Tugas I Teori Portofolio dan Analisis Investasi.docx

1. Berikut ini adalah data keuangan dari proyek A dan proyek B: Kondisi perekonomian

Probabilitas Terjadi

Resesi Berat Resesi Ringan Normal Boom ringan Boom berat

0,12 0,25 0,38 0,24 0,10

Perkiraan Keuntungan Proyek A 3% 6% 9% 17% 14%

Perkiraan Keuntungan Proyek B 5% 7% 10% 14% 18%

Berdasarkan data-data tersebut, coba anda hitung expected return yang diharapkan dari kedua proyek tersebut. 2. Berikut ini adalah data probabilitas dan tingkat pengembalian dari suatu saham dalam berbagai kondisi ekonomi. Kondisi Ekonomi Baik Normal Buruk

Probabilitas 25% 45% 25%

Tingkat Pengembalian 23% 34% 38%

Dari informasi diatas, hitung E (R) dari harga saham tersebut. 3. PT ABC memutuskan untuk menginvestasikan 1/3 dari dana yang ada untuk masing-masing proyek. Return yang diperoleh dari masing-masing portofolio aset adalah A = 12,5 %, B = 11,25 % dan C = 14 %. a. Hitung expected rate of return portofolio tersebut. b. Hitung varian dan deviasi standar dari portofolio. c. Hitung dari kovarian dan koefisien korelasi antara proyek A dan B, dan juga antara proyek A dan C. 4. Tabel berikut menunjukan tingkat pengembalian portofolio A, B, C, tingkat pengembalian pasar IHSG dan tingkat bunga bebas risiko : Periode 1 2 3 4 5 6 7 8 9

RpA 30.5 39.6 11.1 12.7 20.9 35.5 55.1 -7.8 22.8

RpB 17.5 39.4 34.3 -6.9 3.2 28.9 24.1 28.5 23.4

RpC -33 30.8 18.2 -7.3 4.9 30.9 34.7 15.2 33

Rm -26 36.9 23.6 -7.2 6.4 18.2 31.5 -4.8 20.4

RF 7.9 5.8 5.2 5.3 7.2 8.9 11.5 14.1 10.7

Rata-rata Sdpi βpi

24.5 28.1 1.2

21.4 21.4 0.92

14.2 28.5 1.04

Tentukan : a. b. c. d.

Indeks Sharpe Indeks Treynor Indeks Jensen Analisalah ?

5. Sebutkan 3 (tiga) macam nilai yang terdapat dalam suatu saham?

11.0 52.5 1.6

8.5