TUGAS ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
Bab 8 TEKNIK DAN TAHAPAN ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
1. Pengantar Kata analisis adalah memecahkan atau menguraikan sesuatu unit menjadi berbagai unit terkecil. Jika analisis laporan keuangan merupakan upaya mencari hubungan antara berbagai pos yang ada dalam laporan keuangan perusahaan, maka dalam kegiatan ini kita perlu mengetahui teknik atau metodenya. Menganalisis laporan keuangan berarti mempunyai tujuan untuk memahami kondisi perusahaan melalui ilmu akuntansi dengan medianya laporan keuanga. Untuk melaksanakan analisis yang komprehensif perlu dikuasai : 1. Filosofi prinsip akuntansi 2. Teknik analisis 3. Lingkungan/sifat bisnis perusahaan yang dianalisis 2. Kegiatan Analisis a. Menghitung rasio, indeks, perbedaan, kenaikan, penurunan atau persentase b. Membandingkan laporan keuangan baik dengan menggambarkannya, membuat indeks, membuat angka asli. Angka ini dibandingkan dengan : periode sebelumnya, perusahaan sejenis, industrial norm. c. Menilai angka-angka : kenaikan, perbedaan dengan lainnya, penurunan atau rasio lainnya. d. Menganalisis hubungan satu sama lain atau mencari kemungkinan penyebab persoalan yang menyebabkan perbedaan atau penurunan/kenaikan. e. Menghubungkan antara satu data dengan data lain baik antara data kuantitatif dengan data kualitatif f. Menggunakan model atau rumus-rumus tertentu dengan menggunakan metode interplasi, mengujinya sekaligus melihat hasilnya dan membandingkannya dengan kenyataan yang terjadi.
3. Teknik Analisis Laporan Keungan Komprehensif ( Terintegrasi ) Critical Technique, dalam menerapkan teknik ini, maka cara yang paling tepat adalah menerapkan metode terintegras. Metode ini adalah dengan memanfaatkan keseluruhan teknik secara total sehingga sampai pada tujuan analisis laporan keuangnnya itu membongkar habis semua data yang ada dalam perut laporan keuangan serta yang mungkin tidak terdapat di dalamnya secara eksplisit dan proyeksi kemungkinan kejadian yang akan timbul di masa yang akan datang. Adapun pedoman dan beberapa teknik kritis atau teknik terintegrasi dalam menganalisis lapoan keuangan itu secara lengkap adalah sbb: 1. Menilai “Reliability Laporan” dan periode laporannya 2. Lakukan analisis perubahan modal kerja atau arus kas 3. Membuat laporan konsolidasi 4. Me-review interrelated account 5. Pengunaan segmen bisnis perusahaan yang dianalisis 6. Meneliti lebih dalam beberapa transaksi yang bersifat : Related Parties Transaction ( Hubungan Istimewa) 7. Menghitung dan menafsirkan rasio keuangan yang lazim 8. Memahami metode dan cara penyusunan laporan keuangan 9. Menili laporan akuntan 10. Menguasai konsep dan teknik analisis laporan keuangan, filosofi rasio, tujuan dan kegunaanya 11. Memahami prinsip dan kebijakan akuntansi 12. Memahami situasi yang dihadapi perusahaan, termasuk bidang usaha, jenis industri, sejarah perusahaan, risiko yang mungkin dihadapi, gaya manajemen, pemilikan, dan prospek industr yang bersangkutan 13. Tujuan disusunnya laporan keuangan 14. Bentuk perusahaan 15. Sistem pengawasan dalam perusahaan yang menghasilkan laporan keuangan 16. Ketaatan pada peraturan maupun agama 17. Menilai kualitas comparability 4. Teknik Analisis Laporan Keuangan Biasa Beberapa teknik analisis laporan keuangan dapat disebutkan sbb: a. Perbandingan laporan keuangan ( Perubahan tahun ke tahun ) b. Seri trend/angka indeks c. Laporan keuangan coomon size (bentuk awam) Analisis struktur rasio d. Analisis Rasio
e. Analisis khusus Ramalan kas, analisis perubahan posisi keuangan, laporan variasi gross margin, analisis break even, analisis dupont Harahap mengemukakan teknik dalam analisis laporan keuangan sbb : a. Metode Komparatif Melakukan perbandingan antara satu pos dengan pos lainnya yang relevan dan bermakna untuk mengetahui perbedaan, besaran, maupun hubungannya : 1. Intra perusahaan 2. Inter Perusahaan 3. Industrial norm 4. Budget b. Trend analysis-horizontal Indeks dan numbers c. Membuat laporan keuangan dalam bentuk common size financial statement, atau bentuk sederhana, biasanya dibuat secara vertikal. d. Metode indeks time series e. Analisis rasio 1. Likuiditas Menggambarkan kemampuan perusahaan menyelesaikan semua kebutuhan jangka pendek 2. Profitabilitas/rentabilitas Kemampuan perusahaan mendapatkan laba melalui semua sumber yang ada, penjualan, kas, aset, modal 3. Solvabilitas Kemampuan perusahaan memenuhi atau menyelesaikan kebutuhan jangka panjang 4. Leverage Mengetahui posisi utang perusahaan terhadap modal maupun aset 5. Aktivity Mengetahui aktivitas perusahaan dalam menjalankan operasinya baik dalam penjualan dan kegiatan lainnya 6. Produktivitas Mengetahui produktivitas unit yang dinilai. f. Teknik analisis lain, seperti : Analisis sumber dan penggunaan dana, analisis break even, analisis gross profit, dupont analysis g. Analytical review/transactional analysis h. Model analisis Bond rating, bankruptcy model, net cash flow prediction model, take off prediction model, dan take over model
5. Model dan Teknik Analisis lainnya a. Analisis break even Dalam analisis laporan keuangan kita dapat menggunakan rumus ini untuk mengetahi : Hubungan antara penjualan, biaya dan laba Struktur biaya tetap dan variabel Kemampuan perusahaan memberikan margin untuk menutupi biaya
tetap Kekampuan perusahaan dalam menekan biaya dan batas di mana perusahaan tidak mengalami laba dan rugi
b. Analisis Laba Kotor (Gross Profit) Analisis ini menggunakan data penjualan, biaya variabel (harga pokok produksi), dan laba kotor c. Analisis Hubungan (Analytical Review) Teknik ini dapat digunakan dalam menganalisis laporan keuangan dengan cara melihat hubungan antara satu pos dengan pos lainnya dilihat secara rasional ( dikenal dalam ilmu auditing atau pemeriksaan) d. Mode Analisis : Prediksi atau Rating Para akademisi atau peneliti sering melakukan penelitian dengan tujuan untuk memprediksi suatu keadaan dengan menggunakan data historis biasanya laporan keuangan. Mengamati laporan keuangan beberapa tahun dan mencoba melihat fenomena khusus yang ada di dalamnya dan dari sana diambil suatu kesimpulan dalam bentuk model model prediksi. Beberapa model prediksi yang dikenal adalah : 1. Bound Rating 2. Bankruptcy Model 3. Net Cah Flow Prediction Model 4. Take Over Prediction Model 6. Tahap-tahap Analisis Laporan Keuangan Untuk lebih teratur di bawah ini disusun tahap-tahap prosedural yang dapat dipakai dalam menganalisis laporan keuangan. Tahap-tahap Analisis Kritis terhadap Laporan Keuangan : a) Mengenal Perusahaaan b) Menguasai Situasi Ekonomi c) Menilai Reliability terhadap Laporan Keuangan
d) Menilai Akurasi Laporan Keuangan e) Membaca Informasi Laporan Keuangan secara Eksplisit f) Menganalisis Hubungan Antar Pos Laporan Keuangan- Menguak g) h) i) j) k) l)
Informasi Implisit Melihat Trend/Growth Melakukan Analisis Perbandingan Menilai Komposisi Arus Kas Melakukan Evaluasi Fakta dan Kualitas Perusahaan dari Hasil Analisis Melakukan prediks atau proyeksi Kesimpulan dan Saran
