El Ferrocarril Veloz

P En una i'!ortante i'!ortante reuni(n reuni(n efectu efectuada ada en un sal( sal( i'!o '!ortan tante in+ersi(n en la construcci(n de un fer !roductos !roductos son son descara descarados dos . en+iados en+iados al e/ter e/terio io

0o$1enes de prod"%%!n/ %ont!n t!n"!dad de$ pr

Las in in+ersi rsiones en en inf infrae raestruc ructura esta"an !ro.e  Lo os 0a4ones %"estan 56 'ensual de 3&2&00 L co'!rar co'!rar dos +aone +aones s adicionale adicionales s en el el tercer tercer a efectu efectuará ará so"re so"re la la "ase "ase de su su +alo +alorr de aduis aduisici ici

ACTIVO

VIDA ÚTIL (años)

VAGONES

10

OBRAS LOCOMOTORAS

20 10

* Expresado en tér!nos "n!tar!os# ** Antes de $a p"esta en ar%&a El uso del ferrocarril tendrá los siuientes costos

'te Petr$eo anten!!ento ano de Ora D!re%ta +astos de ad!n!stra%!n +astos +enera$es La ta tarif rifa a !or !or to tone nela lada da se será rá de 35 3500 00 . se 'a 'ant nten en de costos +aria"les La de'an 'anda se6n el estudio rea reali,a i,ado !or los ! !ara los dos restantes restantes 7ara el financia'iento financia'iento de Tarifa !or tonelada Ca!ital de tra"a#o

DE Año

Cant!dad

1

$00

&

$&0

A$ternat!0a 9 7edir un !r
A$ternat!0a : 7edir la 'is'a cantidad anterior'ente sealada sealada

La tasa de !p"estos a $as "t!$!dades es Nota4 Las Las in+ersio in+ersiones nes futuras futuras en ca!ital ca!ital de tra"a# tra"a#

ESTRUCTURE EL FLUJO DE CAJA PROYE

OYECTO EL FERROCARRIL VELOZ de neocios de una e'!resa del sector ar)cola* se esta"a discutiendo la alternati+a d rocarril desde los fundos fundos 'ás i'!ortantes de de las ,onas -asta -asta el ter'inal !ortuario* lua r Actual'ente* la distri"uci(n de estos se reali,a !or ca'i(n* !ero de!do a s" es%as

o%eso 2 $as a$tas tar!3as %oradas/ se de%!d! $a e0a$"a%!n de$ pro2e%to#

ctadas !ara un ao . 'edio antes de la !uesta en 'arc-a* !ara lo cual se reuiere de #888 %ada "no . se esti'( esti'( neces necesario ario aduiri aduirirr oc-o* oc-o* cinco cinco 'eses 'eses antes antes del del inicio inicio Ade' Ade' o de o!eraci(n  La $o%ootora t!ene "n %osto de 59:7#888# La de!reciaci(n de estos n . tendrán los siuientes !ará'etros co'o referencia4

FEC;A AD<=I-ICI>,

Va$or de %opra* 3%&000

5 meses** 18 meses**

 

0a$or sa$0aento 98? de$ 0a$or &!stor!%o

3&2&00 312&000

o!eracionales Va$or "n!tar!o

=n!dad de ed!da

3%0*; 31;*& 31$5*: 3$&000 312000

Tonelada trans!ortada Tonelada trans!ortada Tonelada trans!ortada Anuales Anuales

rá sin +a +aria riaci( ci(n n en el !er !eriod iodo o de e+a e+alua luaci( ci(n n La in+ in+ers ersi(n i(n en ca! ca!ita itall de tra tra"a# "a#o o ser será á de t ro!ios in+ersionistas* será de $00 toneladas 'ensuales !ara los tres !ri'eros aos de l este !ro.ecto se están considerando dos alternati+as 3500

no +a a o!erar i!c

,DA E-TIADA ed!da Toneladas

Fre%"en%!a Mensuales

Toneladas

Mensuales

 a 32$&000* cu.a a'orti,aci(n de ca!ital se !aará en cuatro cuotas iuales La n a una tasa de := anual * !ero !aando cinco cuotas anuales fi#as 8ca!ital 8 ca!ital 'ás intereses9 de 3&::&;

@@? o co'o en otros acti+os serán financiadas con a!ortes !ro!ios

CTADO CTADO Y DETERMINE LA CONVENIENCIA DE LA FINANCIACIÓN

e reali,ar una donde los

./ $os e$e0ados

n dese'"olso ás se reuerirá acti+os se

todos $os %tos son

+ar fi#a o se'i

res 'eses . 'edio o!eraci(n . de $&0

32$&000

8% anualidad se presenta presenta en abono a cap 3&::&;

cuota cap + int

FERR 1 A

INVERSIÓN PROYECTO CAPITAL DE TRABAJO 204,750 (3 MESES MESES Y MEDIO MEDIO CTOS VARIA VARIABLES BLES PETROLEO PETROLEO MANTENIMIENTO MOD

ACTIVOS B

ACTIVOS FIJOS  

VAGONES OBRAS LOCOMOTORAS

1,430,000

 TOTALES

C

ACTIVOS NOMINALES

D

TOTAL INVERSIÓN

2)

FINANCIACIN !"#$C&#

 

FINANCIACIÓN PROPIA FINANCIACIÓN DE TERCEROS

1,!34,750

1,3"",750 235,000 1,!34,750

ALTERNATIVA 1 PRESTAMO TASA INTERES PLAZO PERIODO DE %RACIA PERIODOS

235,000 #$ 5 1 &') CUOTA 0 1 2 3  4 

' ( (5, 5, (,-5, ..5,

ALTERNATIVA 2 PRESTAMO CUOTA TASA INTERES PLAZO PERIODO DE %RACIA

PERIODOS

235,000 5#,750 #$ 5 0

CUOTA 0* 1  2 3  4  5 

335 335,54 ,544 4 ... ... ... ... ...

PROYECCIÓN DE IN%RESOS (A+OS 1 A 5 PERIODO 1  &#N/ADA0 &"AN0!#" &"AN0!#"& &ADA0 PRECIO UNITARIO TOTAL IN%RESO

 

-. . 21.

PROYECCIÓN COSTOS Y %ASTOS PERIODO 1  &#N/ADA0 &"AN0!#" &"AN0!#"& &ADA0 COSTO UNITARIO TOTAL TOTAL COSTOS A0� ADINI0&"ACIN A0� N"A/0 N"A/0

-. 15 (2

CARRIL VELOZ

 &#N/ADA0 !#" 0 -. -. -.

3%0*; 31;*& 31$5*:

1,.52 34A/6 34A/6 34A/6 34A/6 702,000

 

VALOR =,IT =,I TARIO

VIDA ÚTIL (años)

CANTIDAD 8

3%&000 3&2&00 312&000

18 1

10 20 10

#!$ 14$ 100$

  EA A+OS E -./' INTERESES

5#,750

ABONO ONO A CAPIT PITAL 188 * 2-, 15., 1,

1#,#00 58(5 58(5 58(5

. SALDO CAPITAL 2-5 25-8 155 1-.- ((55

A+OS

INTERESES

ABONO ONO A CAPIT PITAL 188 1(-, 158 1,,,8 12(

PERIODO 2

 

1#,134 1#,134 1#,134 1#,134 1#,134

PERIODO 3 -. . 21.

PERIODO 2

PERIODO 4 -. . 21.

PERIODO 3 -. 15 (2

SALDO CAPITAL 2-5 21.8.. 18(-2 1858 1.2,., 144,330

,2 . 252

PERIODO 4 -. 15 (2

,2 15 81

/ 0A/D# FINA/ D FC&I4# C#""0!#ND"A C#""0!#ND"A A/ 0A/D# 0 A/D# FINA/

TOTALES VALOR SA SALVAMENTO   -. ,5 125 1,430,000

VALOR DE DEPRECIACIÓN

 EST  ESTADO DE DE RE RESULTADOS Y COST OSTOS VA DE DE 1 A  NUNCA TE TE BALANCE Y FLUJO SIEMPRE TENDRA PERIODO CERO 6UE ES

PERIODO 5

 

,2 . 252

PERIODO 5 ,2 15 81

 FC&I4#

DRA CERO PERIODO DE INVERSIÓN

CIUDAD %OTICA ESTADO DE COSTOS 2 01 7

2 01 #

MATERIA MATERIA PRIMA P RIMA CONSUMIDA In7entario Inicial ateria !rima +)

Compras de a ateria !rima M.-8 P-89  :8/;)/88) P-):'8)

')

In7entario Final ateria !rima MANO DE OBRA DIRECT DI RECTA A 0alarios Aportes al 000 Aportes !ara9scales !restaciones 0ociales COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION FABRICACION Depreciaci:n

COSTO DE PRODUCCION +) +)

IN4 IN4N& N&A" A"I# I# INIC INICIA IA// !"# !"#D DC& C� #0 N !"#C !"#C0 0# #

')

IN4N N4N& &A"I# FINA FINA// !"#DC #DC&# � 0 N !"#C !"#C 0#

COSTO DE PRODUCTOS TERMINADOS +) +)

IN4 IN4N& N&A" A"I# I# INIC INICIA IA// !"# !"#D DC& C� #0 &" &"IN INAD AD#0 #0

')

IN4N N4N& &A"I# FINA FINA// !"#DC #DC&# � 0 &" "INAD NAD#0

COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS

'

'

201"

'

CIUDAD %OTICA ESTADO DE RESUL RESU LTADOS ADO S 0

VENTAS (* COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA EN VENTAS %ASTOS OPERACIONALES ')

1

*

2

*

*

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS E INTERESES < UTILIDAD OPERACIONAL ')

A0� FINANCI"#0

')

A0� N# #!"ACI#NA/0

+) +)

IN" IN"0 0#0 #0 N# #!" #!"A ACI#N CI#NA/ A/0 0

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -% !"#4I0I#N D I!0� I!0�

UTILIDAD NETA

'

'

'

CIUDAD %OTICA PRESUPUESTO DE EFECTIVO P.-8):) 0

2017

SALDO INICIAL DE EFECTIVO

(<

IN%RESOS DE EFECTIVO 4entas ; "ecaudo de Cartera

( *

'

In;eccion de Capital

'

mprestitos Bancarios

'

E%RESOS DE EFECTIVO A:='8/88> A8?)/ F8)/ P@) ') .9;-/8) -8)

CUOTA *

SALDO FINAL DE EFECTIVO

2 01 #

2 0 1"

'

'

*

*

CIUDAD %OTICA BALANCE %ENERAL AC&I4#0

P.-8):) 0 

1 *

ACTIVO CORRIENTE 
TOTAL TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS FIJOS C#0&"CCI#N0 /#C##&#"A0 4A#N0

D!"CIACI#N AC/ADA

TOTAL TOTAL ACTIVOS FIJOS ACTIVOS INTAN%IBLES INTAN%IBLES Y DIFERIDOS

TOTAL TOTAL INTAN%IBLES Y DIFERIDOS DIFERIDO S

TOTAL ACTIVOS PASIVOS CORRIENTES !ro7eedores !orci:n Corriente #bli=aciones Financieras

TOTAL PASIVOS CORRIENTES #bli=aciones Financieras /!

TOTAL PASIVOS A LAR%O PLAZO TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Aporte 0ocial tilidad Neta tilidades Acumuladas

1,- ,5 125 -.

1-5 ,5 125 -.

TOTAL PATRIMONIO MAS PASIVOS

2

3 *

1-5 ,5 125 -.

*

1-5 ,5 125 -.