MANAJEMEN INDUSTRI
TUGAS
Dibuat Sebagai Persyaratan Untuk Menyelesaikan Mata Kuliah Manajemen Industri Pada Jurusan Teknik Elektro Program Studi Teknik Listrik Politeknik Negeri Sriwijaya
Disusun Oleh :
Nama
: Yosep Wiratama (0610 3031 0190) 0190)
Kelas
: 6 LA
Dosen pembimbing
: Ir. Ali Nurdin, M.T.
POLITEKNIK NEGERI SRIWIJAYA PALEMBANG 2013
SOAL ANALISIS KRITERIA INVESTASI
1.
Seorang investor akan membangun industri pengolahan hasil perikanan dengan data data sebagai berikut: Dana investasi sebesar Rp 55 juta yang dialokasikan selama 2 tahun yaitu tahun persiapan Rp 40 juta dan tahun pertama sebesar Rp 35 juta. Kegiatan pabrik pengolahan ini setelah tahun ke 2 dari proses rancang bangun konstruksi. Jumlah biaya operasi dan pemeliharaan berdasarkan rekapitulasi dari berbagai biaya pada tahun kedua sebesar Rp 10 juta per tahun dengan diskon faktor 20 %. Apakah usaha tersebut layak (feasible) untuk dilaksanakan berdasarkan analisa metode : a. Present Value (PV) b. Net Present Value (NPV) c. Internal Rate of Return (IRR) d. Net Benefit Cost Ratio (Net B/C) e. Gross Benefit Cost Ratio (Gross B/C) f. Profitability Ratio (PR) g. Pay Back Period (PBP) h. Break Even Point (BEP)
2.
Seorang insinyur sebagai direktur teknik akan mengganti mesin lama dengan mesin baru disebabkan kondisi mesin lama dari sisi ekonomis dan teknis kecil produktifitasnya. Untuk mengganti mesin lama akan dibutuhkan dana investasi sebesar Rp 85 juta. Mesin baru mempunyai umur ekonomis selama 6 tahun dengan salvage value berdasarkan pengalaman pada akhir tahun ke enam sebesar Rp 25 juta. Berdasarkan pengalaman pengusaha, cash in flows setiap tahun diperkirakan sebesar Rp 30 juta dengan biaya modal 20 % per tahun. Apakah penggantian mesin baru ini layak dilakukan berdasarkan analisa metode : a. b. c. d. e. f. g. h.
Present Value (PV) Net Present Value (NPV) Internal Rate of Return (IRR) Net Benefit Cost Ratio (Net B/C) Gross Benefit Cost Ratio (Gross B/C) Profitability Ratio (PR) Pay Back Period (PBP) Break Even Point (BEP)
3.
Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan terhadap sebuah gagasan usaha pembangunan perusahaan batu bata diperoleh sebagai berikut : 1.
Kebutuhan investasi a. Bangunan tempat tinggal Rp 3 juta b. Bangunan kantor Rp 0,5 juta c. Bangunan dapur bakar Rp 0,5 juta d. Peralatan cetak kayu Rp 50 ribu e. Tanah lokasi usaha Rp 6 juta 2. Kebutuhan modal Rp 3,5 juta 3. Sumber dana direncanakan melalui kredit bank sebesar Rp 8 juta dengan suku 20 % per tahun dan dimajemukan setiap tahun selama 6 tahun. Sisa modal sebesar Rp 2,5 juta merupakan modal sendiri. 4. Biaya operasi dan pemeliharaan. a. Biaya bahan baku per unit produksi diterima di tempat usaha sebesar Rp 10. b. Biaya bahan pembantu per unit produksi sebesar Rp 5. c. Upah tenaga kerja langsung diperhitungkan per unit produksi Rp 10. d. Biaya bahan kayu bakar pada setiap pembakaran Rp 100.000. 5. Biaya tetap a. Gaji karyawan tetap 1 orang per bulan Rp 85.000 b. Biaya umum rata-rata per tahun Rp 50.000 c. Biaya penyusutan rata-rata per tahun diperhitungkan Rp 500.000 d. Nilai scrap value asset akhir tahun kelima Rp 4,5 juta e. Biaya perawatan per tahun rata Rp 85.000 6. Harga jual hasil produksi sesuai dengan harga Rp 85 per unit dan pajak diperhitungkan sebesar 18 % dari hasil Net Benefit. Berdasarkan data pada kasus di atas ini apakah gagasan ini layak untuk dikembangkan bila didasarkan pada metode : a. Present Value (PV) b. Net Present Value (NPV) c. Internal Rate of Return (IRR) d. Net Benefit Cost Ratio (Net B/C) e. Gross Benefit Cost Ratio (Gross B/C) f. Profitability Ratio (PR) g. Pay Back Period (PBP) h. Break Even Point (BEP)
JAWAB :
1. b. Net Present Value (NPV) Tabel 1.1. Persiapan Perhitungan NPV (dalam Rp. 000,-) Dengan asumsi, kegiatan produksi dimulai pada tahun kedua dengan jumlah penghasilan Rp 20.000.000 per tahun dan meningkat per tahunnya seperti pada tabel.
Thn
Total Benefit Cost 0 40.000 40.000 1 35.000 35.000 2 10.000 20.000 3 10.000 22.000 4 10.000 24.000 5 10.000 26.000 6 10.000 28.000 7 10.000 33.000 8 10.000 40.000 9 10.000 45.000 10 10.000 50.000 NPV Hasil menunjukkan bahwa NPV > 0, ini berarti diusahakan. c.
Investasi
Biaya Operasi 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000
Net Benefit -40.000 -35.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000 23.000 30.000 35.000 40.000
Present Value -20.000 -29.165 6.944 6.944 6.750 6.429 6.026 6.419 6.975 6.783 6.460 10.565 gagasan usaha (proyek) layak
Internal Rate of Return (IRR)
Tabel 1.2. Persiapan Perhitungan IRR (dalam Rp.000,-) Thn 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Net Benefit -40.000 -35.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000 23.000 30.000 35.000 40.000 NPV
D.F. 20% 1,0000 0,8333 0,6944 0,5787 0,4822 0,4018 0,3348 0,2791 0,2325 0,1938 0,1615
Present Value -20.000 -29.165 6.944 6.944 6.750 6.429 6.026 6.419 6.975 6.783 6.460 10.565
D.F. 33% 1,0000 0,7518 0,5653 0,4251 0,3195 0,2403 0,1806 0,1358 0,1021 0,0768 0,0577
Present Value -20.000 -26.313 5.653 5.101 4.473 3.844 3.250 3.123 3.063 2.688 2.308 -12.810
D.F. 20% 1,0000 0,8333 0,6944 0,5787 0,4822 0,4018 0,3348 0,2791 0,2325 0,1938 0,1615
= 0,2 +
= 0,2 + 0,05875 = 0,25875 = 25,875 %
Hasil perhitungan menunjukkan bahwa IRR 25,875 % lebih besar dari SOCC sebesar 20 %, berarti proyek tersebut layak untuk dikerjakan. d. Net Benefit Cost Ratio (Net B/C)
̅ ∑ ∑ ̅ = 1,215 = Hasil perhitungan menunjukkan bahwa Net B/C > 1, berarti proyek tersebut layak untuk dikerjakan. e.
Gross Benefit Cost Ratio (Gross B/C)
Tabel 1.3. Persiapan Perhitungan Gross B/C Thn 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Total Cost 40.000 35.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000
Benefit 20.000 22.000 24.000 26.000 28.000 33.000 40.000 45.000 50.000 Total
D.F. 20% 1,0000 0,8333 0,6944 0,5787 0,4822 0,4018 0,3348 0,2791 0,2325 0,1938 0,1615
B
C
13.888 12.731 11.572 10.446 9.374 9.210 9.300 8.721 8.075 93.317
40.000 29.165 6.944 5.787 4.822 4.018 3.348 2.791 2.325 1.938 1.615 102.753
∑ ∑ = 0,908 = Gross B/C < 1 menunjukkan bahwa proyek tidak layak dikerjakan.
f.
Profitability Ratio (PR)
Tabel 1.4. Persiapan Perhitungan PR Thn
Investasi
Biaya Operasi 40.000 35.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 Total
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
D.F. 20% 1,0000 0,8333 0,6944 0,5787 0,4822 0,4018 0,3348 0,2791 0,2325 0,1938 0,1615
T
OM
B
-40.000 -29.165 69.165
6.944 5.787 4.822 4.018 3.348 2.791 2.325 1.938 1.615 33.588
13.888 12.731 11.572 10.446 9.374 9.210 9.300 8.721 8.075 93.317
∑ ̅∑∑ ̅ =
= 0,8635
Hasil perhitungan menunjukkan bahwa PR < 1, berarti proyek tersebut tidak layak untuk dikerjakan. g.
Pay Back Period (PBP)
Dari tabel 1.4, PBP dapat dihitung sebagai berikut :
∑ ̅ ∑ ̅ =7+ = 7 + 0,2090 = 7 tahun 2 bulan 16 hari. h.
Break Even Point (BEP)
Dari tabel 1.3 dan 1.4, BEP dapat dihitung sebagai berikut :
̅ ∑ ̅ ∑ ̅
=9+
= 9 + 2,1685 = 11,1685 = 11 tahun 2 bulan 1 hari
2. a.
Present Value (PV)
PV
=
= 25.000.000 + 20.833.333 + 17.361.111 + 14.467.593 + 12.056.327 + 10.046.939 + 8.372.449 PV
= 108.137.752
Berdasarkan hasil perhitungan di atas, pembelian mesin baru dengan harga Rp 85 juta ternyata feasible karena PV lebih besar dari original outlays atau original cost (harga beli). b.
Net Present Value (NPV)
NPV = PV – OO = 108.137.752 – 85.000.000 = 23.137.752, di mana OO = original outlays. Berdasarkan perhitungan NPV diperoleh nilai positif, maka pembelian mesin feasible. c.
Internal Rate of Return (IRR)
IRR merupakan tingkat bunga yang menyamakan antara harga beli aset (Original outlays) dengan present value. Jadi, untuk mendapatkan nilai PV=OO harus dicari dengan menggunakan dua tingkat bunga. Tingkat bunga 1 menghasilkan PV>OO dan tingkat bunga II menghasilkan PV
PV1 dengan DF=20% menghasilkan Rp. 108.137.752,- dan PV II dengan DF=33% adalah : PV
=
= 22.556.391 + 16.959.692 + 12.751.648 + 9.587.706 + 7.208.801 + 5.420.151 + 4.516.793 PV
= 79.001.182
Berdasarkan hasil perhitungan di atas, maka : IRR
=
= 20 + (108.137.752 – 85.000.000) = 20 + (23.137.752)(
)
)
= 20 + 10,323 = 30,323 % IRR = 30,323 % lebih besar dari tingkat bunga yang berlaku (DF) 20 %, berarti penggantian mesin layak. d. Net Benefit Cost Ratio (Net B/C)
Tahun
NB
DF 20%
PV 20%
0
-Rp. 45.000.000
1,0
-Rp. 45.000.000
1
-Rp. 40.000.000
1,2
-Rp. 48.000.000
2
Rp. 22.000.000
1,44
Rp. 31.680.000
3
Rp. 28.400.000
1,728
Rp.49.075.200
4
Rp. 29.680.000
2,073
Rp. 61.526.640
5
Rp. 29.936.000
2,488
Rp. 74.480.768
6
Rp. 29.987.200
2,985
Rp. 89.511.792
∑ ∑
Hasil perhitungan menunjukkan bahwa Net B/C > 1, berarti proyek tersebut layak untuk dikerjakan. e. Gross Benefit Cost Ratio (Gross B/C)
Tahun 0 1 2 3 4 5 6
NB -Rp. 45.000.000 -Rp. 40.000.000 Rp. 22.000.000 Rp. 28.400.000 Rp. 29.680.000 Rp. 29.936.000 Rp. 29.987.200
DF 20% 1,0 1,2 1,44 1,728 2,073 2,488 2,985
B
PV 20% -Rp. 45.000.000 -Rp. 48.000.000 Rp. 31.680.000 Rp.49.075.200 Rp. 61.526.640 Rp. 74.480.768 Rp. 89.511.792
C
45.000.000 48.000.000 43.200.000 11.520.000 51.840.000 2.764.800 62.190.000 663.360 74.640.000 159.232 89.550.000 38.208 321.420.000 108.145.600
∑ ∑ Gross B/C menunjukkan bahwa proyek layak dikerjakan. F. Profitability Ratio (PR)
tahun 0 1 2 3 4 5 6
NB -Rp. 45.000.000 -Rp. 40.000.000 Rp. 22.000.000 Rp. 28.400.000 Rp. 29.680.000 Rp. 29.936.000 Rp. 29.987.200
DF 20% 1,0 1,2 1,44 1,728 2,073 2,488 2,985
i
B
OM
-
-
-
-
-Rp. 45.000.000 -Rp. 48.000.000 93.000.000
∑ ̅ ∑ ∑
43.200.000 11.520.000 51.840.000 2.764.800 62.190.000 663.360 74.640.000 159.232 89.550.000 38.208 321.420.000 15.145.600
Hasil perhitungan menunjukka bahwa PR>1, berarti proyek tersebut layak untuk dikerjakan.
g. Pay Back Period
∑ ̅ ∑ ̅ PBP = 2,96
PBP = 2 tahun 11 bulan 16 hari
h. Break Even Point (BEP)
̅ ∑ ̅ ∑ ̅ BEP = 3,25
BEP = 3 tahun 3 bulan
3. Cicilan pengembalian pokok pinjaman dan bunga bank dari jumlah pinjaman sebesar Rp 8.000.000,-
Jadwal pelunasan kredit terlihat pada tabel 3.1, rekapitulasi biaya operasi dan pemeliharaan pada tabel 3.2, perhitungan NPV dapat dilihat pada tabel 3.3, perhitungan IRR dan Net B/C terlihat pada tabel 3.4. Tabel 3.1 Jadwal pengembalian Kredit Perusahaan Batu Bata (Rp)
Akhir Cicilan/Tahun Bunga P. Pokok Jumlah Sisa Kwt (20%) Pinjaman PPP Kredit 0 8.000.000 1 2.405.645 1.600.000 805.645 805.645 7.194.355 2 2.405.645 1.438.871 966.774 1.772.419 6.227.581 3 2.405.645 1.245.516 1.160.129 2.932.548 5.067.452 4 2.405.645 1.013.490 1.392.155 4.324.703 3.675.297 5 2.405.645 735.059 1.670.585 5.995.288 2.004.711 6 2.405.645 400.942 2.004.702 8.000.000 0 Tabel 3.2 Rekapitulasi Biaya Operasi dan Biaya Pemeliharaan Perusahaan Batu Bata (Rp) Dengan asumsi, kapasitas produksi (full capacity) per tahun sebesar 100.000 unit yang dilakukan dalam 4 kali pembakaran dan setiap 1 kali pembakaran sebanyak 25.000 unit. Rencana produksi pada tahun pertama dan kedua sebesar 75 % dan tahun ketiga sampai dengan tahun kelima sebesar 100 %. Tabel 3.2. Rekapitulasi Biaya Operasi dan Biaya Pemeliharaan Perusahaan Batu Bata (Rp Ribuan) Jenis Biaya A. Biaya Tdk Tetap 1. Bahan Baku 2. Bahan Pembantu 3. Upah Tenaga Kerja 4. Bahan Bakar Kayu B. Biaya Tetap 5. Biaya Gaji 6. Biaya Umum 7. Biaya Penyusutan 8. Biaya Perawatan Total Biaya
Tahun 1 2.175
2 2.175
3 2.900
4 2.900
5 2.900
6 2.900
750
750
1.000
1.000
1.000
1.000
375
375
500
500
500
500
750
750
1.000
1.000
1.000
1.000
300
300
400
400
400
400
1.655
1.655
1.655
1.655
1.655
1.655
1.020
1.020
1.020
1.020
1.020
1.020
50
50
50
50
50
50
500
500
500
500
500
500
85
85
85
85
85
85
3.830
3.830
4.555
4.555
4.555
4.555
Tabel 3.3. Persiapan Perhitungan NPV Perusahan Batu Bata (Rp Ribuan) No. Uraian 1. Pendapatan a. Hasil Usaha b. Salvage Value Gross Benefit 2. Investasi Awal 3. Operating Cost Kredit Bank a. Pokok Pinjaman b. Bunga Bank Total Cost 4. Net Benefit 5. Pajak 18 % 6. Net Benefit 8. DF 20 % Present Value (PV)
0
1
2
-
6.375
6.375
-
-
-
Tahun 3
4
5
6
8.500
8.500
8.500
8.500
-
-
-
-
4.500
6.375
6.375
8.500
8.500
8.500
13.000
4.050
-
-
-
-
-
-
-
3.830
3.830
4.555
4.555
4.555
4.555
-
805,645
966,774
1.160.129
1.392,155
1.670,585
2.004,702
-
1.600
1.438,871
1.245.516
1.013,490
735,059
400,942
4.050 -4.050
6.235,645 139,355
6235,645 139,355
6.960,645 1.539,355
6.960,645 1.539,355
6.960,645 1.539,355
6.960,645 1.539,355
-4.050
25,08 114,275
25,08 114,275
277,08 1.262,275
277,08 1.262,275
277,08 1.262,275
277,08 1.262,275
1,000 -4.050
0,833 95,19
0,694 79,3
0,578 729,59
0,482 608,41
0,402 507,43
0,335 422,86
b.
Net Present Value (NPV)
NPV
= total PV = -4.050 + 95,19 + 79,3 + 729,59 + 608,41 + 507,43 + 422,86 = - 1.607,22
Hasil menunjukkan bahwa NPV < 0, ini berarti gagasan usaha (proyek) tidak layak diusahakan.
c.
Internal Rate of Return (IRR)
Thn
Net Benefit -4.050 114,275 114,275 1.262,275 1.262,275 1.262,275 1.262,275 NPV
0 1 2 3 4 5 6
D.F. 20% 1,0000 0,8333 0,6944 0,5787 0,4822 0,4018 0,3348
Present D.F. Value 10% -4.050 1,0000 95,19 0,9708 79,3 0,9425 729,29 0,9151 608,41 0,8884 507,43 0,8626 422,86 0,8375 -1.607,22
Present Value -4.050 110,94 107,7 1.155,1 1.121,4 1.088,84 1.057,15 4.641,13
= 0,2 +
= 0,2 + 0,126 = 0,2126 = 21,26 % IRR = 21,26 % lebih besar dari tingkat bunga yang berlaku (DF) 20 %, berarti proyek layak untuk dikerjakan.
d.
Net Benefit Cost Ratio (Net B/C)
∑∑ ̅̅ =
= 0,6
Hasil perhitungan menunjukkan bahwa Net B/C < 1, berarti proyek tersebut tidak layak untuk dikerjakan.