Cuprins Cap. I. – Caracterizare Caracterizare generală a asigurării asigurării de viață tip Unit-Linked.. Unit-Linked.... .... ....2 ..2 Cap. II. – Produse de asigurări de viață de tip unit-linked oferite de societățile romne de asigurări de viață..................................................! II.1. – Produse de asigurări de viaţă de tip unit-linked oferite oferite de ING Nederlanden Asigurări de viaţă România România .A.......................................... .A.............................................................. ..................................... ................. ! II.1.1. – Tipuri de contracte.................................. contracte...................................................... ........................................ ............................. ......... 8 II.1.2. – Fondurile Fondurile de investiţii ale contractelor de tip unit-linked....................... 12 II.". – Produse de asigurări de viaţă oferite de Aviva asigurări asigurări de viaţă...............1! II.2.1. – Produse de economii şi investiţii............................................. investiţii............................................................ ............... 18 II.2.2. – Programe Programe de investiţii oferite de societatea societatea de asigurri de via! "viva #."........................... #."............................................... ....................................... ....................................... ........................................ ................................ ............ 2$ II.# $omparaţie %ntre produsele de asigurare de tip unit-linkede oferite de ING &i 'ele oferite de Aviva Asigurări de (iaţă................................................................"#
Cap. III. – Piața asigurărilor de viață tip Unit-Linked Unit-Linked din "omnia............2# "omnia........ ....2# Concluzii..............................................................................................$$ %i&liogra'e..........................................................................................$(
1
Cap. I. – Caracterizare generală a asigurării de via ță tip UnitUnitLinked Activitate Activitateaa de asigurare asigurare a apărut ca urmare urmare a nevoii de siguran siguranță a persoanel persoanelor or fizice fizice și juridice a căror bunuri materiale, integritate corporală, via ță sau activitate este supusă unor eveniment evenimentee neprevăzu neprevăzute te care generează generează anumite anumite riscuri riscuri1. Ini Inițial ial asig asigur urăr ăril ilee viza vizauu în speci special al compensarea pierderilor materiale asociate naufragiilor sau incendiilor. Dovedindu-se viabil, sistem sistemul ul a fost extins extins și la domeniu domeniull vietii. vietii. Asigu Asigurăr rările ile au apărut apărut din din necesi necesitat tatea ea susțineri ineriii familiilor lipsite de de mijloace de de supravie supravie țuire. Acum !"" de ani #oise î și îndemna îndemna discipolii discipolii să dea o parte din recolta recolta lor văduvelor văduvelor sau copiilor orfani. Asigurarea de viată a apărut în lumea rom$na, sub forma unui fond pentru acoperirea c%eltuielilor c%eltuielilor funerare, la care contribuia contribuia toată toată lumea, știut fiind ca în acele timpuri, timpuri, ceremoniile prilejuite de un astfel de eveniment erau mult mai fastuoase dec$t în prezent. &rima asigurare de viață, atestată ar%eologic, a fost înc%eiată înc%eiată la 'ondra în 1!(, 1!(, iar prima companie de asigurări a fost constituita în 1)*+ 'lods of 'ondon. Asigurar Asigurarile ile de viață se încadreaza încadreaza în categoria categoria mai generala generala a asigurărilor asigurărilor de persoane, persoane, care au ca scop protec protecția vieții și sănătă sănătății individu individului. lui. /riteriul care stă la baza acestei clasificari constă din riscul acoperit prin componenta principală 0de baza a produsului2 la asigurarea de bază, principalul risc acoperit este decesul, iar asigurarile de persoane, altele decat cele de via ță, nu includ riscul riscul de deces. deces. Acestea Acestea din urma 0asigura 0asigurarea rea medicala, medicala, asigurarile asigurarile de călătorie călătorie etc. sunt înscrise înscrise la categoria non-viață întrucat nu protejeaza riscul de deces 0via ța individului. individului. 3n conc conclu luzi zie, e, asig asigur urar area ea de via viață repr reprez ezin intă tă cea cea ma maii efic eficie ient ntaa me meto toda da de prot protec ecție financiară inventata de societatea umană, în cazul riscurilor imprevizibile sau previzibile. Asigurarea de tip 4nit-'in5ed este fundamentată tot pe doi piloni, similar cu asigurarea mixtă de via6ă, cu men6iunea că această poli6ă îmbină protec6ia cu investi6ia. investi6ia. Asigurăr Asigurările ile de tip unit-lin5e unit-lin5edd sunt sunt asigurăr asigurările ile de via6ă via6ă tradi6ion tradi6ionale, ale, adică sunt sunt poli țe de asigurar asiguraree care oferă posibilitat posibilitatea ea investir investirii ii banilor banilor în fonduri fonduri de investi ții cu o componentă de investi6ie, investi6ie , pe care le alege asiguratul asiguratul.. 7anii plătiți de către client client companiei companiei de asigurări asigurări sunt plasați la fondurile fondurile de investiții dintr-o dintr-o listă oferita tot de compania de asigurări, asiguratul primind în sc%imbul sc%imbul primei primei de asigurare o cotă parte - unit-uri la fondul fondul de investi investi ții. 1
bunuri, 9d. 4niv. 'ungu, 8., - Asigurări de bunuri, 4niv. Al.I./uza, Al.I./uza, Iași, :""+, p.1!);
2
Cap. I. – Caracterizare generală a asigurării de via ță tip UnitUnitLinked Activitate Activitateaa de asigurare asigurare a apărut ca urmare urmare a nevoii de siguran siguranță a persoanel persoanelor or fizice fizice și juridice a căror bunuri materiale, integritate corporală, via ță sau activitate este supusă unor eveniment evenimentee neprevăzu neprevăzute te care generează generează anumite anumite riscuri riscuri1. Ini Inițial ial asig asigur urăr ăril ilee viza vizauu în speci special al compensarea pierderilor materiale asociate naufragiilor sau incendiilor. Dovedindu-se viabil, sistem sistemul ul a fost extins extins și la domeniu domeniull vietii. vietii. Asigu Asigurăr rările ile au apărut apărut din din necesi necesitat tatea ea susțineri ineriii familiilor lipsite de de mijloace de de supravie supravie țuire. Acum !"" de ani #oise î și îndemna îndemna discipolii discipolii să dea o parte din recolta recolta lor văduvelor văduvelor sau copiilor orfani. Asigurarea de viată a apărut în lumea rom$na, sub forma unui fond pentru acoperirea c%eltuielilor c%eltuielilor funerare, la care contribuia contribuia toată toată lumea, știut fiind ca în acele timpuri, timpuri, ceremoniile prilejuite de un astfel de eveniment erau mult mai fastuoase dec$t în prezent. &rima asigurare de viață, atestată ar%eologic, a fost înc%eiată înc%eiată la 'ondra în 1!(, 1!(, iar prima companie de asigurări a fost constituita în 1)*+ 'lods of 'ondon. Asigurar Asigurarile ile de viață se încadreaza încadreaza în categoria categoria mai generala generala a asigurărilor asigurărilor de persoane, persoane, care au ca scop protec protecția vieții și sănătă sănătății individu individului. lui. /riteriul care stă la baza acestei clasificari constă din riscul acoperit prin componenta principală 0de baza a produsului2 la asigurarea de bază, principalul risc acoperit este decesul, iar asigurarile de persoane, altele decat cele de via ță, nu includ riscul riscul de deces. deces. Acestea Acestea din urma 0asigura 0asigurarea rea medicala, medicala, asigurarile asigurarile de călătorie călătorie etc. sunt înscrise înscrise la categoria non-viață întrucat nu protejeaza riscul de deces 0via ța individului. individului. 3n conc conclu luzi zie, e, asig asigur urar area ea de via viață repr reprez ezin intă tă cea cea ma maii efic eficie ient ntaa me meto toda da de prot protec ecție financiară inventata de societatea umană, în cazul riscurilor imprevizibile sau previzibile. Asigurarea de tip 4nit-'in5ed este fundamentată tot pe doi piloni, similar cu asigurarea mixtă de via6ă, cu men6iunea că această poli6ă îmbină protec6ia cu investi6ia. investi6ia. Asigurăr Asigurările ile de tip unit-lin5e unit-lin5edd sunt sunt asigurăr asigurările ile de via6ă via6ă tradi6ion tradi6ionale, ale, adică sunt sunt poli țe de asigurar asiguraree care oferă posibilitat posibilitatea ea investir investirii ii banilor banilor în fonduri fonduri de investi ții cu o componentă de investi6ie, investi6ie , pe care le alege asiguratul asiguratul.. 7anii plătiți de către client client companiei companiei de asigurări asigurări sunt plasați la fondurile fondurile de investiții dintr-o dintr-o listă oferita tot de compania de asigurări, asiguratul primind în sc%imbul sc%imbul primei primei de asigurare o cotă parte - unit-uri la fondul fondul de investi investi ții. 1
bunuri, 9d. 4niv. 'ungu, 8., - Asigurări de bunuri, 4niv. Al.I./uza, Al.I./uza, Iași, :""+, p.1!);
2
Dacă Dacă în cazul cazul asigurăr asigurărilo ilorr de viață tradi tradiționale ionale riscul riscul invest investii ției apar apar ține ine compan companiei iei de asigu asigurăr rării 0în 0în consec consecin ință asigu asigurăt rătoru orull va invest investii banii banii cu mare mare prude prudenn ță, de obicei obicei în depozi depozite te bancare și obligațiuni de stat, care deși au o rentabilitate scăzută sunt mai sigure, la asigurările asigurările de tip unit-li unit-lin5e n5edd riscul riscul investi investi ției apar apar ține contract contractant antulu ului,i, benefi beneficii ciile le ob ținute inute din din invest investii ții depinz$n depinz$ndd de perform performan anța fonduril fondurilor or de inves investi ti ții create create și puse puse la dispozi dispoziție de asigur asigurător ător :. Aceste produse pot avea în structura lor următoarele componente2 •
Comp Co mpone onenta nta de prot protec ecț ie3 - este este repr reprez ezen enta tată tă de o asig asigur urar aree de via viață pe term termen en nelimi nelimitat tat,, pentru pentru care plata plata primel primelor or e șalonat alonatee se face face p$nă p$nă la împli împlinir nirea ea v$rste v$rsteii de pensionare, iar pe perioada protec ției suma asigurată 0aleasă de client este garantată de asigurător. 3n cazul decesului asiguratului, beneficiarul va încasa valoarea maximă dintre suma asigurat asiguratăă și valoarea contului contului său la momentul momentul respectiv. respectiv.
•
Compone Componenta nta investi investițională ională constă constă în cumpărar cumpărarea ea de unită unită ți de fond 0unit0unit-uri uri în fondurile financiare constituite de asigurător. 4n unit reprezintă o diviziune a fondurilor financiar financiare, e, asigur$n asigur$ndd clientulu clientuluii dreptul dreptul de a particip participaa la performa performann ța acestora. acestora. =aloar =aloarea ea unuii unit unu unit se stabi stabile lește săptăm săptăm$na $nal,l, la mo momen mentu tull evalu evaluări ăriii fondu fonduril rilor or,, regăsi regăsind ndu-s u-see în prețul de v$nzare. Aceste Aceste fonduri sunt fonduri fonduri interne, interne, înc%ise, reprezent$nd un portofoliu portofoliu
comerciale moderne moderne, 9d. /.?.7ec5, >ănăsescu , &. Șerbănescu, erbănescu , /. Asigurări comerciale /.?.7ec5, 7ucure 7ucurești, :""), p.("; p.("; /iurel, =. Asigurări și reasigurări:abord All 7ec5, 7ucure 7ucurești, :""", reasigurări:abordări ări teoretice teoretice și practici interna interna ț ionale , 9d. All p.@!1; 2 %
%
de diverse tipuri de active financiare administrate de asigurător exclusiv în scopul asigurării. 3n mod normal asigurătorul creează mai multe fonduri din care asiguratul trebuie să aleagă. /ontractantul asigurării va avea acces la aceste fonduri doar prin intermediul asigurărilor unit-lin5ed, iar prima de asigurare plătită va fi destinată în întregime ac%iziționării de unit-uri în fondurile financiare. &lata primelor se poate face anual, semestrial sau trimestrial, lunar dar și în orice moment atunci c$nd se dore ște mărirea părții de investiție. /ontractantul poate alege procentul în care prima se va aloca •
în diferite fonduri și poate în orice moment să sc%imbe gratuit aceste procente de alocare. Componența rentelor apare doar în cazul asigurărilor unit-lin5ed la care există posibilitatea transformării valorii contului la expirarea contractului. 9a constă în transformarea, la sf$rșitul perioadei de plată a primelor 0la v$rsta pensionării, s valorii
•
contului contractantului în rente lunare. &rincipalele trăsături ale produselor de tip unit-lin5ed sunt @2 prima de asigurare nu este fixă, clientul poate modifica oric$nd mărimea primelor de
•
asigurare; clientul poate alege suma asigurată între un minim și un maxim , stabilite în func ție de v$rsta asiguratului și de valoarea primei plătite și poate fi modificată oric$nd, dar suma
•
respectivă este garantată pe toată durata contractului; plata primelor de asigurare este e șalonată și există posibilitatea modificării frecven ței de
•
plată la fiecare aniversare a contractului; clientul poate oric$nd să retragă o cotă din numărul unit-urilor în contul său, cota
•
exprimată ca procent sau sumă fixă; în cazul în care clientul nu mai poate plăti primele de asigurare contractul unit lin5ed se transformă într-un contract cu suma de asigurare redusă, adică noua suma asigurată va fi
•
egală cu valoarea contului contractantului la momentul încetării plă ții primelor; în cazul unui contract cu suma asigurată redusă, clientul are dreptul să facă retrageri periodice prin reducerea contului său, reduceri care se pot face sub formă de cote
•
procentuale sau în sumă fixă, at$t timp c$t contul nu este nul; contractantul asigurării are dreptul, de regulă o dată pe an, să transfere unit-uri între fondurile financiare în care se află banii săi.
&entru a beneficia de o astfel de asigurare, solicitantul trebuie să îndeplinească anumite condi6ii în ceea ce privete sănătatea i v$rsta. Astfel, pot fi asigurate numai persoanele care sunt &
>ănăsescu , &. Șerbănescu, /. Asigurări comerciale moderne, 9d. /.?.7ec5, 7ucurești, :""), p.(:; &
sănătoase i au v$rsta cuprinsă între 1* i *! ani. B altă condi6ie este de a se alege o durată a contractului astfel înc$t, la expirarea acestuia, persoana asigurată să nu depăească v$rsta de )! ani. &ersoanele care nu sunt complet sănătoase, sau persoanele care sunt in v$rsta de peste *! ani, se pot asigura numai conform unor condi ții deosebite stabilite de către asigurator . &ersoanele inapte de munca, de regula, nu se pot asigura. B persoană este considerată inaptă de muncă în cazul în care, din cauza unei boli sau a unei infirmită6i, este incapabilă, din punct de vedere medical, să desfăoare orice profesieCmeserie. B asigurare de tip unit - lin5ed poate fi înc%eiată pentru o perioadă cuprinsă între 1" i " ani. Acoperirea efectivă debutează întotdeauna cu data de 1 a lunii următoare celei în care s-a completat cererea de asigurare, i încetează în data specificată drept dată de încetare a asigurării. Avantajele produselor de tip unit - lin5ed sunt reprezentate în principal de flexibilitate și administrarea profesională a portofoliului. lexibilitatea constă îndeosebi în !2 • • • • •
• •
• •
valoarea primelor eșalonate poate fi mărită în orice moment; frecvența primelor poate fi sc%imbată la orice aniversare; posibilitatea plă ții unor prime adi ționale oric$nd; suma asigurată garantată poate fi sc%imbată în orice moment; deținătorul asigurării poate alege propor ția în care primele or fi alocate în programele de investiții; deținătorul asigurării poate sc%imba unit-uri dintr-un program de investi ții în altul; posibilitatea retragerii unor sume de bani din contul de unit-uri 0între anumite limite și cu anumite penalități; posibilitatea răscumpărării contractului; posibilitatea transformării contractului într-un contract cu suma asigurată redusă.
Eiscurile unui produs de tip unit-lin5ed se referă în special la riscul de investi ție care este suportat de client, în sensul că asigurătorul garantează doar suma asigurată în caz de deces. Eiscul de investiție poate fi redus totuși prin următoarele metode2 •
Diversificarea - presupune investiții in acelasi tip de instrumente dar in diverse sectoare economice si companii diferite pentru reducerea expunerii la riscul e șecului unei componente a investiției.
•
Metoda costului mediu ponderat - recomandă efectuarea unor investiții periodice care au cel mai mare succes in cadrul unei piete fluctuante. Investind atunci c$nd pre țul este scăzut costul mediu unitar al investiției scade.
'
>ănăsescu , &. Șerbănescu, /. Asigurări comerciale moderne, 9d. /.?.7ec5, 7ucurești, :""), p.(:; '
•
Coșul de instrumente - presupune diversificarea portofoliului investi țional din punct de vedere al tipurilor de instrumente deoarece in termeni de risc si randament tipurile de investiții reacționează diferit. De asemenea administrarea unui astfel de portofoliu este dificilă, întruc$t de ținătorul
asigurării este îndreptățit să facă oric$nd modificări. 3n tabelul de mai jos, se pot observa c$teva dintre principalele deosebiri între asigurarea tradițională și asigurarea unit-lin5ed2 abel nr. 1. – !omparaț ie "ntre asigurările de #iaț ă tradiț ionale ș i cele de tip unit-linked
Asigurarea tradițională !iscul investițional aparține asigurătorului.
Tenica investițiilor
Dată fiind dob$nda te%nică, asigurătorul investește cu prudență de obicei în depozite bancare și obliga țiuni de stat.
Asigurarea Unit-Linked !iscul
investiției
aparține
contractantului
asigurării. 7eneficiile ob ținute din investi ție sunt stabilite în legătură cu performan ța fondurilor de investi ții create și puse la dispozi ția contractantului de asigurător. /ontractantul poate plăti suplimente de prima
Termenele de "ncasare și
#ntotdeauna există un termen limită pentru
oric$nd dorește, acestea fiind sume adi ționale
ac%itarea primei.
pentru investi ție. /ontravaloarea investi ției poate fi
plată
încasată înainte de termen sau mai t$rziu. Asigurătorul dispune de un depozit din care sunt
%tructura
&rima de asigurare depinde de2 suma costurilor,
primelor
primele de risc și primele de depunere.
asigurate sumele pentru compensarea c%eltuielilor și
pentru primele de risc, investindu-se diferen ța.
&rima nu se mai stabile ște pe toată durata asigurării.
Și
în cazul asigurării de tip unit-lin5ed, ca și în cazul celorlalte asigurări de via ță, se pot
adăuga clauze suplimentare, cu deosebirea că prima corespunzătoare clauzelor se va deduce lunar din contul contractantului prin reducerea numărului de unit-uri.
Cap. II. – Produse de asigurări de viață de tip unitlinked oferite de societățile române de asigurări de via ță
(
II.1. – Produse de asigurări de viaă de tip unit-linked oferite de !llianz-"iriac !sigurari. 7azele fundatiei actualei afaceri Allianz->iriac Asigurari au fost puse in anul 1++@, odata cu infiintarea societatii Asigurari FIon >iriacF
. &ornind de la zero, compania s-a instalat repede in fruntea ierar%iei operatorilor privati de asigurari. /resterea accelerata a volumului de afaceri derulate a adus A, in numai sase ani de existenta, pana pe pozitia secunda in topul celor mai importanti asiguratori din Eomania. Dezvoltarea infrastructurii companiei - incepand cu crearea si diversificarea propriei oferte de produse, continuand cu atragerea celor mai buni specialisti locali din domeniul asigurarilor si terminand cu extinderea retelei teritoriale - a fost realizata cvasiexclusiv prin autofinantare. In ciuda costurilor ridicate pe care lansarea unei afaceri de tip greenfield le impune, Asigurari FIon >iriacF a generat intr-un timp record rezultate pozitive pentru actionarii sai. #izand initial, in principal, pe dezvoltarea relatiilor cu clienti ce desfasurau activitati in domeniile industrial si comercial, A a reusit sa creeze adevarate parteneriate pe termen lung cu asiguratii, spre beneficiul ambelor parti implicate. Integrarea, in anul :""", a societatii A in grupul de asigurari german Allianz a intarit pozitia acesteia pe piata romaneasca, statutul de membru al unuia dintre cele mai importante grupuri financiare din lume, conferind companiei rezultate - Allianz->iriac Asigurari- un avantaj competitional sensibil, atat din perspectiva garantarii stabilitatii financiare, cat si in ceea ce priveste angajamentul de a impune, pe termen lung, o marca de prestigiu in Eomania. II.1.1. – "ipuri de contracte 3n portofoliul de produse al societă6ii Allianz->iriac Asigurari se cuprind at$t produse de asigurare, c$t i produse de asigurare de grup. Allianz->iriac Asigurari clasifică produsle unit lin5ed după cum urmează2
)
GGG
A. &rogramul 'nvestitional Clasic /lasic este un un program investitional, denominat in 94E, accesibil printr-o polita de asigurare de viata de tip unit-lin5ed. /lasic investeste in fonduri diversificate de pe pietele financiare internationale 0mai ales din 9uropa de =est cu pondere ec%ilibrata intre actiuni si obligatiuni. &rogramul investitional se adreseaza, cu precadere, clientilor care urmaresc imbunatatirea randamentului prin investitii pe termen lung pe piata de capital si care au o toleranta medie la risc. 8
&rogramul investional /lasic ofera clientilor posibilitatea de a investi ec%ilibrat pe pietele financiare internationale 0mai ales din 9uropa de =est, plasamentele fiind facute atat in instrumente financiare cu risc scazut 0obligatiuni, cat si in instrumente financiare cu risc ridicat 0actiuni. Actiunile ofera posibilitatea obtinerii unui castig financiar superior altor tipuri de investitii pe termen mediu si lung, dar, fiind instrumente financiare cu un grad mare de risc, pot avea fluctuatii mari de pret si, in consecinta, pot produce si pierderi financiare pe perioada investitiei. Bbligatiunile sunt instrumente financiare care ofera clientului posibilitatea conservarii capitalului investit si obtinerea de venituri curente, dar care prezinta si anumite riscuri legate atat de evolutia ratelor dobanzilor pe piata financiara cat si de bonitatea financiara a emitentilor. &lasarea investitiilor in diferite monede influenteaza performanta programului investitional in mod pozitiv sau negativ, in functie de evolutia cursului 94E fata de respectivele monede.&entru a nu fi expuse riscurilor unei singure piete financiare sau unui singur sector economic investitiile sunt diversificate pe mai multe sectoare economice si regiuni geografice.
(. &rogramul 'nvestitional )urope )*uit+ )urope )*uit+ este un program investitional, denominat in 94E, accesibil printr-un contract de asigurare de viata de tip unit-lin5ed. 9urope 9uit investeste pe piata 9uropeana de capital in fonduri de actiuni. 'a data curenta, fonduri de investitii accesat este Allianz E/# 9urope 9uit JroHt%. &rogramul investitional se adreseaza, cu precadere, clientilor care sunt interesati de oportunitatile investitiilor pe termen lung si care au un apetit crescut pentru investitiile cu un grad mai mare de risc. *
)urope )*uit+ ofera investitorilor oportunitatea de a investi pe piata 9uropeana de capital in instrumente financiare cu risc ridicat de tipul actiunilor. Actiunile ofera posibilitatea obtinerii unui castig financiar superior altor tipuri de investitii pe termen mediu si lung, dar, fiind instrumente financiare cu un grad mare de risc, pot avea fluctuatii mari de pret si, in consecinta, pot produce si pierderi financiare pe perioada investitiei.&lasarea investitiilor in diferite monede influenteaza performanta programului investitional in mod pozitiv sau negativ, in functie de evolutia cursului 94E fata de respectivele monede.&entru a nu fi expuse riscurilor unei singure piete financiare sau unui singur sector economic investitiile sunt diversificate pe mai multe sectoare economice si regiuni geografice.
GGG
C. &rogramul 'nvestitional Leu %implu Leu %implu este un program investitional, denominat in EB8, ce investeste preponderent in instrumente cu venit fix 0obligatiuni guvernamentale, municipale si corporatiste, precum si intr-o proportie semnificativa de instrumente monetare 0depozite bancare. &rogramul investitional se adreseaza clientilor cu profil de risc scazut care sustin investitiile in EB8 si care sunt interesati de oportunitatile investitiilor pe termen mediu si lung.
1$
Bbiectivul programului investitional 'eu
GGG
II.1.#. – $ondurile de investiii ale contractelor de tip unit-linked Asigurarea de viata cu componenta investitionala 0unit-lin5ed Dinamic Invest de la Allianz->iriac raspunde nevoilor tale prin imbinarea avantajelor investitiei pe piata de capital interna sau internationala, prin diferite programe de investitii, cu protectia pe care o ofera in mod normal o asigurare de viata.
11
Asigurarea de viata Dinamic Invest iti ofera posibilitatea sa alegi, potrivit inclinatiei tale catre risc, intre diferite programe de investitii adaptate la conditiile de piata actuale. Astfel, ai acces la programe de investitii cu risc crescut sau cu risc mediu, precum si posibilitatea investitiei in programe de investitii cu risc scazut, ca solutie de refugiu in cazul unor miscari neasteptate ale pietelor de capital, determinate de conditiile financiare si economice mereu in sc%imbare. Asigurarea de viata Dinamic Invest de la Allianz->iriac are urmatoarele avantaje2 leiilitate - ai posibilitatea alegerii investitiei conform inclinatiei tale catre risc si a optiunilor tale investitionale, datorita existentei unei structuri investionale complete 0toate gradele de risc investitional, existenta a doua monede pentru investitie 9uroCEon, acces pe piata de capital interna sau internationala; Dinamism - pe parcursul derularii contractului de asigurare, in functie de miscarile aparute pe piata de capital precum si de modificarea optiunilor tale investitionale, poti redirectiona sumele investite intre programele de investitii, in mod nelimitat si gratuit; Transparenta - cunosti partea din prima de asigurare care este alocata componentei de protectie precum si partea din prima de asigurare ce va merge exclusiv in investitie, astfel incat poti avea controlul sumelor pe care le investesti; &rotectia financiara sporita - ai posibilitatea atasarii unui numar extins de clauze suplimentare pentru a beneficia de protectie financiara sporita in caz de2 spitalizareCinterventii c%irurgicale ca urmare a unui accident siCsau boli, incapacitate temporare de munca din accident, afectiuni medicale grave, invaliditate permanenta, etc. De asemenea, poti majora si protectia financiara pentru riscul de deces prin atasarea unei clauze suplimentare; &rofesionalism in administrarea investitiei - sumele investite sunt administrate de catre profesionisti in domeniul serviciilor financiare; Inca de la inc%eierea asigurarii, o parte din prima de asigurare este alocata componentei de protectie si cea mai mare parte din prima de asigurare merge exclusiv in investitie.
12
&rotectie - In cazul unui eveniment nefericit, familia ta este protejata si beneficiaza de suportul financiar necesar, calculat ca suma intre valoarea contului tau de investitii si suma asigurata pentru deces. 'nvestitie - &rin plata primei de asigurare accesezi programele de investitii in care doresti sa fie plasati banii tai. 9xista posibilitatea de a alege intre diferite programe de investitii pe cele care se potrivesc cel mai bine obiectivelor tale si inclinatiei tale catre risc 0scazuta, medie, crescuta. De asemenea, tu alegi moneda in care doresti sa fie investitia ta, in 9uro sau in Eon, in functie de optiunea ta pentru piata interna de capital 0prin programele de investitii in lei sau pentru pietele externe de capital 0piata europeana de capital sau piata internationala de capital. &e tot parcursul contractului de asigurare, te poti implica activ in evolutia investitiei tale in functie de miscarile aparute pe pietele de capital precum si de modificarea optiunilor tale investitionale, prin2 -
>ransferuri si redirectionari ale sumelor de bani intre programele de investitii, nelimitat si gratuit;
-
Aportul de prime suplimentare de investitie inclusiv cu posibilitatea modificarii procentelor de alocare, in vederea cresterii valorii contului tau de investitii;
II.#. – Produse de asigurări de viaă oferite de !viva asigurări de viaă
1%
av$nd o istorie de peste "" de ani. Astăzi, Aviva este în topul asigurătorilor din 9uropa, Asia, <4A i Australia. Aviva asigură peste @! de milioane de clien6i în toată lumea *. Jrupul Aviva s-a format în iunie 1++(, prin fuziunea a două mari companii care de6ineau suprema6ia pe pia6a britanică de asigurări /ommercial 4nion i Jeneral Accident, decizia av$nd la bază tendin6a de concentrare a capitalurilor, care a dominat pie6ele financiare internationale în anii K+". 3n martie :""", /J4 a fuzionat cu 8orHic% 4nion, form$nd /J84 0/ommercial Jeneral 8orHic% 4nion. 3n :"":, grupul a decis sc%imbarea numelui în A=I=A, sc%imbare care se va aplica gradual in toate cele peste !" de 6ări unde grupul de6ine opera6iuni. 3n func6ie de nevoile acoperite, produsele de asigurare Aviva se grupează în produse de economii i de investi6ii. Aceste produse de asigurare fac parte din categoria asigurării de tip unit-lin5ed. II.#.1. – Produse de economii %i investiii
!ont $enior se adresează celor
care vor să îi păstreze nivelul venitului i după retragerea
din activitate i contientizează necesitatea unei surse complementare pensiilor private obligatorii i facultative. /ontul
+++.aviva.ro ,
1&
3n plus, produsul /ont
în cazul incapacită6ii totale i permanente de muncă;
•
în cazul incapacită6ii temporare de muncă;
•
în cazul pierderii vie6ii sau la invaliditatea din accident;
•
în cazul spitalizării i interven6iilor c%irurgicale;
%ursa de studii A#i#a este concepută ca un plan de protec6ie i investi6ii pe termen mediu
i lung, care asigură suport financiar pentru satisfacerea unor nevoi specifice ale copilului cum ar fi plata studiilor, ac%izi6ionarea unei case, c%eltuieli de nuntă sau cumpărarea unei maini. 9conomiile sunt investite în programul de investi6ii în EB8 i alcătuiesc un cont a cărui valoare poate fi comunicată oric$nd de serviciul rela6ii cu clien6ii. &entru siguran6a financiară a copilului, societatea Aviva pune la dispozi6ie i protec6ie în cazul2 •
•
!ont &lus
pierderii vie6ii din orice cauză; incapacită6ii temporare de muncă.
- este planul de investi6ii în care se pot realiza depuneri regulate pentru a
acumula sume importante de-a lungul unor perioade medii i lungi. Eandamentele oferite de programele de investi6ii Aviva i flexibilitatea produsului fac din /ont &lus una dintre cele mai eficiente modalităti de acumulare de capital. /ont &lus este disponibil în EB8, 94E, 4
pentru obiectivele majore pe termen mediu i lung,
dar care oferă în acelai timp i protec6ie financiară. Durata de care este nevoie pentru a acumula suma necesară este aleasă de fiecare persoană,la fel i nivelul de protec6ie de care poate beneficia în paralel. 9conomiile sunt investite în programe de investi6ii.
1'
Bferă posibilitatea retragerii de lic%idită6i pentru situa6iile de urgen6ă. /ont Activ mai oferă posibilitatea protec6iei împotriva apari6ie problemelor de sănătate care duc la pierderea venitului2 •
în cazul incapacită6ii totale i permanente de muncă;
•
în cazul incapacită6ii temporare de muncă;
•
în cazul pierderii vie6ii sau la invaliditatea din accident;
•
în cazul spitalizării i interven6iilor c%irurgicale.
II.#.#. – Programe de investiii oferite de societatea de asigurări de viață !viva &.!. Aviva Asigurări de =iață <.A., în anul :""+, de6inea plasamente investi6ionale cotate la 7ursa de =alori 7ucureti, =iena, 'uxemburg i la 7ursa de =alori din 'ondra, aferente poli6elor de asigurări legate de investi6ii de tip unit-lin5ed în valoare de 1:.+**,1@" lei ). Aviva a creat o serie de instrumente financiare pentru cei care vor să sporească valoarea banilor de care dispun(. &rogramele de investi6ii sunt administrate astfel înc$t să se poată ob6ine maximum de cretere, în concordan6ă cu gradul de risc al fiecăruia. /u c$t riscul investi6ional este mai mare, cu at$t randamentele programelor de investi6ii pot fi mai mari pe termen lung.
)
Eaport anual Aviva :""+, accesibil la '''.a#i#a.ro(
8
'''.a#i#a.ro. '''.a#i#a.ro,
*
1(
•
!apital )arantat
este un instrument financiar profesionist, al cărui portofoliu de
investi6ii constă în plasamente sigure- 1"" L în certificate de trezorerie emise de stat i depozite bancare la institu6ii puternice din sistemul bancar rom$nesc. •
&ractic *+ este
un program de investi6ii al cărui randament ateptat pe termen lung este
ridicat, iar riscul asociat este mediu.
&ractic + este un
program de investi6ii a cărui structura con6ine !"L ac6iuni de categoria
I listate la 7=7 i !"L obliga6iuni 0de stat, municipale si corporatiste utilizat pentru a ob6ine un randament ridicat. Bbiectivul programului este maximizarea profitului în condi6iile oferite de evolu6ia economiei rom$neti, iar riscul asociat este ridicat. &rogramele de investi6ii Aviva în valută sunt următoarele2 •
$uprem este
un program cu randament ridicat, care are în portofoliu ac6iuni ale unor
companii puternice 0)"L i obliga6iuni guvernamentale 0"L emise de cele mai dezvoltate state din lume. Jradul de risc al acestui program este ridicat. •
Actual ajută persoanele să
investească 1""L în obliga6iuni emise de companii europene i
implică un risc investi6ional mediu. •
Median,
cu un risc mediu, are în portofoliu obliga6iuni guvernamentale 0)"L i actiuni
ale unor companii de prestigiu 0"L. •
!onser#ator permite
investi6iile cu risc scăzut într-un portofoliu selectiv de obliga6iuni
guvernamentale. •
mobilis oferă investi6ii directe sau indirecte pe pie6ele imobiliare din 9uropa /entrală i
de 9st, pie6e care vor cunoaste un grad ridicat de dezvoltare în următorii ani. Jradul de risc al acestui program este mediu spre ridicat. abel nr.. - /#olu0ia programelor de in#esti0ii )volutia &rogramelor de 'nvestitii A/'/A
1"."!.:"11
0umele programelor de&ret de&ret de)volutia pretului de van1are investitii van1are 2cumparare 2 unit unit 45 fata de6
1)
&ret de van1are initial
%aptamana precedenta U%D
)U!
!:0
37.Dec.8979
Ultimele 78 luni
%uprem
1,1!1()
1,:1:!"
-",*@L
(,1*L
1+,)L
1,"""""
Median
1,+()
1,@*):@
",*(L
1:,""L
1*,)!L
1,"""""
Conservator
1,!!(
1,*@"!
1,!1L
1@,!L
1@,(1L
1,"""""
Actual
:,"1::
:,11(:@
1,)L
1*,)L
1),!)L
1,"""""
'moilis
",@:*(
",@@!+(
",)(L
-",!"L
-1,1L
1,"""""
%uprem
",+(1
",!))"
-1,+L
-!,*!L
:,*:L
",!11:+
Median
",@1**"
",@(!
-",)@L
-:,("L
",1!L
",!11:+
Conservator
",@*!*+
",@+":"
",1:L
-",*+L
-1,!1L
",!11:+
Actual
1,"!")
1,))*
",!L
1,:1L
1,"L
1,"""""
'moilis
",@!*
",*!@
-",!+L
-1,1!L
-1@,)1L
1,"""""
%uccess Asolute
+,:@"""
+,)"""
-1,1(L
-:,)@L
-1,(1L
+,1""""
%uccess !elative
*,:*"""
*,!+"""
-1,((L
-*,:+L
-:,@L
*,!*"""
;arantat @,!!"((
@,)+"@1
",1L
:,:*L
(,1*L
1,"""""
1,@(+)*
1,!*(1)
-",:@L
,)@L
),@(L
1,"""""
Capital &ractic5 &ractic 8< &lus5
18
&ractic <9 Ma5
1,"("!+
1,1)@)
-1,"L
*,L
),"+L
1,"""""
&ilonul '/ Aviva
1,1""""
1,1!"""
",""L
-*,)(L
-:,*!L
1,"""""
!omanian ied 'nterest 1,:+!:
1,*!"
",1@L
:,:L
(,:1L
1,"""""
!omanian )*uities
:,1")!1
:,:1(@@
-:,()L
1,+)L
),:(L
1,"""""
;loal (onds
1,1"((:
1,1*)1(
",+)L
-!,:1L
-:,1L
1,"""""
;loal )*uities
1,@"11"
1,@)@(!
-:,"L
-11,@:L
,+*L
1,"""""
)uropean &ropert+
",@"+@
",@:!:"
",:1L
-1*,"@L
-1@,:L
1,"""""
;arantat
1,:+!:
1,*!"
",1@L
:,:L
(,:1L
1,"*!
Capital
:,1")!1
:,:1(@@
-:,()L
1,+)L
),:(L
",(1!"!
:/( ;arantat
1,:@*
1,:++*:
",1!L
:,@+L
(,**L
1,"""""
:/( Capital
:,*":1"
:,)+"*
-:,(@L
1@,"*L
),**L
1,"""""
Sursa: aport
A#i#a, '''.a#i#a.ro(
II.' Comparaie (ntre produsele de asigurare de tip unit-linkede oferite de I)* %i cele oferite de !viva !sigurări de +iaă
grad de risc scăzut, i constă în repartizarea a 1"L din investi6ie în instrumente de pe pia6a monetară, a *!L în obliga6iuni pe termen mediu i lung emise de
Cap. III. – Piața asigurărilor de viață tip Unit-Linked din ,omânia
2$
&e fondul unor evolu ții macroeconomice favorabile, pia ța asigurărilor din Eom$nia a fost caracterizată de o relansare a asigurărilor de viață, creșterea reală consemnată pentru această categorie fiind de două ori mai mare dec$t cea a asigurărilor generale 0de :(,1: L față de 1,+*L1". Astfel, contribuția asigurărilor de via ță în total subscrieri pe pia ță s-a majorat cu : puncte procentuale, p$nă la nivelul de :,!L în anul :""!. 3n sectorul asigurărilor de via6ă, tendin6e de cretere au fost înregistrate, la fel ca i în :""@, de subscrierile pentru asigurările de via6ă, anuită6i i asigurări de via6ă suplimentare, precum i pentru cele legate de fonduri de investi6ii. Activele aferente poli6elor de asigurare unitlin5ed s-au dublat în anul :""!, comparativ cu :""@, depăind 1)) de milioane de euro. 3n contextul continuării creterii economice i expecta6iilor privind beneficiile aduse de aderarea Eom$niei la 4niunea 9uropeană, pia6a asigurărilor din Eom$nia a înregistrat, i în :""*, un ritm de cretere semnificativ al primelor brute subscrise. /omparativ cu :""!, în anul :""* se observă o uoară tendin6ă de cretere a asigurărilor de via6ă cu componentă investi6ională 0a căror pondere a crescut cu 1,) puncte procentuale i, în acelai timp, o scădere a asigurărilor de via6ă tradi6ionale 0ponderea acestora în total diminu$nduse cu 1,( puncte. Aceasta arată că produsele de asigurări de via6ă i anuită6i legate de fonduri de inves6ii sunt în continuare o alternativă viabilă la produsele de economisire, investi6ii sau c%iar pensii facultative existente pe pia6ă. Analiz$nd structura primelor brute aferente asigurărilor de via ță, putem observa în graficul de mai jos că, +(L din acestea au fost subscrise de două clase din cele * de asigurări de viață, respectiv clasa I-asigurări de via6ă, anuită6i i asigurări de via6ă suplimentare 0respectiv de *1,!L i la clasa III - asigurări de via6ă i anuită6i legate de fonduri de investi6ii 0de *,*L 11. )rafic nr. *. – $tructura pe clase a primelor brute subscrise din asigurări de #iaț ă "n anul :""*
aport !$A *+, '''.csa.ro; aport !$A *2, '''.csa.ro;
1$ 11
21
Sursa: aport
!$A *2, '''.csa.ro(
'a asigurările de viață și anuități legate de fonduri de investiții au fost subscrise un total de prime de @1*.@!.+@@ lei 01:.1@+.:() euro, în cretere reală cu +,*@L fa6ă de :""!. 3n :""*, patru jucători de pe pia6a asigurărilor vindeau astfel de produse2 Allianz-Miriac, Aviva, I8J Asigurări de =ia6ă i Interamerican. 'ideri pe pia ța asigurărilor de via ță de tip unit-lin5ed în :""* au fost Allianz-Țiriac, cu un volum a primelor subscrise de 1,1L din volumul total pe clasa, în creștere reală față de anul trecut cu +,*@L și I8J Asigurări de =iață reprezent$nd *(,:L din volumul total al subscrierilor pentru această clasă, în cretere anuală reală cu !,+(L. &rimele subscrise de aceste două societă6i din contractele de asigurări de via6ă încadrate în clasa III au reprezentat (1,L din total clasă . 3n ceea ce privește sumele de răscumpărare plătite pentru asigurările de viață, ponderi semnificative în valoarea răscumpărărilor totale au fost consemnate de clasa III - asigurări de via6ă i anuită6i legate de fonduri de investi6ii 0!!,)L i clasa I - asigurări de via6ă, anuită6i i asigurări de via6ă suplimentare 0@@,L. Eăscumpărările par6iale au fost în sumă de !!."((.*( lei, reprezent$nd ,(L din valoarea totală a răscumpărărilor. Din această sumă, un procent de ++,+)L a fost aferent clasei III1:. #ul6i jucători de pe pia6a asigurărilor de via6ă erau de părere în anul :""* că, treptat, asigurările unit-lin5ed le vor înlocui pe cele tradi6ionale. 9i spuneau că acest lucru se va datora scăderii randamentului plasamentelor în depozite bancare i gradului mare de risc al plasamentelor pe bursă, ceea ce determina căutarea altor oportunită6i de investi6ii. 12
aport !$A *2, '''.csa.ro;
22
9volu6ia pie6ei asigurărilor a urmat un trend ascendent, în contextul noilor modificări legislative care au intrat în vigoare de la 1 ianuarie :"") i care au permis asigurătorilor europeni intrarea pe pia6a romanească de asigurări în baza principiului european al liberei circula6ii a serviciilor. &onderea subscrierilor din asigurări de via6ă, în total subscrieri din activitatea de asigurare, a crescut în anul :"") fa6ă de :""*, de la 1+,()L la :",1+L. 3n anul :""), din categoria asigurărilor de via6ă, clasa IAsigurări de via6ă, anuită6i i asigurări de via6ă suplimentare i clasa IIIAsigurări de via6ă i anuită6i legate de fonduri de investi6ii au înregistrat cele mai mari valori ale primelor brute subscrise, respectiv de +:(.**@.@)@ lei 0reprezent$nd *@,"+L în total prime de asigurări de via6ă i @().("+.*:* lei 0reprezent$nd ,**L în total. Așa cum se poate observa și în graficul de mai jos împreună, cele două clase de asigurări men6ionate au generat astfel +),)!L din total prime brute subscrise de asigurările de via6ă în :"")2 )rafic nr.3. – $tructura pe clase a primelor brute subscrise din asigurări de #iaț ă "n *4
Sursa: aport !$A *4,
'''.csa.ro(
3n ceea ce privete dinamica pe clase, se constată că primele brute subscrise pentru clasa I au crescut în termeni reali cu :@,(L fa6ă de anul :""*, acest ritm de cretere fiind semnificativ mai mare decat cel înregistrat la clasa III, de +,+1L. &rimele brute subscrise în :"") pentru asigurări de via6ă, defalcate pe societă6i i pe clasele de asigurare prevăzute de lege, sunt prezentate în tabelul de mai jos.
2%
$ursa: aport !$A *4, '''.csa.ro(
Analiza structurii pe clase a indemniza6iilor brute plătite in :"") pentru asigurări de via6ă arată că un procent de )),+(L din valoarea totală a acestora a fost aferent clasei I-Asigurări de via6ă, anuită6i i asigurări de via6ă suplimentare, iar clasa III-Asigurări de via6ă i anuită6i care sunt legate de fonduri de investi6ii a înregistrat un procent de doar 1+,@"L 0diferen6a de pană la 1""L fiind reprezentată de indemniza6iile plătite pentru alte @ clase. Indemniza6iile brute plătite de asigurătorii autoriza6i să practice asigurările de via6ă continuă să de6ină un grad ridicat de concentrare, un procent de *+,*(L din acestea fiind înregistrat de societă6i. 3n tabelul de mai jos sunt prezentate societă6ile care au înregistrat cele mai mari valori ale indemniza6iilor brute plătite pentru asigurări de via6ă i care, cumulate, reprezintă +*,"L12 abel nr.+. – ndemni5aț ii brute de asigurări de #iaț ă plătite de societăț i ș i ponderea lor in total piaț ă "n *4
1%
aport !$A *4, '''.csa.ro(
2&
Sursa: aport
!$A *4, '''.csa.ro(
Indemniza6iile brute plătite în :"") pentru asigurări de via6ă, defalcate pe societă6i i pe clasele de asigurare prevăzute de lege, sunt prezentate în tabelul de mai jos.
abel nr.2. – ndemni5aț ii brute plătite "n anul *4 de societăț ile de asigurări de #iaț ă, pe clase de asigurări
Sursa: aport
!$A *4, '''.csa.ro(
Din punct de vedere al structurii pe clase de asigurare, la sf$r șitul anului :""(, un procent de +(,:L din primele brute subscrise a rezultat din subscrierile înregistrate la două clase, respectiv clasa I - Asigurări de viață, anuită ți și asigurări de via ță suplimentare și clasa III Asigurări de viață și anuități legate de fonduri de investiții.
2'
&rimele brute subscrise pentru clasa III Asigurări de via ță și anuită ți legate de fonduri de investiții au fost de !:1.)(.+!" lei, în cre ștere reală cu ",*:L fa ță de anul :""). 8umărul contractelor înc%eiate pentru această clasă în :""( a fost de *!.@!+, cu 11.):* mai pu ține dec$t în :"")1@. 3n graficul de mai jos, se poate observa ponderea principalelor clase de asigurări de viață în total prime subscrise2 )rafic nr. +. – $tructura pe clase a primelor brute subscrise pentru asigurările de #iaț ă "n *6
Eezultate pozitive au avut în :""(, asigurările unit-lin5ed care au investit preponderent în instrumente cu venit fix, cum ar fi titlurile de stat, obliga6iunile sau depozitele bancare. 3n aceeai perioadă i 7ursa a raportat scăderi importante, însă au devenit foarte atractive depozitele bancare. Datorită politicii 78E, dob$nzile plătite de bănci la economiile în lei au ajuns la 11L, iar băncile se luptau aprig în oferte promo6ionale pentru a atrage lic%idită6i. /riza economică care a afectat nu numai mediul de afaceri din Eom$nia dar și scăderea puterii de cumpărare a populației, împreună cu reticența cumpărării unei poli țe de asigurare în momente dificile ale vieții, datorită faptului că nu există o educație în privin ța necesită ții unei asigurări, au dus la diminuarea portofoliului de asigurări de via ță. 3n primul trimestru al anului :""+, la nivelul întregii pie6e de asigurări de via6ă, produsele unit-lin5ed au avut o pondere de :+L, restul de )1L fiind reprezentat de asigurările de via6ă tradi6ionale. 3n :""+, aa cum rezultă i din studiul /omisiei de
aport !$A *6, '''.csa.ro,
1'
'''.csa –isc.ro(
2(
)rafic nr.2. - $tructura asigurărilor de #iaț ă
3n ceea ce privește structura primelor brute subscrise pe clase de asigurări de via ță în :""+, nu au fost înregistrate modificări semnificative de ponderi ale acestora, cu excep ția a două clase respectiv clasa I asigurări de viață, anuități și asigurări de viață suplimentare a căror pondere a scăzut cu ),1: puncte procentuale și clasa III- asigurări de via ță și anuită ți legate de fonduri de investiție a căror pondere a crescut cu *,(:L 1*. )rafic nr.4. – $tructura pe clase a asigurărilor de #iaț ă "n *7
Sursa: aport !$A *7,
'''.csa.ro;
/ele două clase de asigurări de viață, respectiv clasa I și clasa III au înregistrat împreună o pondere de peste +(L din totalul primelor subscrise în sectorul asigurărilor de via ță. 1(
aport !$A *7, '''.csa.ro(
2)
&rimele brute subscrise de asigurările de tip unit-lin5ed au înregistrat o cre ștere reală cu ,!:L față de anul :""(, în timp ce asigurările de via ță tradi ționale au înregistrat o scădere reală cu :!,1:L .
creterea dispersiei plasamentelor la institu6ii de credit; evaluarea activelor admise să acopere rezervele te%nice la cea mai mică valoare dintre valoarea de pia6ă i valoarea contabilă;
1)
'''.portaldeasigurări.ro (
18
+)).'sa-is'.ro,
28
•
evaluarea activelor lic%ide care se iau în considerare la calculul coeficientului de lic%iditate la valoarea de pia6ă; 3n primul semestru a anului :"1", valoarea primelor brute subscrise pentru asigurările de
viața au depășit ( milioane de lei, fiind impulsionate de cre șterea cu :!L, în aceeași perioadă, a subscrierilor pe segmentul unit-lin5ed. Din punct de vedere al structurii pe clase, subscrierile aferente clasei I asigurări de viață, anuități și asigurări de via ță suplimentare și clasei III asigurări de viață și anuități legate de fonduri de investiții dețineau împreuna o valoare de (1",@ milioane de lei, ceea ce reprezintă +),)+L din totalul primelor brute subscrise în acest sector.
Concluzii Asigurarea de via ță reprezintă cea mai eficienta metoda de protecție financiară inventata de societatea umană, în cazul riscurilor imprevizibile sau previzibile. Asigurarea de tip 4nit-'in5ed este fundamentată tot pe doi piloni, similar cu asigurarea mixtă de via6ă, cu men6iunea că această poli6ă îmbină protec6ia cu investi6ia. Dacă în cazul asigurărilor de viață tradiționale riscul investi ției apar ține companiei de asigurări 0în consecin ță asigurătorul va investi banii cu mare pruden ță, de obicei în depozite bancare și obliga țiuni de stat, care deși au o rentabilitate scăzută sunt mai sigure, la asigurările de tip unit-lin5ed riscul investiției aparține contractantului, beneficiile obținute din investi ții depinz$nd de performan ța fondurilor de investiții create și puse la dispozi ție de asigurător.
2*
au acces la pia6a de capital rom$nească i la pie6ele de capital interna6ionale. &rodusele de asigurări de tip unit-lin5ed oferite de societatea I8J sunt2 Activ &lus, /apital, #erit i #entor. 3n func6ie de nevoile acoperite, produsele de asigurare a societă ții Aviva <.A. se grupează în produse de economii i de investi6ii. Aceste produse de asigurare fac parte din categoria asigurării de tip unit-lin5ed. &rintre programele de investi ție oferite de Aviva <.A. men ționăm2 /ont Activ, /ont &lus, /ont
precum și faptul că asigurătorii au adoptat măsuri de diminuare a taxelor, o mai mare flexibilitate în construirea ofertelor și diversificarea produselor, măsuri care vin în sprijinul asigura ților sau a potențialilor asigurați. 3n anul :""+ produsele unit-lin5ed aveau o pondere de :+L în totalul asigurărilor de viață, restul de )1L fiind reprezentat de asigurările de via6ă tradi6ionale. /a efect al crizei financiare, la începutul anului :""+ aproape *".""" de rom$ni i-au reziliat poli6ele de asigurare de via6ă de tip unit-lin5ed, după ce sumele acumulate în conturile lor au scăzut considerabil din cauza prăbuirii burselor, în timp ce alte c$teva mii de persoane i-au retras numai o parte din banii din poli6ele de asigurare. 3n primul semestru a anului :"1", valoarea primelor brute subscrise pentru asigurările de viața au depășit ( milioane de lei, fiind impulsionate de cre șterea cu :!L, în aceeași perioadă, a subscrierilor pe segmentul unit-lin5ed.
iliografie6 •
/iurel, =. Asigurări și reasigurări:abordări teoretice și practici internaț ionale, 9d. All 7ec5, 7ucurești, :""";
•
'ungu, 8., - Asigurări de bunuri, 9d. 4niv. Al.I./uza, Iași, :""+;
•
'ungu, 8. Asigurările de #iață și moderni5area acestora, 9d.
•
>ănăsescu , &. Șerbănescu, /. Asigurări comerciale moderne, 9d. /.?.7ec5, 7ucurești, :"");
•
Eapoarte /
