AMORTIZACION
La amortización de un préstamo es un proceso financiero que permite calcular una deuda y sus intereses, por medio de una serie de pagos que generalmente son iguales y que se realizan también
b)
Sistema de amortización única al vencimiento (Método americano simple).
Este sistema de amortización se caracteriza por:
a intervalos de tiempos iguales. Los pagos se aplican para cubrir los intereses y para cubrir el importe de sus deudas, puede ser con
Solo se realiza una amortización del capital al vencimiento de los
1.
préstamos, por el total del mismo.
un interés simple o con interés compuesto.
En las demás cuotas periódicas solo se pagaron los intereses del periodo.
2. AMORTIZACION CON INTERES COMPUESTO.
Ejemplo. Una empresa recibe un préstamo del BCP para la construcción de la nueva planta
de producción por S/. 100,000, el préstamo será cancelado en 10 cuotas mensuales si el
a)
Sistema de amortización constante (Método Alemán).
banco aplica una TEA de 34,48%. Calcular el importe de los intereses en cada periodo y
Este tipo de amortización es también conocida como plan de amortización al
de la cuota periódica.
rebatir, donde los intereses son calculados sobre el saldo de la deuda. Así mismo, a este sistema de amortización se le conoce también como sistema de pagos
SALDO INCIAL
0
100,000.00
-
-
100,000.00
1
100,000.00
2,500.00
2,500.00
100,000.00
Ejemplo. Una empresa recibe un préstamo del BCP para la construcción de la nueva planta
2
100,000.00
2,500.00
2,500.00
100,000.00
de producción por S/. 100,000, el préstamo será cancelado en 10 cuotas mensuales si el
3
100,000.00
2,500.00
2,500.00
100,000.00
4
100,000.00
2,500.00
2,500.00
100,000.00
5
100,000.00
2,500.00
2,500.00
100,000.00
6
100,000.00
2,500.00
2,500.00
100,000.00
7
100,000.00
2,500.00
2,500.00
100,000.00
intereses también disminuye. La cuota de amortización real se calcula dividiendo el valor del prestamos entre el numero de periodo de pagos.
banco aplica una TEA de 34,48%. Calcular el valor de la cuota mensual aplicando cuadro de amortización.
AMORTIZACION
INTERES
CUOTA TOTAL
SALDO INSOLUTO
MES
decrecientes este debido a que los saldos insolutos disminuyen, la cuota de
MES
SALDO INCIAL
AMORTIZACION AMORTIZACION
INTERES
CUOTA TOTAL
SALDO INSOLUTO
0
100,000.00
-
-
-
100,000.00
8
100,000.00
2,500.00
2,500.00
100,000.00
100,000.00
2,500.00
2,500.00
100,000.00
100,000.00
2,500.00
102,500.00
0.00
1
100,000.00
10,000.00
2,500.00
12,500.00
90,000.00
9
2
90,000.00
10,000.00
2,250.00
12,250.00
80,000.00
10
3
80,000.00
10,000.00
2,000.00
12,000.00
70,000.00
4
70,000.00
10,000.00
1,750.00
11,750.00
60,000.00
5
60,000.00
10,000.00
1,500.00
11,500.00
50,000.00
6
50,000.00
10,000.00
1,250.00
11,250.00
40,000.00
7
40,000.00
10,000.00
1,000.00
11,000.00
30,000.00
8
30,000.00
10,000.00
750.00
10,750.00
20,000.00 20,000.00
9
20,000.00
10,000.00
500.00
10,500.00
10,000.00 10,000.00
10
10,000.00
10,000.00
250.00
10,250.00
0.00
100,000.00
c)
Sistema de pagos constantes (Método francés)
d)
Sistema de pago con periodo de gracia (Al rebatir).
Este sistema se caracteriza por tener cuotas de abono de amortización constante a
Las anualidades diferidas, es aquella cuyo plazo comienza hasta después de
lo largo de la vida del préstamo. El interés que se aplica es sobre los saldos
transcurrido un cierto intervalo de tiempo desde el momento en que la operación
insolutos de la deuda en periodo, es decir, los pagos totales R, se calcula a partir de
quedo formalizada. Así mismo el intervalo de tiempo que transcurre entre el
la formula de anualidades, y dichos pagos incluyen una parte del capital y otra de
momento inicial y el inicio de plazo de la anualidad, se llama: periodo de gracia o
interés. Este tipo de amortización es muy utilizada por los bancos, financieras,
periodo de diferimiento, donde puede suceder una de las dos situaciones:
tiendas comerciales y negocios que venden al crédito, para hallar el valor de cada una de las rentas constantes, utilizando las formulas del factor de recuperación de
1.
capitales.
Que al final de cada periodo de pago se liquiden o paguen los intereses generados por el capital original. En este caso estamos hablando de un periodo de gracia normal o parcial.
Ejemplo. Una empresa recibe un préstamo del BCP para la construcción de la nueva planta
2.
de producción por S/. 100,000, el préstamo será cancelado en 10 cuotas mensuales si el banco aplica una TEA de 34,48%. Calcular el valor de la cuota mensual.
Que los intereses generados dentro del periodo de gracia se capitalicen. En este caso estamos frente a un periodo de gracia total
3. Ejemplo. Una empresa recibe un préstamo del BCP para la construcción de la nueva planta
INTERES
CUOTA TOTAL
SALDO INSOLUTO
-
-
100,000.00
8,925.88
2,500.00
11,425.88
91,074.12
91,074.12
9,149.02
2,276.85
11,425.88
81,925.10
3
81,925.10
9,377.75
2,048.13
11,425.88
4
72,547.35
9,612.19
1,813.68
5
62,935.16
9,852.50
1,573.38
6
53,082.66
10,098.81
7
42,983.85
8
MES
SALDO INCIAL
0
100,000.00
1
100,000.00
2
AMORTIZACION
de producción por S/. 100,000, el préstamo será cancelado en 10 cuotas mensuales si el banco aplica una TEA de 34,48%. Se sabe que el banco concede dos periodos de gracia, el primer parcial y el segundo total. Calcular el valor de la cuota mensual.
INTERES
CUOTA TOTAL
SALDO INSOLUTO
100,000.00
-
-
100,000.00
1
100,000.00
2,500.00
2,500.00
100,000.00
2
100,000.00
2,500.00
42,983.85
3
102,500.00
11,732.90
2,562.50
14,295.40
90,767.10
11,425.88
32,632.57
4
90,767.10
12,026.23
2,269.18
14,295.40
78,740.87
815.81
11,425.88
22,022.51
5
78,740.87
12,326.88
1,968.52
14,295.40
66,413.99
10,875.31
550.56
11,425.88
11,147.20
6
66,413.99
12,635.05
1,660.35
14,295.40
53,778.94
11,147.20
278.68
11,425.88
0.00
7
53,778.94
12,950.93
1,344.47
14,295.40
40,828.01
8
40,828.01
13,274.70
1,020.70
14,295.40
27,553.30
9
27,553.30
13,606.57
688.83
14,295.40
13,946.73
10
13,946.73
13,946.73
348.67
14,295.40
0.00
MES
SALDO INCIAL
72,547.35
0
11,425.88
62,935.16
11,425.88
53,082.66
1,327.07
11,425.88
10,351.28
1,074.60
32,632.57
10,610.06
9
22,022.51
10
11,147.20
AMORTIZACION
102,500.00
e)
Sistema de pago VAC (valor de actualización constante).
Este tipo de amortización se caracteriza por que las cuotas constantes aumentan en forma sucesiva a través del tiempo, esto es debido a que la tasa pactada se ajusta debido a la inflación. Este sistema tiene las siguientes características: 1)
El capital se ajusta según el periodo de conversión, de acuerdo al índice de ajuste que se ha definido o acordado.
2)
El interés se calcula sobre el saldo de la deuda ajustada.
3)
La tasa de interés establecida es baja, pero se complementa con el índice de ajuste de capital.
4)
El cálculo del pago de la deuda se hace en base al número de períodos que faltan por vencer.
Ejemplo. Una empresa recibe un préstamo del BCP para la construcción de la nueva planta
de producción por S/. 100,000, el préstamo será cancelado en 10 cuotas mensuales si el banco aplica una TEA de 34,48%. Asi mismo el interés será ajustado de acuerdo al I.P.C (índice de ajuste del capital), el mismo que se proyecta a 2% mensual. Calcular el valor de la cuota mensual.
MES
SALDO INCIAL
SALDO AJUSTADO
AMORTIZACIO N
CUOTA TOTAL
SALDO INSOLUTO
0
100,000.00
-
-
1
100,000.00
102,000.00
9,104.39
-
-
100,000.00
2,550.00
11,654.39
92,895.61
2
92,895.61
94,753.52
9,518.64
3
85,234.87
86,939.57
9,951.74
2,368.84
11,887.48
85,234.87
2,173.49
12,125.23
76,987.83
4
76,987.83
78,527.59
5
68,123.04
69,485.50
10,404.55
1,963.19
12,367.74
68,123.04
10,877.95
1,737.14
12,615.09
58,607.55
6
58,607.55
7
48,406.80
59,779.70
11,372.90
1,494.49
12,867.39
48,406.80
49,374.93
11,890.37
1,234.37
13,124.74
37,484.57
8 9
37,484.57
38,234.26
12,431.38
955.86
13,387.24
25,802.88
25,802.88
26,318.94
12,907.01
657.97
13,564.98
13,411.93
10
13,411.93
13,680.17
13,680.17
342.00
14,022.17
0.00
INTERES
