BAB
INDIRECT DAN MUTUAL HOLDING
9
Tujuan Instruksional Khusus: Mahasiswa mampu menyusun laporan konsolidasi untuk kepemilikan langsung, tidak langsung, dan mutual A. Indirect holding Yang dimaksud dengan indirect holding adalah investasi yang memungkinkan investor untuk mengendalikan atau mempengaruhi secara signifikan perusahaan lain tidak melalui kepemilikan saham langsung, melainkan melalui anak perusahaannya. Struktur indirect holding terdiri dari dua macam yaitu struktur induk-anak-cucu (father-son-grandson) dan struktur afiliasi terkoneksi (connecting affiliates).
1. Indirect holding berstruktur induk-anak-cucu. A mempunyai saham B 80%, B mempunyai saham C 70%, maka secara tidak langsung A memiliki 80% x 70% = 56% saham C. Oleh karena itu,
laporan keuangan C harus masuk ke dalam laporan konsolidasi A.
Dalam struktur ini, yang dilihat adalah apakah A punya kendali atas B dan B punya kendali atas C, meskipun akhirnya kepemilikan A atas C secara tidak langsung kurang dari 50%. Misal A mempunyai saham B 80%, B mempunyai saham C 60%, maka secara tidak langsung A memiliki 80% x 60% = 48% saham C. Meskipun kepemilikan secara tidak A atas C kurang dari 50%, keuangan C harus masuk ke dalam laporan konsolidasi A.
laporan
Dalam indirect holding berstruktur induk-anak-cucu, NCI anak secara tidak langsung berhak atas net income cucu, yaitu sebesar % kepemilikan NCI x % kepemilikan anak terhadap cucu x net income cucu.
Contoh soal: A membeli 80% saham B pada 1 Januari 2009 senilai 192,000. B membeli 70% saham C pada 1 Januari 2010 senilai $105,000. Tidak ada kelebihan cost atas book value saham yang diperoleh. Laporan keuangan, jurnal eliminasi,
dan kertas kerja konsolidasi
ketiga perusahaan tahun 2010 tampak sbb: a. Investment in B
$8,000
Retained earnings A
$8,000
(untuk mencatat kenaikan ekuitas B) Ekuitas B awal 2009 100/80 X 192,000 = 240,000 Ekuitas B awal 2010 200,000 + 50,000 = 250,000 Kenaikan
10,000 x 80% = $8,000
b. Dividend income
$38,000
Dividend
$38,000
(untuk mengeliminasi dividend income 24,000 + 14,000) c. NCI expense C
$12,000
Dividend
$6,000
NCI C ending
6,000
(untuk mencatat non controlling interest expense C 30% x $40,000) d. Capital stock – C Retained earnings – C, beg Investment in C NCI C beginning
$100,000 50,000 $105,000 45,000
(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in C dengan ekuitas C)
Kertas kerja konsolidasi (dalam ribuan $)
Income Statement Sales Dividend income Dividend income Expenses including cogs NCI expense B NCI expense C Net income Retained earnings Retained earnings, begin
Adjustment & eliminations debit credit
A
B
C
200 24
140
100
100
14 90
consolidt statement s 440
b
24
b
14
e c
15,6 12
d f
50 50
60
250 15,6 12 162,4
124
64
40
92
50
50
Add: net income Deduct: Dividend
124 60
64 30
40 20
Retained earnings, end Balance sheet Other assets Investment in B Investment in C Total Assets Liabilities Capital stock
156
84
70
202,4
461,6 192
231
200
892,6
Retained earnings NCI C beginning NCI C ending NCI B beginning NCI B ending Total liabilities & equities
b c b e
a
653,6 97,6 400
105 336 52 200
200 30 100
156
84
70
a
d f
8
f d
336
200
14 6 24 6
100 162,4 60
200 105 892,6 179,6 400
100 200
202,4 d c f e
653,6
8
45 6 50 9,6
51 59,6 892,6
e. NCI expense B
$15,600
Dividend
$6,000
NCI B ending
9,600
{untuk mencatat non controlling interest expense B
20% x ($64,000 -
$14,000) + (20% x 70% x $40,000)}
NCI B berhak atas net income B (20% x $50,000) tetapi tidak berhak atas dividend incomenya yang diperoleh dari C, karena NCI B akan mendapat income tidak langsung atas net income C yaitu 20% x 70% x $40,000. Bila dividend income dimasukkan, maka terjadi tumpang tindih perhitungan hak NCI.
f.
Capital stock –B Retained earnings – B, beg
$200,000 50,000
Investment in B NCI B beginning
$250,000 50,000
(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in C dengan ekuitas C) 2. Indirect holding berstruktur connecting affiliates A mempunyai saham B 80%, dan saham C 20%; B mempunyai saham C 40%, maka secara tidak langsung A memiliki 80% x 40% = 32% saham C secara tidak langsung, sehingga jumlah sahamnya di C menjadi 52% dan C harus masuk ke dalam laporan konsolidasi A. Dalam struktur seperti ini total kepemilikan A terhadap C harus di atas 50% dan A harus mengendalikan B. Contoh soal : P membeli 70% saham S pada 2 Januari 2009 senilai $175,000. Saat itu stockholders’ equity S terdiri dari capital stock $200,000 dan retained earnings $40,000. Fair value dan book value net asset S sama. Selisih cost dengan fair value dialokasikan ke goodwill. P membeli 60% saham T pada 2 Januari 2008 senilai $96,000. Saat itu stockholders’ equity T terdiri dari capital stock $100,000 dan retained
earnings $50,000. Fair value dan book value net asset T sama. Selisih cost dengan fair value dialokasikan ke goodwill. S membeli 20% saham T pada 2 Januari 2005 $20,000. Saat itu stockholders’ equity S terdiri dari capital stock $100,000 dan belum mempunyai retained earnings. Fair value dan book value net asset S sama. Untuk tahun 2010, income tersendiri dan dividen masing-masing perusahaan adalah sbb: Net Income Dividend
P $70,000 $40,000
S $35,000 $20,000
T $20,000 $10,000
Di dalam income P termasuk unrealized gain $10,000 yang berasal dari penjualan tanah ke S pada tahun 2010. Di dalam income S termasuk unrealized gain $5,000 yang berasal dari penjualan inventory sebesar $15,000 ke P pada tahun 2010. Penjelasan jurnal eliminasi, laporan keuangan, dan kertas kerja konsolidasi ketiga perusahaan tahun 2010 tampak sbb: Penjelasan jurnal eliminasi: a. Investment inT – 20%
$16,000
Retained earnings S,beginning
$16,000
(untuk mencatat kenaikan ekuitas T dari tanggal pembelian investasi sampai
dengan awal 2010)
Ekuitas T awal 2005 100/20 X 20,000 = 100,000; Ekuitas T awal 2010 100,000 + 80,000 = 180,000; Kenaikan (180,000 – 100,000) x 20% = $16,000 b. Investment in T – 60%
$18,000
Retained earnings P, beginning
$18,000
(untuk mencatat kenaikan ekuitas T dari tanggal pembelian investasi sampai dengan awal 2010) Ekuitas T awal 2008 100,000 + 50,000 = 150,000 Ekuitas T awal 2010 100,000 + 80,000 = 180,000 Kenaikan
30,000 x 60% = $18,000
c. Retained earnings P, beginning
$4,200
Investment in S – 70%
$4,200
(untuk mencatat penurunan ekuitas S dari tanggal pembelian investasi sampai dengan awal 2010) Ekuitas S awal 2009 200,000 + 40,000 = 240,000; Ekuitas S awal 2010 200,000 + 34,000 = 234,000; Penurunan (240,000 – 234,000) x 70% = $4,200
P
S
200,000 14,000 6,000 10,000 100,000 40,000
150,000
90,000
37,000
198,000
34,000
80,000
90,000 40,000
37,000 20,000
20,000 10,000
Retained earnings, ending Balance sheet Other assets Inventories Plant assets - net Investment in S (70%)
248,000
51,000
90,000
46,200 50,000 400,000 175,000
22,000 40,000 200,000
85,000 15,000 100,000
Investment in T (60%)
96,000
Income Statement Sales Dividend income Dividend income Gain on sales of land Cost of sales Other expenses NCI expense S NCI expense T Net income Retained earnings Retained earnings, beg
Add: net income Deduct: Dividend
2,000 80,000 35,000
T
Adjustment & eliminations debit credit
100,000 d 15,000 j 14,000 g 8,000 f 10,000 50,000 e 5,000 30,000 k 10,200 h 4,000 20,000 c 4,200 i 80,000 l 34,000
consolid t statemnt s 435,000
d 15,000
220,000 105,000 10,200 4,000 95,800
a 16,000 b 18,000
211,800
g 6,000 g 2,000 h 2,000 k 6,000 j 14,000
95,800 40,000
263,600
b 18,000
e 5,000 f 10,000 l 170,800 c 4,200 h114,000
153,200 100,000 690,000
Investment in T (20%) Goodwill
20,000
a 16,000 i 10,000 l 10,000
Total Assets Liabilities Capital stock
774,200 126,200 400,000
282,000 31,000 200,000
200,000 10,000 100,000
Retained earnings NCI S
248,000
51,000
90,000
20,000 963,200 167,200 400,000
i100,000 l200,000 k 4,200 l 73,200 h 2,000 i 40,000
NCI T Total liabilities & equities
d.
h 36,000
774,200
Sales
282,000
200,000
Cost of goods sold
$15,000
(untuk mengeliminasi transaksi penjualan antar induk - anak) $5,000
Inventories
$5,000
(untuk mengeliminasi unrealized profit di dalam ending inventory) f. Gain on sale of land
$10,000
Plant assets
$10,000
(untuk mengeliminasi unrealized profit dari penjualan plant assets antar perusahaan) g. Dividend income
$8,000
Dividend - T
$8,000
(untuk mengeliminasi dividend income 6,000 + 2,000) h. NCI expense T Dividend
40,000 963,200
$15,000
e. Cost of goods sold
278,600 77,400
$4,000 $2,000
NCI T ending
2,000
(untuk mencatat non controlling interest expense C 20% x $20,000) i. Capital stock – T Retained earnings – T, beg
$100,000 80,000
Goodwill 10,000 Investment inT-60%
$114,000
Investment inT-20%
36,000*
NCI T beginning
40,000**
(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in T dengan ekuitas T dan untuk memunculkan goodwill) *Investment in T yang 20% (S membeli 20% saham T) tidak ada goodwillnya sehingga hanya dihitung 20% x 180,000 = 36,000. **NCI T beginning adalah (20% x 180,000) + alokasi goodwill 40% x $10,000 = $40,000. j. Dividend income
$14,000
Dividend - S
$14,000
(untuk mengeliminasi dividend income) k. NCI expense S
$10,200
Dividend
$6,000
NCI S ending
4,200
[untuk mencatat non controlling interest expenseS {30% x ($35,000 – 5,000) + (30% x 20% x $20,000)}] Di samping hak atas net income B sebesar 30% x ($35,000 - 5,000 unrealized profit inventory upstream sales), NCI S juga punya hak atas net income T secara tidak langsung yaitu 30% x 20% x $20,000
l. Capital stock –S
$200,000
Retained earnings – S, beg
34,000
Goodwill
10,000
Investment in S
$170,800
NCI S beginning
73,200
(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in C dengan ekuitas C) B. Mutual holding Yang dimaksud dengan mutual holding adalah kepemilikan saham oleh perusahaan yang berafiliasi. Struktur mutual holding ada dua bentuk yaitu saham induk dimiliki oleh anak perusahaan dan saham anak dimiliki oleh anak perusahaan yang lainnya 1. Saham induk dimiliki oleh anak perusahaan Dari sudut pandang konsolidasi, saham induk yang dimiliki oleh anak perusahaan tidak termasuk ke dalam saham yang beredar. Oleh karena itu di dalam laporan keuangan konsolidasi, saham tersebut akan dilaporkan sebagai saham treasuri dan akan dikurangkan dari stockholders’ equity konsolidasi pada nilai costnya. 1) Konsolidasi tahun perolehan - tanpa pembagian dividen Awal Januari 2009, P membeli 90% saham S senilai $270,000. Pada saat itu capital stock S $200,000 dan Retained earnings $100,000. 5 Januari 2009, S membeli 10% saham P senilai $70,000. Pada saat itu capital stock P $500,000 dan Retained earnings $200,000. Laporan keuangan kedua perusahaan dan kertas kerja konsolidasi 2009 tampak sbb:
P
S
Adjustment & eliminations Debit Credit
consolidtd statement s
Income Statement Sales Expenses including Cost of sales NCI expense Net income Retained earnings Retained earnings, beginning Add: net income Retained earnings, ending Balance sheet Other assets Investment in S (90%) Investment in P (10%) Total Assets Capital stock Retained earnings Treasury stock NCI S, beginning NCI S, ending Total liabilities & equities
120,000 70,000
80,000 50,000
200,000 120,000 a
50,000
30,000
200,000 50,000 250,000
100,000 30,000 130,000
480,000 270,000
260,000
750,000 500,000 250,000
70,000 330,000 200,000 130,000
3,000
3,000 77,000
b100,000
200,000 77,000 277,000 740,000 b270,000 c 70,000 740,000 500,000 277,000 70,000
b200,000 c 70,000 b 30,000 a 3,000
750,000
330,000
Penjelasan jurnal eliminasi: a. NCI expense
$3,000
NCI, ending
$3,000
(untuk mencatat NCI expense 10% x 30,000) b. Capital stock – S Retained earnings – S
$200,000 100,000
Investment in S $270,000 NCI S, beginning
30,000
(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in S dengan ekuitas S)
c. Treasury stock Investment in P
$70,000 $70,000
(untuk mengeliminasi akun investment in P dan memunculkan akun treasury stock untuk saham P yang dimiliki S)
33,000 740,000
2) Konsolidasi setelah tahun perolehan - dengan pembagian dividen Tahun 2010, kedua perusahaan melaporkan net income sendiri dan dividen masing-masing sebagai berikut: P $60,000 30,000
Separate earnings Dividends
S $40,000 20,000
Laporan keuangan kedua perusahaan dan kertas kerja konsolidasi 2010 tampak sbb: Penjelasan jurnal eliminasi: a. Investment in S
$27,000
Retained earnings – P, beginning
$27,000
(untuk mencatat kenaikan ekuitas S) Ekuitas S awal 2009 200,000 + 100,000 = 300,000 Ekuitas S awal 2010 S 200,000 + 130,000 = 330,000 Kenaikan b.
30,000 x 90% = $27,000
Dividend income
$18,000
Dividend - S
$18,000
(untuk mengeliminasi dividend income P)
Income Statement Sales Dividend income Dividend income Expenses including Cost of sales NCI Net income Retained earnings Retained earnings, beginning
P
S
140,000 18,000
100,000 3,000
80,000
60,000
78,000
43,000
250,000
130,000
Adjustment & eliminations Debit Credit
consolidatd statements 240,000
b 18,000 c 3,000 140,000 e
4,000
d130,000
4,000 96,000 a 27,000
277,000
Add: net income Deduct: Dividend Dividend Retained earnings, ending Balance sheet Other assets Investment in S (90%) Investment in P (10%) Total Assets Capital stock Retained earnings Treasury stock NCI S, beginning NCI S, ending Total liabilities & equities
78,000 30,000
43,000 c 3,000 b 18,000 e 2,000
20,000 298,000
153,000
346,000
528,000 270,000
283,000
811,000
750,000 500,000 298,000
a 27,000 70,000 353,000 200,000 153,000
d297,000 f 70,000 811,000 500,000 346,000 (70,000)
d200,000 f 70,000 d 33,000 e 2,000
750,000
353,000
c. Dividend income
$3,000
Dividend - P
$3,000
(untuk mengeliminasi dividend income S) d. Capital stock – S Retained earnings – S
$200,000 130,000
Investment in S
$297,000
NCI S, beginning
33,000
(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in S dengan ekuitas S)
e. NCI expense NCI, ending
$4,000 $3,000
(untuk mencatat NCI expense 10% x 30,000) f.
96,000 27,000
Treasury stock Investment in P
$70,000 $70,000
35,000 811,000
(untuk mengeliminasi akun investment in P dan memunculkan akun treasury stock untuk saham P yang dimiliki S) 2. Saham anak dimiliki oleh anak perusahaan yang lainnya Untuk saham anak yang dimiliki oleh anak perusahaan yang lainnya, tidak akan diperlakukan sebagai treasury stock. Investasi tersebut akan dieliminasi bersamaan dengan eliminasi ekuitas perusahaan yang sahamnya dimiliki Contoh soal: P memiliki 80% saham S; S memiliki 70% saham T; T memiliki 10% saham S. -
P membeli 80% saham S pada 2 Januari 2008 senilai $260,000. Saat itu stockholders’ equity S terdiri dari capital stock $200,000 dan retained earnings $105,000. Fair value dan book value net asset S sama. Selisih cost dengan fair value dialokasikan ke goodwill.
-
S membeli 70% saham T pada 2 Januari 2009 senilai $105,000. Saat itu stockholders’ equity S terdiri dari capital stock $100,000 dan retained earnings $40,000. Fair value dan book value net asset S sama. Selisih cost dengan fair value dialokasikan ke goodwill.
-
T membeli 10% saham S pada 31 Desember 2009 senilai $38,000. Saat itu stockholders’ equity S terdiri dari capital stock $200,000 dan retained earnings $180,000. Fair value dan book value net asset S sama.
Untuk tahun 2010 ketiga perusahaan melaporkan laba masing-masing dan dividen sebagai berikut: Net income operation Dividend
from
P separate $112,000 50,000
S T $51,000 $40,000 30,000
20,000
Total $203,000 100,000
Jurnal eliminasi, laporan keuangan ketiga perusahaan dan kertas kerja konsolidasi tahun 2010 tampak sbb:
a.
Investment in T
$28,000
Retained earnings S,beginning
$28,000
(untuk mencatat kenaikan ekuitas T dari tanggal pembelian investasi sampai dengan awal 2010) Ekuitas T awal 2009 100,000 + 40,000 = 140,000 Ekuitas T awal 2010 100,000 + 80,000 = 180,000 Kenaikan
40,000 x 70% = $28,000
b. Investment in S
$76,000
Retained earnings P, beginning
$76,000
(untuk mencatat kenaikan ekuitas T dari tanggal pembelian investasi sampai dengan awal 2010) Ekuitas S awal 2008 200,000 + 105,000 = 305,000 Ekuitas S awal 2010 200,000 + 180,000 = 400,000 Kenaikan
95,000 x 80% = $76,000
c. Dividend income - T
$3,000
Dividend - S
$3,000
(untuk mengeliminasi dividend income T dari S 10% x 30,000
d. Dividend income - S
$14,000
Dividend - T
$14,000
(untuk mengeliminasi dividend income P dari S 80% x 30,000
P Income Statement Sales Dividend income Dividend income Dividend income Cost of sales Other expenses NCI S
412,000 24,000
S
T
161,000
100,000
14,000 220,000 80,000
70,000 40,000
3,000 40,000 20,000
Adjustments & Eliminations Debit Credit
Consolidtd statement
673,000 e 24,000 d 14,000 c 3,000
h 5,100
330,000 140,000 5,100
NCI T Net income Retained earnings Retained earnings, beg P Retained earnings, beg S Retained earnings, beg T Add: net income Deduct: Dividend
f 13,530 136,000
200,000
i180,000 80,000
400,000
a 28,000
28,000
g 80,000 183,600 50,000
65,000 30,000
43,000 20,000
410,000
235,000
103,000
562,370
60,000 250,000
50,000 90,000
43,000 70,000
153,000 410,000
550,000 260,000
300,000
130,000
e 24,000 c 3,000 h 3,000 d 14,000 f 6,000
980,000 b 76,000
l 336,000
a 28,000
g133,000
40,000
1,120,000 210,000 500,000
545,000 110,000 200,000
410,000
235,000
l 40,000 g 10,000 i 20,000
30,000
283,000 80,000 100,000 g100,000 i200,000 103,000
1,573,000 400,000 500,000
i 44,000 h 2,100 g 57,000 f 7,530
NCI T Total liabilities & equities
b 76,000
136,000 50,000
105,000
Retained earnings NCI S
13,530 184,370
43,000
324,000
Retained earnings, end Balance sheet Cash Other current assets Plant assets - net Investment in S (80%) Investment in T (70%) Investment in S (10%) Goodwill Total Assets Liabilities Capital stock
65,000
1,120,000
e. Dividend income - P
545,000
283,000
562,370 46,100 64,530 1,573,000
$24,000
Dividend - S (untuk mengeliminasi dividend income P dari S 80% x 30,000
$24,000
f.
NCI expense T
$13,530
Dividend
$ 6,000
NCI T ending
7,530
{untuk mencatat non controlling interest expense T (30% x $40,000) + (30% x 10% x 51,000)} Di samping hak atas net income T sebesar 30% x $40,000, NCI T juga punya hak atas net income S secara tidak langsung yaitu 30% x 10% x $51,000 g. Capital stock – T
$100,000
Retained earnings – T, beg
80,000
Goodwill
10,000
Investment inT-60%
$133,000
NCI T beginning
57,000
(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in T dengan ekuitas T dan untuk memunculkan goodwill) h. NCI expense S
$7,900
Dividend
$3,000
NCI S ending
4,900
[untuk mencatat non controlling interest expense S 10% x ($65,000 – 14,000) + 10% x 70% x T40,000]
i.
Capital stock –S
$200,000
Retained earnings – S, beg
200,000
Goodwill
20,000
Investment in S
(80%)
$336,000
Investment in S
(10%)
40,000
NCI S beginning
44,000
(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in C dengan ekuitas C)
RANGKUMAN
1. Indirect holding adalah investasi yang memungkinkan investor untuk mengendalikan atau mempengaruhi secara signifikan perusahaan lain tidak melalui
kepemilikan
saham
langsung,
melainkan
melalui
anak
perusahaannya. Struktur indirect holding terdiri dari dua macam yaitu struktur induk-anak-cucu
(father-son-grandson)
dan
struktur
afiliasi
terkoneksi
(connecting affiliates). 2. Mutual holding adalah kepemilikan saham oleh perusahaan yang berafiliasi. Struktur mutual holding ada dua bentuk yaitu saham induk dimiliki oleh anak perusahaan dan saham anak dimiliki oleh anak perusahaan yang lainnya.
3. Dari sudut pandang konsolidasi, saham induk yang dimiliki oleh anak perusahaan tidak termasuk ke dalam saham yang beredar. Oleh karena itu di dalam laporan keuangan konsolidasi, saham tersebut akan dilaporkan sebagai saham treasuri dan akan dikurangkan dari stockholders’ equity konsolidasi pada nilai costnya
LATIHAN 1. Awal Januari 2009, P membeli 80% saham S senilai $200,000. Tidak ada ekses antara nilai buku dan nilai wajar asset neto S, juga antara nilai investasi dengan nilai wajar asset neto S. Awal Januari 2010 S membeli 70% saham T senilai $147,000. Pada saat itu Ekuitas T terdiri dari capital stock $150,000 dan retained earnings $50,000. Tidak ada selisih antara nilai buku dan nilai wajar asset neto T. Bila ada selisih antara nilai investasi dengan nilai aset neto dialokasikan ke patent dengan masa amortisasi 10 tahun.
Per 31 Desember 2010 ketiga perusahaan melaporkan income, dividend, dan unrealized profit sbb: Separate income
Dividends
Unrealized profit
P
$150,000
$50,000
S
50,000
30,000
$10,000
T
30,000
10,000
5,000
Di dalam income S terdapat unrealized profit $10,000 yang berasal dari penjualan tanah ke P, sedangkan di dalam income T terdapat unrealized profit $5,000 yang berasal dari penjualan barang dagangan ke S. Berdasarkan informasi tersebut, Saudara diminta untuk menentukan besarnya income konsolidasi dan kepentingan non pengendali yang akan disajikan di dalam laporan keuangan konsolidasi 2010! 2. P membeli 80% saham S tunai senilai $170,000 pada 1 Januari 2009. Pada saat itu, ekuitas S $200,000. Ekses fair value atas book value dialokasikan ke goodwill. Per 31 Desember 2010, ekuitas dari kedua perusahaan tampak sbb:
Capital stock Retained earnings Total
P $600,000 200,000 $800,000
S $150,000 100,000 $250,000
Awal Januari 2011, S membeli 10% saham P tunai $80,000. Laba dan dividend masing-masing dari P dan S untuk tahun 2011 adalah sbb:
Separate earnings Dividends
P $100,000 50,000
S $40,000 20,000
Berdasarkan informasi tersebut, Saudara diminta untuk: a. menentukan besarnya consolidated net income dan NCI expense2011 b. membuat jurnal eliminasi untuk menyusun laporan konsolidasi P & S
c. menentukan besarnya NCI (yang ada di dalam ekuitas) 2011
