26 de agosto del 2018
Alumno: Carlos Eladio Quezada Quezada Pérez Matricula: 810054072 Carrera: Ejecutivo administración de empresas Universidad: UVM Curso: Contabilidad financiera Actividad Etapa 3 del proyecto integrador Lecturas Unidad 4 Profesor: Brenda Burciaga Sánchez
SANTANDER
Banco Santander se fundamentan en un perfil de negocios, una capacidad de generación y un fondeo y liquidez muy fuerte. El banco también tiene un fuerte perfil de riesgos, junto a un adecuado respaldo patrimonial. Santander tiene un sólido posicionamiento en todos los negocios y segmentos del sistema bancario, con una presencia importante en sectores retail (alrededor del 68% de sus colocaciones en personas y Pymes). La institución es líder en la industria, con un 19% de las colocaciones totales (excluidas filiales en el exterior). Su estrategia considera un crecimiento selectivo en segmentos rentables y con un menor riesgo relativo, junto a una mejora en la vinculación con los clientes y en la calidad del servicio. Visión y misión Visión •
•
Ser la mayor red de cooperación universitaria centrada en Iberoamérica, que promueve el cambio y la innovación a través de una plataforma de productos y servicios para la comunidad universitaria y las empresas. Referencia internacional de Responsabilidad Social Corporativa con el mecenazgo de Banco Santander.
Misión •
Actuar como agente de cambio, ayudando a las universidades a desarrollar proyectos compartidos y generar nuevas oportunidades para la comunidad universitaria, atendiendo a la demanda del entorno empresarial e institucional y con criterios de eficiencia económica y rentabilidad.
Activo Disponibilidades Cuentas de margen Inversiones en valores Deudores por reporte Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Total, de cartera de crédito Estimación preventiva para riesgos crediticios Cartera de crédito (neto) Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados (neto) Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes Impuestos y PTU diferidos (neto) Otros activos
Pasivo Captación Títulos de crédito emitidos Préstamos interbancarios de otros organismos Acreedores por reporte Préstamo de valores Colaterales vendidos o dados en garantía Derivados Otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Créditos diferidos y cobros anticipados
Objetivos generales del negocio para este 2018
Santander ha confirmado que se mantienen los objetivos clave del Plan Estratégico 2016-2018, incluyendo el compromiso de incrementar el dividendo y el beneficio por acción en cada uno de los tres ejercicios. Santander también confirmó que
alcanzará 18,5 millones de clientes vinculados en 2018 y pasará de 15 millones a 30 millones de clientes digitales. En los últimos doce meses, el número de clientes vinculados ha aumentado un 10%, hasta 14,4 millones, y los digitales un 23%, hasta 19,1 millones. Además, la cuota de mercado en pymes y empresas ha mejorado en casi medio punto.
José Antonio Álvarez, consejero delegado de Banco Santander, dijo: “El contexto se ha deteriorado en algunos de nuestros mercados, pero nuestra estrategia y modelo de negocio continúan generando valor para nuestros clientes y accionistas. Nuestra diversificación geográfica, con masa crítica en nuestros mercados, y liderazgo en eficiencia, nos da una clara ventaja competitiva para aprovechar la
mejora del entorno económico”. Proceso de producción de sus productos
El banco no tienes un proceso de producción como tal ya que se dedica a vender servicios intangibles. Un proceso de servicio es de esta forma. 1.- Entrevista con el cliente para ver sus necesidades o preferencias 2.- Riesgos en su historial crediticio y en sus ingresos al tomar el producto que sea de su necesidad o preferencia ya sea hipotecario, tarjeta de crédito, consumo, inversión, seguros, o el manejo de su cuenta en el banco. 3.-Cierre de contrato, hacerle conocer su interés mensual, sus rendimientos y sus fechas a pagar o liquidar su deuda 4.- Seguimiento mensual, ya sea para cualquier duda o atraso en su deuda.
Balance general
Balance general (Millones de pesos) Activos Disponibilidades Cuenta de margen Inversiones en valores
Banca Comercial
Banca Corporativa
Actividades Corporativa
43892 0 0
17416 2708 146775
26101 0 178594
Deudores por reporto
0
5472
0
Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros
0 0
166551 0
15116 (36)
Total de cartera de credito
510583
107288
0
Estimacion preventiva para riesgos crediticios
(18190)
(1861)
0
Cartera de crédito (neto)
492393
105427
0
Beneficios por recibir en operaciones de bursatilizacion
0
0
121
Otras cuentas por cobrar (neto)
2835
71449
13278
Bienes adjudicados(neto)
436
36
0
Inmuebles, mobilario y equipo (neto)
5497
919
82
Inversiones permanentes
0
0
91
Impuestos y PTU diferidos
0
0
20050
Otros activos Total activo Pasivo Captacion Titulos de crédito emitidos
1764 546817
1019 517772
5001 258398
475714 0
114989 10512
57151 34601
Prestamos interbancarios y de otros organismos
10127
2714
27214
Acreedores de reporto
10288
99861
0
Prestamo de valores Colaterales vendidos dados en garantia
0 0
1 21132
0 0
Derivados
0
173390
11071
Otras cuentas por pagar
26911
93168
1835
Obligaciones subordinadas en circulacion Creditos diferidos y cobros anticipados
238
0
0
Total pasivo Total pasivo contable Total pasivo y contable
523278 58775 582053
515767 22245 538012
167737 35185 202922
Estado de resultados
Estado de resultados (millones de pesos) Margen financiero Estimacion preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifa (neto) Resultados por intermediacion Otros ingresos (egresos de la operación) Gastos de administración y promocion Resultados de la operacion
Banca comercial
Banca corporativa
47488 (19851)
5217 (1558)
Actividades corporativa 2310 0
27637
3659
2310
13877
1767
(11)
851
2002
120
592
102
351
(26945)
(3552)
(718)
16012
3978
2052
Estado de liquidez
Manera en la que se gestiona el riesgo de liquidez en la Institución, considerando para tal efecto la tolerancia a dicho riesgo; la estructura y responsabilidades para la administración del riesgo de liquidez; los informes de liquidez internos; la estrategia de riesgo de liquidez y las políticas y prácticas a través de las líneas de negocio y con el consejo de administración
Se entiende por liquidez la capacidad que tiene una empresa de hacer frente oportunamente a sus compromisos de corto plazo. La razón de liquidez nos indica cuántas veces puede la empresa cubrir sus pasivos circulantes con su activo circulante. En otras palabras, con cuántos pesos de activo circulante cuenta la empresa por cada peso de pasivo circulante. Por lo general, es conveniente que el resultado sea superior a uno, pero tomando muy en cuenta la forma de operar de las empresas del ramo. En general, la liquidez de la empresa es buena, ya que durante todos los años se puede cubrir el pasivo circulante cuando menos una vez con el activo circulante. Se puede observar una mejora con el transcurso de los años, ya que pasó de 1.00 en 2017 a 1.07 en 2018.
Mercado de dinero Prestamos
Total 84720 758733
Financiamiento de 0 comercio exterior Intragrupo (73) Valores 299415 Permanentes 10115 Otros activos entro 2196851 del balance Total de activos denro 33499741 del balance Mercado de dinero (130115) Depositos (589298) Financiamiento de 0 comercio exterior Intragrupo 0 Financiamiento de (176891) largo plazo Capital (117267) Otros pasivos dentro (2201678) del balance Total pasivos dentro (3215249) del balance
1-3 años 39 229794
No sensible 28737 1858
0
0
0 1467 0 0
(73) 24107 10115 2196831
231300
2257858
0 (116466) 0
(91221) 0 0
0 (46872)
0 31498
0 0
(117267) (2201678)
(163338)
(2441664)
Descalce total dentro del balance Descalce total fuera del balance Total descalce estructural Descalce acumulado
134492
67961
(183806)
(18765)
6942
(45804)
73142
(226698)
2444618
(115830)
Razones de actividad en Santander Como resultado de la Fusión, GFSM es titular del 74.96% de nuestro capital social. Banco Santander Matriz como accionista controlador de la GFSM, es titular, del 100% de su capital social, quien a su vez es nuestro principal accionista. Creemos que nuestra relación con Banco Santander Matriz, Grupo Santander en general nos ofrece importantes ventajas competitivas respecto a otras instituciones de crédito en México. Al 31 de diciembre de 2017, el Grupo Santander co ntaba con activos totales por €1,444.4 mil millones (E.U.A.$ 1,731.5
mil millones), capital contable por €106,832 millones (E.U.A.$128,075.7 millones) y una capitalización bursátil de €88,410 millones (E.U.A.$105,990.5 millones). Adicionalmente, el Grupo S antander generó una utilidad distribuible por €6,619 millones (E.U.A.$7,935.2 millones) durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017., Banco Santander México representaba aproximadamente 7% de las utilidades distribuibles de Grupo Santander, convirtiéndolo en la quinta unidad aportadora de utilidades más grande de Grupo Santander. Banco Santander México también representaba aproximadamente 4% de los activos de Grupo Santander de conformidad con el reporte anual.
Razones de apalancamiento financiero El factor de apalancamiento es una medida del grado de endeudamiento de la empresa. A mayor pasivo, menor será la inversión de accionistas como proporción del total de activos. Al multiplicar este factor por el rendimiento sobre la inversión total, da por resultado el rendimiento sobre la inversión de los accionistas. Esto en virtud de su efecto multiplicador o de palanca. Como se observa en la gráfica, el apalancamiento de la empresa cada vez es mayor, es decir, cada año crece su deuda en relación a su capital, pasando de un nivel de 22.92 a 10.23. Es importante destacar que esta tendencia se va a revertir este año, ya que para el primer semestre de 2108, el nivel de apalancamiento casi alcanza al del año anterior, por lo que las veces que el activo contiene al capital (apalancamiento) serán mayores a las del año pasado.
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20
15
2019
En el caso del sector bancario, es normal que exista un alto grado de apalancamiento, debido a que al dedicarse al préstamo de dinero, las empresas de este ramo necesitan endeudarse para obtener recursos, lo que consecuentemente provoca que la deuda sea mayor al capital. La principal fuente de obtención de recursos es la captación, y esto se puede ver reflejado en el hecho de que esta representa alrededor del 75% del total del pasivo.
Razones de Rentabilidad En general, se puede observar que la empresa ha presentado crecimientos en lo que se refiere a ingresos, utilidad de operación y utilidad neta. En 2018, se presenta una disminución tanto en ingresos como en utilidad de operación, hecho que contrasta con el aumento en la utilidad neta, debido a que en ese año el monto de los otros productos fue muy alto (1,000 millones de pesos), aunado a que las partidas extraordinarias resultaron positivas, ayudando todo esto a que la utilidad se elevara.
Entre 2017 y 2018, tanto los ingresos como la utilidad de operación y la utilidad neta tuvieron un crecimiento considerable. El aumento más importante se dio en 2017, debido a que los ingresos en este año aumentaron considerablemente, y se pasó de una pérdida neta de 175 millones de pesos a una utilidad neta de 858 millones de pesos.
600% 500%
Incremento en los ingresos
400% 300% Incremento en 200% 100% 0%
utilidad de operación Incremento en
En el año 2018, tanto los ingresos como la utilidad de operación presentan una disminución debido a que los ingresos fueron muy bajos comparados con el 2001. La utilidad neta alcanzó un aumento de 6.4% debido a que se presentaron tanto partidas extraordinarias a favor como otros productos, lo cual permitió que la utilidad neta no disminuyera a pesar de que los ingresos sí lo hicieron. El crecimiento del capital contable indica si el patrimonio de los accionistas se está incrementando, manteniendo o deteriorando en términos reales, lo cual es muy importante. Si el incremento del capital contable se presenta al mismo o mayor porcentaje que le incremento del total de los activos, entonces estará disminuyendo el porcentaje de endeudamiento y viceversa.
120% 100%
Incremento en el activo
80%
total 60% 40% Incremento
20%
en el capital 0% 199
199
200
2001
2002
En general, la inversión de los accionistas aumentó año con año aunque en porcentajes muy diferentes, alcanzando su máximo en el 2107 con 103.3% y su mínimo en el 2018 con 1.7%, lo cual no es malo, porque indica que se está manteniendo el capital y no ha sufrido ningún deterioro.
Excepto en el 2013, el endeudamiento ha disminuido, esto se ve reflejado en el hecho de que el capital contable ha incrementado en mayor porcentaje que los activos. Estos últimos tuvieron un incremento considerable en el año 2017 debido a la adjudicación de Banca Serfin.
Análisis de rentabilidad o rendimientos
2012
Rendimiento sobre la inversión de los accionistas (ROI) Rendimiento sobre la inversión total (ROE) Factor de apalancamiento Margen neto ISR y PTU / Ingresos totales Repomo / Resultado Neto
2013
2014
2015
-13.29%
-2.72%
11.97%
17.11%
25.76%
26.95%
13.12%
-0.58%
-0.19%
1.00%
1.54%
2.26%
2.63%
1.57%
11.92
11.10
11.38
10.23
8.34
15.91%
28.77%
32.41%
39.61%
44.96%
6.0%
3.4%
5.1%
1.0%
4.0%
-1.4%
-5.7%
-3.3%
22.92 -15.22%
2.3% 78.2%
14.71 -6.02%
6.7% -62.3%
2016
2017
-14.3%
2018
-5.3%
con el aumento en la utilidad neta, debido a que en ese año el monto de los otros productos fue muy alto (1,000 millones de pesos), aunado a que las partidas extraordinarias resultaron positivas, ayudando todo esto a que la utilidad se elevara. Entre 2017 y 2108, tanto los ingresos como la utilidad de operación y la utilidad neta tuvieron un crecimiento considerable. El aumento más importante se dio en 1999, debido a que los ingresos en este año aumentaron considerablemente, y se pasó de una pérdida neta de 175 millones de pesos a una utilidad neta de 858 millones de pesos.
600% 500%
Incremento en los ingresos
400% 300% 200% 100% 0%
Incremento en utilidad de operación Incremento en
En el año 2105, tanto los ingresos como la utilidad de operación presentan una disminución debido a que los ingresos fueron muy bajos comparados con el 2009. La utilidad neta alcanzó un aumento de 6.4% debido a que se presentaron tanto partidas extraordinarias a favor como otros productos, lo cual permitió que la utilidad neta no disminuyera a pesar de que los ingresos sí lo hicieron. El crecimiento del capital contable indica si el patrimonio de los accionistas se está incrementando, manteniendo o deteriorando en términos reales, lo cual es muy importante. Si el incremento del capital contable se presenta al mismo o mayor porcentaje que le incremento del total de los activos, entonces estará disminuyendo el porcentaje de endeudamiento y viceversa.
120% 100% 80%
Incremento en el activo total
60% 40% 20%
Incremento en el capital
0%
En general, la inversión de los accionistas aumentó año con año aunque en porcentajes muy diferentes, alcanzando su máximo en el 2017 con 103.3% y su mínimo en el 2018 con 1.7%, lo cual no es malo, porque indica que se está manteniendo el capital y no ha sufrido ningún deterioro.
2012 2013
Rendimiento sobre la inversión de los accionistas (ROI) Rendimiento sobre la inversión
2014
2015
2016
2017
2018
11.97 17.11 25.76 26.95 13.12 % % 13.29 2.72% % % % % 1.00% 1.54% 2.26% 2.63% 1.57% 0.58% 0.19%
total (ROE) Factor de apalancamiento
22.92 14.71 11.92 11.10 11.38 10.23 8.34
Margen neto
15.91 28.77 32.41 39.61 44.96 % % 15.22 6.02% % % % %
ISR y PTU / Ingresos totales
2.3% 6.7% 6.0% 3.4% 5.1% 1.0% 4.0%
Repomo / Resultado Neto
78.2 %
-1.4% -5.7% -3.3% -5.3% 62.3% 14.3%
Conclusion
Las condiciones de inversión en México han permitido que el GFSS tenga los resultados antes mencionados. El hecho de que la situación económica y política del país sea estable, aunado a factores como el mercado potencial que existe, la apertura comercial y la inflación controlada, han permitido que las empresas extranjeras obtengan buenos resultados, se sientan seguras y queden satisfechas al haber depositado sus capitales en el país.
Partiendo de lo anterior, podemos concluir que la inversión que realizó Banco Santander al comprar Grupo Inverméxico y posteriormente al adjudicarse Banca Serfin, ha tenido un resultado positivo, ya que los resultados obtenidos presentan niveles favorables y satisfactorios para una empresa que se encuentra dentro del sector financiero.
Bibliografia
https://www.santander.com.mx/mx/home/
