050000
4050000
4050000
4050000
4050000
4050000
4600000
4600000
4600000
4600000
4600000
4600000
Comercialización -Gastos Administrativos -Gastos Generales
=UTILIDAD 21650000
21650000
21650000
21650000
21650000
21650000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
+Venta de Activos
0
0
0
0
0
0
-Valor Libro
0
0
0
0
0
0
-Depreciación
45125000
425125000
37625000
2625000
0
0
-Interés de L.P.
0
0
0
0
0
0
-Interés de C.P.
0
0
0
0
0
0
115735864
231391428
346965889
462458436
777868250
693194503
8030000
8110000
8191403
8273317
8356050
8439611
2036
2036
2036
2036
2036
2036
12867
12867
12867
12867
12867
12867
741372
748786
756274
763837
771475
779190
OPERACIONAL +Ingresos No Operacionales -Egresos No Operacionales
=UTILIDAD ANTES de IMPUESTO UTIL. ACUM. ANTES DE IMPUESTO -Impuesto a la Renta (17%) -IMPUESTO por Venta de Activos =UTILIDAD DESPUES de IMPUESTOS
