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Dirección Universitaria de Educación a Distancia ESCUELA ACADEMICO PROFESIONAL CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS
TRA* 20!"! A+O ACAD ,MICO
FORMULACION E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS M#$ C%P%C% C&e'(rt A&cantara
Docente: Ciclo:
Datos del alumno:
Apellidos y nombres: TTITO HANCCO WASHINGTON Código de matricula: 2!!22"#2
)I
Nota:
Módu&( I
FORMA DE PUBLICACIÓN: ACADMICO que figura en Publicar su archivo(s) en la opción TRABAJO ACADMICO que el menú contextual de su curso
$ded de matricula: $%A%&% '$(IACA
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A las '()*+ PM
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1TA20133DUED
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Estimado alumno: El presente trabajo académico tiene por finalidad medir los logros alcanzados en el desarrollo del curso Para el e0amen "a&cial !d "a&cial !d debe haber logrado desarrollar !asta la "&e1unta N2 * " para el e0amen 3inal debe haber desarrollado el trabajo completo
C&ite&ios de e%aluaci$n del t&a#a.o acad/mico: ste trabajo académico ser calificado considerando criterios de evaluación se!-n naturale*a del curso+
Presentación adecuada del # trabajo
' nvestigación bibliogrfica* /ituación problemtica o caso . prctico*
$onsidera $onsidera la evaluación evaluación de la redacción% redacción% ortograf&a% ortograf&a% " presentación presentación del 4alo&: ' "tos trabajo en este formato $onsidera la consulta de libros virtuales% a través de la +iblioteca virtual ,!E, !-P% entre otras fuentes 4alo&: ( "tos $onsidera el anlisis de casos o la solución de situaciones problematiza 4alo&: * "tos doras por parte del alumno
1tros contenidos considerando
0 los niveles cognitivos de orden
4alo&: 56 "tos
superior*
PRE,UNTA7 I. !ARTE TEORIA " DE ANALISIS 5)8 Presentación 5)8 Presentación adecuada del trabajo (redacción% ortograf&a% formato)* 2a $onsideración del criterio vale 3 9' "untos En la presentación del trabajo -cadémico% se plantea una buena redacción% ortograf&a% criterio del estudiante% es que es una formación Profesional para la vida " se debe demostrar todo el esfuerzo esperado durante el trabajo " también servir para la vida del Profesional hacia el futuro ')8 /egún el anlisis " formulación de los estados financieros explique ud 9' "untos) 2o referente a al información informaci ón financiera " su importancia en la toma de decisiones Para el ,esarrollo de la pregunta utilizar como soporte el siguientes lin4s* An;lisis e Inte&"&etaci$n de E7TADO7 E7TADO7 Financie&os Po& A#&a!am Pe&domo Mo&eno http ://books.google.com.pe/books?id=u2sVM00E4ToC&lpg=PP&d!=E"T#$%"
20'()#)C(E*%"&pg=P#+,=o-epge&!=E"T#$%"20'()#)C(E*%"&=tue M1todo de -lisis de i-tepetci3i-tepetci3- de los Estdos 'i--cies. El obeti,o ge-el es compob l impot-ci de -li5 e i-tepet i-tepet los Estdos '()#)C(E*%"6 '()#)C(E*%"6 7 de co-oce los di,esos m1todos 7 pocedimie-tos mode-os de -lisis6 !ue se,i- de bse e- l tom de decisio-es letds.
()8 e0"li
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5ormas de Preparación del +alance 7eneral% ,el estado de resultados% del E5E E$P8 E$P8 " presente los modelos de cada uno de ellos
21/ E/9-,1/ 58-8$E:1/; /on reportes que emite la gerencia de una Empresa% los cuale cualess muestr muestran an diver diversos sos aspect aspectos os de la /9!-$ /9!-$18 18 58-8$ 58-8$E: E:- (+<7) (+<7) " /9!-$ /9!-$18 18 E$181 E$1816$ 6$- (E7
:,,-/ .;E$P8;?-:-$18E/ P-9:618-2E/;$-6+1/ E8 E2 P-9:6181 $2-/E @; E/9-,1 ,E $-6+1/ E8 P-9:6181 8E91 0;E5E;-!6E891 1 ,/68!$18 ,E2 EA!?-2E89E ,E E5E$9?1;-!6E891 1 ,/68!$18 P1: -$9? ?,-,E/ ,E* 1PE:-$B8% 8?E:/18% 58-8$-6E891 E/9-,1 ,E 52!C1 PROPO7ITO7 9CLA7E7 =TIPO7 EE)FF) EE)FF) #;P:1P1/91 7E8E:-2; EE55 ,E PE:1,1% = $18/12,-,1 ';P:1P1/91 E/PE$-2; EE55 ED9:-1:,8-:1 = ,E 2A!,-$18 CARACTERI7TICA7 OBJETI4O7) 2os EE 55 /:?E8* Para tomar decisiones% saber cundo invertir% sabes cundo adquir adquirir ir 6aqui 6aquinas nas%% cuand cuando o como como " ven accion acciones% es% obten obtenció ción n de finan financia ciamie miento nto%% " informes al Estado para la fiscalización fiscalización Manual Pa&a la P&e"a&aci$n > P&esentaci$n de Estados Financie&os Financie&os El manual para la preparación " presentación de los Estados 5inancieras $omisión 8acional /upervisora de Empresas " ?alores $18-/E? ?)8 e0"li
95 "untos)
•
Es una herramienta ms de anlisis El termino fondos puede utilizarse para designar el efectivo o el capital •
$apital de de 9rabajo ( $apital de trabajo bruto% capital de trabajo 8eto% elementos del capital de trabajo etc) /on aquellos que se considera como aquellos recursos que requiere la Empresa para poder operar% " es la base fundamental
*)8 e0"li
95 "untos)
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-nlisis de :atios :atios 5inancieros 5inancieros " presente todas todas sus formulas FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF :atios de 2iquidez FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF :atios de /olvencia FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF :atios de 7estión FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF :atios de :entabilidad
ANALI7I7 DE E7TADO7 FINANCIERO7)8 El anlisis de Estados 5inancieros En efectuar un sinnúmero de operaciones operaciones matemticas matemticas calculando variaciones variaciones en los /aldos de las partidas a través de los -Gos% as& como determinando sus porcentajes ,e cambioH se calcularan razones financieras as& como porcentajes integrales ANALI7I7 @ORIONTAL O DE LA7 TENDENCIA7)8 /on las que estudian las :elaciones entre los elementos contenidos en dos o ms grupos de estados 5inancieros% de fechas sucesivas% emplendose emplendose tres métodos* 6étodo de aumento " ,isminuciones% ,isminucione s% 6étodo de 9endencias% 9endencias% 6étodo grafico /obre las tendencias% tendencias % debe Efectuarse teniendo presente los siguientes factores* 2os cambios constantes en la Empresa% 2as fluctuaciones de los Precios ANALI7I7 4ERTICAL O PORCENTUAL)8 6ediante las cuales se estudia las :elaciones entre los elementos contenidos en un solo grupo de estados financieros !tilizndose !tilizndos e dos métodos " son* 6étodos de reducción de los estados a por cientos (porcentajes)% 6étodos de razones o coeficientes RATIO7 RATIO7 DE LIUIDE; LIUIDE; ndican la capacidad que tiene la Empresa% para cumplir con /us obligaciones corrientes a su vencimiento vencimiento LIUIDE CORRIENTE) 7U FORMULA E7: -ctivo $orriente $orriente Pasivo $orriente RATIO7 DE 7OL4ENCIA)8 /on indicadores que miden la solvencia financiera de largo Plazo con que cuenta la empresa% para hacer frente al pago de sus obligaciones con re :egularidad 2a solvencia de la Empresa depender de la correspondencia correspondenc ia que exista Entre el plazo de recuperación de las inversiones " el plazo de vencimiento de los recursos financieros propios o de terceros% que la Empresa se planifique planifique RATIO7 DE ,E7TION)8 ndican la efectividad (rotación) de activos% que administra la 7erencia de una Empresa RATIO7 DE RENTABILIDAD)8 ndica la capacidad de la gerencia para generar !tilidades !tilidades " controlar los gastos " determinar una utilidad optima% sobre los recursos nvertidos por los /ocios o accionistas en una Empresa /! 51:6!2- E/* :entabilidad neta del Patrimonio 7anancia 7 anancia 8eta D #II Patrimonio )8 e0"li
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:1E 6ide la rentabilidad obtenida por la Empresa sobre los fondos propios% se calcula :1E Aue es beneficio neto% 5ondos propios medios
)8 e0"li
95 "untos)
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$iclo operativo " ciclo del Efectivo; /e utiliza un anlisis del ciclo de operación para determinar si la Empresa tiene suficiente efectivo a la mano 9ambién es la administración 5inanciera% que son de corto plazo Plan de $aja con saldo nicial " sin saldo nicial; El Plan de caja con saldo nicial% se ha convertido en un instrumento contable o administrativo% para utilizar los fondos del presupuesto = sin saldo nicial a veces "a no que nada en la caja todo se utiliza Planeación 5inanciera ;2a planeación 5inanciera que busca mantener el equilibrio econ económ ómic ico o en todo todoss lo nive nivele less de la empr empres esa% a% es de much mucha a impo import rtan anci cia a la Plane Planeaci ación ón financ financier iera% a% para para una una buena buena admini administra stració ción% n% utili utilizan zando do los criter criterios ios espec&ficos de 5inanzas% " de contar con personal capacitado para este trabajo que se debe lograr las metas trazadas " planteadas a lograr lo programado 5lujo de caja pro"ectado; El flujo de caja es un documento o informe financiero que muestra muestra los los flujo flujoss de ingre ingreso soss " egreso egresoss de efecti efectivo vo que que ha tenid tenido o una Empresa durante un periodo de tiempo determinado
56)8 ,E58: 56)8 ,E58: 21/ /7!E89E/ $18$EP91/ = P:E/E89-: $18 !8 PEA!EK1 ECE6P21 ($-/1 P:L$9$1) 5)8 TERMINOLO,IA7 CONCEPTO7 PARA PARA LA TOMA TOMA DE DECIONE7 A% T%I%)% T%I%)% * +s Tasa Tasa Interna de )etorno )etorno o Tasa Tasa Interna Interna de )entabilidad% ,% -%A%N%* A%N%* Se re.iere re.iere a -a -alor Actual Actual Neto% Neto% C% CO/ %* +s el Coste Coste de oportunidad oportunidad del capital% capital% 0% W%A%C%C%* %A%C%C%* +s el &romed &romedio io ponderado ponderado del del capital% capital% +% +-A +-A +s el -alor alor +conómico +conómico Ag Agregad regado% o% 1% O0+( O0+(O O 0+ HAA HAA0A 0A%* %* Costo Costo y estruc estructur turaa de capital capital utili utili3an 3ando do el odel odeloo de Hamada4 es un distinguido &ro.esor de 1inan3as% G% -A)IAN5A%* A)IAN5A%* +s de.inición4 de.inición4 .ormula4 calculo4 propiedades4 propiedades4 e6emplos4 e6ercicios etc% H% CO-A CO-A)IAN5A )IAN5A%* %* +s un 7alor 8ue indica indica el grado de 7ariac 7ariación ión con6unt con6untaa de dos 7ariables aleatorias% I% CO+1ICI+N CO+1ICI+NT+ T+ 0+ 0+ CO))+(A CO))+(ACI9N CI9N%* %* +s una una medida medida de la relación relación lineal lineal entre dos 7ariables aleatorias% '% ACCION+S ACCION+S %*%* Anteced Antecedentes entes clasi.icació clasi.icación4 n4 acciones acciones reales reales y person personales4 ales4 etc% etc% /% -O(ATI -O(ATI(I0A0 (I0A0 0+ (AS (AS ACCION+ ACCION+S%* S%* +n atemtica atemtica 1inanciera 1inanciera la -o -olatilidad latilidad es una medida de la .recuencia% (% ,ONOS ,ONOS (o 8ue 8ue sucede sucede regularmen regularmente te en los mercados mercados .inanciero .inancieros% s% % 1ON0OS $T$OS%* Son un tipo de in7ersión y a di.erencia del a;orro tradicional N% &)O<+CTO 0+ IN-+)SI9N%* IN-+)SI9N%* atemtica 1inanciera .ormación del proyecto4 +studio del ercado% Tipos de proyectos% ')8 OR,ANO7 DE 7UPER4ICION DE IN4ER7ION DECI7IONE7 FINANCIERA7 5TA20133DUED
2a +olsa de ?alores de 2ima; nstitución conformada por sociedades agentes que buscan facilitar la negociación de ?alores inscritos% regulando " ofreciendo información $-?-2; :egistro $entral de ?alores " liquidaciones del Perú 2as /-+s ( /ociedades -gentes de +olsa); Es la única intermediaria del 6ercado burstil /6? (/uperintendencia (/uperintendencia del 6ercado de ?alores; ,an información 5inanciera como nstitución El +olet&n de la +olsa; Es la información contenida en las publicaciones de la +olsa de ?alores de 2ima •
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II. !ARTE !R#$TI$A %ORM&LA$ION' ANALSIS E INTER!RETA$ION INTER !RETA$ION DE LOS EE.%%. !A !ARA RA LA TOMA DE DE$ISIONES
##) Preparar los estados financieros con sus notas a los EE55 $on sus notas a los eeff 9iene mercader&as en su almacén valorizadas en ,ebe letras a sus proveedores proveedores a NI d&as 9iene en su caja fuerte efectivo por 2e otorgo préstamo a su secretaria por #@ meses Por cobrar facturas a 0 meses 9iene depósitos en el banco por 9iene computadoras 2E89!6 'IIM valorizadas en 5acturas por pagar a sus proveedores a #'I d&as 2etras por cobrar a '0 meses 9iene un terreno El capital según escritura escritur a pública es por !tilidades acumulada Pago alquileres por adelantado por meses ,epreciación acumulada ,ebe al banco a #M meses ($uotas 6ensuales) ,ebe 7? -dquiero el derecho a usar una una marca " desembolso desembolso ,ebe sueldos por ' meses Posee acciones para negociarlos negociarlos en el corto plazo 9iene ' moto taxis para los gerentes valorizados en Por cobrar al accionista $harl" 7arc&a dentro de #0 meses 2etras por cobrar a 0@ d&as ,ebe el banco meses $9/ pendiente de depósito 5acturas por pagar a #@ meses (cuotas mensuales) 9iene inversión en bonos a @ aGos ntereses por pagar Pago seguro por adelantado ' aGos ,ebe impuesto a la renta a . meses ( $uotas mensuales)
MI III 'I III #I III ' III #@ III #O III M III M III 0 III @I III I III @0 III ' @II . III 'I III 0 III '@ III N III @ III # III . @II M III 0 @II . @II . MII O III . 'II #@ III #@ III
7OLUCION: 6TA20133DUED
NOTA 4
Efectivo y equivalentes de efectivo C.F.E. 10.000 Deposito B. 17.000 Dee B. !"es 4.#00 $1.#00
NOT NO TA #
Cuen Cuenta tas s po% po% co co%a %a%% co" co"e% e%ci cial ales es 1#.000 &.C. FACT'(A) ACT' (A) *ET(A) 4.000 *ET(A) &.C. +.000 ,,.#00
NOTA OTA !
Ot% Ot%as cu cuent entas po% co co%a %a% C.&.ACC-ON-)TA
NOTA 7
NOT NO TA +
$.#00
-nventa%ios e%cade%/as Oto%a p%est.
+0.000 ,.000 ,#.000 Adqui%i a%ca inve%sin # a2o 7.000 1#.000 &ao adelantado 1#.000 &ao adelantado 144.000 &%opie opieda dade des3 s3 pla planta nta y Equ Equip ipo o. Co"putado%. +.000 Te%% Te%%eno eno #0.000 Capital &. !0.000 $.000 Dep%eciacin A Acciones #.000 oto tais 1!.000 14,.000
NOT NO TA 5
Cuen Cuenta tas s po% po% pa paa a% Co" Co"e% e%ci cia ales les ,0.000 *et%as &%oveed F. po% paa% &. !+.000 F. po% paa% $.+00 -nte%eses $.,00 5#.000 NOTA NOTA 10 10 Ot%as Ot%as cuent cuentas as po% po% paa% paa%.. Alquile%es ,.#00 Dee al Banco ,0.000 -6 4.000 dee sueldos 5.000 CT) $.#00 7TA20133DUED
Dee i"puesto
1#.000 #4.000
NOT NO TA 11 &at%i at%i"o "oni nio o 'tilidad acu".
#4.000
-&O(TAC-ONE) 8. E)TADO DE )-T.F-NANC-E(A A* $1 DE D-C-EB(E ,01, ACTIVO
PASIVO
Activo co%%iente Efectivo y Equivalente de Efectivo Cuentas po% co%a% co"e%ciales Ot%as cuentas po% co%a% -nventa%io
&asivo co%%iente )o%e i%os $1.#00 Banca%ios cuentas po% paa% ,,.#00 co"e%ciales Ot%as cuentas po% $.#00 paa% 144.000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
&%opiedad3 &lanta y Equipo Total Activo no corriente
TOTAL PASIVO CORRIENTE
149.0 00
200.500
145.0 00
14,.000 TOTA* &A)-O) 14,.000
Patrimo nio
'tilidad Acu"ulada
TOTAL ACTIVOS
0 5#.00 0 #4.00 0
#4.00 0
Total Patrimonio
54.00 0
TOTAL PASIVO ! 42.500 PATRI"ONIO
20.0 00
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#'; Q$16E:$-2 26- /-$R% es una empresa que se dedica a la compra " venta de material de construcción F Elaborar el +alance 7eneral " Estado de 7anancias " Pérdidas al .# de ,iciembre del 'I#. El mpuesto a la :enta .IS .IS " participaciones participaciones #IS #IS $on sus sus no notas a los eeff eeff F-nalizar la información financiera financiera con sus 0 grupos de ratios e interpretar como se encuentra la empresa (cuadrar la información)( preparar sus notas a los eeff) P&esenta& su an;lisis Du"ont Ratios 3inancie&os An;lisis %e&tical $omisiones pagadas :emuneraciones pendientes de pago -lquiler pagado pagado por -nticipado -nticipado Proveedores /e pagó ntereses por préstamo bancario onorarios del asesor legal $uentas por $obrar al personal ?eh&culos $lientes /e pagó sueldos por ,epreciación de los veh&culos administración (#IS) -porte de los socios socios 7anó intereses por las ventas al crédito por nversiones financieras de largo plazo ngresos por alquilar la cochera 9ributos pendientes de pago Productos en proceso $osto de ?entas ,inero en $uenta corriente ?entas del aGo nversiones en valores 6ercader&as :eserva 2egal /obregiro bancario ntangibles $uentas por Pagar (IS $Plazo " 0IS 2P) /e pagó servicios e impuestos municipales 6ultas pagadas en el aGo Préstamo a accionistas a #M meses
. III #M III 0 III O III # MII 'I III III 'MIII .@ III O III TU 0' III 'III #' III @ III #N III ' III '@ III '# OII O. III #0 III .III @III @II ##III O' III M@II '@II #@III
#.; 2a Empresa Q1las /alvajes /-R es una empresa dedicada a la venta de fundas protectoras de tabla de surf " presenta información del periodo comprendido del I# de enero del 'I#. al .# de diciembre del mismo aGo /e le solicita a usted% elaborar los dos Estados 5inancieros con la finalidad de evaluar la situación financiera de la empresa -nalizar la información información financiera financiera con sus 0 grupos grupos de ratios e interpretar interpretar como se encuentra la empresa (cuadrar la información)( preparar sus notas a los eeff) 9TA20133DUED
P&esenta& su an;lisis Du"ont Ratios 3inancie&os An;lisis %e&tical /ervicios Públicos (IS administración " 0IS ventas) 5acturas por cobrar 7astos ,e /ueldos (IS administración " 0IS ventas) /eguro Pagado Por -delantado ( meses% @II cada mes) 7astos ,e reparto de mercader&as ?enta de ?alores $apital /ocial nversiones en bonos a 2argo Plazo 7astos ,e onorarios onorarios al -sesor comercial 6ercader&as Prestamos ,e -ccionistas (largo plazo) ntereses 7anados $osto ,e ?entas ,epreciación -cumulada mpuesto - 2a :enta $uenta $orriente 7astos ,e /uscripción Participaciones Participaciones Por Pagar 7astos ,e ,epreciación de veh&culos depto ventas Equipos ,iversos 1bligaciones 1bligaciones financieras (.IS $P " el resto 2P) Préstamos Por $obrar ?entas /obregiro +ancario /ueldos Por Pagar $osto ,e Enajenación ,e ?alores (otros gastos) 6arca valorizada en 7asto de Publicidad :eservas $omisiones pagadas ntereses pagados Provisión por cobranza dudosa 7? por pagar en #M cuotas mensuales 5ranquicias 5ranquicias adquiridas ,esembolsos pre operativos !tilidades acumuladas 1bras de arte;cuadros Provisión por desmedro de existencias 7anancia por la venta de un terreno -mortización acumulada acumulada Pérdida por asalto -lquiler de oficina oficina de ventas
'III #'II 0III TU #N@I #0II 0I#II ONII #0II #'MII '0II OOI 'M@II 'I0I .IS ..OI #@I #IS #I'I #I'II #III #''II O@III .MI NII #III .III 0#II @NII .III #III '@II #'III 0IIII .II MIII #'III '@II III #MIII III NIII 10TA20133DUED
6ultas pagadas ,onaciones a la 187 Q2a pla"ita de los niGosR $9/ pendiente de depósito 0 meses
MII NIII #'II
DE7ARROLLO
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