Clases Contabilidad y Control de Gestion

Contabilidad y Control de Gestión Profesor: Luis Recabarren Oñate, MBA

Programa Curso Objetivo del Curso Al final del curso los estudiantes deberán haber desarrollado una comprensión teórico y práctica de cómo, en la industria, se compatibilizan las necesidad de comprender la estructura contable y aplicación en el desarrollo del control de gestión. Deberán asimismo manejar los conceptos y herramientas financiero‐contable que permiten comprender la toma de decisiones de distintas firmas.

Programa Curso Objetivo General del Curso Estudiar el modo en que las firmas llevan a cabo su contabilidad como herramienta para el desarrollo del control de gestión y posterior de decisión.

Programa Curso Objetivos Específicos • Entender como las empresas estructuran sus estados financieros. • Entender como a partir de la estrategia se desarrolla un cuadro de mando para controlar la gestión. • Analizar los efectos de la implementación del BSC a través del seguimiento y monitoreo

Programa Curso Evaluación La estructura de evaluaciones será de 2 pruebas y un examen: • Prueba N°1 ‐> 22‐09‐17 15:30 • Prueba N°2 ‐> 10‐11‐17 15:30 • Examen

‐> 20‐11‐17 09:30

Programa Curso Contenido Contabilidad Introducción a la contabilidad Presentación

de

empresa,

activo,

pasivo

y

patrimonio Presentación de información FECU (SVS) Presentación de estados financieros bajo IFRS Principio de la partida doble Presentación de los principales libros contables, Libro Diario, Libro Mayor, Balance 8 Columnas

Programa Curso Contenido Estructura jurídica de la empresa Estructura tributaria de la empresa

Control de Gestión Introducción al Control de Gestión Principales KPI a partir de la información contable Desarrollo de cuadro de mando Análisis de casos

Programa Curso Bibliografía • “Contabilidad: La Base para Decisiones Gerenciales”. Robert F. Meigs, Bettner Mark S., Haka Susan F. & Williams Jan R.11ºEd.,McGrawHill(2000). • “Administración Estratégica, Un Enfoque Integral”. Charles Hill & Gareth Jones. 8ºEd., McGrawHill (2009). • “Conceptos de Administración Estratégica”. Fred R. David. 11ºEd., Pearson(2008).

Programa Curso Bibliografía • “El Diamante de la Excelencia Organizacional” A. Kovacevic & A‐Reynoso. Aguilar(2014) • “The Execution Premium”. Robert Kaplan & David Norton. Harvard Business Press(2012). • “Alignment”.

Robert

Kaplan

&

David

Norton.

Gestión2000 (2007). • “Mapas Estratégicos”. Robert Kaplan & David Norton. Gestión 2000 (2004). • “Administración

Estratégica,

Conceptos

y

Casos”.

Thompson & Strickland. 11ªEd., McGrawHill (2001)

CONTABILIDAD: INTRODUCCION A LA CONTABILIDAD

Introducción a la contabilidad ¿Que es la Contabilidad? • Es una disciplina que tiene por objeto clasificar, resumir, presentar e interpretar, en términos monetarios, las transacciones que realiza una Entidad

¿Qué es una Entidad? • Es la agrupación de capital, recursos materiales y personas, diseñada con el fin de alcanzar unos objetivos predeterminados.

Introducción a la contabilidad Sistemas de Información Contable, Financiero, de Gestión y Toma de Decisiones, de Costos, y Tributario. Sistemas de Información Contable • El propósito básico del sistema de información contable de una organización es proveer información útil acerca de una entidad económica, para facilitar la toma de decisiones de sus diferentes stackeholders.

Introducción a la contabilidad • Stackeholders

INVERSIONISTAS CLIENTES

DIRECTORIO

ADMINISTRADORES

ENTIDADES GUBERNAMENTALES

PROVEEDORES

Introducción a la contabilidad Tipos de información contable • Contabilidad Financiera: refiere a la información que describe recursos, las obligaciones y las actividades financiera de una entidad económica (Sea una persona jurídica o natural). • La posición financiera señala los puntos anteriormente mencionados en un punto de tiempo.

Introducción a la contabilidad Tipos de información contable • Entrega una perspectiva a los inversiones a donde

posicionar

los

recursos

“siempre

escasos”, importante y necesario para lograr crecimiento. • Además se utiliza en declaraciones mensuales de impuesto (Formulario 29 ‐1° Categoría).

Introducción a la contabilidad Tipos de información contable • Contabilidad de Gerencia: Información contable destinada específicamente a ayudar a la gerencia a manejar el negocio, la gestión gerencial se apoya de esta información para fijar metas generales de la firma, evaluar departamentos e individuos (Áreas comerciales).

Introducción a la contabilidad Tipos de información contable • Contabilidad impuestos

tributaria: de

1°

La

categoría

declaración es

un

de

campo

especializado dentro de la contabilidad. Las declaraciones de impuesto están basadas en la información contable financiera, sin embargo, la información es ajustada o reorganizada conforme a los requisitos de presentación de impuestos sobre la renta.

Introducción a la contabilidad Los principales desafíos de la contabilidad tributaria no es la preparación de la declaración de impuesto, si no mas bien una “Planificación de los impuestos”, de forma de minimizar la carga impositiva.

Introducción a la contabilidad Sistemas Contables • Consta de: Personal, lineamientos de la organización (Políticas contables), procedimiento usuarios (Manual de Instrucciones), mecanismo (Descripción de sistemas o ERP), registros utilizados por la organización (Catalogo de cuentas)

Introducción a la contabilidad Sistemas Contables Los sistemas contables son transversales al tamaño de la organización, los que pueden varias desde firmas pequeñas con menos recursos tecnológicos a firmas grandes con alto nivel de tecnología en el manejos de la información.

Introducción a la contabilidad Sistemas Contables

Introducción a la contabilidad Sistemas Contables ERP • ¿

Que

es

un

Planning/Sistemas

ERP? de

(Enterprise

planificación

de

Resource Recursos

Empresariales) Es una aplicación de software que automatiza e integra tanto los procesos del manejo del negocio así como la producción.

Introducción a la contabilidad Los sistemas ERP ligan todas las operaciones de la compañía

incluyendo:

Recursos

Humanos,

finanzas,

producción y distribución, así como también conecta a la empresa con sus clientes y proveedores. Los ERP ofrecen una interfaz con el usuario para ejecutar las actividades de la empresa y una bases de datos central para almacenar toda la información.

Introducción a la contabilidad Principales tareas de apoyo:

Introducción a la contabilidad Organizaciones sin ERP: • Sistemas no integrados • Numerosas interfaces (Entradas de datos) • Múltiples transcripción de datos • Acumulación de papel • Duplicidad de datos • Falta de uniformidad en criterios de imputación contable • Múltiples sistemas

Introducción a la contabilidad Organizaciones con ERP: • Sistemas integrados • Eliminación de interfaces • Procesos on‐line • Concepto único de datos • Continuidad en los procesos • Mayor interacción de los recursos • Uniformidad de la información • Actualización tecnológica continua

Introducción a la contabilidad Ventajas del ERP: • Incremento del control de la Empresa • Visión Global • Dato único • Integración de los procesos claves del negocio • Adaptación a requisitos actuales y futuros • Conectividad con sistemas externos • Conocimiento disponible en mercado

Introducción a la contabilidad Tipos de ERP: • Modulares. Los ERP entienden que una empresa es un conjunto de departamentos que se encuentran interrelacionados por la información que comparten y que se genera a partir de sus procesos. Ejemplo: ventas, materiales, finanzas, control de almacén, recursos humanos, etc. • Configurables. Los ERP pueden ser configurados mediante desarrollos en el código del software.

Introducción a la contabilidad Los objetivos principales de los ERPs son la optimización de: • Procesos empresariales • Acceso a la información • Posibilidad de compartir información entre todos los componentes de la organización • Eliminación de datos y operaciones innecesarias

Introducción a la contabilidad Desventajas del ERP: • La instalación del sistema ERP es muy costos • Los sistemas ERP pueden cargar altas sumas de dinero para la renovación de sus licencias anuales, que no está relacionado con el tamaño del ERP de la compañía o sus ganancias • El personal de soporte técnico en ocasiones no resuelve las problemáticas que se va presentando • Los ERP son vistos como sistemas muy rígidos

Introducción a la contabilidad Ejemplo de Flujos de procesos del ERP:

Introducción a la contabilidad Funciones Básicas de un Sistema Contable • Interpreta y registra los efectos de las transacciones de una firma. • Clasifica los efectos de transacciones similares de tal forma que permita la determinación de totales o subtotales utilizados en los informes de contabilidad. • Resume y transmite la información contenida en el sistema a quienes toman decisiones.

Introducción a la contabilidad Funciones Básicas de un Sistema Contable Las

diferencias

en

los

sistemas

contables

surgen

principalmente de la forma y velocidad con la cual se llevan a cabo estas funciones.

Introducción a la contabilidad Toma de Decisiones por parte de Terceros Los usuarios externos de la información contable son individuos y otras empresas que tienen un interés financiero en la empresa que presenta el informe, los cuales no están involucrados en las operaciones diarias de esa empresa. Stackeholders: • Propietarios • Acreedores • Sindicatos

Introducción a la contabilidad Toma de Decisiones por parte de Terceros • Agencias gubernamentales (Fisco) • Proveedores • Clientes habituales • Asociaciones comerciales • Publico en general. Cada uno de estos usuarios que toman decisiones, tienen distintos tipos de necesidades para tomar sus decisiones.

Introducción a la contabilidad Estados Financieros (Un lente para ver los negocios) Los estados financieros son los principales productos de la información contables, estos son: • Estado de posición financiera (Balance General): Es un estado de posición que muestra en donde esta la compañía en términos financieros en una fecha especifica.

Activos = Pasivos + Patrimonio

Introducción a la contabilidad Estados Financieros (Un lente para ver los negocios) • Estado de resultados: Es un estado de actividad que muestra detalles y resultados de las actividades relacionadas con la utilidad de la compañía durante un periodo de tiempo (mensual, trimestral o anual).

Introducción a la contabilidad Estados Financieros (Un lente para ver los negocios) • Estado de flujo de efectivo: Es un estado de actividad que muestra los detalles de las actividades de la compañía relacionada con el efectivo durante un periodo de tiempo.

CONTABILIDAD: PRESENTACIÓN DE EMPRESA ACTIVO, PASIVO Y PATRIMONIO

Presentación de Empresa Activo, Pasivo, Patrimonio

Activo Agrupa aquellos elementos patrimoniales que significan bienes y derechos de propiedad de la empresa

Activo no corriente o inmovilizado

Elementos patrimoniales cuya función es asegurar la vida de la empresa. Permanecen largo tiempo. Activos permanentes

El activo Clasificación

Activo corriente

Elementos cuya función es asegurar el ciclo de explotación de la empresa Se renuevan cíclicamente y a corto plazo


Activo Los Activos fueron definidos como todos los bienes, recursos y derechos que posee la empresa, susceptibles de ser valorados en unidades monetarias. ¿Cuál es el tratamiento de una cuenta de activo? •

Cuando una cuenta de activo aumenta, se dice que la cuenta se esta cargando o debitando por una cantidad de dinero. La forma de registrarse este aumento es anotando en el “Debe” en la Cta.

•

Cuando una cuenta de activo disminuye, se dice que la cuenta se esta abonando o acreditando por una cantidad de dinero. Esta disminución es anotada en el “Haber” en la Cta.


Activo 1.1 Activo Corriente (Circulante) Son todos aquellos recursos y/o servicios, susceptibles de ser consumidos, gastados, o vendidos y por ello, transformado en efectivo (Valor disponible) en un plazo menor o igual que un año.


Activo A. Disponible Las disponibilidades representan recursos financieros líquidos, es decir aquellas que están constituida por dinero en caja y depósitos en ctas. ctes. Bancarias. Principales cuentas: •

Caja:

Esta

cuenta

debería

estar

exclusivamente

constituida por dinero en efectivo, aunque en la practica también se incluyen cheques de terceros (los que podrían ser transformados en efectivo)


Activo •

Bancos: Cada empresa deberá habilitar una cuenta en el libro mayor para cada cta. cte. con los distintos bancos que trabaja.


Activo B. Inversiones Financieras •

Deposito a Plazo (DAP): Representan aquellos fondos que están depositados en instituciones financieras sin estar sujeto a ninguna restricción, salvo su vencimiento. Depósitos

a

plazo

reajustable,

estos

depósitos

generalmente se expresa en UF, los intereses se aplican sobre el monto debidamente reajustado. Depósitos a plano no reajustables, sobre estos depósitos se aplica la tasa de interés nominal.


Activo •

Ejemplo 1:

Deposito a plazo reajustable: El día 26 de octubre se toma un deposito reajustable a 90 días a un 7% de interés anual, por $367.000. La variación de la unidad de fomento entre la fecha del deposito y el 31 de diciembre, es de 1,89%. El deposito será tomado con dinero mantenido en una de las cuentas corrientes de la empresa en el Banco Súper S.A.


Activo •

Acciones: Las inversiones en acciones con cotización bursátil que no excedan del 10% del capital social de la empresa emisora, ni el 5% de la inversora, que hacen con el objeto de utilizar recursos disponibles y en un plazo no superior a 1 año.

En Chile las acciones utilizan la variación presentada por el IPC entre la fecha de adquisición de las acciones y la fecha del balance, para actualizar su valor.


Activo La técnica contable para las acciones emplea tres criterio de valorización:

1.

Valorización al Costo: Al momento de adquirir las acciones, estas se contabilizan a su valor de costo mas los gastos adicionales necesarios para adquirirlas. Al final del periodo el valor debe ser corregido monetariamente por el valor del IPC.


Activo 2. Valorización a precio de mercado: En este segundo criterio, las acciones se presentan a su cotización bursátil, es decir, al precio al cual se transan en bolsa.

3. Valoración al costo o al valor de mercado, el que sea mas bajo: Este criterio es mas prudencial que los anteriores, pues reconoce inmediatamente como perdida del ejercicio una baja en la cotización bursátil de las acciones respecto del costo actualizado de las mismas.


Activo •

Ejemplo 2 (Valorización al Costo)

Al 15 de mayo la empresa “Mantas Ltda.” cuenta con una cantidad de dinero efectivo disponible para ser invertida a corto plazo. El gerente de administración y finanzas decide invertir esta cantidad en acciones de la sociedad “Formas S.A.”. Se compraron 20.000 acciones a un precio de $185 cada una, la corredora cobró una comisión de un 0,1% sobre el monto total de la compra. La variación del IPC entre la fecha de adquisición y el balance al 30/06 fue de un 1,25%.


Activo •

Títulos de créditos: Este rubro se refiere a las colocaciones que hace la empresa en títulos de crédito, emitidos por instituciones publicas y privadas, estos pueden ser pagares reajustables del banco central, bonos, letras de créditos hipotecarios, etc. Aun cuando estos títulos de crédito corresponden a

emisiones a largo plazo, el hecho de que normalmente puedan ser transado en el mercado de valores, les da la liquidez necesaria para ser liquidados en el corto plazo.


Activo •

Fondos mutuos: es el patrimonio integrado por aportes de personas naturales y jurídicas para su inversión en valores de oferta publica. Estos pueden ser de renta fija o renta variable. Las inversiones en cuotas de fondos mutuos deberán ser valorizadas al valor de rescate a la fecha de los estados financieros de la empresa inversionista.


Activo •

Ejemplo 3

La empresa adquiere 45 cuotas del fondo mutuo de renta fija por $4.027.500 la variación del IPC entre la fecha de adquisición y la del balance es de 2,65%, las cuotas del fondo a la fecha del balance son de $89.500 cada cuota.


Activo C.

Cuentas por Cobrar

Las cuentas por cobrar son aquellas que serán percibidas dentro del plazo de un año a contar de la fecha del balance general. a. Clientes (Deudores por Venta): Esta cuenta incluye exclusivamente las cuentas por cobrar provenientes de las operaciones comerciales de la empresa. Las ventas al crédito implican una fuente de financiamiento otorgada por la empresa a sus clientes, por los que en muchos casos se aplica un recargo.


Activo •

Ejemplo 4

El dia 26/10 la empresa realiza una venta a 60 días por un valor de $364.200 sin IVA, precio que incluye un recargo por interés de un 1,2%. El costo de la mercadería vendida es de $315.100.


Activo b. Documentos por Cobrar: Esta cuenta puede registrar exclusivamente letras u otros documentos que respalden los créditos

concedidos

a

los

clientes.

Sin

embargo,

generalmente sirve también para contabilizar documentos por cobrar que tienen un origen diferente.

c.

Deudores varios: Esta subcategoría incluye aquellas

cuentas por cobrar que no provienen de las operaciones comerciales de la empresa.


Activo d.

Documentos

y

cuentas

por

cobrar

a

empresas

relacionadas: Esta cuenta incluye todos aquellos documentos y cuentas por cobrar relacionadas que provengan o no de las operaciones comerciales y cuyo plazo de recuperación no exceda de un año a contar de la fecha de los estados financieros. La forma de contabilizarla es la misma utilizada para contabilizar las cuentas por cobrar de clientes.


Activo e. Anticipos de clientes: Esta cuenta registra todos los pagos anticipados efectuados a proveedores por compras a realizarse en fechas futuras. Aunque el anticipo no constituye directamente una cuenta por cobrar, representa un crédito a favor de la empresa mientras no se perfeccione la operación de compra por parte de la empresa. f. IVA crédito fiscal: Esta cuenta tiene su origen en las compras de bienes y servicios. Por disposición de carácter tributario, el proveedor debe detallar el monto en forma separada del total de la factura. Este IVA crédito, cancelado junto con la compra, es recuperado por la empresa periodo a periodo.


Activo g. Pagos provisionales (P.P.M): Son pagos provisionales mensuales a cuenta del impuesto a la renta a cancelar al final del periodo.

• Ejemplo 5 Durante el mes de diciembre las ventas de una empresa de capacitación fueron $9.364.200, el impuesto por PPM que debe aplicarse es de un 1% sobre las ventas totales del mes.


Activo D. Existencias Se entiende por existencia las mercaderías adquiridas por la empresa con el objeto de ser comercializadas, como asi también las materias primas y otros materiales que deben someterse a algún proceso de transformación para obtener productos destinados a su venta posterior.


Activo Existen tres métodos distintos para determinar el costo de estas existencias, estos son: 1. F.I.F.O (First in – First Out): Este método se basa en el supuesto de que las primeras unidades en ser adquiridas o producidas son las primeras en venderse. El costo al cual salen las mercaderías es el mismo costo al cual fueron adquiridas.


Activo 2. L.I.F.O (Last in – First Out): Este método se basa en el supuesto de que las ultimas unidades en ser adquiridas o producidas son las primeras en venderse. Al igual que el caso anterior las mercaderías deben salir al costo de adquisición.


Activo 3. Promedio Ponderado: Se determina mediante la suma de los valores unitarios de las unidades compradas o producidas divididas por el numero de unidades compradas o producidas. El precio de costo representa un precio promedio, entre todos los distintos precios a los cuales fueron adquiridas las mercancías.


Activo Inventario (Stock): Es la medición en unidades monetarias de la cantidad existente en un ítem en una fecha determinada. Cuando se trata de una empresa industrial (Productoras), presentan en sus balances tres tipos de inventarios. a. Materia Primas b. Productos en proceso de Elaboración c. Productos Terminados Con respecto a la valorización de las existencias, ella debe hacerse al costo.


Activo E. Gastos pagados por Anticipado Los gastos del periodo deben ser reconocidos por la empresa en el momento en que son consumidos o usados. Por lo tanto, si un gasto es cancelado antes de su ocurrencia, este pago representa un recurso de la empresa para ser utilizado en el futuro.


Activo F. Impuestos diferidos Estos son diferencias temporales, las que se dejan constancia de la diferencia que se producen de un mismo ejercicio, entre el gasto tributario y el impuesto por pagar.


Activo 1.2 Activo Fijo Los activos fijos son todos aquellos recursos que utiliza la empresa para la manufactura, exhibición, almacenamiento y transporte de un producto o en la prestación de servicios, que ayuden a la explotación del giro del negocio y que han sido adquiridos exclusivamente para estos usos y no con el propósito de venderlos.


Activo Los Activos puedes clasificarse en depreciable y no depreciable: a) Activos Depreciables: son Aquellos que por el uso dado sufren desgaste, el cual es contabilizado como un gasto, en esta categoría encontramos: Muebles y útiles, maquinaria, edificio, instalaciones, vehículos, etc b) Activos no Depreciables: son aquellos que no sufren desgaste durante el tiempo que son utilizados por la empresa, ejemplo son los terrenos. Tabla vida útil SII http://www.sii.cl/pagina/valores/bienes/tabla_vida_enero.htm


Activo Una segunda clasificación es la que separa entre tangibles e intangibles: a) Activo Fijo Tangible: Esta constituido por bienes materiales, depreciables o no, que han sido adquiridos o construidos con el animo de utilizarlos en la explotación del negocio, generalmente tienen vida útil limitada. b) Activo Fijo Intangible: Esta constituido por todos aquellos recursos económicos inmateriales que han sido creados para contribuir a la explotación principal. Por ejemplo: Marcas, derecho de llave, patentes, etc.


Activo Definición de términos relacionados con los activos fijos: a)

Vida Útil: Es el periodo durante el cual el activo fijo puede funcionar en condiciones normales, generalmente expresado en años.

b)

Valor Residual: Es aquel valor al cual puede ser vendido el bien una vez terminada su vida útil.

c)

Depreciación: Es la perdida de valor que experimenta un activo fijo por desgaste u obsolescencia y que se aplica a los activos fijos de la empresa a través de su vida útil. Al final de su vida útil el bien llega a su valor residual que podría ser $1.


Activo Métodos de Depreciación a)

Método de Depreciación Lineal: Este método es el mas utilizado, ya que el desgaste asignado en cada periodo es uniforme.

•

Ejemplo 6:

Un equipo cuyo valor total de $850.000, suponga que la vida útil del equipo es de 5 años, y el valor residual de $120.000.


Activo Otros métodos de depreciación: b) Método de Producción: En este método se relaciona directamente, la tasa de desgaste del bien con la producción alcanzada durante un periodo de tiempo determinado. c) Método combinado de depreciación fija y variable: La idea de combinar ambos métodos es considerar en el calculo de la depreciación tanto el factor “disponibilidad” del bien como el factor “Utilización” del mismo. d) Método decreciente de depreciación: Consiste en ir disminuyendo gradualmente la amortización periódica durante la vida útil estimada.


Activo e) Depreciación Acelerada: Es una franquicia tributaria que permite depreciar el bien en un plazo menor a su vida útil. • Ejemplo 7 El 02 de julio la empresa compra una maquina por $785.300. Su vida útil normal se estima en 15 años sin valor residual. La variación porcentual del IPC desde la adquisición hasta la fecha del balance es de 4,2%. Al 31/12 la utilidad antes de impuesto a la renta es de $3.954.200, la tasa de impuesto a la renta es de un 17% y la empresa se acoge al sistema de depreciación acelerada a 5 años.


Activo 1.3 Otros Activos En este rubro se clasifican todas las cuentas de activo que no pueden ser clasificada en las anteriores categorías, por lo general cuentas de largo plazo y activos intangibles. a) Inversiones permanentes en otras empresas: es aquella que se efectúa en otras empresas con objetivos diferentes de la mera administración del capital de trabajo y respecto de las cuales existe la intención de mantenerlas como inversión de largo plazo. En general el método mas utilizado para valorar este tipo de inversiones, es el método de participación o de valor patrimonial proporcional (VPP)


Activo El método de participación o de valor patrimonial proporcional (VPP), consiste en mantener la inversión valorizada por un monto equivalente a la real participación porcentual en el patrimonio de la sociedad emisora.


Activo b) Activos fijos intangibles: Al igual que los activos fijos tangibles, estos son bienes adquiridos por la empresa para usarlos en la explotación social, pero a diferencia de los activos tangibles estos presentan una vida útil indefinida o relativamente extensa con relación al ejercicio comercial. ¿Qué es el derecho de llaves? El derecho de llaves es el valor, no necesariamente contabilizado, que se paga por la adquisición de un negocio en marcha y que corresponde al reconocimiento de la existencia de condiciones favorables tales como la ubicación privilegiada, organización, prestigio en el mercado, etc.


Activo ¿Existen algunas reglas respecto a la amortización de estos activos intangibles? I.

Si su duración es indefinida, como podría ser el caso de las marcas comerciales, no se justifica su amortización.

II.

Si su duración esta limitada por disposiciones legales y contractuales, debe procederse a su amortización dentro del plazo de protección legal.

III. Si el lapso de explotación económica es inferior al periodo de protección legal, deberá amortizarse en función del primero.


Pasivo Los pasivos representan las obligaciones adquiridas por la empresa con terceros ajenos a su propiedad, además de los derechos de los propietarios y socios de la empresa sobre los activos.


Pasivo Siguiendo con las cuentas de Pasivo, podemos decir que estas se clasifican en tres grupos, presentando la siguiente estructura en el Balance General. Pasivos Circulantes Pasivos Largo Plazo Patrimonio Las dos primeras categorías, Pasivos Circulantes y de Largo Plazo, corresponden a deudas contraídas con terceros ajenos a la propiedad de la empresa, mientras que la última, Patrimonio, representa la deuda de la empresa para con sus propietarios y socios.


Pasivo 2.1 Pasivos Circulantes El pasivo circulante, corresponde a las obligaciones contraídas con terceros y que serán canceladas dentro del plazo de un año a contar de la fecha de los estados financieros.


Pasivo La clasificación de estos, puede realizarse atendiendo a la naturaleza de la obligación, dando origen, por ejemplo a los siguientes rubros: • Obligaciones con bancos e instituciones financieras. • Obligaciones por emisión de títulos de crédito. • Obligaciones por adquisición de bienes y servicios. • Obligaciones de carácter impositivo. • Obligaciones con organismos previsionales. • Obligaciones con el personal. • Obligaciones con los propietarios. • Provisiones. • Ingresos diferidos. • Impuestos diferidos.


Pasivo Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras

Esta cuenta refleja los créditos contratados por la empresa con bancos e instituciones financieras, a un plazo menor o igual a un año, incluyendo además los intereses devengados por estas obligaciones.


Pasivo Obligaciones por emisión de Títulos de Crédito

Entre los títulos de crédito que se emiten normalmente a corto plazo se puede mencionar el pagaré. Generalmente, este tipo de obligaciones es reajustable y reconoce un interés sobre el capital reajustado.


Pasivo •

Ejemplo 8:

Se emite un bono por $680.000 con una tasa de interés de 5,5% anual, el interés será cancelado en forma semestral y se reajustará de acuerdo a la variación de la Unidad de Fomento. El plazo de la emisión es a 3 años, al término del cual la empresa emisora se compromete a restituir el capital (valor de emisión) debidamente reajustado. El valor recibido por el bono fue de $670.791 a una tasa de interés real de un 6% anual.


Pasivo Obligaciones por adquisición de bienes y servicios Entre estas obligaciones generalmente se incluyen cuentas tales como; Proveedores, Acreedores, Cuentas por Pagar, Documentos por Pagar, etc. •

Proveedores:

Esta cuenta representa las deudas contraídas por la empresa con terceros, por concepto de compras al crédito simple de mercaderías o materias primas. •

Acreedores:

Son todas las obligaciones a menos de un año que no provienen del giro comercial de la empresa, por ejemplo, compra de muebles, útiles, computadoras para uso administrativo, etc.


Pasivo Obligaciones de carácter impositivo Estas obligaciones pueden comprender, las obligaciones propias de la empresa como aquellas originadas por retenciones a terceros. Entre estas obligaciones encontramos las siguientes: • IVA Debito fiscal: Esta obligación se genera por el recargo realizado sobre las ventas efectuadas por la empresa.


Pasivo •

Impuesto a la renta por pagar: Esta obligación nace del impuesto recargado sobre las utilidades obtenidas por la empresa durante su ejercicio contable, el cual representa un cargo a la cuenta utilidad del ejercicio y un abono a la cuenta impuestos por pagar.

•

Retenciones a terceros: En algunos casos las disposiciones tributarias obligan a las empresas a retener impuestos por pagos que se hacen a terceros.


Pasivo Obligaciones con organismos previsionales El origen de las obligaciones previsionales puede ser de dos fuentes, por una parte están las retenciones que la empresa debe hacer sobre las remuneraciones que paga al personal y por otra, al aporte patronal que se calcula sobre la misma base (pago al instituto de normalización previsional INP).


Pasivo •

Ejemplo 9:

Se cancela el sueldo de un trabajador, de acuerdo a la siguiente liquidación: Sueldo imponible

$350.000

Descuentos: 7% sobre $350.000, ISAPRE/FONASA

$24.500

13,3% sobre $350.000, AFP

$46.550

Total descuentos

$71.050

Total a Pagar

$278.950


Pasivo Obligaciones con el Personal Estas obligaciones nacen cuando la empresa deja una parte del total de sueldos a cancelar, sin cancelar. Obligaciones con los Propietarios Esta cuenta agrupa todas las obligaciones de la empresa para con sus propietarios , distintas de las generadas por los aportes de capital, la cual forma parte del Patrimonio de la empresa, no de los Pasivos Circulantes.


Pasivo Provisiones La empresa al final del ejercicio contable debe reflejar en sus estados financieros todos sus activos y pasivos, en ocasiones no existe la información necesaria para el cálculo exacto de algunas partidas.


Pasivo Ingresos diferidos Está constituido por aquellos ingresos que la empresa ha recibido a la fecha de los estados financieros y cuyo servicio o producto será entregado dentro del próximo ejercicio, estos ingresos no deben ser abonados a resultado sino que a una cuenta del pasivo que representa la obligación de prestar dicho servicio en el futuro.


Pasivo Impuestos diferidos Los impuestos diferidos que forman parte de los pasivos circulantes

se

originan

por

diferencias

temporales

producidas cuando el impuesto a la renta a pagar es menor al gasto tributario para un periodo de tiempo determinado.


Pasivo 2.2 Pasivos Largo Plazo Una segunda categoría dentro de los pasivos es la de Pasivos de Largo Plazo, esta clasificación incluye aquellas obligaciones de la empresa que serán canceladas o amortizadas en plazos superiores a un año, a partir de la fecha del balance.


Pasivo Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras Esta cuenta representa aquellos préstamos contraídos por la empresa con bancos e instituciones financieras, a través de líneas de crédito especiales con vencimientos que van más allá del año, incluyendo además los intereses devengados.


Pasivo Provisiones Anteriormente, se definieron las provisiones como una estimación de deudas a largo plazo. Un ejemplo típico de provisiones a largo plazo, son "Las indemnizaciones por años de servicio". En muchas empresas constituye una práctica usual el celebrar acuerdos con el personal, los que contemplan el pago de una indemnización por años de servicio, exigible generalmente a largo plazo.


Pasivo Otros Pasivos a Largo Plazo Esta subcategoría, incluye todas aquellas partidas que no puedan ser clasificadas en las cuentas anteriores. Estas deberán ser detalladas en notas explicativas cuando representen un 5% o más del total del pasivo a largo plazo.


Pasivo 2.3 Patrimonio El patrimonio es una de las categorías presentes en el Balance

General,

esta

representa

las

obligaciones

contraídas por la empresa para con sus dueños. Capital La cuenta Capital se utiliza en toda entidad para reflejar el aporte inicial realizado por los propietarios a la empresa. Este capital puede ser modificado dependiendo de que tipo de “sociedad legal que se constituya”.


Pasivo Una Sociedad permite separar la persona natural de la persona jurídica. Las Sociedades son organizaciones con personalidad jurídica o natural que pueden o no tener fines de lucro. En Chile, las sociedades pueden tener cualquier objeto de lucro mientras no sea contrario a la ley. Los tipos de sociedades, que cuando alguien decide iniciarse en la vida

empresarial

generalmente

deja

a

un

abogado

la

responsabilidad de determinar el régimen social bajo el cual desarrollar su negocio.


Pasivo Tipos de Sociedades en Chile Las sociedades reguladas por el Código Civil Chileno, son: •

Sociedades Civiles: se determina por escritura pública y no se inscribe en el Registro Público de Comercio, son sin fines de lucro, ejemplo fundaciones y/o corporaciones.

•

Sociedades Comerciales: se determina por escritura pública y se inscribe en el Registro Público de Comercio, es con fines de lucro. https://www.conservador.cl/portal/


Pasivo Tipos de Sociedades en Chile Sociedades Civiles •

Sociedades Colectivas

•

Sociedades en Comandita

Entes sin Personalidad Jurídica •

Comunidades

•

Asociaciones de cuentas en participación

Sociedades Comerciales

•

Sociedades de Hecho

•

Sociedades Colectivas

•

Agencias de S.A. Extranjera

•

Sociedades en Comandita

•

Sociedad Anónima

•

Sociedades Limitadas

http://www.sii.cl/portales/investors/formas_invertir/constituyend o_sociedad.htm


Pasivo Sociedades Civiles •

Sociedades Colectivas Civiles: los socios responden hasta con su patrimonio personal, la cuota del insolvente grava a los demás socios y los acuerdos por regla general se toman por unanimidad.

•

Sociedades en Comanditas Civiles: los socios gestores o administradores responden hasta con su patrimonio personal y los comanditarios (Que no participan en la gestión) por su aporte.


Pasivo Sociedades Comerciales •

Sociedad Colectiva Comercial: El contrato de constitución es solemne, se forma y prueba por escritura pública, cuyo extracto se inscribe en el Registro de Comercio. Los socios responden en forma solidaria de las obligaciones sociales contraídas bajo la razón social, es decir, se puede perseguir a cualquier socio para el cumplimiento de una obligación social.



Sociedad En Comandita. En este tipo de sociedad existen dos clases de socios: los gestores que son los únicos que tienen la facultad de administración, y los comanditarios que son los socios pasivos o capitalistas. A su vez hay dos tipos de sociedades en comanditas: la sociedad En Comandita Simple, en que los comanditarios tienen derecho en la sociedad como en las sociedades colectivas, y la comandita por acciones en que se emiten acciones que representan los derechos de los socios al igual que en la anónimas.



Sociedad Anónima. Es definida en la ley, como una persona jurídica formada por la reunión de un fondo común, suministrado por accionistas responsables sólo por sus respectivos aportes y administrada por un directorio integrado por miembros esencialmente revocables. Estas sociedades son siempre comerciales, aun cuando se formen para fines civiles. La sociedad anónima es de carácter solemne, tanto en su constitución, modificación y disolución, pues se forma y prueba por escritura pública, cuyo extracto se inscribe en el Registro de Comercio y se publica en el Diario Oficial.



Sociedad de Responsabilidad Limitada: Son sociedades de personas en que los socios responden hasta el monto de sus aportes. La sociedad de responsabilidad limitada sea civil o comercial es siempre solemne, debe constar en escritura pública, cuyo extracto debe inscribirse en el Registro de Comercio y publicarse en el Diario Oficial.

http://www.diariooficial.interior.gob.cl/edicionelectronica/empres as_cooperativas.php?date=23‐08‐2017&edition=41841


Pasivo •

Ejemplo 10:

El día 5/11 se constituye una Sociedad Anónima con un capital social de $25.364.800 repartido en 800 acciones a un valor de $31.706 por acción. Los socios cancelan en efectivo el 50% de las acciones de la sociedad. El 50% restante será ofrecido públicamente al mercado. El día 5/12 nuevos socios suscriben el 30% del capital ofrecido públicamente cancelando sólo el 80% del total. La variación del IPC desde la fecha de constitución al primer balance es de un 1,5% y para el periodo desde el 5/12 al 31/12 de 0,8%.


Pasivo Utilidades Retenidas La expresión utilidades retenidas, corresponde a un concepto genérico

que

tiene

su

origen

en

utilidades

generadas

periódicamente por la empresa. Su composición podría esquematizarse en la siguiente forma: Reservadas o asignadas Provenientes de ejercicios anteriores No asignadas

Utilidades retenidas

Provenientes del ejercicio


Pasivo Otras Reservas Como vimos anteriormente, el Patrimonio de una sociedad puede ser incrementado con las utilidades retenidas, sin embargo, estos incrementos también pueden provenir de otras fuentes, por ejemplo,

aumentos

producidos

por

revalorizaciones

o

actualizaciones extraordinarias de determinadas partidas del activo, o pueden ser resultado de la corrección monetaria aplicada sobre las propias cuentas del patrimonio.

CONTABILIDAD: Presentación de los Estados Financieros.

Presentación de los Estados Financieros

1. Balance Tributario El balance mas usado por las empresas medianas y pequeñas, es el balance tributario, al cual también se denomina Balance de 8 Columnas. El Balance tributario presenta la siguiente estructura:

Cuentas

Débitos (suma Debe)

Créditos (suma Haber)

1

2

SALDOS

INVENTARIOS

RESULTADOS

Deudor

Acreedor

Activo

Pasivo

Perdida

Ganancia

3

4

5

6

7

8


Balance Tributario •

Las columnas 3 y 4 registran los saldos de cada cuenta, Acreedor para las cuentas de pasivo, y Deudor para las cuentas de activo.

•

Las columnas 5 y 6 se utilizan para registrar los saldos de las cuentas de activo o pasivo, esto es una forma de clasificar las cuentas de la empresa. Las columnas 7 y 8 registran los saldos presentados por las cuentas de resultado, clasificándolas en cuentas de resultado perdida o resultado ganancia.

•

Las cuentas contables presentadas por las empresas mediante este formato, no se encuentran clasificadas, por lo que, al realizar un análisis de la situación de la empresa, lo primero es clasificar las cuentas. Cuentas

Débitos (suma Debe)

Créditos (suma Haber)

1

2

SALDOS

INVENTARIOS

RESULTADOS

Deudor

Acreedor

Activo

Pasivo

Perdida

Ganancia

3

4

5

6

7

8


Balance Tributario


Balance Clasificado Separa las cuentas contables en Activos y Pasivos, ordenándolas a su vez, en caso de los pasivos de acuerdo a su plazo de vencimiento y en el caso de los activos de acuerdo a su grado de convertibilidad en efectivo.


Balance Clasificado


2. Estado de Resultados ¿Qué es el estado de resultados? El estado de resultados es otro de los estados financieros básicos generado por la contabilidad. Este estado presenta en forma ordenada todos los rubros que han generado ingresos y ganancias, así como también costos y gastos durante el ejercicio. ¿Cuál es el tratamiento de las cuentas que componen el Estado de Resultados? Al igual que las cuentas del balance, las cuentas de resultados también tienen un tratamiento especial. Este estado tiene dos grupos de cuentas, por un lado están las cuentas de Ingresos o Ganancias, y por otro, están las cuentas de Costos o Gastos.


2. Estado de Resultados 2.1 Resultado de Explotación El resultado de explotación o margen bruto, corresponde al valor bruto generado por las operaciones que constituyen la actividad propia de una empresa. Para determinar este resultado se determinan los ingresos de explotación y se les restan los costos de explotación.


2. Estado de Resultados Ejemplo: Una empresa industrial ha registrado ventas durante su ejercicio contable, por $12.364.500. Los gastos de explotación son los siguientes: Materias Primas

$3.964.200

Mano de Obra

$1.200.400

Costo directos de fabricación

$864.320

Ingresos de Explotación

$12.364.500

Costos de Explotación

($6.028.920)

Margen Bruto

$6.335.580


2. Estado de Resultados 2.2 Resultado Operacional El resultado operacional se obtiene al deducir del resultado de explotación o margen bruto todos los gastos de operación. a) Gastos de operación: Estos costos no se relacionan con las unidades vendidas sino que se imputan como gastos del ejercicio. La clasificación en este ítems puede ser objetiva cuando se atiende a la naturaleza del gasto. Por ejemplo al utilizar las siguientes

cuentas:

Sueldos,

promoción,

arriendos,

depreciaciones, amortizaciones, etc. Por ejemplo, el gasto de administración y ventas.


2. Estado de Resultados Ejemplo: Siguiendo con el caso anterior., suponga los siguientes gastos operacionales: Sueldos

$652.300

Arriendos

$800.000

Depreciación

$364.200

Ingresos de Explotación

$12.364.500


($6.028.920)

Margen Bruto

$6.335.580

Sueldos

($652.300)

Arriendos

($800.000)

Depreciación

($364.200)

Resultados Operacional

$4.519.080


2. Estado de Resultados 2.3 Resultado No Operacional El resultado no operacional se refiere a aquellos que son ajenos a la explotación, por lo tanto, su ocurrencia no puede identificarse con los ingresos económicos (Venta de bienes y servicios) ni con los costos directos e indirectos imputables a tales ingresos. Por ejemplo: • Dividendos percibidos por una inversión en acciones. • Utilidad o perdida por ventas de activos fijos. • Corrección monetaria. • Otros (Gastos financieros, etc)


2. Estado de Resultados Ingresos de Explotación

$12.364.500


($6.028.920)

Margen Bruto

$6.335.580

Sueldos

($652.300)

Arriendos

($800.000)

Depreciación

($364.200)

Resultados Operacional

$4.519.080

Ingresos No Operacionales Utilidad por venta de activo fijo

$282.120

Dividendos Percibos

$112.300

Gastos No operacionales Perdida por venta de acciones

($254.300)

Gastos financieros

($342.300)

Corrección monetaria

($654.900)

Resultado No Operacional

($857.080)

Utilidad Antes de Impuesto a la Renta

$3.662.000


2. Estado de Resultados 2.4 Impuesto a la Renta El impuesto a la renta, es un componente del estado de resultados que contiene el gasto tributario del periodo por concepto de un porcentaje aplicado sobre las utilidades generadas por la empresa. Nuevos regímenes generales de tributación sobre rentas empresariales vigentes a contar del 1° de octubre de 2014.


2. Estado de Resultados Según el art. 4°transitorio de la Ley 20.780, la modificación de la tasa del IDPC, entrará en vigencia a partir del AC 2017, conforme a la siguiente gradualidad cualquiera sea el régimen de tributación hasta el AC 2016: a) Año Comercial 2014: 21% ( Desde el 01‐10‐2014 ) b) Año Comercial 2015: 22,5% c) Año Comercial 2016: 24% d) Año Comercial 2017, en adelante: 25% ( Todos menos 14 B ) Tratándose de contribuyentes acogidos al régimen 14 B): e) Año Comercial 2017: 25,5% f) Año Comercial 2018, en adelante: 27%


2. Estado de Resultados Sociedades de Personas ( SP )

Sociedades Anónimas ( SA )

•

Empresario Individual ( EI )

•

Sociedad Anónima Cerrada ( SAc )

•

Sociedad de Responsabilidad Limitada. (Ltda)

•

Sociedad Anónima Abierta ( SAa )

•

Empresa Individual de Responsabilidad Limitada (EIRL).

•

Sociedad Anónima Especial ( SAe )

•

Agencias en Chile (Ag)

•

Sociedad por Acciones ( SpA )

•

Otras no S.A. Dueños: Accionistas

Dueños: Socios Beneficios sociales: Retiros. Títulos: Derechos Sociales.

Beneficios sociales: Dividendos. Títulos: Acciones.

Presentación de los Estados Financieros Estructura de la Ley de Impuesto a la Renta Rentas

1ª Categoría

2° Categoría Del Trabajo

Del Capital

Art. 20 S.A. y SPA

14 Ter – Rentas Presuntas IDPC – Art. 20°(*)

Régimen General IDPC – Art. 20°(*)

Art. 42 N° 1

Art. 42 N°2 y 48

I. Único de 2° Cat.

Devengo

Retiros

Global Complementario o Adicional

Dividendos

Gastos Rechazados Art.21°,i:1° (35%)

Profesional Independiente

Trabajador Dependiente

E.I. y Soc. Personas

Régimen General IDPC – Art. 20°(*)

Art. 42

Art. 21°,i:3° Gastos Rechazados + 10%

(*) Tasas transitorias AC 2015 ( 22,5% ) y AC 2016 ( 24% ) por la Ley Nº 20.780 del 29-09-2014 Vigencia estructura: Hasta 31-12-2016

FUT


2. Estado de Resultados Ejemplo: Siguiendo con el caso anterior: Utilidad Antes de Impuesto a la Renta

$3.662.000

Impuesto a la renta régimen 14 a) 25%

($915.500)

Utilidad Después de Impuesto a la Renta

$2.746.500

CONTABILIDAD: PRESENTACIÓN DE INFORMACION FECU (SVS)

Presentación de la información FECU (SVS) Ficha Estadística Codificada Uniforme (FECU). Es un informe de los estados financieros en un formato estandarizado que se exige a toda empresa pública en Chile, para ser entregado en forma trimestral a la autoridad supervisora con el fin de dar a conocer su desempeño en dicho período.

Presentación de la información FECU (SVS) Ficha Estadística Codificada Uniforme (FECU). La normativa establece que el formato de presentación de los estados financieros de las sociedades deberán entregarse trimestralmente siguiendo las disposiciones establecidas en las normas IFRS (International Financial and Reporting Standards) de la International Accounting Standards Board (IASB), para lo cual proporciona un formato de presentación de los estados financieros denominado FECU‐IFRS.

Presentación de la información FECU (SVS) Ficha Estadística Codificada Uniforme (FECU). ¿Quiénes presentan la FECU? • Sociedades Anónimas http://www.svs.cl/institucional/mercados/novedades_enviofecu_i frs.php

CONTABILIDAD: RATIOS FINANCIEROS

Ratios Financieros ¿Qué se entiende por Índice Financiero? Un índice financiero puede entenderse como una razón o división entre dos cuentas o grupos de cuentas del mismo estado financiero o de distintos estados financieros. Ventajas a.‐ Son de muy fácil calculo, lo que permite que sean utilizadas en forma rápida. b.‐ Sus resultados son muy ilustrativos, lo que permite relacionar una serie de factores, que sin ellos seria bastante mas complejo. c.‐ Su interpretación es rápida e intuitiva.

Ratios Financieros Limitaciones de los índices financieros a.‐ Las razones se obtienen de datos proporcionados por la contabilidad, situación que conlleva los siguientes problemas: • Si la contabilidad esta distorsionada, todo lo que de ahí se obtenga, también lo estará. • La contabilidad puede estar intencionalmente manipulada con el fin de mejorar razones financieros, que se sabe serán calculados por acreedores y otros usuarios. • Los métodos contables cambian entre empresas, esto implica que, en algunos casos, las conclusiones no puedan ser comparables. • Se usan datos históricos, el balance incluye datos pasados.

Ratios Financieros Limitaciones de los índices financieros b.‐ Existen problemas en su interpretación entre los cuales podemos mencionar: • Desconocer exactamente el significado de la razón, que va mucho mas allá que su uso mecánico, para su correcta interpretación. • Desconocimiento del sector lo que limita su interpretación. Una misma razón puede ser buena para un sector y mala para otro.

Ratios Financieros Ejemplo Suponga que existen 2 empresas que tienen el mismo tamaño en términos de activos. Ambas serán analizadas de acuerdo a su margen operacional.

Empresa A

Empresa B

Ingresos por Ventas

$ 4.000 $ 2.500

Costos

$ 3.200 $ 1.750

Resultado Operacional $ 800 $ 750 Margen Operacional

20%

30%

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros a. Razones de Liquidez Por liquidez entenderemos la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones de corto plazo a través de sus activos de corto plazo. 1.‐ Razón Corriente o Liquidez Este índice mide la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos corrientes.

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros 2.‐ Test Acido o Prueba Rápida Es una medida del grado en el cual el efectivo y el “efectivo más próximo” cubren el pasivo corriente.

Es similar a la Razón Corriente, pero mas exigente.

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros 3.‐ Capital de Trabajo Este indicador como su nombre lo indica, es el fondo económico que utiliza la Empresa para seguir reinvirtiendo y logrando utilidades para así mantener la operación corriente del negocio

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros 4.‐ Permanencia de las Cuentas por Cobrar Este índice nos indica el número de días en promedio anual, en que las cuentas por cobrar se convierten en efectivo, es decir, el plazo promedio que se están demorando en cancelar a la empresa los clientes.

∗ 360 ∗ 1,19

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros 5.‐ Permanencia de Inventarios Este razón señala el tiempo promedio en días, en que los inventarios se convierten en ventas.

∗ 360

6.‐ Ciclo Operacional Es la suma entre la permanencia de los inventarios con la permanencia de las cuentas por cobrar. Refleja el tiempo que transcurre entre que se adquieren los inventarios y se recibe el pago por la venta.

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros 7.‐ Permanencia de Cuentas y Documentos por Pagar Esta razón nos indica el plazo promedio que están otorgando los proveedores a la empresa para que esta cancele sus deudas.

∗ 360 ∗ 1,19

El índice entregaría información mas exacta si se conociera el valor de las compras realizadas en promedio por la empresa. Sin embargo, muchas empresas no manejan este dato, por lo que utilizan el costo de venta como una aproximación.

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros 8.‐ Cobertura del Pasivo Corriente Este índice nos indica la cobertura de las obligaciones de corto plazo con los ingresos por ventas generados durante un ejercicio contable. Mientras mayor sea el valor del índice estaría reflejando que las ventas durante el año son capaces de cubrir las necesidades de capital de trabajo para operar.

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros 9.‐ Rotación del Activo Corriente Este índice nos indica la cobertura de las obligaciones de corto plazo con los ingresos por ventas generados durante un ejercicio contable.

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros b. Razones de Endeudamiento y Cobertura Las fuentes de financiamiento de la empresa pueden ser dos: Acreedores externos ajenos a la propiedad de la empresa y los propietarios de la empresa (Socios o accionistas).

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros 10.‐ Leverage o Estructura de Capital El leverage indica el dinero que los acreedores han invertido, con relación al dinero que han comprometido los socios de la empresa.

Un leverage mas alto al promedio de la industria, estaría indicando que la empresa tiene una deuda exigible superior a la normal, y por consiguiente un importante riesgo financiero.

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros 11.‐ Relación Deuda Total /Ventas Anuales Esta razón nace buscando la relación entre la generación de ingresos de la empresa y el total de sus obligaciones, para ver si es posible amortizarlas.

%

Esta razón es de mucha utilidad sobre todo en empresas pequeñas o de información muy limitada. En que la única base para calcular las ventas, son los pagos de IVA.

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros 12.‐ Coberturas de Intereses Este índice nos muestra el numero de veces que puede disminuir la utilidad y aun así se puede cubrir los gastos financieros.

Si este índice es superior al estándar, se está en una situación de carga financiera holgada. Si es inferior, se puede tener problemas para cumplir con los pagos de intereses.

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros 13.‐ Costo Promedio Endeudamiento Este índice nos sirve para conocer cual es la tasa de interés promedio a la que son tomados los créditos bancarios de por la empresa.

La deuda bancaria total incluye la deuda tomada con instituciones bancarias con vencimiento a corto y largo plazo.

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros 14.‐ Razón de endeudamiento Este índice nos muestra que porcentaje de los activos totales es financiado a través de deuda con terceros.

∗ 100

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros c. Razones de Rentabilidad La mayoría de estas razones estudia la utilidad de la empresa con respecto a otras cuentas, el objetivo es determinar como aportan estas otras cuentas en la generación de utilidad. La principal cuenta a utilizar es la “Utilidad”, la cual es determinada por el estado de resultados.

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros 15.‐ Margen Neto (Rentabilidad sobre las ventas) Es una medida en termino porcentuales, de los que representa el resultado final de la empresa con respecto a las ventas.

La Utilidad Neta es la utilidad operacional, los gastos e ingresos no operacionales, los impuestos y la reserva legal. Es decir sería la utilidad que se repartiría a los socios.

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros 16.‐ Margen Operacional Indica el porcentaje que representa el resultado operacional sobre las ventas.

d.‐ Margen Bruto Este índice apunta a descubrir el origen inicial de donde proviene la utilidad de la empresa.

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros 17.‐ Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE) La rentabilidad sobre el patrimonio

(ROE por sus siglas en

inglés, return on equity) es mas importante para los socios y accionistas que para los bancos u otras instituciones proveedoras de financiamiento. Esto por que indica cual es el retorno sobre el capital invertido en la empresa.

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros 18.‐ Rentabilidad sobre la Inversión (ROI) El índice de retorno sobre la inversión (ROI por sus siglas en inglés) es un indicador financiero que mide la rentabilidad de una inversión, es decir, la relación que existe entre la utilidad neta o la ganancia obtenida, y la inversión.

Ratios Financieros Clasificación de los indicadores financieros 19.‐ EBITDA Es un indicador financiero que señala de forma aproximada las ganancias de una empresa antes de calcular los intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones de su actividad (de hecho, estas son las siglas que le dan nombre en inglés: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization). Es, por tanto, la capacidad real de la empresa para generar beneficios considerando únicamente su actividad productiva. Una manera sencilla y rápida de saber si se trata de un negocio rentable o no, ya que representa el beneficio bruto de explotación calculado antes de la deducibilidad de los gastos financieros.

CONTROL DE GESTIÓN Profesor: Luis Recabarren Oñate, MBA

Objetivos del Control de Gestión • Comprender rol del control de gestión dentro de la organización y su impacto en la implementación de las estrategias.

• Analizar la relevancia de los sistemas de medición de desempeño estratégico, en particular el Cuadro de Mando Integral.

Objetivos del Control de Gestión • El control de gestión. • Sistemas de Medición de Desempeño Estratégico. • Conceptos Fundamentales del Cuadro de Mando Integral (CMI). • Metodología de Diseño del CMI. • Principios claves para implementar el CMI de manera exitosa.

El Control de Gestión Sistema de Control • Permite medir y evaluar los resultados de los esfuerzos realizados para alcanzar los objetivos planteados. • Se diseñan y utilizan para determinar la capacidad de la organización de cumplir sus compromisos. • Poseen un conjunto de objetivos‐medidas‐metas y una batería de alarmas o semáforos que se activan al detectar incumplimientos o discrepancias respecto a los resultados deseados.

El Control de Gestión Importancia del Sistema de Control • Es el único medio por el cual los gerentes pueden saber si las metas de la organización han sido alcanzadas o no y las causas de una u otra situación. • Importante relación con las actividades de planificación y delegación.

El Control de Gestión Requisitos para un Sistema de Control • Determinación de la unidad de análisis: integración entre el control de gestión y la segmentación de las actividades centrales de la Organización. • Selección de estándares de desempeño: integración entre planificación y control de gestión. • Desarrollo de capacidades de seguimiento (análisis, evaluación de resultados, diagnóstico y acciones correctivas): integración entre sistemas de información y control de gestión. • Influencia sobre la conducta deseada: integración entre control de gestión y el sistema de recompensas y manejo de recursos humanos.

El Control de Gestión Tipos de Sistemas de Control • Control de Mercado: • Precio de mercado de acción • RSI (gestionar el riesgo) • Control de Rendimiento: • Se base en definir objetivos para cada nivel • Metas divisionales (venta, producción, crecimiento, etc.) • Metas funcionales (eficiencia, calidad, innovación y satisfacción del cliente) • Metas individuales

El Control de Gestión Tipos de Sistemas de Control • Control Burocrático: • Basado en sistema de reglas y procedimientos • Tres aspectos a estandarizar: • Insumos • Actividades de conversión • Producto

El Control de Gestión Tipos de Sistemas de Control • Cultura organizacional: • Agrupación de normas, estándares y valores compartidos por los miembros de la organización. • Guía el comportamiento del empleado. • Socialización. • Es producto del liderazgo estratégico.

El Control de Gestión Ejemplo Las Etapas de la Excelencia Organizacional 1. Foco Estratégico 2. Diseño de las 3Ms 3. Alineamiento Estratégico 4. Cultura de Ejecución 5. Agilidad Organizacional 6. Refinamiento

Autor Prof. Antonio Kovacevic y Prof. Alvaro Reynoso

El Control de Gestión

El Control de Gestión ¿Toda la organización puede entender que hacer?

CONTROL DE GESTIÓN: Sistema de Medición de Desempeño Estratégico

Sistema de Medición de Desempeño Estratégico (SPMS) • Durante la última década, un gran número de empresas han transformado de manera significativa sus medición de desempeño y sistemas de gestión. • Un componente importante de esta transformación ha sido la adopción de los Sistemas de Medición de Desempeño Estratégico (SPMS = Strategic Performance Management Systems) (Franco–Santos et al., 2012; Micheli y Manzoni, 2010; Rigby, 2009). • Se ha afirmado el impacto beneficioso en el rendimiento de la empresa (Bisbe y Malagueño, 2012; Crabtree y DeBusk, 2008; Davis y Albright, 2004; De Geuser et al., 2009; Hoque y James, 2000 )

Sistema de Medición de Desempeño Estratégico (SPMS) • Lo anterior se logra principalmente a través de la contribución de SPMS en la implementación exitosa de las estrategias propuestas (Garengo et al., 2005; Kaplan y Norton, 2000, 2004; Murby y Gould, 2005). • Los SPMS se pueden entender como un subconjunto del los PMS (performance measurement systems)

Sistema de Medición de Desempeño Estratégico (SPMS) • Bispe y Malagueño (2012), proponen que el SPMS se defina como aquellas PMSs que presentan rasgos distintivos tales como: • Integración

de

objetivos

estratégicos

con

los

operacionales. • Medidas

de

desempeño

amparadas

en

múltiples

perspectivas. • Establecer metas/indicadores/objetivos/planes de acción para cada perspectiva. • Presencia de relaciones causales explícitas entre las metas y/o entre las medidas de desempeño.

Sistema de Medición de Desempeño Estratégico (SPMS) • Dentro de los SPMS, se destacan: • Las Palancas del Control (Simons, 1995) • El Prisma del Rendimiento (Neely et al., 2002) • Cuadro de Mando Integral (CMI), ( Kaplan y Norton, 1992)

CONTROL DE GESTIÓN: Las Palancas de Control

Reseña Histórica • Desarrollado Robert Simons en 1995. • En las palancas de control de Simons los sistemas de control de gestión se pueden clasificar en cuatro grupos: • Los sistemas de creencias • Sistemas de límite • Sistema de Control y diagnóstico • Sistema de control interactivo

Interacción con la estrategia del negocio

CONTROL DE GESTIÓN: El Prisma del Rendimiento

Reseña Histórica • Desarrollado por Neely, Adams y Kennerley el 2002. • Sistema de medición de desempeño de segunda generación. • Considera a todos los Stakeholders, principalmente a inversionistas,

clientes

e

intermediarios,

proveedores, reguladores y comunidades.

empleados,

Las cinco caras del prisma

CONTROL DE GESTIÓN: Conceptos Fundamentales del Cuadro de Mando Integral (CMI)

Reseña Histórica CMI • A comienzos del Siglo XX se desarrollan los primeros tableros de control. • En Francia, durante los años 60, nace el Tableau de Bord. • En Estados Unidos, durante la década del 60. General Electric, elaboró un Tablero de Control. • En 1992 nace el CMI.

¿Por qué usar un CMI? • Herramienta de control gestión. • Clarifica cómo las acciones del día a día influyen en el largo plazo. • Gran flexibilidad. • Facilita el aprendizaje del negocio.

¿Qué es el CMI?

“El Cuadro de Mando Integral es un modelo de gestión que traduce la visión y estrategia de la empresa en objetivos, medidos a través de indicadores y ligados a unos planes de acción”

Conceptos Fundamentales del CMI •

Se basa en tres dimensiones temporales: ayer, hoy y mañana.

•

Une el control operativo a corto plazo con la visión y estrategia.

•

Tradicionalmente las perspectivas son cuatro: Financiera, Clientes, Procesos Internos y Aprendizaje e Innovación.

Conceptos Fundamentales del CMI Esquema: Visión Global del Proceso del CMI

CONTROL DE GESTIÓN: Metodología de Diseño del CMI

Diseño del CMI • Se debe reflexionar sobre el alcance que tendrá el CMI en la empresa. • ¿Cómo organizarse, quién participará del proyecto?

Diseño del CMI

Diseño del CMI 1ª Paso: “Establecer/Confirmar la Visión de la Empresa” • Esencial confirmar misión compartida. • Para lo cual se debe chequear Plan Estratégico: • Misión • Visión • Objetivo • Estrategias

Misión • La exposición de la misión define el negocio • Algunos ejemplos son: • Nasa (60’s): “Poner al hombre en luna primero que los rusos”. • Intel: “Ser la principal proveedora de bases para la industria de computación en todo el mundo” • Otis Elevator: “Proporcionar a cualquier cliente un medio para mover personas y cosas en cualquier dirección y distancias cortas, con mayor confiabilidad que cualquier empresa similar en el mundo” • Compaq Computer: “Ser la principal proveedora de PC´s y de servidores para todo tipo de clientes.

Misión ¿Cómo se define el negocio? • Se debe tener en cuenta los intereses de grupos de interés internos (empleados (Ejecutivos y Miembros de la Junta Directiva) y accionistas) y externos (Clientes, proveedores, gobierno, sindicatos, competidores, comunidad local y público en general) • Para definirlo se debe responder a las siguientes preguntas: • ¿Cuál es nuestro negocio? • ¿Cuál será nuestro negocio? • ¿Cuál debería ser?

Misión Una misión efectiva debe contener nueve características, para lo cual se debe responder lo siguiente: • Clientes: ¿Quienes son los clientes de la empresa? • Productos o servicios: ¿Cuáles son los principales productos o servicios de la empresa? • Mercado: ¿Dónde compite la empresa? • Tecnología: ¿Es la tecnología un interés de la empresa? • Interés por la supervivencia, el crecimiento y la rentabilidad: ¿Trata la empresa de alcanzar objetivos económicos? • Filosofía: ¿Cuáles son las creencias, valores, aspiraciones y prioridades filosóficas fundamentales de la empresa?

Misión • Conceptos de sí misma: ¿Cuál es la competencia distintiva de la empresa y su principal ventaja competitiva? • Interés por la imagen pública: ¿Se preocupa la empresa por asuntos sociales, comunitarios y ambientales? • Interés por los empleados: ¿Se considera que los empleados son un activo valioso de la empresa?

Visión Corresponde al intento estratégico • Busca ampliar la empresa • Algunos ejemplos son: • Microsoft Corporation: “Una computadora en cada escritorio y en cada hogar, que utilice el mejor software como instrumento que confiere poder”. • McDonald´s Corporation: “Dominar la industria global de servicios de alimentos”.

Objetivos Corresponde al importante fin al que se dirigen todas las actividades empresariales e individuales. • Algunos ejemplos son: • Domino´s Pizza: “Entregar una pizza caliente y de calidad en 30 minutos o menos, a un precio justo y con una utilidad razonable”. • Exxon: “Ofrecerles a los accionistas una inversión segura con utilidades superiores”. • 3M: “Lograr un crecimiento anual en las ganacias de 10% o más en promedio; utilidades sobre el capital de los accionistas de un 20‐25%; utilidades sobre el capital empleado del 27% o más, lograr que por lo menos 30% de las ventas provenga de productos introducidos durante los últimos cuatro años.

Objetivos • Se establecen en función de la misión de la organización. • Estos deben ser verificables o cuantificables, por ejemplo: • Obtener un rendimiento razonable v/s Obtener un rendimiento sobre la inversión de un 1%. • Elevar la productividad v/s Elevar la producción en un 5% sin costos adicionales.

Objetivos Administración por objetivos (APO)

“Sistema de administración el cual consiste en que los gerentes superiores y subordinados de una empresa definen en conjunto las metas comunes, especifican las responsabilidades frente a los resultados esperados, utilizándolo para medir el aporte de cada uno de los miembros.”

Filosofía • Síntesis de la filosofía corporativa • Propone: • Como la empresa desarrolla sus negocios. • Responsabilidad social • Ética

Análisis del Entorno • El propósito de este análisis consiste en elaborar una lista de oportunidades que podrían beneficiar a la empresa y amenazas que se deberían eludir. • Para el análisis se dividirá el ambiente en dos: • Macroentorno • Microentorno

Análisis del Entorno Macroentorno • El análisis consiste en considerar la influencia de los siguientes ambientes: • Macroeconómico • Tecnológico • Social y Demográfico • Político y Legal

Análisis del Entorno • Ambiente Macroeconómico • Determina la prosperidad y bienestar de la economía. • Los cuatro indicadores macroeconómicos más relevantes son: • Tasa de crecimiento de la economía • Tasa de interés • Tasa de cambio monetario • Tasa de inflación

Análisis del Entorno • Ambiente Tecnológico • El cambio tecnológico puede ser creativo o destructivo. • No afecta de igual manera a todas las industrias.

Análisis del Entorno • Ambiente Social y Demográfico • Los

cambios

sociales,

culturales,

ambientales

y

composición de la población, afectan a todas las industrias. • Por ejemplo se debe considerar: • Preocupación que existe por el medio ambiente. • Subpoblación de algunos países.

Análisis del Entorno • Ambiente Político y Legal • Factores

políticos

y

judiciales

oportunidades y amenazas. • Por ejemplo: • Políticas desregulatorias • Políticas medio ambientalistas • Política fiscal • Política impositiva

pueden

generar

Análisis del Entorno Microentorno • Se enfoca en analizar la industria en la que participa la empresa. • Industria se va a entender como: “Grupo de empresas cuyo producto tiene tantos atributos comunes que compiten por los mismos compradores” • Algunos ejemplos son: • Industria de automóvil • Industria de línea blanca

Análisis del Entorno • Algunas herramientas para analizar el Microentorno son: a) El modelo de las 5 fuerzas de Porter. b) Mapas de grupos estratégicos. c) The Value Net (TVN)

Análisis del Entorno a) El Modelo de las 5 Fuerzas de Porter • Es indispensable conocer a cabalidad el comportamiento competitivo de la industria para desarrollar estrategias exitosas. • Según M. Porter el estado de la competencia en una industria

es

competitivas.

una

combinación

de

cinco

fuerzas

Análisis del Entorno Esquema: El modelo de las 5 fuerzas de Porter

Análisis del Entorno 1.‐ La rivalidad entre las compañías que compiten en la industria • Por lo común es la fuerza más poderosa de las cinco. • La intensidad de la rivalidad es función de la energía con la que emplean tácticas tales como bajar los precios, añadir características llamativas a los productos, mejorar los servicios al cliente, etc. • El éxito de la estrategia depende en parte de las maniobras ofensivas y defensivas empleadas por sus rivales y de los recursos que estos pueden emplear.

Análisis del Entorno • Hay varios factores que influyen en la rivalidad existente entre las compañías, siendo algunos de ellos: • Aumento del número de competidores, con cierta igualdad en volumen y capacidad. • Lento aumento de la demanda. • Bajo costo del cliente para cambiar de marca. • Sentimiento de descontento de competidores por posición de mercado.

Análisis del Entorno 2.‐ Potenciales Competidores • Los nuevos competidores potenciales que ingresan en el mercado traen consigo una nueva capacidad de producción el deseo de tener un lugar en el mercado. • Qué tan sería es la amenaza competitiva de ingreso potencial depende de las barreras al ingreso de la industria • Existirá barrera siempre y cuando resulte difícil abrirse paso en el mercado.

Análisis del Entorno • Existen varios tipos de barreras, entre las que se pueden destacar: • Economías de escala. • Incapacidad de tener acceso a conocimiento prácticos de nueva tecnología y especializados. • La existencia de efectos en la curva de aprendizaje y experiencia. • Preferencia de la marca y lealtad del cliente. • Acceso a los canales de distribución.

Análisis del Entorno 3.‐ Presiones competitivas de productos sustitutos • Con mucha frecuencia las empresas de una industria están en estrecha competencia con las de otra. • La magnitud de presiones competitivas de los productos sustitutos depende de tres factores: • Si hay disponibilidad de sustitutos a un precio atractivo. • Qué tan satisfactorios son en términos de calidad, desempeño y otros atributos. • Facilidad con que se puede preferir los sustitutos.

Análisis del Entorno 4.‐ El poder de los proveedores • El que sea una fuerza competitiva fuerte o débil depende de las condiciones de la industria del proveedor y de la importancia del producto que proporcionan. • La magnitud de presiones competitivas se asocian a: • Cantidad de proveedores. • Disponibilidad de sustitutos. • Amenaza de integración hacia atrás por parte de la industria. • Importancia del producto para la industria.

Análisis del Entorno 5.‐ El poder de los compradores • El que sea una fuerza competitiva fuerte o débil depende de la fuerza que tengan en las negociaciones en lo concerniente a precio, calidad, servicio u otros términos de venta. • La magnitud de presiones competitivas se asocian a: • Cantidad de compradores • Costo de cambio de compradores • Amenaza de integración hacia atrás por parte de los compradores • Manejo de información

Análisis del Entorno Implicación estratégica de las 5 Fuerzas • La situación más competitiva ocurre cuando las 5 fuerzas implican condiciones de rendimiento muy bajos, incluso negativos. • Cuando las fuerzas competitivas no son poderosas, la estructura de la industria es atractiva, es decir, rendimientos superiores.

Análisis del Entorno b) Mapas de Grupos Estratégicos • Técnica usada para visualizar la posición competitiva de los participantes de la industria. • El grupo estratégico se forma con empresas rivales con enfoques y posiciones competitivas similares. • La semejanza se puede asociar a: • Amplitud línea de productos • Atributos del producto • Canales de distribución • Etc.

Análisis del Entorno • Para elaborar un mapa de grupos estratégicos se debe: • Identificar las características que diferencian a las empresas de la industria. • Ubicar a las empresas en un mapa de 2 variables. • Identificar las estrategias que caracterizan a cada grupo estratégico. • Trazar círculos alrededor de cada grupo estratégico.

Análisis de la Empresa • Hasta los 90’s para diseñar estrategias el enfoque estaba en la Industria • Luego surge un nuevo enfoque basado en los recursos. • La esencia de este enfoque se basa en los Recursos y Capacidades de la organización.

Análisis de la Empresa Los recursos pueden dividirse en: • Recursos Tangibles: físicos y financieros. • Recursos Intangibles: reputación y cultura. • Recursos Humanos: • Conocimientos y habilidades • Habilidades comunicativas e interactivas • Motivación

Análisis de la Empresa Clasificación de las Capacidades • Las capacidades o competencias se asocian al uso que se le da a los recursos con el fin de desarrollar una actividad. • Es posible distinguir dos tipos: • Competencias centrales • Competencias distintivas

Análisis de la Empresa (ultima clase) Cadena de valor

Análisis de la Empresa • Una herramienta que permite llevar a cabo esta comparación es el benchmarking, que posee las siguientes etapas: • Identificar las actividades del negocio que necesitan ser mejoradas. • Identificar las compañías líderes • Contactar a las compañías • Usar lo aprendido para llevar a cabo mejoras

Estrategia • Según el Diccionario: Del griego strategos (guiar un ejercito) • Definición tradicional: El arte de la guerra • Definiciones alternativas: • Estrategia es un patrón de objetivos, políticas y planes para alcanzar dichos objetivos. • Es un plan de ataque.

Estrategia “Plan amplio y general que le permitirá a la organización, utilizando los recursos que posee, alcanzar los objetivos organizacionales”

Ventaja Competitiva Sustentable en el Tiempo

Estrategia • Los diseñadores de estrategias han elaborado matrices que evalúan la relación entre variables claves. • A continuación se analizarán: • La Matriz FODA • La Matriz de Portafolio • La Matriz de la Estrategia Principal

Estrategia Matriz FODA • Facilita el análisis conjunto de las amenazas y oportunidades externas con las fortalezas y debilidades internas de la organización. • Se utiliza para analizar la situación competitiva de una compañía o incluso una nación.

Estrategia

Estrategia En las grandes compañías se diseñan estrategias por niveles, generando una pirámide, siendo éstas:

Diseño del CMI 2ª paso: “Establecer las Perspectivas” a) Perspectiva del Cliente: •

Se preocupa de determinar cómo nos ven los clientes.

•

Guía las perspectivas Internas y de Aprendizaje y Crecimiento.

•

Su misión es aumentar y asegurar la fidelidad de los clientes.

b) Perspectiva interna: •

Se preocupa de determinar en qué se debe tener excelencia.

•

Identifican aquellos procesos que agregan valor.

Diseño del CMI

c) Perspectiva de aprendizaje y crecimiento: • Se preocupa de responder a si podemos seguir mejorando y agregar más valor. Le permite a la empresa asegurar su capacidad de renovación. d) Perspectiva financiera: • Se preocupa de ver como nos ven los inversionistas. • En esta perspectiva se encuentra los tradicionales instrumentos de control.

Diseño del CMI 3ª Paso: “Desglosar la visión según cada perspectiva y formular metas estrategias” •

Trasformar la visión en objetivos estratégicos

•

Desafíos: •

Financieros: Corresponden a aquellos Objetivos que nos llevan a incrementar la rentabilidad del negocio, ya sea mediante el aumento de los volúmenes de venta o de mejoras en la productividad.

•

Objetivos de Clientes y Mercado: Son aquellos que incrementan el valor percibido por los clientes, mejorar con ello la posición económica ‐ financiera de la empresa.

Diseño del CMI •

Desafíos : •

Objetivos de los Procesos Internos: Son Objetivos asociados a mejoras e innovación en las actividades generadoras de valor de los procesos centrales, actuando como fuentes de ventaja competitiva. Son objetivos impulsadores de mejoras en el mercado o en rentabilidad.

•

Objetivos Aprendizaje y Crecimiento: Se asocian a variables de competencia, habilidades, tecnología y clima organizacional, que inciden directamente en mejoras operativas, de mercado o de rentabilidad.

Diseño del CMI •

Ejemplos: •

Cliente: Aumentar cuota de mercado, Incrementar clientes satisfechos, etc..

•

Procesos Internos: Mejorar cumplimiento de fechas de entrega, Incrementar proceso en períodos cortos, Mejorar la calidad, etc..

•

Aprendizaje y Desarrollo: Incrementar la capacitación, mejorar clima laboral, etc..

•

Financiero: Aumentar las utilidades, bajar los costos, etc..

Diseño del CMI •

Nace

el

principal

aporte

teórico

del

CMI:

“Mapas

Estratégicos”. •

El mapa estratégico es un marco que vincula los activos intangibles con la creación de valor.

•

Establece relación de causalidad y efecto entre los objetivos estratégicos propuestos.

Diseño del CMI

•

Permite leer cual es la estrategia que sigue la empresa.

•

Las perspectivas financieras y de cliente, establecen el resultado de la estrategia. En tanto que las perspectivas internas y de aprendizaje y desarrollo establecen el cómo se creará valor.

Diseño del CMI Construcción del Mapa Estratégico Perspectiva Financiera: • Plantea los objetivos finales. • Relacionado normalmente con el aumento de la rentabilidad. • Se siguen dos estrategias financieras clásicas, mediante el aumento de los volúmenes de venta o de mejoras en la productividad.

Diseño del CMI Perspectiva Financiera:

Diseño del CMI Perspectiva del Cliente: • Clave identificar segmento objetivo • Definir objetivos de la propuesta de valor • La propuesta de valor define la estrategia, que debería ser una combinación única de: • Producto • Precio • Servicio • Relación e Imagen

Diseño del CMI

• Las propuestas de valor podrían ser: • Mejor compra o mejor costo total • Innovación y el liderazgo del producto • Solución completa para los clientes • Bloqueo

Diseño del CMI Perspectiva del Cliente:

Diseño del CMI Perspectiva de Procesos Internos: • Aquí es donde se crea la propuesta de valor y se busca mejorar los procesos • Los objetivos se definen en función de cuatro procesos: • Proceso de gestión de operaciones • Proceso de gestión de clientes • Proceso de innovación • Proceso de reguladores y sociales

Diseño del CMI Perspectiva de Procesos Internos:

Diseño del CMI Perspectiva de Aprendizaje y Desarrollo: • Describe los activos intangibles • Se puede identificar tres categorías: • Capital humano • Capital de la información • Capital organizacional

Diseño del CMI Perspectiva de Aprendizaje y Desarrollo:

Diseño del CMI

Diseño del CMI Ejemplo:

Diseño del CMI Ejemplo Empresa Agroindustrial:

Temas o Pilares Estratégicos

• Son segmentos verticales del mapa estratégico. • Se recomiendan dos a tres. • Ayuda al foco y se pueden generar equipos que se hagan cargo de cada tema.

Diseño del CMI Ejemplo Empresa Agroindustrial:

Diseño del CMI 4ª Paso: “Identificar los factores críticos para obtener éxito” • Se debe definir cuales serán los factores críticos para lograr éxito.

Diseño del CMI 5ª Paso: “Elaborar Indicadores de éxito” • Se

generan

principalmente

a

través

de

reunión

de

Brainstorming • Es una referencia que permite determinar en que medida la ejecución del plan lo acerca o lo aleja de los objetivos trazados en él. • Los índices de gestión son unidades de medida gerencial que permiten evaluar el desempeño de una organización en relación a sus metas, objetivos y las responsabilidades con los grupos de referencia.

Diseño del CMI

• Algunos criterios a considerar en los indicadores son: • No ser ambiguos • Estar claramente conectados • Ayudar a fijar objetivos realistas • Fácil proceso de medición • Equilibrio entre los inductores y los indicadores de efecto.

Diseño del CMI Teoría Z Si las personas saben lo que hacen, lo harán bien; si lo hacen bien, los procesos funcionarán; si los procesos funcionan, los productos serán de buena calidad; si los productos son de buena calidad, los clientes quedarán satisfechos; si los clientes quedan satisfechos, regresarán y nos recomendarán a nuevos clientes; si regresan y nos recomiendan a nuevos clientes, ganaremos más.

Diseño del CMI

Diseño del CMI Ejemplo de un Indicador • Nombre: Eficacia mensual de ventas • Fórmula: Total Clientes que compraron x 100 Total clientes visitados

• Glosario • Indicador

de

eficacia

mensual

de

ventas:

Mide

porcentualmente la eficacia del vendedor relacionando el total de clientes que efectúan la compra, con el total de clientes que visitó durante un mes determinado

Diseño del CMI • Total de clientes que compraron: Corresponde a la cantidad total de clientes que realmente efectuaron la compra

del

producto

ofrecido

durante

el

mes

determinado. • Total de clientes visitados: Corresponde al total de clientes visitados por el vendedor en el mes objeto de análisis. En caso de que visite mas de una vez a un cliente, se considerará como una visita realizada a un nuevo cliente. Por lo tanto, el total de clientes visitados equivale al total de vistas realizadas.

Diseño del CMI Ejemplo de un Indicador • Meta: 60% • Frecuencia: Mensual • Responsable: Gerente de Ventas

Diseño del CMI Ejemplo de un Indicador • Perspectiva Financiera: Ingresos/empleado, Ingresos/total de activos, Total activos, Margen de utilidad, costos, etc.. • Perspectiva del Cliente: Número de clientes, clientes perdidos, Número de quejas, Número de visitas a clientes, Cuota de mercado, etc.. • Perspectiva Procesos Internos: Entrega a tiempo, Tiempo de espera medio, Tiempo medio para tomar decisiones, Gastos en I&D, Horas de I&D, Mejora de la productividad, Rotación de Stocks, etc.. • Perspectiva de Aprendizaje y Desarrollo: Inversión en formación, Mejoras sugeridas/empleado, Índice de empleados satisfechos, etc..

Diseño del CMI 6ª Paso: “Desarrollar un plan de acción” • Se debe definir pasos que se deben dar para lograr la visión de la Empresa.

7ª Paso: “Establecer el Cuadro de Mando Global” • Se debe preparar el cuadro de mando para su aprobación.

Diseño del CMI 8ª Paso: “Desglose del Cuadro de Mando” • Dependiendo del tamaño de la empresa, el cuadro de mando se debe descomponer.

9ª Paso: Implantación del Modelo • TI. • Revisiones periódicas. • Uso diario.

CONTROL DE GESTIÓN: Principios claves para implementar el CMI de manera exitosa

Principios del CMI Palladium Balanced Scorecard Hall of Fame for Executing Strategy® By Industry 2000 ‐ 2011

Principios del CMI • Movilizar al cambio a través del liderazgo ejecutivo. • Traducir la estrategia en términos operativos. • Alinear la organización a la estrategia • Motivar para hacer de la estrategia un trabajo de todos • Gobernar para hacer de la estrategia un proceso continuo.

Principios del CMI 1) Liderazgo ejecutivo para movilizar el cambio •

Compromiso de los líderes

•

Justificación para el cambio

•

Visión y estrategias clarificadas

•

Comprensión del nuevo proceso de gestión estratégica

•

Crear oficina de gestión estratégica

Principios del CMI

Principios del CMI Los roles fundamentales de la oficina de gestión estratégica (OSM): •

Gestión de Scorecard

•

Alineamiento Organizacional

•

Revisión Estratégica

•

Desarrollo de la Estrategia

•

Comunicación de la Estrategia

•

Gestión de iniciativas

•

Planeamiento/Presupuesto

Principios del CMI 2) Traducir la estrategia en términos operacionales • Mapa estratégico desarrollado • BSC definido • Metas definidas y consensuadas • Iniciativas priorizadas • Responsabilidades asignadas

Principios del CMI

Principios del CMI

Mapa Estratégico Empresa de Telecom.

Mapa Estratégico de un Diario

Mapa Estratégico de una Subgerencia de Servicios

Mapa Estratégico Clínica

Principios del CMI 3) Alinear la organización con la estrategia • Rol corporativo definido • UEN alineadas • Todas las áreas alineadas

Principios del CMI 4) Motivar para hacer de la estrategia un trabajo de todos • Responsabilidad estratégica • Objetivos individuales alineados • Incentivos individuales alineados • Competencias estratégicas

Principios del CMI

Principios del CMI

Principios del CMI 5) Gobernar para hacer de la estrategia un proceso continuo • Presupuesto alineado con la estrategia • Gestión de iniciativas • Gestión de procesos • Comportamiento de mejores prácticas • Sistema de reportes de BSC, consolidados • Reuniones de análisis estratégico

Beneficios del CMI • Clarifica cómo las acciones del día a día influyen en el largo plazo • Una vez que el BSC está en marcha, se puede utilizar para comunicar los planes de la empresa, aunar los esfuerzos en una sola dirección y evitar la dispersión. • Mayor flexibilidad • Mayor compromiso • Permite el aprendizaje del negocio

Riesgos del CMI • Un modelo poco elaborado y sin colaboración de la dirección es papel mojado. • Mala selección de indicadores • Falta de compromiso • Ver al BSC como una simple herramienta de medición.

CONTROL DE GESTIÓN: Ejemplos de CMI

Ejemplos del CMI

CMI de una Dirección de Finanzas

Clases Contabilidad y Control de Gestion

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