BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Seringkali sangat bermanfaat untuk membuat suatu laporan keuangan tertentu yang dapat dipergunakan sebagai alat untuk mengevaluasi operasi-operasi perusahaan baik pada masa lalu maupun pada masa sekarang. Laporan tentang sumber dan penggunaan dana akan memungkinkan seorang manajer keuangan untuk menganalisa sumber-sumber dan penggunaan dana secara historis yang terdapat di dalam perusahaan. Kadang-kadang laporan ini dipergunakan untuk membuat forecasting, dan kekuatan utamanya terletak pada kegunaannya dalam mengevaluasi sumber-sumber dan penggunaan modal jangka panjang (sources and uses of long term funds). Pemahaman tentang pola pemakaian dana pada masa lampau akan memungkinkan seorang manajer keuangan untuk membuat rencana-rencana yang lebih baik sehubungan dengan kebutuhan dan baik jangka pendek maupun jangka panjang. 1.2. Rumusan Masalah 1. Apa pentingnya analisis sumber dan penggunaan dana? 2. Apa arti dana dalam kas? 3. Apa arti dana dalam modal kerja? 4. Contoh dan Penyelesaiannya dari laporan analisis dan penggunaan dana dalam arti kas dan modal kerja? 1.3. Tujuan Penulisan Adapun tujuan umum dari penulisan ini yaitu untuk lebih meningkatkan pengetahuan penulis dan wawasan mengenai laporan sumber dan penggunaan dana, baik laporan sumber dan penggunaan dana dalam artian kas maupun dalam artian modal kerja. Adapun tujuan khusus bagi penulis dan pembaca yaitu: 1. Untuk menambah pengetahuan penulis dalam pembuatan suatu makalah atau karya tulis. 2. Untuk memenuhi tugas-tugas yang diberikan oleh dosen kepada kami. 3. Sebagai bahan diskusi pada mata kuliah ini 1
BAB II ANALISIS SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA 2.1. Pentingnya Analisis Sumber dan Penggunaan Dana Analisa sumber-sumber dan penggunaan dana (analisa aliran dana) merupakan alat analisa finansial yang sangat penting bagi manager keuangan. Tujuan dari analisa sumber aliran dana tersebut adalah untuk mengetahui bagaimana dana digunakan dan bagaimana kebutuhan dana tersebut dibelanjai. Laporan sumber-sumber
dan
penggunaan
dana
merupakan
suatu
laporan
yang
menggambarkan dari mana datangnya dan untuk apa dana itu digunakan. Laporan sumbersumber dan penggunaan dana suatu perusahaan sangat penting artinya bagi Bank dalam menilai permintaan kredit. Dengan mengadakan analisa terhadap laporan tersebut dapat diketahui bagaimana perusahaan itu menggunakan dana yang dimilikinya. Jenis laporan keuangan selain neraca, laporan laba rugi, dan laba yang ditahan adalah laporan sumber dan penggunaan dana. Pengertian dana yang digunakan dalam analisis sumber dan penggunaan dana dalam artian sempit diartikan sebagai Kas. Sedangkan dalam artian luas diartikan sebagai Modal Kerja. Untuk menyusun laporan sumber dan penggunaan dana, langkah pertama yang harus dilakukan adalah membuat Laporan Perubahan Neraca yang disusun dari neraca dari dua tahun berurutan. Laporan ini menggambarkan perubahan dari masing-masing elemen neraca dari neraca awal menjadi neraca akhir. Perubahan masing-masing elemen tersebut perlu dilakukan analisis, yaitu elemen-elemen mana saja yang akan memperbesar dana dan elemen-elemen mana saja yang akan memperkecial dana. Elemen yang memperbesar dana kan menjadi sumber dana, dan elemen yang memperkecil dana akan menjadi penggunaan dana.
2.2. Dana Dalam Arti Kas Pengertian dana arti kas yaitu menggambarkan suatu ringkasan sumber dan penggunaan kas selama periode yang bersangkutan. Penggunaan kas disusun untuk menunjukan dari mana sumber-sumber kas dan penggunaannya.
2
Laporan perubahan kas dapat digunakan untuk menaksir kebutuhan kas di masa mendatang dan kemungkinan sumber-sumber yang ada dan sebagai dasar perencanaan dan peramalan kebutuhan kas atau di masa yang akan datang. Dalam menyusun laporan sumber dan penggunaan dana di mana dana adalah dalam artian kas, langkah-langkah adalah sebagai berikut : 1. Menyusun Laporan perubahan Neraca yang menggambarkan perubahan masing-masing elemen neraca antara dua titik waktu yang akan dianalisa (bulanan atau tahunan) dan memisahkan elemen yang memperbesar kas dan elemen yang memperkecil kas. 2. Mengelompokkan elemen-elemen dalam Laporan Rugi dan Laba atau laporan Laba ditahan ke dalam golongan yang memperbesar kas dan golongan yang memperkecil jumlah kas. 3. Menyusun laporan sumber dan penggunaan kas, dengan mengadakan konsolidasi dari semua informasi tersebut ke dalam Laporan sumber-sumber dan penggunaan dana. Dari laporan perubahan neraca dan laporan rugi laba elemen-elemen yang memperbesar kas disebut sumber-sumber dana adalah : 1. Berkurangnya aktiva lancar selain kas a) Berkurangnya barang (inventory) terjadi karena terjualnya barang tersebut dan hasil penjualan itu merupakan sumber dana/ kas bagi perusahaan. b) Berkurangnya piutang berarti piutang telah dibayar dan penerimaan piutang merupakan penambahan dana yang diterima oleh perusahaan yang bersangkutan. c) Berkurangnya surat-surat berharga (efek) berarti efek itu terjual dan hasil penjualan tersebut merupakan sumber dana/ kas bagi perusahaan 2. Berkurangnya aktiva tetap a) Berkurangnya aktiva tetap bruto berarti sebagian aktiva tetap harus dijual dan hasil penjualannya merupakan sumber dana. b) Berkurangnya aktiva tetap neto berarti adanya depresiasi dalam tahun yang bersangkutan. 3. Bertambahnya setiap jenis utang, bertambahnya utang (utang lancar, utang jangka panjang) berarti terjadi penambahan dana yang diterima oleh perusahaan yang bersangkutan. 4. Bertambahnya modal, bertambahnya modal disebabkan adanya emisi saham baru dan hasil penjualan saham baru tersebut merupakan sumber dana.
3
5. Adanya keuntungan dari operasi perusahaan, apabila perusahaan mendapatkan keuntungan neto dari operasinya berarti bahwa ada tambahan dan bagi perusahaan yang bersangkutan. Sedangkan elemen-elemen dari laporan perubahan neraca dan laporan rugi laba yang memperkecil kas adalah : 1. Bertambahnya aktiva lancar selain kas, bertambahnya aktiva lancar dapat terjadi karena pembelian barang dan pembelian barang membutuhkan dana. Dengan demikian, penambahan aktiva lancar merupakan penggunaan dana. 2. Bertambahnya aktiva tetap, bertambahnya aktiva tetap bruto dapat terjadi karena adanya pembelian aktiva tetap dan pembelian aktiva tetap merupakan penggunaan dana. 3. Berkurangnya utang, berkurangnya utang, baik utang lancar maupun utang jangka panjang dapat terjadi karena perusahaan telah melunasi atau mengangsur utangnya. Pembayaran kembali utang berarti penggunaan dana. 4. Berkurangnya modal, berkurangnya modal dapat terjadi karena pemilik perusahaan mengambil kembali atau mengurangi modal yang tertanam dalam perusahaan. Berkurangnya modal berarti berkurangnya dana. Ini berarti bahwa penggunaan modal itu merupakan penggunaan dana. 5. Pembayaran cash deviden, merupakan penggunaan dana. Cash deviden dibayarkan dari keuntungan neto sesudah pajak. 6. Kerugian operasi perusahaan, timbulnya kerugian selama periode tertentu dapat disertai dengan berkurangnya aktiva atau bertambahnya utang. Sebenarnya bertambahnya utang merupakan sumber dana tetapi dengan adanya kerugian. Dengan demikian, maka adanya kerugian merupakan penggunaan dana.
1.3. Dana Dalam Arti Modal Kerja Di samping Laporan Sumber-sumber dan Penggunan dana atas dasar Kas sebagaimana diuraikan sebelumnya, sering pula perusahaan menyusun Laporan Sumber-sumber dan Penggunaan dana atas modal kerja, atau sering pula disebut Laporan Sumber-sumber dan 4
Penggunaan Modal kerja. Modal kerja disini dalam artian neto yaitu kelebihan aktiva atas utang lancar. Pengunaan modal kerja yaitu mengambarkan suatu ringkasan sumber dan penggunaan modal kerja dan perubahan unsur-unsur modal kerja selama periode yang bersangkutan. Karena modal kerja yang digunakan modal kerja netto, maka perubahan elemen-elemen modal kerja tidak akan mempengaruhi besarnya modal kerja. Dengan demikian bahwa modal kerja tidak berubah karena adanya perubahan elemen modal kerja. Oleh karena itu yang mempengaruhi modal kerja bukan berasal dari perubahan elemen modal kerja, tetapi dari : 1. Elemen- elemen yang memperbesar modal kerja, antara lain : a. Berkurangnya aktiva tetap. b. Bertambahnya utang jangka panjang. c. Bertambahnya modal. d. Keuntungan dan operasi perusahaan. e. Penyusutan. 2. Elemen- elemen yang memperkecil modal kerja, antara lain : a. Bertambahnya aktiva tetap. b. Berkurangnya utang jangka panjang. c. Berkurangnya modal. d. Pembayaran cash deviden. e. Adanya kerugian dalam operasi perusahaan. Untuk menyusun Laporan Sumber dan Penggunaan modal kerja, langkah-langkahnya sebagai berikut : 1. Menyusun Laporan Perubahan Modal Kerja Laporan ini menggambarkan perubahan dari masing-masing unsur modal kerja atau unsur Current Accounts antara dua titik waktu untuk mengetahui adanya kenaikan atau penurunan modal kerja beserta besarnya perubahan modal kerja. 2. Mengelompokkan elemen-elemen neraca dan laporan rugi laba yang memperbesar dan memperkecil modal kerja.
5
3. Berdasarkankan informasi tersebut di atas dapatlah disusun laporan Sumber-sumber dan Penggunaan Modal Kerja dengan mengkonsolidasikan perubahan-perubahannya.
2.4. Contoh Soal dan Penyelesaiannya Soal PT MAKMUR MAJU Laporan Perubahan Neraca 31/12/2010-31/12-2011 6
AKTIVA: Kas Efek Piutang Dagang Persediaan Sewa dibayar dimuka Mesin Akm.Dep.Mesin Bangunan Akm.Dep.Bangunan Tanah Total Aktiva Hutang & Modal Usaha: Hutang Dagang Hutang Wesel Obligasi Hipotik Modal Saham Laba ditahan Total Hutang & Modal Usaha Jumlah
DEBIT Rp. 20.400.000 Rp. 24.200.000 Rp. 3.800.000 Rp. 41.200.000 Rp. 39.400.000 Rp. Rp. 22.100.000 Rp. 49.100.000 Rp. 27.000.000 Rp. 30.000.000 Rp. 42.500.000 Rp. 12.500.000 Rp. 33.500.000 Rp. 20.900.000 Rp. Rp.102.900.000 Rp.141.000.000 Rp. 38.100.000 (Rp.21.850.000) (Rp.41.500.000) Rp. Rp.129.000.000 Rp.134.300.000 Rp. 5.300.000 (Rp.37.300.000) (Rp.53.200.000) Rp. Rp.100.000.000 Rp.130.000.000 Rp.30.000.000 Rp.419.950.000 Rp.486.700.000
KREDIT Rp. Rp. 1.800.000 Rp. Rp. Rp. 12.600.000 Rp. Rp. 19.650.000 Rp. Rp. 15.900.000 Rp. -
Rp. 47.900.000 Rp. 36.700.000 Rp.151.200.000 Rp. 24.800.000 Rp. 77.000.000 Rp. 82.350.000
Rp. 68.900.000 Rp. 32.600.000 Rp.140.700.000 Rp. 48.000.000 Rp.107.500.000 Rp. 89.000.000
Rp. Rp. 4.100.000 Rp. 10.500.000 Rp. Rp. Rp. -
Rp. Rp. Rp. Rp. Rp. Rp.
Rp.419.950.000
Rp.486.700.000 Rp.131.300.000
Rp.131.300.000
21.000.000 23.200.000 30.500.000 6.650.000
PT Makmur Maju membagi deviden kepada pemegang saham Rp. 74.250.000. Adapun laba operasi yang didapat pada periode tersebut sebesar Rp. 80.900.000. Buatlah laporan sumber dan penggunaan dana dalam artian kas dan dalam artian modal kerja beserta analisisnya?
Penyelesaiannya: 1. Laporan Sumber dan Penggunaan Dana dalam Artian Kas.
7
PT MAKMUR MAJU Laporan Sumber dan Pengunaan Dana dalam Artian Kas 31/12/2010-31/12-2011 Sumber Jumlah Penggunaan Jumlah Laba operasi Rp. 80.900.000 Cash Deviden Rp. 74.250.000 Berkurangnya Efek Rp. 1.800.000 Bertambahnya Kas Rp. 3.800.000 Berkurangnya Sewa dibayar Bertambahnya Piutang dimuka Rp. 12.600.000 Dagang Rp. 27.000.000 Akm. Depr Rp. 19.650.000 Bertambahnya Persediaan Rp. 12.500.000 Akm. Depr Rp. 15.900.000 Bertambahnya Mesin Rp. 38.100.000 Bertambahnya Hutang Dagang Rp. 21.000.000 Bertambahnya Bangunan Rp. 5.300.000 Bertambahnya Hipotik Rp. 23.200.000 Bertambahnya Tanah Rp. 30.000.000 Bertambahnya Modal Saham Rp. 30.500.000 Berkurangnya Hutang Wesel Rp. 4.100.000 Berkurangnya Obligasi Rp. 10.500.000 Jumlah Rp.205.550.000 Rp.205.550.000 Analisis : Dari laporan sumber dan penggunaan dana tersebut dapat disimpulkan bahwa pada tahun 2011 penggunaan dana yang paling menonjol adalah untuk cash deviden, mesin dan tanah. Bertambahnya mesin, berarti perusahaan telah mengadakan perluasan usahanya. Pembelian tanah, berarti persiapan ekspansi lebih lanjut.
2. Laporan Sumber & Penggunaan Dana dalam Artian Modal Kerja. PT MAKMUR MAJU Laporan Perubahan Modal kerja 31/12/2010-31/12-2011 Aktiva Lancar: Kas Rp. 20.400.000 Rp. 24.200.000 Efek Rp. 41.200.000 Rp. 39.400.000 8
Piutang Dagang Persediaan Sewa dibayar dimuka Total Aktiva Lancar Hutang Lancar: Hutang Dagang Hutang Wesel Total Hutang Lancar Bertambahnya Modal kerja Perubahan Modal Kerja
Rp. 22.100.000 Rp. 30.000.000 Rp. 33.500.000 Rp. 147.200.000
Rp. 49.100.000 Rp. 42.500.000 Rp. 20.900.000 Rp.176.100.000
Rp. Rp. Rp. Rp. Rp.
Rp. 68.900.000 Rp. 32.600.000 Rp.101.500.000 Rp. 74.600.000
47.900.000 36.700.000 84.600.000 62.600.000 12.000.000
Analisis : Dapat diketahui bahwa terjadi penambahan modal dari tahun 2010 sampai dengan tahun 2011 yaitu Rp. 12.000.000 dengan rincian pada tahun 2010 modal kerjanya sebesar Rp. 62.600.00 dan pada tahun 2002 modal kerjanya sebesar Rp. 74.600.000. PT MAKMUR MAJU Laporan Sumber dan Pengunaan Dana dalam Artian Modal Kerja 31/12/2010-31/12-2011 Sumber Jumlah Penggunaan Jumlah Laba Operasi Rp. 80.900.000 Cash Deviden Rp. 74.250.000 Akm. Depr Rp. 19.650.000 Mesin Rp. 38.100.000 Akm. Depr Rp. 15.900.000 Bangunan Rp. 5.300.000 Hipotik Rp. 23.200.000 Tanah Rp. 30.000.000 Modal Saham Rp. 30.500.000 Obligasi Rp. 10.500.000 Modal Kerja Baru Rp. 12.000.000 Rp. 170.500.000 Rp. 170.500.000 Analisis : Karena jumlah sumber > penggunaan yaitu sebesar Rp. 12.000.000, maka sebesar Rp. 12.000.000 tersebut mempunyai efek positif terhadap modal kerja, dan berarti ada kenaikan modal kerja sebesar Rp. 12.000.000. BAB III PENUTUP
3.1. Kesimpulan Laporan
sumber-sumber
dan
penggunaan
dana
merupakan
suatu
laporan
yang
menggambarkan dari mana datangnya dan untuk apa dana itu digunakan. Laporan sumber9
sumber dan penggunaan dana suatu perusahaan sangat penting artinya bagi Bank dalam menilai permintaan kredit. Pengertian dana yang digunakan dalam analisis sumber dan penggunaan dana dalam artian sempit diartikan sebagai Kas. Sedangkan dalam artian luas diartikan sebagai Modal Kerja. Pengertian dana dalam arti kas yaitu menggambarkan suatu ringkasan sumber dan penggunaan kas selama periode yang bersangkutan. Penggunaan kas disusun untuk menunjukan dari mana sumber-sumber kas dan penggunaannya. Sedangkan pengertian dana dalam arti modal kerja yaitu mengambarkan suatu ringkasan sumber dan penggunaan modal kerja dan perubahan unsur-unsur modal kerja selama periode yang bersangkutan. Karena modal kerja yang digunakan modal kerja netto, maka perubahan elemen-elemen modal kerja tidak akan mempengaruhi besarnya modal kerja.
DAFTAR PUSTAKA http://ilmumanajemen.wordpress.com/2007/08/08/modal-kerja/. http://frenkymay.blogspot.com/2011/06/analisis-sumber-dan-penggunaan-modal.html. widanarto.files.wordpress.com/.../bab-iii-lanjutan-sumber-sumber-dan-penggunaan-dana.
10
