ANALISIS KELAYAKAN INVESTASI PABRIK KELAPA SAWIT (Studi Kasus Kabupaten Aceh Utara, Nanggroe Aceh Darussalam)
SKRIPSI
MUKTI A14103691
PROGRAM SARJANA EKSTENSI MANAJEMEN AGRIBISNIS FAKULTAS PERTANIAN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2009
RINGKASAN MUKTI. Analisis Kelayakan Investasi Pabrik Kelapa Sawit (Studi Kasus Kabupaten Aceh Utara, Nanggroe Aceh Darussalam). Di bawah bimbingan RITA NURMALINA SURYANA. Kelapa sawit merupakan salah satu primadona tanaman perkebunan yang menjadi salah satu penghasil devisa non-migas bagi Indonesia. Cerahnya prospek komoditi minyak kelapa sawit dalam perdagangan minyak nabati dunia mendorong pemerintah Indonesia untuk mengembangkan industri kelapa sawit secara terintegratif (agroindustri). Pengembangan industri kelapa sawit sebagai proses untuk meningkatkan added value bagi produk-produk yang berbasiskan kelapa sawit, didukung oleh kebijakan-kebijakan pemerintah seperti program revitalisasi perkebunan 2006-2010 (Departemen Pertanian,2006) dan subsisdi investasi untuk perkebunan (Departemen Keuangan,2006). Kabupaten Aceh Utara yang merupakan salah satu daerah potensial untuk pengembangan industri kelapa sawit dengan luas areal perkebunan 29.187 ha dan produksi 399.193 ton (2006). Pengembangan industri kelapa sawit baik perluasan lahan maupun perbaikan produktivitas menyebabkan meningkatnya total produksi tandan buah segar (TBS) sehingga membutuhkan pabrik pengolahan kelapa sawit (PKS). Berdasarkan luas areal dan total produksi, Kabupaten Aceh Utara sudah memenuhi syarat untuk pembangunan pabrik kelapa sawit sebagaimana yang telah direkomendasi oleh pemerintah terkait dengan paket program kebun kredit koperasi primer (KKPA) dan peraturan perizinan pembangunan pabrik kelapa sawit (Peraturan Menteri Pertanian No. 26/Permentan/OT.140/2/2007). Sehingga diperlukan penelitian tentang studi kelayakan pembangunan pabrik kelapa sawit sebagai referensi layak atau tidaknya pembangunan pabrik kelapa sawit untuk dilaksanakan. Tujuan penelitian ini adalah untuk (1) Menganalisis kelayakan investasi pembangunan pabrik kelapa sawit berdasarkan aspek teknis, institusional, pasar, sosial dan lingkungan (non-finansial). (2) Menganalisis tingkat kelayakan investasi pabrik kelapa sawit berdasarkan aspek finansial, serta (3) Menganalisis sensitivitas kelayakan pabrik kelapa sawit terhadap perubahan biaya produksi dan penurunan kapasitas produksi. Penelitian dilakukan pada Agustus-September 2008. Data yang digunakan merupakan data primer dan sekunder yang diperoleh melalui observasi langsung serta studi literatur. Analisis dilakukan secara kualitatif dan kuantitatif serta di kelompokkan menjadi dua skenario, skenario I menggunakan dana sendiri sementara skenario II menggunakan dana pinjaman kredit perbankan. Analisis kualitatif dilakukan secara deskriptif melalui observasi dan studi literatur sedangkan analisis kuantitatif dilakukan dengan metode analisis finansial berdasarkan kriteria NPV, IRR, B/C Ratio, Payback Period serta analisis sensitivitas mengunakan indikator kenaikan biaya produksi sebesar 10 persen dan penurunan kapasitas produksi 10 persen. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari perspektif aspek non-finansial pembangunan pabrik kelapa sawit (PKS) kapasitas 30 ton TBS/jam di Kabupaten Aceh Utara layak untuk dilaksanakan. Berdasarkan aspek non-finansial yang terdiri dari aspek teknis, aspek pasar, institusional, sosial dan lingkungan tidak terdapat kendala yang dapat menggangu proses operasional maupun tujuan yang
ingin dicapai dari pembangunan pabrik kelapa sawit. Sedangkan dari aspek finansial berdasarkan asumsi-asumsi dan kriteria yang digunakan untuk skenario I (dana sendiri) layak dilaksanakan dengan nilai NPV Rp. 106.698.657.000, IRR 22,34, B/C 2,30, PP 3 tahun 8 bulan. Sementara skenario II (pinjaman) tidak layak untuk dilaksanakan secara finansial menurut hasil penilaian NPV (-Rp. 30.727.367.000, IRR 9,03, B/C 0,63, PP 6 tahun 4 bulan. Total investasi yang dibutuhkan untuk pembangunan pabrik kelapa sawit sebesar Rp.82.368.421.000. Hasil analisis sensitivitas dengan indikator kenaikan biaya produksi dan penurunan kapasitas produksi, skenario I (dana sendiri) masih memungkinkan untuk dilaksanakan sedangkan pada skenario II (pinjaman) pembangunan pabrik kelapa sawit tidak layak untuk dilaksanakan. Saran dari hasil penelitian ini adalah (1) berdasarkan rekomendasi Pemerintah dan Peraturan menteri Pertanian No.26/Permentan/OT.140/2/2007, idealnya Kabupaten Aceh Utara membutuhkan 2 unit Pabrik dengan Kapasitas 30 ton TBS per jam. (2) Pembangunan pabrik kelapa sawit di Kabupaten Aceh Utara penting untuk dilaksanakan untuk menampung lonjakan produksi dan peran aktif Pemerintah Daerah sangat diperlukan. (3) Untuk melindungi petani perkebunan rakyat, sebaiknya pemerintah daerah kabupaten Aceh Utara membentuk BUMD untuk pembangunan pabrik kelapa sawit, dengan pertimbangan luasan lahan dan modal yang dimiliki oleh perkebunan rakyat tidak memadai dan memenuhi syarat untuk perizinan pembangunan pabrik kelapa sawit.
ANALISIS KELAYAKAN INVESTASI PABRIK KELAPA SAWIT (Studi Kasus Kabupaten Aceh Utara, Nanggroe Aceh Darussalam)
MUKTI A14103691
Skripsi ini merupakan salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Pertanian pada Fakultas Pertanian Institut Pertanian Bogor
PROGRAM SARJANA EKSTENSI MANAJEMEN AGRIBISNIS FAKULTAS PERTANIAN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2009
Judul
: Analisis Kelayakan Investasi Pabrik Kelapa Sawit (Studi Kasus Kabupaten Aceh Utara, Nanggroe Aceh Darussalam)
Nama
: Mukti
NRP
: A14103691
Disetujui, Pembimbing
Dr. Ir. Rita Nurmalina, MS. NIP.19550713 198703 2 001
Mengetahui Dekan Fakultas Pertanian
Prof.Dr.Ir. Didy Sopandie, M.Agr NIP. 19571222 198203 1 002
Tanggal Lulus Ujian:
PERNYATAAN
Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi yang berjudul”Analisis Kelayakan Investasi Pabrik kelapa Sawit, Studi Kasus kabupaten Aceh Utara, Nanggroe Aceh Darussalam” adalah karya saya sendiri dan belum diajukan dalam bentuk apapun kepada perguruan tinggi manapun. Sumber informasi yang berasal atau dikutip dari karya yang diterbitkan maupun tidak diterbitkan dari penulis lain telah disebutkan dalam teks dan dicantumkan dalam bentuk daftar pustaka dibagian akhir skripsi ini.
Bogor, Agustus 2009
MUKTI A 14103691
RIWAYAT HIDUP
Penulis dilahirkan di Aceh Utara, Nanggroe Aceh Darussalam pada tanggal 30 Mei 1980. Penulis merupakan anak kedua dari dua bersaudara dari pasangan Wahi dan Djuharen. Pendidikan formal penulis dimulai dari SDN 1 Samakurok Aceh Utara (1992), SMPN 1 Samakurok Aceh Utara (1995) dan SMUN 1 Lhokseumawe (1998). Diploma III Program Studi Teknisi Peternakan, Fakultas Peternakan, Institut Pertanian Bogor pada tahun 2000 selasai tahun 2003. Kemudian tahun 2004 melanjutkan Strata I esktensi Manajemen Agribisnis, Fakultas Pertanian, Institut Pertanian Bogor.
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Allah S.W.T. atas segala Rahmat dan Hidayah-Nya, sehingga skripsi yang berjudul “Analisis Kelayakan Investasi Pabrik Kelapa Sawit Kapasitas 30 ton TBS/jam (Studi Kasus Kabupaten Aceh Utara, Nanggroe Aceh Darussalam)” ini dapat diselesaikan. Skripsi ini disusun sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana pertanian pada fakultas Pertanian, Institut Pertanian Bogor (IPB). Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis tingkat kelayakan Investasi pembangunan Pabrik Kelapa sawit (PKS) yang meliputi aspek financial dan non-finansial serta analisis sensitivitas terhadap perubahan biaya produksi dan penurunan kapasitas produksi. Penelitian dilakukan di Kabupaten Aceh Utara Naggroe Aceh Darussalam. Dengan segala kekurangan dan keterbatasan penulis, kritik dan saran sangat diharapkan untuk kesempurnaan skripsi ini. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pihak-pihak yang membutuhkan.
Bogor, Agustus 2009
Mukti
UCAPAN TERIMA KASIH
Syukur Alhamdulillah, pada kesempatan ini dengan segala kerendahan hati penulis mengucapkan terima kasih kepada pihak-pihak yang telah banyak membantu baik secara langsung maupun tidak langsung terhadap proses penyusunan skripsi ini: 1. Keluarga penulis, atas segala pengorbanan dan ketabahan dalam mendidik penulis. 2. Dr. Ir. Rita Nurmalina, MS, atas segala bimbingan, arahan, dorongan moral dan pengorbanan waktu yang telah diberikan dalam proses penyusunan dan penyelesaian skripsi ini. 3. Tanti Novianti, SP, M.Si,
selaku dosen penguji utama serta dosen
evaluator kolokium atas kritik dan saran yang telah diberikan dalam penyempurnaan skripsi ini. 4. Arif Karyadi Uswandi, SP, selaku dosen penguji wakil komisi pendidikan atas koreksi dan saran yang telah diberikan. 5. Pimpinan beserta staff esktensi Manajemen Agribisnis. 6. Yosep Fernando selaku pembahas dalam seminar Skripsi. 7. Rekan dan sahabat, atas segala bantuannya. 8. Unit khusus bantuan korban bencana tsunami IPB, atas batuan biaya pendidikan. 9. Fredericus Damianus, Direktur Utama PT. Bumi Maju Sawit, Sulawesi Selatan.
10. Ir. Hasballah, Manager Pengembangan Bisnis PT. PDPA, Nanggroe Aceh Darussalam. 11. Pengurus dan Penghuni Asrama Mahasiswa Aceh Leuser. Bogor 12. Pengurus Ikatan Mahasiswa Tanah Rencong (IMTR) Bogor. 13. Semua pihak baik secara langsung maupun tidak langsung yang telah membantu dalam penyusunan skripsi ini.
DAFTAR ISI
Halaman KATA PENGANTAR .................................................................................... i UCAPAN TERIMA KASIH .......................................................................... ii DAFTAR ISI .................................................................................................. iv DAFTAR TABEL .......................................................................................... vii DAFTAR GAMBAR...................................................................................... viii DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................. ix I. PENDAHULUAN .....................................................................................
1
1.1 Latar Belakang ..................................................................................... 1 1.2 Perumusan Masalah.............................................................................. 4 1.3 Tujuan Penelitian ................................................................................. 6 1.4. Kegunaan Penelitian ............................................................................ 7 II. TINJAUAN PUSTAKA ............................................................................ 8 2.1. Tandan Buah Segar ............................................................................. 2.2. Mutu Tandan Buah Segar .................................................................... 2.3. Perkebunan Kelapa Sawit .................................................................... 2.4. Pengolahan Kelapa Sawit .................................................................... 2.5. Penelitian Terdahulu............................................................................
8 8 9 10 11
III. KERANGKA PEMIKIRAN ................................................................... 15 3.1 Kerangka Pemikiran Teoritis ................................................................ 3.1.1 Investasi ...................................................................................... 3.1.2 Studi Kelayakan Proyek............................................................... 3.1.3 Aspek-aspek Analisis Kelayakan ................................................. 3.1.3.1 Aspek teknis .................................................................... 3.1.3.2 Aspek Pasar ..................................................................... 3.1.3.3 Aspek Institusional........................................................... 3.1.3.4 Aspek Sosial dan Lingkungan .......................................... 3.1.3.5 Aspek Finansial................................................................ 3.1.4. Analisis sensitivitas .................................................................... 3.1.5. Arus kas ..................................................................................... 3.2. Kerangka Pemikiran Operasional ........................................................
15 15 15 16 17 17 17 18 18 19 20 20
IV. METODE PENELITIAN ........................................................................ 23 4.1. Lokasi dan Waktu Penelitian ............................................................... 23 4.2. Jenis dan Sumber Data ........................................................................ 23 4.3. Metode Analisis .................................................................................. 23
4.4. Kriteria Kelayakan Investasi ................................................................ 24 4.5. Asumsi Dasar Yang Digunakan ........................................................... 26 V. GAMBARAN UMUM LOKASI PENELITIAN ..................................... 29 5.1. Deskripsi Sekilas Kabupaten Aceh Utara............................................. 5.2. Letak Geografis dan Iklim ................................................................... 5.3. Pertumbuhan Ekonomi ........................................................................ 5.4. Potensi Perkebunan Kabupaten Aceh Utara .........................................
29 30 30 31
VI. ANALISIS KELAYAKAN NON-FINANSIAL ...................................... 32 6.1. Aspek Teknis ...................................................................................... 6.1.1. Lokasi Pabrik ............................................................................ 6.1.2. Fasilitas Produksi dan Pendukung ............................................. 6.1.3. Ketersediaan Bahan Baku.......................................................... 6.1.4. Analisis Kebutuhan Bahan Baku dan Jumlah Produksi .............. 6.1.5. Proses Produksi ......................................................................... 6.1.5.1. Proses Esktraksi ........................................................... 6.1.5.2. Proses Pemurnian ......................................................... 6.1.6. Mutu Produk ............................................................................. 6.1.7. Hasil Analisis Aspek Teknis...................................................... 6.2. Aspek Manajemen ............................................................................... 6.2.1. Bentuk dan Struktur Organisasi ................................................. 6.2.2. Penyerapan tenaga Kerja ........................................................... 6.2.3. Hasil Analisis Aspek Manajemen .............................................. 6.3. Aspek Pasar......................................................................................... 6.3.1. Gambaran sekilas Perkembangan Produksi dan Konsumsi Dunia ........................................................................................ 6.3.2. Gambaran sekilas Perkembangan Produksi dan Konsumsi Indonesia .................................................................................. 6.3.3. Potensi dan Prospek Pemasaran Minyak Kelapa Sawit .............. 6.3.4. Market Share Minyak Kelapa Sawit Indonesia .......................... 6.3.5. Sistem Distribusi ....................................................................... 6.3.6. Hasil Analisis Aspek Pasar ........................................................ 6.4. Aspek Lingkungan dan Sosial ............................................................. 6.4.1. Dampak Negatif Kegiatan Operasional Pabrik Kelapa Sawit ..... 6.4.2. Dampak Positif Pembangunan Pabrik Kelapa Sawit .................. 6.3.3. Hasil Analisis Aspek Lingkungan dan Sosial .............................
32 32 33 33 34 35 35 37 38 38 39 39 39 40 40 42 43 44 47 48 49 49 50 51 52
VII. ANALISIS KELAYAKAN FINANSIAL .............................................. 53 7.1. Ruang Lingkup Analisis ...................................................................... 7.2. Proyeksi Arus Kas ............................................................................... 7.2.1 Pengeluaran (Outflow) ................................................................ 7.2.1.1 Biaya Investasi................................................................. 7.2.1.2 Biaya Operasional ............................................................ 7.2.2 Penerimaan (Inflow) ....................................................................
53 53 54 54 55 56
7.3. Proyeksi Laba-Rugi ............................................................................. 7.4. Kriteria Kelayakan Investasi ................................................................ 7.4.1. Net Present Value (NPV) ............................................................ 7.4.2. Internal rate of Return (IRR) ...................................................... 7.4.3. Net Benefit Cost Ratio (Net B/C) ................................................ 7.4.4. Payback Period (PP) .................................................................. 7.5. Analisis Sensitivitas ............................................................................
57 60 60 61 61 62 62
VIII. KESIMPULAN DAN SARAN ............................................................. 66 8.1. Kesimpulan ......................................................................................... 66 8.2. Saran ................................................................................................... 67 DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 68
DAFTAR TABEL Nomor
Halaman
1. Perkembangan Luas Area dan Produksi Kelapa Sawit Kab. Aceh Utara (1997-2006) .............................................................................................. 3 2. Pabrik Kelapa Sawit di Nanggroe Aceh Darussalam.................................. 4 3. Potensi Ketersedian Bahan Baku TBS ....................................................... 34 4. Proyeksi Kebutuhan Kapasitas PKS dan Produksi CPO/PKO .................... 35 5. Komposisi Penggunaan Tenaga Kerja ....................................................... 40 6. Eskpor CPO dan Produk Turunan.............................................................. 47 7. Rekapitulasi Biaya Investasi Pabrik Kelapa Sawit ..................................... 54 8. Biaya Operasional ..................................................................................... 55 9. Rekapitulasi Penerimaan dan Produksi ..................................................... 57 10. Rekapitulasi Proyeksi Laba-Rugi dan Pajak .............................................. 58 11. Ringkasan Analisis Kriteria Investasi Pabrik Kelapa sawit ........................ 60 12. Ringkasan Analisis Sensitivitas pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi . 63 13. Ringkasan Analisis Sensitivitas pada Indikator Penurunan Kapasita Produksi .................................................................................................... 64
DAFTAR GAMBAR Nomor 1. 2. 3. 4. 5. 6.
Halaman
Alur Proses Pabrik Kelapa Sawit Kapasitas 30 ton TBS/jam ....................... 10 Kerangka Pemikiran Operasional ................................................................ 22 Negara-Negara Penghasil Minyak Kelapa Sawit ......................................... 42 Negara Pengkonsumsi CPO Terbesar Dunia................................................ 43 Konsumsi Minyak kelapa Sawit Dunia (2004-2007).................................... 43 Pola Konsumsi Minyak Kelapa Sawit (CPO) Indonesia............................... 44
DAFTAR LAMPIRAN Nomor
Halaman
1. Cashflow Skenario I ....................................................................... 2. Cashflow Skenario II ...................................................................... 3. Cashflow Skenario I, pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi 10% ................................................................................................. 4. Cashflow Skenario II, pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi 10% ................................................................................................. 5. Cashflow Skenario I, pada Indikator Penurunan Kapasitas Produksi 10% .................................................................................. 6. Cashflow Skenario II, pada Indikator Penurunan Kapasitas Produksi 10% .................................................................................. 7. Proyeksi Laba-Rugi ......................................................................... 8. Proyeksi Laba-Rugi, Pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi ....... 9. Proyeksi Laba-Rugi, Pada Indikator penurunan Biaya Produksi ...... 10. Produksi, Bahan Baku dan Penjualan .............................................. 11. Produksi, Bahan Baku dan Penjualan ,Pada Indikator Penurunan Biaya Produksi ................................................................................ 12. Biaya Operasional .......................................................................... 13. Investasi Fisik ................................................................................. 14. Proyeksi Biaya Operasional dan Pemeliharaan kendaraan ................ 15. Penyusutan, Modal kerja dan Biaya bahan Pembantu Proses produksi .......................................................................................... 16. Biaya Pra-Operasional dan biaya Administrasi ................................ 17. Proyeksi Biaya Gaji Karyawan ........................................................ 18. Penarikan kredit............................................................................... 19. Potensi areal Produksi dan Jumlah Petani Perkebunan Rakyat ......... 20. Penggunaan Lahan Perkebunan Besar di Kab. Aceh Utara ............... 21. Struktur bagan Organisasi dan Bagan pemasaran .............................
71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 86 87 88 89 91 92 93 95
BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Kelapa sawit sebagai penghasil minyak kelapa sawit (Crude palm oil) dan inti kelapa sawit (Kernel Palm Oil) merupakan salah satu primadona tanaman perkebunan yang menjadi sumber penghasil devisa non migas bagi Indonesia. Hal ini disebabkan oleh permintaan dan harga produk CPO di pasar dunia meningkat pesat dalam beberapa dekade terakhir ini, seiring dengan kemajuan ilmu pengetahuan dan inovasi terhadap produk-produk turunan dari kelapa sawit yang dapat digunakan sebagai bahan baku beberapa sektor industri lain (industri hilir). Berkembangnya industri hilir (downstream industry), dan cerahnya prospek komoditi minyak kelapa sawit dalam perdagangan minyak nabati dunia mendorong pemerintah Indonesia untuk mengembangkan industri kelapa sawit secara terintegratif (agroindustri). Pengembangan industri kelapa sawit secara terintegratif dengan cara mensinergikan berbagai potensi yang ada dilakukan untuk dapat menciptakan
added value bagi produk-produk yang berbasiskan
kelapa sawit. Selain itu, Pengembangan industri kelapa sawit secara terintegratif akan mendorong pertumbuhan pembangunan, terciptanya lapangan pekerjaan baru, penurunan angka pengangguran dan kemiskinan serta mempercepat proses alih tehnologi kepada masyarakat (petani). Pengembangan industri kelapa sawit juga tidak terlepas dari adanya kebijakan pemerintah yang memberikan berbagai insentif, seperti program revitalisasi perkebunan 2006 – 2010 yang dilaksanakan oleh Direktorat Jenderal Perkebunan Departemen Pertanian. Selain dari itu kemudahan dalam hal perizinan
dan bantuan subsidi investasi untuk perkebunan sebagaimana yang tercantum dalam Peraturan Pemerintah yang dikeluarkan oleh Departemen Keuangan No. 117/PMK.06/2006 tentang kredit untuk perkembangan energi nabati dan revitalisasi perkebunan (KPEN – RP). Penyebaran dan rencana pengembangan industri kelapa sawit (perkebunan kelapa sawit) di Indonesia sebagian besar berada di wilayah Sumatera, Kalimatan, Sulawesi dan Papua. Dalam beberapa dekade terakhir luas areal perkebunan kelapa sawit terus meningkat dari 290 ribu hektar pada tahun 1980 menjadi 5,9 juta hektar pada tahun 2006 (Dirjen. Perkebunan, 2007). Bertambahnya luas perkebunan kelapa sawit, menyebabkan total produksi minyak kelapa sawit Indonesia meningkat pesat, dari 1,71 juta ton (1988) menjadi 5,38 juta ton pada tahun 1997. Tahun 1998, produksi minyak kelapa sawit mengalami penurunan menjadi 5 juta ton, karena krisis ekonomi yang terjadi di Indonesia. Tahun selanjutnya (1999) kembali mengalami peningkatan sampai dengan awal tahun 2008, produksi minyak kelapa sawit Indonesia mencapai angka 18 juta ton melampaui total produksi Malaysia (GAPKI, 2008)1. Aceh Utara yang merupakan salah satu Kabupaten di Propinsi Nanggroe Aceh Darussalam memiliki potensi yang sangat besar untuk pengembangan kelapa sawit di Indonesia baik dari segi luas areal maupun produksi. Pada tahun 2006 luas tanaman kelapa sawit telah mencapai 29.187 ha dan total produksi 399.193 ton yang terdiri dari perkebunan rakyat 14.834 ha dengan produksi sejumlah 155.192 ton dan perkebunan besar seluas 14.353 ha dengan produksi sejumlah 244.001 ton dan diperkirakan akan terus meningkat dimasa yang akan datang (Tabel .1).
1
http://www.gapkiconference.org. Suplai CPO di pangkas. November 2008
Tabel 1. Perkembangan Luas Areal dan Produksi Kelapa Sawit kab. Aceh Utara (1997-2006) Tahun
Luas Areal(Ha) Perkebunan Rakyat
Perkebunan Besar
12513 12513 13889 14264 14834
12987 12987 13392 14353 14353
2002 2003 2004 2005 2006
Total (Ha)
Produksi (ton)
25500 25500 27281 28617 29187
304000 364194 365447 392021 399193
Sumber : Dinas Perkebunan Kabupaten Aceh Utara (2007)
Peningkatan produksi dan perluasan areal perkebunan kelapa sawit yang terus meningkat tidak dibarengi dengan pembangunan pabrik kelapa sawit di sekitar areal perkebunan. Berdasarkan Dinas perkebunan Nanggroe Aceh Darussalam (Tabel.2), saat ini di Kabupaten Aceh Utara hanya terdapat satu pabrik kelapa sawit yang merupakan milik PT. Perkebunan Nusantara I yang berkapasitas produksi 45 ton TBS per jam, dengan kapasitas pengolahan 80% dari kapasitas terpasang sehingga hanya mampu mengolah tandan buah segar (TBS) milik perkebunan sendiri menjadi crude palm oil (CPO) dan palm kernel oil (PKO). Berdasarkan luas areal perkebunan dan hasil produksi, Kabupaten Aceh Utara sudah memenuhi aspek syarat perlu dan aspek syarat cukup untuk pembangunan pabrik kelapa sawit (PKS) kapasitas 30 ton TBS per jam, sebagaimana yang telah direkomendasikan oleh pemerintah terkait dengan paket program kebun kredit koperasi primer untuk anggota (KKPA) dengan luasan lahan 6000 ha ke atas (PPKS, 2002). Selain itu kontinuitas kecukupan pasokan TBS bagi pabrik kelapa sawit sudah sesuai dengan peraturan perizinan pembangunan
pabrik
kelapa
sawit
(Peraturan
Menteri
Pertanian
No.26/Permentan/OT.140/2/2007) yang mengharuskan kapasitas olah terpasang
minimal 20 persen dari kemampuan menyediakan pasokan TBS oleh kebun yang menjamin pasokan TBS. Tabel 2. Pabrik Kelapa Sawit di Provinsi Nanggroe Aceh Darussalam Nama Perusahaan Kapasitas Produksi (ton/jam) PKS Anugrah PKS Simpang Kiri PKS Alue Gantung PKS Alue Manis PKS Sucofindo Sungai Liput PT. Para Sawita Suruwai PT. Truban PTPN 1 Seumentok PTPN 1 Pulo Tiga PT. Mapoli Raya PKS Alue Nireh PT. Wira Peraca Peurelak PTPN 1 Cot Girek PKS Delima Makmur PT. Astra PKS Sucofindo Rimo PKS Pemda Aceh Selatan PKS Fajar Baizuri Meulaboh PKS Sucofindo Semayam PKS Sucofindo scu dagan PKS Karya Tanah Subur PKS Mapoll Raya Sumber : Dinas Perkebunan NAD (2007)
45 30 30 30 30 30 30 60 30 30 30 30 45 30 45 30 30 45 30 30 30 30
1.2 Perumusan Masalah Pembangunan pabrik kelapa sawit (PKS) merupakan bagian integral dari pembangunan industri kelapa sawit. Tanpa pabrik kelapa sawit, pengembangan industri hulu (kebun kelapa sawit) baik perluasan lahan maupun perbaikan produktivitas di daerah-daerah, seperti Aceh Utara akan sia-sia. Karena sifat dari produk TBS yang jumlahnya banyak dan mudah rusak, sehingga memerlukan pengolahan yang cepat. Kehadiran pabrik kelapa sawit pada daerah-daerah sentral
produksi TBS seperti Kabupaten Aceh Utara, sangat membantu petani yang memiliki luas lahan yang relatif terbatas, untuk menampung hasil produksi dari kebun yang di usahakannya. Selama ini petani harus menambah biaya transportasi untuk pengangkutan TBS ke pabrik kelapa sawit lain di wilayah (Kab. Aceh Timur, Tamiang atau Prov.Sumatra Utara) yang jaraknya lebih jauh dari areal perkebunan. Oleh karena itu tidak sedikit TBS yang dihasilkan dari kebun, terlantar dan membusuk di sekitar tempat pengumpulan. Lambatnya proses penanganan terhadap TBS tentu saja menyebabkan penurunan kualitas dan harga jual TBS menjadi rendah. Selain itu terjadi perpindahan sumber pendapatan daerah ke daerah lain (Kab. Aceh Timur, Tamiang atau Prov. Sumatra Utara) dari proses penciptaan nilai tambah produk kelapa sawit yang dihasilkan oleh sektor perkebunan rakyat Kabupaten Aceh Utara. Untuk mengantisipasi lonjakan produksi TBS perkebunan rakyat dan hilangnya potensi sumber pendapatan daerah, maka diperlukan pembangunan pabrik kelapa sawit dengan kapasitas 30 ton TBS per jam. Investasi pembangunan pabrik kelapa sawit (PKS) kapasitas 30 ton TBS per jam di Kabupaten Aceh Utara selain memberikan manfaat juga menimbulkan biaya dan resiko. Hal ini menuntut perlunya perencanaan yang tepat dan objektif untuk menganalisis manfaat dan resiko atas kegiatan investasi tersebut. Salah satu analisis yang diperlukan adalah studi kelayakan investasi. Analisis ini dilakukan untuk melihat layak atau tidaknya investasi dilakukan berdasarkan aspek aspek yang dikaji sehingga dapat memberikan gambaran tepat kepada para investor yang berminat dalam mengambil keputusan untuk berinvestasi di Kabupaten Aceh Utara.
Dengan adanya pembangunan pabrik kelapa sawit, akan menciptakan kawasan ekonomi baru dengan tumbuhnya sektor formal dan informal seperti sekolah, pasar, sarana kesehatan, tranportasi dan telekomunikasi. Hal ini tentu saja akan menimbulkan dampak yang lebih baik bagi kehidupan sosial ekonomi masyarakat, pemerintah daerah, dan pihak pihak lain yang terkait secara langsung maupun tidak langsung dalam kegiatan perekonomian di Kabupaten Aceh Utara. Berdasarkan gambaran kondisi di atas, maka di dapat perumusan masalah yang akan di kaji dalam penelitian ini, yaitu: 1.
Seberapa besar kelayakan investasi untuk pembangunan pabrik kelapa sawit kapasitas 30 ton TBS per jam.
2.
Bagaimana kelayakan investasi dilihat dari aspek teknis, sosial, intitusional, finansial dan pasar.
3.
Bagaimana sensitivitas investasi pembangunan pabrik kelapa sawit terhadap perubahan biaya dan kapasitas produksi.
1.3 Tujuan Penelitian Berdasarkan perumusan masalah di atas maka tujuan dari penelitian ini dapat diuraikan sebagai berikut : 1. Menganalisis kelayakan non finansial pembangunan pabrik kelapa sawit yang meliputi aspek teknis, institusional, pasar,sosial dan lingkungan. 2. Menganalisis kelayakan finansial pembangunan pabrik kelapa sawit. 3. Menganalisis sensitivitas investasi pembangunan pabrik kelapa sawit terhadap perubahan biaya dan kapasitas produksi.
1.4 Kegunaan Penelitian Beberapa manfaat penelitian yang diharapkan segera dari hasil penelitian ini adalah: 1. Diperolehnya bahan informasi untuk investasi pembangunan pabrik kelapa sawit bagi pemerintah atau pihak pihak yang ingin menanamkan investasi pada bidang agroindustri. 2. Mengetahui manfaat dan kendala sosial dari pembangunan pabrik kelapa sawit bagi petani perkebunan rakyat dan masyarakat lokal. 3. Peneliti, mahasiswa, dan pihak-pihak lain yang memerlukan informasi tentang pabrik kelapa sawit kapasitas 30 ton TBS per jam.
BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Tandan Buah Segar (TBS) Tanaman kelapa sawit ( Elaeis guineeensis Jacq.), tergolong jenis palma yang buahnya kaya akan minyak nabati. Kelapa sawit yang dikenal adalah jenis Dura, Psifera, dan Tenera, merupakan tanaman tropis yang termasuk kelompok tanaman tahunan. Tenera ( Dura x Psifera ) merupakan tanaman yang saat ini banyak dikembangkan. Buahnya mengandung 80 persen daging buah dan 20 persen biji yang batok atau cangkangnya tipis dan menghasilkan minyak 34 - 40 persen terhadap buah. Buah yang dipanen dalam bentuk tandan disebut dengan tandan buah segar (TBS). Bentuk, susunan, dan komposisi tandan sangat ditentukan oleh jenis tanaman dan kesempurnaan penyerbukan. Buah sawit yang berukuran 12-18 gr/ butir, dapat dipanen setelah berumur enam bulan terhitung sejak penyerbukan (PPKS dalam Mangoensoekarjo,2003).
2.2 Mutu Tandan Buah Segar TBS, yang diterima di pabrik hendaknya memenuhi persyaratan bahan baku, yaitu tidak menimbulkan kesulitan dalam proses ekstraksi minyak CPO dan inti sawit. Sebelum buah diolah perlu dilakukan sortasi dan penimbangan di tempat penampungan (loading ramp). Menurut Siregar (2003), hal-hal yang perlu diperhatikan dalam penentuan mutu TBS yang akan dimasukkan ke dalam pabrik antara lain: Sortasi Panen, penimbangan TBS di Loading Ramp dan Material Passing Digester (MPD).
2.3 Perkebunan Kelapa Sawit Secara garis besar ada tiga bentuk utama usaha perkebunan, yaitu perkebunan rakyat, perkebunan besar swasta dan perkebunan besar negara. Bentuk lain yang relatif baru, yaitu bentuk perusahaan inti rakyat (PIR), yang pola dasarnya merupakan bentuk gabungan antara perkebunan rakyat dengan perkebunan besar negara atau perkebunan besar swasta, dengan tata hubungan yang bersifat khusus. Produktivitas
perkebunan kelapa sawit dipengaruhi oleh kelas lahan,
tanaman, umur dan jenis bibit yang digunakan. Lubis (1992) membedakan kelas lahan pengembangan kelapa sawit ke dalam empat kelas dengan produktivitas rata-rata untuk kelas I, II, III dan IV pada umur 4 – 25 tahun berturut-turut sebesar 25,10 ton TBS/ha/tahun; 22,95 ton TBS/ha/tahun; 20,86 ton TBS/ha/tahun; dan 17,71 ton TBS/ha/tahun. Untuk semua kelas lahan, produktivitas meningkat antara umur 15 hingga 21 tahun dan memasuki masa tua pada umur 22 tahun. Berdasarkan data tersebut maka tanaman kelapa sawit digolongkan ke dalam dua kelompok yaitu (Lubis,1992): a.
Tanaman belum menghasilkan (TBM) yaitu tanaman berumur 1-3 tahun.
b.
Tanaman menghasilkan (TM) yaitu tanaman berumur 4 – 25 tahun. • Tanaman remaja menghasilkan (TRM) berumur 4 – 8 tahun. • Tanaman dewasa menghasilkan I (TDM I) berumur 9 – 14 tahun. • Tanaman dewasa menghasilkan II (TDM II) berumur 15 – 21 tahun. • Tanaman tua menghasilkan (TTM) berumur 20 – 25 tahun.
2.4 Pengolahan Kelapa Sawit Dalam sistem pengolahan kelapa sawit dikenal dua jenis proses sesuai dengan produk yang akan dihasilkan. Pertama adalah proses pengolahan untuk menghasilkan Crude Palm Oil (CPO), dan kedua adalah proses pengolahan untuk menghasilkan Palm Kernel Oil (PKO). Pada prinsipnya proses pengolahan kelapa sawit adalah proses ekstraksi CPO secara mekanis dari TBS yang diikuti dengan proses pemurnian. Secara keseluruhan proses tersebut terdiri dari beberapa tahapan proses yang berjalan secara seimbang dan terkait satu sama lain. Tahapan pengolahan TBS menjadi CPO menurut Pusat Penelitian Kelapa Sawit (2002) dapat dilihat pada Gambar 1.
Gambar 1. Alur Proses Pabrik Kelapa Sawit Kapasitas 30 Ton TBS/jam Sumber: Pusat Penelitian kelapa Sawit (2002)
2.5 Penelitian Terdahulu Berdasarkan penelitian Harahap (2003) mengenai Prospek Pembangunan Pabrik Mini CPO Untuk Meningkatkan Ekonomi Lokal di kota Dumai provinsi Riau. Hasil dari analisis kelayakan investasi pada tingkat suku bunga 20 persen menunjukkan bahwa pendirian
pabrik pengolahan sawit (PKS) mini CPO
kapasitas 5 ton TBS per jam layak untuk dilaksanakan. Sementara melalui analisis sensitivitas menunjukkan bahwa batas toleransi perubahan harga TBS untuk PKS mini CPO ini adalah Rp 575 per kg. Dampak yang dirasakan dari pembangunan PKS mini CPO kapasitas 5 ton TBS per jam
secara analisis kualitatif dapat dirasakan, seperti terbukanya
lapangan kerja bagi masyarakat setempat, terciptanya pembangunan sarana dan prasarana fisik dan timbulnya industri-industri kecil dari hasil produk kelapa sawit beserta turunannya. Akan tetapi secara kuantitatif seperti berapa besar tingkat pendapatan masyarakat setempat sebagai dampak pembangunan PKS mini CPO tidak dapak dibuktikan. Pola yang paling tepat untuk membangun PKS mini CPO di kota Dumai provinsi Riau adalah melalui pola koperasi usaha perkebunan dengan melibatkan partisipasi aktif masyarakat setempat selaku anggota koperasi. Hasil penelitian Hartopo (2005) tentang Analisis Kelayakan Finansial Pabrik Kelapa Sawit Mini, Studi Kasus Pabrik Kelapa Sawit Aek Pancur,Tanjung Merawa, Medan, Sumatera Utara. Bedasarkan hasil uji kelayakan, kegiatan investasi pembangunan industri PKS Mini kapasitas olah 5 ton TBS per jam dinyatakan layak dari semua kriteria investasi. Hasil kriteria investasi yang digunakan berturut-turut sebagai berikut : NPV = Rp 1.711.942.000 ; IRR = 28,22 persen ; Net B/C Ratio = 1,827 dan Payback period Sembilan tahun.
Analisis sensitivitas PKS mini pada skenario pertama yang menggunakan harga beli TBS sebesar Rp 508,17 per kg TBS dengan rendemen minyak 19 persen dan rendemen inti 3,5 persen, menurut kriteria kelayakan dinyatakan layak. Dalam skenario tersebut, PKS mini dapat beroperasional dengan baik pada NPV = Rp. 483.478.000 ; IRR = 17,19 persen; Net B/C Ratio = 1,181 dan PP 10 tahun. Sedangkan skenario dua tiga menurut kriteria investasi usaha pembangunan PKS mini dinyatakan tidak layak sama sekali. Skenario dua menggunakan harga beli TBS sebesar Rp 713 per kg dengan rendemen 21 persen dan rendemen inti 4 persen, skenario tiga menggunakan harga beli TBS sebesar Rp. 643,25 per kg dengan rendemen minyak 19 persen dan rendemen inti 3,5 persen. Hal ini dapat disimpulkan bahwa harga beli TBS dan kualitas rendemen sangat berpengaruh terhadap kelayakan PKS mini. Hasil analisis eksternalitas atau dampak adanya PKS mini menimbulkan eksternalitas positif maupun negatif bagi lingkungan sekitar. Eksternalitas positif yang ditimbulkan, yaitu 1) sarana dan prasarana pendukung yang lebih baik seperti listrik, telepon, dan jalan raya; 2) biaya transportasi TBS yang dimiliki oleh kebun rakyat dan swasta lebih rendah dan pendapatan masyarakat menjadi meningkat. Eksternalitas negatif antara lain 1) kerusakan yang ditimbulkan PKS mini seperti air sungai yang jelek, kebisisngan mesin PKS yang bekerja 20 jam per hari dan kendaraan angkut minyak CPO maupun TBS, dan polusi udara; 2) keamanan dari lingkungan di kebun rakyat dan swasta seperti pencurian TBS; 3) penyelewengan yang dilakukan oleh pihak pabrik (masalah timbangan TBS yang masuk ke pabrik).
Ilyas (2006) melakukan penelitian mengenai Program Pengembangan Agroindutsri Pengolahan Minyak Kelapa Sawit Dalam Menunjang Perekonomian Kota Dumai Propinsi Riau, menunjukkan bahwa agroindustri pengolahan minyak kelapa sawit memberikan dampak yang positif terhadap perekonomian kota Dumai, karena mempunyai efek multipler terhadap tenaga kerja sebesar 1,51 dengan pertumbuhan kesempatan kerja 4,68 persen. Selain itu memberi efek multipler pendapatan terhadap daerah sebesar 27,02. Hal ini menunjukkan bahwa permintaan dari luar wilayah kota Dumai terhadap produk agroindustri pengolahan minyak kelapa sawit cukup besar. Nugroho (2008) tentang Kelayakan Usaha Pembibitan Pre-nursery Kelapa Sawit (Elaeis guneensis Jacq.) pada PT. Socfin Indonesia (Socfindo) Medan, Sumatra Utara, menunjukkan bahwa usaha tersebut layak untuk dilaksanakan secara finansial dan non finansial berdasarkan kriteria kriteria yang digunakan. Penelitian tersebut dilakukan dengan menggunakan dua skenario yaitu kelayakan finansial tanpa memperhitungkan inflasi dan kelayakan finansial dengan memperhitungkan inflasi. Noviayanti (2008) tentang Analisis Kelayakan Investasi Pengusahaan Tapioka (Studi Kasus Pengrajin Tapioka Uhan di Desa Cipambuan, Kecamatan Babakan Madang, Kabupaten Bogor) menunjukkan bahwa berdasarkan analisis finansial dan non finansial usaha tersebut layak untuk dilaksanakan sesuai dengan kriteria investasi yang digunakan. Analisis dilakukan dengan menggunakan dua skenario yaitu pengolahan tapioka dengan bahan baku ubi kayu belum dikupas dan pengusahaan tapioka dengan bahan baku ubi kayu sudah dikupas. Analisis
sensitivitas yang dilakukan menggunakan pendekatan penurunan harga output dan kenaikan biaya operasional sebesar 7 persen. Pada penelitian terdahulu (Harahap dan Hartopo) sama-sama menganalisis pabrik kelapa sawit dengan kapasitas 5 ton TBS per jam (mini) dengan alat analisis yang sama. Sedangkan pada penelitian kali ini yang dianalisis adalah pabrik kelapa sawit dengan kapasitas 30 ton TBS per jam (kapasitas sedang) serta berbeda dalam pendekatan penggunaan indikator sensitivitas yang digunakan dalam penelitian. Sementara pada penelitian (Ilyas) persamaannya berhubungan dengan komoditi penelitian yang dipilih sedangkan perbedaannya berkaitan dengan maksud dan tujuan dari penelitian. Kemudian pada penelitian Nugroho dan Noviayanti persamaannya terkait dengan alat analisis yang digunakan, sementara perbedaannya terletak pada objek penelitian.
BAB III KERANGKA PEMIKIRAN 3.1 Kerangka Pemikiran Teoritis 3.1.1 Investasi Investasi dapat diartikan sebagai penanaman modal dalam suatu kegiatan yang memiliki jangka
waktu relatif panjang dalam berbagai bidang usaha
(Kasmir,2003). Oleh karena itu, investasi dapat dibagi dalam beberapa jenis, yaitu: a. Investasi nyata (real investment) Investasi nyata merupakan investasi yang dibuat dalam harta tetap (fixed asset) seperti tanah, bangunan, peralatan atau mesin-mesin. b. Investasi finansial (financial investment) Investasi finansial merupakan investasi dalam bentuk kontrak kerja, pembelian saham, obligasi atau surat berharga lainnya seperti sertifikat deposito. 3.1.2 Studi Kelayakan Proyek Proyek merupakan suatu kegiatan yang mengeluarkan biaya-biaya dengan harapan akan memperoleh hasil dan secara logika merupakan wadah untuk melaksanakan kegiatan-kegiatan perencanaan, pembiayaan dan pelaksanaan dalam satu unit. Proyek merupakan elemen operasional yang paling kecil yang disiapkan dan dilaksanakan sebagai suatu kesatuan yang terpisah dalam suatu perencanaan menyeluruh perusahaan, perencanaan nasional atau program pembangunan pertanian (Gittinger,1986). Berdasarkan definisi tersebut maka proyek dapat diartikan sebagai suatu aktifitas yang mengeluarkan biaya untuk mendapatkan manfaat.
Kasmir (2003) menyimpulkan bahwa pengertian studi kelayakan adalah suatu kegiatan yang mempelajari secara mendalam tentang suatu kegiatan atau usaha atau bisnis yang akan dijalankan, dalam rangka menentukan layak atau tidak usaha dijalankan. Umar (2007) menyatakan bahwa studi kelayakan proyek merupakan penelitian tentang layak atau tidaknya suatu proyek dibangun untuk jangka waktu tertentu. Pemilihan proyek sebagian didasarkan kepada indikator, nilai dan hasilnya. Manfaat suatu proyek didefenisikan sebagai segala sesuatu yang membantu suatu tujuan. Sedangkan biaya suatu proyek merupakan segala sesuatu yang mengurangi suatu tujuan (Gittinger,1986). Paling tidak ada lima tujuan mengapa
sebelum
proyek
dijalankan
perlu
dilakukan
studi
kelayakan
(Kasmir,2003) yaitu: (1) menghindari resiko, (2) memudahkan perencanaan, (3) memudahkan pelaksanaan pekerjaan, (4) memudahkan pengawasan, dan (5) memudahkan pengendalian. 3.1.3 Aspek-aspek Analisis Kelayakan Dalam
menganalisis
dan
merencanakan
suatu
proyek
harus
mempertimbangkan banyak aspek yang secara bersama-sama menentukan bagaimana keuntungan yang dapat diperoleh dari suatu penanaman investasi tertentu. Masing-masing aspek saling berhubungan dan saling mempengaruhi dengan yang lainnya. Menurut Gittinger (1986) aspek-aspek tersebut terdiri dari aspek teknis, aspek institusional-organisasi-manajerial, aspek sosial, aspek pasar, aspek finansial, dan aspek ekonomi. Pada penelitian ini aspek yang dipertimbangkan dan dianalisis yaitu aspek teknis, aspek pasar, aspek institusional-organisasi-manajerial, aspek finansial, dan aspek sosial/lingkungan.
Urutan penilaian aspek mana yang harus didahulukan tergantung dari kesiapan penilai dan kelengkapan data yang yang ada. Tentu saja dalam hal ini dengan mempertimbangkan prioritas mana yang harus didahulukan lebih dahulu dan mana yang berikutnya. 3.1.3.1 Aspek Teknis Analisis secara teknis berhubungan dengan input proyek (penyediaan) dan output (produksi) berupa barang-barang nyata dan jasa-jasa (Gittinger,1986). Aspek teknis berkaitan dengan proses pembangunan proyek secara teknis seperti lokasi proyek, kapasitas produksi, bahan baku, peralatan dan mesin, proses produksi serta teknologi yang digunakan. 3.1.3.2 Aspek Pasar Aspek-aspek pasar dari suatu proyek adalah rencana pemasaran output yang dihasilkan oleh proyek dan rencana penyediaan input yang dibutuhkan untuk kelangsungan dan pelaksanaan proyek (Gittinger,1986). Analisis pemasaran penting dilakukan untuk mengetahui tingkat permintaan dan penawaran terhadap barang-barang atau jasa-jasa yang dihasilkan dari pelaksanaan proyek. Atau dengan kata lain, seberapa besar potensi pasar yang ada untuk produk atau jasa yang ditawarkan dan seberapa besar market share yang dikuasai oleh para pesaing. Kemudian bagaimana strategi pemasaran yang akan dijalankan untuk menangkap peluang pasar dan pasar potensial yang ada. 3.1.3.3 Aspek Institusional-Organisasi-Manajerial Aspek
ini
berkaitan
dengan
pengorganisasian
dan
pengelolaan
sumberdaya-sumberdaya yang terlibat dalam pelaksanaaan proyek. Analisis dilakukan berkenaan dengan model dan personal manajerial yang digunakan
dalam proses pengambilan keputusan-keputusan yang berhubungan dengan perencanaan dan operasional harus sesuai dengan bentuk dan tujuan dari proyek. 3.1.3.4 Aspek Sosial dan Lingkungan Analisis sosial berkaitan dengan kebiasaan-kebiasaan dan implikasi sosial yang lebih luas dari investasi yang diusulkan, dimana pertimbangan-pertimbangan sosial harus dipikirkan secara cermat agar dapat menentukan apakah suatu proyek yang diusulkan tanggap (responsive) terhadap keadaan sosial (Gittinger,1986). Sejauh mana proyek dapat memberi manfaat secara inplisit dan eksplisit terhadap pendistribusian pendapatan serta penciptaan lapangan pekerjaan. Selain
itu
analisis juga perlu mempertimbangkan pengaruh negatif dari pelaksanaan proyek terhadap dampak sosial seperti kehilangan pekerjaan akibat adopsi tehnologi atau penerapan alat-alat mekanis yang mengurangi keterlibatan tenaga kerja manusia. Kualitas hidup masyarakat haruslah merupakan bagian dari rancangan proyek. Analisis proyek juga harus mempertimbangkan dampak lingkungan yang merugikan dari proyek yang direncanakan. Pembangunan proyek mungkin saja akan merusak sumber-sumber air bersih dari limbah yang dihasilkan oleh proyek. Lokasi pelaksanaan proyek harus dipilih dan
ditinjau secara langsung untuk
menghindari rusaknya kelestarian lingkungan. 3.1.3.5 Aspek Finansial Aspek-aspek finansial dari persiapan dan analisis proyek menerangkan pengaruh-pengaruh finansial dari suatu proyek yang diusulkan terhadap pihakpihak yang terlibat di dalamnya. Tujuan utama analisis finansial adalah untuk menentukan proyeksi mengenai anggaran yang akan digunakan secara efisien
dengan cara mengestimasi penerimaan dan pengeluaran pada saat pelaksanaan proyek serta pada masa-masa yang akan datang setiap tahunnya (Gittinger,1986). Rencana anggaran dari suatu proyeksi analisis finansial dilakukan untuk mengetahui berapa besar investasi yang dibutuhkan dan sumber dana yang digunakan untuk membiayai pelaksanaan proyek. Analisis finansial dapat juga digunakan sebagai pertimbangan dalam permohonan kredit investasi dan kredit modal kerja serta penjadwalan pelunasan kredit yang digunakan untuk membiayai pembangunan proyek. Dalam analisis ini kriteria-kriteria yang digunakan adalah payback period, net present value (NPV), internal rate return (IRR), profitability index serta rasio-rasio keuangan. 3.1.4 Analisis Sensitivitas Salah satu keuntungan analisis proyek secara finansial ataupun ekonomi yang dilakukan secara teliti adalah bahwa dari analisis tersebut dapat diketahui atau diperkirakan kapasitas hasil proyek bila ternyata terjadi hal-hal di luar jangkauan asumsi yang telah dibuat pada waktu perencanaan. Gittinger (1986) mengemukakan bahwa analisis sensitivitas adalah meneliti kembali suatu analisa untuk dapat melihat pengaruh-pengaruh yang akan terjadi akibat keadaan yang berubah-ubah. Sementara menurut Kadariah (1978), yang dimaksud dengan analisis kepekaan atau sensitivitas adalah suatu teknis analisis untuk menguji secara sistematis apa yang terjadi pada kapasitas penerimaan suatu proyek apabila terjadi kejadian-kejadian yang berbeda dengan perkiraan yang di buat dalam perencanaan. Gittinger (1986) menambahkan proyeksi selalu menghadapi ketidakpastian yang dapat saja terjadi pada keadaan yang telah diperkirakan. Pada bidang
pertanian terdapat empat masalah utama yang sensitif yaitu: (1) harga, (2) keterlambatan pelaksanaan, (3) kenaikan biaya, dan (4) hasil. Analisis sensitivitas dapat dilakukan dengan pendekatan nilai pengganti (switching value), dilakukan secara coba-coba terhadap perubahan-perubahan yang terjadi sehingga dapat diketahui tingkat kenaikan ataupun penurunan maksimum yang boleh terjadi agar NPV sama dengan nol. 3.1.5 Arus Kas (Cash flow) Cash flow merupakan arus kas atau aliran kas yang ada di perusahaan dalam suatu peride tertentu. Dalam cash flow semua data pendapatan yang diterima (cash in) dan biaya yang dikeluarkan (cash out) baik jenis maupun jumlahnya diestimasi sedemikian rupa, sehingga menggambarkan kondisi pemasukan dan pengeluaran di masa yang akan datang (Kasmir,2003). Cash flow mempunyai tiga komponen utama yaitu Initial Cash flow yang berhubungan dengan pengeluaran investasi, Operasional cash flow berkaitan dengan operasional usaha dan Terminal cash flow berkaitan dengan nilai sisa aktiva yang dianggap tidak memiliki nilai ekonomis lagi (Umar, 2007).
3.2 Kerangka Pemikiran Operasional Industri hulu dan industri hilir kelapa sawit memiliki keterkaitan yang sangat erat dalam perkembangan industri kelapa sawit. Di antara kedua industri tersebut terdapat industri perantara yaitu pabrik kelapa sawit (PKS). Penelitian tentang analisis kelayakan investasi pabrik kelapa sawit didasari oleh meningkatnya luas areal dan produksi perkebunan kelapa sawit yang tidak dibarengi dengan penambahan jumlah pabrik kelapa sawit. Lonjakan hasil
produksi kebun kelapa sawit tidak dapat ditampung dengan baik oleh pabrik kelapa sawit yang ada. Kondisi tersebut tentu saja tidak efisien bagi petani, karena harus menambah biaya transportasi untuk mengangkut TBS ke pabrik pengolahan yang jaraknya jauh dari areal perkebunan yang diusahakan. Berdasarkan kondisi tersebut diperlukan pembangunan pabrik kelapa sawit untuk memaksimalkan potensi yang ada secara optimal. Sebelum pembangunan pabrik kelapa sawit maka diperlukan studi kelayakan untuk menilai aspek-aspek yang terkait agar investasi yang dilakukan bisa memberikan manfaat serta untuk menghindari resiko–resiko yang ditimbulkan oleh pembangunan pabrik kelapa sawit. Studi kelayakan investasi dilakukan secara kualitatif dan kuantitatif dengan menggunakan kriteria-kriteria investasi. Hasil perhitungan kriteria investasi digunakan untuk menentukan layak atau tidak investasi pabrik kelapa sawit dilaksanakan. Hasil analisis diharapkan dapat membantu dalam pengabilan keputusan untuk pembangunan pabrik kelapa sawit. Secara lebih rinci alur kerangka pemikiran operasional dapat dilihat pada Gambar 2.
Perkebunan Kelapa sawit
Peningkatan Produksi dan perluasan lahan sehingga Membutuhkan Tambahan Kapasitas Pengolahan
Pabrik Kelapa sawit
Manfaat dan Biaya
Aspek Teknis
Aspek konstitusional
Aspek Finansial, NVP, IRR, NET B/C, Payback Periot, Analisis sensitivitas
Tidak Layak
Aspek Sosial dan lingkungan
Aspek Pasar
Layak
Pengembangan Pembangunan Pabrik Kelapa sawit
Gambar 2. Kerangka Pemikiran Operasional Pembangunan Pabrik Kelapa Sawit.
BAB IV METODE PENELITIAN 4.1 Lokasi dan Waktu Penelitian Penelitian ini dilaksanakan di Kabupaten Aceh Utara Propinsi Nanggroe Aceh Darussalam. Pemilihan lokasi dilakukan secara sengaja (purposive) dikarenakan Kabupaten Aceh Utara merupakan salah satu wilayah potensial dari segi luas areal dan jumlah produksi untuk pengembangan industri kelapa sawit. Waktu pengambilan data dimulai dari bulan Agustus sampai dengan September 2008.
4.2 Jenis dan Sumber Data Data dan informasi dikumpulkan untuk keperluan analisis aspek-aspek yang berkaitan dengan proses pembangunan pabrik kelapa sawit. Data yang dikumpulkan meliputi data primer dan data sekunder. Data primer diperoleh langsung melalui observasi di daerah penelitian. Data sekunder diperoleh dari informasi dan data yang telah ada, penelusuran melalui internet, buku, jurnal, balai penelitian, instansi-instansi pemerintah, dan literatur-literatur yang berkaitan dengan penelitian.
4.3 Metode Analisis Analisis yang dilakukan dalam penelitian ini adalah analisis kualitatif dan kuantitatif. Analisis kualitatif dilakukan untuk memperoleh gambaran tentang aspek-aspek kelayakan pembangunan pabrik kelapa sawit (PKS) yang dilakukan di Kabupaten Aceh Utara yang meliputi aspek teknis, aspek pasar, aspek institusional-organisasi-manajerial, aspek sosial, dan aspek finansial.
Data kuantitatif yang diperoleh diolah dengan menggunakan Software Microsoft Excel dan kalkulator kemudian ditampilkan dalam bentuk tabulasi untuk memudahkan pembacaan dan interpretasi secara deskriptif. Analisis kuantitatif meliputi analisis finansial pembangunan pabrik kelapa sawit (PKS) dengan menggunakan kriteria-kriteria kelayakan investasi yaitu; Net present Value (NPV), Internal Rate Return (IRR), Net Benefit Cost Ratio (Net B/C), Payback Period dan analisis sesitivitas.
4.4 Kriteria Kelayakan Investasi a. Net Present Value (NPV) NPV suatu proyek adalah manfaat bersih yang diperoleh selama umur proyek. Di dapat dari selisih antara total PV (Present Value) manfaat dan biaya pada setiap tahun kegiatan usaha dimasa yang akan datang. Kriteria dan keputusan dalam analisis ini adalah layak jika NPV > 0 sedangkan bila NPV < 0, usaha tersebut tidak layak untuk di usahakan (Kadariah, 1978). Rumus yang digunakan adalah sebagai berikut:
keterangan: Bt Ct i n t
= = = = =
Manfaat pada tahun t Biaya pada tahun t Tingkat suku bunga Umur ekonomis proyek Waktu
b. Internal Rate Return (IRR) Internal Rate Return (IRR) adalah tingkat pengembalian internal selama umur proyek. IRR merupakan discount rate yang menjadikan manfaat bersih
sekarang sama dengan nol. Nilai IRR yang lebih besar atau sama dengan discount rate yang telah ditentukan, maka usaha layak dilaksanakan sedangkan jika IRR lebih kecil dari discount rate yang telah ditentukan, maka usaha tidak layak untuk dilaksanakan (Kadariah, 1978). Rumus yang digunakan adalah sebagai berikut:
Keterangan : i1 I2 NPV1 NPV2
= = = =
Discount rate yang menghasilkan NPV positif Discount rate yang menghasilkan NPV negatif NPV yang bernilai positif NPV yang bernilai negatif
c. Net Benefit Cost Ratio (Net B/C) Net B/C merupakan perbandingan antara NPV total dari manfaat bersih terhadap total dari biaya bersih (Kadariah, 1978). Metode ini diguna untuk melihat berapa besar maanfaat bersih yang dapat diterima suatu proyek untuk setiap investasi yang dikeluarkan. Bila Net B/C lebih besar sama dengan 1 usaha dianggap layak untuk dilaksanakan dan jika B/C kurang dari 1 maka usaha tidak layak untuk dilaksanakan. Rumus yang digunakan adalah sebagai berikut :
Bt − Ct (untukBt − Ct > 0) t t =0 (1+ i) Net B/C = n Ct − Bt (untukBt − Ct < 0) t t =0 (1+ i) n
Dimana, Bt Ct i n
= = = =
total penerimaan pada tahun ke-t total biaya pada tahun ke-t tingkat diskonto yang berlaku umur ekonomi proyek
d. Payback Period Payback Period merupakan salah satu metode dalam menilai kelayakan suatu investasi, yang digunakan untuk mengukur periode pengembalian modal.
Dasar yang digunakan untuk perhitungan adalah aliran kas (Net Cashflow). Semakin kecil angka yang dihasilkan mempunyai arti semakin cepat tingkat pengembalian investasinya, maka usaha tersebut semakin baik untuk dilaksanakan (Kasmir, 2003). Payback period dapat dirumuskan sebagai berikut:
e. Analisis Sensitivitas Analisis sensitivitas dilakukan untuk melihat dampak yang ditimbulkan dari perubahan-perubahan kondisi di luar jangkauan asumsi yang telah dibuat pada saat perencanaan. Pada penelitian ini analisis sensitivitas dilakukan dengan pendekatan perubahan akibat kenaikan biaya produksi dan penurunan kapasitas produksi sebesar 10 persen. Penentuan kenaikan biaya produksi sebesar 10 persen merujuk pada data inflasi rata-rata Indonesia dalam satu dekade terakhir yangg tidak lebih dari 10 persen per tahun. Sedangkan penentuan penurunan kapasitas produksi sebesar 10 persen merupakan tingkat toleransi yang dianggap wajar untuk kebutuhan pasokan bahan baku yang disebabkan oleh faktor-faktor non teknis yang mungkin terjadi.
4.5 Asumsi Dasar yang Digunakan Sebagai dasar perhitungan finansial dalam studi kelayakan investasi, asumsi-asumsi yang digunakan adalah sebagai berikut: 1. Umur ekonomis proyek 15 tahun, ditentukan berdasarkan umur teknis bangunan pabrik. 2. Kapasitas terpasang pabrik 30 ton TBS per jam.
3. Jumlah jam operasional, 12 jam/hari, ditentukan berdasarkan jam operasional rata-rata pabrik kelapa sawit di Sumatra Utara dan Riau pada kondisi normal. Sedangkan di NAD dalam satu dekade
terakhir kondisinya tidak normal
karena faktor keamanan sehingga tidak dijadikan sebagai tolok ukur. 4. Jumlah hari kerja, 25 hari per bulan, 300 hari per tahun, dengan asumsi hari minggu libur serta hari libur nasional dan hari besar keagamaan. 5. Kebutuhan bahan baku TBS akan dipenuhi dari kebun rakyat dan kebun swasta yang ada di Kab. Aceh Utara dan daerah sekitarnya berdasarkan proyeksi ketersedian bahan baku per tahun. 6. Analisis di kelompokkan menjadi dua skenario berdasarkan struktur pendanaan (sumber modal). Dengan komposisi pendanaan sebagai berikut : •
Skenario
•
Skenario II: seluruh biaya investasi menggunakan fasilitas kredit
I: seluruh biaya investasi menggunakan dana sendiri.
perbankan. 7. Jangka waktu pinjaman kredit selama 10 tahun. 8. Tingkat suku bunga kredit investasi 15 persen per tahun, berdasarkan suku bunga kredit investasi yang berlaku pada Bank BPD untuk kredit investasi yaitu sebesar 15 persen, tanggal 8 juli 2008. 9. Rendemen CPO 21 persen dan Kernel 4 persen. Asumsi ini berdasarkan potensi ratarata rendemen CPO dan Kernel di Indonesia ( Lubis, 1992 ). 10. Asumsi harga TBS, CPO dan Kernel sebagai berikut: •
TBS
Rp. 1.655
•
CPO
Rp. 8.861
•
Kernel Rp. 4.900
Keterangan: Asumsi harga berdasarkan Kantor Pemasaran Bersama PT. Perkebunan Nusantara, tanggal 8 juli 2008. 11. Biaya modal (faktor diskonto) untuk skenario I (dana sendiri), 7 persen berdasarkan tingkat bunga deposito bulan juli 2008. Skenario II (pinjaman), 15 persen berdasarkan suku bunga kredit investasi, bulan juli 2008. 12. Asumsi biaya-biaya lain: •
Biaya penyusutan dihitung dengan metode garis lurus.
•
Biaya asuransi sebesar 1,5 persen dihitung dari total biaya investasi pabrik (proyeksi).
•
Biaya pemeliharaan pabrik 2,5 persen dihitung dari total biaya investasi pabrik (proyeksi).
•
Perhitungan pajak penhasilan berdasarkan Undang-Undang No. 17 tahun 2000 tentang pajak penghasilan badan usaha.
•
Perhitungan pajak perolehan hak guna usaha (HGU) berdasarkan UndangUndang No. 12 tahun 1994.
•
Nilai sisa dari hasil penjualan asset dikenai pajak penjualan sebesar 10 persen.
BAB V GAMBARAN UMUM LOKASI PENELITIAN 5.1 Deskripsi sekilas kabupaten Aceh Utara Kabupaten Aceh Utara hingga tahun 2006 memiliki 850 desa dan 2 kelurahan, yang terbagi ke dalam 56 buah mukim. Sebanyak 780 buah desa berada di kawasan dataran dan 72 desa di kawasan berbukit. Desa yang terletak di daerah berbukit dijumpai di 12 kecamatan. Yang paling banyak desanya di kawasan perbukitan adalah di Kecamatan Sawang, Syamtalira Bayu, Nisam, Kuta Makmur, dan Muara Batu. Di samping itu, terdapat 40 buah desa yang berada di kawasan pesisir. Kabupaten Aceh Utara yang beriklim tropis, musim kemarau berlangsung antara bulan Februari sampai Agustus, sedangkan musim penghujan antara bulan September sampai Januari. Suhu dimusim kemarau rata-rata 32.8oC dan pada musim penghujan rata-rata 28oC. Flora dan fauna yang terdapat di daerah ini terdiri dari berbagai jenis tumbuh - tumbuhan antara lain; kayu merbau, damar, damar laut, semantok, meranti, cemara, kayu bakau, rotan dan sebagainya. Semua jenis tumbuhtumbuhan hidup subur dikawasan hutan merupakan kekayaan dan potensi yang dapat mendukung pembangunan ekonomi jika mampu dikelola dengan baik tanpa merusak kelestarian alam dan lingkungan. Sedangkan fauna, terdiri dari berbagai jenis hewan liar seperti gajah, harimau, badak, rusa,indus kijang, orang hutan, babi, ular dan lain-lain sebagainya.
5.2 Letak Geografis dan Iklim Kabupaten Aceh Utara sebagai salah satu kabupaten di Provinsi Nanggroe Aceh Darussalam (NAD) yang terletak di bagian pantai pesisir utara pada 96.52.00o - 97.31.00o Bujur Timur dan 04.46.00o - 05.00.40o Lintang Utara. Kabupaten Aceh Utara memiliki wilayah seluas 3.296,86 Km2 dengan batas-batas sebagai berikut : 1. Sebelah Utara dengan Kota Lhokseumawe dan Selat Malaka; 2. Sebelah Selatan dengan Kabupaten Bener Meriah; 3. Sebelah Timur dengan Kabupaten Aceh Timur; 4. Sebelah Barat dengan Kabupaten Bireuen. Kabupaten Aceh Utara memiliki curah hujan rata-rata 86,9 mm per tahun dengan hari hujan rata-rata sebanyak 14 hari per bulan. Curah hujan tertinggi ratarata terjadi setiap tahunnya pada bulan Mei. Kecepatan angin rata-rata 5 knots, dan maksimum 14,66 knots dengan arah angin terbanyak dari Timur Laut dengan temperatur maksimum 34,0oC dan minimum 19,6oC. Temperatur maksimum terjadi pada bulan Juli dan April, sementara temperatur minimum terjadi pada bulan Januari setiap tahunnya.
5.3 Pertumbuhan Ekonomi Pertumbuhan ekonomi Kota Kabupaten Aceh Utara sebagaimana tergambar dalam PDRB atas dasar harga konstan tahun 2000 sangat dipengaruhi oleh sektor pertambangan dan penggalian, terutama sub sektor pertambangan minyak dan gas. Selama kurun waktu 2000 hingga 2005, pertumbuhan ekonomi menunjukkan kecenderungan yang menurun seiring dengan menurunnya
pertumbuhan sub sektor pertambangan minyak dan gas. Bahkan sejak tahun 2004 hingga tahun 2005 sektor ini mengalami pertumbuhan negatif, namun pada tahun 2006 kembali terjadi pertumbuhan yang positif.
5.4 Potensi Perkebunan Kabupaten Aceh Utara Daerah Aceh Utara memiliki potensi besar di bidang perkebunan dan kehutanan. Perkebunan di daerah Aceh Utara menghasilkan kelapa sawit sebagai komoditi unggulan. Sedangkan karet, kelapa, kelapa hybrida, kakao dan pinang sebagai komoditi andalan. Selain yang disebutkan tersebut, daerah Aceh Utara juga menghasilkan komoditi lain seperti kopi, cengkeh, pala, lada, kapuk/ randu, kemiri, sagu, aren, nilam, tebu, kunyit serta jahe. Perkembangan pembangunan perkebunan di Aceh Utara untuk saat ini dari luas wilayah potensial yang ada, masih sangat kecil yang dimanfaatkan. Untuk komoditi unggulan (kelapa sawit),
untuk tahun 2007 lahan yang
dikembangkan baru 940 Ha, memiliki cadangan areal seluas 28.250 Ha. Sedangkan untuk komoditi andalan juga masih memiliki areal yang belum dikembangkan yaitu kelapa memiliki cadangan areal seluas 2.375 Ha, karet seluas 1.400 Ha, kelapa hybrida luas areal cadangannya seluas 250 Ha, kakao luas areal cadangannya 6.450 Ha dan areal pinang yang belum dimamfaatkan seluas 21.050 Ha.2
2
http://www.acehutara.go.id
BAB VI ANALISIS KELAYAKAN ASPEK NON FINANSIAL 6.1 Aspek Teknis Analisis aspek teknis atau aspek operasi menyangkut dengan hal-hal yang berkaitan dengan teknis atau operasi, sehingga jika tidak dianalisis dengan baik akan berakibat fatal bagi proyek dikemudian hari. Kelengkapan kajian aspek teknis sangat tergantung dari jenis usaha yang dijalankan, karena setiap usaha memiliki karakteristik dan prioritas tersendiri. Aspek teknis dilakukan untuk melihat kesiapan pelaksana proyek dalam menjalankan usaha dalam hal ketepatan lokasi, jadwal pelaksanaan, bahan baku, proses produksi dan mutu produk yang dihasilkan. 6.1.1 Lokasi Pabrik Lokasi pembangunan pabrik kelapa sawit terletak di Gampong (desa) Peureupok, Kecamatan Syamtalira Aron, kabupaten Aceh Utara dengan luas lahan sekitar 10 ha. Untuk mencapai lokasi pabrik kelapa sawit yang ditetapkan, dari kota Lhokseumawe dapat ditempuh melalui jalan darat selama kurang lebih 40 menit dengan jarak tempuh sekitar 27 Km. Sedangkan jarak lokasi pabrik kelapa sawit ke pelabuhan terdekat yaitu pelabuhan Krueng Geukuh dapat ditempuh dalam waktu selama 1 jam perjalanan dengan jarak tempuh sekitar 35 Km. Kondisi jalan dari Lhokseumawe ke jalan masuk lokasi merupakan jalan negara dengan aspal (hotmix) yang cukup baik, begitu pula jalan dari lokasi proyek ke pelabuhan Krueng Geukuh. Dasar pemilihan lokasi pabrik kelapa sawit mencakup beberapa faktor seperti; Ketersedian sumber air, drainase, daya dukung tanah, infrastruktur, dan dekat dengan lokasi perkebunan.
6.1.2 Fasilitas Produksi dan Fasilitas Pendukung Produksi Investasi fasilitas produksi beserta peralatannya untuk proses operasional pabrik dengan kapasitas produksi 30 ton TBS per jam dapat dilihat secara lengkap pada Lampiran 13. Sedangkan fasilitas pendukung yang diperlukan untuk menunjang kelancaran operasional pabrik yaitu : kendaraan, perumahan, fasilitas pengadaan air, laboratorium, gudang, peralatan telekomunikasi dan peralatan pemadam kebakaran. Pembangunan fasilitas produksi dan fasilitas pendukung dilakukan dalam beberapa tahapan yang terdiri dari pekerjaan sipil, rancang bangun arsitektur dan rancang bangun struktur. Pekerjaan sipil merupakan tahapan pertama yang meliputi persiapan dan pematangan tanah untuk bangunan pabrik dan bangunan pendukungnya, sarana prasarana pabrik, dan infrastruktur. Tahapan kedua yaitu
rancang bangun
arsitektur untuk bangunan pabrik dan bangunan penunjang lainnya. Rancang bangun arsitektur dilakukan untuk memudahkan penataan ruang atau tempat sehingga penggunaan lahan dapat dimanfaatkan dengan baik sesuai dengan kebutuhannya. Kemudian dilanjutkan dengan rancang bangun struktur yang terdiri dari bangunan pabrik, instalasi mesin-mesin beserta perlengkapannya. 6.1.3 Ketersediaan Bahan Baku Pembangunan pabrik kelapa sawit pada prinsipnya adalah untuk menampung hasil TBS dari perkebunan rakyat yang melimpah dan sisanya dari perkebunan besar swasta yang ada di Kabupaten Aceh Utara. Secara umum kondisi perkebunan di Kabupaten Aceh Utara dapat dikatakan baik, khususnya dari aspek sanitasi dan teknik budidaya tanam. Bibit yang digunakan jenis
Tennera, dengan populasi tanaman pada saat tanam umumnya bervariasi berkisar antara 130 sampai 140 pokok per ha. Berdasarkan data yang disajikan pada (Tabel.1) perkembangan luas areal perkebunan kelapa sawit di Kabupaten Aceh Utara telah mencapai 29.187 ha dengan total produksi 399.193 ton per tahun. Dengan asumsi produktifitas ratarata 17 ton TBS/ha/tahun, produksi TBS tersebut lebih dari cukup untuk mendukung pabrik kelapa sawit dengan kapasitas 30 ton per jam. Potensi realisasi produksi perkebunan rakyat sebagai sumber bahan baku utama dapat dilihat pada Lampiran 19. Sedangkan potensi lahan untuk pengembangan perkebunan besar di Kabupaten Aceh Utara disajikan dalam Lampiran 20. Tabel 3. Potensi Ketersedian Bahan Baku TBS per Tahun Keterangan TBS yang tersedia (perkebunan rakyat dan perkebunan swasta) TBS yang diolah oleh PTPN I cot girek,kapasitas 45 ton TBS/jam TBS yang diolah oleh PKS yang akan dibangun kapasitas 30 ton TBS/jam TBS yang tersisa (dapat dipasarkan ke luar daerah)
Persedian (ton)
Terpakai(diolah)
399.193 129.600 108.000 161.593
6.1.4 Analisis Kebutuhan Bahan Baku dan Jumlah Produksi Saat ini, di Kabupaten Aceh Utara hanya terdapat satu pabrik kelapa sawit yaitu PTPN I, yang berlokasi di Cot Girek dengan kapasitas 45 ton TBS per jam. Keberadaan PTPN I tidak memberikan dampak apapun terhadap kelancaran pasokan bahan baku TBS ke pabrik kelapa sawit yang direncanakan, karena ketersedian bahan baku TBS jauh lebih besar dari kapasitas olah pabrik kelapa sawit yang dimiliki oleh PTPN I. Berdasarkan kapasitas terpasang pabrik yaitu
sebesar 30 ton TBS per jam, dalam satu hari pabrik bekerja normal selama 12 jam, dalam sebulan 25 hari dan dalam setahun bekerja selama 300 hari, maka kebutuhan bahan baku yang diperlukan untuk proses produksi beserta produk yang dihasilkan dapat dilihat pada Tabel 6. Tabel 4. Proyeksi Kebututuhan kapasitas PKS dan Produksi CPO/Kernel Kapasitas terpasang
Uraian
Jumlah
30 ton
Jam kerja/hari
12 jam
Hari kerja/bulan
25 hari
Hari kerja/tahun
300 hari
Kebutuhan kapasitas olah/hari
360 ton
Kebutuhan kapasitas olah/bulan
9.000 ton
Kebutuhan kapasitas olah/tahun
108.000 ton
Produksi CPO/hari (rendemen 21%)
75,6 ton
Produksi CPO/bulan (rendemen 21%)
1.890 ton
Produksi CPO/tahun (rendemen 21%)
22.680 ton
Produksi Kernel/hari (rendemen 4%)
14,4 ton
Produksi Kernel/bulan (rendemen 4%)
360 ton
Produksi Kernel/tahun (rendemen 4%)
4.320 ton
6.1.5 Proses Produksi Proses pengolahan TBS menjadi minyak sawit dan minyak inti sawit, terdiri dari proses ekstraksi secara mekanis dilanjutkan dengan proses pemurnian. Dimana pentahapan pengolahan atau arus proses produksi dari tandan buah segar (TBS) sampai menjadi CPO/Kernel secara garis besar dapat diuraikan sebagai berikut: 6.1.5.1 Proses Eskstraksi Tandan buah segar (TBS) yang diterima dari kebun di angkut dengan truk atau trailer kemudian di timbang. Penimbangan dilakukan untuk mengetahui
volume TBS yang masuk ke pabrik dan lain-lain. Setelah dilakukan penimbangan, kemudian dilakukan penyortiran untuk menentukan berapa persen TBS yang layak diterima untuk diproses. Kemudian disimpan di Loading Ramp sebelum dapat diproses pada proses pengolahan pertama (sterilisasi). Sebaiknya dari proses penerimaan, penimbangan sampai penyimpanan, waktu yang dipergunakan harus sependek mungkin, untuk dapat menghindari penurunan kualitas. Tahapan pertama dalam proses ekstrasi minyak dan kernel dari Tandan Buah Segar (TBS) adalah proses perebusan. Keberhasilan dalam proses perebusan akan sangat mempengaruhi effisiensi dari proses ekstrasi selanjutnya, karena hasil perebusan akan memberi efek pada proses perontokan, pelumatan dan proses kempa/pengepresan. Setelah proses perebusan, kemudian dilanjutkan dengan proses pemisahan berondolan dengan janjangan (threshing). Berondolan yang telah dipisahkan dari janjangan masuk ke dalam digester, sementara janjangan diangkut ketempat pembakaran tandan kosong
(incenarator) atau digunakan
untuk Land Application. Berondolan yang masuk kedalam digester kemudian dilumatkan sehingga menjadi bubur. Untuk memudahkan proses pelumatan di dalam digester dilakukan pemanasan dengan injection steam. selanjutnya buah dipress (pressing) untuk memisahkan minyak kasar (Crude Oil) dari serat dan biji buah. Untuk mempermudah proses pengepressan ditambahkan air panas, kemudian minyak yang masih bercampur air keluar melalui dinding press cage yang mempunyai perforasi untuk dimurnikan serta ampas + biji keluar dari Cylinder press cake untuk dipisahkan. Proses pengepressan merupakan dasar perhitungan kapasitas
pabrik, oleh sebab itu harus dioperasikan secara optimal sehingga tidak mengganggu rantai pengolahan. 6.1.5.2 Proses Pemurnian Crude Oil dan air yang keluar dari screw press pada proses pengepressan di pompakan ke crude oil gutter sebelum masuk ke sand trap tank. Kemudian dari sand trap dialirkan ke vibrating screen (saringan getar), untuk memisahkan serabut fiber yang terbawa. Saringan getar ini adalah saringan berganda yang berfungsi untuk menyaring minyak (crude oil) yang masih mengandung kotoran. Minyak kemudian ditampung dalam separating tank. Minyak yang keluar dari separating tank dimurnikan dalam purifier (oil purifier) secara sentrifugal untuk menurunkan kadar air dan kotoran. Selanjutnya dikeringkan lagi dengan alat Vacuum Dryer karena kadar air (Moisture content) dari minyak yang keluar dari purifier masih tinggi, supaya kadar asam lemak bebas (FFA) minyak tidak naik terlalu cepat selama penyimpanan dalam storage tank . Sedangkan air sludge yang masih bercampur minyak keluar melalui bagian bawah separating tank selanjutnya diolah dengan mempergunakan sludge separator. Minyak yang dihasilkan dikembalikan ke separating tank. Sedangkan kotoran dalam bentuk lumpur kering dapat dipakai sebagai pupuk setelah diolah. Sementara Ampas yang bercampur dengan biji yang keluar dari screw press masuk ke dalam depericarper (pemisah ampas). Alat ini bekerja secara pneumatis, yaitu sabut (ringan) terhisap ikut dengan udara dibawa ke ruangan ketel uap dan dipakai sebagai bahan bakar. Sedangkan biji bersama benda-benda padat lainnya jatuh ke bawah untuk diolah selanjutnya.
Biji-biji tersebut dikeringkan dengan udara panas dalam silo untuk menurunkan kadar air yang ada pada inti (kernel) dan pada cangkang (shell) supaya mudah pemisahan inti dengan cangkang. Pemisahan dilakukan dengan dry separator system, Sebelum dipisahkan terlebih dahulu biji dipecahkan dengan nut cracker. Inti (kernel) yang sudah terpisah dikeringkan lagi dalam silo (Kernel Silo), kemudian kernel yang sudah kering sebagian diolah di kernel plan dengan sistim press. 6.1.6 Mutu Produk Kualitas minyak kelapa sawit (CPO) terutama ditentukan oleh kadar asam lemak bebas atau free fatty acid (ALB atau FFA). Biasanya TBS yang dipanen menurut kriteria matang yang normal mengandung kadar FFA = 1,2 persen. Pada saat memanen, kemudian ditumpuk dan menunggu transportasi ke pabrik akan naik 0,75 persen dan selama pengolahan FFA akan naik sekitar 0,3 persen. Jadi CPO yang baik mutunya pada saat akan dipasarkan mengandung FFA sekitar 2,5 persen (Siregar, 2003). 6.1.7 Hasil analisis Aspek Teknis Berdasarkan hasil analisis terhadap aspek teknis, secara umum tidak di temukan hambatan atau kendala yang dapat menggangu aktivitas proses produksi dan operasional pabrik kelapa sawit terutama yang menyangkut dengan ketersediaan bahan baku. Sehingga dapat disimpulkan bahwa pembangunan pabrik kelapa sawit dengan kapasitas produksi 30 ton TBS per jam dari segi aspek teknis sangat mendukung dan layak untuk dilaksanakan.
6.2 Aspek Manajemen 6.2.1 Bentuk dan Struktur Organisasi Bentuk badan usaha yang digunakan adalah perusahaan terbatas (PT) dengan nama ditentukan dikemudian hari berdasarkan keputusan bersama para pemegang saham. Struktur organisasi yang merupakan keseluruhan dari organisasi manajemen proyek pembangunan pabrik kelapa sawit disajikan dalam Lampiran 21. Pembangunan dan segala aktivitas yang berkaitan dengan pengoperasian Pabrik Kelapa Sawit secara sentralistik dikendalikan oleh top manajemen. Sedangkan pelaksanaan kegiatan produksi dan operasional pabrik kelapa sawit didelegasikan langsung kepada manajer pabrik. Pada bagian ini pembahasan aspek manajemen untuk pabrik kelapa sawit lebih ditekankan pada manajemen tingkat pabrik, yang dipersiapkan seefisien mungkin dan didasarkan pada fungsi-fungsi yang dibutuhkan untuk mencapai tujuan organisasi. Pada tingkat pabrik, manajemen akan dipimpin langsung oleh manajer yang dibantu oleh beberapa staff, menurut tugas dan tanggung jawab masing-masing. 6.2.2 Penyerapan Tenaga Kerja Penyerapan dan rekruitmen tenaga kerja mulai dilakukan pada saat masa kontruksi tetapi dalam jumlah terbatas. Pada umumnya merupakan tenaga kerja kontraktor pelaksana pembangunan pabrik. Rekruitmen tenaga kerja dilakukan secara bertahap sesuai dengan kebutuhan. Pada tahap pertama dilakukan untuk keperluan pengawasan dan alih teknologi pabrikasi pabrik kelapa sawit. Tahap berikutnya dilakukan untuk kebutuhan ketenagakerjaan pada saat pabrik beroperasi secara komersial.
Komposisi penggunaan tenaga kerja untuk Pengoperasian pabrik kelapa sawit, terdiri dari tenaga kerja staf dan non staf. Kemudian di bagi menurut tugas, wewenang dan fungsi dari pekerjaan yang ada sesuai dengan tingkat kebutuhan. Sebelum ditempatkan, semua tenaga kerja terlebih dahulu di bekali dengan pelatihan dan training. Jumlah kebutuhan tenaga kerja pabrik seluruhnya diperkirakan 113 orang dengan komposisi seperti yang di sajikan pada Tabel 5. Tabel 5. Komposisi Pengunaaan Tenaga Kerja Staff dan Non Staff PKS Kapasitas 30 ton TBS/jam Jabatan Jumlah Manajer Asisten Manager KTU ( Adm & keuangan) Kepala Departemen Proses Kantor Keamanan Laboratorium Sopir Bengkel/workshop Pelayan Tukang Kebun Total
1 1 1 4 48 10 13 11 14 6 2 2 113
6.2.3 Hasil Analisis Aspek Manajemen Hasil analisis aspek manajemen menunjukkan bahwa dari aspek organisasi manajerial dan ketersediaan kebutuhan tenaga kerja cukup mendukung untuk pengelolaan dan pengoperasian pabrik sehingga pembangunan pabrik kelapa sawit layak untuk dilaksanakan.
6.3 Aspek Pasar Minyak kelapa sawit (CPO) merupakan salah satu produk perkebunan yang memiliki nilai tinggi dan banyak diperdagangkan di pasar dunia. Manfaat
dari minyak kelapa sawit sendiri sangat bervariasi. Banyak industri yang dapat menggunakan minyak kelapa sawit sebagai bahan baku produknya seperti industri minyak goreng, industri bahan makanan, industri kosmetik dan energi terbaharukan. Cerahnya prospek minyak kelapa sawit (CPO) di masa yang akan datang, merupakan peluang pasar yang sangat menjanjikan bagi produsen-produsen minyak kelapa sawit termasuk Indonesia. Meningkatnya permintaan akan minyak kelapa sawit terutama disebabkan oleh faktor-faktor sebagai berikut3: •
Minyak kelapa sawit dikenal sebagai minyak nabati dengan biaya produksi yang paling murah dan hasil produksi yang paling tinggi, dibandingkan dengan minyak nabati lainnya. Kenyataan ini menjadikan minyak kelapa sawit sebagai minyak nabati dengan tingkat konsumsi tertinggi diantara minyak nabati lainnya.
•
Peningkatan konsumsi minyak nabati di negara-negara berkembang seperti Cina dan India sejalan dengan peningkatan populasi dan pendapatan perkapita di negara tersebut.
•
Meningkatnya popularitas bio-energi menimbulkan permitaan tambahan dari minyak nabati termasuk minyak kelapa sawit, selain permintaan tradisional untuk makanan. Di sisi lain, pertumbuhan pasokan minyak kelapa sawit dunia terbatas,
karena daerah ekologi yang cocok untuk penanaman (perkebunan kelapa sawit), terletak pada beberapa daerah tertentu di Afrika Barat, Amerika Tengah, Amerika Selatan dan Asia Tenggara. Dari semua daerah tersebut, hanya Indonesia dan Malaysia yang menunjukkan pertumbuhan yang signifikan, terutama dari segi
3
http://www.smart-tbk.com. Annual Reports 2008
luas areal yang ditanam maupun tingkat produksi minyak kelapa sawit yang dihasilkan. 6.3.1 Gambaran Sekilas Perkembangan Produksi dan Konsumsi Dunia Perkembangan produksi minyak kelapa sawit (CPO) dunia mengalami peningkatan pesat semenjak tahun 1970-an dan saat ini merupakan salah satu komoditas utama minyak nabati dunia. Negara-negara penghasil utama minyak kelapa sawit dunia adalah Indonesia, Malaysia, Nigeria, Thailand dan Colombia (Gambar 3). berdasarkan informasi dari United Stated Department of Agriculture (USDA) sampai dengan awal tahun 2008 produksi minyak kelapa sawit dunia mencapai 40,797 juta ton.
Gambar 3. Negara-Negara Penghasil Minyak Kelapa Sawit (CPO) Dunia. Sumber: United Stated Department of Agriculture dalam PT.Gozco Plantation4 Eropa dan Amerika merupakan pasar utama minyak kelapa sawit (CPO)5, akan tetapi permintaan yang lebih besar berasal dari negara-negara berkembang untuk keperluan bahan baku industri, energi dan makanan seperti China, India dan Indonesia dan Malaysia (Gambar 4). Pada tahun 2006, konsumsi minyak kelapa sawit dunia mencapai 37 juta ton dan sampai dengan awal tahun 2008 telah mencapai 40,45 juta ton (Gambar 5).
4
http://www.gozco.co.id. Prospektus Usaha .2007
5
http://www.eye-aceh.org. Tanaman Emas pasca Tsunami di Aceh.2006
Gambar 4. Negara Pengkonsumsi CPO Terbesar Dunia (juta ton) Sumber: United Stated Department of Agriculture dalam PT.Gozco Plantation
Gambar 5. Konsumsi Minyak Kelapa Sawit Dunia 2004-2007 (juta ton) Sumber: United Stated Department of Agriculture dalam PT. Gozco Plantation 6.3.2. Gambaran Sekilas Perkembangan Produksi dan Konsumsi Indonesia Indonesia merupakan negara produsen minyak kelapa sawit (CPO) terbesar di dunia. Hingga awal 2008, produksi minyak kelapa sawit Indonesia telah mencapai 18 juta ton (GAPKI, 2008). Perkembangan pesat industri kelapa sawit Indonesia di dukung oleh luas areal perkebunan, kebijakan pemerintah serta biaya tenaga kerja yang relatif murah di bandingkan dengan negara lain. Pada tahun 2007, sekitar 46 persen dari total produksi minyak kelapa sawit dunia berasal dari Indonesia, disusul oleh Malaysia yang berkontribusi sekitar 41 persen dari total produksi dunia. Sampai dengan tahun 2006, luas lahan yang ditanami
kelapa sawit telah mencapai 5,9 juta hektar yang tersebar di seluruh Indonesia. Bahkan di prediksikan pada tahun 2009 akan mencapai 9 juta hektar yang sebagian besar terkonsentrasi di pulau sumatera yaitu sekitar 60 persen dan merupakan areal dengan pohon kelapa sawit yang telah mencapai usia puncak panen. Sebagian besar (60 %) dari total produksi minyak kelapa sawit Indonesia di ekspor ke luar negeri, sedangkan sisanya digunakan untuk memenuhi kebutuhan dalam negeri (domestik). Untuk penggunaan domestik, industri minyak goreng merupakan penyerap CPO dominan, mencapai 29,6 persen dari total produksi sedangkan sisanya digunakan oleh industri oleokimia, sabun dan margarine (Gambar 6). Beralihnya pola konsumsi masyarakat dari minyak goreng kelapa ke minyak goreng kelapa sawit, menyebabkan perkembangan industri minyak goreng kelapa sawit meningkat pesat. Konsumsi perkapita minyak goreng Indonesia mencapai 16,5 kg per tahun dan khusus untuk minyak goreng kelapa sawit sebesar 12,7 kg per tahun.
Gambar 6. Pola Konsumsi Minyak Kelapa Sawit (CPO) di Indonesia. Sumber: Departemen Perindustrian Indonesia (2007), diolah. 6.3.3. Potensi dan Prospek Pemasaran Minyak Kelapa Sawit (CPO) Secara kuantitatif, Indonesia relatif jauh lebih unggul dibandingkan dengan negara lain dari segi sumber daya alam dan manusia. Dari sisi sumberdaya
alam Indonesia masih memiliki luas lahan untuk pengembangan perkebunan kelapa sawit yang masih sangat luas yang mencapai 9 juta hektar lebih. Sementara dari sisi sumberdaya manusia, jumlah sumberdaya manusia yang dimiliki Indonesia masih sangat besar untuk perkebunan kelapa sawit yang kebutuhan tenaga kerja sangat besar. Disamping itu, dengan tingkat produktifitas tanaman yang ada saat ini, Indonesia berpeluang untuk meningkatkan produktifitas dengan penggunaan bibit unggul dan pengelolaan produksi yang lebih professional. Di tinjau dari sisi permintaan, diperkirakan permintaan terhadap produk minyak kelapa sawit akan tetap tinggi dimasa-masa yang akan datang. Di banding dengan produk subtitusinya seperti minyak kedele, minyak jagung dan minyak bunga matahari, preferensi terhadap minyak kelapa sawit diperkirakan masih relatif tinggi. Tingginya preferensi terhadap minyak kelapa sawit disebabkan minyak kelapa sawit memiliki banyak keunggulan dibandingkan produk subtitusinya. Keunggulan tersebut antara lain adalah lebih tahan lama untuk disimpan, tahan terhadap tekanan dan suhu tinggi, tidak cepat bau, memiliki kandungan gizi tinggi serta bermanfaat sebagai bahan baku berbagai jenis indutri (Oil Word). Berkaitan dengan produktifitas dan biaya produksi, minyak kelapa sawit memiliki produktifitas relatif lebih tinggi dan biaya produksi yang relatif lebih rendah di banding minyak nabati lainnya. Minyak kelapa sawit bisa mencapai produksi hingga 3,5 ton per hektar (bahkan lebih), sedangkan biji kedele hanya mencapai 0,4 ton per hektar dan biji matahari mencapai 0,5 ton per hektar. Menurut Oil Word biaya produksi rata-rata minyak kedele mencapai US$ 300 per ton, sedangkan minyak sawit hanya mencapai US$ 160 per ton. Selain itu
Indonesia memiliki keunggulan komparatif yaitu biaya tenaga kerja yang lebih rendah di bandingkan dengan negara lain. Keunggulan lain adalah dari sisi pengembangan produk yang diperoleh dari produk utama yaitu; minyak kelapa sawit dan minyak inti sawit, serta produk sampingan yang berasal dari limbah. Beberapa produk turunan yang dihasilkan dari pengembangan minyak kelapa sawit diantaranya adalah minyak goreng, produk-produk oleokimia, seperti fatty acid, fatty alcohol, glycerine, metallic soap, stearic acid, methyl ester dan stearin. Sedangkan produk-produk yang dihasilkan dari pemanfaatan limbah diantaranya adalah pupuk organik, kompos, kalium, dan serat yang berasal dari tandan kosong kelapa sawit. Arang aktif dari tempurung buah, pulp kertas yang berasal dari batang dan tandan sawit, perabot, serta papan partikel dari batang. Pakan ternak dari batang dan pelepah serta pupuk organik dari limbah cair yang berasal dari proses produksi minyak kelapa sawit. Berdasarkan perpespektif harga dan pertumbuhan ekspor, perkembangan harga minyak kelapa sawit di pasar dunia berfluktuatif dan bersifat kompleks yang menyangkut faktor alam (iklim), biologis (masa tanaman belum menghasilkan yang lama) dan issue-issue dunia terkini sehingga penawaran dan permintaan jangka pendek menjadi tidak elastis. Fluktuasi harga komoditas perkebunan masih akan menjadi fenomena yang harus disiasati
pada masa-masa mendatang.
Sedangkan pertumbuhan ekspor minyak kelapa sawit dari tahun ke tahun terus mengalami tren meningkat seiring dengan issue pemanasan global dan pemanfaatan energi terbaharukan serta meningkatnya konsumsi dunia. Bahkan diprediksikan peningkatan konsumsi dan ekspor ini akan terus berlanjut dalam persentase yang lebih besar mengingat faktor yang mendukung hal tersebut cukup
banyak, seperti: pertumbuhan penduduk, pertumbuhan industri hilir dan perkembangan energi alternatif. Tabel 6. Ekspor CPO dan Produk Turunan (dalam ribu metric ton) Tahun Total Ekspor CPO dan ProdukTurunan 2001 4330 2002 6355 2003 7225 2004 9260 2005 10520 2006 12140 Sumber: GAPKI (2007), diolah
Porsi CPO (%) 41,57 44,06 40,14 41,04 43,73 41,19
6.3.4. Market Share Minyak Kelapa Sawit Indonesia. Indonesia dan Malaysia diprediksikan akan terus menjadi pemain utama dalam ekspor minyak kelapa sawit mengingat belum ada perkembangan yang signifikan dari negara-negara pesaing lain. Persaingan minyak kelapa sawit di pasar internasional cukup ketat, terutama berasal dari Asia Tenggara seperti Malaysia dan Singapura. Dari Asia Tenggara sendiri, Malaysia yang merupakan pesaing utama mempunyai pasar yang cukup luas, sehingga minyak kelapa sawit Indonesia tidak dapat dengan mudah dipasarkan di pasar internasional.6 Walaupun Malaysia mempunyai pasar yang cukup luas, namun bukan merupakan ancaman yang serius bagi Indonesia. Karena negara tersebut saat ini menghadapi kendala lahan yang semakin sempit sehingga merupakan hambatan untuk melakukan eksploitasi, sedangkan Singapura pada hakekatnya tidak mempunyai areal tanaman akan tetapi mengimpor dari negara lain seperti Malaysia dan Indonesia. Peranan Singapura sebagai pengekspor minyak kelapa sawit dunia tidak akan menjadi masalah serius, asalkan peranan sektor industri hilir ditingkatkan dan gencar melakukan promosi di luar negeri.
6
http://www.eye-aceh.org. Tanaman Emas pasca Tsunami di Aceh.2006
Sampai dengan awal tahun 2008, Indonesia
telah mampu melampaui
produksi Malaysia dan menjadi produsen terbesar minyak kelapa sawit di dunia. Bahkan, banyak investor Malaysia yang melirik dan berminat menanamkan investasinya pada lahan perkebunan di Indonesia yang dianggap strategis bagi pengembangan bisnis kelapa sawit karena sulit mencari lahan kosong di Malaysia. Pangsa pasar minyak kelapa sawit Indonesia adalah China, India, Malaysia, Amerika Serikat dan Uni Eropa dengan tingkat pertumbuhan permintaan 7 persen per tahun. China merupakan pasar potensial bagi Indonesia diikuti oleh India serta hampir 80 persen impor CPO China dan India berasal dari Indonesia untuk kebutuhan pangan maupun bahan baku industri7. Indonesia sendiri dengan jumlah penduduk lebih dari 200 juta merupakan konsumen terbesar kedua dunia setelah China. 6.3.5. Sistem Distribusi Saluran distribusi TBS dan CPO/PKO di Indonesia, secara garis besar sangatlah sederhana begitu juga yang terjadi di Kabupaten Aceh Utara. Dimana TBS yang dihasilkan oleh perkebunan rakyat, perkebunan swasta dan perkebunan milik Negara selanjutnya diolah oleh pabrik kelapa sawit (PKS) sehingga menghasilkan CPO dan inti sawit (PKO). Kemudian produksi CPO atau PKO oleh pabrik kelapa sawit milik PTPN dipasarkan melalui Komite Pemasaran Bersama (KPB), sedangkan produksi yang dihasilkan pabrik kelapa sawit swasta dapat di jual langsung ke pasar atau dapat juga dipasarkan melalui KPB. Untuk pasar ekspor, KPB atau swasta melalui agen lokal yang saling ber hubungan satu sama lainnya melakukan aktifitas bisnis serta bertransaksi dengan agen luar negeri, seperti di Rotterdam (Belanda), Hamburg, Bremen (Jerman),
7
http://www.Kapan lagi. Permintaan Biofuel meningkat, dongkrak harga CPO. Januari 2007
New York (AS), Guang Dong (China), New delhi (India), Kuala Lumpur (Malaysia) serta Singapura. Kemudian CPO/PKO dikirim ke negara tujuan dengan menggunakan kapal melalui pelabuhan-pelabuhan yang berada didaerah sentral produksi kelapa sawit. Gambar bagan rantai pemasaran komoditi kelapa sawit di kabupaten Aceh Utara dapat dilihat pada Lampiran 21. 6.3.6. Hasil Analisis Aspek Pasar Secara
keseluruhan
berdasarkan
kajian
terhadap
aspek
pasar
mengindikasikan bahwa pembangunan pabrik kelapa sawit layak untuk dilaksanakan dan memiliki prospek cerah dimasa yang akan datang. Bentuk pasar merupakan pasar oligopoli ditandai oleh sedikitnya penjual dan hambatan masuk yang sedikit sulit karena kebutuhan modal yang besar. Segmentasi pasar merupakan pasar industri serta pasar sasaran yaitu pasar ekspor. Kendala yang dihadapi hanya berkaitan dengan permasalahan promosi yang kurang, baik melalui pameran dagang maupun lobbying oleh pemerintah sehingga sering kali mendapat kesulitan untuk memperluas pangsa pasar, jika dibandingkan dengan negara pesaing.
6.4. Aspek Lingkungan dan Sosial Pembangunan pabrik kelapa sawit dengan kapasitas 30 ton TBS/jam dapat digolongkan ke dalam kegiatan investasi berskala besar yang dilaksanakan untuk menghasilkan dampak sosial ekonomi yang lebih baik. Namun jika ditinjau dari segi lingkungan, kegiatan pembangunan pabrik kelapa sawit tentu saja akan merubah tata ruang yang dapat menimbulkan kerusakan lingkungan di sekitar lokasi pembangunan pabrik kelapa sawit. Identifikasi munculnya dampak yang
merugikan dengan adanya pembangunan Pabrik kelapa sawit perlu dilakukan untuk memudahkan
kemungkinan penanganan dan pengelolaan. Identifikasi
dilakukan mulai dari periode masa pembangunan sampai dengan masa setelah beroperasi secara komersial.
6.4.1. Dampak Negatif Kegiatan Operasional Pabrik kelapa Sawit Dampak yang mungkin terjadi diantaranya mencakup: (a) Timbulnya bunyi suara pabrik pada daerah sekitar pabrik; (b) Kegiatan penggunaan air sungai dan timbulnya buangan limbah yang berasal dari pabrik; (c) Timbulnya buangan asap pabrik. Dari kegiatan tersebut yang dapat memberikan dampak negatif terhadap lingkungan adalah butir (b), sedangkan yang lain sifatnya hanya lokal dan intensitasnya rendah. Pengaruh bunyi suara pabrik pada daerah sekitar pabrik, tidak akan menggangu daerah pemukiman dan perumahan karyawan pabrik. Sedangkan pengaruh buangan asap jumlahnya tidak akan mempengaruhi kondisi udara sekitar lingkungan. Buangan limbah pabrik yang berasal dari kondensat, sludge, clay bath dan air pencucian pabrik sebelum dibuang ke perairan bebas terlebih dahulu mendapat proses penanganan untuk memisahkan minyak kasar dan sludge dengan menggunakan alat Intergrated Clarification Tank. Sludge yang berasal dari alat ini akan dikeringkan dengan rotary dryer yang menggunakan gas buang ketel uap sebagai pemanas. Dengan memakai peralatan ini, banyaknya limbah akan berkurang sekitar 35 persen. Kemudian sludge ditampung dalam silo untuk dikeringkan dan selanjutnya dapat dipakai sebagai pupuk
Untuk
pengolahan
limbah
hydrocylone
dilakukan
dengan
cara
mengendapkan dan memisahkan zat padat yang berasal dari clay bath dengan alat Primary Sedimentation Tank. Sedangkan untuk pengolahan kondensat sterilizer dilakukan dengan cara menurunkan temperatur dari 80o C menjadi 30 – 35o C yang berasal dari sterilizer dan clay bath dengan alat Equalization/cooling pound. Selanjutnya diproses secara anaerobic oleh microorganisme dengan alat Anaerobic pond sehingga kadar BOD dan COD-nya turun. Setelah mengalami perlakuan tersebut, air buangan/limbah tidak akan mencemari tempat buangan. 6.4.2. Dampak positif Pembangunan Pabrik Kelapa Sawit Proyek pembangunan pabrik kelapa sawit akan memberikan dampak positif dengan terbukanya lapangan pekerjaan baru bagi masyarakat dari berbagai tingkat dan jenis keahlian. Proses penciptaan lapangan pekerjaan yang terjadi oleh proyek pembangunan pabrik kelapa sawit akan lebih luas lagi dengan adanya multiplier effect baik backward maupun forward linkages dari proyek seperti timbulnya lapangan pekerjaan di sektor perdagangan, transportasi dan industri kecil maupun besar. Terbukanya lapangan pekerjaan baru, berarti adanya tambahan pendapatan bagi pihak-pihak yang terlibat. Pihak yang secara langsung memperoleh kenaikan pendapatan adalah para petani yang menjual TBS ke pabrik kelapa sawit (PKS) dan penduduk sekitar proyek yang menjadi karyawan proyek. Pihak lain yang memperoleh tambahan pendapatan adalah pemerintah daerah dan pusat. Pendapatan tambahan bagi pemerintah berupa pajak-pajak yang terdiri dari PPh, PPn, PBB dan PE. Selanjutnya penjualan hasil pengolahan kelapa sawit menambah nilai ekspor dari perusahaan-perusahaan besar, sehingga akan
menghasilkan devisa yang dapat digunakan untuk membiayai pembangunan nasional. Selain itu proyek pembangunan pabrik kelapa sawit merupakan salah satu cara pemerataan pembangunan sekaligus juga pemeratan kesempatan berusaha dan pemeratan penduduk. Kebijakan pemerintah ini akan memberikan kesempatan kepada pihak swasta untuk berusaha, sehingga keseimbangan kekuatan sosial ekonomi antara pihak swasta dan pemerintah dapat terwujud. Jika dikaitkan dengan pemerataan penduduk, maka proyek pembangunan pabrik kelapa sawit berpotensi dalam mendorong penduduk untuk bermigrasi dari daerah yang padat penduduknya ke wilayah yang masih kurang penduduknya. 6.4.3. Hasil Analisis Aspek Lingkungan dan Sosial Berdasarkan hasil analisis aspek lingkungan dan sosial dapat disimpulkan bahwa pembangunan pabrik kelapa sawit layak untuk dilaksanakan karena dapat menciptakan lapangan pekerjaan baru serta memberikan pengaruh positif terhadap perubahan sosial ekonomi. Dampak negatif yang timbul dari proyek, penanganannya sudah direncanakan dan diantisipasi dengan baik.
BAB VII ANALISIS KELAYAKAN FINANSIAL 7.1 Ruang lingkup Analisis Ruang lingkup analisis meliputi pembangunan pabrik kelapa sawit dengan kapasitas 30 ton TBS per jam, penyediaan bahan baku, bahan pembantu proses produksi beserta sarana dan prasarana penunjang. Pabrik kelapa sawit dibangun untuk mengolah TBS yang dihasilkan oleh perkebunan rakyat dan swasta yang ada di Kabupaten Aceh Utara, Provinsi Nanggroe Aceh Darussalam. Produk akhir yang dihasilkan oleh pabrik kelapa sawit berupa CPO dan Kernel. Dasar perhitungan harga adalah harga yang berlaku sekarang dan dilakukan per tahun. Jangka waktu analisis dilakukan selama 15 tahun dengan masa pembangunan proyek selama 18 bulan. Analisis finansial yang akan dilakukan meliputi analisis investasi pembangunan proyek, pembiayaan proyek, proyeksi laba-rugi dan proyeksi arus dana pada proyek beserta penilaian terhadap sensitivitas proyeksi apabila ada perubahan yang mendasar pada variabel yang sangat menentukan seperti penurunan kapasitas produksi dan kenaikan biaya produksi.
7.2 Proyeksi Arus Kas Proyeksi arus kas merupakan laporan aliran kas yang memperlihatkan gambaran penerimaan (inflow) dan pengeluaran kas (outflow). Aliran arus kas diproyeksikan selama 15 tahun sesuai dengan umur ekonomis pabrik. Selisih antara arus penerimaan dan arus pengeluaran merupakan manfaat atau biaya yang diterima dari kegiatan bisnis (pabrik kelapa sawit).
7.2.1 Outflow (Pengeluaran) Arus pengeluaran atau arus biaya dalam analisis kelayakan investasi pembangunan pabrik kelapa sawit dengan kapasitas 30 ton TBS per jam, terdiri dari biaya investasi dan biaya operasional. Outflow menggambarkan pengeluaranpengeluaran yang akan terjadi selama umur ekonomis pabrik.. 7.2.1.1 Biaya Investasi Biaya investasi merupakan biaya yang dikeluarkan untuk kebutuhan awal (star up cost) pembangunan pabrik kelapa sawit dengan kapasitas 30 ton TBS per jam yang akan dilaksanakan di Kabupaten Aceh Utara. Biaya investasi ini meliputi bangunan pabrik beserta instalasi permesinan, perumahan, gudang, kendaraan dan jalan beserta sarana dan prasarana penunjang lainnya. Total jumlah investasi keseluruhan sebesar Rp. 82.368.421.000. Berikut ini di sajikan rekapitulasi biaya investasi pada (Tabel 7) sedangkan rincian lengkapnya dapat dilihat pada Lampiran 13. Tabel 7. Rekapitulasi Biaya Investasi Pabrik Kelapa Sawit No 1 2 3 4
Uraian
Pabrik Kendaraan Perumahan + mess + gudang Jalan total Investasi Fisik
Jumlah
1 Unit 18 unit 19 unit 3,5 Km
umur Teknis
15 tahun 10 tahun 20 tahun 10 tahun
Nilai(Rp.000)
75.357.246 3.561.000 2.850.000 600.175 82.368.421
Pembangunan pabrik kelapa sawit kapasitas 30 ton TBS per jam dilakukan selama 18 bulan dengan umur ekonomis proyek 15 tahun di tetapkan berdasarkan umur ekonomis pabrik.Biaya re-investasi yang dikeluarkan hanya untuk investasi kendaraan dan jalan dikarenakan umur ekonomisnya lebih pendek dari umur ekomonis proyek yaitu sebesar Rp. 4.161.175.000. Sementara untuk kebutuhan
lahan menggunakan HGU (hak guna lahan) seluas 10 hektar dengan masa pemakaian 25 tahun dan dapat diperpanjang untuk periode berikutnya. Biaya perolehan hak atas HGU mengacu pada Undang-Undang No.12 tahun 1994 tentang pajak perolehan atas pengelolaan tanah dan bangunan. 7.2.1.2 Biaya Operasional Biaya operasional merupakan biaya yang dikeluarkan secara berkala dalam rangka memenuhi input produksi dan kegiatan proses produksi agar pengoperasian pabrik berjalan dengan lancar. Biaya-biaya ini terdiri dari biaya tetap dan biaya variabel serta diasumsikan konstan untuk setiap tahunnya. Biaya tetap merupakan biaya rutin yang harus dikeluarkan sehubungan dengan pengoperasian pabrik yang terdiri dari biaya administrasi, pemeliharaan pabrik, biaya pemeliharaan asset lain dan asuransi. Sedangkan biaya variabel merupakan biaya yang timbul karena proses dan penggunaan input produksi yang terdiri dari gaji, pembelian bahan baku dan biaya bahan pembantu proses produksi. Rekapitulasi biaya operasional secara lengkap dapat dilihat pada Tabel berikut ini: Tabel 8. Biaya Operasional Pabrik Kelapa Sawit (Rp.000) Tahun 0 1 2 Uraian
3 s/d 15
Gaji Karyawan dan Staff
1.253.675
1.751.275
1.751.275
B. Adm dan Kantor
7300.000
1.210.000
1.210.000
62.937.000
161.838.000
179.820.000
B. Pemeliharaan Pabrik
941.966
1.883.932
1.883.932
B. Pemeliharaan asset lainya
516.570
1.033.140
1.033.140
2.079.000
5.346.000
5.940.000
411.343
822.685
822.685
68.869.554
173.885.032
192.461.032
Pembelian Tbs
B.B. Pembantu Proses Produksi Asuransi Total
Dari Tabel 8. di atas, tahun ke-0 merupakan tahun masa pembangunan pabrik sampai dengan semester I tahun ke-1 sehingga tidak membutuhkan biaya
operasional dan proses produksi belum dapat dilakukan. Setelah pembangunan pabrik selesai, pada semester ke II tahun ke-1 pabrik mulai berproduksi secara komersial dengan kapasitas produksi awal diperkirakan sekitar 70 persen tahun ke-1 serta 90 persen pada tahun ke-2 dari kapasitas terpasang pabrik yang disebabkan oleh belum optimalnya pasokan bahan baku ke pabrik. Total biaya operasional pada tahun ke-1 adalah Rp. 68.869.554.000 dan Rp. 173.885.032.000 pada tahun ke-2. Selanjutnya tahun ke-3 sampai dengan tahun ke-15 pabrik sudah dapat beroperasi secara optimal sesuai dengan kapasitas terpasang mesin seiring dengan stabilnya pasokan bahan baku ke pabrik. Jumlah total biaya operasional per tahun sekitar Rp.192.461.032.000. 7.2.2 Inflow (Penerimaan) Arus penerimaan atau pendapatan dalam analisis kelayakan investasi pembangunan pabrik kelapa sawit dengan kapasitas 30 ton TBS per jam, terdiri dari pendapatan hasil penjualan dan nilai sisa. Pendapatan penjualan diperoleh dari hasil penjualan produk yang terdiri dari CPO dan kernel. Sedangkan nilai sisa diperoleh dari nilai barang modal (asset) yang tersisa pada saat umur proyek berakhir. Pendapatan penjualan yang merupakan hasil penjualan produk sangat dipengaruhi oleh kemampuan produksi pabrik serta harga penjualan. Produksi CPO dan Kernel yang dihasilkan oleh pabrik tergantung dari kapasitas olah terpasang pabrik,tingkat rendemen CPO, rendemen Kernel dan pasokan bahan baku TBS ke pabrik. Kemampuan pasokan bahan baku TBS ke pabrik per hari ini kemudian dijadikan dasar penentuan tolok ukur pengoperasian pabrik per hari.
Dalam penelitian ini, kapasitas olah terpasang pabrik adalah 30 ton TBS per jam, tingkat rendemen CPO 21 persen, rendemen Kernel 4 persen, harga jual CPO Rp. 8.861 per kg, Kernel Rp. 4.900 per kg serta waktu pengoperasian pabrik 12 jam per hari atau 50 persen dari kemampuan maksimal per hari. Pada tahun pertama dan ke dua pasokan bahan baku TBS ke pabrik diperkirakan sekitar 70 dan 90 persen dari kapasitas rencana, baru pada tahun ke tiga pasokan bahan baku TBS di perkirakan normal. Kondisi ini tentu saja berpengaruh pada output produksi dan penerimaan hasil penjualan produk. Berikut ini disajikan Rekapitulasi penerimaan (inflow), produksi dan hasil penjualan selama umur proyek (Tabel 9). Tabel 9. Rekapitulasi Penerimaan dan Produksi Pabrik Kelapa Sawit (Rp.000) Thn
Bahan baku (ton)
Produksi CPO (ton)
Nilai Penjualan CPO (Rp.000)
Produksi Kernel (ton)
Nilai Penjualan Kernel (Rp.000)
Nilai Sisa (Rp.000)
Jumlah (Rp.000)
0 1
37.800
7.938
70.338.618
1.521
7.452.900
77.791.518
2
97.200
20.412
180.870.732
3.888
19.051.200
199.921.932
3
108.000
22.680
200.967.480
4.320
21.168.000
222.135.480
4
108.000
22.680
200.967.480
4.320
21.168.000
222.135.480
5
108.000
22.680
200.967.480
4.320
21.168.000
222.135.480
6
108.000
22.680
200.967.480
4.320
21.168.000
222.135.480
7
108.000
22.680
200.967.480
4.320
21.168.000
222.135.480
8
108.000
22.680
200.967.480
4.320
21.168.000
222.135.480
9
108.000
22.680
200.967.480
4.320
21.168.000
222.135.480
10
108.000
22.680
200.967.480
4.320
21.168.000
222.135.480
11
108.000
22.680
200.967.480
4.320
21.168.000
222.135.480
12
108.000
22.680
200.967.480
4.320
21.168.000
222.135.480
13
108.000
22.680
200.967.480
4.320
21.168.000
222.135.480
14
108.000
22.680
200.967.480
4.320
21.168.000
15
108.000
22.680
200.967.480
4.320
21.168.000
2.793.090
224.928.570
Ttl
1.539.000
323.190
2.863.786.590
61.569
301.688.100
2.793.090
3.165.474.690
222.135.480
7.3 Analisis Laba-Rugi Proyeksi laba-rugi didasarkan pada besarnya volume penjualan dan harga jual produk yang dihasilkan oleh pabrik kelapa sawit, serta selisihnya terhadap
biaya produksi setiap tahun. Analisis laba-rugi digunakan untuk mengetahui perkembangan profitabilitas usaha dari tahun ke tahun selama pabrik kelapa sawit beroperasi secara komersial. Selain itu laporan laba-rugi juga digunakan sebagai instrumen untuk menghitung besar kecilnya pajak penghasilan badan usaha yang harus dibayarkan kepada pemerintah sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Berdasarkan kondisi-kondisi yang diasumsikan, berikut ini disajikan rekapitulasi proyeksi laba-rugi dan pajak yang dihasilkan selama 15 tahun berturut-turut sesuai dengan umur ekonomis pabrik (Tabel 10). Sedangkan rincian lengkapnya dapat dilihat pada Lampiran 7. Tabel 10. Rekapitulasi Proyeksi Laba-Rugi Pabrik Kelapa Sawit (Rp.000) Tahun
Skenari I (Dana Sendiri) Laba Bersih Pajak
Skenario II (Pinjaman) Laba Bersih Pajak
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
2.033.582 14.014.037 16.560.321 16.560.321 16.560.321 16.560.321 16.560.321 16.560.321 16.560.321 16.560.321 16.560.321 16.560.321 16.560.321 16.560.321 16.560.321
846.535 5.981.016 7.072.280 7.072.280 7.072.280 7.072.280 7.072.280 7.072.280 7.072.280 7.072.280 7.072.280 7.072.280 7.072.280 7.072.280 7.072.280
-3.297.515 6.014.005 9.425.156 10.290.025 11.154.893 12.019.762 12.884.630 13.794.498 14.614.367 15.479.235 16.344.103 16.560.321 16.560.321 16.560.321 16.560.321
2.552.431 4.014.353 4.385.011 4.755.668 5.126.326 5.496.984 5.867.642 6.238.300 6.608.958 6.979.616 7.072.280 7.072.280 7.072.280 7.072.280
Total
231.331.792
98.767.191
184.964.443
80.314.409
Pada semester kedua tahun ke-1 pabrik kelapa sawit mulai beroperasi secara komersial sehingga pabrik kelapa sawit memperoleh revenue dari hasil penjualan CPO dan kernel. Pada tahun pertama dan kedua proyeksi produksi diperkirakan sebesar 70 persen dan 90 persen dari kapasitas normal. Revenue yang
didapatkan dari total hasil penjualan setelah dikurangi biaya-biaya untuk skenario I memperoleh laba bersih sebesar Rp. 2.033.582.000 pada tahun pertama dan Rp. 14.014.037.000 pada tahun kedua. Pada tahun berikutnya proyeksi laba bersih meningkat menjadi Rp. 16.560.321.000 secara konstan untuk setiap tahunnya, setelah kapasitas produksi pabrik beroperasi secara optimal (kapasitas rencana).total akumulasi laba bersih dari kegiatan usaha selama umur ekonomis pabrik untuk skenario I adalah sebesar Rp.231.331.792.000. Sementara skenario II, pada tahun pertama proyeksi laba-rugi bernilai negatif (rugi) sebesar Rp.3.297.515.000 disebabkan oleh beban bunga kredit investasi. Tahun-tahun berikutnya kemampuan usaha dalam menghasilkan laba bersih terus mengalami peningkatan karena pabrik kelapa sawit sudah dapat dioperasikan pada kapasitas optimal serta beban biaya yang terus berkurang. Kemudian pada tahun ke-12 dan seterusnya proyeksi laba bersih mulai stabil seiring dengan berakhirnya pelunasan hutang investasi pada tahun ke-11. Total akumulasi laba bersih dari kegiatan usaha selama umur ekonomis pabrik untuk skenario II adalah sebesar Rp. 184.964.443.000. Sedangkan pajak yang merupakan manfaat yang ditransfer kepada masyarakat (pemerintah) memiliki korelasi dengan besar kecilnya profit yang diperoleh dari kegiatan komersial pabrik kelapa sawit. Perhitungan pajak dilakukan berdasarkan Undang Undang No.17 Tahun 2000 dengan ketentuan sebagai berikut : 0 – 50 juta dikenakan pajak 10 persen, 50 – 100 juta dikenakan pajak 15 persen dan 100 juta ke atas dikenakan pajak 30 persen. Total akumulasi pajak selama umur proyek untuk skenario I sebesar Rp.98.767.191.000 dan skenario II sebesar Rp.80.314.409.000.
7.4 Kriteria kelayakan Investasi Penilaian kelayakan suatu investasi ditinjau dari aspek finansial dilakukan dengan menggunakan beberapa kriteria investasi. Setiap kriteria yang digunakan mempunyai kelebihan dan kekurangan masing-masing. Semakin banyak kriteria yang digunakan, maka semakin memberikan gambaran yang lengkap dan hasil yang lebih baik. Adapun kriteria yang digunakan secara umum untuk dianalisis dalam pengambilan keputusan penilaian investasi adalah: Net Present Value (NPV), Internal Rate of Return (IRR), Net Benefit Cost Ratio (Net B/C) dan Payback period (PP). Berikut ini disajikan ringkasan hasil analisis kriteria investasi untuk kedua skenario yang digunakan (Tabel 11). Sedangkan rincian lengkap analisis kelayakan investasi dapat dilihat pada Lampiran 1. Tabel 11. Ringkasan Analisis Kriteria Investasi Pabrik kelapa Sawit Kriteria Investasi NPV IRR B/C PP
Skenario I (Dana Sendiri) 106.698.657.000 22,34 2,30 3 thn, 8 bln
Skenario II (Pinjaman) - 30.727.367.000 9,03 0,63 6 th, 4 bln
7.4.1 Net Present Value (NPV) Net present value merupakan selisih antara manfaat bersih yang diperoleh dengan biaya yang dipergunakan dalam proyek, dihitung dengan menggunakan discount rate 7 persen untuk skenario I dan 15 persen untuk skenario II. Discount rate tersebut merupakan cost of capital sebagai opportunity cost dari suatu investasi berdasarkan skenario yang digunakan. Penggunaan discount rate tersebut (7 % dan 15 %) dikarenakan biaya modal yang diinvestasikan ke dalam proyek berasal dari sumber yang berbeda sehingga biaya yang ditimbulkan oleh setiap keputusan investasi tidak sama.
Hasil analisis menunjukkan NPV bernilai positif pada discount rate 7 persen untuk skenario I, sebesar Rp.106.698.657.000 dan skenario II pada discount rate 15 persen bernilai negatif sebesar Rp. 30.727.367.000 selama 15 tahun. Nilai NPV positif pada skenario I merupakan indikasi bahwa rencana investasi pembangunan pabrik kelapa sawit layak untuk dilaksanakan karena hasil yang diperoleh lebih besar dari nol. Sementara nilai NPV negatif pada skenario II mengindikasikan bahwa pembangunan pabrik kelapa sawit tidak layak untuk dilaksanakan secara finansial. 7.4.2 Internal Rate of Return (IRR) Analisis Internal Rate of return dengan discount rate 7 persen dan 15 persen digunakan untuk mengevaluasi kemampuan proyek dalam menghasilkan keuntungan yang dikaitkan dengan nilai waktu uang. Nilai IRR mencerminkan besarnya discount rate yang apabila digunakan untuk mendiskontokan seluruh kas masuk akan menghasilkan jumlah kas yang sama dengan jumlah investasi proyek. Hasil analisis menunjukkan nilai IRR 22,34 pada skenario I dan 9,03 pada skenario II. Hal ini menunjukkan bahwa rencana pembangunan pabrik kelapa sawit mampu menghasilkan opportunity cost yang lebih besar daripada cost of capital yang diinginkan pada skenario I sehingga layak untuk dilaksanakan. Sedangkan pada skenario II nilai IRR lebih rendah dari cost of capital yang telah ditentukan sehingga tidak layak untuk dilaksanakan ditinjau dari aspek finansial. 7.4.3 Net Benefit Cost Ratio (Net B/C) Net benefit cost Ratio dilakukan untuk mengukur berapa besar manfaat yang dapat diterima dari setiap investasi yang dikeluarkan. Hasil analisis rencana pembangunan pabrik kelapa sawit menghasilkan nilai B/C Ratio 2,30 pada
skenario I dan 0,63 pada skenario II. Artinya keuntungan yang dihasilkan dari proyek ini pada skenario I, lebih besar dari biaya yang harus dikeluarkan sehingga layak untuk dilaksanakan. Sedangkan pada skenario II keuntungan yang dihasilkan lebih kecil dari biaya yang dikeluarkan, maka pembangunan pabrik kelapa sawit tidak layak untuk dilaksanakan secara finansial pada skenario II karena manfaat yang dihasilkan lebih kecil dari biaya yang diinvestasikan. 7.4.4 Payback Period (PP) Analisis payback period dilakukan bertujuan untuk mengetahui jangka waktu pengembalian investasi. Hasil analisis proyek pembangunan pabrik kelapa sawit ini akan mencapai titik pengembalian pada saat proyek berumur 3 tahun 8 bulan pada skenario I dan 6 tahun 4 bulan pada skenario II. Bila di tinjau dari umur proyek pabrik kelapa sawit yang mencapai 15 tahun, maka pembangunan pabrik memungkinkan dan layak
untuk dilaksanakan karena janka waktu
pengembalian investasi lebih kecil dari umur proyek.
7.5 Analisis Sensitivitas Analisis sensitivitas digunakan untuk melihat tingkat kepekaan pabrik kelapa sawit terhadap perubahan kondisi diluar jangkauan asumsi yang telah dibuat pada saat perencanaan. Analisis ini dilakukan dan diarahkan pada dua indikator yaitu bila terjadi kenaikan biaya produksi dan penurunan kapasitas produksi sebesar 10 persen. Penetapan kenaikan biaya produksi sebesar 10 persen merujuk pada data inflasi rata-rata tahunan di Indonesia dalam satu dekade terakhir yang tidak pernah melebihi dari 10 persen. Sedangkan penurunan kapasitas produksi 10 persen merupakan tingkat toleransi yang dianggap wajar
atas penurunan pasokan bahan baku yang disebabkan oleh faktor-faktor nonteknis yang mungkin terjadi di lapangan. a. Kenaikan Biaya Produksi (10 %) Pada indikator kenaikan biaya produksi, analisis sensitivitas dilakukan dengan asumsi terjadinya kenaikan biaya produksi sebesar 10 persen. Semua variabel biaya produksi diproyeksikan mengalami kenaikan kecuali biaya pembelian TBS dan biaya asuransi. Pengecualian dilakukan karena harga TBS memiliki korelasi dengan harga CPO dan Kernel, karena naik turunnya harga TBS dipengaruhi oleh harga CPO dan Kernel. Sedangkan biaya asuransi sifatnya tetap sehingga tidak berpengaruh terhadap kelancaran kegiatan produksi. Berikut ini disajikan ringkasan hasil analisis sensitivitas bila terjadi kenaikan biaya produksi sebesar 10 persen (Tabel 12). Tabel 12. Ringkasan Hasil Analisis Sensitivitas Pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi Sebesar 10 %. Kriteri Investasi NPV IRR B/C PP
Skenario I (Dana Sendiri) 99.772.392.000 21,47 2,21 4 th, 1 bln
Skenario II (Pinjaman) - 35.189.724.000 8,12 0,57 6 th, 8 bln
Berdasarkan hasil analisis sensitivitas yang dilakukan bila terjadi kenaikan biaya produksi 10 persen, pembangunan pabrik kelapa sawit pada skenario I untuk semua kriteria investasi yang dipakai, pembangunan pabrik kelapa sawit memungkinkan dan layak untuk dilaksanakan. Dari hasil analisis ini dapat artikan bahwa dengan tingkat toleransi kenaikan biaya produksi 10 persen kegiatan operasional pabrik masih mampu memberikan manfaat pada skenario I. Sedangkan skenario II tidak layak untuk dilaksanakan berdasarkan hasil yang
ditunjukkan oleh nilai NPV yang negatif, IRR di bawah cost of capital dan B/C ratio kecil dari satu. Rincian lengkap proyeksi perhitungan kriteria kelayakan bila terjadi kenaikan biaya produksi 10 persen dapat dilihat pada Lampiran 3. b. Penurunan Kapasitas Produksi (10 %) Analisis sensitivitas dengan indikator penurunan kapasitas produksi, dilakukan dengan asumsi terjadinya penurunan kapasitas olah pabrik sebesar 10 persen. Penurunan kapasitas olah berimflikasi pada penurunan biaya pengadaan bahan baku dan biaya bahan pembantu proses produksi. Selain itu, penurunan kapasitas olah mengakibatkan penurunan volume produksi yang berpengaruh terhadap pendapatan penjualan atau output yang dihasilkan. Berikut ini disajikan ringkasan hasil analisis sensitivitas bila terjadi penurunan kapasitas produksi sebesar 10 persen pada Tabel 13 berikut ini. Tabel 13. Ringkasan Hasil Analisis Sensitivitas Pada Indikator Penurunan Kapasitas Produksi Sebesar 10 %. Kriteri Investasi NPV IRR B/C PP
Skenario I (Dana sendiri) 84.671.172.000 19,52 2,03 4 th, 3 bln
Skenario II (Pinjaman) - 45.027.555.000 6,09 0,45 8 th, 1 bln
Dari hasil analisis yang dilakukan jika terjadi penurunan kapasitas produksi sebesar 10 persen (Tabel.13), pembangunan pabrik kelapa sawit pada skenario I masih layak untuk dilaksanakan berdasarkan kriteria-kriteria investasi yang digunakan. Hal ini mengindikasikan bahwa penurunan kapasitas produksi pada tingkat toleransi 10 persen yang berkaitan dengan pasokan atau ketersediaan bahan baku pada skenario I masih dapat memberikan manfaat serta tidak menyebabkan aktifitas operasional pabrik kelapa sawit terganggu. Sementara pada
skenario II menjadi tidak layak untuk dilaksanakan.. Rincian lengkap proyeksi perhitungan yang ditimbulkan oleh penurunan kapasitas produksi dapat dilihat pada Lampiran 5.
BAB VIII KESIMPULAN DAN SARAN 8.1 Kesimpulan Dari hasil penelitian yang telah dilakukan, maka dapat disimpulkan beberapa hal sebagai berikut: 1.
Berdasarkan hasil analisis aspek non-finansial yang terdiri dari aspek teknis, aspek pasar, aspek organisasi manajemen dan aspek sosial yang dilakukan, menunjukkan bahwa pembangunan pabrik kelapa sawit (PKS) kapasitas 30 ton TBS/ jam layak untuk dilaksanakan.
2.
Secara finansial berdasarkan asumsi asumsi yang digunakan, skenario I (dana sendiri) dengan discount factor 7 %, kegiatan investasi pabrik kelapa sawit (PKS) kapasitas 30 ton TBS per jam layak untuk dilaksanakan ditinjau dari semua kriteria investasi yang digunakan. Nilai NPV sebesar Rp. 106.698.657.000; IRR sebesar 22,34; Net B/C sebesar 2,30; dan Payback Period selama 3 tahun 8 bulan. Sedangkan skenario II (pinjaman) dengan discount factor 15 %, kegiatan investasi pabrik kelapa sawit tidak layak dilaksanakan. Nilai NPV yang diperoleh sebesar (- Rp. 30.727.367.000); IRR sebesar 9,03; Net B/C sebesar 0,63; dan Payback Period selama 6 tahun 4 bulan. Total keseluruhan investasi yang dibutuhkan adalah sebesar Rp.82.368.421.000.
3.
Hasil analisis sensitivitas pabrik kelapa sawit (PKS) kapasitas 30 ton TBS per jam, pada indikator
kenaikan biaya produksi sebesar 10 persen dan
penurunan kapasitas produksi 10 persen pada skenario I masih layak untuk dilaksanakan sementara pada skenario II tidak layak untuk dilaksanakan.
8.2. Saran Saran yang dapat penulis ajukan, antara lain : 1. Berdasarkan luas areal perkebunan dan total produksi TBS sebagaimana yang telah direkomendasikan oleh Pemerintah serta Peraturan Menteri Pertanian No.26/Permentan/OT.140/2/2007,
idealnya
Kabupaten
Aceh
Utara
membutuhkan 2 Unit Pabrik kelapa sawit (PKS) baru dengan kapasitas 30 ton TBS/jam. 2. Pembangunan pabrik kelapa sawit sangat penting untuk dilaksanakan untuk menampung lonjakan produksi TBS yang dihasilkan oleh perkebunan rakyat dan perkebunan swasta di Kabupaten Aceh Utara. Pemerintah, terutama pemerintahan daerah diharapkan dapat berperan serta untuk menarik minat investor, memfasilitasi dan menjadi mediator antara pihak-pihak terkait untuk memudahkan investasi. 3. Untuk melindungi petani perkebunan rakyat, Pemerintah Daerah Kabupaten Aceh Utara sebaiknya membentuk Badan Usaha Milik Daerah (BUMD) untuk pembangunan pabrik kelapa sawit (PKS) dengan pertimbangan luasan lahan dan modal yang dimiliki oleh perkebunan rakyat tidak memadai dan memenuhi syarat untuk perizinan pendirian pabrik kelapa sawit.
DAFTAR PUSTAKA
Departemen Perindustrian. 2007. Pusat Data dan Informasi. Departemen Perindustrian,Jakarta. Direktorat Jenderal Perkebunan Indonesia. 2007. Basis Data Statistik Indonesia. Departemen pertanian Indonesia, Jakarta. Dinas Perkebunan Kabupaten Aceh Utara. 2007. Aceh dalam Angka, Nanggroe Aceh Darussalam. Gittinger,J.P. 1986. Analisa Ekonomi Proyek-proyek Pertanian. U-Press, Jakarta. Harahap, E. 2003. Prospek Pembangunan Pabrik mini CPO Untuk Meningkatkan Ekonomi Lokal di Kota Dumai Provinsi Riau. Tesis. Program Pascasarjana Institut Pertanian Bogor. Bogor Hartopo. 2005. Analisis Kelayakan Finansial Pabrik Kelapa Sawit Mini (Studi Kasus ; Pabrik Kelapa Sawit Aek Pancur, Tanjung Merawa, Medan, Sumatra Utara). Sripsi. Program Studi Ekonomi Pertanian dan Sumberdaya. Fakultas Pertanian. Institut Pertanian Bogor. Bogor. Ilyas, Z. 2006. Program Pengembangan Agroindustri Pengolahan Minyak Kelapa Sawit Dalam Menunjang Perekonomian Kota Dumai Provinsi Riau. Tesis. Program Pascasarjana Institut Pertanian Bogor. Bogor. Kadariah, Lien. K dan Clive, G. 1987. Pengantar Evaluasi Proyek. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi. Universitas Indonesia, Jakarta. Kasmir, dan Jakfar. 2003. Studi Kelayakan Bisnis. Prenada Media, Jakarta. Lubis, H. A. U.1992. Kelapa Sawit Indonesia. Pusat Penelitian Perkebunan Marihat, Sumatra Utara. Noviyanti. 2008. Analisis Kelayakan Investasi Pengusahaan Tapioka (Studi Kasus Pengrajin Tapioka Uhan di Desa Cipambuan, Kecamatan Babakan Madang, Kabupaten Bogor). Skripsi. Program Studi Manajemen Agribisnis. Fakultas Pertanian. Institut Pertanian Bogor. Bogor. Nugroho, Y. 2008. Kelayakan Usaha Pembibitan Pre-nursery Kelapa Sawit (Elaeis guneensis Jacq.) pada PT. Socfin Indonesia (Socfindo) Medan, Sumatra Utara. Skripsi. Program Studi Manajemen Agribisnis. Fakultas Pertanian. Institut Pertanian Bogor. Bogor. Pusat Penelitian Kelapa Sawit.2002.Tinjauan Ekonomi Industri Kelapa Sawit. Indonesian Oil Palm Researh Institute (IOPRI). Medan. Sumatra Utara.
Rangkuti, F. 2005. Teknik Membuat Perencanaan Bisnis dan Analisis Kasus. PT. Gramedia Pustaka Utama. Jakarta Sutojo, S. dan Kleinsteuber, F.2004. Financial management For Non-financial Executives. PT. Damar Mulia Pustaka. Jakarta. Siregar, I. M. 2003. Manajemen Pabrik Kelapa Sawit, Hal 319-484. Dalam Mangoensoekarjo, S. dan Semangun, H. Manajemen Agrobisnis Kelapa Sawit, 2003. Gadjah Mada University Press. Yogjakarta. Umar, H. 2007. Teknik Menganalisis Kelayakan Rencana Bisnis secara Komprehensif. PT. Gramedia Pustaka Utama. Jakarta.
Lampiran 1. Cash Flow Skenario I Tahun No A
Uraian
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
77.791.518
199.921.932
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
77.791.518
199.921.932
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
224.928.570
1.751.275
Inflow 1. Nilai Penjualan 2. Nilai Sisa
2.793.090
Total Inflow B
Outflow 1. Biaya Investasi dan Reinvestasi
82.368.421
4.161.175
2.Biaya Operasional Gaji Karyawan dan Staff Biaya Adm dan Kantor Pembelian TBS
1.253.675
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
730.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
62.937.000
161.838.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
Biaya Pemeliharaan Pabrik
941.966
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
Biaya Pemeliharan Asset Lain
516.570
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
2.079.000
5.346.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
411.343
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
68.869.554
173.885.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
Biaya Pembantu Proses Produksi Asuransi Total Biaya Operasional 3.Biaya Non-Operasional Angsuran Pokok Bunga Pajak Total Biaya Non-Operasional Total Outflow Net Benefit DF 7% PV
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
179.866.048
199.533.312
199.533.312
199.533.312
199.533.312
199.533.312
199.533.312
199.533.312
199.533.312
203.694.487
199.533.312
199.533.312
199.533.312
199.533.312
8.075.429
20.055.884
22.602.168
22.602.168
22.602.168
22.602.168
22.602.168
22.602.168
22.602.168
22.602.168
18.440.993
22.602.168
22.602.168
22.602.168
25.395.258
1
0,935
0,873
0,816
0,763
0,713
0,666
0,623
0,582
0,544
0,508
0,475
0,444
0,415
0,388
0,362
-82.368.421
7.550.526
17.508.787
18.443.369
17.245.454
16.115.346
15.053.044
14.081.151
13.154.462
12.295.579
11.481.901
8.759.472
10.035.363
9.379.900
8.769.641
9.193.083
106.698.657
NPV -
-82.368.421
Payback Period
7.072.280 7.072.280
69.716.089
189.067.078
rata-rata kas bersih/tahun
7.072.280 7.072.280
82.368.421
NPV +
IRR
5.981.016 5.981.016
-82.368.421
NPV
Net B/C
846.535 846.535
2,30 22,34% 21.372.761 3,85
Lampiran 2. Cash Flow Skenario II Tahun No A
Uraian
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
77.791.518
199.921.932
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
77.791.518
199.921.932
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
224.928.570
Inflow 1. Nilai Penjualan 2. Nilai Sisa
2.793.090
Total Inflow B
Outflow 1. Biaya Investasi dan Reinvestasi
82.368.421
4.161.175
2.Biaya Operasional Gaji Karyawan dan Staff Biaya Adm dan Kantor Pembelian TBS
1.253.675
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
730.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000 179.820.000
62.937.000
161.838.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
Biaya Pemeliharaan Pabrik
941.966
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
Biaya Pemeliharan Asset Lain
516.570
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
2.079.000
5.346.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
5.940.000
411.343
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
68.869.554
173.885.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
192.461.032
4.118.421 7.072.280
Biaya Pembantu Proses Produksi Asuransi Total Biaya Operasional 3.Biaya Non-Operasional Angsuran Pokok
4.118.421
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
Bunga
6.177.632
11.428.618
10.193.092
8.957.566
7.722.040
6.486.513
5.250.987
4.015.461
2.779.934
1.544.408
308.882
2.552.431
4.014.353
4.385.011
4.755.668
5.126.326
5.496.984
5.855.142
6.238.300
6.608.958
6.979.616
7.072.280
7.072.280
7.072.280
10.296.053
22.217.891
22.444.287
21.579.419
20.714.550
19.849.681
18.984.813
18.107.445
17.255.076
16.390.208
11.406.919
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
82.368.421
79.165.607
196.102.923
214.905.319
214.040.451
213.175.582
212.310.713
211.445.845
210.568.477
209.716.108
208.851.240
208.029.126
199.533.312
199.533.312
199.533.312
199.533.312
-82.368.421
-1.374.089
3.819.009
7.230.161
8.095.029
8.959.898
9.824.767
10.689.635
11.567.003
12.419.372
13.284.240
14.106.354
22.602.168
22.602.168
22.602.168
25.395.258
1
0,87
0,756
0,658
0,572
0,497
0,432
0,376
0,327
0,284
0,247
0,215
0,187
0,163
0,141
0,123
PV
-82.368.421
-1.195.457
2.887.171
4.757.446
4.630.357
4.453.069
4.244.299
4.019.303
3.782.410
3.527.102
3.281.207
3.032.866
4.226.605
3.684.153
3.186.906
3.123.617
NPV
-30.727.367
Pajak Total Biaya Non-Operasional Total Outflow Net Benefit DF 15 %
NPV +
51.641.054
NPV -
-82.368.421
Net B/C IRR rata-rata kas bersih/tahun Payback Period
0,63 9,03% 12.788.209 6,44
Lampiran 3. Cash Flow Skenario I Pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi 10 % (Rp.000) Tahun No A
Uraian
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
77.791.518
199.921.932
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
77.791.518
199.921.932
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
224.928.570
1.926.403
Inflow 1. Nilai Penjualan 2. Nilai Sisa
2.793.090
Total Inflow B
Outflow 1. Biaya Investasi dan Reinvestasi
82.368.421
4.161.175
2.Biaya Operasional Gaji Karyawan dan Staff Biaya Adm dan Kantor Pembelian TBS Biaya Pemeliharaan Pabrik Biaya Pemeliharan Asset Lain Biaya Pembantu Proses Produksi Asuransi Total Biaya Operasional
1.379.043
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
778.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
62.937.000
161.838.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
1.036.163
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
568.227
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
2.286.900
5.880.600
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
411.343
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
69.396.676
174.982.467
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
3.Biaya Non-Operasional Angsuran Pokok Bunga Pajak Total Biaya Non-Operasional Total Outflow Net Benefit DF 7% PV NPV
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
180.634.252
200.343.097
200.343.097
200.343.097
200.343.097
200.343.097
200.343.097
200.343.097
200.343.097
204.504.272
200.343.097
200.343.097
200.343.097
200.343.097
7.706.443
19.287.680
21.792.383
21.792.383
21.792.383
21.792.383
21.792.383
21.792.383
21.792.383
21.792.383
17.631.208
21.792.383
21.792.383
21.792.383
24.585.473
1
0,935
0,873
0,816
0,763
0,713
0,666
0,623
0,582
0,544
0,508
0,475
0,444
0,415
0,388
0,362
-82.368.421
7.205.524
16.838.145
17.782.585
16.627.588
15.537.969
14.513.727
13.576.655
12.683.167
11.855.056
11.070.531
8.374.824
9.675.818
9.043.839
8.455.445
8.899.941
99.772.392 -82.368.421
Payback Period
6.725.230 6.725.230
70.085.075
NPV -
rata-rata kas bersih/tahun
6.725.230 6.725.230
82.368.421
182.140.813
IRR
5.651.785 5.651.785
-82.368.421
NPV + Net B/C
688.399 688.399
2,21 21,47% 20.595.134 4,00
Lampiran 4. Cash Flow Skenario II, Pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi 10 % (Rp.000) Tahun No A
Uraian
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
77.791.518
199.921.932
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
77.791.518
199.921.932
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
222.135.480
224.928.570
Inflow 1. Nilai Penjualan 2. Nilai Sisa
2.793.090
tal Inflow B
Outflow 1. Biaya Investasi dan Reinvestasi
82.368.421
4.161.175
2.Biaya Operasional Gaji Karyawan dan Staff Biaya Adm dan Kantor Pembelian TBS Biaya Pemeliharaan Pabrik Biaya Pemeliharan Asset Lain Biaya Pembantu Proses Produksi Asuransi Total Biaya Operasional
1.379.043
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
1.926.403
778.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
1.306.000
62.937.000
161.838.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
1.036.163
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
2.072.325
568.227
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
1.136.454
2.286.900
5.880.600
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
6.534.000
411.343
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
69.396.676
174.982.467
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
193.617.867
4.118.421
3.Biaya Non-Operasional Angsuran Pokok
4.118.421
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
Bunga
6.177.632
11.428.618
10.193.092
8.957.566
7.722.040
6.486.513
5.250.987
4.015.461
2.779.934
1.544.408
308.882
2.223.200
3.667.302
4.037.960
4.408.618
4.779.276
5.149.934
5.520.592
5.891.250
6.261.907
6.632.565
6.725.230
6.725.230
6.725.230
10.296.053
21.888.660
22.097.236
21.232.368
20.367.500
19.502.631
18.637.763
17.772.895
16.908.026
16.043.157
11.059.868
6.725.230
6.725.230
6.725.230
6.725.230
82.368.421
79.692.729
196.871.127
215.715.103
214.850.235
213.985.367
213.120.498
212.255.630
211.390.762
210.525.893
209.661.024
208.838.910
200.343.097
200.343.097
200.343.097
200.343.097
-82.368.421
-1.901.211
3.050.805
6.420.377
7.285.245
8.150.113
9.014.982
9.879.850
10.744.718
11.609.587
12.474.456
13.296.570
21.792.383
21.792.383
21.792.383
24.585.473
1
0,87
0,756
0,658
0,572
0,497
0,432
0,376
0,327
0,284
0,247
0,215
0,187
0,163
0,141
0,123
PV
-82.368.421
-1.654.054
2.306.409
4.224.608
4.167.160
4.050.606
3.894.472
3.714.824
3.513.523
3.297.123
3.081.191
2.858.763
4.075.176
3.552.158
3.072.726
3.024.013
NPV
-35.189.724
Pajak Total Biaya Non-Operasional Total Outflow Net Benefit DF 15 %
NPV +
47.178.697
NPV -
-82.368.421
Net B/C IRR rata-rata kas bersih/tahun Payback Period
0,57 8,12% 11.999.208 6,86
6.725.230
Lampiran 5. Cash Flow Skenario I, Pada Indikator Penurunan Kapasitas Produksi 10 % (Rp.000) Tahun No A
Uraian
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
66.640.644
177.708.384
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
66.640.644
177.708.384
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
202.715.022
1.751.275
Inflow 1. Nilai Penjualan 2. Nilai Sisa
2.793.090
Total Inflow B
Outflow 1. Biaya Investasi dan Reinvestasi
82.368.421
4.161.175
2.Biaya Operasional Gaji Karyawan dan Staff Biaya Adm dan Kantor Pembelian TBS
1.253.675
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
730.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
53.946.000
143.856.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
Biaya Pemeliharaan Pabrik
941.966
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
Biaya Pemeliharan Asset Lain
516.570
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.782.000
4.752.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
411.343
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
59.581.554
155.309.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
287.673
4.889.752
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
287.673
4.889.752
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
82.368.421
59.869.227
160.198.784
179.866.048
179.866.048
179.866.048
179.866.048
179.866.048
179.866.048
179.866.048
179.866.048
184.027.223
179.866.048
179.866.048
179.866.048
179.866.048
-82.368.421
6.771.417
17.509.600
20.055.884
20.055.884
20.055.884
20.055.884
20.055.884
20.055.884
20.055.884
20.055.884
15.894.709
20.055.884
20.055.884
20.055.884
22.848.974
1
0,935
0,873
0,816
0,763
0,713
0,666
0,623
0,582
0,544
0,508
0,475
0,444
0,415
0,388
0,362
-82.368.421
6.331.275
15.285.881
16.365.601
15.302.639
14.299.845
13.357.219
12.494.816
11.672.524
10.910.401
10.188.389
7.549.987
8.904.812
8.323.192
7.781.683
8.271.329
Biaya Pembantu Proses Produksi Asuransi Total Biaya Operasional 3.Biaya Non-Operasional Angsuran Pokok Bunga Pajak Total Biaya Non-Operasional Total Outflow Net Benefit DF 7% PV NPV
84.671.172
NPV +
167.039.593
NPV -
-82.368.421
Net B/C IRR rata-rata kas bersih/tahun Payback Period
2,03 19,52% 18.909.295 4,36
Lampiran 6. Cash Flow Skenario II, Pada Indikator Penurunan Kapasitas Produksi 10 % (Rp.000) Tahun No A
Uraian
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
66.640.644
177.708.384
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
66.640.644
177.708.384
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
199.921.932
202.715.022
Inflow 1. Nilai Penjualan 2. Nilai Sisa
2.793.090
Total Inflow B
Outflow 1. Biaya Investasi dan Reinvestasi
82.368.421
4.161.175
2.Biaya Operasional Gaji Karyawan dan Staff Biaya Adm dan Kantor Pembelian TBS
1.253.675
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
1.751.275
730.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000
1.210.000 161.838.000
53.946.000
143.856.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
Biaya Pemeliharaan Pabrik
941.966
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
1.883.932
Biaya Pemeliharan Asset Lain
516.570
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.033.140
1.782.000
4.752.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
5.346.000
411.343
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
822.685
59.581.554
155.309.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
173.885.032
4.118.421
Biaya Pembantu Proses Produksi Asuransi Total Biaya Operasional 3.Biaya Non-Operasional Angsuran Pokok
4.118.421
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
8.236.842
Bunga
6.177.632
11.428.618
10.193.092
8.957.566
7.722.040
6.486.513
5.250.987
4.015.461
2.779.934
1.544.408
308.882
1.461.166
2.923.088
3.293.746
3.664.404
4.035.062
4.405.720
4.776.378
5.147.036
5.517.694
5.888.351
5.981.016
5.981.016
5.981.016
10.296.053
21.126.626
21.353.022
20.488.154
19.623.286
18.758.417
17.893.549
17.028.681
16.163.812
15.298.944
10.315.654
5.981.016
5.981.016
5.981.016
5.981.016
82.368.421
69.877.607
176.435.658
195.238.054
194.373.186
193.508.318
192.643.449
191.778.581
190.913.713
190.048.844
189.183.976
188.361.861
179.866.048
179.866.048
179.866.048
179.866.048
-82.368.421
-3.236.963
1.272.726
4.683.878
5.548.746
6.413.614
7.278.483
8.143.351
9.008.219
9.873.088
10.737.956
11.560.071
20.055.884
20.055.884
20.055.884
22.848.974
1
0,87
0,756
0,658
0,572
0,497
0,432
0,376
0,327
0,284
0,247
0,215
0,187
0,163
0,141
0,123
PV
-82.368.421
-2.816.158
962.181
3.081.992
3.173.883
3.187.566
3.144.305
3.061.900
2.945.688
2.803.957
2.652.275
2.485.415
3.750.450
3.269.109
2.827.880
2.810.424
NPV
-45.027.555
Pajak Total Biaya Non-Operasional Total Outflow Net Benefit DF 15 %
NPV +
37.340.866
NPV -
-82.368.421
Net B/C IRR rata-rata kas bersih/tahun Payback Period
0,45 6,09% 10.286.653 8,01
5.981.016
Lampiran 7a. Laporan Laba-Rugi Skenario I (Rp.000) A B 1 2
C
D
Uraian Revenue
Thn ke 0
Thn ke 1 77.791.518
Thn ke 2 199.921.932
Thn ke 3 222.135.480
Thn ke 4 222.135.480
Thn ke 5 222.135.480
Thn ke 6 222.135.480
Thn ke 7 222.135.480
Thn ke 8 222.135.480
Thn ke 9 222.135.480
Thn ke 10 222.135.480
Thn ke 11 222.135.480
Thn ke 12 222.135.480
Thn ke 13 222.135.480
Thn ke 14 222.135.480
Thn ke 15 222.135.480
68.869.554 6.041.847 74.911.401
173.885.032 6.041.847 179.926.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
Laba kotor
2.880.117
19.995.053
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
Pembayaran Bunga Pembayaran Bunga Investasi Pembayaran Bunga Modal Kerja Laba(Rugi) sebelum Pajak
2.880.117
19.995.053
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
Pembayaran PPH penghasilan 0 - 50 juta = 10 % penghasilan50 - 100 juta = 15 % di atas 100 juta = 30 % total
5.000 7.500 834.035 846.535
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
5.000 7.500 7.059.780 7.072.280
5.000 7.500 7.059.780 7.072.280
5.000 7.500 7.059.780 7.072.280
5.000 7.500 7.059.780 7.072.280
5.000 7.500 7.059.780 7.072.280
5.000 7.500 7.059.780 7.072.280
5.000 7.500 7.059.780 7.072.280
5.000 7.500 7.059.780 7.072.280
5.000 7.500 7.059.780 7.072.280
5.000 7.500 7.059.780 7.072.280
5.000 7.500 7.059.780 7.072.280
5.000 7.500 7.059.780 7.072.280
5.000 7.500 7.059.780 7.072.280
Laba(rugi) Bersih
2.033.582
14.014.037
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
Kumulatif Laba(rugi)
2.033.582
16.047.619
32.607.940
49.168.260
65.728.581
82.288.902
98.849.223
115.409.543
131.969.864
148.530.185
165.090.505
181.650.826
198.211.147
214.771.467
231.331.788
Biaya-biaya Pengeluaran Biaya Produksi Penyusutan Total
Lampiran 7b. Laporan Laba-Rugi Skenario II (Rp.000) A B 1 2
Uraian Revenue
Biaya-biaya Pengeluaran Biaya Produksi Penyusutan Total Laba kotor
C
D
Pembayaran Bunga Pembayaran Bunga Investasi Pembayaran Bunga Modal Kerja Laba(Rugi) sebelum Pajak
Thn ke 0
Thn ke 1 77.791.518
Thn ke 2 199.921.932
Thn ke 3 222.135.480
Thn ke 4 222.135.480
Thn ke 5 222.135.480
Thn ke 6 222.135.480
Thn ke 7 222.135.480
Thn ke 8 222.135.480
Thn ke 9 222.135.480
Thn ke 10 222.135.480
Thn ke 11 222.135.480
Thn ke 12 222.135.480
Thn ke 13 222.135.480
Thn ke 14 222.135.480
Thn ke 15 222.135.480
68.869.554 6.041.847 74.911.401
173.885.032 6.041.847 179.926.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
192.461.032 6.041.847 198.502.879
2.880.117
19.995.053
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
6.177.632
11.428.618
10.193.092
8.957.566
7.722.040
6.486.513
5.250.987
4.015.461
2.779.934
1.544.408
308.882
-3.297.515
8.566.435
13.439.509
14.675.035
15.910.561
17.146.088
18.381.614
19.617.140
20.852.667
22.088.193
23.323.719
23.632.601
23.632.601
23.632.601
23.632.601
5.000 7.500 2.539.931 2.552.431
5.000 7.500 4.001.853 4.014.353
5.000 7.500 4.372.511 4.385.011
5.000 7.500 4.743.168 4.755.668
5.000 7.500 5.113.826 5.126.326
5.000 7.500 5.484.484 5.496.984
5.000 7.500 5.855.142 5.867.642
5.000 7.500 6.225.800 6.238.300
5.000 7.500 6.596.458 6.608.958
5.000 7.500 6.967.116 6.979.616
5.000 7.500 7.059.780 7.072.280
5.000 7.500 7.059.780 7.072.280
5.000 7.500 7.059.780 7.072.280
5.000 7.500 7.059.780 7.072.280
Pembayaran PPH penghasilan 0 - 50 juta = 10 % penghasilan50 - 100 juta = 15 % di atas 100 juta = 30 % total Laba(rugi) Bersih
-3.297.515
6.014.005
9.425.156
10.290.025
11.154.893
12.019.762
12.884.630
13.749.498
14.614.367
15.479.235
16.344.103
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
Kumulatif Laba(rugi)
-3.297.515
2.716.490
12.141.646
22.431.670
33.586.563
45.606.325
58.490.954
72.240.452
86.854.819
102.334.054
118.678.158
135.238.478
151.798.799
168.359.120
184.919.441
Lampiran 8a Laporan Laba-Rugi Skenario I, Pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi 10 % (Rp.000) A B 1 2
C
D
Uraian Revenue
Thn ke 0
Thn ke 1 77.791.518
Thn ke 2 199.921.932
Thn ke 3 222.135.480
Thn ke 4 222.135.480
Thn ke 5 222.135.480
Thn ke 6 222.135.480
Thn ke 7 222.135.480
Thn ke 8 222.135.480
Thn ke 9 222.135.480
Thn ke 10 222.135.480
Thn ke 11 222.135.480
Thn ke 12 222.135.480
Thn ke 13 222.135.480
Thn ke 14 222.135.480
Thn ke 15 222.135.480
69.396.676 6.041.847 75.438.523
174.982.467 6.041.847 181.024.314
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
Laba kotor
2.352.995
18.897.618
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
Pembayaran Bunga Pembayaran Bunga Investasi Pembayaran Bunga Modal Kerja Laba(Rugi) sebelum Pajak
2.352.995
18.897.618
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
Pembayaran PPH penghasilan 0 - 50 juta = 10 % penghasilan50 - 100 juta = 15 % di atas 100 juta = 30 % total
5.000 7.500 675.899 688.399
5.000 7.500 5.639.285 5.651.785
5.000 7.500 6.712.730 6.725.230
5.000 7.500 6.712.730 6.725.230
5.000 7.500 6.712.730 6.725.230
5.000 7.500 6.712.730 6.725.230
5.000 7.500 6.712.730 6.725.230
5.000 7.500 6.712.730 6.725.230
5.000 7.500 6.712.730 6.725.230
5.000 7.500 6.712.730 6.725.230
5.000 7.500 6.712.730 6.725.230
5.000 7.500 6.712.730 6.725.230
5.000 7.500 6.712.730 6.725.230
5.000 7.500 6.712.730 6.725.230
5.000 7.500 6.712.730 6.725.230
Laba(rugi) Bersih
1.664.597
13.245.833
15.750.536
15.750.536
15.750.536
15.750.536
15.750.536
15.750.536
15.750.536
15.750.536
15.750.536
15.750.536
15.750.536
15.750.536
15.750.536
Kumulatif Laba(rugi)
1.664.597
14.910.429
30.660.965
46.411.502
62.162.038
77.912.574
93.663.110
109.413.646
125.164.183
140.914.719
156.665.255
172.415.791
188.166.327
203.916.864
219.667.400
Biaya-biaya Pengeluaran Biaya Produksi Penyusutan Total
Lampiran 8b Laporan Laba-Rugi Skenario II, Pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi 10 % (Rp.000) A B 1 2
Uraian Revenue
Biaya-biaya Pengeluaran Biaya Produksi Penyusutan Total Laba kotor
C
D
Pembayaran Bunga Pembayaran Bunga Investasi Pembayaran Bunga Modal Kerja Laba(Rugi) sebelum Pajak
Thn ke 0
Thn ke 1 77.791.518
Thn ke 2 199.921.932
Thn ke 3 222.135.480
Thn ke 4 222.135.480
Thn ke 5 222.135.480
Thn ke 6 222.135.480
Thn ke 7 222.135.480
Thn ke 8 222.135.480
Thn ke 9 222.135.480
Thn ke 10 222.135.480
Thn ke 11 222.135.480
Thn ke 12 222.135.480
Thn ke 13 222.135.480
Thn ke 14 222.135.480
Thn ke 15 222.135.480
69.396.676 6.041.847 75.438.523
174.982.467 6.041.847 181.024.314
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
193.617.867 6.041.847 199.659.714
2.352.995
18.897.618
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
6.177.632
11.428.618
10.193.092
8.957.566
7.722.040
6.486.513
5.250.987
4.015.461
2.779.934
1.544.408
308.882
-3.824.637
7.469.000
12.282.674
13.518.200
14.753.726
15.989.253
17.224.779
18.460.305
19.695.832
20.931.358
22.166.884
22.475.766
22.475.766
22.475.766
22.475.766
5.000 7.500 2.210.700 2.223.200
5.000 7.500 3.654.802 3.667.302
5.000 7.500 4.025.460 4.037.960
5.000 7.500 4.396.118 4.408.618
5.000 7.500 4.766.776 4.779.276
5.000 7.500 5.137.434 5.149.934
5.000 7.500 5.508.092 5.520.592
5.000 7.500 5.878.750 5.891.250
5.000 7.500 6.249.407 6.261.907
5.000 7.500 6.620.065 6.632.565
5.000 7.500 6.712.730 6.725.230
5.000 7.500 6.712.730 6.725.230
5.000 7.500 6.712.730 6.725.230
5.000 7.500 6.712.730 6.725.230
Pembayaran PPH penghasilan 0 - 50 juta = 10 % penghasilan50 - 100 juta = 15 % di atas 100 juta = 30 % total Laba(rugi) Bersih
-3.824.637
5.245.800
8.615.372
9.480.240
10.345.108
11.209.977
12.074.845
12.939.714
13.804.582
14.669.451
15.534.319
15.750.536
15.750.536
15.750.536
15.750.536
Kumulatif Laba(rugi)
-3.824.637
1.421.163
10.036.535
19.516.775
29.861.883
41.071.860
53.146.705
66.086.419
79.891.001
94.560.452
110.094.771
125.845.307
141.595.843
157.346.379
173.096.916
Lampiran 9a Laporan Laba-Rugi Skenario I, Pada Indikator Penurunan Kapasitas Produksi 10 % (Rp.000 A B 1 2
C
D
Uraian Revenue
Thn ke 0
Thn ke 1 66.640.644
Thn ke 2 177.708.384
Thn ke 3 199.921.932
Thn ke 4 199.921.932
Thn ke 5 199.921.932
Thn ke 6 199.921.932
Thn ke 7 199.921.932
Thn ke 8 199.921.932
Thn ke 9 199.921.932
Thn ke 10 199.921.932
Thn ke 11 199.921.932
Thn ke 12 199.921.932
Thn ke 13 199.921.932
Thn ke 14 199.921.932
Thn ke 15 199.921.932
59.581.554 6.041.847 65.623.401
155.309.032 6.041.847 161.350.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
Laba kotor
1.017.243
16.357.505
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
Pembayaran Bunga Pembayaran Bunga Investasi Pembayaran Bunga Modal Kerja Laba(Rugi) sebelum Pajak
1.017.243
16.357.505
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
Pembayaran PPH penghasilan 0 - 50 juta = 10 % penghasilan50 - 100 juta = 15 % di atas 100 juta = 30 % total
5.000 7.500 275.173 287.673
5.000 7.500 4.877.252 4.889.752
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
Laba(rugi) Bersih
729.570
11.467.754
14.014.037
14.014.037
14.014.037
14.014.037
14.014.037
14.014.037
14.014.037
14.014.037
14.014.037
14.014.037
14.014.037
14.014.037
14.014.037
Kumulatif Laba(rugi)
729.570
12.197.324
26.211.361
40.225.398
54.239.435
68.253.472
82.267.509
96.281.546
110.295.583
124.309.620
138.323.658
152.337.695
166.351.732
180.365.769
194.379.806
Biaya-biaya Pengeluaran Biaya Produksi Penyusutan Total
Lampiran 9b Laporan Laba-Rugi Skenario II, Pada Indikator Penurunan Kapasitas Produksi 10 % (Rp.000) A B 1 2
Uraian Revenue
Biaya-biaya Pengeluaran Biaya Produksi Penyusutan Total Laba kotor
C
D
Pembayaran Bunga Pembayaran Bunga Investasi Pembayaran Bunga Modal Kerja Laba(Rugi) sebelum Pajak
Thn ke 0
Thn ke 1 66.640.644
Thn ke 2 177.708.384
Thn ke 3 199.921.932
Thn ke 4 199.921.932
Thn ke 5 199.921.932
Thn ke 6 199.921.932
Thn ke 7 199.921.932
Thn ke 8 199.921.932
Thn ke 9 199.921.932
Thn ke 10 199.921.932
Thn ke 11 199.921.932
Thn ke 12 199.921.932
Thn ke 13 199.921.932
Thn ke 14 199.921.932
Thn ke 15 199.921.932
59.581.554 6.041.847 65.623.401
155.309.032 6.041.847 161.350.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
173.885.032 6.041.847 179.926.879
1.017.243
16.357.505
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
6.177.632
11.428.618
10.193.092
8.957.566
7.722.040
6.486.513
5.250.987
4.015.461
2.779.934
1.544.408
308.882
-5.160.389
4.928.887
9.801.961
11.037.487
12.273.013
13.508.540
14.744.066
15.979.592
17.215.119
18.450.645
19.686.171
19.995.053
19.995.053
19.995.053
19.995.053
5.000 7.500 1.448.666 1.461.166
5.000 7.500 2.910.588 2.923.088
5.000 7.500 3.281.246 3.293.746
5.000 7.500 3.651.904 3.664.404
5.000 7.500 4.022.562 4.035.062
5.000 7.500 4.393.220 4.405.720
5.000 7.500 4.763.878 4.776.378
5.000 7.500 5.134.536 5.147.036
5.000 7.500 5.505.194 5.517.694
5.000 7.500 5.875.851 5.888.351
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
5.000 7.500 5.968.516 5.981.016
Pembayaran PPH penghasilan 0 - 50 juta = 10 % penghasilan50 - 100 juta = 15 % di atas 100 juta = 30 % total Laba(rugi) Bersih
-5.160.389
3.467.721
6.878.873
7.743.741
8.608.609
9.473.478
10.338.346
11.203.214
12.068.083
12.932.952
13.797.820
14.014.037
14.014.037
14.014.037
14.014.037
Kumulatif Laba(rugi)
-5.160.389
-1.692.668
5.186.205
12.929.946
21.538.555
31.012.033
41.350.379
52.553.593
64.621.677
77.554.628
91.352.448
105.366.485
119.380.522
133.394.559
147.408.596
Lampiran 10. Produksi, bahan Baku dan penjualan Kapasitas Kapasitas Bahan Harga Tahun Rencana Optimal baku TBS TBS/kg (%) (ton) (ton) 0 1 70 30 37.800 1.665 2 90 30 97.200 1.665 3 100 30 108.000 1.665 4 100 30 108.000 1.665 5 100 30 108.000 1.665 6 100 30 108.000 1.665 7 100 30 108.000 1.665 8 100 30 108.000 1.665 9 100 30 108.000 1.665 10 100 30 108.000 1.665 11 100 30 108.000 1.665 12 100 30 108.000 1.665 13 100 30 108.000 1.665 14 100 30 108.000 1.665 15 100 30 108.000 1.665 Total 1.539.000
Nilai Pembelian (Rp.000)
62.937.000 161.838.000 179.820.000 179.820.000 179.820.000 179.820.000 179.820.000 179.820.000 179.820.000 179.820.000 179.820.000 179.820.000 179.820.000 179.820.000 179.820.000 2.382.615.000
Produksi Harga Nilai CPO CPO CPO/kg (Rp.000) (ton) 7.938 20.412 22.680 22.680 22.680 22.680 22.680 22.680 22.680 22.680 22.680 22.680 22.680 22.680 22.680 323.190
8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861
70.338.618 180.870.732 200.967.480 200.967.480 200.967.480 200.967.480 200.967.480 200.967.480 200.967.480 200.967.480 200.967.480 200.967.480 200.967.480 200.967.480 200.967.480 2.863.786.590
Produksi Harga Nilai Kernel Kernel Kernel/kg (Rp.000) (ton) 1.521 3.888 4.320 4.320 4.320 4.320 4.320 4.320 4.320 4.320 4.320 4.320 4.320 4.320 4.320 61.569
4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900
Nilai Penjualam (Rp.000)
7.452.900 77.791.518 19.051.200 199.921.932 21.168.000 222.135.480 21.168.000 222.135.480 21.168.000 222.135.480 21.168.000 222.135.480 21.168.000 222.135.480 21.168.000 222.135.480 21.168.000 222.135.480 21.168.000 222.135.480 21.168.000 222.135.480 21.168.000 222.135.480 21.168.000 222.135.480 21.168.000 222.135.480 21.168.000 222.135.480 301.688.100 3.165.474.690
Lampiran 11. Produksi, bahan Baku dan penjualan, Pada Indikator Penurunan Kapasitas Produksi 10 % Kapasitas Kapasitas Bahan Tahun Rencana Optimal baku TBS (%) (ton) (ton) 0 1 60 30 32.400 2 80 30 86.400 3 90 30 97.200 4 90 30 97.200 5 90 30 97.200 6 90 30 97.200 7 90 30 97.200 8 90 30 97.200 9 90 30 97.200 10 90 30 97.200 11 90 30 97.200 12 90 30 97.200 13 90 30 97.200 14 90 30 97.200 15 90 30 97.200 Total 1.382.400
Nilai Harga Pembelian TBS/kg (Rp.000) 1.665 1.665 1.665 1.665 1.665 1.665 1.665 1.665 1.665 1.665 1.665 1.665 1.665 1.665 1.665
53.946.000 143.856.000 161.838.000 161.838.000 161.838.000 161.838.000 161.838.000 161.838.000 161.838.000 161.838.000 161.838.000 161.838.000 161.838.000 161.838.000 161.838.000 2.301.696.000
Produksi Harga Nilai CPO CPO CPO/kg (Rp.000) (ton) 6.804 18.144 20.412 20.412 20.412 20.412 20.412 20.412 20.412 20.412 20.412 20.412 20.412 20.412 20.412 290.304
8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861 8.861
60.290.244 160.773.984 180.870.732 180.870.732 180.870.732 180.870.732 180.870.732 180.870.732 180.870.732 180.870.732 180.870.732 180.870.732 180.870.732 180.870.732 180.870.732 2.572.383.744
Produksi Harga Nilai Kernel Kernel Kernel/kg (Rp.000) (ton) 1.296 3.456 3.888 3.888 3.888 3.888 3.888 3.888 3.888 3.888 3.888 3.888 3.888 3.888 3.888 55.296
4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900 4.900
Nilai Penjualam (Rp.000)
6.350.400 66.640.644 16.934.400 177.708.384 19.051.200 199.921.932 19.051.200 199.921.932 19.051.200 199.921.932 19.051.200 199.921.932 19.051.200 199.921.932 19.051.200 199.921.932 19.051.200 199.921.932 19.051.200 199.921.932 19.051.200 199.921.932 19.051.200 199.921.932 19.051.200 199.921.932 19.051.200 199.921.932 19.051.200 199.921.932 270.950.400 2.843.334.144
Lampiran 12a. Biaya Operasional pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi 10 % (Rp.000) Tahun Uraian 0 1 2 3 s/d 15 Gaji Karyawan dan Staff B. Adm dan Kantor Pembelian Tbs B. Pemeliharaan Pabrik B. Pemeliharaan asset lainya B.B. Pembantu Proses Produksi Asuransi Total
1.379.043 778.000 62.937.000 1.036.163 568.227 2.286.900 411.343 69.396.676
1.926.403 1.306.000 161.838.000 2.072.325 1.136.454 5.880.600 822.685 174.982.467
1.926.403 1.306.000 179.820.000 2.072.325 1.136.454 6.534.000 822.685 193.617.867
Lampiran 12b. Biaya Operasional pada Indikator Penurunan Kapasitas Produksi 10 % (Rp.000) Tahun Uraian 0 1 2 3 s/d 15 Gaji Karyawan dan Staff B. Adm dan Kantor Pembelian Tbs B. Pemeliharaan Pabrik B. Pemeliharaan asset lainya B.B. Pembantu Proses Produksi Asuransi Total
1.253.675 730.000 53.946.000 941.966 516.570 1.782.000 411.343 59.581.554
1.751.275 1.210.000 143.856.000 1.883.932 1.033.140 4.752.000 822.685 155.309.032
1.751.275 1.210.000 161.838.000 1.883.932 1.033.140 5.346.000 822.685 173.885.032
Lampiran 13. Investasi Fisik/ Asset Tetap (Rp.000) No Uraian I
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
II a b c
Investasi Pabrik Fruit Bunch Reception Station Sterilising Station Threshing Station Pressing Station Clarification Station Oil Despatch Station Depericarping Station Kernel Recovery Station Steam Plant Power Plant Raw Water Treatment Softener Treatment 4000 BOD Effluent Treatment Plant Piping. Valve dll Electrical Work Work Shop Equipment Laboratory Equipment Fire Fighting Civil Work Other Total Investasi Pabrik (kebutuhan lahan sekitar 6 Ha)
Investasi Lainnya Perumahan Kendaraan Jalan Total Investasi Lain (kebutuhan lahan sekitar 4 Ha) Total Investasi Fisik
Ket : Data di peroleh dari PT.Bumi Maju Sawit
Nilai 4.520.434 2.789.722 3.122.768 3.972.660 3.905.563 2.616.214 1.273.652 4.447.262 10.635.426 3.648.763 1.824.523 1.752.378 1.453.549 2.692.436 3.116.142 462.975 383.402 505.858 18.209.842 4.023.677 75.357.246
2.850.000 3.561.000 600.175 7.011.175 82.368.421
Sub-lampiran 13a. Kebutuhan Kendaraan dan Alat Berat A(Rp.000) No Uraian
Biaya/ Unit (Rp.000)
A 1 2 3
Kendaraan Staff Mini bus/ Jepp Pick Up Sepeda Motor Total B Kendaraan CPO dan PKO 1 Tanker Truck 2 Standart Truck Total C Alat Berat 1 Loader Total Total A+B+C
Kebutuhan Kebutuhan
Biaya Biaya
200.000 125.000 17.000
2 1 8
400.000 125.000 136.000 661.000
350.000 150.000
4 2
1.400.000 300.000 1.700.000
1.200.000
1
1.200.000 1.200.000 3.561.000
18
Sub-lampiran 13b. Kebutuhan Perumahan (Rp.000) No Uraian
harga/ Unit (Rp.000)
Perumahan untuk: 1 Manajer(120 m2)
Total Kebutuhan
Biaya
250.000
1
250.000
2 Assintant Manager (80 m )
200.000
1
200.000
3 KTU(70 m2) 4 Kepala Departement (60 m2)
150.000 100.000
1 4
150.000 400.000
5 Mess (200 m2)
300.000
2
600.000
125.000
10
1.250.000
2
2
6 Gudang(450 m )
2.850.000
Sub-lampiran 13c. Proyeksi Biaya Pembuatan Jalan (Rp.000) Uraian
Biaya per Unit
Jalan dalam lokasi proyek Jalan perumahan Total
223.730 101.810
Kebutuhan
Total
2 km 1,5 km
447.460 152.715 600.175
Sub-lampiran 13d. Proyeksi Rincian Biaya Pembuatan Jalan Dalam Lokasi Pabrik (Rp.000) No 1 a b c 2 a b c 3 a b
Uraian Kontruksi Jalan Cut and Fill Perataan Pemadatan I Ketbalan (12 cm) Stock Piling Penghamparan Pemadatan II Material Krikil Gorong-gorong @ 60 cm Biaya pembuatan jalan untuk per 100 m Biaya pembuatan jalan untuk per 1 km
Kebutuhan (m3)
Biaya per Unit(Rp.000)
Total (Rp.000)
5,5 1,05 1,25
468 233 161
2.574 245 201
1,13 1,13 1,76
468 468 161
529 529 283
80 1,8
200 1.118
16.000 2.012 22.373 223.730
Sub-lampiran 13e. Proyeksi Rincian Biaya Pembuatan Jalan Dalam Perumahan (Rp.000) No 1 a b c 2 a
Uraian Ketebalan (15 cm) Stock Piling Penghamparan Pemadatan Material Krikil Biaya pembuatan jalan untuk per 100 m Biaya pembuatan jalan untuk per 1 km
Kebutuhan (M3)
Biaya per Unit(RP.000)
Total Rp.000)
0,83 0,83 2,5
468 468 161
389 389 403
45
200
9.000 10181 101.810
Lampiran 14. Proyeksi Biaya Operasional dan Pemeliharaan Kendaraan (Rp.000) Uraian
Total Kebutuhan
Bahan bakar per bulan Harga/Ltr Kebutuhan/Bln
Biaya
Pelumas per bulan Harga/ltr Kebuthan/Bln
Biaya
Pemeliharaan per bulan
Biaya operasional per bulan
dan Pemeliharaan per tahun
A 1 2 3
Kendararaan Operasinal Staff dan karyawan Mini bus/ Jeep Pick Up Sepeda Motor Total
2 1 8 11
6 6 6 18
500 500 125 1125
6,000 3,000 6,000 15,000
28 28 28 84
6 6 1 13
336 168 224 728
1,268 634 1,245 3,147
7,604 3,802 7,469 18,875
91,248 45,624 89628 226,500
B 1 2
Kendaraan Angkutan CPO dan Kernel Tangker Truck Standart Truck Total Total A+B
4 2 6 17
6 6 12 30
1500 1500 3000 4125
36,000 18,000 54,000 69,000
28 28 56 140
12 12 24 37
1,344 672 2,016 2,744
7,469 3,735 11,204 14,351
44,813 22,407 67,220 86,095
537,756 268,884 806,640 1,033,140
Lampiran 15a. Penyusutan (Rp.000) Uraian Penyusutan Asset Perumahan Alat berat dan kendaraan Jalan Pabrik Total
Nilai Aset 2.850.000 3.561.000 600.175 75.357.246
Rate
Umur Pakai
5% 10% 10%
20 10 10 15
Penyusutan Nilai sisa 124.500 712.500 356.100 1.780.500 60.018 300.090 5.501.229 0 6.041.847 2.793.090
Lampiran 15b. Biaya Bahan Pembantu Proses Produksi (Per Ton TBS) Uraian a b c d
Bahan bakar dan Pelumas Listrik dan Air Bahan Kimia Packing Kernel total
Jumlah 24.000 19.000 8.000 4.000 55.000
Lampiran 16b. Biaya Umum dan Administrasi (Rp.000) No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Uraian Telp, Fax dan Mail Air dan Listrik Alat-alat kantor Photo copy dan Printing Buku-buku, Koran dan Majalah Pemeliharaan Peralatan kantor Perijinan dan lain-lain Pelatihan dan Seminar Perjalanan Dinas Sumbangan sumbangan General Supplier Biaya perolehan HGU Total
Rp.000/ Bulan 9.500 11.500 2.500 1.500 500 1.500 5.000 13.000 25.000 5.000 5.000
Rp.000/Tahun 114.000 138.000 30.000 18.000 6.000 18.000 60.000 156.000 300.000 60.000 60.000 250.000
80.000
1.210.000
Lampiran 17. Proyeksi Biaya Gaji Karyawan (Rp.000) No
Uraian
A
Direksi
Jlh
Gaji/org/bln
Thr/org/thn
1
12,000
12,000
Thn ke 0
156,000
Thn ke 2 s/d 15
1
Director
2
Operation Director
1
10,500
10,500
136,500
136,500
136,500
3
Commercial Director
1
10,500
10,500
136,500
136,500
136,500
4
Accounting Staff
1
1550
1550
20,150
20,150
20,150
5
Receptionis
1
975
975
12,675
12,675
12,675
6
Office Boy
1
450
450
5,850
5,850
5,850
7
total
6
467,675
467,675
467,675
B
156,000
Thn ke 1
156,000
Managenment Pabrik 1
Manager
1
9,750
9,750
126,750
126,750
2
Asistannt Manager
1
5,250
5,250
68,250
68,250
3
Chief Administration
1
2,275
2,275
29,575
29,575
4
Head Departement
4
3,250
3,250
91,000
169,000
Total
7
315,575
393,575
1,375
19,250
35,750
C
Karyawan 1
Foreman Processing
2
Ramp Top
2
825
825
11,550
21,450
3
Ramp Button
2
825
825
11,550
21,450
4
Sterillizer Operator
2
550
550
7,700
14,300
5
Sterillizer Attendant
2
550
550
7,700
14,300
6
Cage Hendling
4
750
750
21,000
39,000
7
Press Station
4
475
475
13,300
24,700
8
Clarification Operator
4
550
550
15,400
28,600
9
Kernel station
4
550
550
15,400
28,600
10
Unstripped Bunch Recycling
2
700
700
9,800
18,200
11
Engine Room- Turbin Operator
2
1,375
1,375
19,250
35,750
12
Power Supply - Diesel Engine Operator
2
700
700
9,800
18,200
13
Water Supply - Water Treatment Operator
2
600
600
8,400
15,600
14
Foreman Boiler House
2
1,375
1,375
19,250
35,750
15
Boiler House
4
500
500
14,000
30,000
16
Effluent Treatment Plant
4
700
700
19,600
42,000
17
Oil Despatch Attendance
1
500
500
3,500
6,500
18
Kernel Despatch Attendance
1
500
500
3,500
6,500
19
Mill Campound Cleaning
2
600
600
8,400
15,600
238,350
452,250
Total
2
48
1,375
Lampiran 17. Lanjutan No
Uraian
D
kantor Pabrik Bookkeeping Clerk/ Cashier
925
6,475
Thn ke 2 s/d 15
12,025
700
700
4,900
9,100
700
700
9,800
18,200
1
875
875
6,125
11,375
Bulking Clerk
1
600
600
4,200
7,800
Computer Operator
1
650
650
4,550
8,450
Weighbridge Operator
2
700
700
9,800
18,200
Office Boy
1
450
450
3,150
5,850
10
5600
5600
49,000
91,000
1
825
825
5,775
10,725
Staff
12
700
700
58,800
109,200
Total
13
64,575
119,925
Scurity
Laboratorium Laboratory analist
2
1,825
1,825
21,900
47,450
Sample Boy
2
875
875
12,250
22,750
Sorter
1
700
700
4,900
9,100
6
600
600
25,200
46,800
64,250
126,100
11
Driver Driver Director/Manager Truck Driver Pick Up Driver Total
I
Thn ke 1
1
Total
H
925
Thn ke 0
2
FFB Grading
G
1
THR/Org/Thn
Inventory Clerk/ Purchasing Despatch Clerk/Expenditure/personalia
Commander
F
Gaji/Org/Bln
Production Clerk
Total E
Jlh
1
775
775
10,075
10,075
12
600
600
50,400
93,600
1
600
600
4,200
7,800
64,675
111,475
14
10,075
10,075
Workshop Foreman Maintenace
1
1950
1950
13,650
25,350
Grade 1 Filter
2
975
975
13,650
25,350
Grade 2 Filter
2
700
700
9,800
18,200
Maintenance Clerk
1
650
650
Total
6
4,550
8,450
41,650
77,350
Pekerja Lainya Tukan Kebun
2
450
450
6,300
11,700
Pelayan
2
450
450
6,300
11,700
Total
4
12,600
23,400
Total C+D+E+G+H+I
106
10,075
470,425
890,025
Total A+B+C+D+E+G+H+I
119
477,750
1,253,675
1,751,275
Lampiran 18. Penarikan Kredit, Perhitungan Bunga dan Pelunasan Kredit (Rp.000) Tahun Tahun 0 Smtr 1 Smtr 2 sub total Tahun 1 Smtr 1 Smtr 2 sub total Tahun 2 Smtr 1 Smtr 2 sub total Tahun 3 Smtr 1 Smtr 2 sub total Tahun 4 Smtr 1 Smtr 2 sub total Tahun 5 Smtr 1 Smtr 2 sub total Tahun 6 Smtr 1 Smtr 2 sub total Tahun 7 Smtr 1 Smtr 2 sub total Tahun 8 Smtr 1 Smtr 2 sub total Tahun 9 Smtr 1 Smtr 2 sub total Tahun 10 Smtr 1 Smtr 2 sub total Tahun 11 Smtr 1 Smtr 2 sub total
Tingkat Bunga Per Semester
7.50% 7.50% 15.00%
Penarikan Kredit
Angsuran Pokok
Saldo Akhir
Skenario II
Skenario II
Skenario II
41.184.211 41.184.210 82.368.421
Pembayaran Bunga Skenario II
41.184.211 82.368.421
7.50% 7.50% 15.00%
4.118.421 4.118.421
7.50% 7.50% 15.00%
4.118.421 4.118.421 8.236.842
74.131.579 70.013.158
5.868.750 5.559.868 11.428.618
7.50% 7.50% 15.00%
4.118.421 4.118.421 8.236.842
65.894.737 61.776.316
5.250.987 4.942.105 10.193.092
7.50% 7.50% 15.00%
4.118.421 4.118.421 8.236.842
57.657.895 53.539.474
4.633.224 4.324.342 8.957.566
7.50% 7.50% 15.00%
4.118.421 4.118.421 8.236.842
49.421.053 45.302.632
4.015.461 3.706.579 7.722.040
7.50% 7.50% 15.00%
4.118.421 4.118.421 8.236.842
41.184.211 37.065.790
3.397.697 3.088.816 6.486.513
7.50% 7.50% 15.00%
4.118.421 4.118.421 8.236.842
32.947.369 28.828.948
2.779.934 2.471.053 5.250.987
7.50% 7.50% 15.00%
4.118.421 4.118.421 8.236.842
24.710.527 20.592.106
2.162.171 1.853.290 4.015.461
7.50% 7.50% 15.00%
4.118.421 4.118.421 8.236.842
16.473.685 12.355.264
1.544.408 1.235.526 2.779.934
7.50% 7.50% 15.00%
4.118.421 4.118.421 8.236.842
8.236.843 4.118.422
926.645 617.763 1.544.408
7.50% 7.50% 15.00%
4.118.421
0
308.882
4.118.421
82.368.421 78.250.000
6.177.632 6.177.632
308.882
Lampiran 19. Potensi Realisasi Area, Produsi dan Jumlah Petani Perkebunan Rakyat No
Kecamatan
1 2
Muara Batu Sawang
3
Dewantara
50
-
-
50
4
Nisam
310
229
37
5
Kuta Makmur
289
1105
6
Syamtalira Bayu
152
970
7 8
Samudera Meurah Mulia
13
TBM 606
Luas Area (Ha) TM TR
Produksi (ton)
Produktifitas (Ton/Ha)
Pekebun (KK)
4645
16.53
755
-
47
576
3618
15.80
358
35
1429
18958
17.16
1073
12
1134
15861
16.35
720
185
1
199
2881
15.57
107
281
Jumlah
19
906
9 10
Tanah Pasir Tanah luas
100
272
8
380
4261
15.67
293
11 12
Syamtalira Aron Matang Kuli
107
103
550
760
1707
16.57
510
13
Lkokseukon
280
3852
168
4300
64305
16.69
2270
14 15
Baktiya Seunuddon
121 -
622 -
11 -
754 -
10305 -
16.57 -
499 -
16 17
Tanah Jambo Aye Cot Girek
330 29
1037 210
1934 5
3301 244
17642 3475
17.01 16.55
1719 140
18 19
Langkahan Baktiya Barat
200 -
141 97
10 3
351 100
2333 1604
16.55 16.54
363 62
20
Paya Bakong
-
12
7
19
192
16.00
23
21
Nibong
-
17
2
19
181
10.65
31
22
Simpang Kramat
16.53
Jumlah
105
195
12
312
3224
2692
9328
2814
14834
155192
Sumber : Dinas Perkebunan Kab. Aceh Utra (2007) Ket : TBM = Tanaman Belum Menghasilkan TM = Tanaman Menghasilkan TR = Tanaman Rusak
191 9161
Lampiran.20 Penggunaan Lahan Perkebunan Besar di Kab. Aceh Utara (2007) No Nama Perusahaan
Luas (Ha)
Letak Tanah
Tahapan proses
Sawang Nisam Baktia Lhokseukon Tanah Luas meurah Mulia meurah Mulia Tanah Luas Matang Kuli
Izin lokasi 40421-3/01/1994 Izin lokasi 40421-3/09/1994 Izin lokasi 40421-3/10/P/1997 Izin lokasi 40421-3/15/1994 HGU 3/HGU/BPN/175-1995 Izin lokasi 40421-3/21/P/1995 HGU 3/HGU/BPN/1996-1997 Izin lokasi 40421-3/07/1996 HGU 9/HGU/DA/1986 HGU 41/HGU/DA/1988 HGU 16/HGU/DA/1981 Izin lokasi 40421-3/06/P/1997
1
PT. Isna Praja Buana
3000
2
PT. Teguh Bersama Perkasa Kopkar Irham
2500
PT. Teguh Bersama Perkasa KUD Pirak Jaya
760
10000
7
PT. Mandum Payah Tamita PT. Satya Agung
8
PT. Satya Agung
50
9
PT. Satya Agung
8126
Syamtalira Bayu
10
PT. Satya Agung
1447
Syamtalira Bayu
11
PT. Satya Agung
1913
Syamtalira Bayu
12
PT. Dunia Perdana
5000
13
PT. Matang Kuli
200
Sawang Nisam Kuta Makmur Syamtalira Bayu Matang Kuli
14
PT. Narata Indah
200
Meurah Mulia
15
PT. Molimas
200
Meurah Mulia
16
KPN Bina Takana
200
Tanah Luas
17
PT. Molimas
200
Lhokseukon
18
PT. Gunci Geubrina
100
Sawang
19
Yayasan Rudi
200
Nisam
3 4 5 6
600
200
200
Tanah jambo Aye Lhokseukon meurah Mulia meurah Mulia
Izin lokasi 40421-3/04/1996 HGU 8/HGU/BPN/1996-1997 HGU 9/HGU/BPN/1996-1997 HGU 7/HGU/BPN/1996-1997 HGU 7/HGU/BPN/1997-1998 Izin lokasi 40421-3/05/1997 Izin lokasi 40421-3/11/P/1997
Perkembangan Lapangan Tanaman Kakou (berakhir) Kelapa sawit (pembatalan) Kelapa sawit (berakhir) Kelapa sawit (pembatalan) Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit
Lampiran 20 Lanjuran No Nama Perusahaan 20
Luas (Ha)
Letak Tanah
Tahapan proses Izin lokasi 40421-3/12/P/1997 Izin lokasi 40421-3/12/P/1997 Izin lokasi 40421-3/17/1997 Izin lokasi 40421-3/1/1998 Izin lokasi 40421-3/2/1998 Izin lokasi 40421-3/4/1998 Izin lokasi 40421-3/5/1998 Izin lokasi 40421-3/15/1998 Izin lokasi 40421-3/7/1998 Izin lokasi 40421-3/16/1998 HGU 53/HGU/BPN/89 HGU 33/HGU/BPN/96 HGU 74/HGU/DA/76 HGU 6/HGU/BPN/96 HGU 14/HGU/DA/1985
200
Nisam
21
Yayasan Darunnadewan Kahlatul arfama Kopotren Rudyah
165
Nisam
22
PT. Bukit Nibong Palm
200
Tanah jambo Aye
23
PT. Marindo
200
24
PT. Persada Indah Makmur Yayasan Santri Malikussaleh PT. Swindo Seminou
174
Lhokseukon Baktia Kuta Makmur
200
Baktia
25 26 27
1700
Tanah jambo Aye
700
28
PT. Swindo Seminou (plasma) PT. Satya Agung
Lhokseukon
65
Meurah Mulia
29
KSU Kawah Sejati
650
30
652
31
PT. Blang Kolam Adipratama PT. Narata Indah
Meurah Mulia Matang Kuli Kuta Makmur
1737
Syamtalira Bayu
32
PT. Bapco
1124
Matang Kuli
33
PTPN I
7506
Lhokseukon
34
PT. Blang Ara Company
5.151
Matang Kuli Lhokseukon
Perkembangan Lapangan Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit Kelapa sawit Kakao Kelapa sawit
Lampiran.21a Struktur Organisasi di Tingkat Manajemen Pabrik
Lampiran.21b Bagan Rantai Pemasaran
Pedagang Perkebunan Rakyat
PKS
KPB
Agen LN
KUD
Luar Negeri
Agen Lokal Perkebunan Besar
Dalam Negeri
