Ferreycorp S.A.A

“AÑO DE LA DIVERSIFICACIÓN PRODUCTIVA Y DEL FORTALECIMIENTO DE LA EDUCACIÓN”

INTEGRANTES: -

Barco Rodríguez Giam Phier Crisanto Moloche Tatiana Manrique García Jonathan Ramírez Becerra Guino Ojeda Ocaña Ingrid

CURSO: Administración Financiera I

CICLO: VII

PROFESOR:

Paul Moscol

TEMA: Empresa “FERREYCORP” S.A.A

PIURA - 2015

Administración Financiera I - UAP

Página 1

INTRODUCCIÓN

El presente trabajo tiene como finalidad realizar el análisis y los puntos importantes de la empresa FERREYROS S.A.A, la cual en la última década ha tenido periodos difíciles de estabilidad en la empresa. Asimismo hoy ha recuperado su mercado y se posiciona como la primera en su rubro. Es por ello que resulta interesante realizar este análisis, lo cual contribuirá con el poder proyectar el aumento de rentabilidad de la empresa y saber más sobre dicha empresa. Ferreyros es la empresa líder en la comercialización de bienes de capital en el país y en la provisión de servicios en este ámbito. Integrante de la corporación Ferreycorp, es distribuidora de Caterpillar desde 1942, así como de otras prestigiosas marcas.


Página 2

Historia

-

-

-

-

-

-

-

Enrique Ferreyros Ayulo y un pequeño grupo de socios fundaron en 1922 la empresa Enrique Ferreyros y Cía. Sociedad en Comandita, la cual se dedicó en sus primeros años de operación a la comercialización de productos de consumo masivo. Veinte años más tarde, la empresa experimentó un giro trascendental, cuando tomó la decisión de asumir la representación de Caterpillar Tractor Co. en el Perú. A partir de entonces, la compañía incursionó en nuevos negocios y comenzó a redefinir su cartera de clientes, marcando así el futuro desarrollo de toda la organización. Dos décadas después, en la década de los 60, otras líneas de máquinas y equipos como Massey Ferguson le encomendaron su representación. Asimismo, fue en 1962 que la empresa concretó su inscripción en la Bolsa de Valores de Lima, convirtiéndose en una compañía de accionariado difundido. En 1981, la empresa se transformó en sociedad anónima, como parte de un proceso de modernización a fin de reflejar la nueva estructura accionaria. Ello la llevó finalmente a convertirse, en 1998, en una sociedad anónima abierta bajo la denominación de FERREYROS S.A.A. En el 2012, como consecuencia del crecimiento experimentado por Ferreyros y por las otras compañías subsidiarias del grupo, se procedió a realizar una reorganización corporativa. Antes del cambio, la empresa FERREYROS S.A.A. se dedicaba a las funciones operativas de una compañía distribuidora de bienes de capital y, adicionalmente, a un rol corporativo, que definía los lineamientos de todas las empresas de la organización. Gracias a la reorganización, FERREYROS S.A.A. se transformó en FERREYCORP S.A.A., que asumió el rol corporativo en su calidad de holding del grupo, propietaria de todas las subsidiarias de la corporación, tanto las locales como las extranjeras. Por su parte, la compañía FERREYROS S.A.A. fue asignada a dedicarse exclusivamente a la comercialización de maquinaria, equipos y servicio postventa de la línea Caterpillar y sus marcas aliadas. Esta nueva estructura organizativa está diseñada para permitir que cada una de las subsidiarias de la corporación se enfoque mejor en la propuesta de valor a sus clientes, logrando una mejor cobertura para atender las propias oportunidades de negocio y mejorar así sus capacidades operativas.

MISIÓN: -

Comercializar bienes de en el negocio de los capital y servicios con bienes de capital, que seriedad y excelencia, obteniendo la más alta participación de


Página 3

mercado mediante el uso de diversas modalidades de venta y contando con un equipo humano altamente motivado.



VISIÓN:

-

Ferreyros será reconocida como una empresa líder en el negocio de los bienes de capital, que satisface las necesidades diferenciadas de sus clientes vendiendo productividad a través de productos de calidad, de servicio y de soluciones integrales en una organización con cultura de éxito.



VALORES:

-

Seriedad y transparencia Equidad Búsqueda de excelencia en el servicio Liderazgo de sus mercados Calidad en sus productos Óptimo clima organizacional: personal motivado



DIRECTORIO:

-

Oscar Guillermo Espinosa Bedoya Presidente ejecutivo Carlos Ferreyros Aspíllaga Vicepresidente Ricardo Briceño Villena Director Manuel Bustamante Olivares Director Aldo Renato Defilippi Traverso Director Carmen Rosa Graham Ayllón Director Eduardo Montero Aramburú Director Juan Manuel Peña Roca Director Raúl Ortiz de Zevallos Ferrand Director Andreas von Wedemeyer Knigge Director

-

ANALISIS FODA


Página 4

FORTALEZA

OPORTUNIDADES

*Empresa reconocida en el mercado 89 años en Perú y 69 años representados a Caterpillar

*Proyectos mineros a desarrollarse a un futuro. * Inversión de Gobierno Central, Gobiernos Regionales y Gobiernos Municipales, Incremento de demanda de equipos (carreteras, etc.)

*Cobertura e infraestructura en las principales ciudades del país (más oficinas que los competidores) *Servicios técnico altamente calificado, con talleres bien implementados a nivel nacional.

FODA

DEBILIDADES *Servicio técnico muy costoso y la atención al interior del país es muy lenta (generando insatisfacción en los clientes por tener máquinas para dos por varios días)

*Venta de maquinaria China para captar segmento no ofendido (líneas de producto nuevas) AMENAZAS

*Nuevas empresas que llegan competir al Perú. *Que la fábrica Caterpillar tome la distribución directamente en el Perú (quitándole la distribución a FERREYROS)

*No dan importancia a clientes pequeños, lo que genera mala percepción de la empresa (mala atención)

*Desaceleración de la economía por una probable crisis financiera en Portugal y España

*Equipos importados de Brasil son de menor calidad que los fabricados en USA (actualmente se importan de Brasil por

GIRO DE EMPRESA Administración Financiera I - UAP

Página 5

FERREYROS S.A.A es una empresa dedicaba a la comercialización de productos y brindar soluciones para la minería, construcción, agricultura, energía, industria y pesca, post venta con

CLIENTES

Empresas del sector minero, construcción, agricultura, energía, industria y pesca ¿QUÉ VENDE? FERREYROS S.A.A vende soluciones para proyectos de minería, construcción, agricultura, energía, industria y pesca

PRINCIPALES PRODUCTOS DE COMERCIALIZACIÓN POR MERCADOS Ferreyros es la empresa líder en comercialización de bienes de capital en el país. Es la única empresa distribuidora, en el Perú, de maquinaria, motores y grupos electrógenos Caterpillar, línea que representa aproximadamente el 82% de sus ventas. Además, genera ingresos por la venta de repuestos y servicios, y por el alquiler de maquinaria y equipos. Ferreyros S.A.A. se constituyó en 1922 para dedicarse a la comercialización de productos de consumo, en la ciudad de Lima. En 1942, asume la representación de Caterpillar Tractor Co., y coexisten ambos negocios hasta finales de la década de los ochenta, cuando la empresa decide concentrarse en el negocio de bienes de capital. Actualmente, Ferreyros tiene accionariado difundido con más de 1500 accionistas; cuatro de los cuales cuentan Administración Financiera I - UAP

Página 6

con más de 5.0% de participación, concentrando un total de 28.5%. Asimismo, el grupo económico de Ferreyros está conformado por 11 subsidiarias. En diciembre 2009, fue creada la última empresa bajo el nombre de INTI Inversiones Interamericanas Corp. a través de la cual Ferreyros adquirió el 100% de las acciones de Gentrac Corporation, único distribuidor autorizado para la venta de maquinaria y equipos de la marca Caterpillar en Guatemala, El Salvador y Belice. PRINCIPALES COMPETIDORES  En maquinaria de movimiento de tierra los principales competidores son: Komatsu, Volvo, Hyundai, Case, JCB, Daewoo y John Deere.  En motores diesel los principales competidores son: Detroit Diesel, Cummins, FG Wilson y Volvo.  En tractores agrícolas son: John Deere y Ford New Holland.  En compresoras portátiles de aire: Atlas Copco.  En camiones compite con: Volvo, Scania, Mercedes Benz y otros.  En repuestos para maquinaria Caterpillar existen varios fabricantes de repuestos no genuinos que cubren pequeños segmentos del mercado.

OBJETIVO GENERAL -

El objetivo general de Ferrycorp es que esta empresa sea reconocida a nivel internacional, sobre todo por sus productos que importa y exporta sobre todas esas grandes maquinarias que alquila y le da muchas ganancias a donde es el sector de la minería y agricultura.

-

Nuestra organización ha tomado la determinación de dar a conocer al mercado, en forma más amplia y sistemática, nuestra prácticas de gobierno corporativo, por lo que hemos adoptado un conjunto de acciones que buscan que el control y gestión de la empresa se efectúe con un claro sentido de responsabilidad hacia todos los agentes económicos, demostrando transparencia y confiabilidad en la información proporcionada al mercado y sus accionistas.

INTERPRETACION DE RATIOS ANÁLISIS DE RATIOS RATIOS DE LIQUIDEZ Liquidez general Prueba ácida Prueba defensiva RATIOS DE

31/07/2014 3.35 3.35 0.06


31/12/2013 2.25 2.22 0.17

Página 7

31/12/2012 1.31 1.26 0.06

31/12/2011 4.32 1.76 0.13

ENDEUDAMIENTO Apalancamiento RATIOS DE RENTABILIDAD Rentabilidad del Patrimonio (%) Margen Bruto (%) Margen Operativo (%) Margen Neto (%)

0.68

0.66

0.36

0.55

0.06 0.97

0.07 0.97

0.08 0.98

0.00 0.21

0.90 0.49

0.94 0.59

0.98 1.49

0.07 0.06

RATIOS DE LIQUIDEZ LIQUIDEZ GENERAL: ALTO RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL en los años 2013 y 2014 son los años que la empresa FERREYCORP tienen cantidades altas, en el año 2013 el activo corriente es 2.25 veces más grande que el pasivo corriente y el 2014 el activo corriente es 3.35 veces más grande que el pasivo corriente es decir que cuanto mayor sea el valor de esta razón, mayor será la capacidad de la empresa FERREYCORP para hacer frente a las deudas a corto plazo. El año 2011 el activo corriente fue alto a comparado a los otros años con 4.32 veces más que el pasivo corriente, por el cual pudo atender esos pagos que tuvo su empresa pero en el año 2012 su activo corriente bajo obteniendo 1.31 veces más que el pasivo corriente por lo tanto tuvo problemas para atender pagos. No obstante, se puede indicar que si el valor del ratio es bajo, se pueden tener problemas para atender los pagos. Por el contrario, si el ratio de disponibilidad aumenta mucho, pueden existir disponibles ociosos y, por tanto, perder rentabilidad de los mismos por eso se ha de procurar tomar un valor medio.

PRUEBA ACIDA: ALTO A diferencia de la razón anterior, esta excluye los inventarios por ser considerada la parte menos líquida en caso de quiebra. Esta razón se concentra en los activos más líquidos, por lo que proporciona datos más correctos al analista. En el caso de análisis el indicador se comporta de forma favorable todos los años pero los años más favorables para la empresa son los años 2013 y 2014 con 2.22 pesos en el año 2013 y 3.35 pesos el año 2014 se denota que no es el inventario el que lleva el mayor peso, comportándose de manera favorable. Y el 2011 y 2012 también fueron favorables pero los años que fue beneficiario para la empresa los Administración Financiera I - UAP

Página 8

años 2013 y 2014. Un resultado igual a 1 puede considerarse aceptable para este indicador. Si fuese menor que 1 puede existir el peligro de caer en insuficiencia de recursos para hacer frente a los pagos. De ser mayor que 1 la empresa puede llegar a tener exceso de recursos y afectar su rentabilidad. PRUEBA DEFENSIVA: BAJO El ratio de prueba defensiva ES BAJA y los años más bajos son el año 2012 y 2014 con 0.06 es 6 % mientras tanto el año 2013 con 17 % es decir un porcentaje más favorables que los otros años y 2011 con 11 % por lo tanto todos los años no son favorables para la empresa ya que no es beneficioso para la empresa que no puede gozar de una mayor capacidad de respuestas frente a imprevisto por el cual debe recurrir a los flujos de ventas.

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO APALANCAMIENTO: BAJO De los resultados se concluye que la empresa tiene comprometido su patrimonio 0.66 veces para el año 2013 y 0.68 veces en 2014. El mayor o menor riesgo que conlleva cualquier nivel de endeudamiento, depende de varios factores, tales como la capacidad de pago a corto y largo plazo, así como la calidad de los activos tanto corrientes como fijos es decir que los resultados de endeudamiento son bajos por el cual tendrá mala capacidad de pago y riesgoso para los acreedores .

RATIOS DE RENTABILIDAD RENTABILIDAD DE PATRIMONIO: BAJO En los ratios de rentabilidad y nos enfocamos en la rentabilidad de patrimonio esta mide la capacidad de generación de utilidad por parte de la empresa. En el año 2013 es de 7 % y el 2014 es el 6% es el rendimiento del capital pagado en dichos años en la cual son bajos es decir, no tiene la capacidad de la empresa para poder generar utilidad a favor del propietario y por lo tanto su rendimiento es bajo de la empresa en relación con sus ventas, activos o capital.

MARGEN BRUTO: NORMAL La utilidad bruta obtenida después de descontar los costos de ventas es de 2013 y 2014 de 0.97 % .indica las ganancias en relación con las ventas, deducido los costos de producción de los bienes vendidos en el cual su análisis es normal en la cual no puede afectar al margen bruto es decir a sus ganancias. MARGEN OPERATIVO: ALTO


Página 9

En los ratios de rentabilidad nos enfocamos en el margen operativo es alto lo que quiere decir que en el 2014 es igual 0.90 o 90 % y 2013 es igual a 0.93 o 93 % esto quiere decir que por cada peso que vende, gano en el 2014 90 % y el 2013 gano 93 % y el año 2012 gano 98 % que es el año que tuvo más ganancia. MARGEN NETO: ALTO En los ratios de rentabilidad nos enfocamos en el margen neto como podemos observar que el año 2013 y 2014 generaron el 0.49 y 0.59 de utilidad respectivamente también podemos ver que existe un aumento del 0.10 %en la utilidad adicionalmente decimos que a pesar del aumento en los costos de ventas y en los gastos de administración y ventas , las ventas crecieron lo suficiente para asumir dicho aumento mientras en el 2013 fue el año más alto del margen neto tuvo un aumento de 0.9 en la utilidad es decir que tuvo un aumento más que el año 2012 mientras el 2014 disminuyeron 1.28 en sus ventas .

Política de Compras Importe (S/.) Mercado Local Mercado Extranjero * Estimado al cierre POLÍTICAS POLITICAS COMPRAS

Mercado Local Al contado Al crédito Compras al crédito local Letras 0% Facturas 0%

2013 5,512 0% 100%

2014 6,489 0% 100%

0% 0% 0% 0% DE Plazo promedio 0 días 0 días

Mercado Extranjero Al contado 20% 30% Al crédito 80% 70% Administración Financiera - UAP Página 10 Compras alI crédito Plazo promedio extranjero 80 Cobranzas % 366 días Cartas de Crédito 0 días

POLITICA DE COMPRAS: La empresa Ferreycorp en la política de compras lo realiza en el mercado extranjero ya que en el mercado local no hay ninguna empresa que se dedique a la elaboración de las maquinarias pesadas. MERCADO LOCAL: No obtendremos ningún monto ya que todas las compras las realizamos en el mercado extranjero MERCADO EXTRANJERO: En el mercado extranjero a la empresa Ferreycorp le beneficia comprar más al crédito porque tendrá un plazo de 866 días para poder cancelar al extranjero. COMPRAS AL CREDITO EXTRANJERO: En el cuadro podemos observar que cobraran el 80 % que le darán un plazo de 866 días para cancelar su deuda . Política de Ventas Importe (S/.) Mercado Local Mercado Extranjero * Estimado al cierre Mercado Local Al contado Al crédito Ventas al crédito local Letras 2% 98 Facturas %

2013 176,301 61% 39%

2014 186,428 70% 30%

19% 22% 81% 78% Plazo promedio POLITICA DE VENTAS 30 días 70

días

Mercado Extranjero Al contado 9% 11% Al crédito 91% 89% Administración Financiera I - UAP Página 11 Ventas al crédito Plazo promedio extranjero 91 Cobranzas % 130 días Cartas de Crédito 0 días

POLITICA DE VENTAS: En la política de ventas en el mercado local le convendría porque está comprando con su moneda nacional y en su propio destino pero si sería en el mercado extranjero si ganaría ya que con el tipo de cambio obtendría mas ganancias en ventas .Como observamos en el año 2013 tuvo más ganancias extranjeras y el 2014 más ganancias en el mercado local. MERCADO LOCAL AL CONTADO 2013.- Las empresas representan de Caterpillar y de marcas aliadas en el Perú, es decir en el mercado local (FERREYCORP, UNIMAQ y ORVISA) generaron el 19 %y es un porcentaje bajo porque las empresas le convienen comprar al crédito por la facilidad del pago que se le da .Un punto importante es que en el año 2012 cambia de nombre y se convierte en FERREYCORP y le asigna el negocio de distribución de Caterpillar y marcas aliadas. AL CONTADO 2014.- Las empresas representantes de Caterpillar y marcas aliadas en el Perú generaron el 22 % incremento el 3 % en el año 2014 en las ventas al contado en la cual no cambia que la empresa sigua surgiendo vendiendo más al crédito. AL CREDITO 2013.- Las empresas representan de Caterpillar y de marcas aliadas en el Perú, es decir en el mercado local(FERREYCORP, UNIMAQ y ORVISA) generaron el 81% de las ventas con un total de de 1,564 millones al crédito porque la empresa Ferreycorp busca vender más con darle facilidad a las empresas y obteniendo más capital con los interés.

AL CREDITO 2014.- Las empresas representan de Caterpillar y de marcas aliadas en el Perú, es decir en el mercado local (FERREYCORP, UNIMAQ y ORVISA) generaron el 78 % de las ventas a comparado que disminuyo en el año 2014 el 3 % al crédito una alternativa es que los intereses van descendiendo para la empresa. VENTAS AL CREDITO LOCALES.- la empresa Ferreyros tiene una rotación de cuentas por cobrar cada 70 días aun porcentaje de 98% en facturas y 2 % de letras a cobrar en 30 días a quienes les cobra en esos periodos los créditos otorgados en productos. MERCADO EXTRANJERO AL CONTADO 2013.- En el mercado extranjero al contado representa el 9% de las ventas con un total equivalente de 171 millones ya que en este mercado más le beneficia obtener ventas al crédito ya que al contado no genera intereses AL CONTADO 2014.- En el mercado extranjero al contado representa el 11% de las ventas y es bajo el porcentaje ya que en este mercado más le beneficia obtener ventas al crédito ya que al contado no genera intereses. AL CREDITO 2013.- la empresa FERREYCORP en el mercado extranjero le beneficiaria vender más al crédito que al contado, ya que genera intereses y esto hace que aumente en capital de la empresa. Las marcas aliadas en el extranjero Administración Financiera I - UAP

Página 12

(Gentrac en Guatemala, Cogesa en El Salvador, Gentrac en Belice y Mercalsa en Nicaragua) representan al credito 91%. AL CREDITO 2014.- la empresa FERREYCORP en el mercado extranjero le beneficiaria vender más al crédito que al contado, ya que genera intereses y esto hace que aumente en capital de la empresa. Las marcas aliadas en el extranjero (Gentrac en Guatemala, Cogesa en El Salvador, Gentrac en Belice y Mercalsa en Nicaragua) representan al credito 89%. VENTAS AL CREDITO EXTRANJERO.- La empresa ferreyros en las ventas del extranjero cobra a los 90 días obteniendo 91 % de sus ventas.

LEASING COTIZADOR PARA OPERACIONES DE LEASING

Cliente Activo

FERREYCORP S.A Maquinaria y Equipo Móvil

2,014

Precio Venta (Inc. IGV) 481,950 Seguro (Inc. IGV)

Monto total 149,574

631,524

IGV (US$) 100,831.56 Cuota Inicial (% del precio) Cuota Inicial (US$)

29.66% + IGV 187,316.44

Riesgo 343,376.00 Riesgo Total (Inc.Seguro) 343,376.00 Administración Financiera I - UAP

Página 13

Plazo (N° de pagos)

90

Periodicidad Gracia T.E.A. T.E.Periodo Opción Compra

3 0 10.00% Fecha: 0.80% 1.00% 4,819.5 0 1.00% 4,819.5 0

Comisión Desembolso

CONCLUSIÓNES 1. Con 90 años de operaciones en el Perú, Ferreyros es la empresa líder en la comercialización de bienes de capital en el país y en la provisión de servicios en este ámbito. 2. Ferreyros es una compañía en la que se ve un fuerte crecimiento de expansionen sus maquinarias en expansión. 3. Se puede deducir que el mercado en el Perú está estable y que promueve la participación de inversión extranjera por ende la protege con las leyes que hay. 4. El liderazgo que tiene Ferreyros en el país, el cual se ha consolidado a través de la oferta variada de productos de calidad y un óptimo servicio posventa, le ha permitido estar presente en casi todos los sectores económicos, protegiéndose de los potenciales comportamientos irregulares de la economía. Así, sus ventas han progresado. mostrado un crecimiento continuo a una tasa promedio de 23.2% anual en los últimos cinco años. Esto le ha permitido incrementar Administración Financiera I - UAP

Página 14

03/07/2015

la

rotación

de

Expresado al 31/07/2007 (miles S/.) Ventas Netas Costo de Ventas UTILIDAD BRUTA Gastos de Ventas Gastos Generales y de Administración UTILIDAD OPERATIVA Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencias de Cambios Netos Otros Ingresos Ingresos Extraordinarios Otros Egresos Egresos Extraordinarios UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Impuesto a la Renta Deducciones y Participaciones UTILIDAD NETA

su

inventario

y

reducir

las

existencias

31/12/2014 % 31/12/2013 176,301 186,428 100.00% 6,489 3.48% 5,512 179,939 96.52% 170,789 -4,930 -2.64% 0 17,030 9.13% 5,872 167,839 90.03% 164,917 0 0.00% 0 52,971 28.41% 37,115 -25,182 -13.51% -23,248 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 0 89,686 48.11% 104,554 -5,585 -3.00% -7,172 3,290 1.76% 8,397 91,981 49.34% 103,329

de

lenta

% 31/12/2012 117,666 100.0 3.1 2,462 96.9 115,204 0.0 0 3.3 0 93.5 115,204 0.0 0 21.1 3,898 6,810

0.0 0.0 59.3 -4.1 4.8 58.6

0 0 0 0 118,116 4,935 -62,692

175,873

realización. 5. La Empresa Ferreyros se proyecta con un crecimiento sostenido en la Industria de la construcción, Minería, Energía y Agrícola debido al crecimiento sostenido que está teniendo el Perú a nivel económico.

ANEXOS


Página 15

% 31/1 2 100.0 2.1 2 97.9 5 0.0 0.0 97.9 1 0.0 3.3 0.0 0.0 100.4 4.2 -53.3 149.5

2

1

Expresado al 31/07/2007 (miles S/.) ACTIVO

31/12/2014

%

Caja Bancos Valores Negociables Cuentas por Cobrar Comerciales Terceros Cuentas por Cobrar Comerciales Filiales y Afiliadas Cuentas por Cobrar no Comerciales Filiales y Afiliadas Inventarios Otros Activos Corrientes Gastos Pagados por Anticipado TOTAL ACTIVO CORRIENTE Cuentas por Pagar a Largo Plazo Comerciales Ctas. por Cobrar a Largo Plazo Com. Fil. y Afil. Ctas. por Cobrar a Largo Plazo no Com. Fil. y Afil. Otras Cuentas por Cobrar Préstamos a Accionistas Inmuebles, Maquinarias y Equipos - Depreciación Acumulada Inmuebles, Maquinarias y Equipos Neto Inversiones en Valores Intangible Neto Otros Activos no Corrientes TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

12 meses 4,523 0.2 0 251,951 9.4 0 1,073 0 0.0 0 0.0 0 0.0 257,547 9.6 117 523,569 0 1,659 0 0 0.0 0 0.0 1,554,855 64.1 346,233 0 0.0 0 2,426,433 90.4

TOTAL ACTIVO

2,683,98 0 100.0

31/12/2013

%

12 meses 16,455 1.1 0 8,414 0.6 12,097 174,820 2,917 0.2 397 0.0 0 0.0 215,100 14.9 0 832 0 5,448

103 1,209,289

0.0 0.0 0.0

31/12/2012

12 meses 15,437 1.1 0 8,774 0.6 114,884 168,665 12,078 0.9 682 0.0 0 0.0 320,520 22.6

85.1

1,440,05 3 100.0

31/

1,

5,372 4,120 1,749 103 1,086,378

0.0 9,281 1,224,953

%

0.1 0.0 0.0 0.0

0 1,095,973

77.4

1,416,49 3 100.0

2,

PASIVO Sobregiros y Préstamos Bancarios Parte Corriente Deuda a Largo Plazo Cuentas por Pagar Comerciales Terceros Cuentas por Pagar Comerciales Filiales y Afiliadas Cuentas por Pagar no Comerciales Filiales y Afiliadas Préstamos de Accionistas Dividendos por Pagar Tributos por Pagar Otros Pasivos Corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE Deuda a Largo Plazo Bancaria Deuda a Largo Plazo Comercial Impuestos y Participaciones Diferidas Bonos Corporativos Préstamos de Accionistas Parte no Corriente Provisión Beneficios Sociales Otros Pasivos no Corrientes Ganancias Diferidas Obligaciones no exigibles en el Corto Plazo TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

0 983 33,647 549 0 0 0 0 41,659 76,838 0 0 41,532 0 0 0 969,853 0 0 1,011,385

TOTAL PASIVO

0.0 0.0 1.3

37.7

0 40,420 28,450 875 0 0 0 0 25,915 95,660 0 0 55,665 0 0 0 864,581 0 0 920,246

36.0

0 101,459 33,454 46,300 0 0 0 2,018 61,029 244,260 0 0 44,289 0 0 0 159,303 0 0 203,592

1,088,223

40.5

1,015,906

39.7

447,852

26.4

1,014,326 0 0 0 110,099 266,715 131,081 73,536 0 Página 16

37.8

945,227 0 0 0 99,766 242,378 150,745 105,436 0

36.9

803,235 0 0 0 82,179 93,928 175,873 95,702 0

47.3

1,595,757

59.5

1,543,552

60.3

1,250,917

73.6

0.0 0.0 1.6 2.9 0.0

0.0 0.0

0.0 1.6 1.1

0.0 0.0 1.0 3.7 0.0

0.0 0.0

0.0 6.0 2.0

0.0 0.1 3.6 14.4 0.0

0.0 0.0

12.0

PATRIMONIO NETO Capital Social Intereses Minoritarios Acciones de Inversión Excedente de Revaluación Capital Adicional Reservas Utilidades no Distribuidas Utilidad del Ejercicio Ajustes de Patrimonio Administración Financiera I - UAP

TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

0.0 9.9 2.7

2,683,98 0 100.0

0.0 9.5 4.1

2,559,45 8 100.0

0.0 5.5 5.6 0.0

1,698,76 9 100.0

1,


Página 17

BIBLIOGRAFÍA: WWW.FERRYCORP.COM.PE WWW.EQUILIBRIUM.COM.PE WWW.SUNAT.COM.PE WWW.FERREYROS.COM.PE WWW.BVL.COM.PE WWW.GESTION.COM.PE  http://webdelprofesor.ula.ve/economia/mendezm/IndicadoresFinanciero s.pdf  http://www.buenastareas.com/ensayos/Analisis-y-Proyeccion-DeEstados-Financieros/3301591.html?_t=1&_p=4      

BIBLIOGRAFÍA: Administración Financiera I - UAP

Página 18

WWW.FERRYCORP.COM.PE WWW.EQUILIBRIUM.COM.PE WWW.SUNAT.COM.PE WWW.FERREYROS.COM.PE WWW.BVL.COM.PE WWW.GESTION.COM.PE http://webdelprofesor.ula.ve/economia/mendezm/IndicadoresFinanciero s.pdf  http://www.buenastareas.com/ensayos/Analisis-y-Proyeccion-DeEstados-Financieros/3301591.html?_t=1&_p=4       


Página 19

Ferreycorp S.A.A

Recommend Documents