Ener Enero o 197 1973 3 Haro Harold ld Harm Harman an = Dir Direc ecto torr Fin Finan anci cier ero o Fundacion 1962 Mayoristas, Importantes Importantes minoristas, 10 !a"o contrato a 1 imp# Empresa Empresa de $entas por correspondencia#, %0 d &apacidad mar maro o 1973 1973
2',000,000 ()D * a+o nue$ nue$o o e-ui e-uipo po ()D .00, .00,00 000 0
estimaciones $ent $entas as 1973 1973 1%,0 1%,000 00,0 ,000 00 21 so!r so!re e 72/, 72/, y 7. y 7' 1 o 2 MM * a+o a+o &M 1.,900,000 astos rales 900 900,000 000 Int Interes eres s4i 4ipot pote cal calcula cularr 9 anua anuall so!r so!re e saldo aldo pend pendiiente ente en cs csemes emestr tre e Impu Impues esto tos s 17',0 17',000 00 tasa tasa del del '0 '0 de 17'5 17'5 y se paa paa * trim trimes estr tre e 1' de a!ri a!ril, l, 1' de "uni "unio, o, 1' de sept sept
entas estacioneales= 23 en los primeros 6 meses del a+ o roduccion constante en el a+o ro!lemas en el 72 para de$ol$er el credito, dos en el a+o o de co!ro 30 dias no era tan real# 8ue$os clientes y e*istentes presenta!an mayor morosidad# o de pao 30 dias &ompra &ompra Mat# # 7'0,000 dolares * mes, osto osto solo '00000 mortiaciones M:D y &IF astos astos rales rales Imp# Imp# paa paarr Imp# paar E-uipo e-uipos menore
'00,000 dolares * a+o '00,000 dolares * mes 900,000 dolares dolares * a+o, reular reular durante durante el a+o mes * mes, incluye incluye interes interes s polia polia del pr 1'0,0 1'0,000 00 a paar paar en mita mitade des s el 1' de mar maro o y el 1' de "uni "unio o 1' de a!ril, 1' de "unio, 1' de sept y 1' de dic adelanto de cias .00000 . meses desde maro inclusi$e 20000 dol# or mes
1; resupuesto mensual de tesoreria para 1973 2; &uenta de resultados pro
e las $entas del sector a pocos clientes
y 1' de dic adelanto de cias restamo 4ipo interes anual 9 so!re saldos >paa!les en esas
estamo
Balance a 31 de diciembre de 1970 - 1972 Activo &a"a y !ancos &lientes E*istencias Total Activo Circulante lanta y e-uipo >neto; :tros cti$os Total Activo $a"ivo &redito @ancaro ro$eedores Imp# paar astos $s# paar orcion a cto po de 4ipoteca Total e*igible a corto #+o rBstamo 4ipotecario &apital )oc >'00000 acc a 12 al# 8o @ene
70/ 3,..9 1,170 1,972 6,'91 6,3.1 302 13,23.
690 110 79 2'0 1,129 3,7'0 6,000 2,3'' 13,23.
EERR 71/ %91 1,292 2,2%0 .,.63 %,.%3 3'' 13,301
72/ '0% 1,6%0 2,960 ',1.% 9,.39 370 1.,9'7
720 130 121 2'0 1,221 3,'00 6,000 2,'%0 13,301
1,620 7%0 1'0 13% AAA 2,93% 3,2'0 AAA 2,769 1.,9'7
entas mensuales E,TIMAA, y saldo de cuenta clientes 1973
Canuary Fe!ruary Marc4 pril May Cune Culy uust )eptem!er :cto!er 8o$em!er Decem!er
)aldo deudor entas neta clientes 1,2.0 2,300 1,7'0 3,290 2,.70 .,730 2,''0 ',720 2,%'0 6,1%0 1,610 ',2.0 1,3.0 3,300 1,120 2,730 6.0 1,%20 600 1,310 630 1,320 1,200 1,9%0 1%,000 39,920
6 % 12 1. 1' 13 % 7 ' 3 3 '
entas netas &M >1; Margen Bruto astos rales >2; EBITA intereses 4ipoteca Ben! Ante" de im#! impuestos Ben de"#ue" de im#! Di$idendos Bene%icio" retenido" &1' inclu(e amort! )inea 1,970 1,971 1,972 >2; incluye el interes s el
70/ 11,'.6 9,7'6 1,790 727 1,063 1,063 '2% '3' 3'0 1%'
71/ 12,761 10,'27 2,23. 7'' 1,.79 3'. 1,12' ''0 '7' AAA 22'
72/ 1.,%22 12,292 %. %2 %3 2,'30 16 1% 17 %3. 1,696 9 12 11 332 1,36. 67' 6%9 .#6 .#' .#6 '00 9 10 11 1%9
l de 3'',000 370000 .70,000 credito !ancario pero 8: el interes de la 4ipoteca
entas presupuestadas )aldo clientes &o!ranas &M estimado astos rales estimados compra materiales >a 30 dias; E-uipo nue$o
Enero Fe!rero Maro !ril Mayo 1,2.0 1,7'0 2,.70 2,''0 2,%'0 2,300 3,290 .,730 ',720 6,1%0 620 760 1,030 1,'60 2,390
7'0
7'0
intereses so!re prestamo al 9 Impuestos Amorti+acion &no monetaria' prestamo 4ipotecario Di$idendos
7'0 100
7'0 100
7'0 100
17'
2'0
Presupuesto Tesore Ingresos
Cobranzas Prestamo 73´
620 2,102
760
1,030
1,560
2,390
Total Ingresos
2,722
760
1,030
1,560
2,390
750 500 75
750 500 75
750 500 75 75
750 500 75
750 500 75
175 100 20
100 20
Egresos
- Compra de materiales (a 30 días) - ! " otros #astos de $ab - #astos %enerales - &mp'estos ao 72´ - delanto imp'estos 73´ - Compra de * de +so (e'ipo n'eo) - Compra de otros e'ipos menores - .eol'/in /'ota prestamo ipote/ario - &ntereses sprestamo ipote/ario 9 an'al - .eol'/in /'ota /redito ban/ario 72´44 - .eol'/in /'ota /redito ban/ario 73´44 - Pa%o de .iidendos ao 72´
20
20
100 20
250
Total Egresos
1,345
1,345
1,770
1,620
1,445
Saldo ingresos
1,377 50 1,5 -1,35
-55 500 -5 55
-70 500 -20 70
-60 500 0 60 0
95 500 1,5 -95
Caa ini/io 8aldo /aa real Prestamo para 500 minimo Prestamo ne/esario Prestamo4 enemos pendientes 1620 del 72´ C'anto4 .'ra/in, /lase4
Balane de pre!isiones a 31 de Activo
73´
72/
&a"a y !ancos
'0%
500 190
&lientes
1,6%0
E*istencias
2,960
2,10
',1.%
',290
Total Activo Circulante
370
9,579 370
1.,9'7
1',239
1,620
2111
ro$eedores
7%0
750
Imp# paar
1'0
astos $s# paar
13%
orcion a cto po de 4ipoteca
2'0
71 13 250
lanta y e-uipo >neto;
9,.39
:tros cti$os Total Activo
$a"ivo &redito @ancario
Total e*igible a corto #+o
2,93%
3,320
rBstamo 4ipotecario
3,2'0
&apital )oc >'00000 acc a 12 al# 8om#;
6,000
@ene
2,769
3000 6000 3,039:5
1.,9'7
1',3'9
Total $a"ivo $.
120
$uenta de resultados pr 72/
73/
entas netas
1.,%22 1,000
&M >1;
12,292 15,250
Margen Bruto
2,'30
2,7'0
%3.
900
1,696
1,%'0
332
309
1,36.
1,'.1
impuestos
67'
770:5
Ben de"#ue" de im#!
6%9
771
Di$idendos
'00
500
Bene%icio" retenido"
1%9
271
astos rales >2; EBITA intereses 4ipoteca Ben! Ante" de im#!
&1' inclu(e amort! )ineal de >2; incluye el interes s el credito !ancario pero 8: e l interes de la 4ipoteca
Cunio Culio osto )eptiem! :ctu!re 8o$iem!r Diciem!re otal 1,610 1,3.0 1,120 6.0 600 630 1,200 1%,000 ',2.0 3,300 2,730 1,%20 1,310 1,320 1,9%0 39,920 2,''0 3,2%0 1,690 1,''0 1,110 620 '.0 17,700 1.,900 900 7'0 7'0 7'0 '00 7'0 7'0 7'0 %7'0 100 .00
17'
17'
17'
12'
12' 2'0
%3
700 '00 2'0 '00
ria 73´ 2,550
3,20
1,690
1,550 2,111
1,110
620
50
17,700 ,213
2,550
3,2&0
1,690
3,661
1,110
620
540
21,913
750 500 75 75 175 100 20 125 15
750 500 75
750 500 75
500 500 75
750 500 75
750 500 75
750 500 75
,750 6,000 900 150 700 00 20 250 309 1,620 2,102 500
175 20
20
20
175 20
20
20 125 152
1,620 2102
250 1,97&
1,345
2,965
3,622
1,345
1,345
1,797
21,921
573 500 1,073 -573
1,935 500 2,35 -1,935 -1,33
-1,275 500 -775 1,275
39 500 539 -39
-235 500 265 235
-725 500 -225 725
-1,257 500 -757 1,257
0
23%0 21.#2 .3373 .'.%7#.
diie"#re de 1973
%or"a 1973
'620
