DISEÑO DE UN MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA.pdf

DISEÑO DE UN MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA GERENCIA DE LA EMPRESA AGRONEGOCIOS RANCHERÍA S.A. DEL MUNICIPIO DE DISTRACCIÓN DEPARTAMENTO DE LA GUAJIRA

FRANCISCO JAVIER CAMPO POLANCO VICENTE HERNAN MEZA MINDIOLA HUMBERTO RAFAEL PACHECO MAYA

Trabajo de grado presentado como requisito para optar el título de Especialistas en Finanzas

UNIVERSIDAD DE LA GUAJIRA CENTRO DE ESTUDIOS DE POSGRADO ESPECIALIZACIÓN DE GERENCIA EN FINANZAS RIOHACHA LA GUAJIRA 2014 1

DISEÑO DE UN MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA GERENCIA DE LA EMPRESA AGRONEGOCIOS RANCHERÍA S.A. DEL MUNICIPIO DE DISTRACCIÓN DEPARTAMENTO DE LA GUAJIRA

FRANCISCO JAVIER CAMPO POLANCO VICENTE HERNAN MEZA MINDIOLA HUMBERTO RAFAEL PACHECO MAYA

Propuesta de grado presentada como requisito para optar el título de Especialistas en Finanzas

Director EDWIN CARDEÑO PORTELLA

UNIVERSIDAD DE LA GUAJIRA CENTRO DE ESTUDIOS DE POSGRADO ESPECIALIZACIÓN DE GERENCIA EN FINANZAS RIOHACHA LA GUAJIRA 2014 2

Nota de aceptación

Presidente del Jurado

Jurado

Jurado

Riohacha,

de 2014

3

A mi querida esposa Fidalveida Sarmiento Pana, con todo mi amor. A la memoria de mi padre, a mi madre, a mis hermanos, a todos mis familiares y a mis amigos.

Francisco

4

A mi esposa Mónica, desde lo más profundo de mi ser, a mi padre, a mi madre, a mis hermanos y familiares y a todos mi amigos

Vicente

5

A mi esposa Doris y a mis hijos con todo mi amor, a mis padres, a mis hermanos, a todos mis familiares y a mis amigos.

Humberto

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AGRADECIMIENTOS

Los Autores queremos expresar nuestros sinceros agradecimientos principalmente a Dios, por proveernos de su sabiduría para escalar un peldaño más en el camino hacia la superación. Sin sus bendiciones no hubiera sido posible lograr este propósito. A nuestras Parejas, por darnos la estabilidad emocional, sentimental y el ánimo para poder llegar hasta el final de esta meta. Vienen muchas más, pero sabemos que podremos contar con ese mismo respaldo. A todos nuestros compañeros de salón, ya que con su apoyo pudimos conocer el verdadero sentido de la solidaridad y el trabajo en equipo. “Gracias muchachos”. A los docentes y funcionarios de la Universidad de La Guajira, en especial al Señor Rector y el equipo del centro de egresados, por abrirnos el espacio en sus programas de educación continuada. A los miembros de Agronegocios Ranchería SA, por permitirnos escudriñar la información financiera de su organización para la realización de este trabajo. Y a todos aquellos, que de uno u otra forma nos impulsaron al logro de esta meta.

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CONTENIDO

INTRODUCCIÓN Pág. 1. EL PROBLEMA…..………………..…………………………………....... 13 1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA…………………….………........ 13 1.2 Formulación del problema………………………………………………. 15 …… 1.3 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN…………………...…………… 15 1.3.1 Objetivo General……………………….…………………………………. 15 1.3.2 Objetivos Específicos………………….…………………………………. 16 1.4 JUSTIFICACIÓN………………………………………………………….. 16 1.5 DELIMITACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN……………..……………… 17 1.5.1 Delimitación temática o teórica...…………………….….……………... 17 1.5.2 Delimitación histórica o temporal……………………..………………… 17 1.5.3 Delimitación geográfica o espacial…………….……………………….. 17 ASPECTOS GENERALES DE LA EMPRESA………………………. 2. 18 2.1 RESEÑA HISTORICA…………………………………………………… 18 2.2 DIRECCIONAMIENTO ESTRATEGICO………………….…………… 19 2.2.1 Misión……………………………………………………………………… 19 2.2.2 Visión………………………………………………………………………. 19 2.2.3 Objetivos………………………………………………………………….... 19 2.2.4 Políticas……………………………………………………………………. 19 2.2.5 Estructura Orgánica………………………………………………………. 20 2.2.5.1 Organigrama Estructural y Funcional…………………………………... 20 2.2.6 Imagen Corporativa………………………………………………………. 22 2.2.7 Micro Ambiente……………………………………………………………. 22 2.2.7.1 Proveedores……………………………………………………………….. 22 2.2.7.2 Clientes…………………………………………………………………….. 23 2.2.7.3 Competencia………………………………………………………………. 23 2.2.8 Macro Ambiente………………………………………………………….. 24 2.2.8.1 Ambiente Demográfico…………………………………………………… 24 2.2.8.2 Ambiente Político y Legal………………………………………………... 24 2.2.8.3 Ambiente Social o Cultural………………………………………………. 24 2.2.8.4 Ambiente Económico y Tecnológico……………………………………. 24 ANALISIS DE LA ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA Y 26 3 FINANCIERA……………………………………………………………… 3.1 CAPACIDAD ADMINISTRATIVA………………………………………. 26

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3.2 3.2.1 3.2.2 3.2.3 3.3 3.3.1 3.3.2 3.3.3 3.3.4 4 4.1 4.1.1 4.1.2 4.1.3 4.14

CAPACIDAD FINANCIERA……………………………………………... Análisis del Activo………………………………………………………… Análisis del Pasivo………………………………………………………... Análisis del Patrimonio…………………………………………………… ÍNDICES FINANCIEROS Y DE GESTIÓN…………………………….. Razones de Liquidez……………………………………………………... Razones de endeudamiento…………………………………………….. Razones de rentabilidad…………………………………………………. Indicadores de Productividad……………………………………………. MARCO TEÓRICO……………………………………………………….. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN………………………….. La Gestión Financiera Pública y el Municipio Colombiano…………... (Guillermo 1998). integral para MIPYMES en Colombia... Modelo de Albornoz gestión financiera Metodología para el análisis de la gestión financiera en Pymes……. El Control de Gestión como herramienta fundamental para la misión financiera…………………………………………………………………… BASES TEÓRICAS………………………………………………………. BASES LEGALES………………………………………………………... MARCO METODOLOGICO……………………………………………… TIPO DE INVESTIGACIÓN……………………………………………… Investigación Cuantitativa……………………………………………….. Investigación Descriptiva………………………………………………… DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN……………………………………... MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA EMPRESA AGRONEGOCIOS RANCHERÍA SA……………………………………

27 28 28 28 29 30 33 35 40 43 43 43 43 44 45

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6.2

ESTRUCTURACIÓN DEL MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA GERENCIA DE AGRONEGOCIOS RANCHERÍA SA…… GESTIÓN FINANCIERA DE LAS VENTAS……………………………

6.3

GESTIÓN FINANCIERA CUENTAS POR COBRAR…………………

55

6.3.1

Situación actual de las Cuentas por Cobrar…………………………….

58

6.4

GESTIÓN FINANCIERA DE INVENTARIOS…………………………..

58

6.5

GESTIÓN FINANCIERA DE CUENTAS POR PAGAR……………….

59

6.5.1

Situación Actual de Cuentas por Pagar…………………………………

59

6.6

PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA…………………………………

62

4.2 4.3 5. 5.1 5.1.1 5.1.2 5.2 6 6.1

9

45 47 50 50 50 50 50 51

54

6.6.1

Presupuesto de Ventas…………………………………………………...

62

6.6.2

Presupuesto de Costo de Ventas………………………………………..

62

6.6.3

Presupuesto de Gastos…………………………………………………...

62

6.6.4

Estrategias Financieras y Comerciales…………………………………

62

6.7

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS…………………………

63

6.7.1

Estado de Resultados……………………………………………….........

64

6.7.2

Balance General…………………………………………………………...

65

6.7.3

Estado de Flujo de Efectivo………………………………………………

66

6.8

GESTIÓN FINANCIERA DE TOMA DE DECISIONES……………….

67

7.

CONCLUSIONES………………………………………………………….

69

8.

RECOMENDACIONES……………………………………………………

70

9.

BIBLIOGRAFÏA…………………………………………………………….

71

Anexos

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LISTA DE GRÁFICA Pág. Gráfica No. 1

Estados Financieros – Balance 2013 – 2012…………………..

27

Gráfica No. 2

Estados Financieros – Estado de Resultados 2013 – 2012….

29

Gráfica No. 3

Razón Corriente……………………………………………………

30

Gráfica No. 4

Prueba Ácida………………………………………..………..……

31

Gráfica No. 5

Capital Neto de Trabajo…………………………………………..

32

Gráfica No. 6

Nivel de Endeudamiento Total……………………………………

33

Gráfica No. 7

Razón de pasivo a largo plazo a Patrimonio…………………...……..

34

Gráfica No. 8

Rotación de Activos………………………………………………….

45

Gráfica No. 9

Margen Bruto de Utilidad…………………………………………….

36

Gráfica No. 10

Margen de Utilidad Neta……………………………………………..

37

Gráfica No. 11

Rentabilidad Sobre Activos………………………………………….

38

Gráfica No. 12

Rentabilidad Sobre el Patrimonio………………………………………

39

Gráfica No. 13

Productividad de los Activos………………………………………...

40

Gráfica No. 14

Productividad del KTO……………………………………………….

41

Gráfica No. 15

Árbol de Rentabilidad……………………………………………...

42

Gráfica No. 16

Factura de Venta…………………………………………………..

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Gráfica No. 17

Comprobante de Ingresos………………………………………...

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Gráfica No. 18

Registro de Acreencias……………………………………………

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Gráfica No. 19

Entrega de Productos……………………………………………..

57

Gráfica No. 20

Pagaré……………………………………………………………….

57

Gráfica No. 21

Autorización…………………………………………………………

58

Gráfica No. 22

Inventarios…………………………………………………………..

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Gráfica No. 23

Comprobante de Egresos…………………………………………

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Gráfica No. 24

Caja Menor………………………………………………………….

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Gráfica No. 25

Estado de Resultados Proyectado……………………………….

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Gráfica No. 26

Balance General Proyectado…………………………………….

65

Gráfica No. 27

Flujo de Efectivo Proyectado……………………………………..

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Gráfica No. 28

Libro Auxiliar………………………………………………………..

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Gráfica No. 29

Libro de Actas………………………………………………………

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INTRODUCCIÓN

El presente trabajo investigativo busca examinar en detalle, las características de del modelo de gestión financiera aplicada a la Empresa AGRONEGOCIOS RANCHERÍA S.A. del Municipio de Distracción Departamento de La Guajira; se pretende a través del estudio, establecer las consecuencias generadas en su estructura financiera, a causa de las decisiones gerenciales tomadas durante toda la vida jurídica de la empresa en el mercado. Se tendrán como referentes los resultados de las vigencias 2012 – 2013, y se iniciará a partir de las consideraciones presentes en las estructuras gerencial y organizacional de la Compañía, ya que muestran muchas debilidades financieras. En los tres primeros capítulos se esboza a detalle la Problemática de la empresa, expresados a través de aspectos metodológicos, además contienen los Antecedentes Generales, el direccionamiento estratégico y el análisis de las estructuras administrativa y financiera, que incluye la aplicación de los indicadores financieros. En los capítulo IV y V, se tratan los marcos teórico y metodológico, para proceder en el capítulo VI a definir las particularidades del proceso relacionado con la estructura del modelo de gestión financiera y en cuyo análisis se determinan los recursos económicos que se requieren para que la Empresa potencie su crecimiento y desarrollo; se identifican todos los aspectos relacionados con el correcto desarrollo de mecanismo de financiación; las repercusiones del proceso con énfasis en el riesgo de liquidez tomando en consideración el grado de afectación directa que tienen con el proceso de estructuración de dicho modelo; se establecen estrategias financieras sobre las cuales se sustenta la estructuración del modelo y se prevé una estructura financiera de los pasivos. Al final de la investigación, después de expresar las conclusiones obtenidas, se plantean algunas recomendaciones relacionadas con este proceso y se concluye que el modelo de gestión financiera planteado constituye para AGRONEGOCIOS RANCHERÍA S.A. un procedimiento mediante el cual puede transformar sus debilidades en oportunidades de crecimiento, desarrollo y mejoras significativas. El alcance de este estudio desde el punto de vista cuantitativo es el de plantear una alternativa eficiente y solida para la ejecución de un modelo de gestión financiera acorde al sector en el que se desenvuelve AGRONEGOCIOS RANCHERÍA S.A.

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1. EL PROBLEMA

1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA La empresa Agronegocios Ranchería S.A, es una sociedad comercial constituida mediante Escritura Pública en el año 2009. Su creación surge como iniciativa de un grupo de propietarios de predios aledaños al cauce del río Ranchería, residentes en los Municipios de Barrancas, Fonseca, Distracción y San Juan del Cesar; en su mayoría pertenecientes a las Asociaciones de Usuarios ASORANCHERÍA y ASOSANJUAN, quienes junto a otras personas naturales y jurídicas deciden aunar esfuerzos económicos para conformar una Sociedad de derecho, por medio de la cual pudieran vender productos y servicios con una participación accionaria, que les garantizara a través del tiempo, unos dividendos proporcionales al número de sus acciones. La Sociedad inicio operaciones con un capital social autorizado de QUINIENTOSCUARENTA MILLONES DE PESOS ($540.000.000)m/cte., dividido en VEINTE MIL (20.000) acciones con valor nominal de VEINTI SIETE MIL PESOS ($27.000) m/cte. cada una; un capital suscrito en la fecha de constitución de DOSCIENTOS SETENTAMILLONES DE PESOS ($270.000.000) representados en 13.500 acciones, y un capital pagado de OCHENTA Y UN MILLONES DE PESOS ($81.000.000), representados en 3.000 acciones, dinero este suficiente para funcionar y realizar inversiones a corto, mediano y largo plazo, que pudieran generar rendimientos de manera eficiente y eficaz, en cumplimiento de su objeto social; el cual busca la producción, compra, transformación, venta, transporte, almacenamiento, comercialización, importación y exportación de productos, bienes y servicios para el sector agropecuario y agroindustrial, así como de otros sectores productivos, compra y venta de toda clase de insumos, maquinaria, semovientes, bienes muebles e inmuebles así como toda actividad mercantil inherente al sector primario y secundario. Y así mismo adquirir, enajenar y arrendar terrenos, bienes muebles y bienes raíces que estén relacionados con actividades del sector primario y secundario. Durante los dos últimos años Agronegocios Ranchería S.A., ha venido presentando ciertos problemas relacionados con la administración de sus recursos económicos, puesto que no existen políticas claras ni técnicas adecuadas para el manejo de los mismos. De acuerdo a la información de los estados financieros y libros auxiliares, su flujo de efectivo se ve afectado diariamente por la forma desorganizada en que se toman las decisiones, debido a que la Empresa no mantiene un presupuesto de gastos que permita administrar adecuadamente sus

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recursos financieros, lo que ha permitido que el uso de los flujos se realicen de manera inadecuada y sin planificación. El crecimiento esperado de sus ingresos no se logra debido a que no se implementan la planificación estratégica para las inversiones ni para el gasto, muy a pesar que existe un documento guía con este direccionamiento. Agronegocios S.A. por no contar con un sistema de gestión financiera pierde la oportunidad de optimizar los costos y gastos de su estructura operativa, por lo que la Empresa cada día va perdiendo rentabilidad y sus procesos no logran generar valor para la satisfacción tanto de sus socios como de clientes. En la actualidad, las malas decisiones financieras tomadas por la gerencia, producto de la poca organización contable y financiera, han llevado a la empresa a atravesar por su momento más crítico, de descapitalización, perdida del buen nombre y reconocimiento, de igual forma se ha perdido la credibilidad por parte de un 80% de los socios quienes se muestran apáticos a realizar sus aportes sociales correspondientes. La gestión financiera de la empresa gira en sentido contrario a las apuestas de desarrollo de la región, si se tiene en cuenta que el perfil socioeconómico de la zona muestra una tendencia hacia el crecimiento sostenible de la actividad agrícola sobre todo en lo que respecta a cultivos Hortofrutícolas, con la puesta en marcha del proyecto Río Ranchería – Distritos de Adecuación de Tierras Ranchería y San Juan del Cesar, que ubica a la agricultura como él según renglón económico más importante con un (20%) de participación en el PIB regional, después de la ganadería (Plan Agropecuario 2008). Esta situación refleja la necesidad de implementar un direccionamiento estratégico, que permita aprovechar las oportunidades que ofrece el entorno. Según el artículo “Direccionamiento Estratégico CMAPS”: (Trujillo, 2006), este concepto se divide entre la palabra direccionamiento, la cual se entiende como el camino o la “planeación” que debe seguirse para la ejecución referente al funcionamiento de una organización, acompañado de la palabra estrategia, la cual es aplicada como un sinónimo de: “arte”, “guerra” o “Competencia”. Según Alfred Chandler, la estrategia empresarial se define como “la determinación de metas y objetivos a largo plazo; la adopción de cursos de acción para alcanzar las metas y objetivos; y la asignación de recursos para alcanzar las metas”. En efecto la gerencia de esta clase de empresas, debe tener una planeación estratégica con orientación hacia la generación de valor en concordancia a las bondades que le ofrece el sector. Es por ello que según Oscar león García (1999), muchas empresas requieren que haya una persona responsable del área financiera y que en términos operativos puede tener bajo su cargo actividades

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tales como tesorería, presupuesto, evaluación de proyectos, contabilidad, costos, compras y sistemas, como de otras áreas. De igual manera, el gobierno corporativo constituye una parte importante a la hora de direccionar estratégicamente a la empresa, ello consiste en alinear los intereses de los accionistas, la administración y los empleados, con el propósito de que todos persigan un objetivo común, y evitar que alguno quiera pasar por encima de los intereses de los demás, implementando ciertos procedimiento y guías, de acuerdo con la situación y la naturaleza de la empresa. Finalmente la falta de formación administrativa y financiera, la mala administración del dinero y la inadecuada formulación y ejecución de proyectos por parte de la gerencia, han generado la iliquidez de la empresa, llevándola a su actual crisis, por lo cual se propone el diseño de un modelo de gestión financiero que permita a la empresa hacer un uso más eficiente de sus recursos.

1.2 Formulación del Problema 1.2.1 ¿El diseño de un modelo de gestión financiera que integre las áreas estructurales de Agronegocios Ranchería SA, optimizará la tomando decisiones y el uso de los recursos financieros, para la consecución de los objetivos organizacionales? 1.2.2 ¿La estructura organizacional, financiera y humana de Agronegocios Ranchería SA, está acorde al sector en el que se desenvuelve la empresa? 1.2.3 ¿Un modelo de gestión financiera le permitirá a Agronegocios Ranchería S.A., contar con parámetros alineados a la visión, misión y políticas de la organización, facilitando la planeación estratégica y el óptimo uso de los recursos financieros?

1.3 OBJETIVOS

1.3.1 Objetivo General Diseñar un modelo de gestión financiera para la Gerencia de la empresa Agronegocios Ranchería S.A con el fin de generar mejoras en los procesos, el funcionamiento general e Impulsar el desarrollo sostenible de manera eficiente y efectiva.

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1.3.2 Objetivos Específicos  Realizar un diagnóstico financiero de la empresa con base en los análisis vertical y horizontal.  Aplicar los métodos de indicadores Financieros, para medir la rentabilidad y la liquidez de empresa.  Calcular el valor actual de la empresa, como elemento esencial para la generación de alternativas de crecimiento.  Elaborar el presupuesto de ingresos y gastos mensualizados para el año 2014.

 Construir una lista de recomendaciones que permita alcanzar las metas propuestas.

1.4 JUSTIFICACIÓN

Esta propuesta se presenta con el fin de analizar la gestión financiera de Agronegocios Ranchería SA, de manera tal que se pueda realizar un correcto diagnóstico en la empresa, que permita diseñar un modelo de gestión acorde a las necesidades, tanto de la empresa, de los socios así como de los requerimientos de los clientes. Este modelo de gestión financiera permitirá a la empresa atender correctamente sus compromisos financieros, financiar adecuadamente las inversiones, así como mejorar ventas y la obtención de beneficios, aumentando el valor de la empresa. Para llevar a feliz término el trabajo, se realizará preliminarmente un diagnóstico sobre la base de datos fiables tomados de los estados financieros y libros auxiliares, a fin de tomar las medidas correctivas sobre los errores que se vayan detectando y de esta forma mejorar la gestión financiera. Posteriormente se diseñará un modelo de gestión que evite incurrir nuevamente en malas decisiones durante las operaciones. Se analizará cada uno de los estados financiero aplicando fórmulas de indicadores para conocer si el negocio tiene rentabilidad. De igual forma se pretende encontrar opciones seguras y justificadas de financiamiento para la inversión, de manera que la empresa pueda operar con facilidad y retomar el rumbo de sus 16

operaciones, propendiendo por el crecimiento de sus activos y su patrimonio. Se busca crear sentido de pertenencia en los Socios para que se apropien de las actividades de la empresa y encuentren la mejor alternativa de financiación de nuevas inversiones en la empresa que permitan optimizar la creación de riqueza y aumentar la rentabilidad. Con el diseño de un modelo de gestión financiero, se buscara demostrar la importancia de la gestión administrativa dentro de la empresa, como elemento fundamental para la creación de capital y el posterior beneficio a sus propietarios.

1.5 DELIMITACIONES DEL PROBLEMA

1.5.1 Delimitación temática o teórica. El presente trabajo se fundamenta en la variable Gestión Financiera, para lo cual será de vital importancia tener en cuenta el artículo 19 del Código de Comercio, el cual expresa “Es obligación de todo comerciante: (…) Llevar contabilidad regular de sus negocios conforme a las prescripciones legales”1.

1.5.2 Delimitación histórica o temporal. La investigación tomará en cuenta la Gestión Financiera desarrolladas durante los años 2012 y 2013, para proponer un modelo de gestión financiero a implementar a partir del 2014.

1.5.3 Delimitación geográfica o espacial. El modelo de gestión financiera será implementado en la Sociedad Comercial AGRONEGOCIOS RANCHERÍA SA, la cual tiene su domicilio principal en el Municipio de Distracción en la Carrera 11 No, 12 - 42.

1

Código de Comercio

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2. ASPECTOS GENERALES DE LA EMPRESA

AGRONEGOCIOS RANCHERIA SA, es una Sociedad Comercial, constituida mediante Escritura Pública en el año 2009. Actualmente cuenta con 239 Socios, propietarios de 13.500 acciones de valor nominal de $20.000 cada una. Sus órganos de Administración están representados por La Asamblea General de Accionistas, La Junta Directiva y la Gerencia, esta última es quien ejerce la representación legal de la empresa con responsabilidad civil y jurídica ante terceros.

2.1 RESEÑA HISTORICA

Nace como iniciativa de un grupo de propietarios de predios aledaños al cauce del río Ranchería, residentes en los Municipios de Barrancas, Fonseca, Distracción y San Juan del Cesar; en su mayoría pertenecientes a las Asociaciones de Usuarios ASORANCHERÍA y ASOSANJUAN, quienes junto a otras personas naturales y jurídicas deciden aunar esfuerzos económicos para conformar una Sociedad de derecho, por medio de la cual pudieran vender productos y servicios con una participación accionaria, que les garantizara a través del tiempo, unos dividendos proporcionales al número de sus acciones. La ejecución de su objeto social se inicia en julio de 2010 en una de las oficinas del Instituto Colombiano de Desarrollo Rural - INCODER ubicada en la sede de Fonseca La Guajira, la cual fue cedida en calidad de préstamo a manera de apoyo institucional por la entidad rectora del sector agrario en Colombia. Ésta oficina se encuentra situada a la margen izquierda de la vía nacional que del Municipio de Fonseca conduce a La Capital Riohacha en el Departamento de la Guajira, específicamente a 400 m del perímetro urbano. Posteriormente y en vista de que Agronegocios Ranchería S.A, es una Sociedad particular con ánimo de lucro, la Dirección Territorial de INCODER consideró que por su naturaleza jurídica era ilegal que la sociedad siguiera usufructuando gratuitamente de los recursos del estado, por lo cual fue solicitada la inmediata desocupación de la oficina y fue obligada a trasladarse al Municipio de Distracción La Guajira, en el cual reside un 40% de los socios. A partir de ese momento y hasta la fecha, Agronegocios Ranchería S.A, se encuentra funcionando en Distracción bajo la modalidad de Comodato en un inmueble que pertenece al Municipio, ubicado dentro del perímetro urbano a la margen izquierda de la vía nacional que de Distracción conduce a Fonseca.

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2.2 DIRECCIONAMIENTO ESTRATEGICO2 AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A. nació con el objetivo de brindar al mercado bienes y servicios de manera oportuna con costos competitivos, cumpliendo estándares de calidad y en concordancia con la normatividad vigente.

2.2.1 Misión Producir, transformar, comercializar productos agropecuarios con calidad y asesorar a los productores con sistemas innovadores que impulsen el desarrollo del sector.

2.2.2 Visión Ser la organización empresarial con mayor reconocimiento en la región, con objetivos corporativos globales en espera de alcanzar el desarrollo y operacionalización concreta de su misión. Por ser globales, estos propósitos deben cubrir e involucrar a toda la organización.

2.2.3 Objetivos El objetivo principal de la sociedad es la producción, compra, transformación, venta, transporte, almacenamiento, comercialización, importación y exportación de productos, bienes y servicios para el sector agropecuario y agroindustrial, así como de otros sectores productivos, compra y venta de toda clase de insumos, maquinaria, semovientes, bienes muebles e inmuebles así como toda actividad mercantil inherente al sector primario y secundario. Así mismo la sociedad podrá adquirir, enajenar y arrendar terrenos, bienes muebles y bienes raíces que estén relacionados con actividades del sector primario y secundario.

2.2.4 Políticas Financiamiento: Apoyar a los accionistas a ser emprendedores en el sector agropecuario. Asesoría Técnica: Brindar apoyo para el manejo de cultivos a fin de garantizar las buenas prácticas agrícolas, y la calidad de los productos. 2

Direccionamiento Estratégico Agronegocios Ranchería 2010.

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Comercialización: Se vende la producción antes de sembrar a fin de garantizarle al producto la compra de sus productos.

2.2.5 Estructura Orgánica La estructura de orgánica de Agronegocios Ranchería S.A. tiene diseñada sus líneas de mando y líneas de tramo, con un perfil específico para cada una de las áreas de la Empresa, como se presenta a continuación:

2.2.5.1 Organigrama Estructural y Funcional

Fuente: Agronegocios Ranchería SA, Informe de Gestión 2010

La organización estructural de Agronegocios Ranchería S.A. está conformada por tres órganos directivos y cuatro áreas fundamentales, las cuales se detallan a continuación: Nivel directivo superior conformado por la Asamblea de Accionistas, encargada de adoptar todas las medidas que reclamen el cumplimiento de los estatutos y el interés común de los asociados y de la sociedad.

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Nivel directivo inferior conformado por la Junta Directiva, que es la encargada de tomar las decisiones que no correspondan a la asamblea o a otro órgano de la sociedad e Impartirle al gerente las instrucciones, orientaciones y órdenes que juzgue convenientes. Nivel ejecutivo, conformado por le gerencia general, la cual se encarga de representar a la sociedad ante los accionistas, ante terceros y ante toda clase de autoridades del orden administrativo y jurisdiccional, ejecutar todos los actos u operaciones correspondientes al objeto social, de conformidad con lo previsto en las leyes y en estos estatutos. El Área Administrativa y financiera encargada de determinar la manera óptima de administrar los recursos de la empresa tanto humanos como materiales; es decir se encarga de los procesos administrativos para obtener mayores beneficios, cumpliendo con los lineamientos propuestos por la gerencia como mecanismos para alcanzar los objetivos de la Empresa. El Área Contable encargada de recoger y tratar la información contable de ingresos y gastos, así como de mantener actualizada la ejecución presupuestal, los estados financieros y las obligaciones tributarias, según el ordenamiento de la Ley. El Área Técnica, encargada de llevar a cabo el proceso operativo de la Empresa, como son la asistencia técnica interna y externa, para el manejo de los cultivos en sus etapas de siembra, sostenimiento, cosecha y pos cosecha, cumpliendo con los estándares de calidad y normas fitosanitarias exigidas por los mercados mundiales. El Área Comercial, es la encargada de explorar los mercados, en busca de lograr alianzas comerciales con clientes nacionales o internacionales que le permita a la empresa alcanzar su objetivo principal. La organización funcional, está dada por cada uno de los puestos de trabajo ocupados por el personal de Agronegocios Ranchería S.A. Estos tienen asignados responsabilidades específicas que en su conjunto y siguiendo los lineamientos estratégicos, permiten un adecuado desempeño de la empresa.

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2.2.6 Imagen Corporativa.

La imagen corporativa está diseñada en forma circular que representa la integración de la región en torno al negocio de productos agrícolas, maneja el los colores azul, verde y amarillo como referentes de identidad de marca. Se matizan con algunos degrado que lo hacen agradable a la vista de las personas, es una imagen de fácil recordación y es muy claro3.

2.2.7 Micro Ambiente La gerencia para preparar sus planes estratégicos, debe tomar en cuenta a los demás grupos, departamentos o divisiones de la empresa, todos ellos interrelacionados forman el ambiente interno de la empresa4. a) b) c) d)

FINANZAS: se ocupa de conseguir y aplicar fondos. INVESTIGACION Y DESARROLLO: diseña productos seguros y atractivos. ADQUISICIONES: conseguir suministros y materiales. PRODUCCION: fábrica o procesa la cantidad deseada de productos de calidad. e) CONTABILIDAD: medir los ingresos y los costos para saber si se está operando correctamente. De igual forma la gerencia también debe concentrarse en el micro ambiente externo el cual está integrado por las organizaciones y personas reales quienes se relacionan con la empresa. Entre los principales se incluyen: 2.2.7.1 Proveedores. Son las compañías o personas físicas que proporcionan los recursos que necesita una empresa para producir bienes o servicios, en Agronegocios son todos los 3 4

Informe de Gerencia Agronegocios Ranchería 2010. http://nancy-super-star.blogspot.com/2010/05/microambiente-y-macroambiente.html

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laboratorios y almacenes que proveen de insumos agrícolas como semillas, fertilizantes, funguicidas, entre otros insumos. A estas empresas proveedoras también se le llama intermediarias, pues ayudan a promover, vender y distribuir sus bienes hasta que llegan al comprador final. Incluyen: Entre las empresas proveedoras de Agronegocios Ranchería SA, se encuentran: Agronilo, Semillas Valle, Microfertisa, Sygenta, Diabono, Semillas Arroyave, DOF, Tecnosemillas, entre otras. 2.3.7.2 Clientes. La empresa debe estudiar detenidamente sus mercados de clientes: Incluyen 5 tipos de clientes: a) Mercados de Consumidores: personas y hogares que adquieren bienes y servicios para su consumo personal. Clientes actuales. b) Mercados de Empresas: compran bienes y servicios para seguir procesándolos. Mercado industrial. c) Mercados Gubernamentales: están compuestos por oficinas de gobierno que compran bienes y servicios para producir servicios públicos o para transferir los bienes y servicios a terceros que los necesitan. Gobierno. d) Mercados Internacionales: están integrados por compradores de otros países e incluyen a consumidores, productores, revendedores y gobiernos. Importadoras y exportadoras. e) Mercado de Revendedores: y obtener una utilidad.

compran bienes y servicios para revenderlos

Los clientes de la sociedad están integrados por personas naturales en su mayoría accionistas de la misma compañía que requieren de los insumos y los servicios de asistencia técnica, además por otros productores de la región y por empresas con domicilio en Distracción y Fonseca que se dedican a la reventa de productos agrícolas. 2.2.7.3 Competencia. Para que una empresa tenga éxito, debe satisfacer las necesidades y los deseos de los consumidores mejor que la competencia. No existe una estrategia única que sea la óptima para todas las empresas, cada compañía debe tomar en cuenta su tamaño y posición en la industria. Una empresa debe competir en cuanto a costos, buen servicio, atención al cliente, buen trato, amabilidad, calidad y otras más, buscando obtener el elemento 23

diferencial que hace que los clientes la prefieran en vez de optar por otras empresas. En la región son pocas las empresas que compiten con Agronegocios Ranchería SA, por que la Sociedad además de la proveeduría de Insumos, ofrece acompañamiento en las labores agrícolas y la comercialización del producto.

2.2.8 Macro Ambiente El Macro ambiente es conocido también como el ambiente de los factores no controlables y está compuesto por las fuerzas que dan forma a las oportunidades o presentan una amenaza para la empresa5. Estas fuerzas incluyen las:

2.2.8.1 Ambiente Demográfico. Muestra los cambios en la estructura pro edades de la población los cambios de las familias, los cambios geográficos de la población, los estudios, la burocratización de la población y la gran diversidad étnica y racial.

2.2.8.2 Ambiente Político y Legal. Es un aspecto que abarca las normas e instituciones por medio de las cuales se gobierna una nación. Consiste en un conjunto interactuante de leyes agencias gubernamentales, y grupos de presión que influyen y limitan la conducta de organizaciones y personas en la sociedad.

2.2.8.3 Ambiente Social o Cultural. Influyen en la estructura y en la dinámica de sus individuos y grupos y en sus problemas más importantes.

2.2.8.4 Ambiente Económico y Tecnológico. Los programas de la mercadotecnia son afectados fuertemente por factores económicos tales como: tasas de interés, ofertas de dinero, inflación de precios, y disponibilidad de créditos. El entorno tecnológico muestra la velocidad de los cambios tecnológicos, las 5

http://nancy-super-star.blogspot.com/2010/05/microambiente-y-macroambiente.html

24

infinitas posibilidades de la innovación, los presupuestos para la investigación y desarrollo, la búsqueda de pequeñas mejoras y no de avances importantes, así como los múltiples reglamentos para los cambios tecnológicos. El macro ambiente de Agronegocios Ranchería SA, posee cada uno de estos elementos y todos en su conjunto son fuerzas determinantes para la sostenibilidad y permanencia de la empresa en el mercado.

25

3. ANALISIS DE LA ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA Y FINANCIERA

El análisis de la estructura administrativa y financiera de Agronegocios Ranchería SA, permitirá obtener un diagnóstico en cada uno de sus componentes, que servirán de base para el diseño de un modelo de gestión financiera, que involucre todos la áreas funcionales de la organización, en procura de lograr el cumplimiento de su objeto social.

3.1 CAPACIDAD ADMINISTRATIVA Dentro del análisis administrativo, se consideraron los factores que pueden afectar el desempeño, desarrollo y crecimiento de Agronegocios Ranchería S.A., los mismos que influyen en las decisiones administrativas, para lo cual se ha generado una evaluación de la calidad de la administración de la empresa, lo que ha permito realizar un juicio de valor en los siguientes términos. 1-

Se observó que la gerencia carece de capacidad empresarial, lo cual se evidencia en las decisiones tomadas que llevaron a la empresa a su actual estado crítico, con la reducción de su patrimonio en un 70%.

2-

La toma de decisiones importantes no está definida ya que, no existe una planificación previa ni se concertan las decisiones con los niveles directivos superiores antes de temarlas.

3-

No se considera la realización de inversión en nueva tecnología e infraestructura, como herramienta de crecimiento empresarial.

4-

No se plantean metas estratégicas acordes a los requerimientos del mercado y la misión organizacional.

5-

La comunicación, entre los niveles directivos y ejecutivo no son lo más armónicas ni cordiales, por lo cual se considera que no existe una comunicación 360° que ha generado el incumplimiento de los objetivos organizacionales por la falta de fluidez en la información.

6-

La administración no ha elaborado un presupuesto a fin de controlar de una manera eficiente los ingresos y egresos de Agronegocios Ranchería S.A.

26

3.2 CAPACIDAD FINANCIERA El periodo a considerar para el análisis de la posición financiera de Agronegocios Ranchería S.A., es el comprendido entre los años 2012 y 2013, de donde se observan variaciones importantes en algunas cuentas del balance que requieren de mucha atención por su relevancia en la liquidez y rentabilidad de la empresa. Muchas de las variaciones en el Balance General se enfocan en el activo de corto plazo, ya que la gerencia de la empresa considera estos rubros de mayor relevancia porque representan el capital de trabajo dentro de la misma. Además se presentan variaciones significativas algunos rubros de los pasivos también de corto plazo y en el patrimonio donde se reflejan pérdidas que tiene que ver con la disminución del patrimonio de la empresa. Grafica No. 1 Estados Financieros – Balance 2013 - 2012 AGRONEGOCIOS RANCHERÍA SA ESTADOS FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 DE 2013 En millones de pesos Año 2013

Año 2012

% Año 2

% Año 1

% Var

Activos Corrientes Efectivo Caja Bancos Deudores Pagos Anticipados Inventarios

0,00

0,00

0,0%

0,0%

5.326.317,00

0,00

9,3%

0,0%

695.005,87

40.840,87

1,2%

0,1%

1601,7%

42.159.142,00

43.059.142,00

73,9%

96,8%

-2,1%

0,00

0,00

0,0%

0,0%

#¡DIV/0!

0,00

0,00

0,0%

0,0%

48.180.464,87

43.099.982,87

84,5%

96,9%

Terrenos

0,00

0,00

0,0%

0,0%

Edificaciones

0,00

0,00

0,0%

0,0%

Mejorar Edificación

0,00

0,00

0,0%

0,0%

Instalación

0,00

0,00

0,0%

0,0%

Maquinaria y equipos

0,00

0,00

0,0%

0,0%

Muebles y enseres

1.467.000,00

840.000,00

2,6%

1,9%

74,6%

Iintagibles

2.430.000,00

600.000,00

4,3%

1,3%

305,0%

-73.350,00

-42.000,00

-0,1%

-0,1%

5.037.300,00

0,00

8,8%

0,0%

Total Activos Corrientes

11,8%

Activos Fijos

(-) Depreciación Acumulada Otros Activos Total Activos Fijos TOTAL ACTIVOS

74,6% #¡DIV/0!

8.860.950,00

1.398.000,00

15,5%

3,1%

533,8%

57.041.414,87

44.497.982,87

100,0%

100,0%

28,2%

0,00

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

26,8%

0,0%

0,0%

3,6%

0,00

0,00 0,00 0,00 1.613.075,00 0,00

0,0%

0,0%

15.300.582,00

1.613.075,00

26,8%

3,6%

0,00

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

0,00

0,00 0,00 0,00

0,0%

0,0%

0,00

0,00

0,0%

0,0%

15.300.582,00

1.613.075,00

26,8%

3,6%

848,5%

122.950.000,00

215,5%

274,2%

0,8%

0,0%

0,0%

-62.959.705,13

122.000.000,00 0,00 0,00 -50.563.599,00 -28.551.493,13

41.740.832,87

42.884.907,87

73,2%

96,4%

-2,7%

57.041.414,87

44.497.982,87

100,0%

100,0%

28,2%

Pasivos Corrientes

Cuentas por pagar Gastos Acumulados Pagares Impuestos por pagar Intereses Acumulados Total Pasivos Corrientes Pasivos a Largo Plazo Hipotecas Prestaciones Sociales Documentos por pagar Total Pasivos a Largo Plazo TOTAL PASIVOS Patrimonio Capital Social suscrito(acciones) Reserva legal Otras reservas Perdidas del ejercicio perdida acumulada Total patrimonio TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

0,00 15.300.582,00 0,00

0,00

0,00 0,00 -18.249.462,00

Elaboró: Investigadores 27

#¡DIV/0!

848,5%

0,0%

0,0%

-32,0%

-113,6%

-63,9%

-110,4%

-64,2%

120,5%

3.2.1 Análisis del Activo Del análisis vertical de los años 2012 y 2013, se deduce la existencia de una tendencia a la perdida en los rubros del balance de situación comparativo, se destaca el crecimiento en los activos circulantes en las cuentas caja y banco y una leve disminución del -2,1% en la cuenta deudores, además hubo un aumento en los activos fijos; lo que permite pensar que la empresa está en proceso de crecimiento. La empresa en el periodo de 2012 al 2013 ha tenido un crecimiento del 28,2% en el total de sus activos. El análisis muestra que Agronegocios Ranchería S.A. requiere tener mayores inventarios y activos fijos, por ello el ejercicio muestra que el 84,5% en el 2013 pertenece al activo corriente, y el 15,5% pertenece al activo fijo, siendo esta situación muy similar en los dos años de análisis. Las cuentas por cobrar que frente al total del activo representa el 73,9% en el 2013 y el 96,8% en el 2012, lo que se refieren a que la empresa mantiene una política de crédito de largo plazo en las ventas de los productos.

3.2.2 Análisis del Pasivo El total del Pasivo de un año con respecto al otro, tiene una variación de 848,5%, es decir, crece significativamente del 2012 que se encontraba en 3,65 pasando a 26,8% en el 2013. Esta situación en comparación con la de los activos, refleja que a medida en que a los clientes se les vende a crédito, la empresa también compra a crédito, dejando entre ver que carece de capital de trabajo operativo (KTO). Las cuentas por pagar se han incrementado debido a la adquisición de inventario a crédito para la operación del negocio.

3.2.3 Análisis del Patrimonio El patrimonio de la empresa es un tema muy delicado, por cuanto su disminución puede obligar a la liquidación y desaparición de esta. En el análisis se refleja claramente que la empresa ha tenido una disminución de -2,7%, sin embargo la pérdida acumulada del ejercicio alcanza un porcentaje de 120,5%, sumado a esta situación es preciso mencionar que la empresa en la actualidad, no ha realizado distribución de utilidades desde su entrada en operación, por lo cual los socios muestran desmotivación para realizar los pagos de las fracciones de sus acciones.

28

3.3. ÍNDICES FINANCIEROS Y DE GESTIÓN Los indicadores de gestión financiera son medidas utilizadas para determinar el éxito de una organización. Suelen establecerse por los líderes de las organizaciones, y son utilizados de manera continua a lo largo del ciclo de vida de la organización, para evaluar su desempeño y los resultados en periodos de tiempos implantados. Los indicadores Financieros y de Gestión serán aplicados para el análisis comparativo de los resultados de los periodos 2012 y 2013, con base en los estados de resultados de la Sociedad. Grafica No. 1 Estados Financieros – Estado de Resultados 2013 - 2012

Elaboró: Investigadores

3.3.1 Razones de Liquidez Miden la capacidad del negocio para cancelar sus obligaciones inmediatas a corto plazo.

29

Razón corriente: Esta razón es una medida de la capacidad de pago de la empresa, entre más líquido sea el activo corriente más significativo es el resultado. Fórmula = Activo Corriente = 48.180.464,87= 3,15 Pasivo Corriente 15.300.582,00

Interpretación: Indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo. Al dividir el activo corriente entre el pasivo corriente, se sabe cuántos activos corrientes se tienen para cubrir o respaldar esos pasivos exigibles a corto plazo. El resultado muestra que por cada peso ($) que Agronegocios Ranchería S.A. en el 2013, debe en el corto plazo se tiene 3,15 pesos ($) de respaldo para cubrir las obligaciones también en el corto plazo. Gráfico No. 3: Razón Corriente

Razón Corriente 26,72

3,15

2012

2013

Fuente: Resultados de la Investigación.

30

Prueba Ácida: Mide la capacidad inmediata que tienen los activos corrientes más líquidos para cubrir los pasivos corrientes. Fórmula = Activo Corriente - Inventarios = 48.180.464,87 – 0 = 3,15 Pasivo Corriente 15.300.582,00

Gráfico No. 4: Prueba Ácida

Prueba Acida - Inventarios 26,72

3,15

2012

2013

Fuente: Resultados de la Investigación. Interpretación: El análisis revela la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes, pero sin contar con la venta de sus existencias, es decir, básicamente con los saldos de efectivo, el producido de sus cuentas por cobrar, sus inversiones temporales y algún otro activo de fácil liquidación que pueda haber, diferente a los inventarios. El resultado muestra que cada peso ($) que Agronegocios Ranchería S.A. debe en el corto plazo se tiene 3,15 pesos ($) es de activos fácilmente convertibles en dinero para cubrir sus obligaciones a la vista.

31

Capital de trabajo Neto: Permite determinar la disponibilidad de dinero para solventar las operaciones del negocio en los meses siguientes y la capacidad para enfrentar los pasivos corrientes. Fórmula = Activo corriente - Pasivo Corriente = 43.099.982,87 - 1.613.075,00 = 41.486.907,87

Gráfico No. 5: Capital Neto de Trabajo

Capital Neto de Trabajo 41.486.907,87

32.879.882,87

2012

2013

Fuente: Resultados de la Investigación. Interpretación: Muestra el valor que le quedaría a la empresa, después de haber pagado sus pasivos de corto plazo, permitiendo a la Gerencia tomar decisiones de inversión temporal. Con el análisis del valor del capital de trabajo neto se puede afirmar que se tiene una diferencia grande entre los activos corrientes y pasivos corrientes de Agronegocios Ranchería S.A. lo que significa que seguramente la empresa cuenta con recursos inactivos.

32

3.3.2 Razones de endeudamiento Las razones de endeudamiento miden la capacidad del negocio para contraer deudas a corto plazo o largo plazo. Razón de endeudamiento total: Mide la participación de los acreedores en la financiación de los activos de la empresa.

Fórmula = Pasivo Total Activo Total

= 15.300.582 = 26,82% 57.041.415

Gráfico No. 6: Nivel de Endeudamiento Total

Nivel Endeudamiento Total 26,82%

3,63%

2012

2.013

Fuente: Resultados de la Investigación. Interpretación: Por cada peso invertido por Agronegocios Ranchería S.A., en activos en el 2013, el 26,82% está financiado por los acreedores. Es decir que tiene en sus activos una deuda de 26,82 Peso ($).

33

Razón de pasivo a largo plazo a Patrimonio: Indica la relación entre los fondos de largo plazo que suministran los acreedores y los que aportan los dueños de la empresa. Fórmula = Pasivo a L/P = 15.300.582 = 36,66% Patrimonio 41.740.833 Gráfico No. 7: Razón de pasivo a largo plazo a Patrimonio

Razón de pasivo a largo plazo a Patrimonio 36,66%

3,76%

2012

2.013

Fuente: Resultados de la Investigación. Interpretación: Mide el grado de compromiso del patrimonio de los asociados con respecto al de los acreedores, como también el grado de riesgo de cada una de las partes que financian las operaciones. El resultado es aceptable ya que indica que Agronegocios Ranchería S.A. está trabajando con el 36,66% de recursos proveniente de terceros, denotando gran financiamiento por parte de terceros.

34

3.3.3 Razones de rentabilidad Se define a la Razón de rentabilidad como el índice que mide el rendimiento o la utilidad por cada unidad de inversión, de patrimonio o de aporte de los accionistas.

Rotación de Activos: Indica la eficiencia en el empleo de los activos por parte de la administración.

Fórmula = Ventas = 625.511.896,00 = 11,0 Activo Total 57.041.414,87

Gráfico No. 8: Rotación de Activos

Rotación de Activos 11,0

2,5

2012

2013

Fuente: Resultados de la Investigación. Interpretación: Por cada Peso ($) que Agronegocios Ranchería S.A. invirtió en el 2013, de manera general ha producido ventas de 11,0 Peso ($).

35

Margen Bruto de Utilidad: Indica en porcentaje la utilidad que está generando la empresa frente a las ventas. Fórmula = Utilidad Bruta = 84.814.954,00 = 13,6% Ventas 625.511.896,00

Gráfico No. 9: Margen Bruto de Utilidad

Margen Bruto de Utilidad 13,6%

2012

2013

-1,1%

Fuente: Resultados de la Investigación. Interpretación: La utilidad bruta de Agronegocios Ranchería S.A. alcanzó el 13,6% de rendimiento que se encuentra disponible para cubrir gastos operativos y rendir utilidades. Es decir, Por cada peso vendido, cuánto se genera 13,6 pesos cubrir los gastos operacionales y no operacionales.

36

Margen de Utilidad Neta: Indica en porcentaje el nivel de utilidad que generaron las ventas en un periodo determinado. Fórmula = Utilidad Neta = -18.249.462,00 = -2,9% Ventas 625.511.896,00

Gráfico No. 10: Margen de Utilidad Neta

Margen de Utilidad Neta 2012

2013 -2,9%

-45,7%

Fuente: Resultados de la Investigación. Interpretación: En el año 2013, Agronegocios Ranchería S.A. por cada Peso ($) que vendió no obtuvo una ganancia real, por el contrario obtuvo perdidas del – 2,9%.

37

Rentabilidad sobre Activos: Indica en porcentaje el nivel de rendimiento obtenido frente a total de activos. Fórmula = Utilidad Neta = Activo Total

-18.249.462,00 = - 32% 57.041.414,87

Gráfico No. 11: Rentabilidad Sobre Activos

Rentabilidad sobre Activos 2012

2013

-32%

-114%

Fuente: Resultados de la Investigación. Interpretación: La tasa de retorno de inversión por cada unidad monetaria de activos representa el - 32%, es decir representa pérdidas en el ejercicio. Sin embargo ha tenido una disminución en relación al año 2012.

38

Rendimiento sobre Patrimonio: Indica en porcentaje el nivel de rendimiento obtenido frente al patrimonio. Fórmula = Utilidad Neta = -18.249.462,00 = - 44% Patrimonio 41.740.832,87

Gráfico No. 12: Rentabilidad Sobre el Patrimonio

Rentabilidad Sobre el Patrimonio

2012

2013

-44%

-118%

Fuente: Resultados de la Investigación. Interpretación: En el año 2013, los rendimientos obtenidos frente al derecho de los accionistas, representaron un valor negativo de – 44%.

39

3.3.4 Indicadores de Productividad Los indicadores de productividad se definen como la relación entre las entradas y salidas de un sistema productivo. Con frecuencia es conveniente medir esta relación como una razón de salida dividida entre la entrada. Si se produce más salida con las mismas entradas, se mejora la productividad. De la misma manera, si se utilizan menos entradas para producir la misma salida, también se mejora la productividad.6 A continuación se presentan algunos de ellos: Productividad de los Activos: Mide la productividad relacionando el dinero invertido (valor de los activos) con los ingresos generados. Formula = Ingresos Operacionales = 625.511.896,00 = 11,0 Activos Totales 57.041.414,87

Gráfico No. 13: Productividad de los Activos

Productividad de los Activos 11,0

2,5

2012

2013

Fuente: Resultados de la Investigación. Interpretación: Por cada Peso ($) que Agronegocios Ranchería S.A. invirtió en el 2013, en activos ha producido 11,0 Peso ($) de ingresos.

6

SCHORDER, Robert. Administración de Operaciones – Tercera Edición. McGraw Hill, 1992.

40

Productividad del Capital de Trabajo: Resulta de tomar el ingreso operacional y dividirlo entre el valor del capital de trabajo operativo, para medir los ingresos recibidos por cada peso invertido en capital de trabajo.

Formula = Ingreso Operacional = 625.511.896,00 = 14,5% KTO 43.059.142 Gráfico No. 14: Productividad del KTO

Productividad KTO 14,53

2,62

2012

2.013

Fuente: Resultados de la Investigación. Interpretación: Por cada peso invertido por Agronegocios Ranchería SA en capital de trabajo operativo, tuvo ingresos de 14,53 pesos en el año 2013.

Una vez analizados estos aspectos importantes se puede determinar los problemas con los que cuenta Agronegocios Ranchería S.A. que radican en las cuentas del patrimonio, por lo cual el resultado muestra pérdidas significativas en el ejercicio y especialmente en lo referente a disminución del patrimonio debido a que parte de este rubro se tomó para capital de trabajo, a sabiendas que este es un capital de riesgo porque su disminución progresiva puede llevar a la empresas a la iliquidez y desaparición del mercado. Para cualquier empresa la perdida en el patrimonio constituye un decrecimiento de sus operaciones. Los costos de ventas en términos acumulados al finalizar el periodo 2013, se consolidaron en un 86% sobre el total de las ventas. Esto se debe a que la concentración de gastos está dada en la parte operativa de Agronegocios

41

Ranchería S.A., debido a que en esta área se encuentra el personal especializado en la compra de insumos utilizados para las labores agrícolas. La utilidad del ejercicio representa el -2,92% en relación a las ventas, lo que significa que el costo de operación es alto frente al volumen de ventas que tiene Agronegocios Ranchería S.A., razón por la cual es de vital importancia para la empresa, crear un modelo de gestión financiera que le permita integrar las áreas de su estructura organizacional con la finalidad de optimizar los recursos financieros, tomando decisiones adecuadas y oportunas para facilitar la consecución de los objetivos de la organización.

Grafica No. 15 ARBOL DE RENTABILIDAD Dias de Recaudo

ÁRBOL DE RENTABILIDAD

Año 1

Productividad KTO

AGRONEGOCIOS RANCHERÍA SA

Año 1

Prod. Activos Operativos Año 1

Año 2

2,62

14,53

2,62

14,53

82,63%

96,86%

Productividad KFIJO

24,78 100,00% Deudores C/KTO

KTO/Activo Op.

Ingreso Operac./Inmovilizado

Año 1

Año 2

12,48

14,53

2,74%

Rentabilidad Operativa

100,00%

Dias de Reposición

Ingreso Operac./Activo Operativo

453,89%

137,26

Ingreso Operac./KTO

Año 2

Deudores x 360 / Ingreso Operac.

Año 2

0,0

0,00

0,00%

0,00%

Inventarios x 360 / Costo Ventas

Inventarios/KTO

19,93% K. Fijo / Activo Op.

Productividad Otros Activos

Año 1

Año 2

Año 1

Año 2

-118,3%

-35,5%

#¡DIV/0!

#¡DIV/0!

O. Act. Oper. / Activo Op.

Utilidad Oper./Activo Operativo

Margen Bruto

-69,94%

Año 1

Año 2

-1,12%

13,56%

Utilidad Bruta/Ingreso Operacional

Ventas LH%

465,71%

Costo de ventas LH%

383,61%

Margen Operativo

86,44%

Año 1

Año 2

-45,09%

-2,45%

Utilidad Oper./Ingreso Operacional

-94,57%

%Gastos Operacionales Año 1

Año 2

43,98%

16,01%

Gasto Operacional/Ingreso Operacional

% Gasto admin

% Gasto ventas

Año 1

Año 2

43,98% 16,0% 0,00%

0,0%

Fuente: Resultados de la Investigación La rentabilidad operativa que ha sido negativa, ha tenido un incremento porcentual de un año con respecto al anterior a causa de la aumento en la productividad operativa de los activos, debido a que el capital de trabajo operativo tuvo una aumento, pero el recudo de la cartera fue muy demorada. Por su parte la productividad del capital de trabajo fijo, aumentó en el segundo año. Los gastos operacionales disminuyeron en la utilización de recursos para las ventas, lo mismo que los gastos administrativos, disminuyeron porcentualmente, sin embargo el ejercicio muestra un incremento que el costo de las ventas es elevado por lo cual el ejercicio muestra un tendencia a la perdida que podría llevar a la empresa a la quiebra si no se aplican correctivos en este aspecto.

42

4.

MARCO TEÓRICO

En este marco teórico se tomará como referencia una serie conceptos de que servirán de apoyo para ir dando claridad al tema propuesto. Durante el desarrollo de la investigación será necesario recopilar antecedentes investigativos, referir bases teóricas y el marco legal, a fin de lograr profundizar en el tema. 4.1 ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN 4.1.1 La Gestión Financiera Pública y el Municipio Colombiano. (Guillermo Albornoz 1998). El artículo propone ilustrar algunas de las normas importantes, que permiten a los administradores municipales organizar y gestionar eficientemente las finanzas públicas en sus localidades, teniendo en cuenta el proceso de modernización en que entró el estado colombiano a partir de los años 80,s y que se consolidó a principios de los 90,s dentro del nuevo paradigma de la globalización. Su objetivo es proponer medidas para lograr que las administraciones municipales sean asumidas como la de una que suministra servicios cada día más demandados y con recursos limitados, donde se persigue satisfacer las necesidades requeridas por la comunidad. Proponiendo que el administrador público tenga una visión gerencial del municipio para lograr efectivamente los objetivos del gobierno local, con el mejor uso de los recursos disponibles. Este referente sirve de base para la investigación porque propone una visión gerencial con el fin de lograr un manejo efectivo de las instituciones u organizaciones de frente a las tendencias mundiales y de integrar las diferentes etapas de la administración financiera en un sistema financiero o modelo de gestión.

4.1.2 Modelo de gestión financiera integral para MIPYMES en Colombia. (Correa, J.; Ramírez, L. & Castaño, C. (2009). El artículo propone un modelo de gestión financiera integral que les permita alas MIPYMES, no sólo optimizar sus recursos sino llevar a estas empresas hacia la gerencia del valor, logrando con ello decisiones estratégicas que posicionen a la organización y le den mayor solidez empresarial. Se plantean además en este artículo, temas tendientes a la presentación de un modelo de gestión financiera integral para MIPYMES, que dará respuesta a la falta de información clave sobre su desempeño y facilitará la toma de decisiones en temas cruciales como la inversión, financiación y distribución de utilidades, así mismo, la información arrojada por el modelo será vital en procesos de 43

negociación empresarial tales como: alianzas estratégicas, fusión, escisión, transformación, venta de la empresa o líneas de negocio, entre otros. El objetivo de este escrito es expresar que en la marcha empresarial, los entes económicos requieren ser intervenidos con un enfoque sistémico e integrador a fin de lograr con eficiencia el cumplimiento de sus metas y objetivos, teniendo como referente el entorno donde operan y las distintas corrientes empresariales que confluyen en la economía. El fundamento del escrito sirve de base a la investigación para proponer un modelo de gestión a la sociedad Agronegocios Ranchería SA, de manera que sea capaz de adaptarse a los cambios del entorno empresarial, de definir estrategias basadas en un enfoque de gestión integral y de dirección que le permitan sostenerse y continuar en el mercado. 4.1.3 Metodología para el análisis de la gestión financiera en Pymes. (VeraColina, Mary A. 2011). La investigación propone una metodología de análisis de los procesos que caracterizan a la gestión financiera de las Pyme, como instrumento de diagnóstico y base para la propuesta de programas de mejoramiento. En primer lugar se sigue un proceso de investigación exploratoria, basada en la revisión bibliográfica de expertos en Pyme y temas financieros, con base en la cual se propone el cuestionario base de la metodología diseñada (validado por jueces y valorado como confiable en prueba piloto). La metodología presentada es útil para analizar diferentes componentes de la gestión financiera en las Pyme, y su aplicación puede ser replicada en diferentes regiones y países que permitan un análisis comparativo de los procesos internos en las organizaciones; el estudio de los aspectos que caracterizan el funcionamiento y desempeño de las pequeñas y medianas empresas (Pyme) como un tema de investigación inagotable y objeto de publicaciones frecuentes, en áreas tan variadas como su competitividad, su organización interna, su aporte al crecimiento económico, al empleo, las políticas públicas orientadas a su fortalecimiento y los organismos que les ofrecen facilidades de financiamiento, entre otras. Los objetivos de la investigación son diseñar una metodología de análisis de los procesos que caracterizan a la gestión financiera de las Pyme y analizar la gestión financiera de Pymes, aplicando la metodología diseñada. Esta investigación sirve de base porque se enmarca en variados aspectos que deben estudiarse en torno al funcionamiento de las Pymes, considerando su complejidad y multidimensionalidad, para profundizar en el estudio su gestión financiera, ya que constituye un área en la que no se ha indagado lo suficiente, y en la que un desempeño deficiente obstaculiza el resto de las operaciones de la

44

organización y el acceso que puede tener la empresa a fuentes de financiamiento variadas.

4.1.4 El Control de Gestión como herramienta fundamental para la misión financiera (Giovanny E. Gómez. 2010) El texto argumenta que la gestión financiera está íntimamente relacionada con la toma de decisiones relativas al tamaño y composición de los activos, al nivel y estructura de la financiación y a la política de dividendos enfocándose en dos factores primordiales como la maximización del beneficio y la maximización de la riqueza. Afirma que para lograr estos objetivos, una de las herramientas más utilizadas de manera que la gestión financiera sea realmente eficaz es el control de gestión, que garantiza en un alto grado la consecución de las metas fijadas por los creadores, responsables y ejecutores del plan financiero. Afirma el escrito que las organizaciones económicas como entidades diseñadas por las personas para alcanzar fines individuales y colectivos, tienen un gran reto frente a los sistemas de control que aplican en las actividades de su diario funcionamiento, por ello se torna viable establecer algunos puntos de soporte para establecer las herramientas necesarias para tener un buen sistema de inspección y verificación, que en el corto plazo dará las luces para evaluar si los procedimientos que se están implementando son los adecuados y los que nos proporcionan el mayor beneficio. El objetivo de la gestión financiera es conseguir la máxima satisfacción del cliente, basados en un conjunto de actuaciones preventivas que encauza la gestión empresarial hacia el futuro deseado, a través de una serie de pasos que lo enmarcan. Este fundamento sirve de base para la investigación porque corrobora la importancia de la gestión financiera como herramienta gerencial que garantiza en un alto grado la consecución de las metas organizacionales.

4.2 BASES TEÓRICAS

Según Oscar León García S. (1999), La gestión financiera consiste en administrar los recursos que se tienen en una empresa para asegurar que serán suficientes para cubrir los gastos para que esta pueda funcionar. En una empresa esta responsabilidad la tiene una sola persona: el gestor financiero. De esta manera podrá llevar un control adecuado y ordenado de los ingresos y gastos de la empresa. Es decir Un conjunto de procesos, coordinados e interdependientes, encaminados a planificar, organizar, controlar y evaluar los recursos económico 45

financieros disponibles en la organización, de cara a garantizar de la mejor manera posible la consecución de unos objetivos sociales fijados previamente y coherentes con su misión. Según Correa, J.; Ramírez, L. & Castaño, C. (2009). La Gestión Financiera Integral, es el proceso mediante el cual las organizaciones son direccionadas al cumplimiento de sus objetivos, resaltando la importancia de las variables constitutivas de los procesos financieros empresariales, pero con un enfoque integrador de los demás componentes que hacen parte de la gestión organizacional, tales como: las estructuras administrativas, de procesos, el sistema productivo, los recursos humanos y los sistemas de calidad, entre otros. Así, el proceso de gestión empresarial no debe confundirse con el esquema genérico de la administración de empresas, donde se supone la planeación, organización, dirección y control de los recursos de un ente económico, desde la perspectiva de una sola área del mismo: la administrativa. La gestión, sin duda, conlleva a la dirección de la empresa hacia la búsqueda de sus objetivos, pero con una visión integradora de las distintas áreas básicas (producción, recursos humanos, mercadeo, finanzas, administración). Una visión integral capaz de encaminar a la empresa hacia el cumplimiento de su Objetivo Básico Financiero, la maximización del valor de la misma. Según Brealey y Myers (2005); Suárez (2003)7.La gestión financiera se define como un proceso empresarial, que parte de la formulación de la estrategia organizacional, y comprende el diseño de objetivos, selección de estrategias y políticas, ejecución de acciones y aplicación de mecanismos de control relacionados con las decisiones de inversión y financiamiento, considerando sus implicaciones tanto para el corto como para el largo plazo. El abordaje teórico sobre esta variable permite esquematizar su análisis en los siguientes componentes: 1) Condiciones para el desarrollo de la gestión financiera (Santandreu y Santandreu, 2000; Francés, 2001): referidas a las características y procesos que deben estar presentes para su correcto funcionamiento, tales como la existencia de prácticas de planificación empresarial, de control estratégico y las características del departamento financiero o similar. 2) Desarrollo de procesos de planificación y control en la función financiera (Brealey y Myers, 2005; Díez y López, 2001; Suárez, 2003).

7

VERA COLINA, Mary A. Metodología para el análisis de la gestión financiera en Pymes. Universidad Nacional de Colombia. 2011.

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3) Parámetros financieros para toma de decisiones de largo plazo (Suárez, 2003; Kogan Page y col, 2002; Ortiz, 2005). 4) Parámetros financieros para toma de decisiones de corto plazo (Ortiz, 2005; Santandreu y Santandreu, 2000; Brigham y Houston, 2006; Gitman, 2007). 5) Articulación de los componentes anteriores, para el desarrollo armónico y exitoso de la gestión.

4.3 BASES LEGALES Es el conjunto o compendio de normas legales que rigen la actividad financiera bursátil, tributaria, aseguradora y crediticia del país. Entre estas normas se tienen: 4.3.1 Constitución Nacional

Artículo 150: Faculta al congreso para hacer o fabricar leyes. Artículo 189: Faculta al presidente para que supervise y controle el marco legal del sistema financiero colombiano. Artículo 341 y 342 Reconocen al banco de la república como actividad monetaria, crediticia y cambiaria del país. Artículo 21 y 22, ley 31 de 1992, decreto 2520 de 1993 El Banco de la República de Colombia administra un depósito de valores con el objetivo de recibir en depósito y administración los títulos que emita. 4.3.2 LEY 222 DE 1995 Por la cual se modifica el Libro II del Código de Comercio, se expide un nuevo régimen de procesos concursales y se dictan otras disposiciones, TITULO I REGIMEN DE SOCIEDADES, CAPITULO VI Estados Financieros Artículo 34. Obligación de Preparar y difundir Estados Financieros.

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A fin de cada ejercicio social y por lo menos una vez al año, el 31 de diciembre, las sociedades deberán cortar sus cuentas y preparar y difundir estados financieros de propósito general, debidamente certificados. Tales estados se difundirán junto con la opinión profesional correspondiente, si ésta existiere. El Gobierno Nacional podrá establecer casos en los cuales, en atención al volumen de los activos o de ingresos sea admisible la preparación y difusión de estados financieros de propósito general abreviados. Las entidades gubernamentales que ejerzan inspección, vigilancia o control, podrán exigir la preparación y difusión de estados financieros de períodos intermedios. Estos estados serán idóneos para todos los efectos, salvo para la distribución de utilidades. Artículo 35. Estados Financieros Consolidados. La matriz o controlante, además de preparar y presentar estados financieros depropósitogeneralindividuales,debenprepararydifundirestadosfinancieros de propósito general consolidados, que presenten la situación financiera, los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio, así como los flujos de efectivo de la matriz o controlante y sus subordinados o dominados, como si fuesen los de un solo ente. Los estados financieros de propósito general consolidados deben ser sometidos a consideración de quien sea competente, para su aprobación o improbación. Las inversiones en subordinadas deben contabilizarse en los libros de la matriz o controlante por el método de participación patrimonial. CAPITULO VI Estados Financieros Artículo 47. Informe de Gestión. Modificado por el art. 1, Ley 603 de 2000. El informe de gestión deberá contener una exposición fiel sobre la evolución de los negocios y la situación jurídica, económica y administrativa de la sociedad. El informe deberá incluir igualmente indicaciones sobre: 1. Los acontecimientos importantes acaecidos después del ejercicio. 2. La evolución previsible de la sociedad. 3. Las operaciones celebradas con los socios y con los administradores.

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El informe deberá ser aprobado por la mayoría de votos de quienes deban presentarlo. A él se adjuntarán las explicaciones o salvedades de quienes no lo compartieren.

4.3.3 LEY 603 DE 2000 Por la cual se modifica el artículo 47 de la Ley 222 de 1995". Artículo 1°. El artículo 47 de la Ley 222 de 1995, quedará así: "Artículo 47. Informe de gestión. El informe de gestión deberá contener una exposición fiel sobre la evolución de los negocios y la situación económica, administrativa y jurídica de la sociedad. El informe deberá incluir igualmente indicaciones sobre: 1. Los acontecimientos importantes acaecidos después del ejercicio. 2. La evolución previsible de la sociedad. 3. Las operaciones celebradas con los socios y con los administradores. 4. El estado de cumplimiento de las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor por parte de la sociedad. El informe deberá ser aprobado por la mayoría de votos de quienes deban presentarlo. A él se adjuntarán las explicaciones o salvedades de quienes no lo compartieren". Artículo 2°. Las autoridades tributarias colombianas podrán verificar el estado de cumplimiento de las normas sobre derechos de autor por parte de las sociedades para impedir que, a través de su violación, también se evadan tributos.

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5. MARCO METODOLOGICO

En este capítulo se muestra la metodología y pasos necesarios que permitieron desarrollar el presente trabajo para el diseño del modelo gestión financiera para la gerencia de la empresa Agronegocios Ranchería SA. Se muestran aspectos como el tipo de investigación, las técnicas y procedimientos que fueron utilizados para llevar a cabo dicha investigación.

5.1. TIPO DE INVESTIGACIÓN 5.1.1. Investigación Cuantitativa. El objetivo de una investigación cuantitativa es el de adquirir conocimientos fundamentales y la elección del método más adecuado que nos permita conocer la realidad de una manera más imparcial mediante la aplicación de un análisis matemático utilizando técnicas de análisis financieros elementales. (Cea D’ Ancona, M.A, 1998)

5.1.2. Investigación Descriptiva. En esta se pretende conocer las situaciones, predominantes a través de la definición exacta de las actividades, objetos y procesos. No se limita a la recolección de datos, si no la predicción e identificación de las relaciones que existen entre dos o más variables.

5.2. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN La presente investigación es de tipo no experimental, ya que se define como estudios que se realizan sin la manipulación de liberadas de variables y en los que solo se observa los fenómenos en su ambiente para después analizarlos. A demás es importante identificar que dicha investigación cuenta con un diseño transversal debido a que se recolectan datos en un solo momento, en un tiempo único. Su propósito es describir variables y analizar su incidencia e interrelación en un momento dado.

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6. MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA EMPRESA AGRONEGOCIOS RANCHERÍA SA.

Para poder diseñar un modelo de gestión financiera de una empresa como Agronegocios Ranchería SA, es importante tener en cuenta el concepto de empresa, como un ente económico que toma las decisiones sobre la utilización de factores de la producción para obtener los bienes y servicios que se ofrecen en el mercado. Dentro de dicho ente económico se desarrollan procesos sistemáticos relacionados entre sí y que son fundamentales dentro de toda organización para el logro de sus objetivos económico. Entre los procesos de toda organización se encuentran: a) b) c) d)

Procesos administrativos Procesos financieros Procesos de producción Procesos de mercadeo

Siendo el proceso financiero una actividad que impacta directamente en el desarrollo empresarial teniendo en cuenta que su adecuada gestión proporciona las herramientas indispensables para la toma de las decisiones más trascendentales de la organización. Por tal razón es importante identificar caracterizar y analizar los problemas financieros a los que se enfrenta la organización a fin de determinar las posibles soluciones a los mismos. La implementación de un modelo de gestión financiera permitirá recopilar y mantener oportunamente la información financiera de manera confiable, la cual servirá de soporte para el análisis de las decisiones y acciones relacionadas con los medios financieros necesarios para la actividad de la organización. Así, la gestión financiera integra todas las tareas relacionadas con el logro, utilización y control de recursos financieros como son: a. La determinación de las necesidades de recursos financieros en cada área funcional y estructural de la empresa. (planteamiento de las necesidades, descripción de los recursos disponibles, previsión de los recursos liberados y cálculo las necesidades de financiación externa); b. La consecución de financiación según su forma más beneficiosa (teniendo en cuenta los costes, plazos y otras condiciones contractuales, las condiciones fiscales y la estructura financiera de la empresa);

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c. La adecuada ejecución de los recursos financieros, incluyendo los excedentes de tesorería, con el propósito de mantener una estructura financiera equilibrada y adecuados niveles de eficiencia y rentabilidad; d. El análisis financiero (incluyendo bien la recolección, bien el estudio de información de manera a obtener respuestas seguras sobre la situación financiera de la empresa); e. El análisis con respecto a la viabilidad económica y financiera de las inversiones.

La gestión financiera es un factor determinante para éxito empresarial, sobre todo en los micros y pequeñas empresas, debido a que sus limitadas condiciones financieras, les obliga a destinar los escasos recursos que poseen de manera más eficiente para lograr sobrevivir en el mercado. Por tanto el modelo de gestión financiero que se planteará servirá como herramienta de apoyo para resolver problemas sustanciales con los que cuenta la gerencia de Agronegocios Ranchería S.A. y que de no ser intervenidos y controlados a tiempo pueden ocasionar pérdidas mucho más graves que las hasta ahora diagnosticadas. Entre los problemas principales que afronta Agronegocios Ranchería S.A. los cuales fueron identificados a través del diagnóstico y la aplicación de indicadores financiero, se encuentran los siguientes: a) La gerente no tiene las competencias para la administración financiera de la empresa. b) Dentro del personal que labora en la empresa no se cuenta con especialistas para la planeación, administración y toma de decisiones financieras. c) Los esquemas de gestión aplicados no generan información oportuna y fiable para tomar decisiones financieras, debido a que el manejo de los recursos económicos se realiza de manera informal en un 70%. d) La información contable carece de puntualidad y no refleja la situación realidad de la empresa, en este sentido, la junta general de accionistas no tiene la información necesaria para tomar decisiones, no solo porque los datos contables no reflejan la realidad sino porque el enfoque meramente contable de la información no permite conocer completamente la situación económica de la empresa, para ello es necesario que se genere información pertinente para la toma de decisiones financieras.

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e) Falta la elaboración de un presupuesto que servirá como medio de asignación adecuada de capital, costos e ingresos necesarios para el desarrollo de las operaciones, así como, la correcta utilización de los recursos disponibles acorde con las necesidades de cada uno de los departamentos. f) No existe una planeación estratégica para la ejecución de los recurso por lo cual no se aprovechan las oportunidades para la inversión. g) El análisis y la planeación financiera, son actividades básicas de la función financiera que son inexistentes en las pequeñas organizaciones, reflejándose en problemas que pueden llegar a representar el fracaso de una empresa, razón por la cual el diseño e implementación del modelo de gestión financiera le va a permitir a Agronegocios Ranchería S.A. destinar los recursos que posee de manera más eficiente para lograr sobrevivir, mantenerse y por último generar utilidades.

6.1. ESTRUCTURACIÓN DEL MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA GERENCIA DE AGRONEGOCIOS RANCHERÍA SA. El modelo de gestión financiera que se diseñará para la empresa Agronegocios Ranchería S.A. brindará indicadores de desempeño basados en una perspectiva financiera que permita maximizar el uso de los recursos financieros que genera Agronegocios Ranchería SA, optimizando su eficiencia y eficacia, afrontando los cambios, generando información veraz y oportuna a fin de facilitar la adecuada toma de decisiones que permita medir el grado de cumplimiento de objetivos. Este modelo de gestión será implementado a partir de la presente vigencia 2014 y estará enfocado en dar un tratamiento especial a las cuentas de mayor importancia en la Empresa, las mismas que de acuerdo al análisis financiero realizado, se ha determinado que tienen debilidades lo que ha ocasionado que la Empresa presente ineficiencia en la optimización de los recursos. Las variables consideradas para el diseño del modelo de gestión financiera han sido consecuencia del análisis diagnóstico de la situación actual de Agronegocios Ranchería S.A., razón por la cual se ha considerado las siguientes variables:

Estados Financieros: a. Balance General b. Estado de Resultado c. Estado de Flujos de Efectivo

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Indicadores Financieros: a. b. c. d. e.

Liquidez Rentabilidad Rotación Endeudamiento Productividad

Dentro de las variables establecidas se apuntará a fortalecer el registro de cada una de las cuentas o rubros que hacen parte y alimentan la gestión contable, haciendo énfasis en la caracterización de los flujos e identificando y estableciendo sus usos a través de la planeación estratégica para que su rendimiento y rentabilidad sean coherentes con los niveles de crecimiento que busca la empresa.

6.2. GESTIÓN FINANCIERA DE LAS VENTAS. Relacionada con la demanda de los productos y servicios que ofrece Agronegocios Ranchería S.A. se requiere un soporte legal o factura de venta membretada, con los datos generales de la empresa y una numeración consecutiva acorde a la resolución de facturación emitida por la DIAN. En esta factura se deben consignar los datos básicos del cliente, la descripción del producto o servicio vendido, la forma de pago entre otros aspectos, además se llevará un Comprobante de Ingresos similar a la factura de ventas. Estos ingresos deberán ser consignados en la cuenta de la empresa para llevar un mejor control en sus registros y usos. Los datos contables anotados en cada factura deben alimentar los libros de contabilidad y coincidir con las consignaciones bancarias. Grafica No. 16 Factura de Venta AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A. Desarrollo Sostenible para la Guajira NIT: 900279165-1 Carrera 11 No. 10 - 21 Distracción La Guajira TEL: 3165323003 - 3126631072 - 3004460562 Res. 001/2010 Del 0000001 al 100000

CANTIDAD

FACTURA DE VENTA No. 00001

VALOR UNITARIO

DESCRIPCIÓN

Subtotal IVA TOTAL

16%

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VALOR TOTAL

0 0 0

Grafica No. 17 Comprobante de Ingresos

CIUDAD

AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A. Desarrollo Sostenible para la Guajira NIT: 900279165-1

F003-SGC-AGR-CI Versión. 2, 14

Carrera 11 No. 10 - 21 Distracción La Guajira TEL: 3165323003 - 3126631072 - 3004460562

FEB.01.2014

DD/MM/AA

FECHA

28/02/2014

COMPROBANTE DE INGRESO

No.

RECIBO DE:

LA SUMA DE: (Valor en Letras)

POR CONCEPTO DE

EFECTIVO

BANCO

SUCURSAL VALOR

$

-

CHEQUE No. REVISÓ

APROBÓ

FIRMA Y SELLO

FECHA DE RECIBIDO

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6.3. GESTIÓN FINANCIERA CUENTAS POR COBRAR Con el objetivo de agilizar el ingreso de recursos a la empresa sin afectar la fidelidad de los clientes actuales y atraer nuevos, se dará un tratamiento especial a los acreedores. Para nadie es desconocido que la mayoría de las empresas deben conceder créditos y mantener inventarios. Por ello, las empresas las Cuentas por Cobrar representan una inversión considerable que se determina a través del volumen de ventas a crédito. El objetivo principal de realizar una adecuada gestión de cobros en una empresa es la pronta recaudación de recursos monetarios, sin que dichas estrategias de cobranza afecten de manera significativa las ventas de la empresa. Para la gestión financiera de las cuentas por cobrar, se diseñará un formato de registro de acreencias, el cual tendrá el respaldo de un pagaré que deberá ser firmado y autenticado por el acreedor principal y un acreedor solidario quien responderá igualitariamente por las obligaciones contraídas. Se adjuntará a estos

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documentos un formato de entrega de productos y/o servicios donde quedará constancia de lo recibido. Grafica No. 18 Registro de Acreencias AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A. Desarrollo Sostenible para la Guajira NIT: 900279165-1 Carrera 11 No. 10 - 21 Distracción La Guajira TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562

REGISTRO DE ACREEDORES

No. 1

No. 2

No. 3

No. 4

No. 5

Cliente:

Dirección:

Documento:

Telefono:

Codeudor

Dirección:

Documento:

Telefono:

Cliente:

Dirección:

Documento:

Telefono:

Codeudor

Dirección:

Documento:

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Codeudor

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Documento:

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Codeudor

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Telefono:

Cliente:

Dirección:

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Telefono:

Codeudor

Dirección:

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Telefono:

Fecha

Plazo

Monto de la Deuda

Intereses

Fecha

Plazo

Monto de la Deuda

Intereses

Fecha

Plazo

Monto de la Deuda

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Fecha

Plazo

Monto de la Deuda

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Fecha

Plazo

Monto de la Deuda

Intereses

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Grafica No. 19 Entrega de Productos AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A. Desarrollo Sostenible para la Guajira NIT: 900279165-1 Carrera 11 No. 10 - 21 Distracción La Guajira TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562

ENTREGA DE PRODUCTOS Cliente:

Dirección:

Documento:

Telefono: PRODUCTO

FECHA

PRESENT ACION

PRECIO UNITARIO

CANTIDAD

TOTAL

GRAN TOTAL

FIRMA ACREEDOR

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Grafica No. 20 Pagaré AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A. Desarrollo Sostenible para la Guajira NIT: 900279165-1 Carrera 11 No. 10 - 21 Distracción La Guajira TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562

PAGARE Deudor

Dirección:

Cédula:

Telefono:

Codeudor

Dirección:

Cédula:

Telefono: VENCIM IENTO

No. POR VALOR DE:

$

Yo,

DD

1,00

0

MM

, mayor de edad, i denti fi cado con cédul a No.

AA

0

obrando en nombre propio y en representación, declaro que debo y pagare solidaria e incondicionalmente 1,00 a AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A, en su oficina de Fonseca la s um a de $ La Guajira a su orden o a quien represente sus derechos el día: _____________ del mes _____________ del año __________ En caso de incumplimiento de mis obligaciones pagare intereses de mora a la tasa máxima vigente establecida por la ley, sin perjuicios de las acciones legales de AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A. para el compro judicial, caso en el cual será de mi cargo los gastos y costos de la cobranza jurídica. Igualmente declaro que mi obligación debe cumplirse en la ciudad de Fonseca. Acepto desde ahora cualquier cesión o endoso que de este crédito hiciere AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A a cualquier otra persona.

Para cons tanci a s e fi rma y s e autenti ca en l a ci udad de _________________ a l os _____________ días del mes de __________________ del año ____________

0

0

RAZON SOCIAL O NOMBRE DEL DEUDOR

RAZON SOCIAL O NOMBRE CODEUDOR

NOMBRE DEL REPRESENTANTE LEGAL

NOMBRE DEL REPRESENTANTE LEGAL

0 0 0

0 0 0

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Grafica No. 21 Autorización

AUTORIZACIÓN Deudor

AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A. Desarrollo Sostenible para la Guajira NIT: 900279165-1 Carrera 11 No. 10 - 21 Distracción La Guajira TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562 Dirección:

Cédula:

Telefono:

Codeudor

Dirección:

Cédula:

Telefono:

AUTORIZO (AMOS) A AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A., o al tenedor legítimo del pagaré, de manera irrevocable, de acuerdo al art. 622 del Código de Comercio, para llenar los espacios en blanco que tiene el pagaré Nº. 05, que hemos otorgado a su favor, garantizando el pago de las facturas originadas por el suministro de productos, y financiación de cultivo, junto con las demás obligaciones financieras que adquiramos con el acreedor. En el espacio reservado para la cuantía o valor de la obligación se insertará la suma que, según los libros de contabilidad les adeude (mos), y a elección del acreedor, podrá adicionar los intereses corrientes y/o moratorios, los honorarios y costos de cobranza; la fecha de vencimiento o pago será la de la ultima obligación vencida, que figure a nuestros cargo, o la del diligenciamiento del pagaré, a lección de acreedor.

Atentamente;

Firmas:

0

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RAZON SOCIAL O NOMBRE DEL DEUDOR

RAZON SOCIAL O NOMBRE CODEUDOR

NOMBRE DEL REPRESENTANTE LEGAL

NOMBRE DEL REPRESENTANTE LEGAL

0 0 0

0 0 0

DESARROLLO SOSTENIBLE PARA LA GUAJIRA

Diseño: Investigadores 6.3.1. Situación actual de las Cuentas por Cobrar Actualmente la empresa no cuenta con un departamento de crédito y cobranzas por lo que la rotación de sus cuentas no son controladas adecuadamente para que el nivel de días de cobro que se ubica en más de 100 días, sea mejorado en forma sostenible. Por tal motivo se plantea crear un departamento, políticas y procedimientos o contratar una firma de cobranzas, que permitan a la organización gestionar el desembolso de estos recursos sin atravesar problemas trascendentales que afecten las actividades normales de la empresa.

6.4 GESTIÓN FINANCIERA DE INVENTARIOS La globalización de los mercados implica para las empresas una creciente y dinámica competencia, mediante la adecuada gestión de los inventarios de los que dispone, exigiéndolas a tratar de optimizar sus costos en cuanto a compras y financiación.

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Debido a la gran importancia que reviste la cuenta de inventarios en una empresa comercial es de vital importancia tener un control sobre esta cuenta, para esto es necesario abarcar puntos como es la Situación actual de Inventarios, los productos de mayor salida y los costos de adquisición. Sin embargo se observó que Agronegocios Ranchería S.A. se abasteció de gran cantidad de inventario para el año 2012, pero éstos no se reflejan en la contabilidad, lo cual sucede por falta de control. Para la gestión de los inventarios se realizó un modelo de gestión, donde se registran las existencias y se descuentan las salidas para tener el control de las cantidades reales. Dichas existencias, maneja un sistema que le permite supervisar los niveles de inventario y a su vez diseñar sistemas y procedimientos para la gestión de los mismos. Ahora lo que requiere la empresa es buscar proveedores que proporcionen los productos a un precio asequible para la empresa y negociar con los proveedores participación porcentual en la distribución. Grafica No. 22 Inventarios AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A. Desarrollo Sostenible para la Guajira NIT: 900279165-1 Carrera 11 No. 10 - 21 Distracción La Guajira TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562

INVENTARIOS PRODUCTOS

PRESENTACION CANTIDAD

VALOR UNITARIO DE COMPRA

VALOR TOTAL DE COMPRA

SALIDAS

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FECHA

VALOR VALOR UNITARIO TOTAL DE DE VENTAS VENTAS EXISTENCIA

6.5 GESTIÓN FINANCIERA DE CUENTAS POR PAGAR 6.5.1 Situación Actual de Cuentas por Pagar Los proveedores de Agronegocios Ranchería S.A. otorgan plazos máximos de 30 días, de acuerdo a los montos y tipos de productos que se adquieran. Actualmente no se tiene fijada una política de pago a proveedores, por lo que se hace necesario establecer los días para efectuar pagos. Como medida de control de pagos a proveedores en Agronegocios Ranchería S.A. se establecerán como días para efectuar pagos los martes y viernes de cada semana en un horario de 8:00 am a 12:00 m. Los proveedores serán notificados acerca de los días en que se les va a realizar el pago, en el caso de no poder acudir a la empresa debe esperar la próxima fecha de cancelación de obligaciones. Como esquema de control para la gestión financiera, se deberá llenar un comprobante de egresos donde se registrará toda la información respectiva de la transacción con su o sus beneficiarios. Este comprobante pasará a contabilidad para ser tenido en cuenta para la relación de gastos. Grafica No. 23 Comprobante de Egresos AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A. Desarrollo Sostenible para la Guajira NIT: 900279165-1

F004-SGC-AGR-CE Versión. 2, 14

Carrera 11 No. 10 - 21 Distracción La Guajira TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562

FEB.01.2014

CIUDAD

DD/MM/AA

FECHA

28/02/2014

COMPROBANTE DE EGRESO

No.

PAGADO A:

LA SUMA DE: (En Letras)

POR CONCEPTO DE

EFECTIVO

BANCO

SUCURSAL VALOR

CHEQUE No. Código

CUENTA

REVISÓ

Débitos

Créditos

APROBÓ

FIRMA Y SELLO DEL BENEFICIARIO

C.C. o NIT: FECHA DE RECIBIDO

DESARROLLO SOSTENIBLE PARA LA GUAJIRA

Diseño: Investigadores 60

$

-

Como toda organización requiere de unos gastos menores para cubrir imprevistos, con la autorización de la junta directiva, se establecerá un caja menor, la cual será alimentada mensualmente con recursos existentes en la cuenta bancaria. Para el control de caja menor se diseñó un formato de registro de gastos, el cual será soportado con un recibo de caja y el documento del beneficiario sea este persona natural o jurídica.

Grafica No. 24 Caja Menor AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A. Desarrollo Sostenible para la Guajira NIT: 900279165-1 Carrera 11 No. 10 - 21 Distracción La Guajira TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562 GASTOS CAJA MENOR No. ACTA AUTORIZACIÓN: FECHA:

Fecha Legalización:

NUMERO DE CHEQUE:

HOJA No.

001

CC/NIT

TOTAL

VALOR AUTORIZADO: FECHA:

BENEFICIARIO

CONCEPTO DEL GASTO

VALOR

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL

0

VoBo GERENTE

VoBo SECRETARIA

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Para lograr una buena gestión de la Caja Menor, se deberá presupuestar las compras que requieren de mayores recursos, a fin de no realizar compras o pagos con los recursos de caja menor.

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6.6 PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA La planificación presupuestaria es un mecanismo que permite pronosticar los flujos de efectivo, de tal manera que se genere la información suficiente para una adecuada toma de decisiones que a la vez posibilite la maximización de los recursos que dispone la empresa. 6.6.1 Presupuesto de Ventas Con el presupuesto de ventas se estimará los ingresos de la empresa en su actividad comercial, lo que posibilitará realizar un seguimiento del cumplimiento de los ingresos presupuestados. Debido a que Agronegocios Ranchería S.A. es una empresa que se dedica a la fabricación de estructuras metálicas, el presupuesto de ventas reviste gran importancia para la empresa, en tal sentido permite tener una idea clara de los ingresos que serán percibidos en los años posteriores los mismos que servirán para el desarrollo de las actividades de la empresa. 6.6.2 Presupuesto de Costo de Ventas Para mantener niveles aceptables de rentabilidad es importante tener claro que no solo depende de la generación de ingresos por ventas sino, saber manejar la negociación con los proveedores y mantener relaciones comerciales con empresas del exterior que permitan la importación de mercadería a costos aceptables y logrando así la satisfacción de los clientes. 6.6.3 Presupuesto de Gastos Como medida para tener un control adecuado de los recursos financieros que se asignan por concepto de servicios indispensables para el funcionamiento de la empresa, es necesario establecer cantidades máximas que se pueden desembolsar para el cumplimiento de las actividades dentro de la empresa. 6.6.4 Estrategias Financieras y Comerciales: Como parte del modelo de gestión que se ha estructurado, un sin número de estrategias financieras y comerciales que permitan disponer de escenarios para evaluar el desempeño operativo de la empresa y garantizar de esta manera la consecución de un nivel de utilidades adecuado a la inversión realizada por los accionistas.

62

6.7 ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS En la actualidad la proyección de los estados financieros dentro de una empresa revisten una gran importancia, puesto que permiten tomar decisiones a futuro previniendo todo tipo de variables que puedan afectar el adecuado desarrollo de las actividades de la empresa.

6.7.1 Estado de Resultados El Estado de Resultados se proyecta con la finalidad de suministrar información de los ingresos y costos esperados por la empresa para los siguientes cinco años, los aspectos que se deben tomar en cuenta dentro de este estado son: • Ventas • Costos • Gastos Administrativos • Gastos de Ventas • Gastos Financieros Grafica No. 25 Estado de Resultados Proyectado AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A. Desarrollo Sostenible para la Guajira NIT: 900279165-1 Carrera 11 No. 10 - 21 Distracción La Guajira TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

Año 1

VENTAS NETAS Otros ingresos operacionales Netos Total Ingresos Operacionales Costo de ventas UTILIDAD BRUTA Gastos operacionales Depreciaciones y amortizaciones UTILIDAD OPERACIONAL Gastos financieros Otros ingresos no operacionales Otros egresos no operacionales UTILIDAD ANTES CORRECCIÓN MONETARIA Impuestos UTILIDAD NETA

150.000 5.000 155.000 60.000 95.000 41.185 2.300 51.515 3.077 10.000 144 58.294 21.145 37.149

Año 2

Año 3

Año 4

Año 5

157.500 5.250 162.750 63.000 99.750 43.244 2.415 54.091 3.231 10.500 151 61.209 930 60.279

165.375 5.513 170.888 66.150 104.738 45.406 2.536 56.795 3.392 11.025 159 64.269 973 63.296

173.644 5.788 179.432 69.458 109.974 47.677 2.663 59.635 3.562 11.576 167 67.483 973 66.510

182.326 6.078 188.403 72.930 115.473 50.061 2.796 62.617 3.740 12.155 175 70.857 973 69.884

Diseño: Investigadores

63

6.7.2 Balance General La finalidad de realizar el balance general proyectado es obtener una idea de la posición financiera consolidada de los próximos años para Agronegocios Ranchería S.A. Grafica No. 26 Balance General Proyectado AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A. Desarrollo Sostenible para la Guajira NIT: 900279165-1 Carrera 11 No. 10 - 21 Distracción La Guajira TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562 BALANCE GENERAL PROYECTADO Caja, bancos e inversiones temporales Cuentas por cobrar comerciales Inventarios Otros activos corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE Bienes raíces Maquinaria y equipo Otros activos fijos Depreciación acumulada TOTAL ACTIVO FIJO NETO Diferidos Cuentas por cobrar a socios / Cías. vinculadas Otros activos no corrientes Valorizaciones TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO Obligaciones bancarias corto plazo Proveedores Ctas. ctes. comerciales / Cías. vinculadas IVA por pagar Otros pasivos corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE Obligaciones bancarias largo plazo Cuentas de socios / Cías. vinculadas Otros pasivos no corrientes TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO Capital pagado Reservas Superávit de capital Revalorización del patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del periodo Valorizaciones TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

Año 1 12.000 85.044 25.000 14.000 136.044 0 10.000 50.000 (3.000) 57.000 100 75.000 9.535 0 141.635 277.679 0 15.000 5.000

1.000 21.000 4.000 0 4.000 25.000 195.200 19.520 660 150 37.149 0 252.679 277.679

Año 2

Año 3

Año 4

Año 5

12.600 89.296 26.250 14.700 142.846 0 10.500 52.500 (3.150) 59.850 105 56.250 10.012 0 126.217 269.063 0 14.250 5.250 0 0 950 20.450

13.230 93.761 27.563 15.435 149.989 0 11.025 55.125 (3.308) 62.843 110 42.188 10.512 0 115.653 265.641

13.892 98.449 28.941 16.207 157.488 0 11.576 57.881 (3.473) 65.985 116 31.641 11.038 0 108.779 266.267

14.586 103.372 30.388 17.017 165.362 0 12.155 60.775 (3.647) 69.284 122 23.730 11.590 0 104.726 270.088

13.538 5.513 0 0 903 19.953

12.861 5.788 0 0 857 19.506

12.218 6.078 0 0 815 19.110

4.000 0 4.000 24.450 224.480 22.448 0 693 158 39.006 0 286.785 311.235

4.000 0 4.000 23.953 258.152 25.815 0 728 165 40.957 0 325.817 349.769

4.000 0 4.000 23.506 270.000 27.000 0 764 174 43.005 0 340.942 364.448

4.000 0 4.000 23.110 270.000 27.000 0 802 182 45.155 0 343.139 366.249

Diseño: Investigadores

64

6.7.3 Estado de Flujo de Efectivo En este estado se reflejan las entradas y salidas de dinero con las que Agronegocios Ranchería S.A. va a contar en siguientes cinco años con la finalidad de que la gerencia de la empresa coordine las actividades que va a realizar de acuerdo a estos flujos proyectados. Estos flujos de efectivo se deben registrar en el libro auxiliar contable con el propósito de llevar un mejor control en la gestión de ingresos y egresos. Para lograrlo se diseñó un formato de registro auxiliar e l cual se muestra a continuación. Grafica No. 27 Flujo de Efectivo Proyectado

PERIODOS FLUJO DE CAJA PROYECTADO SALDO INICIAL INGRESOS Ventas de Contado Recaudo Cartera Ingresos no onperacionales Crédito/ Inversión Total Ingresos Total disponible EGRESOS Costos de ventas Gastos de ventas Sueldos Impuestos Amortización de Crédito Gastos Financieros del Crédito Servicios publicos Total Egresos SALDO FINAL

2014 2015 2016 2017 2018 -$ 18.249.462 $ 89.937.886 $ 198.403.768 $ 299.859.428 $ 419.981.583 $ 150.000.000 $ 85.044.739 $ 10.000.000 $ 20.000.000 $ 265.044.739 $ 246.795.277

$ 180.000.000 $ 59.531.317 $ 12.000.000 $ $ 251.531.317 $ 341.469.204

216.000.000 23.812.527 14.400.000 254.212.527 452.616.295

$ $ $ $ $ $

259.200.000 9.525.011 17.280.000 286.005.011 585.864.438

$ $ $ $ $ $

311.040.000 3.810.004 20.736.000 335.586.004 755.567.588

$ 60.000.000 $ 66.000.000 $ 72.600.000 $ 10.000.000 $ 11.000.000 $ 12.100.000 $ 41.185.471 $ 43.038.817 $ 44.975.564 $ 21.154.027 $ 21.557.819 $ 21.583.127 $ 20.000.000 $ - $ $ 3.077.893 $ - $ $ 1.440.000 $ 1.468.800 $ 1.498.176 $ 156.857.391 $ 143.065.436 $ 152.756.867 $ 89.937.886 $ 198.403.768 $ 299.859.428 Diseño: Investigadores

$ $ $ $ $ $ $ $ $

79.860.000 13.310.000 46.999.464 24.185.251 1.528.140 165.882.855 419.981.583

$ $ $ $ $ $ $ $ $

87.846.000 14.641.000 49.114.440 28.336.500 1.558.702 181.496.643 574.070.945

65

$ $ $ $ $ $

Grafica No. 28 Libro Auxiliar AGRONEGOCIOS RANCHERÍA LIBRO AUXILIAR DE INGRESOS Y GASTOS Descripción

Beneficiario

Tipo Documento

No. Documento

Fecha

Año: 2014 Ingreso

Mes: Enero Egreso

Saldo -

CONCILIACIÓN Saldo en Libro GMF Compra Chequera Intereses Timbre Chequera IVA Sumas Iguales

Saldo en Banco

DESARROLLO SOSTENIBLE PARA LA GUAJIRA

0

Sumas Iguales

0

Diseño: Investigadores

6.8 GESTIÓN FINANCIERA DE TOMA DE DECISIONES Las decisiones financieras, como parte del sistema de la empresa, deben contribuir eficazmente a maximizar su competitividad; estando presente, en diferentes momentos, la problemática financiera. Estas decisiones no son un fin en sí mismas, sino una vía para alcanzar y mantener la competitividad de la empresa a todos los niveles y posicionarla como una organización de clase mundial. Estas decisiones, que determinan en gran medida el éxito de la empresa y de su cuerpo de dirección, son el fruto de una gerencia inteligente y preparada, que además requieren del acompañamiento y aprobación de los órganos colegiados de la organización, si se tiene en cuenta que todo lo que se haga en cualquier área de la empresa, al final genera un impacto financiero.

66

Por ello las decisiones que tome la junta directiva inciden de cualquier manera en la estabilidad o inestabilidad financiera de la empresa, para mantener estos registros, se diseño un modelo de actas en el cual quedará plasmada las decisiones de los órganos directivos y ejecutivos. Grafica No. 29 Libro Actas F002 - SGC-AGR- ACT

AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A.

Vr.2,14

Desarrollo Sostenible para la Guajira

FEB.01.2014

NIT: 900279165-1 Carrera 11 No. 10 - 21 Distracción La Guajira

ACTA No.

TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562

FECHA: 03/03/2014

Formato Acta de Reunión

INFORMACIÓN GENERAL Organo en Reunión Tema de la Reunion Lugar Hora Inicio

Hora Finaliz ación

Convocante(s)

CONVOCADOS Asistencia Nombre

CARGO No

Sí PRESIDENTE JUNTA DIRECTIVA VICEPRESIDENTE SECRETARIA JUNTA DIRECTIVA VOCAL VOCAL GERENTE

SOCORRO SUAREZ MARIA CLARA MARULANDA BRENDA MARINA PINEDO CECILIA LINARES LESTER ZARATE FRANCISCO CAMPO POLANCO

AGENDA Aprobados para tratar Orden

Tema Sí

No

Decisiones

Responsable

Fecha maxima para cumplimiento

Compromisos

Responsable

Fecha maxima para cumplimiento

1 2 3 4 5

TEMAS TRATADOS

1

2

3

4

5

DECISIONES Y COMPROMISOS

TEMAS PENDIENTES POR TRATAR DE LA REUNIÓN ANTERIOR Fecha de la reunión Orden

Tema

1 2 3

TEMAS POSTERGADOS PARA TRATAR EN LA PRÓXIMA REUNIÓN Fecha próxima reunión Orden

Tema

1 2 3

RESPONSABLE DEL ACTA Acta realiz ada por

Cargo

BRENDA MARINA PINEDO

Secretaria Junta Directiva

Presidente

firma

SOCORRO SUAREZ DE CAICEDO

DESARROLLO SOSTENIBLE PARA LA GUAJIRA

Diseño: Investigadores 67

Firma

7. CONCLUSIONES

Después de realizado el análisis de los aspectos más relevantes de Agronegocios Ranchería SA, se puede concluir lo siguiente: 1) La empresa se ve afectada por las decisiones empresariales y financieras que ha asumido la gerencia, ya que no se posee los habilidades financieras para la toma de decisiones, lo cual puede afectar la empresa de manera grave si no se toman correctivos con tiempo. 2) A pesar de que la empresa lleva varios años en el mercado, no se genera la información para tomar decisiones financieras, la única información que se genera es contable con la finalidad de cubrir obligaciones fiscales, lo que implica de manera indirecta todos los datos contables no reflejen la situación real de la organización. Esto es el resultado de no contar con personal especializado para la planeación, administración y toma de decisiones financieras. 3) De acuerdo al análisis interno de la Situación Financiera realizado, se determinó que la mayor dificultad de la empresa está representada en la falta de capital de trabajo, lo que ha obligado a la gerencia a recurrir a los aportes de accionistas, lo cual se convierte en capital de riesgo por cuanto se puede llegar a descapitalizar la empresa por las pérdidas frecuentes acumuladas en el ejercicio contables. 4) Agronegocios Ranchería S.A. no ha mostrado interés para poder mejorar todos sus procesos financieros, administrativos y de producción haciendo que la empresa tenga un lento desenvolvimiento con respecto al cumplimiento de sus obligaciones operativas y/o financieras. 5) El modelo planteado proporciona varias ventajas entre las cuales se puede mencionar el acceso a liquidez mediante la aceleración de flujos futuros de efectivo, se disminuyen recursos ociosos, mejora los índices de liquidez, rotación y rentabilidad, no requiere de incremento en patrimonio o endeudamiento adicional para cubrir las obligaciones financieras. 6) Del análisis de los indicadores financieros, se concluye que la Empresa tiene la capacidad de generar flujos futuros para responder a sus obligaciones.

68

8. RECOMENDACIONES

1) AGRONEGOCIOS RANCHERÍA S.A. debería aplicar el Modelo de Gestión Financiera que se diseñó, basado en la información de la realidad y en la reflexión sobre las circunstancias presentes y previsibles de la empresa que le ayudarán a mejorar los procesos internos y como resultado obtener eficiencia y eficacia encaminadas al logro de sus objetivos. 2) Se deberá considerar del DOFA elaborado las debilidades que presenta la empresa, generando un cambio de los paradigmas que implica las políticas administrativas anteriores que han causado muchos conflictos en el interior de la empresa y que no están acordé con sus metas. 3) La liquidez que necesita generar AGRONEGOCIOS RANCHERÍA S.A. se deberá basar en las proyecciones de los Estados Financieros, evaluando las metas y requerimientos que la empresa se ha propuesto lograr, a fin de satisfacer las necesidades de capital de trabajo que necesita para su normal funcionamiento. 4) Se deberá implementar Sistemas de Control para una efectiva Gestión de cada Departamento tales como presupuesto de costos que les permiten la adecuada canalización de ingresos y egresos para las actividades que se realizan.

69

9. BIBLIOGRAFÍA

- GARCÍA, Oscar. Administración Financiera, Fundamentos y aplicaciones. Tercera edición. 1999.

- LOZANO Maria y RESTREPO Felipe, Plan de Mejoramiento Organizacional de la Empresa Pinturas Tonner Ltda. 2012. - CAÑAS, A. J. y NOVAK, J. D. Concept Maps: Theory, Methodology, Technology Proc. of the Second Int. Conference on Concept Mapping. Eds. San José, Costa Rica, 2006. - Actualización y reformulación del plan de desarrollo agropecuario para el proyecto Río Ranchería distritos de adecuación de tierras rancherías y San Juan del Cesar - departamento de La Guajira Bogotá, julio de 2008. - Estatutos generales Agronegocios Ranchería SA. - CORREA, J.; RAMÍREZ, L. & CASTAÑO, C. (2009). Modelo de gestión financiera integral para MIPYMES en Colombia. Contaduría Universidad de Antioquia, 55, 187-201. - http://nancy-super-star.blogspot.com/2010/05/microambiente-y macroambiente.html - ALBORNOZ, Guillermo. La Gestión Financiera Pública y el Municipio Colombiano. 1998. - VERA COLINA, Mary A. Metodología para el análisis de la gestión financiera en Pymes. 2011. - GÓMEZ, Giovanny. El Control de Gestión como herramienta fundamental para la misión financiera. 2010. - Direccionamiento Estratégico, Agronegocios Ranchería 2010. - Informe de Gerencia, Agronegocios Ranchería 2010. - Constitución Nacional de Colombia. 1991. -

DECRETO 410 de 1971, Código de Comercio Colombiano

70

ANEXO 1. Balance General Agronegocios Ranchería Vigencia 2013 1 ACTIVO 11 DISPONIBLE 1105 CAJA GENERAL

5.326.317,00

110505 Caja General

5.326.317,00

1110 BANCO Y OTRAS ENTIDADES

695.005,87

111005 Bancos Com erciales TOTAL DISPONIBLE 13 DEUDORES 1370 PRESTAMOS A PARTICULARES 137010 Certificaciones Depos ito a Term ino TOTAL DEUDORES 15 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 1524 EQUIPO DE OFICINA 152410 Muebles y Ens eres TOTAL PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 16 INTANGIBLES 1635 LICENCIAS 163505 Software TOTAL INTANGIBLES 1995 OTROS ACTIVOS 199595 Diversos TOTAL OTROS ACTIVOS

695.005,87 6.021.322,87 42.159.142,00 42.159.142,00 42.159.142,00 1.467.000,00 1.467.000,00 1.467.000,00 2.430.000,00 2.430.000,00 2.430.000,00 5.037.300,00 5.037.300,00 5.037.300,00

TOTAL ACTIVO

57.114.764,87

2 PASIVO 23 CUENTAS POR PAGAR 2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR

-

233525 Honorarios

-

2365 RETENCION EN LA FUENTE

-

236515 Honorarios 236525 Servicios 236540 Com pras 2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 235510 Socios

15.300.582,00 15.300.582,00

TOTAL DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS

15.300.582,00

TOTAL CUENTAS POR PAGAR

15.300.582,00

TOTAL PASIVO

15.300.582,00

3 PATRIMONIO 31 3105 310505 310510

CAPITAL SOCIAL CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO Capital Autorizado Capital por Sus cribir (DB) TOTAL CAPITAL SOCIAL 36 RESULTADOS EJERCICIOS

122.950.000,00 270.000.000,00 (147.050.000,00) 122.950.000,00

3605 EXCEDENTES O PERDIDAS 360510 Perdida

(18.249.462,00) (18.249.462,00)

TOTAL RESULTADOS EJERCICIOS

(18.249.462,00)

37 RESULTADOS EJERCICIOS ANTERIORES 3705 EXCEDENTES O PERDIDAS 370510 Perdida

(62.886.355,13) (62.886.355,13)

TOTAL RESULTADOS EJERCICIOS ANTERIORES

(62.886.355,13)

TOTAL PATRIMONIO

41.814.182,87

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

57.114.764,87

MARIA LOURDES URBINA OÑATE

CARLOS ALBERTO CUJIA MEJIA

REPRESENTANTE LEGAL

CONTADOR TP No 21629 - T

71

ANEXO 2. Balance General Agronegocios Ranchería Vigencia 2012 1 ACTIVO 11 DISPONIBLE 1105 CAJA GENERAL

-

110505 Caja General

-

1110 BANCO Y OTRAS ENTIDADES

40.840,87

111005 Bancos Com erciales

40.840,87

TOTAL DISPONIBLE 13 DEUDORES 1370 PRESTAMOS A PARTICULARES 137010 Certificaciones Depos ito a Term ino TOTAL DEUDORES 15 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 1524 EQUIPO DE OFICINA 152410 Muebles y Ens eres TOTAL PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 16 INTANGIBLES 1635 LICENCIAS 163505 Software TOTAL INTANGIBLES

40.840,87 43.059.142,00 43.059.142,00 43.059.142,00 840.000,00 840.000,00 840.000,00 600.000,00 600.000,00 600.000,00

TOTAL ACTIVO

44.539.982,87

2 PASIVO 23 CUENTAS POR PAGAR 2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR

-

233525 Honorarios

-

2365 RETENCION EN LA FUENTE

1.613.075,00

236515 Honorarios

1.040.000,00

85.720,00 487.355,00

236525 Servicios 236540 Com pras TOTAL CUENTAS POR PAGAR

1.613.075,00

TOTAL PASIVO

1.613.075,00

3 PATRIMONIO 31 CAPITAL SOCIAL 3105 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 310505 Capital Autorizado 310510 Capital por Sus cribir (DB) TOTAL CAPITAL SOCIAL 36 RESULTADOS EJERCICIOS

122.000.000,00 270.000.000,00 (185.600.000,00) 122.000.000,00

3605 EXCEDENTES O PERDIDAS

(50.563.599,00)

360510 Perdida

(50.563.599,00)

TOTAL RESULTADOS EJERCICIOS

(50.563.599,00)

37 RESULTADOS EJERCICIOS ANTERIORES 3705 EXCEDENTES O PERDIDAS

(28.509.493,13)

370510 Perdida

(28.509.493,13)

TOTAL RESULTADOS EJERCICIOS ANTERIORES

(28.509.493,13)

TOTAL PATRIMONIO

42.926.907,87

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

44.539.982,87

MARIA LOURDES URBINA OÑATE

CARLOS ALBERTO CUJIA MEJIA

REPRESENTANTE LEGAL

CONTADOR TP No 21629 - T

72