Balance General General Maco S.A. al 31/12/83 Activos Activo Circulante Caja Depósito a plazo Valores negociables Deudores por venta Deudores varios Impuesto por recuperar Existencias Gastos pagados por anticipado Total Activo Circulante
1982
530 500 400 3,500 600 300 6,050 170 12,050
Activo Fijo Edificios y terrenos Maquinarias y equipos Obras en construcción Depreciación acumulada Total Activo Fijo neto
2,000 2,000 900 0 4,900
Otros Activos Inversiones en cías. Afiliadas Marcas y patentes Gastos de organización Total OtrosActivos
1,000 300 700 2,000
TOTAL ACTIVOS
18,950
Pasivos
1,982
Pasivo Circulante Bancos Acreedores Oblig. A L/P con vencim. a C/P Dividendos por pagar cuentas por pagar Acreedores varios va rios Provisiones y retenciones Impuesto a la renta Ingresos recibidos por adelantado Total Pasivo Circulante
1,000 300 400 800 200 450 250 600 4,000
Pasivo Largo Plazo Bancos Acreedores Documentos por pagar Provisiones Total Pasivo L/P
2,600 1,200 1,050 4,850
Patrimonio Capital Reservas de rev. Capital Utilidades acumuladas Utilidad del ejercicio Total Patrimonio
3,000 4,000 2,200 900 10,100
TOTAL PASIVOS
18,950
1983
550 650 460 2,200 700 250 3,500 200 8,510
3,000 2,800 3,630 -900 8,530
1,500 300 560 2,360 19,400 1,983
950 350 650 400 570 450 800 4,170
2,200 1,500 1,230 4,930
3,000 4,000 2,200 1,100 10,300 19,400
Estado de Resultado M
Ingresos de explotación Costos de explotación Margen de explotación Gastos de Ventas y Adm. Resultado operacional Utilidad en venta de activos Otros Siniestros por incendio Gastos financieros Corrección monetaria Resultado antes de impuesto Impuesto a la renta Utilidad del ejercicio
1,982 25,000 17,000 8,000 4,500 3,500 850 150 150 4,150 1,500 1,700 800 900
co S.A. al 31/12/83 1,983 27,000 16,000 11,000 6,800 4,200 500 400 1,200 3,200 1,600 2,300 1,200 1,100
Ratios de la industria al 31/12/83
Razón circulante Prueba ácida Periodo promedio cobro Rotación ctas por cobrar Rotación de Inventarios Periodo promedio inventario Independencia Endeudamiento Endeudamiento a patrimonio ROI ROE
2 1.1 28 12.5 4 91 0.52 0.48 0.92 8% 10%
Días Veces Veces Días
Formula Razon circulante
Activo Circulante Pasivo Circulante
Datos Total Activo Circulante Total Pasivo Circulante Razon circulante
1982 12,050 4,000
1983 8,510 4,170
Promedio
3.01
2.04
2.53
Industría
2
Balance Activo Circulante
Activo Fijo
Bala
Pasivo Circulante Pasivo Largo Plazo
Activo Fijo
Patrimonio Otros Activos
Otros Activos
Interpretación comparando año 1983 con la industria (al año 1983) En Veces
Mi activo circulante cubre 2,04 veces mis deudas de corto
En porcentaje
Mi activo circulante es un 204% de mis deudas de corto pl
En $
Por cada $1 peso que debo en el corto plazo tengo $2,04 p
14,000 12,000 10,000 8,000
Total Activo Circulante
6,000
Total Pasivo Circulante
4,000 2,000 0 1982
Razon circulante
nce
Pasivo Circulante Pasivo Largo Plazo
1983
3.50 3.00 2.50 2.00 Razon circul
1.50 1.00
Patrimonio
0.50 0.00 1982
plazo zo ara pagar
1983
Promedio
Industría
nte
A C - Existencias - gastos anticipados
Formula prueba ácida
Pasivo Circulante
Datos AC - existencias - gastos anticipados Total Pasivo Circulante
Prueba Ácida
1982 5,830 4,000
1983 4,810 4,170
1.46
1.15
Promedio
1.31
Balance Activo Circulante
Existencias
Pasivo Circulante
Gastos anticipados
Activo Fijo
Pasivo Largo Plazo
Patrimonio Otros Activos
Interpretación comparando año 1983 con la industria (al año 1983) En Veces
Mi activo circulante cubre 1,05 veces mis deudas de co
En porcentaje
Mi activo circulante es un 105% de mis deudas de corto
En $
Por cada $1 peso que debo en el corto plazo tengo $1,0
7,000 6,000 5,000
AC - e anticip
4,000 3,000
Total
2,000 1,000
Industría
0 1982
1983
1.10
Prueba Ácida Balance
1.60 1.40
Pasivo Circulante
1.20 1.00 0.80
Activo Fijo
Pasivo Largo Plazo
0.60 0.40 0.20 0.00
Patrimonio Otros Activos
to plazo plazo 5 para pagar
1982
1983
Promedio
Industría
istencias - gastos ados asivo Circulante
Prueba Ácida
Formula Rotación cta x cobrar
Ventas a credito anual ctas por cobrar promedio
Datos Ingresos de explotación Deudores por venta Rotación ctas por cobrar
1982 25,000 3,500 7.14
1983 27,000 2,200 12.27
Promedio
9.71
Interpretación comparando año 1983 con la industria (al año 1983) En Veces
La cartera de deudas por cobrar promedio, rota 12,27 este ratio mide la gestión de cobro, o el comportamie clientes
30,000 25,000 20,000 15,000
Ingresos d
10,000
Deudores
5,000
Industría
0 1982
1983
12.50
Rotación ctas por cobrar 14.00 12.00 10.00 8.00
Rotació cobrar
6.00 4.00 2.00 0.00 1982
veces en un año to de pago de tus
1983
Promedio
Industría
e explotación por venta
n ctas por
Formula Periodo promedio cobro =
360 Rotación ctas por cobrar
Datos Dias del año Rotación ctas por cobrar Periodo promedio cobro
1982 360 7.14 50.40
1983 360 12.27 29.33
Promedio
39.87
Interpretación comparando año 1983 con la industria (al año 1983) En días
La cartera de deudas por cobrar promedio, se cobra en expresar los días en números enteros, este ratio se co Rotación de cuantas por cobrar
Industría
400 350 300 250 200 150 100 50 0
Dias Rot cob
1982
1983
28.00
Periodo promedio cobro 60.00 50.00 40.00 Periodo cobro
30.00 20.00 10.00 0.00 1982
29,33 dias, es mejor plementa con el de
1983
Promedio
Industría
del año ción ctas por rar
promedio
Formula rotación de inventarios =
Costo de venta Inventario promedio
Datos Costos de explotación Existencias Rotación de inventarios
1982 17,000 6,050 2.81
1983 16,000 3,500 4.57
Promedio
3.69
Interpretación comparando año 1983 con la industria (al año 1983) En Veces
Los inventarios promedios de su bodega rotan en un a este ratio mide la gestión de cobro, o el comportamie clientes
20,000 15,000 Costos d
10,000
Existenci 5,000
Industría
0 1982
1983
4.00
Rotación de inventarios 5.00 4.00 3.00 R in
2.00 1.00 0.00 1982
ño 4,57 veces . to de pago de tus
1983
Promedio
Industría
e explotación as
tación de ventarios
Formula periodo promedio inventario =
360 Rotación de los inventarios
Datos Dias del año Rotación de inventarios Periodo promedio inventario
1982 360 2.81 128.12
1983 360 4.57 78.75
Promedio
103.43
Interpretación comparando año 1983 con la industria (al año 1983) En días
Los inventarios promedio de sus bodegas rotan cada 7 este ratio es mejor interpretado en números enteros y Rotación de inventarios.
400 350 300 250 200 150 100 50 0
Industría
Dias del a Rotación
1982
91.00
1983
DIAS
Periodo promedio inventario 140.00 120.00 100.00 80.00
Periodo inventar
60.00 40.00 20.00 0.00 1982
8,75 días. se complementa con
1983
Promedio
Industría
o e inventarios
promedio io
Formula independencia financiera =
patrimonio Activo total
Datos Total Patrimonio TOTAL ACTIVOS Independencia financiera
1982 10,100 18,950 0.53
1983 10,300 19,400 0.53
Promedio
0.53
Interpretación comparando año 1983 con la industria (al año 1983) En porcentaje
La empresa esta financiada en un 53% con aporte de l
25,000 20,000 15,000
Tot
10,000
TO
5,000
Industría
0 1982
1983
0.52
Independencia financiera 0.54 0.53 0.53 Inde fina
0.52 0.52 0.51 1982
s inversionistas
1983
Promedio
Industría
al Patrimonio AL ACTIVOS
pendencia ciera
Endeudamiento
Pasivo corto plazo + largo plazo Activo total
Datos Pasivo circulante + pasivo Largo Plazo TOTAL ACTIVOS Endeudamiento
1982 8,850 18,950 0.47
1983 9,100 19,400 0.47
Promedio
0.47
Interpretación comparando año 1983 con la industria (al año 1983) En porcentaje
La empresa esta financiada en un 47% con aporte de t dueños)
25,000 20,000 15,000
Pasiv pasiv
10,000
TOTA
5,000
Industría
0 1982
1983
0.48
Endeudamiento 0.49 0.48 0.48 En
0.47 0.47
rceros (distintos a los
0.46 1982
1983
Promedio
Industría
o circulante + o Largo Plazo L ACTIVOS
deudamiento
Formula endeudamiento a patrimonio =
Pasivo corto plazo + largo plazo Patrimonio
Datos Pasivo circulante + pasivo Largo Plazo Total Patrimonio Endeudamiento a patrimonio
1982 8,850 10,100 0.88
1983 9,100 10,300 0.88
Promedio
0.88
Interpretación comparando año 1983 con la industria (al año 1983) En porcentaje
Las deudas de corto y largo plazo representan un 88% del
En pesos
Por cada $1 peso invertido por los dueños la empresa tie externo.
10,500 10,000 9,500
Pasivo cir pasivo La
9,000
Total Patr
8,500
Industría
8,000 1982
1983
0.92
Endeudamiento a patrimonio 0.93 0.92 0.91 0.90 0.89 0.88 0.87 0.86 0.85
Endeudam patrimoni
1982
l patrimonio e $ 0,88 de financiamiento
1983
Promedio Industría
ulante + go Plazo imonio
iento a
Return on investment
Resultado antes de impuesto Activos totales
Formula ROI
Rendimiento o productividad del activo Datos Resultado antes de impuesto TOTAL ACTIVOS ROI
1982 1,700 18,950 0.09
1983 2,300 19,400 0.12
Promedio
0.10
Balance 1983
Activo Circulante
Activo Fijo
Pasivo Circulante Pasivo Largo Plazo
Patrimonio Otros Activos Total activos
Total Pas + Pat.
Interpretación comparando año 1 En porcentaje
El rendimiento o productividad d
En pesos
Por cada $ 100 pesos que ingres patrimonio), estos producen 12
25,000 20,000 15,000
Resultado antes de impuesto
10,000
TOTAL ACTIVOS
5,000
Industría
0 1982
1983
0.08
EERR 1983
ROI
Venta costo venta Margen Costos fijos Depreciación
0.15 0.10 ROI
0.05
Gastos Adm y ventas
Resultado antes de impuesto
0.00
impuesto Utilidad neta
983 con la industria (al año 1983) e los activos de la empresa es un 12% n a la empresa sin considerar su origen (Deuda o de rendimiento
1982
1983
Promedio
Industría
Return on equity Formula ROE
Utilidad neta Patrimonio
Rendimiento sobre inversión Datos Utilidad del ejercicio Total Patrimonio ROE
1982 900 10,100 0.09
1983 1,100 10,300 0.11
Promedio
0.10
Balance 1983
Activo Circulante
Activo Fijo
Pasivo Circulante Pasivo Largo Plazo
Patrimonio
Otros Activos Total activos
Total Pas + Pat.
Interpretación comparando año En porcentaje
El rendimiento sobre la inversión
En pesos
Por cada $ 100 pesos que ingres estos producen 11% de rendimie
12,000 10,000 8,000 6,000
U
4,000
T
2,000
Industría
0 1982
1983
0.08
EERR 1983
ROE
Venta costo venta Margen Costos fijos Depreciación Gastos Adm y ventas Resultado antes de impuesto
0.12 0.10 0.08 0.06 0.04 0.02 0.00
impuesto
Utilidad neta
1983 con la industria (al año 1983) es un 11% n a la empresa por aporte de inversionistas nto.
1982
1983
Promedio
Industría
