Panorama económico, mercado inmobiliario oficinas A+ en Lima y Centros Comerciales Mayo2012
DiegoGonzálezT.-Owner Remax–ConsultoresInmobiliarios—Av.Ejército710Of.704,Arequipa–Perú Remax–ConsultoresInmobiliarios —Av.Ejército710Of.704,Arequipa–Perú T:51-998239791 T: 51-998239791::E: E:
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OVERVIEW PERÚ Datos Generales •
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Moneda:NuevoSol(PEN) Áreatotal:1.28millonesde Áreatotal:1.28millonesdekilómetroscuad kilómetroscuadrados rados Idioma:PredominanteEspañol,QuechuayAymara Tipodegobierno:Democrátic Tipodegobierno:Democrático,mandatosde5año o,mandatosde5años s Población: 29.4millonesdepersonasparael2011 o 50-50hombresymujeres o 30%menoresde14años o 62%>14<65años o o 6%>65años 55%delapoblaciónubicadaenlacosta o 31%enlasierra o 14%enlaselva o 74añosexpectativadevida o 51%PEA(Poblacióneconómicame 51%PEA(Poblacióneconómicamenteactiva) nteactiva) o 30%dependiente 21%independiente Desempleo7.7% o Poblaciónensituacióndepobr Poblaciónensituacióndepobreza31.3%(201 eza31.3%(2010) 0) o Vivienda: 86%vivenencasasindividuales o 6%Edificiosdedepartamentos o 8%otrotipo o AccesoaInternet:36% Salud:64%conseguromédico(Sist Salud:64%conseguromédico(Sistemasocialopri emasocialoprivado) vado) Economía(cifrasaabril2012): PBI: o $176.7billones(atipo $176.7billones(atipodecambioofi decambiooficial) cial) Comoparidaddepoderdecompra:$3 Comoparidaddepoderdecompra:$301.5billo 01.5billones,posició nes,posiciónanivelmundial42 nanivelmundial42 Porsectores: Agricultura: 8% Industria: 38 % Servicios: 54% Tasadeinteréspreferencialcorpo TasadeinteréspreferencialcorporativaNuevosSoles: rativaNuevosSoles:5.31% 5.31% o Tasadeinterésinterbancariapromedio:4.24% o Circulante:S/.26535millones o TipodeCambio:S/.2.639porU TipodeCambio:S/.2.639porUS$-S/.3.45po S$-S/.3.45por€ r€ o ReservasInternacionalesNetas(RIN) ReservasInternacionalesNetas(RIN)$57490millon $57490millones es o RiesgoPaís:164puntosbásicos( RiesgoPaís:164puntosbásicos(vs.166amarzo) vs.166amarzo) o RentabilidadanualBolsaValores RentabilidadanualBolsaValoresdeLima:17.6% deLima:17.6% o Exportaciones:$45.5billones o §
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Cobre,oro,plomo,zinc, Cobre,oro,plomo,zinc,latón,hierro latón,hierro,molibdeno, ,molibdeno,plata,petróleo plata,petróleocrudoyderivado crudoyderivados,gasnatural; s,gasnatural; café,espárragosyotrosvegetales,f café,espárragosyotrosvegetales,frutas,textiles, rutas,textiles,harinadepescado harinadepescado,pescado,quími ,pescado,químicos, cos, productosfabricadosdemetalymaquinaria Principalesdestinos:Chin Principalesdestinos:China15.2%,Suiza13 a15.2%,Suiza13%,EstadosUnido %,EstadosUnidos:12.7%,Canadá9. s:12.7%,Canadá9.1%,Japón4.8%, 1%,Japón4.8%, Alemania4.2% Importaciones: $36.5billones Petróleoyderivados,químic Petróleoyderivados,químicos,plásticos, os,plásticos,maquinaria,vehíc maquinaria,vehículos,televiso ulos,televisoresacolor,eq resacolor,equiposde uiposde telecomunicaciones,hierro telecomunicaciones,hierroycero,hari ycero,harina,maíz,soya,papel na,maíz,soya,papel,algodón,vacunasy ,algodón,vacunasymedicinas medicinas Procedencia:EstadosUnidos Procedencia:EstadosUnidos19.5%,China1 19.5%,China16.6%,Brasil6. 6.6%,Brasil6.5%,Ecuador5.2%, 5%,Ecuador5.2%,Argentina4.8% Argentina4.8% Calificación S&PBBBOutlookestableal30.08.11 FitchBBBNoviembre11 Moody’s Baa3 §
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Situación política y perspectivas económicas El28deJuliodel2011OllantaHumal El28deJuliodel2011OllantaHumalaTasso,mili aTasso,militarensituaci tarensituaciónderetiro ónderetiro, , asumiólapreside asumiólapresidenciadel nciadelPerúdentrodeun Perúdentrodeun climadeincertidumbredebidoasupercepci climadeincertidumbredebidoasupercepcióncomocandidato óncomocandidatoradicalydeizquierd radicalydeizquierda,lostemoressobrecamb a,lostemoressobrecambiosdrásticos iosdrásticos enelmodeloeconómicoperuanogeneraronincertidumbreenagentesfinancieroseinversionistasprivadosrespectoasus siguientespasos. LallegadaalpoderdeHumalasediograciasaalmoderacióndesudiscursoyalapresentacióndeuna“hojaderuta”enla que se compromet comprometía ía a expandir expandir el rol delestado pero mantenien manteniendo do la estabili estabilidad dad macroecon macroeconómic ómica a desarroll desarrollandouna andouna “economí “economía a de mercado mercado nacionali nacionalista” sta” con esto se acercó acercó al centro centro del espectro espectro político político logrando logrando captar captar al electora electorado do indecisoquefinalmenteledi indecisoquefinalmentelediolavictori olavictoriaporsobreKeikoF aporsobreKeikoFujimori,hij ujimori,hijadelexpresidente adelexpresidenteAlbertoFujimo AlbertoFujimori,aquienmuchos ri,aquienmuchos atribuyeneliniciodelcrecimiento atribuyeneliniciodelcrecimientoperuanoenladécadadelos90’graciassuscambiosestructurale peruanoenladécadadelos90’graciassuscambiosestructuralesenmateriaeconómica senmateriaeconómica ypacificacióninterna. Apesardeestostemoreselgobiernodioseñalesdetranquilidaddesdesullegadaalpoder,laeleccióndereconocidos técnicoscomoLuisCastillaalmandodelMinisteriodeEconomíayJulioVelarde,reelectopresidentedelBancoCentralde Reservaayudaronacimentarestapercepción.Esto,delamanoconunbajoíndicededeuda,elevadasperspectivasde crecim crecimien iento to económ económico ico y forta fortale lecim cimien iento to de la liquid liquidez ez extern externa a hicie hicieron ron que las expect expectati ativas vas de que se manten mantenga ga la políticamacroeconómicaseincrementen,llevandoaunaelevacióndelacalificacióndeladeudasoberanadelpaísalargo plazoaBBBporpartedeS&P LainclusiónsocialfueunadelasbasessobrelascualesHumalacimentósullegadaalapresidencia,elofrecimientodeun mayo mayor r gast gasto o en infr infrae aest stru ruct ctur ura a y elev elevac ació ión n de sala salari rios os en el sect sector or públ públic ico o marc marcar aron on su disc discur urso so.. Si bien bien esto estos s ofrecimi ofrecimientos entos se mantienen mantienen el gobierno, gobierno, una vez en el poder, poder, ha indicado indicado su intenció intención n de implementar implementarlas las de manera manera gradualydentrodeunenfoquedeprudenciafiscal.Esenelaspectosocialdondeelgobiernotieneenestosmomentossu mayordesaf mayordesafío, ío, elnivel deexpectat deexpectativa ivas s eselevado eselevado sobretodo sobretodo enla sierr sierra a sur del Perú,basti Perú,bastióndel óndel Humali Humalismo smo enlas últimasencuestas. Ladebilidaddesusinstitucionespúblicas,descontentoconelsistemapolíticoylostodavíaelevadosnivelesdepobreza(a pesar pesar de la drásti drástica ca reducc reducció ión n experi experimen mentad tada a de nivele niveles s de 50% hace hace 6 años) años) son riesgo riesgos s latent latentes, es, sin embarg embargo o la aplicacióndepolíticasfiscalesprudentes,estabilidadmacroeconómicayliberalizacióncomercialhanservidoparaque,a
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pesardelosriesgosmencionados,inversionistaslocalesyextranjerosreactivensusplanesenformaaceleradadecaraal 2012
Overview Socio – Económico Evolución de los NSE del Perú
100% 90%
1% 4% 15%
2% 6%
2% 7%
18%
20%
80% 70%
NSEA 29%
29%
60%
30%
50%
NSEC NSED
40% 30%
NSEB
51%
45%
20%
41%
NSEE
10% 0% 2003
2007
2011
Lima vs. Resto del país
100%
2% 7% 20%
5% 16%
80% 60%
NSEA 30%
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NSEB NSEC NSED
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20% 13% 0% Perú
Lima
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Sibienlapercepcióndedesarro Sibienlapercepcióndedesarrolloeconómi lloeconómicoesacelerada coesaceleradaenlasprincipales enlasprincipalesciudadesanivel ciudadesaniveldeprovincias deprovincias todavíaeslento LosNSEdelasciudadesgrandessevanasemej LosNSEdelasciudadesgrandessevanasemejandoaunrombo,pero andoaunrombo,peroelPerúengeneralsi elPerúengeneralsiguesiendouna guesiendouna pirámide Existentodavíamarcadasdiferenci Existentodavíamarcadasdiferenciasconlapobl asconlapoblaciónrural aciónrural Existeunapercepcióndemejorayb Existeunapercepcióndemejoraybienestarapoyadaporel ienestarapoyadaporelincrementode incrementodelaccesoalcr laccesoalcréditodelasc éditodelasclases lases populares,avancesnotoriosenequipamie populares,avancesnotoriosenequipamientodelhogary ntodelhogarytelecomunicaci telecomunicacionesasílode onesasílodemuestran muestran Sibienlabrechadeinsatisf Sibienlabrechadeinsatisfacciónseviene acciónsevienecerrandoenlasci cerrandoenlasciudades,alinter udades,alinteriordelpaíst iordelpaístodavíaesunatarea odavíaesunatarea pendiente
SITUACIÓN MACROECONÓMICA SegúnúltimascifrasemitidasporelINEI(InstitutoNacionaldeEstadísticaeinformática)laproducciónnacionalaFebrero del2012experi del2012experimentó mentóun un crecimie crecimientodel7.1 ntodel7.18%,latasamásaltadelosúltimo 8%,latasamásaltadelosúltimos6mesesysuperando s6mesesysuperandolasexpecta lasexpectativas tivasde de diferente diferentesanalist sanalistastalescomoelconse astalescomoelconsensoBloom nsoBloomberg bergde de 6.1%;se 6.1%;se tuvieronresultad tuvieronresultadosfavorab osfavorablesentodoslossect lesentodoslossectores ores queconformanelíndiceexceptopesca. Lorelevantedeestainformación,yqueasuvezhasidoresaltadoendiferentemediosdecomunicación,esqueconestas cifraselPerúexperimenta30mesesdecrecimientocontinuo.Estecrecimientoseexplicaporeldinamismodelademanda internaconindic internaconindicadore adoresdecrecimie sdecrecimientotales ntotalescomoun comoun increment incrementode8.27%en ode8.27%en ventasalpormenorahogares ventasalpormenorahogares,33.31% ,33.31%en en importacióndebienesdeconsumo,43.29%enventadeautosligerosy,especialmente,un 14.03%decrecimientoen inversiónenconstrucción
Tipo de cambio e inflación Latendenciade Latendenciade fortalec fortalecimie imientodelSolse ntodelSolse mantienealcanza mantienealcanzandounnuevomáximo ndounnuevomáximo de15añospesealasintervencionesconstantesdelBancoCentraldeReservadel Perú (BCR) (BCR)1 Esto Esto se expli explica ca por la contin continua ua desdol desdolari arizac zación ión de los depósi depósitos tos del sistemafinancieroyelconstanteingresodecapitalesdebidoalamenorpercepción de riesgo riesgo de las econom economías ías emerge emergente ntes. s. Al moment momento o de la elabo elaborac ració ión n de este este informeeltipodecambiose informeeltipodecambiosesitúaenS/.2.64po sitúaenS/.2.64porDólarAmericano rDólarAmericano Latendenciaalafijacióndepreciosensolesparadiferentesactividades,incluidala ventadecasasyoficinas,hacet ventadecasasyoficinas,hacetambiénevidenteest ambiénevidenteestatendencia. atendencia. Lainflaciónacumuladaparaelprimertrimestredel2012llegóa0.99%,mientrasque lainflaciónanualinterrumpiósutendenciaalabajaalaumentarde4.17%enfebrero 2012 2012 a 4.23 4.23% % en marz marzo o 2012 2012. . A pesa pesar r de esta esta inte interr rrup upci ción ón, , se espe espera ra que que la tend tenden enci cia a a la baja baja cont contin inúe úe en los los próx próxim imos os mese meses s aunq aunque ue a meno menor r ritm ritmo o del del previsto,sinembargo,existenfactoresquepodríangenerarpresionesinflacionarias como como a) mayo mayor r infl influj ujo o de capi capita tale les s prod produc ucto to de una una acen acentu tuac ació ión n de la cris crisis is fina financ ncie iera ra mu mund ndia iall b) mayo mayore res s pres presio ione nes s de comm commod odit itie ies s alim alimen enti tici cios os y de combustiblesporinflació combustiblesporinflaciónimportadaocond nimportadaocondicionescl icionesclimáticasadversaslo imáticasadversaslocales. cales.
1
EnelPerúsemanejaunesquemade“flotaciónsucia”deltipodecambio
ÍNDICES DE MAYOR CRECIMIENTO CONSTRUCCIÓN14.03% FINANCIEROYSEG.13.72% RESTAURANTESYHOT.10.12% TRANSP.YCOMUNIC9.94% COMERCIO8.89%
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FuenteBCR EVOLUCIÓNDELTIPODECAMBIO
Sector Construcción Sibienelsectorconstruccióntuvouncrecimientodel14.03%reflejadoenunconsumointernodecementosuperioren 15.63%,esteseexplicaporlacontinuidaddeobrasdeconstrucciónespecialmentedeempresasminerasasícomoporla construccióndeCentrosComercialescomoPlazaSanBorjayTiendaMaestroHomeCenterdeVillaelSalvador,Cineplanet Unicachieneldistrito UnicachieneldistritodeSanMartíndePor deSanMartíndePorres,entreotras. res,entreotras.
Proyecciones 2012 ApesardequeelmesdeFebrerotuvoundíaadicional,sehatenidoundinamismomayoralesperado.Losaludableesque esterepunteseencuentrasustentadoenmayormedidaenelcrecimientodesectoresnoprimariosvinculadosalademanda internayenmenorgradoafactoresex internayenmenorgradoafactoresexternoscomomanufac ternoscomomanufactura. tura. ElíndicedeconfianzaempresarialmuestraunincrementoubicándoseennivelessimilaresalosdeFebrerodel2011,época previaalaselecciones.Esto,sumadoalacontinuidaddegastoenelsectorpúblico,seesperacontribuyanalcrecimientode los los próxi próximos mos meses. meses. Sobre Sobre esta esta base base el Área Área de Estudi Estudios os Económ Económico icos s del Banco Banco de Crédit Crédito o del Perú Perú (BCP) (BCP) estima estima un crecimientodel5.8%anualconsesgoalalzaparael2012 crecimientodel5.8%anualconsesgoalalzaparael2012.ElBCRlaubicaenun5.7%conproye .ElBCRlaubicaenun5.7%conproyecciónde6.3%decrec cciónde6.3%decrecimiento imiento
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delPBIparael2013 Enloreferentealainflación,traslastasasaltasexperimentadasenel2011seesperaqueelen2012sevuelvaaubicarenel rangoobjetivodelBCR,lapro rangoobjetivodelBCR,laproyecciónese yecciónesesteorganismoesde steorganismoesde2.0%a3.0% 2.0%a3.0% Seespera Seespera que elcrecimie elcrecimiento nto deesteaño sea encabe encabezad zado o por elsector elsector const construc rucci cióny óny por otras otras ramas ramas vincu vinculad ladas as a la demandainternacomomanufacturanoprimariayservicios,esperándoseporelladodelgasto,unmayordinamismodela inversiónpúblicatraslacontrac inversiónpúblicatraslacontraccióndelaño cióndelañopasado. pasado. Elplandeestímulofiscalpre Elplandeestímulofiscalprevistoporelgo vistoporelgobiernoestáenmarc biernoestáenmarchaobservándosetasasd haobservándosetasasdecrecimiento ecrecimientodelainversión delainversiónde de gobiernosregionales
MERCADO INMOBILIARIO OFICINAS A+ Consideramosqueelmercadoinmobiliarioseencuentraenunafasedecrecimi Consideramosqueelmercadoinmobili arioseencuentraenunafasedecrecimientoconperspectivasposi entoconperspectivaspositivas.Estosedebe tivas.Estosedebe aque,adiferenciadeotrospaíses,eslademandainternaimpulsaelcrecimientoenelpaís.Elsectorcomercioregistró,en febrerodel2012uncrecimientode8.89%conavanceensus3componentes:comerciodevehículosautomotores,comercio mayori mayorista sta y comerc comercio io alpor menor. menor. SIanalizam SIanalizamosesteúlti osesteúltimoel moel increm increment ento o seda por laapertura laapertura denuevos denuevos local localesy esy mayoresventas. Lamejoraenlasperspectivaseconómic Lamejoraenlasperspectivaseconómicas,talcomolo as,talcomolodemuestraelÍndi demuestraelÍndicedeExpectativas cedeExpectativasdelaEconomía, delaEconomía,hageneradoque hageneradoque lasempresasreact lasempresasreactivenproc ivenprocesosdeexpan esosdeexpansión siónsiendoesta siendoestaunasituació unasituaciónqueserepitealolargodetodaslasindu nqueserepitealolargodetodaslasindustri strias.La as.La situacióndeinestabilidadpolíti situacióndeinestabilidadpolíticaregistradahaprincipio caregistradahaprincipiosdelaño2011ocasionóunadesacel sdelaño2011ocasionóunadesaceleraciónbruscadelasdeci eraciónbruscadelasdecisiones siones de invers inversión ión tanto tanto a nivel nivel de crecim crecimie iento nto empres empresari arial al como como de desarr desarroll ollo o de proyec proyectos tos inmobi inmobililiari arios os genera generando ndo una demandainsatisfechaquesearrastradesdeel2011(50,000m2segúninformedeCBRE|Perú),losnuevosproyectosA+se encuentrantomadoscasiensutotali encuentrantomadoscasiensutotalidadinclusiveant dadinclusiveantesdesusalidaalme esdesusalidaalmercado. rcado. UnhechoadestacareslaconsolidacióndeldistritodeSurco(zonadeChacarilla–ElPolo)comounnuevocentrofinanciero yempresarialenLima.Accionesespecíf yempresarialenLima.Accionesespecíficasdalamunicipali icasdalamunicipalidaddeestadistrit daddeestadistrito,eldeseocadavezmayo o,eldeseocadavezmayordeungrannúmero rdeungrannúmero depersonasdelsegmento“A”quevivenenesaszonas(especialmenteenLaPlanicie)devivircercadesulugardetrabajoy elincrementodeltráficohaimpulsado elincrementodeltráficohaimpulsadolaconstrucciónde laconstruccióndenuevosedificios nuevosedificiosdeoficinasenesesecto deoficinasenesesector.Unejemplodeestoesel r.Unejemplodeestoesel anunciodelnuevoproyect anunciodelnuevoproyecto“Panoram o“PanoramaPlazade aPlazade Negocios” Negocios” deInversionesMajey deInversionesMajey GrupoLander, GrupoLander, quieneshananunciado quieneshananunciado unainversión unainversióndeUS$114mil deUS$114millone lonesparadostorre sparadostorresdeoficin sdeoficinasA+yuncentrocomer asA+yuncentrocomercial cial enunáreade117,770m2elquese enunáreade117,770m2elquese ubicaráenlaurbanizaciónClubel ubicaráenlaurbanizaciónClubelGolfLosInk GolfLosInkas,obraqueseesti as,obraqueseestimaestéconcluid maestéconcluidaparadiciembrede aparadiciembredel2014 l2014
Precios promedio de oficinas A+ en Lima Consideramosválidoasumirunpreci Consideramosválidoasumirunpreciopromediodeal opromediodealquilerpormetro quilerpormetrocuadradode cuadradodeUS$19,sibienexistenproyectoscuya US$19,sibienexistenproyectoscuya ubicaciónsustentaría,desdeel ubicaciónsustentaría,desdeelpuntodevistadee puntodevistadeelpropietario, lpropietario,elpagodehastaUS elpagodehastaUS$23porm2consid $23porm2consideramosqueestasson eramosqueestasson situacionesexcepcionalesalmo situacionesexcepcionalesalmomentodelapreparaci mentodelapreparacióndeesteinfo óndeesteinforme. rme. Acontinuaciónalgunosejemplosd Acontinuaciónalgunosejemplosdelmercado: elmercado:
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CentroEmpresarialdelPark2-M CentroEmpresarialdelPark2-Miraflores$20m2 iraflores$20m2
ProyectoJuandeArona(Centro ProyectoJuandeArona(CentroFinancierod FinancierodeSanIsidro) eSanIsidro)-19m2 -19m2
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Av.JoséFaustinoSánchez-Carrió Av.JoséFaustinoSánchez-Carrión,SanIsidro$1 n,SanIsidro$18m2Av.Pablo 8m2Av.PabloCarriquiri,SanI Carriquiri,SanIsidro(6años sidro(6añosaprox.)$15m2 aprox.)$15m2
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San Borja: el próximo boom inmobiliario corporativo DeacuerdoaunúltimoinformedeS DeacuerdoaunúltimoinformedeSemanaEconómica,el emanaEconómica,eldistritod distritodeSanBorjaseperfil eSanBorjaseperfilacomoaquelenel acomoaquelenelquese quese concentraráelpróximoboomde concentraráelpróximoboomdeoficinasco oficinascorporativas,sinl rporativas,sinllegaralosnivel legaralosnivelesdefocaliz esdefocalizacióndeSanIsi acióndeSanIsidro,Miraflo dro,Mirafloreso reso SantiagodeSurco;loscrucesde SantiagodeSurco;loscrucesdelasavenidasJavierPrad lasavenidasJavierPradoconGuardiaCivi oconGuardiaCivilyJavierPrado lyJavierPradoconSanLuisco conSanLuisconstituiránla nstituiránla próximazonacorporativadeestedistrito. Elproyectoque,segúnseindic Elproyectoque,segúnseindica,seráelcatali a,seráelcatalizadorparaestedesarro zadorparaestedesarrolloeselSan lloeselSanBorjaPlaza,proyec BorjaPlaza,proyectodelGrupoBresc todelGrupoBrescia. ia. SanBorjapresentacaracterísticasquel SanBorjapresentacaracterísticasquelohacenúnico ohacenúnico: : a) Poseeunadelimitaciónordenadaen Poseeunadelimitaciónordenadaencerradoenuncuadrante cerradoenuncuadranteconformadopor conformadoporarteriasprincipal arteriasprincipalescomosonJavie escomosonJavier r PradoporelNorte,PrimaveraporelSur, PradoporelNorte,PrimaveraporelSur,PanamericanaSurporel PanamericanaSurporelesteyGuardiaCivi esteyGuardiaCivilporelOeste lporelOeste.Esatravesado .Esatravesado pordosavenidasprincipales(Aviac pordosavenidasprincipales(AviaciónySanLuis) iónySanLuis)yposeecalles yposeecallessecundariasparadesfo secundariasparadesfoguedetráfico. guedetráfico. b) Esunodelosdistritosmásamigabl Esunodelosdistritosmásamigablesconelmedi esconelmedioambiente,inc oambiente,incentivaelcuidado entivaelcuidadoydesarrollo ydesarrollodeáreasverdesy deáreasverdesy sehadesarrolladounaculturadecui sehadesarrolladounaculturadecuidadodelasalud dadodelasaludincentivandoasus incentivandoasusvecinosaqueusenel vecinosaqueusenelcircuitodel circuitodel “Pentagonito”paracorreryhace “Pentagonito”paracorreryhaceractividadesal ractividadesalairelibre airelibre c) Poseeelprincipalcircuito Poseeelprincipalcircuitoculturaldelac culturaldelaciudadconlaBi iudadconlaBibliotecaNacio bliotecaNacional,MuseoNacion nal,MuseoNacionalyunnuevoteatrod alyunnuevoteatrode e últimageneración d) Bajacriminalidad e) Esun“puntomedio”paraejecutivosque Esun“puntomedio”paraejecutivosquevivenenSanIsid vivenenSanIsidro-Miraflores ro-MirafloresoChacarill oChacarilla-LaPlanicie a-LaPlanicie ElprecioporM2actualmenteesme ElprecioporM2actualmenteesmenor,todavía,quel nor,todavía,quelostradicio ostradicionalesdistrito nalesdistritoscorporativosest scorporativosestandocercanosalo andocercanosalos$2,700 s$2,700 menoresalos$5,000deSanIsidro menoresalos$5,000deSanIsidro,$4,000deMiraf ,$4,000deMirafloreso$3,50 loreso$3,500deSurco. 0deSurco. Apesardetodasestasventajasexistenprob Apesardetodasestasventajasexistenproblemasporresolver lemasporresolvercomosonelt comosoneltamañopequeñodelamayor amañopequeñodelamayoríadelotesl íadelotesloque oque obligaajuntarvariosdeellos.O obligaajuntarvariosdeellos.Otroobstáculoi troobstáculoimportanteseráelcamb mportanteseráelcambiodezonifi iodezonificaciónrequeri caciónrequeridoquepuedeenfrenare doquepuedeenfrenarell deseomunicipaldeseguirprivil deseomunicipaldeseguirprivilegiandolaszonasre egiandolaszonasresidenciales sidenciales
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CENTROS COMERCIALES Entrelosaños2005al2011elusodeloscanalesdeventamodernos(CentrosComerciales)hacrecidoenformasostenida. EstoloconfirmanempresasdeinvestigacióndemercadoscomoArel Estoloconfirmanempresasdeinvesti gacióndemercadoscomoArellanoMarketingsegúnlacualelalcancedeloscentro lanoMarketingsegúnlacualelalcancedeloscentros s comercialespasódeun45%aun66%,los comercialespasódeun45%aun66%,lossupermercadosde64%a81 supermercadosde64%a81%ylastiendaspor %ylastiendaspordepartamentode45%a63 departamentode45%a63% % Segúnunasegmentacióndemercadobasadaenestilosdevidautilizadaporestaempresainvestigadora,el56%delos peruanostiene peruanostiene unestilode unestilode vidamoderno, vidamoderno, cifraqueen cifraqueen provincia provinciasllegaa sllegaa un57%.Laspersonasque un57%.Laspersonasque tienenesteestilo tienenesteestilode de vidasonmuchomáspropensasaasistirac vidasonmuchomáspropensasaasistiracentroscomerci entroscomerciales,salirac ales,saliracomerfueraygastaren omerfueraygastarenviajesydiversi viajesydiversión. ón. Elcrecimien Elcrecimientososten tosostenidodelaeconom idodelaeconomíadelosúltimo íadelosúltimosañoshahechoqueunagrancantid sañoshahechoqueunagrancantidaddeperuanos addeperuanos,queantesno ,queantesno podíanalcanza podíanalcanzara ra estetipode estetipode bienestar bienestar,se ,se incorpore incorporea a esteestilodevidadándoseun“boom” esteestilodevidadándoseun“boom”de de desarroll desarrolloeconómi oeconómico co especi especialm alment ente e en provin provincia cias. s. Esto Esto ha genera generado do que, que, por ejempl ejemplo, o, el 40% de la invers inversió ión n en centro centros s comerc comercial iales es se concentreenelinteriorde concentreenelinteriordelpaísparaelaño201 lpaísparaelaño2013segúninformede 3segúninformedelaCámaradeComerc laCámaradeComerciodeLima. iodeLima. Parael2012lalistadecentro Parael2012lalistadecentroscomercialesai scomercialesainaugurareanivelnacio naugurareanivelnacionales: nales: Grupo
Marca Comercial
Fecha lanzamiento
Inversión
Brescia (Cúbica)
San Borja Plaza
Noviembre
$94MM
Brescia (Cúbica)
Paso Manco Cápac
IV T
ND
Parque Arauco - Wiese
Megaplaza Express Chincha
Diciembre
$9.5MM
Mall Aventura Plaza
Mall Mall Aventu Aventura ra Plaza Plaza Santa Santa Agosto Anita
$62MM
Cencocsud
B a j a d a B a lt a
Mayo
$ 4 .6 M M
Pentarama
Cinerama Plaza (Tarapoto)
Mayo
$5MM
Ekimed
El Quin Quinde de Shop Shoppi ping ng Plaz Plaza a III T Ica
$ 12 M M
Interbank
Real Plaza Huánuco
II S e m
$21.5
Penta
Penta Mall (Trujillo)
II S e m
$ 10 M M
Penta
Penta Mall Canto Grande
Noviembre
$ 7M M
Penta
Penta Mall Campoy
Noviembre
$ 7M M
Penta
Penta Mall Cruceta
Diciembre
ND
Mansiche
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AdemásdelasyaconsolidadasArequipa,TrujilloyPiuraciudadescomoTacna,Cusco,Ayacucho,Huánuco,Loreto,Pasco ySanMartínquetienenmásde200mil ySanMartínquetienenmásde200milhabitantessonmerc habitantessonmercadospotenciale adospotencialesparaeldesarroll sparaeldesarrollodeesteformato odeesteformato.. Entotalparael2013secontarácon22nuevoscentroscomercialesenelPerúconuntotaldeinversióndemásdeUS$687 millones.EnLimahastael2013seconst millones.EnLimahastael2013seconstruirán13nuevoscentro ruirán13nuevoscentrosubicadosenlosdi subicadosenlosdistritosdeSanIsid stritosdeSanIsidro,Surco,SantaAnita, ro,Surco,SantaAnita, Breña,VillaElSalvador,SanJuande Breña,VillaElSalvador,SanJuandeLurigancho,El Lurigancho,ElAgustino,Chorr Agustino,Chorrillos,SanBo illos,SanBorja,Ate,JesúsMaríay rja,Ate,JesúsMaríaySantaMaríadelMar. SantaMaríadelMar. Lamayorcantidaddeproyectoss Lamayorcantidaddeproyectosserándesarrollado erándesarrolladosporRealPlaza(Grupo sporRealPlaza(GrupoInterbank),Mul Interbank),MultimercadosZonal timercadosZonales(Grupo es(Grupo Romero)yParqueAraucodeChile Antelafaladeterrenosdegrandessuper Antelafaladeterrenosdegrandessuperficies,unanuevate ficies,unanuevatendenciaenlaci ndenciaenlaciudaddeLimaesel udaddeLimaeseldesarrollod desarrollodelos elos denominados“stripmalls”cuyo denominados“stripmalls”cuyoformatopermite formatopermiteubicarlosenáreas ubicarlosenáreasdegrandensidadurbana. degrandensidadurbana.
Jockey Plaza y Plaza San Miguel, los malls con el alquiler más alto Elrankingdelmalmáscaroparaponerunat Elrankingdelmalmáscaroparaponerunatiendaloli iendalolideraactualmenteel deraactualmenteelJockeyPlazaco JockeyPlazacon$70porM2mientr n$70porM2mientrasqueen asqueen PlazaSanMiguelelcostoseubic PlazaSanMiguelelcostoseubicaen$65.Lessi aen$65.LessiguenLarcoMar,Real guenLarcoMar,RealPlazaCentroCívi PlazaCentroCívicoyMegaplazaNorte coyMegaplazaNorte.. Elprecio,sinembargo,varíade Elprecio,sinembargo,varíadeacuerdoalaubicac acuerdoalaubicacióndelatie ióndelatiendasegúnpiso,ubic ndasegúnpiso,ubicaciónenesquina, aciónenesquina,corredor,cer corredor,cercaníaa caníaa tiendaancla,etc.
Retail de Salud: el otro boom Productodelamayorcapacidadadq ProductodelamayorcapacidadadquisitivaenelPe uisitivaenelPerú,elgastoydemand rú,elgastoydemandaporatenciónde aporatencióndesaluddemejorcal saluddemejorcalidadseha idadseha incrementado.Existeactualmenteun incrementado.Existeactualmenteungrandéficitde grandéficitde“camas”loqueh “camas”loquehahechoquelo ahechoqueloscostosparalasc scostosparalascompañíasde ompañíasde segurosseeleveobligándolasato segurosseeleveobligándolasatomarposicionesest marposicionesestratégicasenestesent ratégicasenestesentido. ido. Esasíquelasprincipalesempresasde EsasíquelasprincipalesempresasdesegurosdelPerúcomo segurosdelPerúcomosonRímacyPací sonRímacyPacíficoSegurosh ficoSeguroshaniniciadounac aniniciadounacarrerapor arrerapor desarrollarsuspropioscentrosd desarrollarsuspropioscentrosdesalud,adquirie esalud,adquiriendoparaestoalgunascl ndoparaestoalgunasclínicasexiste ínicasexistentesybuscandoter ntesybuscandoterrenospara renospara desarrollarproyectospropios. desarrollarproyectospropios.LafamiliaBres LafamiliaBrescia(Rímac)ad cia(Rímac)adquiriólaClí quiriólaClínicaInternacio nicaInternacionalyelterreno nalyelterrenodelaexembajada delaexembajada americana,elGrupoRomeroporsuparte(Pac americana,elGrupoRomeroporsuparte(Pacífico)c ífico)comprólasclíni omprólasclínicasSanBorjayCl casSanBorjayClínicaElGol ínicaElGolf(estratégicamente f(estratégicamente ubicadaenSanIsidro) Sinembargolacompetencianoessó Sinembargolacompetencianoessólointerna,oper lointerna,operadoresextranjeros adoresextranjeroscomoBanmédicaeI comoBanmédicaeIntegramédica,ambasc ntegramédica,ambaschilenas hilenas yavantomandoposiciones,lapri yavantomandoposiciones,laprimeraadquiriólaC meraadquiriólaClínicaSanFe línicaSanFelipe,Laborato lipe,LaboratoriosRoeyel riosRoeyelCentroMédic CentroMédicoCamacho. oCamacho.
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Lainformacióncontenidaenesteinformehasidoobtenidade: ReportemensualÁreadeEstudiosEconómicosdelBCP InformeTécnicodelINEIaAbrildel2012 ArellanoInvestigaciónyMarketing ArellanoInvestigaciónyMa rketing S&P,Fitch,Moody’s Mediosdecomunicaciónperuanosdiversos Esderesponsabil Esderespon sabilidaddelaperson idaddelapersonaoinstituc aoinstituciónqueutili iónqueutiliceesteinfo ceesteinformelaconfirma rmelaconfirmacióndelaverac cióndelaveracidaddelamismaRemax-Cons idaddelamismaRemax-Consultore ultoresInmobi sInmobiliari liariosno osno garantizasucompletitud niveracidad.Lasopinionesyestimados representannuestrojuiciodada lainformacióndisponible.Decisionesdeinversiónnodeben sertomadassobrelabasedeesteinformeyaqueelmismotienecaráctermeramenteinformativo-©Remax-ConsultoresInmobiliarios2012-Ningunaparte deestematerialnisucontenidoniningunacopiadelmismopuedenseralteradaenformaalguna,transmitidaa,copi deestematerialnisucontenidoniningunacop iadelmismopuedenseralteradaenformaalguna,transmitidaa,copiadaodistribuidaatercerossinelpermiso adaodistribuidaatercerossinelpermiso expresodeRemax–ConsultoresInmobiliarios • • • • •