Caso: Lecciones De Lehman Brothers ¿Alguna Vez Aprenderemos? El 15 de septiembre de !!"# la empresa estadunidense de ser$icios %nancieros Lehman Brothers presento# ante la Corte especializada del distrito sur de &ue$a 'or(# una solicitud para acogerse a la protecci)n del estado de bancarrota* Esta acci)n +considerada la ma,or declaratoria de bancarrota en la historia %nanciera del pa-s. desato una /crisis de con%anza 0ue lanzo al caos a los mercados de todo el mundo# dando lugar a la peor debacle %nanciera d
esde la ran Depresi)n2* La ca-da de esta compa3-a ic)nica de 4all treet no representa# por desgracia# un caso 6nico7 solo recuerde las historias de Enron , 4orldCom# entre otras* En un in8orme dado a conocer por Anton Valu(as# un inspector nombrado por los tribunales de bancarrota# los e9ecuti$os de Lehman , la %rma 0ue auditi$a a la empresa +Ernst 'oung. 8ueron 8ustigados por acciones 0ue pro$ocaron el colapso* eg6n ;l#2 Lehman e
or otro lado# cual0uiera 0ue cuestionara las decisiones de la alta administraci)n terminaba por ser ignorado o in$alidado* >or e9emplo# li$er Budde# 0uien 8ungi) como asesor general asociado en Lehman durante nue$e a3os# era responsable de preparar los registros p6blicos relati$os a las compensaciones para e9ecuti$os* @ndignado por lo 0ue considero /una tergi$ersaci)n tergi$ersaci)n intencional de los altos sueldos 0ue recib-an los e9ecuti$os2# Budde discuti) in8ructuosamente in8ructuosamente durante a3os con sus 9e8es* Luego# cuando se opuso a la aplicaci)n de un impuesto propuesto por una empresa de contabilidad e
pudieron haberlo hecho me9or2* En cambio# Valu(as se3ala 0ue las conductas de los e9ecuti$os +las cuales 8ueron /desde errores serios# pero no intencionales en t;rminos de critico empresarial# hasta manipulaci)n deliberada del balance general de la compa3-a2. solo lograron empeorara la situaci)n* El inspector llego a sostener incluso 0ue el /e< director general de la empresa# ichard uld# tu$o un comportamiento cuando menos negligente al permitir 0ue Lehman presentara in8ormes peri)dicos 8alsos2* Los in8ormes en cuesti)n eran parte de un mecanismo contable denominado /epo 1!52* Lehman apro$echo este artilugio para deshacerse de ms o menos 5! !!! millones de d)lares de acti$os indeseables de su ho9a de balance al %nal del primer , segundo trimestres de !!"# en lugar de $enderlos e incurrir en una perdida* El in8orme de Valu(as /inclu-a mensa9es de correo electr)nico en$iados por el contralor global de %nanzas de Lehman# en los 0ue se con%rmaba 0ue el 6nico prop)sito de las transacciones epo 1!5 era hacer una reducci)n en el balance /* El auditor de Lehman estaba al tanto del uso 0ue se estaba dando al epo 1!5# pero nunca cuestiono la situaci)n* Adems# ha, su%cientes e$idencias de 0ue uld tambi;n lo sab-a# a pesar de lo cual %rmo los in8ormes trimestrales sin hacer comentario alguno al respecto* El abogado de uld tarto de 9usti%carlo de esta manera: /El se3or uld ignoraba de 0ue se trataban a0uellas transacciones7 no tu$o nada 0ue $er con su negociaci)n o estructuraci)n , desconoc-a como se utilizaban en t;rminos contables2* n $ocero de Ernst 'oung +la empresa auditora. comento 0ue /la bancarrota de Lehman 8ue resultado de una serie de e$entos ad$ersos sin precedentes en los mercados %nancieros2*
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La empresa estadounidense de ser$icios %nancieros Lehman Brothers# present) una solicitud a la corte para acogerse a la protecci)n por bancarrota* En un in8orme dado a conocer por Anton Valu(as# los e9ecuti$os de lehman , la %rma 0ue auditaba la empresa e
IV.
RELACION DEL TEMA CON EL CASO
Los gerentes y el comportamiento ético Los gerentes de todos los ni$eles# de todas las reas , 0ue traba9an en organizaciones de toda clase , de cual0uier tama3o# en8rentan problemas , dilemas ;ticos* Es por esto 0ue los gerentes al planear# organizar# dirigir , controlar# deber ser minuciosos , tomar en consideraci)n todo tipo de 8actores ;ticos* Cabe resaltar 0ue en el caso de la empresa Lehman Brothers los gerentes de alto ni$el# ten-an conductas , una gran habilidad e ingenio para hacer pasar documentos como si 8ueran $erdaderos* iendo este un claro e9emplo de anti;tica# originada por los gerentes de alto rango# lle$ando as- a la destrucci)n , 0uiebra de la empresa* actores 0ue determinan si una persona act6a de manera ;tica o anti;tica: Los gerentes presentan un comportamiento ;tico o inmoral cuando se en8rentan a situaciones di8-ciles o por as- decirlo , se $en inGuenciados ante el resto de gerentes* En la lectura sobre las lecciones de Lehman Brothers# esta se $e relacionada con el comportamiento ;tico* A continuaci)n# se hablar de cada 8actor relacionado al te
La etapa de desarrollo moral esta etapa se di$ide en tres ni$eles:
H En el primer ni$el# llamado precon$encional# la elecci)n 0ue hace el indi$iduo entre lo correcto , lo incorrecto se basa en las consecuencias 0ue en8rentar a manos de entes e
entonces los e9ecuti$os no tendr-an un buen e9emplo a seguir# 0uizs tambi;n por 8alta de moti$aci)n u otros 8actores 0ue los impidan a hacerlo H En el ni$el de principios# los indi$iduos de%nen sus $alores morales distancindose de la autoridad de los grupos a los 0ue pertenece o de la sociedad en general* Consiste en $alores compartidos entre la organizaci)n* Los gerentes son los responsables de crear un entorno 0ue 8omente el 0ue los empleados adopten la cultura , los $alores deseados al momento de realizar su traba9o* Lehman no presenta una cultura 8uerte# sino una d;bil# por0ue no supo lle$ar ni mantener estable su empresa# sino 0ue la lle$) a la 0uiebra7 , esta pudo haberse sal$ado si desde un comienzo hubieran actuado de manera responsable aplicando la ;tica , la administraci)n basada en $alores* tro punto importante seg6n nos dice la lectura# es 0ue en un in8orme sobre el anlisis de las acciones 0ue pro$ocaron el colapso de Lehman Brothers da a entender de 0ue hubo errores de criterio , manipulaci)n de los resultados de la empresa a manos de los l-deres de ms alto ni$el* Es decir# 0ue e
Caracter!sticas indi"id#ales dos caracter-sticas indi$iduales# los
$alores , la personalidad# 9uegan un papel importante en el comportamiento ;tico de la gente*
$Los "alores se desarrollan a temprana edad en base a lo 0ue escuchamos o $emos de la gente 0ue nos rodea* >or lo 0ue cada persona de acuerdo a los $alores de%nidos 0ue tiene puede decidir 0u; es l o 0ue consideran correcto o incorrecto* En el caso de la empresa Lehman cada traba9ador de acuerdo a sus $alores# tom) la decisi)n de si 0uerer cuestionar o no los actos carentes de ;tica de los altos rangos administrati$os* •
"aria%les de personalidad& la 8uerza del ego , el locus de control* La '#er(a del ego se re%ere a la solidez 0ue tienen las con$icciones personales* En este caso la empresa Lehman pocos mostraban tener un ego 8uerte# uno de ellos era Budde# 0uien actu) de 8orma ;tica# mostr) con$icci)n# considerando correcto el hecho de comunicar a sus superiores las modi%caciones 0ue hicieron en los documentos# apelando 0ue estos eran 8alsos , err)neos*
•
El loc#s de control es el grado en 0ue un indi$iduo considera 0ue tiene el control de su propio destino* En el caso de la empresa Lehman Brothers no se aprecia este tipo de personalidad* Varia%les estr#ct#rales el dise3o estructural de la organizaci)n puede inGuir en el comportamiento ;tico o no ;tico de sus empleados* Lo 0ue deber-a haber hecho la empresa Lehman# es recordar continuamente a sus empleados 0ue es lo correcto 0ue se debe hacer en la empresa# 8omentando as- el comportamiento ;tico de sus traba9adores en la organizaci)n* El establecimiento de ob9eti$os# es una $ariable 0ue es ms propensa a tener incumplimientos ;ticos* Esto sucedi) en la empresa Lehman Brothers ,a 0ue ellos ten-an el ob9eti$o de tener ganancias , no p;rdidas# es por ello 0ue modi%caban datos en sus registros* Asignaci)n de recompensas# menciona 0ue entre ms dependan las recompensas# ms presi)n sentirn los empleados para hacer cual0uier cosa con tal de alcanzarlos* En este caso# la ma,or-a de traba9adores de Lehman Brothers pre8er-an no cuestionar la 8alta de ;tica de sus superiores# comprometiendo sus estndares ;ticos personales# ,a 0ue al callar , no decir nada al respecto estaban siendo c)mplices de estas manipulaciones de documentos* Fodo esto solo con el %n de 0ue no se acabaran las recompensas por sus labores*
)C#lt#ra organi(acional tanto el contenido como la 8uerza de la cultura organizacional tambi;n puede e9ercer una inGuencia en el comportamiento ;tico* no de los principales problemas en la empresa Lehman Brothers 8ue la carencia de una buena cultura organizacional* no de los moti$os es por0ue# los gerentes 0uienes deber-an crear un entorno 0ue aliente a los traba9adores a tener una cultura hecha de $alores# etc* Iac-an todo lo contrario , solo mostraban su 8alta de principios , ;tica* Es por esto 0ue la ma,or-a de traba9adores acostumbrados a $er este tipo de acciones# les parec-a algo normal , escog-an ese modelo a seguir*
)Intensidad del pro%lema ético # Este punto es el 0ue ms se podr-a resaltar en relaci)n al tema* La pregunta es# ¿El da3o se sentir de inmediato? >ero por supuesto 0ue s-# si estamos hablando 0ue la empresa de ser$icios %nancieros Lehman lleg) a solicitar una solicitud para acogerse a la protecci)n del estado por bancarrota# 0uiere decir 0ue la empresa ,a estaba en decli$e* Esto se debe a 0ue en Lheman no supieron las cosas correctamente , se dieron cuenta de lo sucedido cuando ,a el problema hab-a a$anzado* Esto a8ect) no solamente a los traba9adores de la empresa# sino tambi;n a muchas personas 0ue reclu-an a su ser$icio* En este caso la empresa Lehman toda la organizaci)n se $io a8ectada por las malas , poco ;ticas decisiones de los gerentes# por lo 0ue esas acciones pro$ocaron 0ue las empresas 0uedaran en bancarrota*
La ética en #n conte*to internacional )+omento del comportamiento ético& Los gerentes pueden realizar di$ersas cosas si realmente les interesa 8omentar el comportamiento ;tico# como contratar a empleados por di$ersas categor-as* Cada 0uien sabe el por 0u; se escogen a distintos empleados# por ello se realiza una selecci)n de empleados a tra$;s de entre$istas* A continuaci)n# se hablar de cada punto a tener en cuenta*
)Selecci,n de empleados& E
)C,digos de ética y normas de decisi,n& n c)digo de ;tica# una declaraci)n 8ormal de los $alores , reglas ;ticas de una organizaci)n 0ue se espera sigan los empleados# es una opci)n popular* in embargo# los c)digos de ;tica no parecen 8uncionar mu, bien en la empresa de Lehman Brothers# ,a 0ue los e9ecuti$os , gerentes $iolaron las reglas de la empresa lle$ndola a la 0uiebra* Esta mala conducta se debe a 0ue Lehman mal acostumbr) a sus empleados sobornndolos con recompensas , no pens) 0ue estos se acostumbrar-an a ello* La empresa debi) premiar solo a a0uellos 0ue mostraran un comportamiento apropiado , recompensar solo a a0uellos 0ue act6en ;ticamente*
)Lidera(go de la alta gerencia& Los gerentes de Lehman no tu$ieron liderazgo al realizar sus labores , no supieron c)mo reaccionar a di$ersas situaciones* i sab-an 0ue la empresa se estaba ,endo a la 0uiebra , 0ue los e9ecuti$os tambi;n estaban in$olucrados# debieron castigarlos para 0ue asno $uel$an a cometer los errores de antes# pero sin embargo los segu-an bene%ciando con recompensas* &o solamente cabe destacar eso# sino 0ue tambi;n Lehman no actu) con ;tica al presentar in8ormes peri)dicos 8alsos para tratar de argumentar sus gastos*
)O%-eti"os de tra%a-o y e"al#aci,n del desempeo& >ara 8omentar el comportamiento ;tico# se deben e$aluar tanto los %nes como los medios* En la empresa Lehman# los e9ecuti$os no ten-an claro cules eran sus ob9eti$os*
Los gerentes no e$aluaban sus desempe3os debido a 0ue todos en a0uella empresa $i$-an en una burbu9a de mentiras , gastos* Budde# un asesor general en Lehman se dio cuenta de lo 0ue estaba sucediendo , trat) de solucionar el problema comentndoles a sus 9e8es* Aun as-# Lehman segu-a sin establecer metas , no pudo llegar a crecer*
)Capacitaci,n /tica& Como bien sabemos ;tica son los principios# $alores , creencias 0ue de%nen el comportamiento correcto e incorrecto# entonces ¿=u; deben hacer los gerentes para 8omentar la ;tica en sus empresas? >ues es este caso# $emos 0ue en Lehman Brothers este tema 8ue uno de los principales problemas ,a 0ue los gerentes no se preocupaban de ello# no eara lograr un liderazgo ;tico se debe adoptar una conducta ;tica , honesta para con$ertirse en un modelo a seguir# comparar $alores personales# comunicndolo a sus empleados# , compartirlos con los miembros de la organizaci)n* Fambi;n se debe proteger a los empleados 0ue denuncien un problema ;tico# como pas) con el asesor general li$er Budde ;l se dio cuenta de 0ue lo 0ue estaban haciendo sus 9e8es no era lo correcto# pero no se hizo nada por0ue en Leham no eues estos mecanismos de protecci)n permiten a los traba9adores actuar correctamente sin temor a su8rir represalias*
)A#ditorias Sociales Independientes& El prop)sito de las auditorias es e$aluar las decisiones , las prcticas administrati$as en t;rminos de c)digo de ;tica de la organizaci)n# en el caso de la empresa Lehman se debi) poner en prctica esto# e$aluando a los traba9adores de 8orma regular# pues la alta dirigencia no actuaba de modo correcto , no hab-a criterio empresarial# hab-a manipulaci)n deliberada del balance general de la compa3-a , presentaba in8ormes 8alsos*
)Mane-o de pro%lemas éticos y de 'alta de responsa%ilidad social& Esto pasa cuando no eara
lograr un liderazgo ;tico se debe adoptar una conducta ;tica , honesta para con$ertirse en un modelo a seguir# comparar $alores personales# comunicndolo a sus empleados# , compartirlos con los miembros de la organizaci)n* Fambi;n se debe proteger a los empleados 0ue denuncien un problema ;tico# como pas) con el asesor general li$er Budde ;l se dio cuenta de 0ue lo 0ue estaban haciendo sus 9e8es no era lo correcto# pero no se hizo nada por0ue en Leham no eues estos mecanismos de protecci)n permiten a los traba9adores actuar correctamente sin temor a su8rir represalias*
V.
CONCL0SI1NES
Esta lectura nos habla de una empresa 0ue termin) en bancarrota por sus malas decisiones de su administraci)n , no estar de acuerdo con las opiniones de los miembros# ,a 0ue en esta organizaci)n no se muestra un comportamiento ;tico* >or otro lado# se puede notar 0ue no cumple con una cultura organizacional# 0ue esta consta de $alores , los comportamientos de los empleados* >or otro lado# este te
