UNIVERSIDAD CATOLICA SANTA MARIA LA ANTIGUA FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS POST GRADO EN FINANZAS EMPRESARIALES
MATERIA: GLOBALIZACION DE LOS MERCADOS FINANCIEROS PROFESOR: DONALDO FONG
TEMA: POLITICA FISCAL EN PANAMA
INTEGRANTES: MARISOL MARIN CEDULA: 8-737-668 MARIXCELA VICTORIA CEDULA: 8-811-604
PANAMA 2010
INDICE INTRODUCCION............................................... .......................................................................................... .................................................. .............. ............... ............ 1 1. POLITICA ECONOMICA................................................ .......................................................................... ................................. ............... ............... ....... 1 2. INSTRUMENTOS DE LA POLITICA ECONOMICA ............................................. .................................................... .........1 La política monetaria: Es el control de la banca y del sistema monetario por parte del gobierno con el fin de conseguir la estabilidad del valor del dinero y evitar una balanza de pagos adversa, alcanzar el pleno empleo y buscar el estado de liquidez de toda economía.................................................... economía. .................................................................................................. ...................................................... ............... ............... ....... 1 La política fiscal: El gobierno gasta a través de inversiones públicas, gastos públicos y obtiene ingresos a través de los impuestos sobre las actividades de producción y de circulación de mercancías, sobre los ingresos y ganancias de cualquier otra o tra naturaleza1 3. DEFINICION DE POLITICA FISCAL ................................................... .............................................................................. ...........................22 4. COMPONENTES DE LA POLITICA FISCAL................................................ ................................................................. .................22 5. EVOLUCION DE LA POLITICA FISCAL EN PANAMA.............................. ..................................... ............... ..........3 Estudios y análisis han dado a conocer que el sistema Tributario de Panamá en especial hasta la década de los 90, presentaba una alta complejidad e incoherencia en cuanto a la estructura técnica del sistema como un todo y de los impuestos que lo integraban ya que por ejemplo existían numerosos tributos (más de 50) de bajo rendimiento que generaban menos del 10% de la recaudación total de tributos internos, en tanto que un número reducido de impuestos (cinco) producía más del 90% de ella, lo que distraía la atención de la administración tributaria y su efectividad................................................... efectividad............................................................. .................. .............. ...... 3 6. POLITICA FISCAL 2010 ..................................................... .......................................................................................... ............................................ .......77 7. REPERCUSIONES ECONOMICAS DE LA POLITICA FISCAL DE LOS ULTIMOS AÑOS....................................................... ............................................................................................................... ....................................................................... ..................... ...... 15 8. PERSPECTIVAS DE LA POLITICA FISCAL 2010-2014 ............................ .................................... ............... .........18 CONCLUSIONES............................................... ........................................................................................ ................................................ ............... ............... ...........20 La Política Fiscal es de gran importancia para el desarrollo económico de cualquier nación, esta debe ser adaptada a las realidades de cada cual, cuidadosamente estudiada y ser aplicada con la más estricta disciplina, a fin de lograr los objetivos de crecimiento económico y desarrollo para el beneficio de todos los ciudadanos....................................... ciudadanos.......................................20 20 BIBLIOGRAFIA..................................................... ............................................................................................................. .............................................................. ......21 21 http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/eco/politicafiscal.htm http://www.gestiopolis.com/r ecursos/documentos/fulldocs/eco/politicafiscal.htm.......... ......... .21 www.gacetaoficial.gob.pa....................................................... ........................................................................................... .......................................... ......21 21
INTRODUCCION Asegurar el bienestar de la población del país, frente a grandes oportunidades y riesgos, como los que surgen de la globalización o de la suscripción de acuerdos de libre comercio con países desarrollados, requiere un significativo aumento de la inversión pública en infraestructura y del gasto público para garantizar un acceso universal a la salud y a la educación de calidad. Nuevos desafíos en el ámbito de la seguridad ciudadana también plantean necesidades de mayor gasto público. La brecha entre lo que se necesita y lo que se tiene actualmente en el país es grande. Pero la buena noticia es que en los últimos años ha habido avances importantes, tanto por el lado de la transparencia y del uso eficaz de recursos públicos, como por el lado de la tributación, que ha aumentado. Lo anterior da una base para ser optimista, sin dejar de reconocer
que aún existen muchos aspectos
importantes que se deben mejorar en materia de política fiscal. Dada la importancia de este tema, el presente trabajo destaca los aspectos más relevantes de “La Política Fiscal de Panamá”, de los últimos años. El documento está organizado en ocho secciones, comenzamos por definir política económica para entonces comprender la definición de política fiscal, señalamos los componentes de la misma, luego describimos brevemente la evolución de la política fiscal en Panamá incluyendo los resultados fiscales obtenidos en el 2009, para así hablar de la política fiscal actual 2010 incluyendo principalmente las reformas tributarias, con base a esto destacaremos las repercusiones de las políticas fiscales de los últimos años en la economía del país, para finalizar con las perspectivas en esta materia para el periodo 20102014. Al final se presentan las conclusiones derivadas de los principales puntos descritos en el trabajo al igual que un listado de las principales fuentes consultadas para la realización del mismo.
1. POLITICA ECONOMICA Para hablar acerca de lo que es la Política Fiscal, debemos de entender primero lo que es la Política Económica. La política económica es la estrategia que formulan los gobiernos para conducir la economía de los países. Esta estrategia está constituida por el conjunto de medidas, leyes, regulaciones, subsidios e impuestos que alteran los incentivos económicos para obtener unos fines o resultados económicos específicos. La política económica es una rama dirigida hacia el acondicionamiento de la actividad económica para evitar que ocurran fluctuaciones en los niveles del empleo y de los precios, así como para condiciones necesarias para el desarrollo. 2. INSTRUMENTOS DE LA POLITICA ECONOMICA Los instrumentos de la política económica son: La política monetaria: Es el control de la banca y del sistema monetario por parte del gobierno con el fin de conseguir la estabilidad del valor del dinero y evitar una balanza de pagos adversa, alcanzar el pleno empleo y buscar el estado de liquidez de toda economía. La política fiscal: El gobierno gasta a través de inversiones públicas, gastos públicos y obtiene ingresos a través de los impuestos sobre las actividades de producción y de circulación de mercancías, sobre los ingresos y ganancias de cualquier otra naturaleza En este punto cabe mencionar que Panamá no cuenta con una política monetaria propia ya que está dolarizada desde 1904.
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3. DEFINICION DE POLITICA FISCAL La política fiscal es el conjunto de medidas e instrumentos que toma el estado para recaudar los ingresos necesarios para la realización de la función del sector público. Se produce un cambio en la política fiscal, cuando el Estado cambia sus programas de gasto o cuando altera sus tipos impositivos. El propósito de la política fiscal es darle mayor estabilidad al sistema económico, al mismo tiempo que se trata de conseguir el objetivo de ocupación plena. 4. COMPONENTES DE LA POLITICA FISCAL Gasto Público En cuanto al gasto público, este se define como el gasto que realizan los gobiernos a través de inversiones públicas. El gasto público se ejecuta a través de los Presupuestos Programas establecidos por el gobierno. Gasto corriente:
En él se incluyen todas las erogaciones que la Administración Pública,
requieren para la operación de sus programas. Gasto de Capital:
El gasto de capital comprende aquellas erogaciones que contribuyen a
ampliar la infraestructura social y productiva, así como a incrementar el patrimonio del sector público. Como la construcción de Hospitales, Escuelas, Universidades, Obras Civiles como carreteras, puentes, represas, tendidos eléctricos, oleoductos, plantas etc.; que contribuyan al aumento de la productividad para promover el crecimiento que requiere la economía. Ingresos Públicos Son los Recursos del Sector Público y se clasifican en: Ingresos corrientes. Son los recursos en efectivo generados por las entidades públicas, sean
provenientes de tributos (impuestos, contribuciones, tasas y otros), venta de bienes muebles, prestación de servicios, rentas de la propiedad, ingresos propios (incluyendo las multas y sanciones), cobro de seguros, transferencias no reembolsables provenientes de otros gobiernos (donaciones), personas jurídicas nacionales o extranjeras o personas naturales. 2
Ingresos de capital.
Son los recursos financieros que se obtienen eventualmente y que
alteran de manera inmediata la situación patrimonial del Estado La Gestión Tributaria es la herramienta más importante de la política fiscal, en él se especifica tanto los recursos destinados a cada programa como su financiamiento. 5. EVOLUCION DE LA POLITICA FISCAL EN PANAMA Estudios y análisis han dado a conocer que el sistema Tributario de Panamá en especial hasta la década de los 90, presentaba una alta complejidad e incoherencia en cuanto a la estructura técnica del sistema como un todo y de los impuestos que lo integraban ya que por ejemplo existían numerosos tributos (más de 50) de bajo rendimiento que generaban menos del 10% de la recaudación total de tributos internos, en tanto que un número reducido de impuestos (cinco) producía más del 90% de ella, lo que distraía la atención de la administración tributaria y su efectividad. Asimismo, las normas legales en cuanto a procedimientos tributarios estaban normalmente dispersas en los diferentes impuestos, contribuyendo a la complejidad del sistema y a dificultar la acción de la administración fiscal y el cumplimiento de los contribuyentes. En el transcurso de los años se reflejaba la incapacidad de los gobiernos en el control de las finanzas públicas ya que el sistema impositivo continuaba con deficiencias debido al déficit público por falta de ingresos y exceso de gastos, lo cual impedía construir o mejorar la infraestructura que necesitaba y demandaba la sociedad, por lo cual el objetivo perseguido de la política fiscal panameña ha sido el control del déficit fiscal. En los últimos años las administraciones gubernamentales sustentan, como limitante para ejecutar programas de inversión social, la insuficiencia de fondos que garanticen el desarrollo de los planes de gobierno, por lo cual los recientes gobiernos han tratado de mejorar esta situación a través de las diferentes reformas fiscales. Así por ejemplo, durante la administración Moscoso (2002) la Asamblea Nacional aprobó la Ley para el reordenamiento y simplificación del sistema tributario. Introdujo la tributación en la prestación de servicios al ITBM, cuyo principal aporte consistió en la reducción de la carga
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tributaria y eliminó el impuesto sobre la renta para salarios menores de B/.800.00 mensuales. Por otro lado la administración Torrijos (2005), introdujo modificaciones al sistema tributario. Incorpora el CAIR (deducción alterna del impuesto sobre la renta), el pago de impuestos sobre los ingresos generados por personas naturales como gastos de representación y el “flax tax”, que aplica un porcentaje similar para todas las empresas. En el 2008, luego de varios cambios en sus procedimientos, la Dirección General de Ingresos (DGI) mejoró su capacidad para recaudar impuestos. En otro punto con el fin de enfrentar la crisis mundial y el alza en los precios de los alimentos y el petróleo, en 2008 el gobierno redujo el impuesto sobre la renta para más de 40.000 contribuyentes que percibían entre 800 y 990 dólares al mes. En 2009 esta baja se extendió a 110.000 contribuyentes que ganaban hasta 2.500 dólares al mes. Además, el bono mensual que reciben más de 70.000 familias beneficiarias de la Red de Oportunidades subió de 35 a 50 dólares. Además en cuanto al manejo de la crisis económica mundial Panamá lanzó un plan financiero cuya estrategia incluyó un fondo de $1,110 millones. El objetivo era estimular la inversión y el crédito en la nación centroamericana, así como reforzar la liquidez para enfrentar la crisis. Este plan de estímulo financiero tuvo muy buenos resultados tanto en las inversiones del sector turismo como en la banca local, manteniendo un sector financiero y económico de gran proyección a nivel nacional e internacional, estableciendo un balance con una plataforma con solides aún con el fenómeno de la Crisis Económica Mundial. Por otro lado y como uno de los mejores pasos en cuanto a disciplina fiscal se refiere en enero de 2009 entró en vigor la nueva ley de responsabilidad fiscal social la cual tiene los siguientes objetivos: 4
“Artículo 1. Objetivo general. La presente Ley tiene por objeto establecer normas, principios y metodologías para consolidar la disciplina fiscal en la gestión financiera del Sector Público, condición necesaria para la estabilidad y el crecimiento económico sostenible. La gestión de las finanzas públicas se ejecutará bajo principios de transparencia, responsabilidad y rendición de cuentas. Artículo 2. Objetivo específico. En materia de finanzas públicas, esta Ley tiene por objeto: 1. Aumentar el ahorro corriente del Sector Público No Financiero para disminuir la dependencia del uso de los instrumentos de deuda para financiar las inversiones públicas y garantizar la sostenibilidad de la deuda pública neta, mediante una reducción gradual de esta como porcentaje del Producto Interno Bruto. 2. Establecer límites del crecimiento de la deuda y el déficit para el Sector Público No Financiero. 3. Proveer la rendición de cuentas a la sociedad en términos de transparencia.” (www.gacetaoficial.gob.pa) Entre los puntos más relevantes de esta ley tenemos que fija el límite máximo de déficit fiscal en 1% del PIB. Asimismo, estipula que el gobierno debe reducir la relación entre la deuda pública y el PIB a no más de 40%, lo que implica disminuir el monto de la deuda soberana en 2.800 millones de dólares en un lapso de siete años. La ley prohíbe que las entidades públicas que no cuenten con suficientes recursos presupuestarios durante un período fiscal contraigan obligaciones en los últimos seis meses de mandato. La ley establece además que durante los últimos seis meses de un período de gobierno no podrá comprometerse más de 50% del presupuesto anual de operaciones. Cada gobierno nuevo deberá presentar un plan de inversión para sus cinco años de gestión, y las inversiones cuyo costo supere los 10 millones de dólares deberán contar con un estudio de factibilidad o de impacto social. En caso de emergencias o períodos de recesión, la misma ley contempla contingencias que permitan exceder este límite cuando el crecimiento del PIB anual descienda por debajo del 1%. Frente a esta situación, es posible ampliar el límite máximo hasta 3% del PIB durante un año, 2% el año siguiente y 1% en el tercer año. Sin 5
embargo, a mediados de junio de 2009 el gobierno de Torrijos logró modificar dicha ley para alcanzar 2,5% del PIB. La modificación agrega un artículo que establece que el déficit puede subir hasta 2,5% del PIB cuando la economía de los Estados Unidos se expanda durante dos trimestres consecutivos a una tasa real de 1% o menos, y que el crecimiento de la economía panameña sea de 5% menos durante seis meses consecutivos.
BALANCE FISCAL 2009 El déficit fiscal del sector público no financiero al 31 de diciembre de 2009 fue de B/.253.3 millones, que constituye el 1.0% del Producto Interno Bruto corriente, según estimaciones del Ministerio de Economía y Finanzas. El resultado, aunque contrasta con el superávit por B/.97.8 millones del año anterior, fue notablemente menor a lo permitido en la Ley 32 de 26 de junio de 2009, o sea 2,5% del PIB. Este resultado, es satisfactorio si tomamos en cuenta la crisis económica mundial, que provocó una desaceleración en la economía panameña y el pago total de obras como la Cinta Costera por B/174.0 millones y B/56.0 millones de la Autopista de Madden Colón. Los ingresos totales alcanzaron B/.6,124.5 millones, monto superior en B/.104.1 millones o 1.7%, a lo recaudado en igual período en 2008. Al respecto, el aumento de los ingresos corrientes (B/.287.0 millones) superó la baja del correspondiente a los de capital (B/.181.7 millones) con el propósito de mantener bajo control el saldo de la deuda pública. Para contar con el financiamiento requerido en el Presupuesto de la Nación correspondiente al ejercicio fiscal 2009, a principios de año, el Consejo de Gabinete autorizó la reapertura de los bonos globales 2015, para la colocación de hasta USD1.1 billón (Decreto de Gabinete No. 8, 9 de marzo de 2009). Por el otro lado tenemos que los Gastos Totales Consolidados del SPNF aumentaron en B/.455.2 millones (7.7%) respecto al mismo periodo del año anterior; de estos los Gastos 6
Corrientes aumentaron en B/.316.7 millones (7.4%) y el Gasto de Capital en B/.138.6 millones (8.6%). Al 31 de diciembre de 2009, la deuda contractual del sector público fue de B/.10,972.3 millones, B/.10,150.2 millones correspondieron a la deuda externa y B/.822.2 a la interna, lo que representa un aumento de B/.534.9 millones. GASTO PÚBLICO SOCIAL 2009 El gasto público social aumentó 5.9% en 2009, resultado de la implementación de nuevas políticas sociales para la inclusión social y una mejor calidad de vida para los ciudadanos, como el programa 100 para los 70, que se empezó a entregar en septiembre, y el fortalecimiento de la Red de Oportunidades En 2009, conforme el gasto público social totalizó B/.4,117.8 millones, B/. 230.3 millones más que en 2008, representando el 40.6% del total del gasto público y el 16.9% del Producto Interno Bruto a precios corrientes. La salud continuó concentrando la mayor cantidad de recursos. Entre otros programas se destaca, el Fondo Solidario de Vivienda que beneficia a familias y personas de bajos ingresos, brindándole un aporte por B/. 5,000 para la adquisición de viviendas nuevas que no excedan de los B/.30,000. Hasta diciembre se entregaron aproximadamente 200 aportes.
6. POLITICA FISCAL 2010 INTRODUCCION REFORMA TRIBUTARIA Al hablar de tributación, se hace referencia a los impuestos que las personas, empresas u organizaciones deben pagar al Estado por distintos aspectos. Por ejemplo: tener una propiedad, utilizar un servicio o comprar un producto, llevar a cabo una actividad, etc. 7
Estos pagos constituyen la mayoría de los ingresos del Estado; con éstos, éste realiza inversión social y de infraestructura, paga sus gastos administrativos, etc. En los diferentes países existe una estructura de impuestos, la cual determina quién o quiénes deben o no pagar impuestos, así como el motivo de ello, la cantidad que deben pagar, etc. Sin embargo, dependiendo de las políticas de los gobiernos y del desempeño de su economía, esta estructura se debe modificar. A esta modificación se le denomina reforma tributaria.
Según lo anterior, una reforma tributaria cambia uno o varios aspectos de la estructura tributaria, buscándose, a través de ella, aumentar o disminuir la cantidad de dinero que recibe el Estado por concepto de impuestos. Por ejemplo: si un Estado tiene unas finanzas públicas sanas, una administración pública eficiente, su población tiene un nivel de vida aceptable y la economía tiene un desempeño sobresaliente, posiblemente no necesite de todos los ingresos que está recibiendo, por lo que puede hacer una reforma tributaria que disminuya la cantidad de impuestos que le cobra a los habitantes. El caso contrario al anterior es aquel en el que las reformas tributarias busquen aumentar la cantidad de dinero que el Estado recibe por concepto de impuestos. Por ejemplo: puede hacer que algunas personas y organizaciones que no pagaban impuestos, por tener algún tipo de beneficio o tratamiento preferencial, paguen, o que, si lo hacían, paguen más, o hacer que productos por los que no se pagaban impuestos ahora sí lo tengan que hacer, etc. Para la asignación de los impuestos existen dos filosofías para determinar la carga tributaria: La primera se basa en los beneficios recibidos. Ésta dice que las personas, empresas u organizaciones deben pagar más si éstas se benefician en mayor cantidad de los bienes y servicios que el Estado proporciona. Sin embargo, existe una gran dificultad para determinar los beneficios que recibe cada uno; es decir, los beneficios son difíciles de contabilizar y, por lo tanto, es difícil imponer impuestos a tales personas, empresas u organizaciones.
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La segunda filosofía es la del principio de la capacidad de pago. Ésta indica que los impuestos deben basarse en el ingreso y el patrimonio de las personas, empresas u organizaciones. Cuando se hace una reforma tributaria, hay que tener en cuenta ciertos aspectos que permiten que ésta se lleve a cabo satisfactoriamente y que los resultados sean los esperados:
Los impuestos no deben afectar la eficiencia en el uso de los recursos; es decir, no deben
hacer que una persona trabaje menos o no utilice su capital en la producción. En general, no se debe permitir que los impuestos desincentiven la actividad productiva.
Los impuestos deben ser flexibles; es decir, se deben acomodar a las circunstancias
económicas de un lugar.
Deben tener una cuota de simplicidad; es decir que, aunque detrás de los impuestos hay
unas teorías que en muchos casos resultan complejas, es necesario que éstos sean sencillos de imponer y recaudar para evitar que se produzcan evasiones basadas en su complejidad.
La estructura de impuestos debe ser aceptada por todos o, por lo menos, por la mayoría.
REFORMAS TRIBUTARIAS 2010 El gobierno de Panamá a cargo del mandatario Ricardo Martinelli reformó el Código Fiscal. La Ley fue publicada el lunes 15 de marzo de 2010 en la Gaceta Oficial. Entre los principales aspectos de la reforma, destacan una redistribución de los ingresos mediante una reducción sustancial del impuesto sobre la renta a todos aquellos trabajadores que devengan 9,000 Balboas o más por año y el incremento del Impuesto sobre la Transferencia de Bienes Corporales Muebles y la Prestación de Servicios de 5% a 7%(un impuesto sobre las ventas, que por sus siglas es más comúnmente conocido como ITBMS). La redistribución de los ingresos también incluye una mayor contribución del impuesto sobre la renta de los bancos entre otras actividades. A finales del año pasado, el gobierno llevó a cabo algunas reformas, en las cuales logró una mayor contribución de la Zona Libre de
Colón
y
los
puertos
entre
otras
actividades
económicas.
Los impactos de la reforma tributaria sobre la redistribución del ingreso son bastante claros, 9
pero los impactos sobre la competitividad del país son complejos y por el momento desconocidos. En términos de tasa efectiva (o sea la tasa que resulta de dividir el monto pagado de impuesto sobre la renta entre el salario bruto, cuya información aparece en el talonario de cheque o de pago) las reducciones para los trabajadores que ganan 9,000 Balboas o más, fluctúan entre 3.7 y 8 puntos porcentuales, según una simulación publicada por Panama Economy
Insight en su sitio web
www.panamaeconomyinsight.com.pa. Aún
descontándoles el impacto que tendrían sobre su ingreso el incremento del ITBMS (o sea los puntos porcentuales de rebaja del impuesto sobre la renta menos puntos porcentuales de aumento del ITBMS en su canasta de consumo), estos trabajadores tienen un impacto positivo
en
sus
ingresos
que
fluctúa
entre
2.92%
y
7.13%.
No obstante, todos aquellos trabajadores que ganan menos de 9,000 Balboas por año tendrán un impacto negativo del aumento del ITBMS sobre su ingreso, el cual fluctúa entre 0.52% y 0.77%, de acuerdo a la referida simulación publicada por Panama Economy Insight en su sitio web. Con respecto a este último punto, el gobierno transmitió una cuña publicitaria explicando que el aumento del ITBMS para una persona que gana 400 Balboas mensuales es de 2 Balboas por mes, lo cual equivale a 0.5%; un valor apenas levemente por debajo del cálculo de Panama Economy Insight. El Gobierno ha manifestado que compensará a este grupo de personas impactadas negativamente mediante una “beca universal” para los estudiantes (una especie de subsidio) por un valor de 20 Balboas por mes. En el caso de una persona que gana 400 balboas, este subsidio elevaría su ingreso en 4.31 puntos porcentuales. Un efecto similar ocurriría para todos aquellos que ganan menos de 9,000 Balboas por mes. Algunos cuestionamientos de la reforma tienen que ver con la competitividad del país. En este sentido, hay quienes se han opuesto al aumento del ITBMS argumentando que impactaría negativamente las compras de los extranjeros en los grandes centros comerciales o Mall. Suponiendo que todo el aumento del ITBMS fuese traspasado a los compradores, entonces el precio final tendría un incremento de igual magnitud, es decir 2%. No obstante, 10
hay anécdotas de que compradores de países suramericanos, tales como Venezuela, Colombia y Ecuador, compran artículos en Panamá que les costarían el doble y triple en su país. Las actividades de compras en Panamá por parte de extranjeros y la construcción de centros comerciales para satisfacer la demanda han proliferado mucho en los últimos años. El auge de las ventas minoristas son el resultado de una mayor competitividad con respecto a otras ciudades, tales como Miami. La competitividad ha sido impulsada por unos menores costos portuarios, la expansión de la oferta de crédito bancario y unos menores costos de transporte aéreo, entre otros factores tales como la devaluación del dólar, la apreciación de las monedas en algunos países de Suramérica y, desde luego, también debido al boom de los commodities hasta el año 2008.
La mayor parte de las mercancías que se venden en los grandes centros comerciales provienen de la Zona Libre de Colón. Con la expansión portuaria y mayor interconexión de los puertos de Panamá con los puertos del mundo, la ZLC, se ha beneficiado de unos costos por movimiento de contenedores cada vez más bajos. La oferta de crédito del Sistema Bancario Nacional se ha expandido y las tasas de interés han caído sustancialmente comparadas con la década de los noventa. El crecimiento del air hub ha permitido la conexión de cada comprador de Latinoamérica con Panamá, lo cual también explica el auge de los compradores extranjeros.
En este sentido, la competitividad internacional de las ventas minoristas en los grandes centros comerciales son altamente dependientes de los costos de la ZLC, el crédito, los costos portuarios y los costos de transporte aéreo, de modo que dado que todos estos sectores han sido impactados negativamente con la reforma tributaria, la pregunta es si la competitividad internacional de los centros comerciales ha sido afectada. Un incremento de 2% en el ITBMS probablemente no tenga impacto significativo sobre la 11
competitividad internacional de los centros comerciales. Sin embargo, un incremento importante de los costos del crédito, los puertos, el transporte internacional de pasajeros y la Zona Libre de Colón, presionarían los márgenes de comercio e impactarían la competitividad internacional de los centros comerciales de Panamá. El impacto de la reforma tributaria sobre la competitividad internacional de Panamá sería exacerbado si la moneda de países como Venezuela se sigue devaluando y el dólar se aprecia. Por otro lado, el gobierno habla de que este aumento no hay que verlo solo, sino acompañado del hecho de que se va a dar una rebaja sustancial en el impuesto sobre la renta, sin embargo expertos en tributos y representantes de algunos sectores económicos aseguran que en resumidas cuentas todos quedarán pagando ese incremento del 2%. Rafael Rivera, gerente senior de KPMG, opina que lo poco que pueden gastar los sectores de menos ingresos se verá afectado, porque el impuesto será mayor.Establece que básicamente todo el mundo tendrá reducido su poder de compra en ese 2%.Y reitera que el ITBMS es un impuesto que pagan tanto los que más ganan como los que tienen menos ingresos. “Si bien los alimentos, el transporte etc. no cobran ITBMS, lo cierto es que las personas también compran artículos personales que sí lo llevan, y en esa parte de sus compras obviamente se verán impactados con el aumento”, señala Rivera. El gobierno defiende su propuesta e indica que lo principal de la reforma es que se va a mitigar con creces cualquier alza, porque las personas tendrán en su bolsillo más dinero disponible para pagar ese incremento en el ITBMS. La propuesta plantea reducir el impuesto sobre la renta para personas naturales. Un 15% para las personas que tienen ingresos entre 11 mil dólares y 50 mil dólares anuales y 25% para los que tengan ingresos mayores a 50 mil dólares al año. El ministro de Economía y Finanzas, Alberto Vallarino, indica que con esta medida se sumarán 18 mil personas al grupo de los que no pagan impuesto sobre la renta (ISR), y más de 90 mil personas recibirán una rebaja en su ISR. Para él, la reforma se resume en que los excedentes de la recaudación de impuestos a empresas y sectores que hoy tributan muy poco —y que luego de aprobada pagarán más—,
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Pero para todo estos incrementos el ministro Vallarino tiene una solución.“El consumo es optativo, es algo que uno puede evitar o reducir si se siente afectado en un momento dado. Con ese dinero disponible la clase trabajadora podrá decidir si lo invierte, lo ahorra o lo sigue gastando”, dice. Para el titular del Ministerio de Economía y Finanzas, la belleza del impuesto al consumo es que la persona lo puede administrar como consumidor. Además, Vallarino sostiene que Panamá es el país que tiene el ITBMS con más excepciones en comparación con las otras naciones de Latinoamérica. Vallarino lo compara con Guatemala, uno de los países que menos paga en ITBMS en toda la región con 12%, y con América Latina que paga en promedio un impuesto de valor agregado (IVA) o ITBMS de 16%. ¿Tributos o más deuda? El presidente de la Cámara Panameña de la Construcción (Capac), Jaime Jované, opina que hay dos vías para tener el país que todos quieren: tributos o deuda. Él entiende que estos dos aspectos causan molestia, pero son necesarios para poder hacer inversiones fuertes que desencadenen en un mejor país. “Si nosotros tenemos una visión de país para el 2014 o para el 2020, y queremos un Panamá con un sistema de transporte de primer mundo, con un suministro de servicios de buena calidad, un sistema educativo de primer orden y un sistema de salud igual para todos, necesitamos recursos para hacer esto”, plantea Jované, y reitera que desde su punto de vista es mejor conseguir los recursos para lograr estos objetivos a través de los impuestos y no del endeudamiento nacional.
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7. REPERCUSIONES ECONOMICAS DE LA POLITICA FISCAL DE LOS ULTIMOS AÑOS Historia de Logro a Nivel Económico Todo el mundo se siente muy orgulloso al destacar el reciente grado de inversión dado a Panamá por la calificadora de riesgo Fitch Ratings, que elevó la nota del país de “BB+” a “BBB-”con perspectiva positiva. Un país de apenas tres millones de habitantes y que ha tenido en los últimos años uno de los crecimientos económicos más altos de la región latinoamericana, ahora podrá acceder a créditos a intereses más bajos. En 2008, Panamá experimentó un crecimiento de 10.7%, y el año pasado (2009) de 2.4%, pese a tener como fondo una crisis económica y financiera que
cubrió con un manto de desesperanza al mundo entero. La nación supo capear el
temporal gracias a una política de reformas impositivas y fiscales, que contuvieron los embates de la crisis.
Los principales índices de crédito de Panamá han presentado una tendencia positiva desde mediados de la década pasada y han resistido bien a la peor recesión global desde la Segunda Guerra Mundial, dice la directora sénior del equipo de Soberanos de Fitch, Theresa Paiz Fredel. Establece que las recientes reformas impositivas y fiscales indican un continuo compromiso por mantener la disciplina fiscal y mejorar la flexibilidad y calidad de las finanzas públicas. Fitch estima que el incremento de los ingresos de Panamá aumentarán en 1.6% del PIB, lo que representaría unos 2 mil 300 millones en 5 años adicionales. Pero el nuevo grado de inversión también presenta retos que se traducen en mantener una buena salud financiera, estabilidad política y mejoras en la competitividad. Entramos a un nivel de competidores regionales que han demostrado tener un gran desarrollo, como Chile, Brasil, México y Perú. 15
Desde febrero, la calificadora de riesgo Moody’s también está revisando la economía panameña y se espera que a más tardar en mayo le otorgue al país la calificación de riesgo. En tanto, la calificadora de riesgo Standard & Poor’s hace lo propio. Panamá ha probado ser un país de bajo riesgo, haciéndole siempre frente a sus compromisos de deuda. Desde 2005, ha estado aumentando su calidad crediticia consistentemente año tras año, para este 2010 lograr el grado de inversión. En 2009, dice el economista, fue un año decisivo para el país, toda vez que sucedieron dos eventos que definieron la estabilidad financiera del país. El primero, Panamá logró salir airoso de la crisis financiera global con un crecimiento económico positivo, y además de un bajo déficit fiscal. Lo segundo, la ley de responsabilidad fiscal eleva a nivel de Estado el compromiso de mantener una buena salud financiera. Este último punto se ve manifestado en el Plan estratégico 2009-2014 donde el Gobierno plantea su compromiso de cuidar las finanzas públicas y cuando sea necesario mejorar estas condiciones, como ha demostrado con la reforma fiscal. Para el logro de estos resultados, asegura el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), ha sido determinante la política fiscal para contrarrestar la ralentización de la economía, atribuible a la contracción del crédito bancario (15 mil 85 millones de dólares en nuevos financiamientos en 2009 respecto a 17 mil 832 millones de dólares en 2008,
para
financiar
un
mayor
producto
interno
bruto).
Junto con los resultados fiscales del 2009 antes mencionados, La inflación se moderó en 2009, con una tasa de 2.4%. “Las condiciones económicas y de las finanzas públicas para otorgar el grado de inversión a Panamá estaban dadas desde el año 2009”, aduce el analista económico Arístides Hernández. No obstante, las calificadoras dicen que estaban esperando a ver cuál sería el impacto de la crisis financiera global en la economía panameña y cómo sería el papel del nuevo gobierno en el manejo de las finanzas públicas, antes de otorgar el grado de calificación.
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Asimismo, el deterioro fiscal fue moderado, especialmente al medirse por estándares internacionales, mientras que la relación de deuda gubernamental/ PIB se estabilizó en un nivel cercano a 45%. La perspectiva positiva refleja la expectativa de que la relación de deuda gubernamental/ PIB disminuirá aún más en la medida que el crecimiento se acelere y la disciplina fiscal se mantenga, pese a un programa ambicioso de inversión pública. Un crecimiento sostenido de la inversión, apoyado en el ahorro local, así como por flujos de inversión extranjera directa, han soportado el fuerte crecimiento de los últimos años.
8. PERSPECTIVAS DE LA POLITICA FISCAL 2010-2014 En materia de política fiscal, las acciones del gobierno estarán enmarcados a cumplir con los límites que establece la ley Nº 34 de junio de 2008 y su modificación con la ley Nº 32 de junio de 2009 que trata sobre la Ley de Responsabilidad Fiscal Social; a su vez estarán orientadas a obtener los recursos necesarios para financiar los planes y programas del gobierno de forma tal garantice la sostenibilidad del crecimiento económico de Panamá, en un entorno de crisis económica mundial. Para lograr este cometido, el gobierno implementará una gestión fiscal basada en resultados, bajo un principio de disciplina y de una oportuna y correcta asignación de los recursos. En materia tributaria, será modernizada la Administración para lograr una mayor captación de ingresos en forma efectiva y eficiente, logrando mejorar la elasticidad tributaria y reduciendo los índices de incumplimiento. Las reformas al sistema tributario, se aplicarán procurando mejorar la equidad. En el ámbito internacional, el gobierno realizará convenios y acuerdos internacionales en materia de doble tributación e intercambio de información con el objetivo de sacar al país 18
de la lista gris de la OCDE (La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico), que incluye a países no colaboradores con la comunidad internacional en materia tributaria y que son considerados paraísos fiscales. Con respecto al gasto público, la política será orientada hacia la disciplina y el control en el gasto, focalizando y priorizando con la reducción de la pobreza, la salud, educación, la justicia, la seguridad pública y los gastos en infraestructura necesarios que complementen la actividad económica de los sectores prioritarios, así como aquellos que tienden a mejorar la productividad y calidad de vida de los panameños. Esta política de gasto, también servirá como medida contracíclica para paliar los efectos de la recesión económica mundial y que cuya secuela muestra su efecto en la desaceleración de la economía panameña. Simultáneamente, el gobierno creará los estímulos necesarios para atraer la inversión directa extranjera explotando nuestras ventajas comparativas a través de concesiones con reglas claras, estimulando la participación pública privada y otras. Entre los principales proyectos a desarrollar por el gobierno, tenemos: la construcción del Metro en la ciudad de Panamá para agilizar el transporte masivo de personas, a su vez pondrá en concesión privada el sistema de transporte colectivo, el cual deberá modernizar la flota de buses y acabar con la anarquía en el transporte público masivo. También se avanzará con las siguientes fases del proyecto de La Cinta Costera, se extenderá la autopista Madden-Colón, el proyecto de Saneamiento de la Bahía de Panamá, proyectos relacionados con el aumento de la generación de energía eléctrica, proyecto de la Cadena de Frío para almacenar y conservar los alimentos, y muchos otros proyectos de infraestructura vial, educativa y sanitaria.
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CONCLUSIONES
La Política Fiscal es de gran importancia para el desarrollo económico de cualquier nación, esta debe ser adaptada a las realidades de cada cual, cuidadosamente estudiada y ser aplicada con la más estricta disciplina, a fin de lograr los objetivos de crecimiento económico y desarrollo para el beneficio de todos los ciudadanos. Panamá a través de los últimos años ha mejorado notablemente en cuanto a materia de política fiscal se refiere, haciendo énfasis en la disciplina fiscal, en la transparencia y el mejor aprovechamiento de los recursos, todo esto se ve reflejado en uno de los logros más importantes para el país: la obtención del grado de inversión, con esto al país se le ha abierto un abanico de oportunidades que debe estar cimentado en una política de Estado que transcienda gobiernos, toda vez que lo que está en juego es el futuro de todos los panameños. En materia de política Fiscal en el futuro, las acciones del gobierno serán orientadas hacia la disciplina y el control en el gasto, focalizando y priorizando con la reducción de la pobreza, la salud, educación, la justicia, la seguridad pública y los gastos en infraestructura necesarios que complementen la actividad económica de los sectores prioritarios, así como aquellos que tienden a mejorar la productividad y calidad de vida de los panameños. El plan del gobierno actual es muy ambicioso, tiene perspectivas muy favorables al igual que muchos desafíos, sin embargo esperamos que realmente todos los beneficios económicos que se obtendrán, lleguen realmente a cada uno los sectores de la población nacional, especialmente los más necesitados, allí realmente se medirá el éxito o fracaso de nuestra política fiscal.
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