Makalah Makalah Aspek Aspek Huk Hukum um Dalam Dal am Ekonom Ekonomii: Investment Fraud Oleh: 1. Fadhilla Permata Sari
(100503050)
2. Michelle
(100503051)
3. Vincent
(100503056)
4. Kevin
(100503057)
PROGRAM STUDI S-I DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2011
KATA PENGANTAR
Pertama-tama, puji dan syukur penyusun panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa karena atas berkat dan rahmat yang diberikan-Nya diberikan-Nya berupa kesehatan, penyusun dapat menyelesaikan makalah yang berjudul “Investment Fraud” ini tepat pada waktunya. Selain itu, penyusun juga tidak lupa mengucapkan terima kasih kepada teman-teman dan saudara/i yang telah membantu dalam penyusunan makalah ini serta serta bimbingan dosen bidang studi Aspek Hukum dalam Ekonomi, Dr. Mahmul Siregar, S.H., M.Hum, atas pengarahannya dan penjelasannya sehingga makalah ini dapat diselesaikan walau jauh dari sempurna. Penyusun berharap dengan dikerjakannya makalah ini, dapat memberikan sumbangan berupa ilmu yang berguna dan bermanfaat bagi pembaca. Penyusun juga menyadari bahwa dalam makalah ini masih terdapat kekurangan dan kelemahan. Oleh karena itu, penyusun mengharapkan kritik dan saran agar dapat menyempurnakan makalah ini di masa yang akan datang. Akhir kata, jika terdapat kesalahan dalam penulisan kata-kata maupun dalam hal lainnya, Penyusu Penyusun n memoho memohon n maaf maaf serta serta menguca mengucapka pkan n terima terima kasih kasih kepada kepada pembaca pembaca yang yang telah telah membaca makalah ini. Medan, Penyusun
BAB 1 Pendahuluan 1.
Latar Belakang Masalah Dalam makalah, penulis ingin membahas tentang suatu bentuk pelanggaran hukum dalam bidang ekonomi yang disebut Ponzi Scheme. Nama ini meniru nama Charles Ponzi, orang yang pertama kali melakukannya pada tahun 1920. Hingga saat ini masih banyak orang tidak bertanggung jawab yang melakukan teknik ini. Di Indonesia tampaknya masih belum ada hukum yang mengatur tentang hal ini. Ponzi scheme ini dilarang di banyak negara karena dianggap sebagai bentuk penipuan dan juga merupakan model bisnis yang tidak berkelanjutan dan bisa menyebabkan masalah ekonomi yang besar. Dalam makalah ini penulis memusatkan perhatian pada kasus yang dilakukan oleh Bernard Madoff, seorang broker saham dan penasehat investasi amerika juga kepala non-eksekutif di NASDAQ. Dia adalah pelaku ponzi scheme(skema ponzi) terbesar dalam sejarah dunia. Alasan utama
penulis memilih topik ini adalah karena di Indonesia masih jarang ada orang yang mengetahui betapa berbahayanya skema ponzi ini. Di Indonesia masih belum pernah terdengar ada orang yang melakukan skema ponzi ini. Namun menurut penulis ada baiknya jika memberikan
informasi mengenai skema ponzi ini. Di luar negeri banyak orang yang terjebak ke dalam skema ponzi ini karena ketidaktahuan mengenai skema ini. Orang di luar negeri terutama di amerika sangat meminati permainan
saham
namun
terkadang
mereka
tidak
mempunyai
pengetahuan tentang saham dan terkadang ditipu oleh orang-orang yang tidak bertanggung jawab. Karena itu untuk mencegah agar ada orang yang terjebak dalam skema ini maka penulis menulis makalah ini sekaligus memberikan contoh kasus dan penjelasan mengenai skema ini.
2.Permasalahan Pada tanggal 29 juni 2009, Benard Madoff, seorang broker saham dan penasehat investasi dihukum 150 tahun penjara karena skema ponzi yang dia lakukan sejak tahun 1970. Bernard Madoff mengakui bahwa dia telah mengubah bisnisnya menjadi sebuah skema ponzi untuk menipu para investor. Banyak orang yang terseret kedalamnya diantaranya adalah Jeffry Picower yang mendapat kurang lebih $7,2 miliar. Perusahaan J.P.Morgan Chase & Co juga diduga mendapat keuntungan dari skema ini. Dan masih banyak lagi yang ikut tersangkut kasus ini. Kasus ini masuk kedalam kasus penipuan terbesar yang pernah dilakukan oleh seorang individual. Hal ini bisa terjadi
karena ketidaktahuan
sang korban.
Skema ponzi
yang
dilakukan oleh Bernard Madoff termasuk yang paling lama dan paling besar. Skema ponzi biasanya tidak bisa bertahan lama, namun Bernard mampu melakukannya selama lebih dari 30 tahun. Tentu saja hal ini perlu dicegah apalagi di Indonesia masih banyak orang yang tidak tahu tentang skema ponzi ini.
3.Tujuan pembahasan
Seperti yang telah disebutkan diatas bahwa masih banyak masyarakat Indonesia yang tidak tahu menahu tentang skema ponzi ini sehingga tujuan utama penulis membuat makalah ini adalah untuk memberikan informasi mengenai skema ponzi ini dan juga cara agar terhindar dari skema ponzi ini. Banyak orang-orang muda di amerika yang sering terjebak dalam proses penipuan ini. Lebih jauh lagi akan dibahas apa itu sebenarnya skema ponzi dan bagaimana cara kerjanya. Kenapa skema ini ilegal di banyak negara. Di Indonesia tidak ada pelarangan dalam skema ponzi tapi ada baiknya diberikan informasi tentang skema ponzi ini agar tidak terjerumus kedalamnya dan menderita kerugian yang besar. rinci tujuan dari makalah ini adalah : •
Memberikan informasi mengenai skema ponzi
•
Memberikan cara agar tidak terjebak ke dalam skema ponzi
BAB 2 Pembahasan 1.
Apa itu
Ponzi Scheme
(skema ponzi)
Mungkin anda bertanya-tanya apa itu ponzi scheme (skema ponzi). Skema ponzi adalah suatu model bisnis yang tidak berkelanjutan. Tidak berkelanjutan disini maksudnya adalah skema ponzi hanya bisa bertahan selama beberapa waktu dan akhirnya akan menimbulkan kekacauan ekonomi.
“A
Ponzi
scheme
is
a
fraudulent investment
operation that pays returns to separate investors, not
from
any
actual
profit
earned
by
the
organization, but from their own money or money paid by subsequent investors”. Sumber : www.wikipedia.com
Secara ringkas, skema ponzi adalah suatu bentuk investasi yang curang karena sistem ini memberikan keuntungan bagi investor lain tapi bukan dari keuntungan yang diperoleh dari organisasi melainkan uang dari investor lain atau uang mereka sendiri. Skema ini biasanya berjalan dengan baik karena investor yang telah mendapatkan uangnya akan kembali menginvestasikan uang kepada sang promotor (orang yang memulai skema ponzi). Skema ponzi ini biasanya hanya bertahan sebentar meskipun ada beberapa contoh seperti kasus Bernard Madoff yang berlangsung hampir selama 30 tahun. Kenapa Skema ponzi hanya bisa bertahan sebentar akan diulas di bagian berikutnya.
2.Cara kerja skema ponzi Skema ponzi memiliki struktur kerja yang sederhana. Berikut contoh yang dipakai oleh penulis.
Seorang laki-laki kita sebut saja Mr. X mengatakan pada Mr. A bahwa dia membuka suatu usaha yang mempunyai prospek yang bagus. Kendalanya adalah Mr. X ini tidak mempunyai modal. Dia lalu mengatakan pada Mr.A apakah dia bisa membantunya dalam masalah ini dan sebagai imbalannya di akan mengembalikan uang yang diberikan itu dalam jangka waktu tertentu ditambah keuntungan 20 %. Mendengar hal ini Mr.
A
setuju
untuk
menginvestasikan
uangnya
sebesar
Rp.30.000.000,00 dan Mr.X juga memintanya untuk mengajak orang lain. Mr.A kemudian mengajak Mr.B dan Mr.C yang masing-masing
setuju
menginvestasikan
masing sebesar Rp.25.000.000,00.
uangnya
masing-
Dengan begini maka Mr.X
telah mendapat uang sebesar Rp. 80.000.000,00 . setelah beberapa bulan Mr. A meminta uangnya kembali karena sudah tiba saatnya Mr.X membayarnya. Mr. X lalu membayar Mr.A sebesar Rp. 36.000.000,00 namun uang itu bukan berasal dari usaha ataupun keuntungan dari usaha yang dilakukan Mr. X melainkan uang Mr.A yang Rp.30.000.000,00 dan sisanya merupakan uang dari Mr.B dan Mr.C . Begitu seterusnya, saat Mr.B meminta bagiannya Mr.X akan melakukan hal yang sama. Dia memberikan uang yang awalnya diberikan oleh Mr.B yaitu Rp.25.000.000,00 dan sisanya adalah dari uang yang dia dapat dari Mr.C .
Skema ini bekerja dengan sempurna karena biasanya investor awal yang
mendapat
keuntungan
yang
besar
itu
akan
kembali
menginvestasikan uangnya karena mereka merasa investasi ini memberikan keuntungan yang lebih besar dibandingkan bentuk investasi lain dan saat rumor mulai bermunculan maka akan makin banyak investor yang menginvestasikan uangnya dan skema ini
semakin membesar.
Sang promotor juga tidak perlu setiap bulan
membayar uangnya. Dia terkadang akan memberikan keterangan berapa jumlah uang yang telah dimiliki investor dalam bentuk surat yang kelihatan resmi atau terkadang dia hanya mengirimkan sejumlah uang saja dan mengatakan sisanya akan diberikan lagi bulan depan ditambah dengan keuntungan bulan depan. Sang Promotor biasanya memburu orang yang tidak mempunyai pengetahuan tentang keuangan dan bisnis. Promotor akan berusaha mengelabui calon korbannya dengan berbagai macam cara agar korban percaya padanya dan bersedia menginvestasikan uangnya pada sang promotor. Pada awalnya pasti hanya beberapa orang saja yang menginvestasikan uangnya dan biasanya dalam jumlah yang sangat kecil karena masih kurang jelasnya usaha itu. Namun saat investor awal mendapat keuntungan yang dijanjikan perlahan-lahan orang akan ikut menginvestasikan uangnya. Terkadang sang promotor akan menawarkan bentuk investasi baru pada para investornya dan menahan pembayaran dengan alasan bahwa uang dibutuhkan untuk usaha baru itu.
3.Runtuhnya Skema Ponzi Seperti yang diterangkan diatas bahwa skema ponzi tidak bisa bertahan lama. Alasan utama mengapa skema ponzi tidak bisa berlangsung lama adalah karena untuk melanjutkan skema ini,sang promotor membutuhkan orang dalam jumlah besar dan seringkali skema ponzi ini hancur karena beban yang dia miliki sendiri. Secara matematis skema ponzi pasti akan hancur. Semakin banyak orang yang ikut menginvestasikan uangnya maka akan semakin besar jumlah uang yang harus dibayarkan dan mereka butuh orang lain untuk segera menginvestasikannya.
“Mathematically
speaking,
Ponzi
schemes
are
doomed. They work by bringing in new investors to pay off old ones. In pure form, there’s never any actual
business
activity;
the
money
just
rolls
backward from ever-increasing numbers of investors
to keep up the appearance of profits. This means the scheme requires an infinite supply of new suckers.”
Sumber : www.nytimes.com
Dari pernyataan diatas dikatakan bahwa skema ponzi membutuhkan jumlah investor yang tidak terbatas guna membayar profit pada investor lain. Lama kelamaan sang promotor akan kehabisan investor dan kesulitan untuk membayar uang pada investor yang telah menginvestasikan uangnya. Selain dari kewalahan membayar investor skema ponzi hancur karena sudah timbul rasa curiga dari para investor. Berikut hal yang membuat skema ponzi terkuak : •
Tidak mendapat kontak sama sekali dari sang promotor dan uang investasi tidak dikembalikan
•
Pembayaran mulai terhambat karena kekurangan dana hal ini tentu membuat para investor
•
Adanya krisis ekonomi, karena itu banyak investor meminta uangnya kembali karena takut akan dampak dari krisis.
Poin ketiga merupakan salah satu alasan terbongkarnya skema ponzi yang dilakukan oleh Benard Madoff. Karena pada tahun 2008 sangat krisis ekonomi banyak investor yang ingin menarik investasinya dan hal ini membuat Madoff kewalahan untuk membayar para investor tersebut. Selain dari alasan diatas skema ponzi bisa hancur karena bermunculan spekulasi ataupun penelitian, dalam kasus Bernard Madoff seorang pengamat keuangan bernama Harry Markopolos melakukan penelitian
dan mengatakan bahwa keuntungan yang dijanjikan oleh Bernard tidak benar
dan
mustahil
dilakukan.
Meskipun
banyak
yang
tidak
mempercayainya, hal ini membuat para penegak keadilan mulai menyelidiki perusahaan Bernard.
4.Skema lain Selain skema ponzi, ada satu bentuk skema lagi yang hampir sama dengan skema ponzi namanya adalah skema piramid. Skema ini memiliki sifat yang hampir sama dengan skema ponzi namun dalam skema piramid cara perkembangannya adalah secara
eksponensial.
Hal ini menyebabkan skema piramid lebih cepat hancur dibanding dengan skema ponzi.
Contoh dari skema piramid dapat dilihat di bawah ini.
Sumber : www.wikipedia.com
Skema piramid adalah suatu bentuk penipuan dan dilarang dibeberapa negara diantaranya : Albania, Denmark, Australia, Brazil, Bulgaria, K anada, China, Colombia, Republik Dominika, Estonia, Perancis, Jerman, Hungaria, Iceland, Iran, Italia, Jepang, Malaysia,
Mexico,
Nepal, Belanda, New Zealand, Norwegia, Filipina, Polandia, Portugal, Romania, Afrika Selatan, Spanyol, Sri Lanka, Switzerland, Taiwan, Thailand, Turki, Inggris, dan Amerika.
“ A
pyramid scheme is a non-sustainable business
model that involves promising participants payment, services or ideals, primarily for enrolling other people into the scheme or training them to take part, rather
than supplying any real investment or sale of products or services to the public” sumber : www.wikipedia.com
Dari pengertian diatas kita bisa tahu bahwa skema piramid adalah model bisnis yang tidak bisa bertahan lama. Salah satu penyebabnya adalah karena model ini membutuhkan orang dengan jumlah yang sangat banyak. Dari gambar skema piramid diatas kita bisa lihat bahwa untuk setiap tingkatan dia membutuhkan orang dengan jumlah dua kali dari tingkatan dari sebelumnya hingga pada tingkatan ke -13 jumlah yang dibutuhkan sudah melewati jumlah populasi dunia. Beberapa ahli mengatakan bahwa beberapa
bisnis Multi level
marketing
skema
(MLM)
termasuk
kedalam
piramid
(sumber:www.wikipedia.com). Penulis akan membahas secara singkat tentang kaitan MLM beriringan Skema piramid pada bagian berikutnya.
5.Skema piramid dan MLM Ada beberapa ahli yang mengatakan bahwa Jaringan marketing atau MLM (multi-level Marketing) mirip dengan Skema piramid karena beberap skema menyembunyikan skema ini dengan menjual produk atau menawarkan produk. Karena memang ada beberapa bentuk piramid yang menyamarkan piramidnya dengan bentuk produk. FTC( federal Trade Commision ) memperingatkan bahwa tidak semua MLM itu legal. Beberapa diantaranya adalah skema piramid. Menurut mereka, sebaiknya jangan ikut dalam MLM yang dimana uang yang kita peroleh berdasarkan pada jumlah distributor yang kita rekrut dan penjualan produk kepada mereka. Jika anda ingin bergabung dengan MLM pastikan uang anda diperoleh dengan cara menjual produk pada orang diluar organisasi MLM itu. FTC memberikan 8 tips jika anda ingin bergabung dalam MLM : •
Pelajari perusahaannya
•
Mengenal produknya
•
Bertanya
•
Mengerti semua batasan
•
Berbicara dengan distributor lain
•
Sebaiknya berkonsultasi
•
Jangan tergesa-gesa
•
6.
Pikirkan apakah hal ini cocok untuk anda
Skandal Investasi Bernard Madoff Mungkin sebagian orang tidak mengenal Benard Madoff. Dia adalah seorang broker saham yang menipu uang para investor hingga mencapai enam puluh lima miliar dolar amerika dengan mengunakan skema ponzi. Ini masuk dalam sejarah sebagai penipuan terbesar di dunia yang pernah dilakukan oleh seorang individu. Bernard Madoff adalah seorang broker saham dan juga seorang penasehat investasi. Dia juga adalah direktur perusahaan sekuritas. Perusahaan itu termasuk yang paling besar di NASDAQ. Dia juga dikenal sebagai seorang yang dermawan. Dia menyumbangkan uangnya ke berbagai organisasi. Dia memulai karirnya sebagai broker saham hingga pada tahun 1960 dia membuat bisnis sekuritasnya yang bernama “Bernard L. Madoff Investment Securities LLC”. dia juga aktif di National Association of Securities Dealers (NASD) sebuah organisasi sekuritas. Dia juga punya akses ke berbagai
informasi kenegaraan.
Hal ini juga membuat skema penipuannya sulit dibongkar. Pada Desember 2008, saat terjadi krisis ekonomi,pada saat itulah skema Madoff terbongkar. Para investor ingin menarik uangnya karena takut akan dampak dari krisis ini. Jumlah yang harus dibayar oleh Bernard mencapai tujuh miliar dolar Amerika. Pada saat itu dia mulai
kewalahan untuk membayar dan akhirnya dia mengaku bahwa bisnis usahanya adalah sebuah kebohongan besar dan dia sudah tamat. Hal ini tentu membuat semua investor kaget karena mereka mempercayai orang ini selama bertahun-tahun.
7.Kronologis
terbongkarnya
skema
ponzi
Bernard Sebenarnya pada awal tahun 1999, seorang pengamat keuangan Henry Markopolos melaporkan pada SEC (lembaga sekuritas and pertukaran amerika serikat) bahwa angka yang dijanjikan oleh Benard untuk
para
Menurutnya,
investor dia
secara
hanya
matematis
membutuhkan
sangat waktu
tidak 5
mungkin.
menit
untuk
mengetahui bahwa angka Benard tidak benar dan dia percaya bahwa Benard sedang melakukan suatu bentuk penipuan. Tapi laporannya ini tidak dihiraukan oleh oleh Boston SEC di tahun 2000 dan 2001, juga oleh New York SEC pada tahun 2005 dan 2007 saat dia memberikan bukti –bukti pendukung. Sekarang setelah penipuan Bernard sudah terbongkar dia menerbitkan buku berjudul, No One Would Listen, yang
menceritakan bagaimana perjuangan dia dan timnya selama bertahuntahun untuk memberitahukan penipuan Bernard pada pemerintah. Pada Desember 2008, sejumlah investor ingin menarik investasinya karena krisis ekonomi yang melanda saat itu. Hal ini tentu saja membuat
Bernard
kesulitan
untuk
membayar
karena
dia
membutuhkan investor lain agar skemanya tidak terbongkar. Namun pada saat itu tidak ada investor yang berani menanamkan uangnya karena krisis ekonomi. Hingga akhrinya anaknya,Mark dan Andrew, mempertanyakan masalah ini. Bernard akhirnya mengaku bahwa bisnisnya adalah sebuah kebohongan besar dan pada dasarnya adalah skema ponzi yang besar. Mendengar hal ini tentu saja anaknya terkejut dan melaporkan Bernard ke polisi. Pada tanggal 11 Maret dia dinyatakan bersalah dan telah melanggar 11 pelanggaran federal. Dia secara terus terang mengatakan bahwa dia bertanggung jawab atas semua penipuannya dan siap menerima semua putusan hakim. Banyak pihak yang berspekulasi bahwa dia berusaha melindungi asosiasi lain yang ikut terlibat di dalam skema ponzi tersebut.
Pada tanggal 3
November 2009, akuntannya yang bernama David Friehling dinyatakan bersalah. Tangan kanan Madoff Frank DiPascali juga dinyatakan bersalah pada Agustus 2009. Bernard divonis hukuman penjara 150 tahun dan selamanya tidak diperbolehkan memiliki akses ke informasi negara.
8.Hukum Indonesia Jika kita teliti dari sudut pandang hukum di Indonesia, tindakan Madoff termasuk ke dalam unsur penipuan. Karena mengunakan cara yang tidak jujur untuk kepentingan dirinya sendiri. Dia telah melanggar
Kitab Undang-Undang Hukum Pidana atau KUHP pasal 378 yang berbunyi :
“Barang
siapa
dengan
maksud
untuk
menguntungkan diri sendiri atau orang lain secara melawan hukum, dengan memakai nama palsu atau martabat palsu, dengan tipu muslihat, ataupun rangkaian kebohongan, menggerakkan orang lain untuk menyerahkan barang sesuatu kepadanya, atau
supaya
memberi
hutang
maupun
menghapuskan piutang, diancam karena penipuan dengan pidana penjara paling lama empat tahun.” Sumber : www. hukumonline.com
Namun menurut penulis hukuman empat tahun tidak tepat jika ada orang yang melakukan hal seperti yang dilakukan Madoff.
Di
Indonesia memang belum pernah terdengar ada korban yang terjebak dalam skema ponzi ini. Sekali terjebak dalam skema ponzi maka tidak mungkin lagi bisa keluar.
Bab 3 Penutup Dari
beberapa
keterangan
diatas
penulis
mengharapkan
agar
Masyarakat Indonesia menyadari betapa berbahayanya Skema ponzi. Memang di Indonesia jarang bahkan hampir tidak pernah terdengar kasus seperti ini. Tapi tidak ada salahnya berhati-hati karena masih ada orang-orang yang tidak bertanggung jawab yang tega melakukan hal buruk ini. Di Amerika ada banyak mahasiswa yang tidak bisa melanjutkan studi karena disebabkan oleh habisnya uang mereka akibat skema ponzi. Karena itu bukan hanya investor saja, namun para mahasiswa dan juga semua orang harus berhati-hati. Apalagi masih belum ada hukum yang secara tegas membahas tentang masalah ini. Demikianlah makalah ini disampaikan oleh penulis. Dalam pembuatan makalah ini penulis beserta timnya telah melakukan yang terbaik dan
berjuang sebaik mungkin agar makalah ini berguna. Namun di dunia ini tidak ada yang sempurna, karenanya segala kritik dan saran akan diterima dengan lapang dada. Dengan begitu penulis dan timnya dapat mengetahui letak kesalahan dalam makalah ini. Tidak lupa juga penulis mengucapkan rasa syukur pada Tuhan Yang Maha Esa karena atas rahmatNya makalah ini bisa diselesaikan tepat waktu dan juga pada orang-orang yang turut membantu dalam proses pembuatan dan penyelesaian makalah ini.
Daftar pustaka HukumOnline.2010. Pasal 378 KUHP, (Online), (http://202.153.129.35/klinik/detail/lt4ca331071728a) Kartika, Elsi & Advendi Simangunsong.2007. Hukum dalam Ekonomi,Jakarta, Grasindo New York Times. 2008. Ponzi Scheme,(Online), (http://www.nytimes.com/2008/12/21/weekinreview/21rampell.html? ref=ponzischemes) Usman,Rachmadi.2000.Hukum Ekonomi dalam Dinamika .Jakarta: Djambatan Wikipedia. 2009. Ponzi Scheme, (Online), (http://en.wikipedia.org/wiki/Ponzi_scheme)
Wikipedia. 2009. Pyramid Scheme, (Online), (http://en.wikipedia.org/wiki/Pyramid_scheme) Wikipedia. 2011. Multi-Level marketing, (Online), (http://en.wikipedia.org/wiki/Multi-level_marketing)
