PENGARUH KUALITAS AUDIT DAN CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP PRAKTIK PENGHINDARAN PAJAK
SKRIPSI Disusun untuk Memenuhi Syarat Syarat Kelulusan Program Diploma IV
Oleh:
SUCITRA NEDYA NEDYA 4111501002
PROGRAM STUDI AKUNTANSI MANAJERIAL JURUSAN MANAJEMEN BISNIS POLITEKNIK NEGERI BATAM 2018
PENGARUH KUALITAS AUDIT DAN CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP PRAKTIK PENGHINDARAN PENGHINDARAN PAJAK LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI Diajukan sebagai Salah Satu Syarat Kelulusan Program Diploma IV pada Program Studi kuntansi Manajerial !urusan Manajemen "isnis Politeknik #egeri "atam Oleh:
SUCITRA NEDYA 4111501002
"atam$ %% &&&&&'' ()18
Pembimbi!"
N#i$ Le%&#'i" S(E" M(S( AK NIK 10)040
Ke&*# Pe!*+i
A!!,&# Pe!*+i
N#m#-(
N#m#-(
NIP.NIK/--
NIP.NIK/--
ii
PERNYATAAN KEASLIAN KARYA TULIS *ang bertanda tangan di ba+ah ini$ saya menyatakan bah+a skripsi dengan judul:
P,#-./0 K/I2S /DI2 D# 3O.PO.2, -OV,.##3, 2,.0DP P.K2IK P,#-0I#D.# P!K *ang dimajukan untuk diuji pada %%&&&&&& ()18$ ()18$ adalah hasil karya saya' Dengan ini saya menyatakan dengan sesungguhnya bah+a dalam skripsi ini 4dak terdapat keseluruhan atau sebagian tulisan orang lain yang saya ambil dengan 5ara menyalin$ atau meniru dalam bentuk rangkaian kalimat atau simbol yang menunjukkan gagasan atau pendapat atau pemikiran dari penulis lain$ yang saya akui seolah6olah sebagai tulisan saya sendiri$ dan atau 4dak terdapat bagian atau keseluruhan tulisan yang saya salin$ 4ru$ atau yang saya ambil dari tulisan orang lain tanpa memberikan pengakuan pada penulis aslinya' aslinya' pabila pabila saya saya melakuka melakukan n hal tersebut tersebut di atas$ atas$ baik sengaja sengaja atau atau 4dak$ 4dak$ denga dengan n ini saya saya menya menyata taka kan n menari menarik k skrips skripsii yang yang saya saya ajuka ajukan n sebag sebagai ai hasil hasil tulisan tulisan saya saya sendiri' sendiri' "ila kemudi kemudian an terbuk4 terbuk4 bah+a bah+a saya saya ternyat ternyata a melakuka melakukan n 4ndakan menyalin atau meniru tulisan orang lain seolah6olah hasil pemikiran saya sendiri$ berar4 gelar dan ijasah yang telah diberikan batal saya terima'
"atam$ %% &&&&& ()18 *ang memberi pernyataan$
Su5itra #edya 7111)1))(
iii
ABSTRAK Peneli4an ini bertujuan untuk menguji pengaruh kualitas audit dan corporate governance terhadap prak4k penghindaran pajak pada perusahaan manu9aktur yang terdaar di "ursa ,9ek Indonesia ;",I< periode ()1(6()1=' Kualitas audit diproksikan dengan ukuran KP$ audit fee$ dan audit tenure' Corporate governance diproksikan dengan jumlah komite audit$ latar belakang pendidikan komite audit$ dan jumlah rapat komite audit' Prak4k penghindaran pajak diproksikan dengan Cash ,2.$ Current ,2.$ dan -P ,2.' Peneli4an ini menggunakan data sekunder dengan teknik pengumpulan basis data' Sampel yang digunakan dalam peneli4an ini sebanyak >1( perusahaan' 2eknik analisis yang digunakan adalah analisis regresi data panel' 0asil peneli4an menemukan bah+a bah+a kualitas audit berdasarkan ukuran KP berpengaruh nega49 terhadap Current ,2.$ audit fee berpengaruh nega49 terhadap Current ,2. dan -P ,2.$ audit tenure berpengaruh posi49 terhadap Cash ,2.' Corporate governance berdasarkan jumlah komite audit dan latar belakang pendidikan komite audit 4dak berpengaruh terhadap penghindaran pajak$ dan jumlah rapat komite audit berpengaruh posi49 terhadap Current ,2. dan -P ,2.' Kata Kun5i: Kualitas audit$ Corporate Governance$ Penghindaran Pajak
i?
ABSTRACT
This research aims to examine the eects of audit quality and corporate governance on tax avoidance of manufacturing companies listed in Indonesia Stock Exchange (I!" period #$%#&#$%' )udit quality is proxied *y auditor si+e, audit fee, and audit tenure Corporate governance is proxied *y the num*er of audit commi-ee mem*ers, .nancial *ackground of the mem*ers of the audit commi-ee, and the num*er of audit commi-ee mee/ngs Tax avoidance measured *y Cash ET0, Current ET0, and G))1 ET0
This research uses
secondary data 2ith data*ase collec/on technique Total sample used in this research is 3%# The analysis technique used is panel data regression analysis The result of the research found that audit quality *y audit si+e has nega/ve eect on Current ET0, audit fee has nega/ve eect on Current ET0 and G))1 ET0, and audit tenure has posi/ve eect on on Cash ET0 and Corporate governance *y the num*er of audit commi-ee and .nancial *ackground of the mem*ers of the audit commi-ee has has no eect on tax avoidance, and the num*er of audit commi-ee mee/ngs has posi/ve eect on Current ET0 and G))1 ET0 4ey2ords5 )udit 6uality, Corporate Governance, Tax )voidance
?
KATA PENGANTAR
Puji dan Syukur penulis panjatkan kepada llah S@2 yang telah memberikan kesehatan serta rahmat dan karunia6#ya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul Pe!#'* K*#i&#% A*3i& 3# C,','#&e
G,e'#6e &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$8' Penulisan skripsi ini merupakan salah satu syarat kelulusan Program Diploma IV pada !urusan Manajemen "isnis Program Studi kuntansi Manajerial' Penulis menyadari dalam penyusunan skripsi ini banyak mendapatkan bimbingan$ bantuan$ arahan$ dan masukan dari berbagai pihak' Oleh karena itu$ penulis ingin menyampaikan terima kasih kepada:
1'
llah S@2 karena telah memberikan limpahan karunia6#ya dan nikmat
('
yang 4dak terhingga kepada penulis untuk menyelesaikan skripsi ini' Kedua orang tua penulis ;"apak !endri dan Ibu !umia4< yang telah banyak memberikan bantuan dalam bentuk moril$ materil$ doAa$ dukungan$ dan
>'
mo4?asi kepada penulis' Kakak ;Poppy njelita< dan dik ;ldo #o?endri dan .ahim Sya?endri< penulis yang selalu memberikan doAa$ dukungan$ dan mo4?asi untuk
7'
menyelesaikan skripsi ini' Seluruh keluarga dan saudara yang selalu memberikan dukungan dan doAa
'
kepada penulis' "apak Dr' Ir' Priyono ,ko Sanyoto$ D, selaku Direktur Politeknik #egeri "atam' ?i
B'
"apak Muslim nsori$ S,'$ M'k' k'$ 3P'$ 3 selaku Pudir III "idang
='
Kemahasis+aan$ Kerjasama dan lumni' Ibu D+i Kar4kasari$ S'2'$ M'"''$ selaku Kepala !urusan Manajemen "isnis
8'
Politeknik #egeri "atam "apak Seto Sulaksono di @ibo+o$ S,$ M'S5' selaku Kepala Program Studi
C'
kuntansi Manajerial ;D7< sekaligus @ali Dosen penulis angkatan ()1' Ibu #anik estari$ S','$ M'S'K' selaku Dosen Pembimbing Magang dan Skripsi yang telah memberikan banyak pengetahuan$ arahan$ serta mo4?asi
1)'
dalam penyusunan laporan skripsi ini' Dosen penguji yang telah menguji penulis dalam sidang proposal hingga skripsi$ terima kasih atas kri4k dan saran yang membangun dalam
11'
kesempurnaan skripsi ini' Seluruh Dosen Manajemen "isnis yang telah memberikan ilmu serta pengetahuan kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi
1('
ini dengan baik' Sahabat6sahabat penulis$ sahabat is4me+a$ sahabat partner$ sahabat lutung bagudung$ sahabat sbs$ dan .aja Mujtahidin yang selalu
1>'
mendengarkan keluh kesah dan selalu ada dikala dibutuhkan' Seluruh teman6teman kuntansi Manajerial angkatan ()1$ keluarga IMMP" ()1B6()1=$ dan keluarga ",M @igrana ()18 yang telah bersama
17'
dan menemani penulis dari a+al perkuliahan sampai dengan saat ini' Semua pihak yang 4dak mungkin penulis sebutkan satu persatu yang telah terlibat dan membantu sehingga skripsi ini dapat diselesaikan'
Penulis menyadari bah+a skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan$ oleh karena itu kri4k dan saran yang bersi9at membangun sangat penulis harapkan demi kesempurnaan skripsi ini' Mohon maa9 atas segala kesalahan dan ?ii
kekurangan yang penulis lakukan selama proses pembuatan skripsi' Penulis berharap semoga skripsi ini dapat berman9aat bagi pemba5a dan peneli46peneli4 sejenis lainnya di masa yang akan datang'
"atam$ ()18
PENELITI
S*6i&'# Ne39#
?iii
DA:TAR ISI
0M# SMP/
i
,M". P,#-,S0# SK.IPSI
ii
P,.#*2# K,SI# K.* 2/IS iii "S2.K
i?
)7ST0)CT
?
K2 P,#-#2. D2. ISI
?i
iE
D2. -M".
Eiii
D2. 2", Ei? D2. MPI.#
E?i
"" I P,#D0//# 1 1'1'
atar "elakang'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''1
1'('
Perumusan Masalah''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
1'>'
2ujuan Peneli4an'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
1'7'
Man9aat Peneli4an''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''B
1''
"atasan Masalah'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''B
"" II K!I# 2,O.I$ I2,.2/. D# P,#-,M"#-# 0IPO2,SIS 8 ('1'
Kajian 2eori''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''8
('1'1'
2eori gensi ; )gency Theory <'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''8
('1'('
2eori Sinyal ;Signalling Theory <''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''8
('1'>'
Penghindaran Pajak ;Tax )voidance<'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''C
('1'7'
Kualitas udit'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''1)
('1''
Corporate Governance'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''1) iE
('('
Kajian iteratur''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''1(
('>'
Pengembangan 0ipotesis''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''1=
('>'1'
Pengaruh Kualitas udit 2erhadap Prak4k Penghindaran Pajak''''''1=
('>'('
Pengaruh Corporate Governance 2erhadap Prak4k Penghindaran
Pajak
(1
"" III M,2OD, P,#,I2I# (B >'1'
DeFnisi Operasional Variabel dan Pengukuran'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''(B
>'1'1'
Variabel Dependen'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''(B
>'1'('
Variabel Independen''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''(=
>'1'>'
Variabel Kontrol''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''>)
>'('
!enis dan Sumber data''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''>1
>'>'
okasi dan Obyek Peneli4an''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''>1
>'7'
2eknik Penetapan !umlah Sampel'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''>1
>''
2eknik Penarikan Sampel'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''>(
>'B'
2eknik Pengumpulan Data'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''>(
>'='
2eknik Pengolahan Data''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''>>
>'8'
2eknik nalisis Data'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''>7
>'8'1'
/ji sumsi Klasik''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''>
>'8'('
/ji 0ipotesis'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''>B
"" IV 0SI P,#,I2I# D# P,M"0S#
7)
7'1'
0asil pengolahan data yang terkumpulGKarateris4k Sampel''''''''''''''''''7)
7'('
Sta4s4k Deskrip49''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''71
7'>'
0asil Pengujian sumsi Klasik''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''7=
7'>'1'
/ji Mul4kolinearitas'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''7=
7'>'('
/ji 0eterokedas4sitas''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''78
7'7'
0asil Pengujian 0ipotesis''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''78
7'7'1'
0asil Pengujian 0ipotesis /kuran KP terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui 3ash ,2. ;01a<''''''''''''''''7C
7'7'('
0asil Pengujian 0ipotesis /kuran KP terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Current ,2. ;01b<'''''''''''1 E
7'7'>'
0asil Pengujian 0ipotesis /kuran KP terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2. ;015<''''''''' '''''7
7'7'7'
0asil Pengujian 0ipotesis udit 8ee terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Cash ,2. ;0(a<'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''=
7'7''
0asil Pengujian 0ipotesis udit 8ee terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Current ,2. ;0(b<''''''''''''''''''''''''''''''''''B)
7'7'B'
0asil Pengujian 0ipotesis udit 8ee terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2. ;0(5<''''''''''''''''''''''''''''''''''''''B(
7'7'='
0asil Pengujian 0ipotesis udit Tenure terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Cash ,2. ;0>a<''''''''''''''''B
7'7'8'
0asil Pengujian 0ipotesis udit Tenure terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Current ,2. ;0>b<'''''''''''B=
7'7'C'
0asil Pengujian 0ipotesis udit Tenure terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2. ;0>5<''''''''' '''''=)
7'7'1)' 0asil Pengujian 0ipotesis !umlah Komite udit terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Cash ,2. ;07a<''''''''''''''''=( 7'7'11' 0asil Pengujian 0ipotesis !umlah Komite udit terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Current ,2. ;07b<'''''''''''= 7'7'1(' 0asil Pengujian 0ipotesis !umlah Komite udit terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2. ;075<''''''''' '''''== 7'7'1>' 0asil Pengujian 0ipotesis atar "elakang Pendidikan Komite udit terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui 3ash ,2. ;0a<'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''8) 7'7'17' 0asil Pengujian 0ipotesis atar "elakang Pendidikan Komite udit terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui 3urrent ,2. ;0b<''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''8( 7'7'1' 0asil Pengujian 0ipotesis atar "elakang Pendidikan Komite udit terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2. ;05<'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''8 7'7'1B' 0asil Pengujian 0ipotesis !umlah .apat Komite udit terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Cash ,2. ;0Ba<''''8= 7'7'1=' 0asil Pengujian 0ipotesis !umlah .apat Komite udit terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Current ,2. ;0Bb< ''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''C) Ei
7'7'18' 0asil Pengujian 0ipotesis !umlah .apat Komite udit terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2. ;0B5<' 'C( 7'B'
nalisis Data''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''C
7'B'1'
/kuran KP berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak ;01a$ 01b$ dan 015<''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''C
7'B'('
udit 8ee berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak ;0(a$ 0(b$ dan 0(5<'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''CB
7'B'>'
udit Tenure berpengaruh posi49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak ;0>a$ 0>b$ dan 0>5<''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''C=
7'B'7'
!umlah Komite udit berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak ;07a$ 07b$ dan 075<'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''' CC
7'B''
atar "elakang Pendidikan Komite udit berpengaruh posi49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak ;0a$ 0b$ dan 05<''''''''''1))
7'B'B'
!umlah .apat Komite udit berpengaruh posi49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak ;0Ba$ 0Bb$ 0B5<''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''' 1)1
"" V P,#/2/P
1)7
'1'
Simpulan''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''1)7
'('
Keterbatasan'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''1)B
'>'
Implikasi dan Saran''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''1)=
'>'1'
Implikasi'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''1)=
'>'('
Saran''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''1)=
D2. P/S2K MPI.#
1)C
11>
Eii
DA:TAR GAMBAR
-ambar ('1
Model Peneli4an ''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
( -ambar >'1
KP "ig our dan Fliasi'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
(8
Eiii
DA:TAR TABEL
2abel 7'1
!umlah Sampel''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
71 2abel 7'(
Sta4s4k Deskrip49'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
7( 2abel 7'>
Variabel /kuran KP'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
77 2abel 7'7
/ji Mul4kolinearitas'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
7= 2abel 7'
/ji 0eterokedas4sitas'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
78 2abel 7'B
0asil /ji 0ipotesis 1a''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
7C 2abel 7'=
0asil /ji 0ipotesis 1b''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
( 2abel 7'8
0asil /ji 0ipotesis 15 ''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
2abel 7'C
0asil /ji 0ipotesis (a''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
8
Ei?
2abel 7'1)
0asil /ji 0ipotesis (b''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
B) 2abel 7'11
0asil /ji 0ipotesis (5 ''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
B> 2abel 7'1(
0asil /ji 0ipotesis >a''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
B 2abel 7'1>
0asil /ji 0ipotesis >b '''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
B8 2abel 7'17
0asil /ji 0ipotesis >5 ''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
=) 2abel 7'1
0asil /ji 0ipotesis 7a''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
=> 2abel 7'1B
0asil /ji 0ipotesis 7b '''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
= 2abel 7'1=
0asil /ji 0ipotesis 75 ''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
=8 2abel 7'18
0asil /ji 0ipotesis a''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
8) 2abel 7'1C
0asil /ji 0ipotesis b '''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
8> 2abel 7'()
0asil /ji 0ipotesis 5 ''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
8 E?
2abel 7'(1
0asil 0asil /ji 0ipotesis 0ipotesis Ba '''''''''' ''''''''''''''' '''''''''' '''''''''' ''''''''' ''''''''' '''''''''' '''''''''' ''''''''''''' ''''''''''''''''' ''''''''''''''''''' '''''''''''' ''
88 2abel 7'((
0asil 0asil /ji 0ipotesis 0ipotesis Bb '''''''''' ''''''''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''''''' '''''''''''''''''' '''''''''''''' '''''
C) 2abel 7'(>
0asil 0asil /ji 0ipotesis 0ipotesis B5 '''''''''' ''''''''''''''' '''''''''' ''''''''' ''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''
C> 2abel 7'(7
.ingkasan .ingkasan 0asil 0asil /ji 0ipotesis 0ipotesis '''''''''' ''''''''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''''''' '''''''''''''''' ''''''' 1)>
E?i
DA:TAR LAMPIRAN
ampira ampiran n1
Daar Daar Sampel Sampel Perusaha Perusahaan an Manu9ak Manu9aktur tur ''''''''' '''''''''''''' '''''''''' '''''''''''''' '''''''''''''''''' '''''''''''''''' '''''''
11> ampira ampiran n(
0asil 0asil Output Output ,?ie+ ,?ie+ss C '''''' ''''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''' '''''''''''''' '''''''''''''''''' '''''''''''' '''
117
E?ii
BAB I PENDAHULUAN
1(1( L#&#' L#&#' Be#$#! Be#$#! Pendapatan Pendapatan negara memegang peranan pen4ng bagi kesejahteran kesejahteran rakyat' rakyat' Salah Salah satu satu pendapat pendapatan an negara negara yang yang paling paling potensia potensiall adalah adalah bersumb bersumber er dari penerimaan pajak' kan tetapi dalam pengop4malisasi penerimaan pajak yang dilakukan pemerintah$ terdapat hambatan yaitu dalam bentuk ke4dakpatuhan +ajib +ajib pajak' pajak' Dalam Dalam pelaks pelaksana anaann annya ya$$ +ajib +ajib pajak pajak dan pemeri pemerint ntah ah memili memiliki ki kepen4ngan yang berbeda terkait dengan pembayaran pajak' Keberlangsungan jalannya pemerintahan pemerintahan tentu membutuhkan membutuhkan dana yang sebagian besar bersumber dari penerimaan pajak' Disisi lain$ perusahaan sebagai +ajib pajak badan mengganggap pajak sebagai beban yang dapat mengurangi keuntungan perusahaan karena si9atnya si9atnya yang menjadi pengurang laba' Perbedaan rele?ansi atau hubungan antara pemerintah dan +ajib pajak bada badan n
memi memi5u 5u ke4da e4dakp kpa atuha tuhan n
peru perusa saha haan an''
Ke4d Ke4dak akpa patu tuha han n
yang ang dila dilaku kuk kan oleh oleh piha pihak k mana manaje jeme men n
ters terseb ebut ut
adal adalah ah
upa upaya
peru perusa saha haan an
untu untuk k
melakukan melakukan penghindaran pajak yang akan berdampak berkurangnya penerimaan kas kas negar negara' a' k4?i k4?ita tass penghi penghinda ndara ran n pajak pajak ; tax avoidance avoidance<< merupa merupaka kan n suatu suatu transak transaksi si yang yang dilakuk dilakukan an oleh perusahaa perusahaan n untuk untuk menguran mengurangi gi beban pajakny pajaknya a dengan meman9aatkan meman9aatkan 5elah65elah dalam aturan perpajakan ;Sukartha$ ;Sukartha$ ()17<' ( )17<'
1
(
Salah satu indikator yang menyebabkan adanya prak4k penghindaran pajak yaitu 9aktor kualitas audit' Kualitas audit merupakan kinerja auditor dalam proses pengauditan yang berpedoman pada Standar Pro9esional kuntan Publik ;SPP<' Semakin berkualitas hasil audit yang dilakukan oleh auditor dalam memberikan jasanya kepada perusahaan$ maka 4ndakan manipulasi laba untuk kepen4ngan pajak 5enderung 4dak dilakukan perusahaan ;3hai dan iu$ ()1)<' "eberapa riset sebelumnya tentang pengaruh kualitas audit terhadap penghindaran pajak telah dilakukan oleh beberapa peneli4' Peneli4an -aaya ;()1=< yang bertujuan menguji pengaruh kepemilikan keluarga terhadap prak4k penghindaran pajak yang dimoderasi oleh kualitas audit$ peneli4an tersebut menunjukkan bah+a terdapat pengaruh nega49 antara perusahaan keluarga dengan kualitas audit sebagai pemoderasi terhadap prak4k penghindaran pajak' r4nya bah+a dengan adanya kualitas audit yang 4nggi pada perusahaan keluarga 5enderung mengurangi 4ngkat prak4k penghindaran pajak' Peneli4an Kurniasih ;()17< yang menguji pengaruh audit fee$ audit tenure$ dan rotasi audit terhadap kualitas audit pada tahun ())86()1( dengan sampel sebanyak (>) perusahaan go publik di "ursa ,9ek Indonesia$ hasilnya menunjukkan bah+a audit fee berpengaruh posi49$ audit tenure dan rotasi audit berpengaruh signiFkan terhadap kualitas audit' Peneli4an Supadmi dan Suyadnya ;()1=< dan peneli4an Maharani ;()1< menunjukkan hasil yang beragam' Peneli4an Supadmi dan Suyadnya ;()1=< dengan menggunakan ?ariabel kualitas audit yang diukur menggunakan proksi
>
ukuran KP$ audit fee$ dan audit tenure terhadap -P ,2. ;Eec/ve Tax 0ate<$ yang hasilnya bah+a ukuran KP berpengaruh posi49 terhadap -P ,2.$ audit fee berpengaruh nega49 dan signiFkan terhadap -P ,2.$ dan audit tenure 4dak berpengaruh terhadap -P ,2.' 0asil peneli4an Maharani ;()1< menemukan adanya pengaruh posi49 antara kualitas audit terhadap kebijakan tax avoidance'
Selain 9aktor kualitas audit$ indikator lainnya yang dapat mempengaruhi prak4k penghindaran pajak yaitu 9aktor
corporate governance' danya
penerapan corporate governance dapat mempengaruhi si9at dan konsekuensi sistem perpajakan yang ada ;Desai dan Dharmapala$ ())B<' Salah satu mekanisme corporate governance tersebut adalah komite audit' Komite audit merupakan anggota de+an komisaris yang mempunyai 9ungsi untuk menga+asi dan memonitoring tata kelola perusahaan khususnya dalam sistem pengendalian internal'
Peneli4an .eHa ;()1(< yang menguji pengaruh de+an komisaris dan komite audit terhadap penghindaran pajak dengan ?ariabel komite audit diproksikan melalui jumlah anggota komite audit$ jumlah rapat komite audit$ persentase 4ngkat kehadiran komite audit dalam rapat$ dan latar belakang di bidang keuangan komite audit' 0asilnya adalah jumlah anggota komite audit$ persentase 4ngkat kehadiran dalam rapat$ dan latar belakang komite audit memiliki pengaruh posi49 terhadap penghindaran pajak sementara jumlah rapat
7
komite audit 4dak memiliki pengaruh yang signiFkan terhadap penghindaran pajak' Peneli4an Damayan4 dan Susanto ;()1< menunjukkan hasil yang berbeda yaitu komite audit yang diproksikan dengan jumlah komite audit 4dak berpengaruh terhadap tax avoidance'
"erdasarkan dari banyaknya perbedaan hasil yang diperoleh dari peneli4an sebelumnya yang dilakukan oleh -aaya ;()1=<$ Kurniasih ;()17<$ Supadmi dan Suyadnya ;()1=<$ Maharani ;()1<$ .eHa ;()1(< serta Damayan4 dan Susanto ;()1< maka perlu dilakukan pengujian lebih lanjut untuk mengetahui konsistensi hasil jika diterapkan pada sampel yang berbeda' Peneli4an ini merupakan pengembangan dari peneli4an -aaya ;()1=< yang meneli4 pengaruh kepemilikan keluarga terhadap 4ndakan penghindaran pajak dengan dimoderasi oleh ?ariabel kualitas audit pada periode tahun ())86()1>' Peneli4an tersebut menggunakan sampel perusahaan yang terdaar di "ursa ,9ek 2unisia dengan jumlah sampel sebanyak perusahaan'
Perbedaan peneli4an ini dengan peneli4an -aaya ;()1=< adalah pertama$ peneli4 menetapkan ?ariabel kualitas audit sebagai ?ariabel independen yaitu pada peneli4an -aaya ;()1=< sebagai ?ariabel pemoderasi' Kedua$ peneli4 menambahkan pengukuran ?ariabel kualitas audit yaitu pada peneli4an -aaya ;()1=< hanya diukur berdasarkan ukuran KP' Pada peneli4an ini peneli4 menambahkan audit fee dan audit tenure sebagai pengukuran kualitas audit yang menga5u
pada peneli4an Kurniasih ;()17<'
Ke4ga$ menggan4 ?ariabel
independen kepemilikan keluarga
pada peneli4an -aaya ;()1=< menjadi
mekanisme corporate governance melalui komite audit dengan menggunakan proksi jumlah komite audit$ latar belakang pendidikan komite audit$ dan jumlah rapat komite audit yang menga5u pada peneli4an .eHa ;()1(<' Peneli4an ini juga menggunakan tahun terbaru yaitu tahun ()1(()1= sehingga diharapkan dapat memberikan in9ormasi yang terbaru bagi pemakai laporan keuangan dan 4dak ada kesamaan yang menyeluruh antara peneli4an ini dengan peneli4an sebelumnya'
Oleh karena itu$ penulis menyimpulkan judul yang sesuai dengan peneli4an ini yaitu Pe!#'* K*#i&#% A*3i& 3# Corporate Governance
&e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$8
1(2( Pe'*m*%# M#%## "erlandaskan latar belakang yang telah dijelaskan sebelumnya$ maka rumusan masalah dalam peneli4an ini adalah: Pertama$ apakah terdapat pengaruh kualitas audit terhadap prak4k penghindaran pajak' Kedua$ apakah terdapat pengaruh corporate governance terhadap prak4k penghindaran pajak'
1(;( T*+*# Peei7# "erdasarkan rumusan masalah yang telah dijelaskan di atas tujuan peneli4an ini se5ara umum adalah untuk menganalisis dan mendapatkan buk4 empiris mengenai pengaruh kualitas audit terhadap prak4k penghindaran pajak dan pengaruh corporate governance terhadap prak4k penghindaran pajak' 0asil
B
dari peneli4an ini
diharapkan dapat menunjukkan terdukung atau 4dak
terdukung hasil peneli4 dengan peneli4an terdahulu'
1(4( M#<##& Peei7# 0asil dari peneli4an ini dapat memberikan in9ormasi terkait dengan kualitas audit dan mekanisme corporate governance melalui komite audit dalam mempengaruhi prak4k penghindaran pajak
yang dilakukan
perusahaan'
Peneli4an ini sebagai bahan per4mbangan bagi manajemen perusahaan untuk melakukan penghindaran pajak dengan 5ara yang e9ek49 dan eFsien tanpa melanggar aturan yang telah ditetapkan guna meminimalisir kemungkinan 4mbulnya perilakuperilaku manajemen yang 4dak dikehendaki' Selain itu dapat dipergunakan oleh D!P sebagai upaya untuk menetapkan kebijakan perpajakan yang sesuai dalam rangka meningkatkan par4sipasi +ajib pajak badan membayar ke+ajiban perpajakannya' 2erakhir$ peneli4 berharap hasil peneli4an ini dapat dijadikan re9erensi bagi 5i?itas akademika khususnya bidang ekonomi dan akuntansi
1(5( B#&#%# M#%## Peneli4an ini hanya terbatas pada ?ariabel kualitas audit yang diukur dengan 4ga proksi yaitu ukuran KP$ audit fee$ dan audit tenure' Variabel corporate governance melalui komite audit yang diukur dengan > proksi yaitu jumlah komite audit$ latar belakang pendidikan komite audit$ dan jumlah rapat komite audit' lat ukur prak4k penghindaran pajak dalam peneli4an ini menggunakan -P Eec/ve Tax 0ate, Current Eec/ve Tax 0ate, dan Cash
=
Eec/ve Tax 0ate' Sampel yang digunakan dalam peneli4an ini yaitu perusahaan manu9aktur yang mempublikasikan laporan tahunan dan keuangan pada "ursa ,9ek Indonesia pada tahun ()1(6()1= ;enam tahun<'
BAB II KAJIAN TEORI" LITERATUR DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
2.1.
K#+i# Te,'i
2(1(1( Te,'i A!e%i = Agency Theory > 2eori agensi merupakan hal dasar yang digunakan untuk memahami konsep corporate governance' 2eori keagenan yang di5etuskan oleh !ensen dan Me5kling ;1C=B< dimana melibatkan hubungan antara prinsipal dan agen$ prinsipal sebagai pemilik perusahaan memper5ayakan pengelolaan operasi perusahaan kepada orang lain di perusahaan tersebut yaitu manajer ;agen<' 0ubungan tersebut memi5u adanya perbedaan kepen4ngan yang menyebabkan ke4dakeFsienan in9ormasi yang diperoleh' Penghindaran pajak dilakukan oleh manajemen perusahaan karena ada benturan kepen4ngan stakeholder yang ingin mendapatkan laba yang 4nggi sehingga manajemen melakukan penghematan beban demi stakeholder ' /paya manajer untuk melakukan manipulasi laporan keuangan sangat bertentangan dengan prinsip good corporate governance yang sangat menekankan aspek transparansi dan akuntabilitas pelaporan keuangan ;riFn$ ())<'
2(1(2( Te,'i Si9# =Signalling Theory > 2eori sinyal pertama kali diperkenalkan oleh Spen5e ;1C=><' Signalling theory mengemukakan bagaimana seharusnya sebuah perusahaan memberikan
8
C
sinyal kepada pengguna laporan keuangan' Sinyal tersebut berupa in9ormasi apa yang telah dilakukan oleh manajemen untuk merealisasikan keinginan pemegang saham' Salah satu jenis in9ormasi yang dikeluarkan oleh perusahaan yang dapat menjadi signal bagi pihak di luar perusahaan$ terutama bagi in?estor adalah laporan tahunan' In9ormasi di dalam laporan tahunan yaitu mengenai laporan keuangan dan in9ormasi non6akuntansi yaitu in9ormasi yang 4dak berkaitan dengan laporan keuangan' Pengungkapan laporan keuangan oleh perusahaan bisa memberikan sinyal posi49 bagi pemegang saham untuk dapat mengetahui keadaan perusahaan pada periode ini dan dapat digunakan sebagai bahan pengambilan keputusan di masa yang akan datang'
2(1(;( Pe!i3#'# P#+#$ =Tax Avoidance> Tax avoidance merupakan upaya penghindaran pajak yang memberikan pengaruh terhadap ke+ajiban pajak dengan meman9aatkan kelemahan6 kelemahan
dalam
undang6undang
dan
peraturan
perpajakan
untuk
meminimumkan jumlah pajak yang terutang' Se5ara luas deFnisi tax avoidance adalah upaya dalam mengurangi pajak eksplisit dan men5erminkan semua transaksi yang dapat mempengaruhi utang pajak eksplisit perusahaan ;0anlon dan 0eitHman$ ()1)<' 2indakan tax avoidance ini dapat memberi indikasi berupa keuntungan bagi perusahaan karena perusahaan 4dak membayar beban perpajakannya sehingga proFt yang dihasilkan akan meningkat' 0al ini dipengaruhi oleh
1)
dorongan dan keinginan manajer untuk men5apai angka laba yang lebih 4nggi demi memakmurkan pemegang saham'
2(1(4( K*#i&#% A*3i& DeFnisi kualitas audit yang menga5u pada teori kualitas audit oleh De ngelo ;1C81< adalah segala kemungkinan ; pro*a*ility < yang dapat terjadi saat auditor mengaudit laporan keuangan klien dan menemukan pelanggaran atau kesalahan yang terjadi dan melaporkannya dalam laporan keuangan auditan' Probabilitas seorang
auditor
dalam
melaporkan
pelanggaranGke5urangan
tergantung pada independensi auditor terhadap klien' Oleh karena itu banyak riset kemudian menggunakan kapabilitas dan independensi auditor sebagai ukuran kualitas audit yang direJeksikan dalam ukuran dan reputasi auditor ;7ig9:;on*ig9<' 0al terpen4ng dalam pelaksanaan pengauditan adalah transparansi yang merupakan salah satu prinsip dari corporate governance' "aik buruknya kualitas audit dinilai dari kemampuan auditor dalam melaksanakan audit sesuai dengan Standar Pro9esional kuntan Publik ;SPP<' 2ujuan dari adanya kualitas audit adalah untuk meningkatkan hasil kinerja audit pelaporan keuangan klien yang dapat digunakan oleh pemakai laporan keuangan dengan sikap independensi seorang auitor dan transparan dalam pelaporannya'
2(1(5( Corporate Governance Corporate governance atau tata kelola perusahaan merupakan suatu sistem yang diran5ang untuk mengarahkan dan menga+asi pengelolaan
11
perusahaan se5ara eFsien$ e9ek49$ dan produk49' Salah satu tujuan dan man9aat corporate governance pada perusahaan adalah memberikan keputusan yang lebih baik dalam meningkatkan kinerja ekonomi perusahaan serta untuk meningkatkan keyakinan dan keper5ayaan dari pemangku kepen4ngan ;Surya dan *us4a?anda$ ())B<' 2erdapat lima prinsip yang dijadikan a5uan dalam melaksanakan good 5orporate go?ernan5e yaitu transparansi$ akuntabilitas$ tanggung ja+ab$ independensi$ dan kesetaraan' pabila prinsip6prinsip tersebut diterapkan se5ara e9ek49$ maka akan berdampak terhadap nilai perusahaan dan membantu memperbaiki 4ngkat keyakinan para in?estor'
2(1(5(1( K,mi&e A*3i& Komite audit merupakan salah satu unsur yang harus ada dalam penerapan corporate governance' Keberadaan komite audit pada dasarnya bertujuan untuk membantu 9ungsi penga+asan De+an Komisaris menjadi lebih e9ek49' Penga+asan tersebut salah satunya adalah terkait dengan integritas dan reliabilitas laporan keuangan perusahaan' 3akupannya adalah untuk memas4kan bah+a perusahaan memiliki kebijakan akuntansi$ pengendalian internal$ dan akuntan publik independen dan objek49 yang dapat mengiden4Fkasi adanya 9raud$ mengan4sipasi risiko6risiko$ dan memas4kan bah+a in9ormasi yang dikeluarkan perusahaan kepada pemegang saham dan publik adalah benar'
1(
2(2( K#+i# Li&e'#&*' "eberapa peneli4an mengenai pengaruh kualitas audit dan mekanisme corporate governance melalui komite audit terhadap prak4k penghindaran pajak telah dilakukan oleh peneli4 terdahulu dengan hasil yang ber?ariasi' Peneli4an Suardana ;()17< menguji pengaruh corporate governance$ proFtabilitas$ dan karakteris4k ekseku49 pada tax avoidance perusahaan manu9aktur periode ())86 ()1(' Corporate governance berdasarkan kualitas audit dengan proksi ukuran KP$ hasilnya bah+a kualitas audit berpengaruh nega49 terhadap tax avoidance' 0al ini menunjukkan bah+a perusahaan yang diaudit oleh KP 7ig 8our akan semakin sulit melakukan prak4k penghindaran pajak' Sementara hasil senada juga ditunjukkan oleh ?ariabel komite audit yang berpengaruh nega49 terhadap tax avoidance' Maharani ;()1< melakukan peneli4an untuk menguji pengaruh kualitas auditor eksternal dan komite audit terhadap tax avoidance' Sampel peneli4an berasal dari laporan keuangan perusahaan yang ter5atat di Indeks Kompas 1)) "ursa ,9ek Indonesia tahun ()1)6()1>' Sampel berjumlah 11C perusahaan' 0asil peneli4annya menunjukkan bah+a ?ariabel kualitas auditor eksternal yang diproksikan melalui ukuran KP dan audit fee berpengaruh posi49 dan signiFkan terhadap tax avoidance' Variabel komite audit dengan ( proksi yaitu jumlah rapat komite audit 4dak berpengaruh terhadap tax avoidance dan .nancial exper/se *ackground komite audit berpengaruh posi49 dan signiFkan terhadap tax avoidance'
1>
adhilah ;()17< menguji pengaruh good corporate governance terhadap tax avoidance pada perusahaan manu9aktur yang terdaar di ",I periode ())C6 ()11 dengan jumlah sampel perusahaan' Mekanisme corporate governance yang digunakan salah satunya adalah kualitas audit yang diukur melalui ukuran KP' 0asilnya menunjukkan bah+a ukuran KP berpengaruh nega49 terhadap tax avoidance' r4nya semakin baik KP yang digunakan perusahaan$ maka akan menurunkan 4ndakan tax avoidance' 0asil lain ditunjukkan dari peneli4an Damayan4 dan Susanto ;()1< dengan menggunakan perusahaan dalam sektor industri property dan real estate yang terdaar di "ursa ,9ek Indonesia periode ()1)6()1>' Peneli4annya menguji pengaruh komite
audit$ kualitas audit$ kepemilikan ins4tusional$
risiko
perusahaan dan .O terhadap taE a?oidan5e' Variabel kualitas audit diukur berdasarkan ukuran KP dan ?ariabel komite audit diukur berdasarkan jumlah komite audit yang berada didalam perusahaan' 0asil pengujiannya adalah kualitas audit dan komite audit 4dak berpengaruh terhadap tax avoidance' Mar4neH dan essa ;()17< menguji pengaruh tax avoidance terhadap audit fee pada perusahaan di "raHil periode ())C6()11 dengan jumlah sampel >)) perusahaan' 0asilnya menunjukkan bah+a tax avoidance berpengaruh posi49 terhadap audit fee' r4nya semakin besarnya tax avoidance yang dilakukan perusahaan$ akan meningkatkan biaya audit' Kra dan opaa ;()1B< menguji pengaruh audit fee terhadap discre/onary *ook&tax dierences dan tax avoidance' Sampel yang digunakan
17
adalah perusahaan yang terdaar di indeks D%$ MD%$ SD%$ dan 2e5D% di !erman pada tahun ())6()11' 0asilnya menunjukkan bah+a ?ariabel audit fee 4dak berpengaruh signiFkan terhadap tax avoidance$ hal tersebut diar4kan bah+a audit service 5enderung 4dak mempengaruhi strategi peren5anaan pajak perusahaan' 0asil pengujian untuk audit fee dan discre/onary *ook&tax dierences terdapat hubungan nega49$ hal tersebut menunjukkan bah+a audit fee yang 4nggi akan mengurangi discre/onary *ook&tax dierences' Shiba ;()1< melakukan peneli4an pada perusahaan di 2ehran tahun ()1)6()1> yaitu hubungan antara tax avoidance dan audit tenure dengan jumlah sampel =7 perusahaan' 0asil peneli4annya menunjukkan bah+a audit tenure berpengaruh posi49 terhadap tax avoidance$ ar4nya adalah semakin lama masa perikatan KP terhadap suatu perusahaan$ maka akan meningkatkan prak4k tax avoidance' 0asil senada ditunjukkan oleh peneli4an Seok ;()1>< yang menguji hubungan antara tax avoidance dan auditor tenure di Korea dengan periode sampel tahun ())16()1)' Peneli4annya menemukan bah+a ada pengaruh posi49 antara taE a?oidan5e dan auditor tenure' r4nya adalah semakin lama tenure antara auditor dan perusahaan$ maka akan meningkatkan prak4k tax avoidance' Peneli4an Supadmi dan Suyadnya ;()1=< di Indonesia menguji pengaruh ukuran KP$ audit fee$ dan audit tenure terhadap -P ,2.$ menggunakan sampel perusahaan yang terdaar di Indeks Kompas 1)) "ursa ,9ek Indonesia periode tahun ()1>6()1' 0asil analisis peneli4annya adalah ukuran KP
1
berpengaruh posi49 dan signiFkan terhadap -P ,2.' Variabel audit fee berpengaruh nega49 dan signiFkan pada -P ,2.$ hal ini menunjukkan bah+a audit fee dapat meningkatkan kualitas audit sehingga menyulitkan perusahaan melakukan agresi?itas pajak' Sementara ?ariabel audit tenure 4dak berpengaruh terhadap -P ,2.' Peneli4an .eHa ;()1(< menguji pengaruh de+an komisaris dan komite audit terhadap penghindaran pajak yang diukur berdasarkan nilai -P ,2. dan 3urrent ,2.' Sampel yang digunakan adalah perusahaan6perusahaan dalam industri non keuangan yang listed dalam "ursa ,9ek Indonesia ;",I< periode ())C6 ()1)' 0asilnya menunjukkan bah+a ?ariabel komite audit yang diproksikan dengan jumlah anggota komite audit 4dak mempengaruhi 5urrent ,2. namun mempengaruhi -P ,2. dimana semakin meningkatnya anggota komite audit maka penghindaran pajak juga meningkat' Proksi lainnya adalah jumlah rapat yang dilakukan komite audit 4dak memberikan pengaruh terhadap 5urrent ,2. dan juga -P ,2.$ sedangkan 4ngkat kehadiran anggota dalam rapat komite audit 4dak mempengaruhi 5urrent ,2. namun mempengaruhi -P ,2.' Sementara latar belakang keuangan komite audit memiliki pengaruh nega49 se5ara signiFkan terhadap 5urrent ,2. sebagai pengukuran 4ngkat penghindaran pajak' Semakin banyak anggota komite audit yang memiliki latar belakang keuangan maka 5urrent ,2. semakin rendah yang mengindikasikan bah+a penghindaran pajak semakin besar'
1B
Peneli4an @ulansari ;()1< menguji pengaruh karakteris4k corporate governance terhadap ,2. pada perusahaan perbankan yang terdaar di ",I tahun ()116()1>' Salah satu proksi karakteris4k corporate governance adalah komite audit melalui jumlah seluruh anggota komite audit dalam suatu perusahaan' 0asil peneli4annya adalah komite audit mempengaruhi tari9 pajak e9ek49' r4nya jika jumlah komite audit dalam suatu perusahaan 4dak sesuai dengan peraturan ",I maka akan meningkatkan 4ndakan manajemen dalam melakukan manipulasi laba untuk kepen4ngan pajak' Peneli4an De+i dan !a4 ;()17< menguji pengaruh karakter ekseku49$ karakteris4k perusahaan$ dan dimensi tata kelola perusahaan yang baik pada tax avoidance di "ursa ,9ek Indonesia' Sampel pada perusahaan manu9aktur yang terdaar di ",I periode ())C6()1( dengan memperoleh 177 sampel' Komponen tata kelola perusahaan pada peneli4an ini salah satunya adalah kualitas audit dan komite audit' 0asilnya adalah kualitas audit dan komite audit berpengaruh terhadap tax avoidance' Kualitas audit yang 4nggi dapat mengurangi prak4k penghindaran pajak dan semakin 4nggi keberadaan komite audit dalam perusahaan akan meningkatkan kualitas good corporate governance sehingga akan memperke5il kemungkinan prak4k penghindaran pajak yang dilakukan' Peneli4an 2andean ;()1B< menguji se5ara empiris pengaruh penerapan good corporate governance dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance' Sampel pada perusahaan manu9aktur yang terdaar di ",I periode ()1)6()1> berjumlah 87 perusahaan manu9aktur' Salah satu komponen good corporate
1=
governance adalah komite audit' 0asilnya menunjukkan bah+a komite audit yang diukur berdasarkan jumlah anggota komite audit berpengaruh terhadap tax avoidance se5ara signiFkan' r4nya semakin banyak jumlah komite audit dalam perusahaan maka pengendalian kebijakan keuangan akan semakin ketat sehingga sulit untuk dilakukannya tax avoidance' Peneli4an riyani ;()17< bertujuan menguji pengaruh mekanisme penga+asan stakeholder terhadap 4ndakan agresi?itas pajak yang diukur dengan Cash Eec/ve Tax 0ate ;3ash ,2.<' !umlah sampel adalah 1() perusahaan manu9aktur yang terdaar di "ursa ,9ek Indonesia periode ()1)6()1>' Mekanisme penga+asan stakeholder yang digunakan salah satunya adalah komite audit yang diukur melalui kompetensi komite audit' 0asilnya adalah kompetensi komite audit memiliki pengaruh nega49 dan signiFkan terhadap Cash ,2.' 0al ini menunjukkan bah+a semakin meningkatnya kompetensi komite audit maka akan menurunkan 4ndakan agresi?itas pajak yang dilakukan perusahaan'
2(;( Pe!emb#!# Hi,&e%i% 2(;(1( Pe!#'* K*#i&#% A*3i& Te'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 2(;(1(1( Pe!#'* U$*'# KAP Te'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ Sebuah perusahaan menginginkan audit yang berkualitas 4nggi untuk mendeteksi adanya salah saji pada pelaporan keuangan yang disajikan' uditor dibutuhkan untuk menjembatani konJik kepen4ngan antara agen dan prinsipal' Pihak prinsipal lebih memper5ayai audit yang dilakukan oleh KP 7ig 8our karena
18
memiliki kemampuan dan keahlian yang lebih berkualitas dibandingkan audit yang dilakukan oleh KP ;on&7ig 8our ' KP 7ig 8our mendapat reputasi baik oleh publik bah+a laporan keuangan dilaporkan dengan kredibilitas yang 4nggi ;,Lendi$ ()1><' 0asil
dari beberapa
peneli4an
terdahulu yaitu
adhilah
;()17<
menunjukkan kualitas audit berdasarkan ukuran KP berpengaruh nega49 terhadap tax avoidance yang diukur menggunakan -P ,2.' 0al tersebut didukung oleh peneli4an Suardana ;()17< yang menemukan hasil bah+a ukuran KP berpengaruh nega49 terhadap penghindaran pajak yang diukur melalui Cash ,2.' "erdasarkan hasil tersebut$ maka peneli4 berpendapat bah+a perusahaan yang menggunakan KP 7ig 8our dalam pengauditan akan menurunkan prak4k penghindaran pajak$ sehingga hipotesis pertama yang peneli4 ajukan sebagai berikut: 01a: /kuran KP berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Cash ,2. 01b: /kuran KP berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Current ,2. 015: /kuran KP berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2.
2(;(1(2( Pe!#'* A*3i& Fee Te'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ udit fee merupakan jumlah imbalan yang diperoleh oleh auditor atas jasa pro9esional dalam proses pengauditan suatu perusahaan' Seorang auditor
1C
harus mempertahankan independensinya ke4ka memberikan opini$ 4dak boleh dipengaruhi oleh seberapa besar imbalan yang diberikan oleh perusahaan ;klien<' Penentuan audit fee ditetapkan oleh auditor dan klien berdasarkan kontrak$ sesuai dengan +aktu yang dihabiskan untuk proses audit$ pelayanan yang dibutuhkan$ dan jumlah sta9 yang dibutuhkan untuk proses audit ;-ammal$ ()1(<' 0asil dari beberapa peneli4an terdahulu yaitu peneli4an .i5hardson ;()1>< yang
didukung
oleh peneli4an
Supadmi
dan
Suyadnya
;()1=<
menunjukkan bah+a audit fee berpengaruh nega49 dan signiFkan pada agresi?itas pajak melalui ak4?itas tax avoidance' "erdasarkan hasil tersebut$ maka peneli4 berpendapat bah+a auditor yang memiliki kompetensi 4nggi dan independen akan menghasilkan kualitas audit yang lebih baik sehingga menetapkan fee yang lebih 4nggi pada perusahaan clien' 0al tersebut menunjukkan bah+a kualitas audit yang baik akan menyulitkan perusahaan untuk melakukan penghindaran pajak$ sehingga hipotesis kedua yang peneli4 ajukan sebagai berikut: 0(a: udit fee berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Cash ,2. 0(b: udit fee berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Current ,2. 0(5: udit fee berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2.
()
2(;(1(;( Pe!#'* A*3i& Tenure Te'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ udit tenure merupakan jangka +aktu kontrak kerja antara pihak auditor dan perusahaan' 0ubungan dalam +aktu yang lama antara auditor dengan manajer perusahaan akan men5iptakan kedekatan dengan manajemen yang dapat menyebabkan auditor 5enderung memperha4kan kepen4ngan manajemen daripada kepen4ngan publik$ sehingga dapat menurunkan sikap independensi auditor ;#uratama$ ()11<' Sikap independensi auditor yang dapat berkurang karena masa perikatan yang lama dengan perusahaan kemungkinan akan mempengaruhi mengungkapkan
kualitas
dan
kesalahan
kompetensi
yang
kerja
terkandung
dalam
dalam
mengaudit
laporan
dan
keuangan
perusahaan' 0asil dari beberapa peneli4an terdahulu yaitu Shiba ;()1< pada perusahaan di 2ehran menunjukkan hasil bah+a audit tenure berpengaruh posi49 terhadap tax avoidance' 0al itu didukung oleh peneli4an Seok ;()1>< di Korea dan peneli4an #uratama ;()11< di Indonesia yang menyatakan bah+a semakin bertambahnya masa perikatan audit membuat auditor memiliki pengetahuan dan pengalaman untuk meran5ang prosedur audit yang e9ek49 termasuk dalam hal membantu perusahaan dalam melakukan prak4k penghindaran pajak karena adanya hubungan khusus yang terjalin antara auditor dan perusahaan 5lien' "erdasarkan hasil tersebut maka peneli4 berpendapat bah+a semakin lamanya masa perikatan auditor kepada suatu perusahaan akan meningkatkan prak4k
(1
penghindaran pajak$ sehingga hipotesis ke4ga yang peneli4 ajukan sebagai berikut: 0>a: udit tenure berpengaruh posi49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Cash ,2. 0>b: udit tenure berpengaruh posi49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Current ,2. 0>5: udit tenure berpengaruh posi49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2.
2(;(2( Pe!#'* Corporate Governance Te'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 2(;(2(1( Pe!#'* J*m# K,mi&e A*3i& Te'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ Semakin baiknya corporate governance maka akan meningkatkan manajemen pajak yang dilakukan perusahaan' Kuatnya governance juga ditentukan oleh jumlah komite audit ;Dhali+al et al$ ())B<' Semakin 4nggi keberadaan komite audit dalam perusahaan$ maka penga+asan terhadap kegiatan perusahaan akan lebih baik dan konJik keagenan yang terjadi akibat keinginan
manajemen
untuk
melakukan
penghindaran
pajak
dapat
diminimalisasi' 0asil dari beberapa peneli4an terdahulu yaitu peneli4an @ulansari ;()1<$ 2andean ;()1B< menemukan bah+a jumlah komite audit berpengaruh nega49 terhadap tax avoidance$ hal itu didukung oleh peneli4an ;De+i dan !a4$ ()17<' "erdasarkan hasil tersebut$ maka peneli4 berpendapat bah+a semakin 4nggi keberadaan komite audit pada suatu perusahaan menurunkan prak4k
((
penghindaran pajak$ sehingga hipotesis keempat yang peneli4 ajukan sebagai berikut: 07a: !umlah komite audit berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Cash ,2. 07b: !umlah komite audit berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Current ,2. 075: !umlah komite audit berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2.
2(;(2(2( Pe!#'* L#&#' Be#$#! Pe3i3i$# K,mi&e A*3i& Te'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ nggota komite audit yang memiliki latar belakang pendidikan dibidang akuntansiGkeuangan$ maupun yang memiliki pengalaman dalam masalah keuangan dapat meningkatkan e9ek4?itas komite audit dalam menga+asi proses pelaporan keuangan' Menurut agency theory $ dimana pihak agen sebagai pihak yang diberi tanggung ja+ab oleh principal akan terdorong untuk melakukan berbagai hal dalam memberikan hasil pertanggungja+aban yang sebaik mungkin' Oleh karena itu$ komite audit yang memiliki latar belakang keahlian akuntansi atau bidang keuangan pas4 memiliki kompetensi untuk melihat 5elah dalam bidang keuangan' 0al ini sesuai dengan tuntutan manajemen untuk pen5apaian laba tertentu dengan melakukan tax avoidance' 0asil peneli4an oleh beberapa peneli4an terdahulu yaitu .eHa ;()1(<$ Maharani
;()1<
menemukan
bah+a
latar
belakang
di
bidang
(>
keuanganGakun keuanganGakuntansi tansi yang dimiliki komite komite audit berpengaruh posi49 dan signiFkan terhadap tax avoidance' avoidance' "erdasarkan hasil tersebut$ maka peneli4 berpendapat bah+a semakin banyaknya jumlah komite audit yang memiliki latar belakang keahl eahlia ian n akun akunttansi ansi atau atau keuan euanga gan n pada pada suat suatu u peru perusa saha haan an$$ mak maka dapa dapatt meningka meningkatka tkan n prak4k prak4k penghinda penghindaran ran pajak$ pajak$ sehingga sehingga hipotesis hipotesis yang yang peneli4 peneli4 ajukan sebagai berikut: 0a: 0a: ata atarr belak belakang ang pendid pendidik ikan an komite omite audit audit berpen berpenga garuh ruh posi49 posi49 terha terhadap dap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Cash ,2. Cash ,2. 0b: 0b: ata atarr belak belakang ang pendid pendidik ikan an komite omite audit audit berpen berpenga garuh ruh posi49 posi49 terha terhadap dap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Current ,2. ,2. 05: 05: atar atar belak belakang ang pendid pendidik ikan an komite omite audit audit berpen berpenga garuh ruh posi49 posi49 terha terhadap dap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2.
2(;(2(;( Pe!#'* Pe!#'* J*m# R##& K,mi&e K,mi&e A*3i& Te'#3# Te'#3# P'#$7$ Pe!i3#' Pe!i3#'# # P#+#$ Komite audit memainkan peranan pen4ng terkait dengan pengendalian inte interna rnall perusa perusahaa haan' n' 0asil 0asil peneli peneli4an 4an Dhali+ Dhali+al al ;())B< ;())B<$$ 9reku 9rekuens ensii rapa rapatt ikut ikut menentuk menentukan an kuatny kuatnya a governance dari komite komite audit$ audit$ semakin semakin sering sering 9rekuensi 9rekuensi rapat rapat yang yang dilaksa dilaksanak nakan an oleh komit komite e audit menunjukk menunjukkan an adanya adanya peningka peningkatan tan penga+asan yang dilakukan terhadap perusahaan dengan tujuan meningkatkan e9ek e9ek4? 4?it itas as kiner kinerja ja komit omite e audi audit' t' Peng Penga+ a+as asan an yang yang sema semaki kin n 4ngg 4nggii akan akan memp mempen enga garu ruhi hi mana manajer jer dala dalam m pela pelapo porran keuan euang gan term termas asuk uk dala dalam m hal hal perpaj perpajak akan' an' )gency theory menjel menjelask askan an bah+a bah+a dalam dalam prak prak4k 4k tax avoidance$ avoidance $
(7
agen memiliki lebih banyak in9ormasi terkait perusahaan dibandingkan dengan prinispal' Semakin sering komite audit melakukan rapat$ maka diduga terdapat kemun emungk gkin inan an untu untuk k memb membah ahas as upay upaya6 a6up upay aya a tax avoidanc avoidance e dalam dalam tujuan tujuan tertentu dari agen' "erdasarkan hal tersebut$ maka peneli4 berpendapat bah+a semakin semakin sering sering komite komite audit mengadak mengadakan an rapat rapat pada suatu perusahaa perusahaan n akan akan meningka meningkatka tkan n prak4k prak4k penghindar penghindaran an pajak$ pajak$ sehingga sehingga hipotesis hipotesis keenam keenam yang yang peneli4 ajukan sebagai berikut: 0Ba: 0Ba: !uml !umlah ah rapa apat komit omite e audi auditt berp berpen eng garuh aruh posi posi49 49 terha erhada dap p Prak Prak4k 4k Penghindaran Penghindaran Pajak yang diukur melalui Cash ,2. Cash ,2. 0Bb: 0Bb: !uml !umlah ah rapa apat komit omite e audi auditt berp berpen eng garuh aruh posi posi49 49 terha erhada dap p Prak Prak4k 4k Penghindaran Penghindaran Pajak yang diukur melalui Current ,2. ,2. 0B5: 0B5: !uml !umlah ah rapa apat komit omite e audi auditt berp berpen eng garuh aruh posi posi49 49 terha erhada dap p Prak Prak4k 4k Penghindaran Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2.
(
"erdasarkan rumusan hipotesis6hipotesis tersebut$ maka jika digambarkan dalam suatu model akan terlihat seper4 dalam gambar ('1'
Variabel Independen
K*#i&#% A*3i& a /kuran KP * udit 8ee c udit Tenure
01 0( 0>
P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$
Corporate Governance
a' !umlah Komite udit b' atar "elakang Pendidikan 5' !umla umlah h .apa apat Komite udit
Variabel Var iabel Dependen
07 0
a' -P ,2. b' Current ,2. ,2. 5' Cash ,2. Cash ,2.
0B
Variabel Kontrol ProFtabilitas
G#mb#' 2(1 M,3e Peei7# Sumber: Diolah Sendiri
BAB III METODE PENELITIAN Penel eneli4 i4a an
ini ini
mengg enggu unak nakan
data
sek sekunder nder
yaitu itu
deng dengan an
5ara
meng mengum umpu pulk lkan an dan dan meng mengan anal alis isis is data data lapo laporran keuan euanga gan n dan dan tahuna ahunan n perusahaa perusahaan n yang yang terda terdaar ar di "ursa "ursa ,9ek ,9ek Indonesia Indonesia pada periode ()1(6()1=' ()1(6()1=' Variabel dependen dalam peneli4an ini adalah prak4k penghindaran pajak yang diproksikan dengan -P Eec/ve Tax 0ate ;-P 0ate ;-P ,2.<$ Current ,2.$ ,2.$ dan Cash ,2.' Variabel Variabel independenn independennya ya adalah kualita kualitass audit dan corporate governance yang diproksikan dengan komite audit' Peneli4an ini menggunakan 7 ?ariabel kontro ontroll yaitu yaitu proFt proFtabi abilit litas$ as$ leverage$ leverage$ ukur ukuran an peru perusa saha haan an$$ dan dan pre *ook tax income
;(1( De?i%i Oe'#%i,# Oe'#%i,# V#'i#be V#'i#be 3# Pe!*$*'# Pe!*$*'# ;(1(1( ;(1(1( V#'i#be #'i#be Dee Dee3e 3e Variabe ariabell depend dependen en dalam dalam peneli peneli4an 4an ini adalah adalah penghi penghinda ndara ran n pajak' pajak' Prak4k penghindaran penghindaran pajak diukur melalui nilai Eec/ve Tax 0ate ;,2.<' 0ate ;,2.<' #ilai ,2. yang yang rend rendah ah mengg menggam amba bark rkan an prak prak4k 4k peng penghi hind ndar aran an paja pajak k yang yang sema semaki kin n mening meningka katt dan sebal sebalikn iknya ya'' Pengu Penguku kura ran n prak prak4k 4k penghi penghinda ndara ran n pajak pajak dalam dalam peneli4an ini menga5u pada peneli4an 0anlon dan 0eitHman ;()1)<$ yaitu ada 4ga 4ga jenis jenis proks proksii yang yang umum umum diguna digunaka kan n perusa perusaha haan an untuk untuk menget mengetahu ahuii nilai nilai Eec/ve Tax 0ate ;,2.< 0ate ;,2.< yaitu -P ,2.$ Current ,2.$ ,2.$ dan Cash ,2.' Cash ,2.' Pengukuran -P ,2. bertujuan untuk melihat beban pajak yang dibayarkan dibayarkan dalam tahun
(B
(=
berjalan berjalan yaitu yaitu beban pajak menurut menurut akuntans akuntansii yang melibatkan melibatkan beban pajak tangguhan dan beban pajak kini' .umus dalam menghitung -P ,2. sebagai berikut:
GAAP ETR @
2otal In5ome 2aE ,Epense Pre62aE In5ome
Sumber : 0anlon and 0eitHman$ ()1) Current ,2. ,2. bertujuan melihat pajak yang dibayarkan saat ini oleh perusahaan' ,2. sebagai berikut: .umus dalam menghitung Current ,2.
C*''e& ETR @
3urrent In5ome 2aE ,Epense Pre62aE In5ome
Sumber : 0anlon and 0eitHman$ ()1) Cash ,2. Cash ,2. bertujuan melihat kas yang dibayarkan untuk pajak yaitu dapat dilihat dalam laporan arus kas' .umus dalam menghitung Cash ,2. sebagai berikut:
C#% ETR @
3urrent 2aE Paid Pre62aE In5ome
Sumber : 0anlon and 0eitHman$ ()1)
;(1(2( ;(1(2( V#'i#be #'i#be I3e I3ee e3e 3e ;(1(2(1( V#'i#be I3ee3e be'*# K*#i&#% K*#i&#% A*3i& A*3i& Dalam peneli4an ini terdapat ( jenis ?ariabel independen yang digunakan yaitu aitu kuali ualittas audi auditt dan dan corporat corporate e governanc governance e melalu melaluii komite omite audit' audit' Pada peneli4an ini$ kualitas audit diukur menggunakan 4ga proksi yaitu /kuran KP$ udi uditt 8ee$ 8ee$ dan dan udi uditt Tenure' Tenure' Proksi pertama yaitu ukuran KP yang diar4kan sebagai besar ke5ilnya suatu kantor akuntan publik' /kuran kantor akuntan publik terdiri dari KP 7ig 8our dan dan KP ;on 7ig 8our Variabel dummy digunakan digunakan untuk menkategorisasikan menkategorisasikan ukuran ukuran KP' KP' !ika audit perusahaan dilakukan oleh KP 7ig 8our maka maka diberi diberi nilai nilai 1$ dan diberi diberi nilai ) jika jika audit perusahaan perusahaan dilakukan dilakukan oleh
(8
KP KP ;on 7ig 8our 8our Daar nama KP "ig our dan Fliasi di Indonesia terlihat seper4 dalam -ambar ('
KAP Bi! :,*' 3# A?i#%i 3i I3,e%i# Delloite 2ou5he 2ohmatsu Osman "ing Satrio ,ny ,rnst *oung Pur+anto$ Suherman$ Surja KPM- Interna4onal 3oopera4?e Siddharta @idjaja .ekan Pri5e+aterhouse 3oopers 2anudireja$ @ibisana$ .ekan G#mb#' ;(1 KAP ;(1 KAP Bi! :,*' 3# 3# A?i#%i Sumber: 222iapiorid Sumber: 222iapiorid
Proksi Proksi kedua adalah audit fee' fee' udit fee udit fee diar4kan diar4kan sebagai imbalan yang dit diterima erima oleh oleh audi audito torr sete setela lah h mela melaks ksan anak akan an jasa jasa audi auditt ;Mul ;Mulya yadi di$$ ())C ())C<' <' Pengukuran audit fee audit fee pada pada peneli4an ini menga5u pada peneli4an yang dilakukan Kurniasih ;()17<' Data tentang audit fee audit fee diproksikan diproksikan oleh akun proesional akun proesional fees yang yang terd terdapa apatt dalam dalam lapor laporan an keuan keuanga gan n dan diuku diukurr denga dengan n menggu menggunak nakan an logaritma natural dari data atas akun proesional fees fees Prok Proksi si ke4g ke4ga a untuk untuk menguk mengukur ur kuali kualita tass audit audit yaitu yaitu audit audit tenure' tenure ' udit tenure tenure diar4kan sebagai lamanya perikatan yang dilakukan antara KP dengan perusa perusahaa haan n ;riy ;riyani ani$$ ()17<' ()17<' udit udit tenure dalam dalam peneli4an peneli4an ini menga5u menga5u pada peneli4an Kurniasih ;()17< yang diukur dengan menggunakan ukuran tahun yaitu jumlah angka tahun kerjasama kerjasama antara antara auditor dengan perusahaan se5ara berturut6turut' In9ormasi ini dilihat di laporan auditor independen dalam annual report untuk untuk memas4ka memas4kan n lamanya lamanya auditor auditor KP yang mengaudit mengaudit perusahaa perusahaan n tersebut'
(C
;(1(2(2(
V#'i#be I3ee3e be'*# Corporate Governance
Variabel independen kedua yaitu corporate governance melalui komite audit' Komite audit dibentuk untuk membantu de+an komisaris dalam melaksanakan
ke+ajiban
mereka$
terutama
yang
berhubungan
dengan
pengendalian internal perusahaan dan pelaporan in9ormasi keuangan' Proksi pertama pengukuran komite audit pada peneli4an ini dilihat dari jumlah anggota komite
audit'
Menurut
peraturan
Otoritas
!asa
Keuangan
#omor
GPO!K')7G()1 menyebutkan bah+a emiten atau perusahaan publik +ajib memiliki komite audit' Komite audit paling sedikit terdiri dari > orang anggota yang berasal dari Komisaris Independen dan pihak dari luar emiten' Proksi jumlah anggota komite audit diukur melalui berapa jumlah anggota komite audit dalam perusahaan' Proksi kedua pengukuran komite audit pada peneli4an ini dilihat dari latar belakang pendidikan komite audit' Menurut peraturan Otoritas !asa Keuangan #omor GPO!K')7G()1 menyebutkan bah+a anggota komite audit +ajib memiliki paling sedikit 1 ;satu< anggota yang berlatar belakang pendidikan dan keahlian di bidang akuntansi dan keuangan' atar belakang di bidang keuanganGatau akuntansi yang dimiliki anggota komite audit dianggap lebih menger4 mengenai ke5urangan6ke5urangan dalam keuangan perusahaan' Pengukuran nya menga5u pada peneli4an .eHa ;()1(< yaitu sebagai berikut : !umlah anggota yang memiliki latar belakang keuangan Proksi ke4ga pengukuran komite audit pada peneli4an ini dilihat dari !umlah komite audit jumlah rapat yang dilakukan oleh komite audit' Menurut peraturan Otoritas !asa
>)
Keuangan
#omor
GPO!K')7G()1
menyebutkan
bah+a
komite
audit
mengadakan rapat se5ara berkala paling sedikit 1 ;satu< kali dalam > ;4ga< bulan' rekuensi jumlah rapat yang dilaksanakan komite audit dapat menentukan sejauh mana e9ek4?itas komite audit dalam menjalankan tugasnya' Proksi jumlah rapat anggota komite audit diukur melalui berapa jumlah rapat yang dilakukan komite audit dalam perusahaan'
;(1(;( V#'i#be K,&', Dalam peneli4an ini terdapat 7 jenis ?ariabel kontrol yang digunakan untuk
mengendalikan pengaruh ?ariabel
independen terhadap ?ariabel
dependen dengan tujuan memperke5il 4ngkat kesalahan' Variabel kontrol dalam peneli4an ini yaitu proFtabilitas$ leverage$ ukuran perusahaan$ dan pre *ook tax income' ProFtabilitas adalah ukuran pokok untuk keseluruhan keberhasilan perusahaan ;Simamora$ ()))<' Dalam peneli4an ini untuk mengukur 4ngkat proFtabilitas perusahaan diukur dengan rasio keuangan yaitu 0eturn =n )sset ;.O<' Peningkatan nilai .O akan meningkatkan jumlah beban pajak yang harus dibayar oleh perusahaan$ sehingga peningkatan nilai .O akan meningkatkan tari9 pajak e9ek49 ;riyani$ ()17<'
#et In5ome 2otal ssets diproksikan dengan
Re&*' , A%%e& @
e*t
to
Equity
0a/o
.asio
ini
menggambarkan perbandingan ke+ajiban dan ekuitas dalam pendanaan perusahaan dan menunjukkan kemampuan modal sendiri perusahaan tersebut dalam memenuhi seluruh ke+ajibannya'
>1
2otal /tang 2otal sset /kuran perusahaan diukur dengan mentrans9ormasikan total aset yang
Deb& &, A%%e& R#7, @
dimiliki perusahaan ke dalam bentuk logaritma natural ;Murhadi$ ()1><
U$*'# Pe'*%### N ogaritma #atural 2otal ssets
;(2( Jei% 3# S*mbe' 3#&# Peneli4an ini menggunakan data sekunder berupa laporan keuangan atau laporan tahunan sebuah perusahaan' Sumber data per masing6masing ?ariabel diperoleh dari annual report perusahaan manu9aktur yang terdaar di "ursa ,9ek Indonesia melalui 2e*site 222idxcoid periode tahun ()1( sampai dengan ()1='
;(;( L,$#%i 3# Ob9e$ Peei7# Populasi dalam peneli4an ini merupakan perusahaan go publik pada tahun ()1(6()1=$ sedangkan sampelnya adalah perusahaan manu9aktur periode ()1(6()1= yang telah dipublikasikan oleh "ursa ,9ek Indonesia ;",I< melalui 2e*site 222idxcoid dan memenuhi kriteria yang ditetapkan'
;(4( Te$i$ Pee&## J*m# S#me Sampel dalam peneli4an ini adalah perusahaan sektor manu9aktur yang terdaar di "ursa ,9ek Indonesia periode ()1(6()1=' Pemilihan perusahaan sektor
manu9aktur
sebagai
sampel
karena
jumlahnya
lebih
dominan
dibandingkan sektor lainnya' Peneli4 menggunakan pendapat dari .os5oe ;1C=< yang menyatakan bah+a suatu sampel yang baik minimal terdiri dari >) sampel dan maksimal )) sampel untuk se4ap kategori'
>(
;(5( Te$i$ Pe#'i$# S#me Pada peneli4an ini penarikan sampel menggunakan metode non pro*a*ility sampling yaitu teknik purposive sampling' 2eknik purposive sampling yaitu pengambilan sampel dari populasi berdasarkan suatu kriteria tertentu' dapun kriteria6kriteria yang harus dipenuhi untuk menjadi sampel dalam peneli4an ini adalah: a'
Perusahaan manu9aktur yang terdaar di ",I selama periode ()1(6()1=$ 4dak mengalami delis/ng selama periode peneli4an$ dan perusahaan 4dak
b'
melakukan IPO di tahun ()1(6()1=' Perusahaan menerbitkan laporan keuangan dan laporan tahunan yang telah
5'
diaudit untuk periode yang berakhir >1 Desember' Data mengenai ?ariabel peneli4an harus tersedia dengan lengkap dalam
d'
laporan keuangan perusahaan' Perusahaan manu9aktur yang menggunakan satuan mata uang rupiah ;.p<
e'
dalam pelaporan keuangannya' Perusahaan memiliki nilai laba sebelum pajak ; pre&tax income< posi49'
;()( Te$i$ Pe!*m*# D#&# Pengumpulan data sekunder dalam peneli4an ini menggunakan teknik pengumpulan dari arsip data' rsip data yang diperoleh dari laporan keuangan (.nancial report" dan laporan tahunan (annual report" yang dipublikasikan oleh perusahaan dalam "ursa ,9ek Indonesia' Pengaksesan tersebut melalui +ebsite 222idxcoid '
>>
;(( Te$i$ Pe!,## D#&# Peneli4an ini menggunakan data panel dengan tujuan analisis yang dilakukan akan lebih komprehensi9 karena 4ap tahun se4ap sampel dapat ter+akili dan menunjukkan hubungan yang historis antara tahun sekarang dengan tahun sebelumnya' Pengolahan data panel pada peneli4an ini menggunakan aplikasi ,?ie+s C' Menurut @idarjono ;())C< ada 4ga teknik dalam penentuan model es4masi dalam data panel yaitu: a'
Common Eect atau 1ooled
/ntuk menges4masi model data panel
bisa
menggunakan metode OS ;=rdinary
Model Pendekatan ,9ek 2etap ;8ixed Eect Model< Pendekatan model ini mengasumsikan bah+a intersep dari se4ap indi?idu berbeda sedangkan slope
antar
indi?idu adalah sama'
2eknik
ini
menggunakan ?ariabel dummy untuk menunjukkan adanya perbedaan
5'
intersep antar indi?idu' Model Pendekatan ,9ek 5ak (0andom Eect Model " Pendekatan 0andom eect mengasumsikan se4ap perusahaan mempunyai perbedaan antara indi?u dan +aktu sehingga perlu digunakan ?ariabel gangguan ;error term<' Salah satu keuntungan penggunaan model ini adalah
>7
dapat menghemat pemakaian derajat kebebasan ;degree of freedom< sehingga hasilnya menjadi lebih eFsien'
;(( Te$i$ A#i%i% D#&# /ntuk memilih model yang paling tepat di antara Common Eect, 8ixed Eect, dan 0andom Eect dalam mengelola data panel$ maka perlu dilakukan beberapa pengujian sebagai berikut: a' /ji 3ho+ Pengujian ini untuk menentukan model yang paling tepat digunakan antara model Common Eect dan 8ixed Eect ' Pemilihan model ditentukan dengan memperha4kan signiFkansi nilai probabilitasnya ;p6 ?alue<$ jika probabilitas ;p6?alue< lebih ke5il dari tara9 nyata ;alpha< maka model 8ixed Eect lebih tepat digunakan$ sebaliknya jika nilai probabilitasnya ;p6?alue< lebih besar dari tara9 nyata ;alpha< maka model yang tepat adalah Common Eect ;@idarjono$ ())C<' b' /ji 0ausman Pengujian ini yaitu pengujian sta4s4k untuk memilih apakah model 8ixed Eect atau 0andom Eect yang paling tepat digunakan dalam mengelola regresi data panel' /ji 0ausman dilakukan dengan memperha4kan nilai probabilitasnya ;p6 ?alue<$ jika probabilitas lebih ke5il dari tara9 nyata ;alpha< maka model 8ixed Eect lebih baik digunakan dibandingkan dengan model 0andom Eect $ sebaliknya jika nilai probabilitasnya ;p6?alue< lebih besar dari tara9 nyata ;alpha< maka model yang sesuai adalah 0andom Eect ;@idarjono$ ())C<' 5' /ji
ul/plier ;M<
>
/ji ul/plier ;M< digunakan untuk mengetahui apakah model 0andom Eect lebih baik daripada metode Common Eect ;OS<' /ji ul/plier ini didasarkan pada distribusi chi squares dengan degree of freedom sebesar jumlah ?ariabel independen' !ika nilai M sta4s4k lebih besar dari nilai sta4s4k chi&squares maka metode yang tepat untuk model regresi data panel adalah 0andom Eect model ' Sebaliknya$ jika nilai M sta4s4k lebih ke5il dari nilai sta4s4k
chi&squares $ maka model yang
digunakan dalam regresi data panel adalah metode Common Eect ;@idarjono$ ())C<'
;((1( U+i A%*m%i K#%i$ /ji asumsi klasik dalam peneli4an ini bertujuan apakah model peneli4an yang digunakan telah tepat' /ji asumsi klasik untuk data panel ada ( yaitu:
;((1(1( U+i M*7$,iie'i&#% /ji mul4kolinieritas bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan adanya korelasi antar ?ariabel bebas ;independen<' Model regresi yang baik seharusnya 4dak terjadi korelasi di antara ?ariabel independen' !ika ?ariabel independen saling berkorelasi$ maka ?ariabel6?ariabel ini 4dak ortogonal' Variabel ortogonal adalah ?ariabel independen yang nilai korelasi antar sesama ?ariabel independen sama dengan nol' /ntuk mengetahui ada atau 4daknya mul4kolinieritas di dalam model regresi dapat melihat matriks korelasi dari ?ariabel bebas$ jika terjadi koeFsien korelasi lebih dari )$8 maka terdapat mul4kolinearitas ;-ujara4$ ())B<'
>B
;((1(2( U+i He&e',%$e3#%7%i&#% /ji heteroskedas4sitas bertujuan menguji apakah dalam model regresi terjadi ke4daksamaan ?arian5e dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain' !ika ?arian5e dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain tetap$ maka disebut 0omoskedas4sitas dan jika berbeda disebut 0eteroskedas4sitas' Model regresi yang baik adalah 4dak terjadi 0eteroskedas4sitas' danya heterokedas4sitas dalam suatu model regresi linear dapat dideteksi dengan beberapa metode pengujian yaitu dengan melakukan uji 2hite' /ji 2hite yaitu meregresikan residual kuadrat sebagai ?ariabel dependen dengan ?ariabel dependen
ditambah
dengan
kuadrat
?ariabel
independen$
kemudian
ditambahkan lagi dengan perkalian dua ?ariabel independen' Syarat model regresi yang 4dak terkena heteroskedas4sitas ialah jika nilai probabilitas ; chi& square< lebih besar daripada atau )$) ;-hoHali$ ()1B<'
;((2(U+i Hi,&e%i% /ji hipotesis adalah uji yang dipergunakan untuk menguji kebenaran suatu pernyataan sta4s4k dan mengambil kesimpulan apakah pernyataan tersebut terdukung atau 4dak terdukung' 0ipotesis peneli4an ini merupakan pengujian 1 arah ;one tailed < dimana arah hipotesis belum diketahui arahnya' Dalam uji hipotesis dikenal adanya uji regresi' nalisis regresi digunakan untuk men5ari dan menunjukkan besaran pengaruh antar ?ariabel bebas terhadap ?ariabel terikat'
>=
;((2(1( K,e?%ie De&e'mi#%i =R2> KoeFsien determinasi ;.(< pada in4nya mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan ?ariasi ?ariabel dependen' #ilai koeFsien determinasi adalah antara nol dan satu' #ilai . ( yang ke5il berar4 kemampuan ?ariabel6?ariabel independen dalam menjelaskan ?ariabel dependen amat terbatas' #ilai yang mendeka4 satu berar4 ?ariabel6?ariabel independen memberikan hampir semua in9ormasi yang dibutuhkan untuk memprediksi ?ariasi ?ariabel dependen ;-hoHali$ ()1B<' Model regresi berganda yang digunakan dalam peneli4an ini sebagai berikut:
TAi& @ 1ASi& 2A:i& ;ATi& F4ACTYi& 5ACKOMPi& )ACMEET i& ROAi&
FDARi& SIEi& 10PBTIi&
Ke&e'#!# /
N Konstanta
2
N Tax )voidance ;-P ,2.$ 3urrent ,2.$ 3ash ,2.<
S
N /kuran KP
N udit 8ee
2
N udit Tenure
3QR2*
N !umlah nggota Komite udit
3QKOMP
N atar "elakang Pendidikan
3QM,,2
N !umlah .apat Komite udit
.O
N ProFtabilitas
D.
N
SI,
N /kuran Perusahaan
P"2I
N aba Sebelum Pajak
T
N Standar Error
>8
;((2(2( U+i Si!i?$#%i P#'%i# =U+i &> /ji sta4s4k t pada dasarnya menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu ?ariabel penjelasGindependen se5ara indi?idual dalam menerangkan ?ariasi ?ariabel dependen' ungsi uji t dalam peneli4an ini yaitu untuk menguji masing6 masing hipotesis yang diajukan yaitu$ 01a yaitu /kuran KP berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak melalui Cash ,2.$ 01b yaitu /kuran KP berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak melalui Current ,2.$ 015 yaitu /kuran KP berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak melalui -P ,2.$ 0(a yaitu udit 8ee berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak melalui Cash ,2.$ 0(b yaitu udit 8ee berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak melalui Current ,2.$ 0(5 yaitu udit 8ee berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak melalui -P ,2.$ 0>a yaitu udit Tenure berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak melalui Cash ,2.$ 0>b yaitu udit Tenure berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak melalui Current ,2.$ 0>5 yaitu udit Tenure berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak melalui -P ,2.$ 07a yaitu !umlah Komite udit berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak melalui Cash ,2.$ 07b yaitu !umlah Komite udit berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak melalui Current ,2.$ 075 yaitu !umlah Komite udit berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak melalui -P ,2.$ 0a yaitu atar "elakang Pendidikan Komite udit berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak melalui Cash ,2.$ 0b yaitu atar "elakang Pendidikan Komite udit berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak
>C
melalui Current ,2.$ 05 yaitu atar "elakang Pendidikan Komite udit berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak melalui -P ,2.$ 0Ba yaitu !umlah .apat Komite udit berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak melalui Cash ,2.$ 0Bb yaitu !umlah .apat Komite udit berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak melalui Current ,2.$ 0B5 yaitu !umlah .apat Komite udit berpengaruh terhadap Prak4k Penghindaran Pajak melalui -P ,2.' /ji t parsial dalam peneli4an ini dengan melihat nilai p value dari t parsial' Keputusan untuk menerima atau menolak hipotesis model dengan melihat nilai pro*a*ility !ika nilai pro* U alpa ;1$ $ dan 1)< maka ?ariabel tersebut berpengaruh signiFkan jika pro* alpa maka ?ariabel tersebut 4dak berpengaruh ;-hoHali$ ()1B<'
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1. H#%i e!,## 3#&# 9#! &e'$*m*.K#'#&e'i%7$ S#me
Data populasi yang digunakan dalam peneli4an ini adalah perusahaan go pu*lic yang terdaar di "ursa ,9ek Indonesia ;",I< selama tahun ()1(6()1= dengan jumlah BB perusahaan' #amun jumlah tersebut dikurangi dengan kriteria sampel yang telah ditentukan di "ab > oleh peneli4 yaitu perusahaan yang termasuk dalam sektor non manu9aktur sebanyak 7)B perusahaan' Perusahaan yang melakukan IPO selama tahun obser?asi sebanyak (7 perusahaan$ perusahaan yang melakukan delis/ng selama tahun obser?asi sebanyak C perusahaan$ perusahaan yang pindah sektor ke non manu9aktur sebanyak ( perusahaan$ perusahaan yang menyajikan laporan keuangan 4dak dalam satuan rupiah sebanyak (8 perusahaan$ perusahaan yang memiliki nilai laba sebelum pajak nega49 sebanyak 7) perusahaan$ dan data laporan keuangan 4dak tersedia dengan lengkap yaitu ?ariabel pajak kini atau pajak tahun berjalan sebanyak perusahaan' !adi$ total sampel yang memenuhi kriteria yang telah ditetapkan sebesar ( Perusahaan per tahun$ sehingga jumlah obser?asi keseluruhan selama periode ()1(6()1= adalah >1( perusahaan ;( E B tahun< yang dapat dilihat pada tabel 7'1 sebagai berikut:
7)
71
T#be 4(1 !umlah Sampel I3i$#%i Pe'*%###
J*m#
Perusahaan Go 1u*lic yang terdaar di "ursa ,9ek Indonesia periode ()1(6()1=
BB
!umlah Perusahaan #on Manu9aktur yang terdaar di "ursa ,9ek Indonesia periode ()1(6()1=
;7)B<
Perusahaan yang pertama kali terdaar ;IPO< setelah tahun ()1(6()1= Perusahaan yang mengalami delis/ng periode ()1(6()1= Perusahaan yang pindah sektor ke non manu9aktur Perusahaan yang menggunakan mata uang selain .upiah ;.p< Perusahaan yang 4dak menyampaikan aporan Keuangan dan aporan 2ahunan Perusahaan yang memiliki nilai 1re&Tax Income nega49 Data laporan keuangan 4dak tersedia lengkap sesuai ?ariabel yang dibutuhkan Perusahaan yang terpilih menjadi sampel per tahun
;(7< ;C< ;(< ;(8< ) ;7)< ;<
52 ;12
2otal Sampel periode ()1(6()1= S*mbe'/ D#&# 3i,# be'3#%#'$# ##i%i% %e3i'i
4(2( S%7$ De%$'i7< nalisis sta4s4k deskrip49 digunakan untuk memberikan gambaran suatu data yang dilihat dari nilai mean$ maEimum$ minimum$ dan standar de?iasi berdasarkan data keuangan yang telah ditentukan oleh penulis' Peneli4an dapat dilihat pada tabel 7'('
T#be 4(( Sta4s4k Deskrip49 Variabel
Mean
MaEimum
Minimum
Std' De?
3ash ,2.
)'>B(=
)'7BB8
)')77>
)'17==
3,2.
)'(=C=
)'>BB7
)')18
)'1>)1
-P ,2.
)'>)8
)'>>=(
)')1(7
)'17>C
7(
(('1=((
(8'BB7
1='(>CB
('(1)8
2
('C=7>
B'))))
1'))))
1'BC=(
3 R2*
>'171)
'))))
>'))))
)'7>8
3 KOMP
)'CBC8
1'))))
)'B)))
)'1)88
3 M,,2
B'==(7
71'))))
1'))))
'=(8>
.O
)'1)1>
)'7)18
)')>>>
)')8=
D.
)'71)8
)'88)C
)'11C)
)'1=()
SI,
(8'7=)
>>'>()(
('(=B=
1'=1(
P"2I
(B')>1
>1'))1
()'1=7
('(C7
Sampel ;#<
>1(
Ke&e'#!#/ 2abel ini mempresentasikan hasil uji sta4s4k' Variabel dependen: Cash Eec/ve Tax 0ate, Current Eec/ve Tax 0ate $ -P Eec/ve Tax 0ate' Variabel independen: /kuran KP ;S<$ udit 8ee ;<$ udit Tenure ;2<$ !umlah Komite udit ;3 R2*<$ atar "elakang Pendidikan Komite udit ;3 KOMP<$ dan !umlah .apat Komite udit ;3 M,,2<' Variabel Kontrol: ProFtabilitas ;.O<$
S*mbe'/ D#&# 9#! 3i,# 3e!# Eie%
"erdasarkan hasil uji sta4s4k deskrip49 pada tabel 7'($ maka dapat diketahui bah+a jumlah data yang digunakan dalam peneli4an ini adalah >1( data sampel' Variabel dependen berupa penghindaran pajak yang diukur dengan 4ga proksi yaitu Cash ,2. , 3,2. , dan -P ET0 Proksi pertama adalah Cash ,2. ;Eec/ve Tax 0ate< yang diukur menggunakan tax payment dibagi dengan laba sebelum pajak ;P"2I<' .ata6rata perusahaan melakukan pembayaran pajak ;3ash 9rom Opera4ng< sebesar >B dari laba selum pajak ;P"2I<$ pembayaran pajak ter4nggi sebesar 7B dari laba sebelum pajak ;P"2I<' Pembayaran pajak terendah sebesar 7$ dan nilai ke4mpangan antara nilai ter4nggi dan terendah sebesar )$17==' Proksi kedua dari penghindaran pajak yaitu 3,2. ; Current Eec/ve Tax 0ate< yang diukur menggunakan pajak tahun berjalan dibagi dengan laba sebelum pajak ;P"2I<' .ata6rata perusahaan mempunyai pajak tahun berjalan atau pajak kini sebesar (= dari laba sebelum pajak ;P"2I<$ pajak kini ter4nggi
7>
sebesar >B' Pajak kini terendah sebesar $ dan nilai ke4mpangan antara nilai ter4nggi dan terendah sebesar )$1>)1' Proksi ke4ga dari penghindaran pajak yaitu -P ,2. ; Eec/ve Tax 0ate< yang diukur menggunakan total beban pajak dibagi dengan laba sebelum pajak ;P"2I<' .ata6rata perusahaan mempunyai total beban pajak sebesar >) dari laba sebelum pajak ;P"2I<$ beban pajak ter4nggi sebesar >>' "eban pajak terendah sebesar 1$ dan nilai ke4mpangan antara nilai ter4nggi dan terendah sebesar )$17>C' Variabel independen dalam peneli4an ini terdiri dari dua ?ariabel yaitu kualitas audit dan corporate governance' Variabel kualitas audit terdiri dari 4ga proksi yaitu ukuran KP$ audit fee$ dan audit tenure Proksi kualitas audit berdasarkan ukuran KP diukur dengan ?ariabel dummy dengan nilai maksimum bernilai 1 me+akili perusahaan yang diaudit oleh KP 7ig 8our dan nilai minimum bernilai ) me+akili perusahaan yang di audit oleh KP selain 7ig 8our .ata6rata perusahaan manu9aktur menggunakan jasa KP 7ig 8our sebesar 78 yaitu sebanyak 1( perusahaan dari >1( perusahaan dan sisanya sebesar ( yaitu sebanyak 1B) perusahaan dari >1( perusahaan menggunakan KP selain 7ig 8our ' 0asil 9rekuensi untuk ?ariabel ukuran KP ditunjukkan pada tabel 7'>' 2abel 7'> Variabel /kuran KP
/kuran KP "ig our ;1< #on "ig our ;)<
reWuen5y 78 ( 1))
1( 1B) >1(
S*mbe'/ D#&# O## SPSS 1
Proksi kedua dari kualitas audit adalah audit fee yang diukur dari logaritma natural akun professional fees atau penjelasan fee audit dari laporan
77
tahunan perusahaan yang mempunyai nilai fee ter4nggi (8$BB7 atau (B$ 9ee terendah 1=$(>CB$ nilai standar de?iasi atau nilai ke4mpangan antara nilai ter4nggi dan terendah ($(1)8>=' .ata6rata perusahaan membayar 9ee sebesar (($1=(( atau (($ sehingga dapat disimpulkan bah+a rata6rata perusahaan membayar fee audit yang 4nggi kepada auditor dalam mengaudit laporan keuangan perusahaan' Proksi ke4ga dari kualitas audit yaitu berdasarkan audit tenure yang diukur dengan menggunakan jumlah angka tahun kerjasama auditor dan perusahaan dengan nilai ter4nggi selama B tahun berturut6turut$ sedangkan nilai terendah adalah 1 tahun yang berar4 auditor tersebut baru pertama kali melakukan audit di perusahaan' #ilai rata6rata ($C=7>C berar4 rata6rata seorang auditor melakukan audit di perusahaan selama > tahun berturut6turut' Variabel independen kedua yaitu corporate governance dengan menggunakan 4ga proksi yang terdiri dari jumlah komite audit$ latar belakang pendidikan komite audit$ dan jumlah rapat komite audit' Proksi jumlah komite audit mempunyai nilai standar de?iasi )$7>878($ jumlah komite audit paling maksimum adalah orang anggota sedangkan minimumnya > orang anggota$ dan nilai rata6rata >$171) yang berar4 rata6rata jumlah komite audit dalam perusahaan manu9aktur adalah > orang anggota' Proksi kedua dari corporate governance berdasarkan latar belakang pendidikan komite audit yang diukur melalui perbandingan antara latar belakang pendidikan komite audit yang memiliki ba5kground akuntansi atau ahli keuangan dengan jumlah komite audit yang ada' #ilai ter4nggi adalah 1)) sedangkan nilai
7
terendahnya B) dengan rata6rata komite audit yang mempunyai latar belakang dalam bidang keuangan atau akuntansi dalam perusahaan manu9aktur adalah )$CBC= atau CB komite audit mempunyai latar belakang pendidikan dibidang akuntansiGkeuangan' #ilai standar de?iasinya atau nilai ke4mpangan antara nilai ter4nggi dan terendah adalah )$1)88' Proksi ke4ga dari corporate governance berdasarkan jumlah rapat komite audit' #ilai sta4s4k deskrip49 menunjukkan bah+a jumlah rapat ter4nggi yang diadakan oleh komite audit adalah 71 pertemuan sedangkan paling sedikit jumlah rapat yang dilakukan komite audit adalah 1 kali pertemuan$ dengan rata6 rata jumlah rapat yang diadakan komite audit adalah B$==(7 atau = kali pertemuan' #ilai standar de?iasi atau nilai ke4mpangan antara nilai ter4nggi dan terendah adalah $=(8>' Peneli4an ini juga
menggunakan
empat
?ariabel
kontrol
yaitu
proFtabilitas$ leverage$ ukuran perusahaan$ dan laba sebelum pajak' Variabel kontrol pertama menggunakan proFtabilitas dan diukur dengan menggunakan rasio return on asset ;.O< yaitu laba bersih dibagi dengan total asset' .ata6rata perusahaan dapat menghasilkan laba bersih sebesar 1)$1> dari total asset yang dimiliki dan laba bersih ter4nggi )$7)18>8 atau 7) dari total asset yang dimiliki perusahaan untuk dapat menghasilkan laba bersih ;net in5ome<' aba bersih terendah sebesar )$)>>>7 atau > dari total asset$ dan nilai ke4mpangan antara nilai ter4nggi dan terendah sebesar )$)8=' Variabel kontrol kedua yaitu 4ngkat hutang ; leverage< yang diukur dengan menggunakan total utang dibagi dengan total asset$ nilai ter4nggi )$88)C yang
7B
menunjukkan bah+a rasio hutang perusahaan sekitar C) dari total asset yang dimiliki perusahaan sehingga kemungkinan hutang perusahaan dapat dibayar dengan menggunakan asset sangat ke5il' #ilai terendah )$11C)>( yang berar4 hutang perusahaan sangat ke5il sehingga kemungkinan hutang dapat dilunasi dengan asset sangat besar' #ilai rata6rata rasio hutang perusahaan )$71)8 atau sekitar 71$)8 dari total asset yang berar4 perusahaan masih bisa menutupi hutang dengan asset yang dimiliki sehingga rasio tersebut 5ukup +ajar' Variabel kontrol ke4ga yaitu ukuran perusahaan yang diukur melalui logaritma natural dari total asset perusahaan' .ata6rata perusahaan mempunyai total asset sebesar (8 dengan total asset ter4nggi sebesar >>' 2otal asset terendah yaitu sebesar ( dengan nilai ke4mpangan antara nilai ter4nggi dan terendah sebesar ($(C7' Variabel kontrol keempat yaitu laba sebelum pajak ;P"2I< yang diukur melalui logaritma natural dari P"2I' .ata6rata perusahaan mempunyai nilai laba sebelum pajak sebesar (B dengan nilai ter4nggi sebesar >1' #ilai terendah sebesar () dengan nilai standar de?iasi atau nilai ke4mpangan antara nilai ter4nggi dan terendah sebesar ($(C7'
4(;( H#%i Pe!*+i# A%*m%i K#%i$ Sebelum melakukan pengujian regresi untuk melihat pengaruh antara ?ariabel independen terhadap ?ariabel dependen$ maka perlu dilakukan uji asumsi klasik' 0asil pengujian asumsi klasik dalam peneli4an ini sebagai berikut:
7=
4(;(1( U+i M*7$,ie#'i&#% /ji Mul4kolinearitas bertujuan untuk menguji adanya hubungan linear antar ?ariabel independen' 0asil output dapat dilihat pada tabel 7'7 sebagai berikut:
T#be 4(4 /ji Mul4kolinearitas AS
A:
AT
ACTY
ACKOMP
ACMEET
ROA
DAR
SIE
PBTI
AS
1'))))))
)'B>71=1
)'1=>BC(
)'>)1(1>
6)'(C1C8=
)'()(78(
)'7B>(>B
6)'(C(>8(
)'7C>8=
)'C=(7>
A:
)'B>71=1
1'))))))
)'1BB=1C
)'>>=B1C
6)'>(7BB)
)'(77(=7
)'71)CB>
6)'111=)
)'=C>87
)'=)88B
AT
)'1=>BC(
)'1BB=1C
1'))))))
)')1>1B
)'))>8
)')(B8)
)'1>711
6)'1>B>1(
)'(1)771
)'1>=C8
ACTY
)'>)1(1>
)'>>=B1C
)')1>1B
1'))))))
6)'CB))=
)'B)C>=>
)')>(8(
6)'1(>(C8
)'(C=87=
)'(8171)
ACKOMP
6)'(C1C8=
6)'>(7BB)
)'))>8
)'CB))=
1'))))))
6)'(=7C
)')7C77=
)'1()=7(
6)'(8=)1
6)'(==BC8
ACMEET
)'()(78(
)'(77(=7
)')(B8)
)'B)C>=>
6)'(=
1'))))))
)')1))))
)')C8>CC
)'(77>1
)'()711
ROA
)'7B>(>B
)'71)CB>
)'1>711
)')>(8(
6)')7C77=
6)')1))))
1'))))))
6)'1>CC1B
)'(7)C1
)'B1188
DAR
)'(C(>8(
)'111=)
)'1>B>1(
)'1(>(C=
)'1()=7(
)')C8>CC
6)'1>CC1B
1'))))))
)')(>)(>
6)'1)BB>=
SIE
)'7C>8=
)'=C>87
)'(1)771
)'(C=87=
6)'(8=)1
)'(77>1
)'(7)C1
)')(>)(>
1'))))))
)'=C>(B8
PBTI
)'C=(7>
)'=)88B
)'1>=C8
)'(8171)
6)'(==BC8
)'()711
)'B1188
6)'1)BB>=
)'=C>(B8
1'))))))
S*mbe'/ D#&# 3i,# 3e!# Eie%
"erdasarkan tabel 7'= dapat dilihat nilai koeFsien korelasi antar ?ariabel memiliki nilai diba+ah )$8' 0al ini menandakan bah+a data dalam peneli4an ini 4dak terjadi mul4kolinearitas'
4(;(2( U+i He&e',$e3#%7%i&#% /ji 0eterokedas4sitas dilakukan menggunakan uji 2hite menggunakan e?ie+s C' 0asil output uji 2hite dapat dilihat pada tabel 7' sebagai berikut:
T#be 4(5 /ji 0eterokedas4sitas 0eteroskedas45ity 2est: @hite 6sta4s45
)'77C1>>
Prob' ;()$(C1<
)'C81
ObsX.6sWuared
C'>7(11
Prob' 3hi6SWuare;()<
)'C=8B
S5aled eEplained SS
1)B'()1=
Prob' 3hi6SWuare;()<
)'))))
S*mbe'/ D#&# 3i,# 3e!# Eie%
78
Dari 2abel 7' menunjukkan bah+a nilai =*s ?0&Squared adalah C$>7> sedangkan nilai probabilitas adalah )$C=8B )$) maka dapat disimpulkan bah+a data 4dak mengalami masalah heteroskedas4sitas'
4(4( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% Pengujian ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh dari ?ariabel independen terhadap ?ariabel dependen' Keputusan untuk menerima atau menolak hipotesis model dengan melihat nilai pro*a*ility !ika nilai pro* U alpa ;1$ $ dan 1)< maka ?ariabel tersebut berpengaruh signiFkan jika pro* alpa maka ?ariabel tersebut 4dak berpengaruh'
4(4(1( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% U$*'# KAP &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i C#% ETR =H1#> 0ipotesis 1a menyatakan bah+a kualitas audit berdasarkan ukuran KP berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Cash ,2.' "erdasarkan uji 5ho+ dan hausman menggunakan e?ie+s C$ model terbaik yang digunakan pada 01a adalah 8ixed Eect Model' 0ipotesis ini dapat terdukung apabila nilai signiFkansinya menunjukkan nilai U alpa ;1$ $ 1)< dan 4dak terdukung jika nilai signiFkansinya alpa' 0asil uji hipotesis 1a tersebut dapat dilihat pada tabel 7'B'
T#be 4() 0asil /ji 0ipotesis 1a Cash ETR
V#'i#be
E%$e$&#%i
3 S ;H1#<
6
K,e?%ie
Si!(
1')>
XX)')>C
6)')=1=
)'(1=>
7C
.O
Y
)'>87)
X)')==
D.
Y
)')))>
)'7C8C
SI,
Y
)')7(C
X)'1)BB
P"2I
Y
)')C7
XXX)'))))
.6sWuared
)'7877
djusted .6sWuared
)'>=11
Prob;6sta4s45<
)'))))
#
>1(
0asil /ji Model
iEed
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis 1a' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui Cash ,2. dan ?ariabel independen adalah /kuran KP ;S< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
3ash,2. it N 1$)> 6 )$)=1=S it Y )$>87).O it Y )$)))>D.it Y )$)7(CSI, it Y )$)C7P"2I it "erdasarkan tabel 7'B menggunakan .xed eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui cash etr atau dapat dikatakan bah+a ukuran KP$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6sama berpengaruh terhadap Cash ,2.' #ilai 0&Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi Cash ,2. dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu ukuran KP sebesar 78$77 ;)$7877< dan sisanya 1$B dijelaskan oleh sebab6sebab lain diluar model' /ji parsial menunjukkan /kuran KP ;S< 4dak berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak ;)$(1=> al9a< dan berarah nega49 ;6)$)=1=<$ maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis 1a 4dak terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel
)
kontrol yang digunakan terdapat 4ga ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai proFtabilitas ;.O< dan ukuran perusahaan ;SI,< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Cash ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1)$ laba sebelum pajak ;P"2I< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Cash ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Variabel lainnya yaitu 4ngkat hutang ;D.< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)<' Persamaan regresi menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi tersebut yaitu nilai konstanta sebesar 1$)> menyatakan bah+a jika ?ariabel independen dan kontrol dianggap konstan atau 4dak ada penambahan$ maka rata6rata nilai penghindaran pajak melalui Cash ,2. sebesar 1$)>' Variabel ukuran KP diukur dengan ?ariabel dummy yaitu 1 untuk perusahaan yang diaudit oleh KP 7ig 7 dan ) untuk perusahaan yang diaudit oleh KP selain 7ig 7' Variabel ukuran KP memiliki nilai koeFsien regresi sebesar 6)$)=1=$ itu berar4 bah+a nilai penghindaran pajak melalui cash etr untuk perusahaan yang diaudit oleh KP 7ig 7 ;1< akan lebih rendah sebesar )$)=1= daripada nilai penghindaran pajak melalui cash etr untuk perusahaan yang diaudit oleh KP selain 7ig 7 ;)<$ dan akan bertambah )$>87) jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan bertambah )$)))> jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan bertambah )$)7(C jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan berkurang )$)C7 jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal
1
ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan'
4(4(2( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% U$*'# KAP &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i Current ETR =H1b> Hi,&e%i% 1b me9#&#$# b## $*#i&#% #*3i& be'3#%#'$# *$*'# KAP be'e!#'* e!#7< &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i Current ETR( Be'3#%#'$# *+i 6," *+i #*%m#" 3# *+i LM me!!*#$#
eie% " m,3e &e'b#i$ 9#! 3i!*#$# #3# H1b #3## Random Efect M,3e( Hi,&e%i% ii 3##& &e'3*$*! ##bi# i#i %i!i?$#%i9# me*+*$$# i#i ## =1" 5" 10> 3# 73#$ &e'3*$*! +i$# i#i %i!i?$#%i9# Q ##( H#%i *+i i,&e%i% 1b &e'%eb*& 3##& 3ii#& #3# &#be 4((
CETR V#'i#be 3 S ;H1b<
E$%e$&#%i
K,e?%ie )'7B
Si!( XX)')1(
6
6)')1(
XX)')(CB
.O
Y
)'))1
)'7CB7
D.
Y
6)')(>
)'>7)B
SI,
Y
)')77>
XXX)'))1C
P"2I
Y
)')BB
XXX)'))))
.6sWuared
)'17(C
djusted .6sWuared
)'1(8C
Prob;6sta4s45<
)'))))
# 0asil /ji
>1( .andom
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis 1b' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui Current ,2. dan ?ariabel independen adalah /kuran KP ;S< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
(
3,2. it
T#be 4( H#%i U+i Hi,&e%i% 1b N )$7B 6 )$)1(Sit Y )$))1.Oit 6 )$)(>D.it Y )$)77>SI,it Y
)$)BBP"2I it "erdasarkan tabel 7'= menggunakan random eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui current etr atau dapat dikatakan bah+a ukuran KP$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6sama berpengaruh terhadap Current ,2.' #ilai 0&Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi Current ,2. ;3,2.< dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu ukuran KP sebesar 17$(C ;)$17(C< dan sisanya 8$=1 dijelaskan oleh sebab6sebab lain diluar model' /ji parsial menunjukkan bah+a /kuran KP ;S< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Current ,2. dengan 4ngkat signiFkansi ;)$)(CB U )$)< dan nilai koeFsien berarah nega49 maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis 1b terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel kontrol yang digunakan terdapat dua ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai ukuran perusahaan ;SI,< dan laba sebelum pajak ;P"2I< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Current ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Dua ?ariabel lainnya yaitu proFtabilitas ;.O< dan 4ngkat hutang
>
;D.< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1) Persamaan regresi menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi tersebut yaitu nilai konstanta sebesar )$7B menyatakan bah+a jika ?ariabel independen dan kontrol dianggap konstan atau 4dak ada penambahan$ maka rata6rata nilai penghindaran pajak melalui Current ,2. sebesar )$7B' Variabel ukuran KP diukur dengan ?ariabel dummy yaitu 1 untuk perusahaan yang diaudit oleh KP 7ig 7 dan ) untuk perusahaan yang diaudit oleh KP selain 7ig 7' Variabel ukuran KP memiliki nilai koeFsien regresi sebesar 6)$)1($ itu berar4 bah+a nilai penghindaran pajak melalui current etr untuk perusahaan yang diaudit oleh KP 7ig 7 ;1< akan lebih rendah sebesar )$)1( daripada nilai penghindaran pajak melalui current etr untuk perusahaan yang diaudit oleh KP selain 7ig 7 ;)<$ dan akan bertambah )$))1 jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan berkurang )$)(> jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan bertambah )$)77> jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan bertambah )$)BB jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan'
7
4(4(;( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% U$*'# KAP &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i GAAP ETR =H16> 0ipotesis 15 menyatakan bah+a kualitas audit berdasarkan ukuran KP berpengaruh posi49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2.' "erdasarkan uji 5ho+ dan hausman menggunakan e?ie+s$ model terbaik yang digunakan pada 015 adalah 8ixed Eect Model' 0ipotesis ini dapat terdukung apabila nilai signiFkansinya menunjukkan nilai U alpa dan 4dak terdukung jika nilai signiFkansinya alpa' 0asil uji hipotesis 15 tersebut dapat dilihat pada tabel 7'8'
2abel 7'8 0asil /ji 0ipotesis 15
V#'i#be
GAAP ETR E$%e$&#%i
3
K,e?%ie
Si!(
1'1CC)
XX)')>BB
S ;H16<
6
6)')B11
)'(>)8
.O
Y
)'>>BB
XX)')78=
D.
Y
)')B81
)'(((=
SI,
Y
)'))1(
)'781>
P"2I
Y
)')>(
XXX)'))))
.6sWuared
)'B8=B
djusted .6sWuared
)'B1C)
Prob;6sta4s45<
)'))))
#
>1(
0asil /ji Model
iEed
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis 15' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui -P ,2. dan ?ariabel independen adalah /kuran KP ;S< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
-P,2. it N 1$1CC) 6 )$)1(S it Y )$>>BB.O it 6 )$)B81D.it Y )$))1(SI, it Y )$)>(P"2I it "erdasarkan tabel 7'8 menggunakan .xed eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui gaap etr atau dapat dikatakan bah+a ukuran KP$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6sama berpengaruh terhadap gaap etr' #ilai 0&Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi -P ,2. dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu ukuran KP sebesar B8$=B ;)$B8=B< dan sisanya >1$(7 dijelaskan oleh sebab6sebab lain diluar model'
B
/ji parsial menunjukkan bah+a /kuran KP ;S< 4dak berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi -P ,2. melalui ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)< ;)$(>)8 alpa< dan nilai koeFsien berarah nega49$ maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis 15 4dak terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel kontrol yang digunakan terdapat dua ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai proFtabilitas ;.O< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi -P ,2. dengan 4ngkat signiFkansi dan laba sebelum pajak ;P"2I< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi -P ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Dua ?ariabel lainnya yaitu dan 4ngkat hutang ;D.< dan ukuran perusahaan ;SI,< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)<' Persamaan regresi di atas menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi tersebut yaitu nilai konstanta sebesar 1$1CC) menyatakan bah+a jika ?ariabel independen dan kontrol dianggap konstan atau 4dak ada penambahan$ maka rata6rata nilai penghindaran pajak melalui -P ,2. sebesar 1$1CC)' Variabel ukuran KP diukur dengan ?ariabel dummy yaitu 1 untuk perusahaan yang diaudit oleh KP 7ig 7 dan ) untuk perusahaan yang diaudit oleh KP selain 7ig 7' Variabel ukuran KP
memiliki nilai koeFsien regresi
sebesar 6)$)B11$ itu berar4 bah+a nilai penghindaran pajak melalui gaap etr untuk perusahaan yang diaudit oleh KP 7ig 7 ;1< akan lebih rendah sebesar
=
)$)B11 daripada nilai penghindaran pajak melalui gaap etr untuk perusahaan yang diaudit oleh KP selain 7ig 7 ;)< dan akan bertambah )$>>BB jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan berkurang )$)B81 jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan bertambah )$))1( jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan bertambah )$)>( jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan'
4(4(4( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% A*3i& Fee &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i Cash ETR =H2#> 0ipotesis (a menyatakan bah+a kualitas audit berdasarkan audit fee berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Cash ,2.' "erdasarkan uji 5ho+ dan hausman menggunakan e?ie+s$ model terbaik yang digunakan pada 0(a adalah 8ixed Eect Model' 0ipotesis ini dapat terdukung apabila nilai signiFkansinya menunjukkan nilai U alpa dan 4dak terdukung jika nilai signiFkansinya alpa' 0asil uji hipotesis (a tersebut dapat dilihat pada tabel 7'C'
8
2abel 7'C 0asil /ji 0ipotesis (a Cash ETR
V#'i#be 3 ;H2#<
E$%e$&#%i
K,e?%ie 1$)18
Si!( XX)')7>8
6
)$)(1C
X)')=)1
.O
Y
)$>C)
X)')=1=
D.
Y
)$)())
)'7>((
SI,
Y
)$)(==
)'((((
P"2I
Y
)$)C>)
XXX)'))))
.6sWuared
)'78=
djusted .6sWuared
)'>=)
Prob;6sta4s45<
)'))))
#
>1(
0asil /ji
iEed
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis (a' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui Cash ,2. dan ?ariabel independen adalah udit 8ee ;< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
3ash,2. it N 1$)18 Y )$)(1Cit Y )$>C).Oit Y )$)())D.it Y )$)(==SI, it Y )$)C>)P"2I it "erdasarkan tabel 7'C menggunakan .xed eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui cash etr atau dapat dikatakan bah+a audit fee$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6 sama berpengaruh terhadap Cash ,2.' #ilai 0&Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi Cash ,2. dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu udit 8ee sebesar 78$= ;)$78=< dan sisanya 1$( dijelaskan oleh sebab6sebab lain diluar model'
C
/ji parsial menunjukkan bah+a udit 8ee ;< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Cash ,2. melalui 4ngkat signiFkansi 1) ;)$)=)1 U )$1<' 2anda koeFsien ;t hitung< posi49 maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis (a 4dak terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel kontrol yang digunakan terdapat dua ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai proFtabilitas ;.O< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Cash ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1) dan laba sebelum pajak ;P"2I< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Cash ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Dua ?ariabel lainnya yaitu 4ngkat hutang ;D.< dan ukuran perusahaan ;SI,< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)<' Persamaan regresi menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi tersebut yaitu rata6rata nilai penghindaran pajak melalui Cash ,2. sebesar 1$>B18 dan akan bertambah sebesar )$)((> jika ?ariabel udit 8ee naik 1 satuan dan akan berkurang )$)B1 jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan berkurang )$)=B jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan bertambah )$)B(= jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan berkurang )$1(B jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan'
B)
4(4(5( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% A*3i& Fee &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i Current ETR =H2b> 0ipotesis (b menyatakan bah+a kualitas audit berdasarkan audit fee berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Current ,2.' "erdasarkan uji 5ho+ dan hausman menggunakan e?ie+s$ model terbaik yang digunakan pada 0(b adalah 8ixed Eect Model' 0ipotesis ini dapat terdukung apabila nilai signiFkansinya menunjukkan nilai U alpa dan 4dak terdukung jika nilai signiFkansinya alpa' 0asil uji hipotesis (b tersebut dapat dilihat pada tabel 7'1)'
2abel 7'1) 0asil /ji 0ipotesis (b
V#'i#be
CETR E$%e$&#%i
3
K,e?%ie
Si!(
)'8=8(
X)')C
;H2b<
6
6)')>17
XXX)'))>1
.O
Y
)'(8=(
X)')=C=
D.
Y
)')7>
)'>171
SI,
Y
)')778
X)')>7
P"2I
Y
)')778
XXX)'))17
.6sWuared
)'B1>
djusted .6sWuared
)'(8B
Prob;6sta4s45<
)'))))
# 0asil /ji
>1( iEed
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis (a' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui 3urrent ,2. dan ?ariabel independen adalah udit 8ee ;< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
3,2. it N )$8=8( )$)>17it Y )$(8=(.Oit Y )$)7>D.it Y )$)778I,it Y )$)778P"2I it
B1
"erdasarkan tabel 7'1) menggunakan .xed eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui current etr atau dapat dikatakan bah+a audit fee$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6 sama berpengaruh terhadap Current ,2.' /ji parsial menunjukkan bah+a udit 8ee ;< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Current ,2. melalui 4ngkat signiFkansi 1 ;)$))>1 U )$)1<' 2anda koeFsien ;t hitung< nega49$ maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis (b terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel kontrol yang digunakan terdapat 4ga ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai proFtabilitas ;.O< menggunakan proksi Current ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1)$ nilai ukuran perusahaan ;SI,< menggunakan proksi Current ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1) dan laba sebelum pajak ;P"2I< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Current ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Satu ?ariabel lainnya yaitu 4ngkat hutang ;D.< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)<' Persamaan regresi menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi tersebut yaitu rata6rata nilai penghindaran pajak melalui Current ,2. ;3,2.< sebesar )$8=8( dan akan berkurang sebesar )$)>17 jika ?ariabel udit 8ee naik 1
B(
satuan dan akan bertambah )$(8=( jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan bertambah )$)7> jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan bertambah )$)778 jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan bertambah )$)778 jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan' #ilai 0&Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi Current ,2. ;3,2.< dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu udit 8ee sebesar B1$> ;)$B1>< dan sisanya >8$B dijelaskan oleh sebab6sebab lain diluar model'
4(4()( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% A*3i& Fee &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i GAAP ETR =H26> 0ipotesis (5 menyatakan bah+a kualitas audit berdasarkan audit fee berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2.' "erdasarkan uji 5ho+ dan hausman menggunakan e?ie+s$ model terbaik yang digunakan pada 0(5 adalah 8ixed Eect Model' 0ipotesis ini dapat terdukung apabila nilai signiFkansinya menunjukkan nilai U alpa dan 4dak terdukung jika nilai signiFkansinya alpa' 0asil uji hipotesis (5 tersebut dapat dilihat pada tabel 7'11'
B>
2abel 7'11 0asil /ji 0ipotesis (5
GAAP ETR V#'i#be 3 ;H26<
E$%e$&#%i
K,e?%ie 1'(>7B
Si!( XX)')>()
6
6)')1BB
X)')B8B
.O
Y
)'>>1=
X)'))B
D.
Y
)')8>>
)'1=7B
SI,
Y
)')1>)
)'>181
P"2I
Y
)')>BB
XXX)'))=1
.6sWuared
)'B8CB
djusted .6sWuared
)'B(17
Prob;6sta4s45<
)'))))
#
>1(
0asil /ji
iEed
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis (5' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui -P ,2. dan ?ariabel independen adalah udit 8ee ;< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
-P,2. it N 1$(>7B 6 )$)1BB it Y )$>>1=.O it Y )$)8>>D.it Y )$)1>)SI, it Y )$)>BBP"2I it "erdasarkan tabel 7'11 menggunakan .xed eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui gaap etr atau dapat dikatakan bah+a audit fee$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6 sama berpengaruh terhadap -P ,2.' #ilai 0&Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi -P ,2. dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu udit 8ee sebesar B8$CB ;)$B8CB< dan sisanya >1$)7 dijelaskan oleh sebab6sebab lain diluar model'
B7
/ji parsial menunjukkan bah+a udit 8ee ;< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi -P ,2. melalui 4ngkat signiFkansi 1) ;)$)B8B U )$1<' 2anda koeFsien ;t hitung< nega49$ maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis (5 terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel kontrol yang digunakan terdapat dua ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai proFtabilitas ;.O< menggunakan proksi -P ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1) dan laba sebelum pajak ;P"2I< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi -P ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Dua ?ariabel lainnya yaitu ukuran perusahaan ;SI,< dan 4ngkat hutang ;D.< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)<' Persamaan regresi menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi tersebut yaitu rata6rata nilai penghindaran pajak melalui -P ,2. sebesar 1$(>7B dan akan berkurang sebesar )$)1BB jika ?ariabel udit 8ee naik 1 satuan dan akan bertambah )$>>1= jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan bertambah )$)8>> jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan bertambah )$)1>) jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan bertambah )$)>BB jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan'
B
4(4(( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% A*3i& Tenure &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i Cash ETR =H;#> 0ipotesis >a menyatakan bah+a kualitas audit berdasarkan audit tenure berpengaruh posi49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Cash ,2.' "erdasarkan uji 5ho+ dan hausman menggunakan e?ie+s$ model terbaik yang digunakan pada 0>a adalah 8ixed Eect Model' 0ipotesis ini dapat terdukung apabila nilai signiFkansinya menunjukkan nilai U alpa dan 4dak terdukung jika nilai signiFkansinya alpa' 0asil uji hipotesis >a tersebut dapat dilihat pada tabel 7'1(' 2abel 7'1( 0asil /ji 0ipotesis >a Cash ETR
V#'i#be 3 2 ;H;#< .O D.
E$%e$&#%i
K,e?%ie )'1)(>
Si!( )'7B1C
Y
)')1>7
XX)')11
Y
)'78=1
XX)')>>
Y
6)')18
)'77C
SI,
Y
)')C
XXX)'))CB
P"2I
Y
)')C(C
XXX)'))))
.6sWuared
)'7C>
djusted .6sWuared
)'>8(>
Prob;6sta4s45<
)'))))
# 0asil /ji
>1( iEed
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis >a' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui Cash ,2. dan ?ariabel independen adalah udit 2enure ;2< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
3ash,2. it N )$1)(> Y )$)1>72 it Y )$78=1.O it 6 )$)18D.it Y )$)CSI, it Y )$)C(CP"2I it
BB
"erdasarkan tabel 7'1( menggunakan .xed eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui cash etr atau dapat dikatakan bah+a audit tenure$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6sama berpengaruh terhadap Cash ,2.' #ilai 0&Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi -P ,2. dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu udit Tenure sebesar 7C$> ;)$7C>< dan sisanya )$B dijelaskan oleh sebab6sebab lain diluar model' /ji parsial menunjukkan bah+a udit Tenure ;2< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Cash ,2. melalui 4ngkat signiFkansi ;)$)11 U )$)<' 2anda koeFsien ;t hitung< posi49 maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis >a terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel kontrol yang digunakan terdapat 4ga ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai proFtabilitas berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Cash ,2. dengan 4ngkat signiFkansi $ ukuran perusahaan ;SI,< dan laba sebelum pajak ;P"2I< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Cash ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Variabel lainnya yaitu 4ngkat hutang ;D.< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)<' Persamaan regresi menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi
B=
tersebut yaitu rata6rata nilai penghindaran pajak melalui Cash ,2. sebesar )$1)(> dan akan bertambah sebesar )$)1>7 jika ?ariabel udit Tenure naik 1 satuan dan akan bertambah )$78=1 jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan berkurang )$)18 jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan bertambah )$)C jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan bertambah )$)C(C jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan'
4(4(( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% A*3i& Tenure &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i Current ETR =H;b> 0ipotesis >b menyatakan bah+a kualitas audit berdasarkan audit tenure berpengaruh posi49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Current ,2.' "erdasarkan uji 5ho+$ hausman$ dan M menggunakan e?ie+s$ model terbaik yang digunakan pada 0>b adalah 0andom Eect Model' 0ipotesis ini dapat terdukung apabila nilai signiFkansinya menunjukkan nilai U alpa dan 4dak terdukung jika nilai signiFkansinya alpa' 0asil uji hipotesis >b tersebut dapat dilihat pada tabel 7'1>'
B8
2abel 7'1> 0asil /ji 0ipotesis >b
CETR V#'i#be 3 2 ;H;b<
E$%e$&#%i
K,e?%ie )'(>7
Si!( X)'1)7>
Y
6)'))7B
X)'1)(7
.O
Y
)'))BB
)'7871
D.
Y
6)')11=
)'71CB
SI,
Y
)')(7
XXX)')))>
P"2I
Y
)')B
XXX)'))))
.6sWuared
)'1>B1
djusted .6sWuared
)'1(1C
Prob;6sta4s45<
)'))))
#
>1(
0asil /ji
.andom
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis >b' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui Current ,2. dan ?ariabel independen adalah udit 2enure ;2< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
3,2. it N )$(>7 6 )$))7B2it Y )$))BB.Oit )$)11=D.it Y )$)(7SI,it Y )$)BP"2I it "erdasarkan tabel 7'1> menggunakan random eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui current etr atau dapat dikatakan bah+a audit tenure$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6sama berpengaruh terhadap Current ,2.' #ilai 0&Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi Current ,2. ;3,2.< dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu udit Tenure sebesar 1>$B1 ;)$1>B1< dan sisanya 8B$>C dijelaskan oleh sebab6sebab lain diluar model'
BC
/ji parsial menunjukkan bah+a udit Tenure ;2< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Current ,2. melalui 4ngkat signiFkansi 1) ;)$1)(7 U )$1<' 2anda koeFsien ;t hitung< posi49$ maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis >b 4dak terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel kontrol yang digunakan terdapat dua ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai ukuran perusahaan ;SI, dan laba sebelum pajak ;P"2I< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Current ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Dua ?ariabel lainnya yaitu proFtabilitas ;.O< dan 4ngkat hutang ;D.< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)<' Persamaan regresi menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi tersebut yaitu rata6rata nilai penghindaran pajak melalui Current ,2. sebesar )$(>7 dan akan berkurang sebesar )$))7B jika ?ariabel udit Tenure naik 1 satuan dan akan bertambah )$))BB jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan berkurang )$)11= jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan bertambah )$)(7 jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan bertambah )$)B jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan'
=)
4(4(( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% A*3i& Tenure &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i GAAP ETR =H;6> 0ipotesis >5 menyatakan bah+a kualitas audit berdasarkan audit tenure berpengaruh posi49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2.' "erdasarkan uji 5ho+$ dan uji hausman menggunakan e?ie+s$ model terbaik yang digunakan pada 0>5 adalah 8ixed Eect Model' 0ipotesis ini dapat terdukung apabila nilai signiFkansinya menunjukkan nilai U alpa dan 4dak terdukung jika nilai signiFkansinya alpa' 0asil uji hipotesis >5 tersebut dapat dilihat pada tabel 7'17' 2abel 7'17 0asil /ji 0ipotesis >5
V#'i#be 3 2 ;H;6< .O D.
GAAP ETR E$%e$&#%i
K,e?%ie 1'(7)
Si!( X)')B7=
Y
)')))(
)'7=8C
Y
)'>>71
X)')(
Y
)')=>7
)'()>
SI,
Y
6)'))11
)'78>
P"2I
Y
)')>7
XXX)'))8
.6sWuared
)'B8BC
djusted .6sWuared
)'B181
Prob;6sta4s45<
)'))))
# 0asil /ji
>1( iEed
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis >5' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui -P ,2. dan ?ariabel independen adalah udit 2enure ;2< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
-P,2. it N 1$(7) Y )$)))(2 it Y )$>>71.O it Y )$)=>7D. it 6 )$))11SI,it Y )$)>7P"2I it
=1
"erdasarkan tabel 7'17 menggunakan .xed eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui gaap etr atau dapat dikatakan bah+a audit tenure$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6sama berpengaruh terhadap -P ,2.' #ilai 0&Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi -P ,2. dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu udit Tenure sebesar B8$BC ;)$B77)< dan sisanya >1$>1 dijelaskan oleh sebab6sebab lain diluar model' /ji parsial menunjukkan bah+a udit 2enure ;2< 4dak berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi -P ,2. melalui ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)< ;)$7=8C alpa<' 2anda koeFsien ;t hitung< posi49$ maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis >5 4dak terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel kontrol yang digunakan terdapat dua ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai proFtabilitas ;.O< menggunakan proksi -P ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1) dan laba sebelum pajak ;P"2I< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi -P ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Dua ?ariabel lainnya yaitu ukuran perusahaan ;SI,< dan 4ngkat hutang ;D.< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)<' Persamaan regresi menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi
=(
tersebut yaitu rata6rata nilai penghindaran pajak melalui -P ,2. sebesar 1$(7) dan akan bertambah sebesar )$)))( jika ?ariabel udit Tenure naik 1 satuan dan akan bertambah )$>>71 jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan bertambah )$)=>7jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan berkurang )$))11 jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan bertambah )$)>7 jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan'
4(4(10( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% J*m# K,mi&e A*3i& &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i Cash ETR =H4#> 0ipotesis 7a menyatakan bah+a 5orporate go?ernan5e berdasarkan jumlah komite audit berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Cash ,2.' "erdasarkan uji 5ho+$ dan uji hausman menggunakan e?ie+s$ model terbaik yang digunakan pada 07a adalah 8ixed Eect Model' 0ipotesis ini dapat terdukung apabila nilai signiFkansinya menunjukkan nilai U alpa dan 4dak terdukung jika nilai signiFkansinya alpa' 0asil uji hipotesis 7a tersebut dapat dilihat pada tabel 7'1'
=>
2abel 7'1 0asil /ji 0ipotesis 7a Cash ETR
V#'i#be 3 3R2* ;H4#<
E$%e$&#%i
K,e?%ie 1'18
Si!( XX)')7()
6
6)'))BB
)'7(B(
.O
Y
)'>87)
X)')=C
D.
Y
6)'))88
)'7=)>
SI,
Y
)')77=
X)')C=(
P"2I
Y
)')C7>
XXX)'))))
.6sWuared
)'78>(
djusted .6sWuared
)'1B8
Prob;6sta4s45<
)'))))
#
>1(
0asil /ji
iEed
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis 7a' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui Cash ,2. dan ?ariabel independen adalah !umlah Komite udit ;3R2*< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
3ash,2. it N 1$18 6 )$))BB3R2* it Y )$>87).Oit 6 )$))88D.it Y )$)77=SI,it Y )$)C7>P"2I it "erdasarkan tabel 7'1 menggunakan .xed eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui cash etr atau dapat dikatakan bah+a jumlah komite audit$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6sama berpengaruh terhadap Cash ,2.' #ilai 0&Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi Cash ,2. dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu !umlah Komite udit ;3R2*< sebesar 78$>( ;)$78>(< dan sisanya 1$B8 dijelaskan oleh sebab6 sebab lain diluar model'
=7
/ji parsial menunjukkan bah+a !umlah Komite udit ;3R2*< 4dak berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Cash ,2. melalui ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)< ;)$7(B( alpa<' 2anda koeFsien ;t hitung< nega49$ maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis 7a 4dak terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel kontrol yang digunakan terdapat 4ga ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai proFtabilitas ;.O< dan ukuran perusahaan ;SI,<
berpengaruh
terhadap
prak4k
penghindaran
pajak
yang
diukur
menggunakan proksi Cash ,2. 4ngkat signiFkansi 1) dan laba sebelum pajak ;P"2I<
berpengaruh
terhadap
prak4k penghindaran
pajak
yang
diukur
menggunakan proksi Cash ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Variabel lainnya yaitu 4ngkat hutang ;D.< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)<' Persamaan regresi menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi tersebut yaitu rata6rata nilai penghindaran pajak melalui Cash ,2. sebesar 1$18 dan akan berkurang sebesar )$))BB jika ?ariabel !umlah Komite udit ;3R2*< naik 1 satuan dan akan bertambah )$>87) jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan berkurang )$))88 jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan bertambah )$)77= jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan bertambah )$)C7> jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan'
=
4(4(11( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% J*m# K,mi&e A*3i& &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i Current ETR =H4b> 0ipotesis 7b menyatakan bah+a corporate governance berdasarkan jumlah komite audit berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Current ,2.' "erdasarkan uji 5ho+$ hausman$ dan M menggunakan e?ie+s$ model terbaik yang digunakan pada 07b adalah 0andom Eect Model' 0ipotesis ini dapat terdukung apabila nilai signiFkansinya menunjukkan nilai U alpa dan 4dak terdukung jika nilai signiFkansinya alpa' 0asil uji hipotesis 7b tersebut dapat dilihat pada tabel 7'1B' 2abel 7'1B 0asil /ji 0ipotesis 7b Current ETR
V#'i#be 3 3R2* ;H4b< .O D.
E$%e$&#%i
K,e?%ie )'(8B8
Si!( X)')=7
6
)')1>8
)'(>
Y
)')7C1
)'>8)=
Y
)'))(C
)'78))
SI,
Y
)')788
XXX)')))=
P"2I
Y
)')
XXX)'))))
.6sWuared
)'1>(C
djusted .6sWuared
)'1188
#
>1(
0asil /ji
.andom
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis 7b' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui Current ,2. dan ?ariabel independen adalah !umlah Komite udit ;3R2*< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
3,2. it N )$(8B8 Y )$)1>83R2* it Y )$)7C1.O it Y )$))(CD.it Y )$)788SI,it Y )$)P"2I it "erdasarkan tabel 7'1B menggunakan random eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih
=B
ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui current etr atau dapat dikatakan bah+a jumlah komite audit$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6sama berpengaruh terhadap Current ,2.' #ilai 0&Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi Current ,2. ;3,2.< dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu !umlah Komite udit ;3R2*< sebesar 1>$(C ;)$1>(C< dan sisanya 8B$=1 dijelaskan oleh sebab6sebab lain diluar model' /ji parsial menunjukkan bah+a !umlah Komite udit ;3R2*< 4dak berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Current ,2. melalui ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)< ;)$(> alpa<' 2anda koeFsien ;t hitung< posi49$ maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis 7b 4dak terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel kontrol yang digunakan terdapat dua ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai ukuran perusahaan ;SI,< dan laba sebelum pajak ;P"2I< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Current ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Dua ?ariabel lainnya yaitu proFtabilitas ;.O< dan 4ngkat hutang ;D.< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)<' Persamaan regresi menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi tersebut yaitu rata6rata nilai penghindaran pajak melalui Current ,2. ;3,2.<
==
sebesar )$(8B8 dan akan bertambah sebesar )$)1>8 jika ?ariabel !umlah Komite udit ;3R2*< naik 1 satuan dan akan bertambah )$)7C1 jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan bertambah )$))(C jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan bertambah )$)778 jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan bertambah )$) jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan'
4(4(12( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% J*m# K,mi&e A*3i& &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i GAAP ETR =H46> 0ipotesis 75 menyatakan bah+a corporate governance berdasarkan jumlah komite audit berpengaruh nega49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2.' "erdasarkan uji 5ho+$ dan uji hausman menggunakan e?ie+s$ model terbaik yang digunakan pada 075 adalah 8ixed Eect Model' 0ipotesis ini dapat terdukung apabila nilai signiFkansinya menunjukkan nilai U alpa dan 4dak terdukung jika nilai signiFkansinya alpa' 0asil uji hipotesis 75 tersebut dapat dilihat pada tabel 7'1='
=8
T#be 4(1 H#%i U+i Hi,&e%i% 46 GAAP ETR V#'i#be 3 3R2* ;H46< .O
E$%e$&#%i
K,e?%ie 1'(7C(
Si!( XX)')>>>
6
6)'))B>
)'7)=)
Y
)'>>1
XX)')7CB
D.
Y
)')=1>
)'(1(8
SI,
Y
6)')))
)'7C((
P"2I
Y
)')>
XXX)'))8
.6sWuared
)'B8=)
djusted .6sWuared
)'B18(
#
>1(
0asil /ji
iEed
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis 75' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui -P ,2. dan ?ariabel independen adalah !umlah Komite udit ;3R2*< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
-P,2. it N 1$(7C( 6 )$))B>3R2*it Y )$>>1.Oit Y )$)=1>D.it 6 )$)))SI,it Y )$)>1P"2I it "erdasarkan tabel 7'1= menggunakan .xed eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui gaap etr atau dapat dikatakan bah+a jumlah komite audit$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6sama berpengaruh terhadap -P ,2.' #ilai 0&Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi -P ,2. dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu !umlah Komite udit ;3R2*< sebesar B8$=) ;)$B8=)< dan sisanya >1$>) dijelaskan oleh sebab6 sebab lain diluar model'
=C
/ji parsial menunjukkan bah+a !umlah Komite udit ;3R2*< 4dak berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi -P ,2. melalui ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)< ;)$7)=) alpa<' 2anda koeFsien ;t hitung< nega49$ maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis 75 4dak terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel kontrol yang digunakan terdapat dua ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai proFtabilitas ;.O< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi -P ,2. dengan 4ngkat signiFkansi dan laba sebelum pajak ;P"2I< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi -P ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Dua ?ariabel lainnya yaitu 4ngkat hutang ;D.< dan ukuran perusahaan ;SI,< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)<' Persamaan regresi menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi tersebut yaitu rata6rata nilai penghindaran pajak melalui -P ,2. sebesar 1$(7C( dan akan berkurang sebesar )$))B> jika ?ariabel !umlah Komite udit ;3R2*< naik 1 satuan dan akan bertambah )$>>1 jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan bertambah )$)=1> jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan berkurang )$))) jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan bertambah )$)>1 jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan'
8)
4(4(1;( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% L#&#' Be#$#! Pe3i3i$# K,mi&e A*3i& &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i C#% ETR =H5#> 0ipotesis a menyatakan bah+a corporate governance berdasarkan latar belakang komite audit berpengaruh posi49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Cash ,2.' "erdasarkan uji 5ho+$ dan uji hausman menggunakan e?ie+s$ model terbaik yang digunakan pada 0a adalah 8ixed Eect Model' 0asil uji hipotesis a tersebut dapat dilihat pada tabel 7'18'
T#be 4(1 H#%i U+i 0ipotesis a Cash ETR
V#'i#be
E$%e$&#%i
3
K,e?%ie
Si!(
1')77
XX)')7)
3KOMP ;H5#<
Y
)')(8)
)'7(=>
.O
Y
)'>87>
X)')=8
D.
Y
6)'))88
)'7=)7
SI,
Y
)')77=
X)')C=7
P"2I
Y
)')C7(
XXX)'))))
.6sWuared
)'78>(
djusted .6sWuared
)'>BC=
#
>1(
0asil /ji
iEed
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis a' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui Cash ,2. dan ?ariabel independen adalah atar "elakang Pendidikan Komite udit ;3KOMP< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
3S0,2. it N 1$)77 Y )$)(8)3KOMP it Y )$>87>.Oit 6 )$))88D.it Y )$)77=SI,it Y )$)C7(P"2Iit "erdasarkan tabel 7'18 menggunakan .xed eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih
81
ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui cash etr atau dapat dikatakan bah+a latar belakang pendidikan komite audit$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6sama berpengaruh terhadap Cash ,2.' #ilai 0& Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi Cash ,2. dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu atar "elakang Pendidikan Komite udit ;3KOMP< sebesar 78$>( ;)$7CC)< dan sisanya 1$B8 dijelaskan oleh sebab6sebab lain diluar model' /ji parsial menunjukkan bah+a atar "elakang Pendidikan Komite udit ;3KOMP< 4dak berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Cash ,2. melalui ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)< ;)$7(=> alpa<' 2anda koeFsien ;t hitung< posi49$ maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis a 4dak terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel kontrol yang digunakan terdapat 4ga ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai proFtabilitas ;.O< dan ukuran perusahaan ;SI,< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Cash ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1) dan laba sebelum pajak ;P"2I< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Cash ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Variabel lainnya yaitu 4ngkat hutang ;D.< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)<' Persamaan regresi menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi
8(
tersebut yaitu rata6rata nilai penghindaran pajak melalui Cash ,2. sebesar 1$)77 dan akan bertambah sebesar )$)(8) jika ?ariabel atar "elakang Pendidikan Komite udit ;3KOMP< naik 1 satuan dan akan bertambah )$>87> jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan berkurang )$))88 jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan bertambah )$)77= jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan bertambah )$)C7( jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan'
4(4(14( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% L#&#' Be#$#! Pe3i3i$# K,mi&e A*3i& &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i C*''e& ETR =H5b> 0ipotesis b menyatakan bah+a corporate governance berdasarkan latar belakang komite audit berpengaruh posi49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Current ,2.' "erdasarkan uji 5ho+$ hausman$ dan M menggunakan e?ie+s$ model terbaik yang digunakan pada 0b adalah 0andom Eect Model' 0ipotesis ini dapat terdukung apabila nilai signiFkansinya menunjukkan nilai U alpa dan 4dak terdukung jika nilai signiFkansinya alpa' 0asil uji hipotesis b tersebut dapat dilihat pada tabel 7'1C'
8>
T#be 4(1 H#%i U+i Hi,&e%i% 5b Current ETR
V#'i#be 3
E$%e$&#%i
K,e?%ie )'>8B
Si!( XX)')78(
3KOMP ;H5b<
Y
6)')88
)'(B)B
.O
Y
)')7C>
)'>8)1
D.
Y
)'))(C
)'7=C
SI,
Y
)')788
XXX)')))=
P"2I
Y
)')
XXX)'))))
.6sWuared
)'1>(8
djusted .6sWuared
)'118=
#
>1(
0asil /ji
.andom
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis b' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui Current ,2. dan ?ariabel independen adalah atar "elakang Pendidikan Komite udit ;3KOMP< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
3,2. it N )$>8B )$)883KOMP it Y )$)7C>.Oit Y )$))(CD.it Y )$)788SI,it Y )$)P"2I it "erdasarkan tabel 7'1C menggunakan random eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui current etr atau dapat dikatakan bah+a latar belakang pendidikan komite audit$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6sama berpengaruh terhadap Current ,2.' #ilai 0& Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi Current ,2. ;3,2.< dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu atar "elakang Pendidikan Komite udit ;3KOMP< sebesar 1>$(8 ;)$1>(8< dan sisanya 8B$=( dijelaskan oleh sebab6sebab lain diluar model'
87
/ji parsial menunjukkan bah+a atar "elakang Pendidikan Komite udit ;3KOMP< 4dak berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Current ,2. melalui ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)< ;)$(B)B alpa<' 2anda koeFsien ;t hitung< nega49$ maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis b 4dak terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel kontrol yang digunakan terdapat dua ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai ukuran perusahaan ;SI,< dan laba sebelum pajak ;P"2I< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Current ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Dua ?ariabel lainnya yaitu proFtabilitas ;.O< dan 4ngkat hutang ;D.< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)<' Persamaan regresi menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi tersebut yaitu rata6rata nilai penghindaran pajak melalui Current ,2. ;3,2.< sebesar )$>8B dan akan berkurang sebesar )$)88 jika ?ariabel atar "elakang Pendidikan Komite udit ;3KOMP< naik 1 satuan dan akan bertambah )$)7C> jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan bertambah )$))(C jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan bertambah )$)788 jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan bertambah )$) jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan'
8
4(4(15( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% L#&#' Be#$#! Pe3i3i$# K,mi&e A*3i& &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i GAAP ETR =H56> 0ipotesis 5 menyatakan bah+a corporate governance berdasarkan latar belakang komite audit berpengaruh posi49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2.' "erdasarkan uji 5ho+$ dan hausman menggunakan e?ie+s$ model terbaik yang digunakan pada 05 adalah 8ixed Eect Model' 0ipotesis ini dapat terdukung apabila nilai signiFkansinya menunjukkan nilai U alpa dan 4dak terdukung jika nilai signiFkansinya alpa' 0asil uji hipotesis 5 tersebut dapat dilihat pada tabel 7'()'
T#be 4(20 H#%i U+i 0ipotesis 5
V#'i#be
GAAP ETR E$%e$&#%i
3
K,e?%ie
Si!(
1'1CCC
XX)')>=(
3KOMP ;H56<
Y
)')>>(
)'>8=(
.O
Y
)'>>(
XX)')7C
D.
Y
)')=)C
)'(171
SI,
Y
6)')))B
)'7C)=
P"2I
Y
)')>7
XXX)'))87
.6sWuared
)'B8=)
djusted .6sWuared
)'B18(
#
>1(
0asil /ji
iEed
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Ket Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis 5' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui G))1 ,2. dan ?ariabel independen adalah atar "elakang Pendidikan Komite udit ;3KOMP< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
-P,2. it N 1$1CCC Y )$)>>(3KOMP it Y )$>>(.Oit Y )$)=)CD.it 6 )$)))BSI,it Y )$)>7P"2Iit "erdasarkan tabel 7'() menggunakan .xed eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih
8B
ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui gaap etr atau dapat dikatakan bah+a latar belakang pendidikan komite audit$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6sama berpengaruh terhadap -P ,2.' #ilai 0& Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi -P ,2. dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu atar "elakang Pendidikan Komite udit ;3KOMP< sebesar B8$=) ;)$B8=)< dan sisanya >1$>) dijelaskan oleh sebab6sebab lain diluar model' /ji parsial menunjukkan bah+a atar "elakang Pendidikan Komite udit ;3KOMP< 4dak berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi -P ,2. melalui ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)< ;)$>8=( alpa<' 2anda koeFsien ;t hitung< posi49$ maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis 5 4dak terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel kontrol yang digunakan terdapat dua ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai proFtabilitas ;.O< menggunakan proksi -P ,2. berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi -P ,2. dengan 4ngkat signiFkansi dan laba sebelum pajak ;P"2I< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi -P ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Dua ?ariabel lainnya yaitu 4ngkat hutang ;D.< dan ukuran perusahaan ;SI,< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)<'
8=
Persamaan regresi menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi tersebut yaitu rata6rata nilai penghindaran pajak melalui -P ,2. sebesar 1$1CCC dan akan bertambah sebesar )$)>>( jika ?ariabel atar "elakang Pendidikan Komite udit ;3KOMP< naik 1 satuan dan akan betambah )$>>> jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan bertambah )$=)C jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan berkurang )$)))B jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan bertambah )$)>7 jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan'
4(4(1)( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% J*m# R##& K,mi&e A*3i& &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i Cash ETR =H)#> 0ipotesis Ba menyatakan bah+a corporate governance berdasarkan jumlah rapat komite audit berpengaruh posi49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Cash ,2.' "erdasarkan uji 5ho+$ dan hausman menggunakan e?ie+s$ model terbaik yang digunakan pada 0Ba adalah 8ixed Eect Model' 0ipotesis ini dapat terdukung apabila nilai signiFkansinya menunjukkan nilai U alpa dan 4dak terdukung jika nilai signiFkansinya alpa' 0asil uji hipotesis 5 tersebut dapat dilihat pada tabel 7'(1'
88
T#be 4(21 H#%i U+i Hi,&e%i% )# CASH ETR
V#'i#be 3
E$%e$&#%i
K,e?%ie 1'(=
Si!( XX)')718
3M,,2 ;H)#<
Y
)')))B
)'7)8)
.O
Y
)'>88B
X)')=>C
D.
Y
6)'))C7
)'7B87
SI,
Y
)')77C
X)')CB1
P"2I
Y
)')C7
XXX)'))))
.6sWuared
)'78>(
djusted .6sWuared
)'>BC=
#
>1(
0asil /ji
iEed
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis Ba' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui C)S@ ,2. dan ?ariabel independen adalah !umlah .apat Komite udit ;3M,,2< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
3ash,2. it N 1$(= Y )$)))B3M,,2 it Y )$>88B.Oit 6 )$))C7D.it Y )$)77CSI, it Y )$)C7P"2Iit "erdasarkan tabel 7'(1 menggunakan .xed eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui cash etr atau dapat dikatakan bah+a jumlah rapat komite audit$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6sama berpengaruh terhadap Cash ,2.' #ilai 0&Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi Cash ,2. dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu !umlah .apat Komite udit ;3M,,2< sebesar 78$>( ;)$7C8C< dan sisanya 1$B8 dijelaskan oleh sebab6sebab lain diluar model'
8C
/ji parsial menunjukkan bah+a !umlah .apat Komite udit ;3M,,2< 4dak
berpengaruh
terhadap
prak4k
penghindaran
pajak
yang
diukur
menggunakan proksi Cash ,2. melalui ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)< ;)$7)8) alpa<' 2anda koeFsien ;t hitung< posi49$ maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis Ba 4dak terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel kontrol yang digunakan terdapat dua ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai proFtabilitas ;.O< dan ukuran perusahaan ;SI,< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Cash ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1) dan laba sebelum pajak ;P"2I< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Cash ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Variabel lainnya yaitu 4ngkat hutang ;D.< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)<' Persamaan regresi menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi tersebut yaitu rata6rata nilai penghindaran pajak melalui Cash ,2. sebesar 1$(= dan akan bertambah sebesar )$)))B jika ?ariabel !umlah .apat Komite udit ;3M,,2< naik 1 satuan dan akan bertambah )$>88B jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan berkurang )$))C7 jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan bertambah )$)77C jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan bertambah )$)C7 jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan'
C)
4(4(1( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% J*m# R##& K,mi&e A*3i& &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i Current ETR =H)b> 0ipotesis Bb menyatakan bah+a corporate governance berdasarkan jumlah rapat komite audit berpengaruh posi49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui Current ,2.' "erdasarkan uji 5ho+$ hausman$ dan M menggunakan e?ie+s$ model terbaik yang digunakan pada 0Bb adalah 0andom Eect Model' 0ipotesis ini dapat terdukung apabila nilai signiFkansinya menunjukkan nilai U alpa dan 4dak terdukung jika nilai signiFkansinya alpa' 0asil uji hipotesis Bb tersebut dapat dilihat pada tabel 7'(('
T#be 4(22 H#%i U+i Hi,&e%i% )b Current ETR
V#'i#be
E$%e$&#%i
3
K,e?%ie
Si!(
)'>(C)
XX)')7=C
3M,,2 ;H)b<
Y
)'))1B
X)'17>=
.O
Y
)')1(
)'>=
D.
Y
6)'))=>
)'77C)
SI,
Y
)')7C(
XXX)')))B
P"2I
Y
)')B(
XXX)'))))
.6sWuared
)'1>)
djusted .6sWuared
)'1()C
# 0asil /ji
>1( .andom
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis Bb' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui Current ,2. dan ?ariabel independen adalah !umlah .apat Komite udit ;3M,,2< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
3,2. it N )$>(C) Y )$))1B3M,,2 it Y 1$)1(.O it 6 )$))=>D.it Y )$)7C(SI, it Y )$)B(P"2I it
C1
"erdasarkan tabel 7'(( menggunakan random eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui current etr atau dapat dikatakan bah+a jumlah rapat komite audit$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6sama berpengaruh terhadap Current ,2.' #ilai 0&Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi Current ,2. ;3,2.< dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu !umlah .apat Komite udit ;3M,,2< sebesar 1>$) ;)$1>)< dan sisanya 8B$) dijelaskan oleh sebab6sebab lain diluar model' /ji parsial menunjukkan bah+a !umlah .apat Komite udit ;3M,,2< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Current ,2. melalui 4ngkat signiFkansi 1) ;)$17>= U )$1<' 2anda koeFsien ;t hitung< posi49$ maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis Bb terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel kontrol yang digunakan terdapat dua ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai ukuran perusahaan ;SI,< dan laba sebelum pajak ;P"2I< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi Current ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Dua ?ariabel lainnya yaitu proFtabilitas ;.O< dan 4ngkat hutang ;D.< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)<' Persamaan regresi menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi
C(
tersebut yaitu rata6rata nilai penghindaran pajak melalui Current ,2. sebesar )$>(C) dan akan bertambah sebesar )$))1B jika ?ariabel !umlah .apat Komite udit ;3M,,2< naik 1 satuan dan akan bertambah 1$)1( jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan berkurang )$))=> jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan bertambah )$)7C( jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan bertambah )$)B( jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan'
4(4(1( H#%i Pe!*+i# Hi,&e%i% J*m# R##& K,mi&e A*3i& &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ 9#! 3i*$*' me#*i GAAP ETR =H)6> 0ipotesis B5 menyatakan bah+a corporate governance berdasarkan jumlah rapat komite audit berpengaruh posi49 terhadap Prak4k Penghindaran Pajak yang diukur melalui -P ,2.' "erdasarkan uji 5ho+$ dan hausman menggunakan e?ie+s$ model terbaik yang digunakan pada 0B5 adalah 8ixed Eect Model' 0ipotesis ini dapat terdukung apabila nilai signiFkansinya menunjukkan nilai U alpa dan 4dak terdukung jika nilai signiFkansinya alpa' 0asil uji hipotesis B5 tersebut dapat dilihat pada tabel 7'(>'
T#be 4(2; H#%i U+i 0ipotesis B5
V#'i#be
GAAP ETR E$%e$&#%i
&Hi&*!
Si!(
C>
3
1'(77C
XX)')>11
3M,,2 ;H)6<
Y
)'))(
X)'1117
.O
Y
)'>)=
XX)')7(1
D.
Y
)')B>)
)'(>CC
SI,
Y
6)')))B
)'7C17
P"2I
Y
)')>B
XXX)'))=)
.6sWuared
)'B88=
djusted .6sWuared
)'B()7
#
>1(
0asil /ji
iEed
Si!i?$# #3# ee 1" Si!i?$# #3# ee 5" Si!i?$# #3# ee 10 Keterangan: 2abel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis B5' Variabel dependen menggunakan penghindaran pajak melalui G))1 ,2. dan ?ariabel independen adalah !umlah .apat Komite udit ;3M,,2< sedangkan ?ariabel kontrol adalah ProFtabilitas ;.O<$
-P,2. it N 1$(77C Y )$))(3M,,2it Y )$>)=.Oit Y )$)B>)D.it 6 )$)))BSI,it Y )$)>BP"2Iit "erdasarkan tabel 7'(> menggunakan .xed eect model menunjukkan bah+a nilai probabilitas ;6sta4s45s< sebesar )$))))$ nilai tersebut jauh lebih ke5il dari 4ngkat signiFkansi' r4nya model regresi dapat digunakan untuk memprediksi prak4k penghindaran pajak melalui gaap etr atau dapat dikatakan bah+a jumlah rapat komite audit$ proFtabilitas$ leverage$ dan laba sebelum pajak se5ara bersama6sama berpengaruh terhadap -P ,2.' #ilai 0&Squared pada tabel diatas menunjukkan bah+a ?ariabel penghindaran pajak melalui proksi -P ,2. dipengaruhi oleh ?ariabel independen yaitu !umlah .apat Komite udit ;3M,,2< sebesar B8$8= ;)$B88=< dan sisanya >1$1> dijelaskan oleh sebab6sebab lain diluar model'
C7
/ji parsial menunjukkan bah+a !umlah .apat Komite udit ;3M,,2< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi -P ,2. melalui 4ngkat signiFkansi 1) ;)$1117 U )$1<' 2anda koeFsien ;t hitung< posi49$ maka dapat disimpulkan bah+a hipotesis B5 terdukung' Dari 7 ;empat< ?ariabel kontrol yang digunakan terdapat dua ?ariabel yang signiFkan yaitu nilai proFtabilitas ;.O< menggunakan proksi -P ,2. berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi -P ,2. dengan 4ngkat signiFkansi dan laba sebelum pajak ;P"2I< berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur menggunakan proksi -P ,2. dengan 4ngkat signiFkansi 1' Dua ?ariabel lainnya yaitu 4ngkat hutang ;D.< dan ukuran perusahaan ;SI,< 4dak berpengaruh karena nilai probabilitasnya lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi ;1$ $ dan 1)<' Persamaan regresi menunjukkan pengaruh antara ?ariabel independen dan ?ariabel kontrol terhadap ?ariabel dependen' DeFnisi dari persamaan regresi tersebut yaitu rata6rata nilai penghindaran pajak melalui -P ,2. sebesar 1$(77C dan akan bertambah sebesar )$))( jika ?ariabel !umlah .apat Komite udit ;3M,,2< naik 1 satuan dan akan bertambah )$>)=jika ?ariabel .O naik 1 satuan dan akan bertambah )$)B>) jika ?ariabel D. naik 1 satuan dan akan berkurang )$)))B jika ?ariabel SiHe naik 1 satuan dan akan bertambah )$)>B jika ?ariabel P"2I naik 1 satuan$ hal ini dengan asumsi jika terjadi kenaikan atau penurunan maka ?ariabel lain konstan'
C
4()( A#i%i% D#&# 4()(1( U$*'# KAP be'e!#'* e!#7< &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ =H1#" H1b" 3# H16> "erdasarkan hasil pengujian hipotesis 01a$ 01b$ dan 015 menunjukkan bah+a ukuran KP berpengaruh nega49 terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur melalui Current ,2. ;01b<' 0al ini dibuk4kan dengan nilai signiFkansi sebesar )$)(CB dengan 4ngkat signiFkansi '
Peneli4an ini sejalan dengan hasil peneli4an ri9 dan ahleF ;()1=<$ sFya4 ;()1(<$ Suardana ;()17<$ tetapi 4dak sejalan dengan hasil peneli4an Maharani ;()1< yang menunjukkan ukuran KP berpengaruh posi49 terhadap tax avoidance' aporan keuangan yang diaudit oleh KP 7ig 7 menurut beberapa re9erensi diper5aya lebih berkualitas sehingga memiliki 4ngkat ke5urangan yang lebih rendah dibandingkan KP ;on 7ig 7' 0ubungan antara ukuran KP dengan penghindaran pajak yang nega49 disebabkan oleh auditor yang termasuk 7ig 7 lebih kompeten dan pro9esional$ sehingga memiliki pengetahuan lebih banyak tentang 5ara mendeteksi 4ndakan penghindaran pajak' 0al ini menunjukkan bah+a perusahaan yang diaudit oleh KP 7ig 7 akan semakin sulit melakukan penghindaran pajak'
Sedangkan ukuran KP terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur melalui Cash ,2. ;01a< dan -P ,2. ;015< 4dak terbuk4 berpengaruh' Peneli4an ini sejalan dengan hasil peneli4an Damayan4 dan Susanto ;()1<$
CB
Kurniasih dan Sari ;()1><$ dan adhilah ;()17<' /kuran KP yang melakukan audit 4dak menjadi pedoman dalam mendeteksi sebuah perusahaan melakukan prak4k penghindaran pajak$ sehingga +alaupun perusahaan menggunakan jasa auditor yang termasuk ke dalam 7ig 8our $ 4dak bisa diindikasikan penghindaran pajak perusahaan tersebut menurun' Perusahaan 4dak terlalu memperha4kan ukuran KP yang akan mengaudit di perusahaannya$ tetapi perusahaan hanya 9okus bagaimana 5ara menghasilkan laporan keuangan yang baik untuk menarik in?estor'
4()(2( A*3i& Fee be'e!#'* e!#7< &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ =H2#" H2b" 3# H26> "erdasarkan hasil pengujian hipotesis 0(a$ 0(b$ dan 0(5 menunjukkan bah+a audit fee berpengaruh nega49 terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur melalui Current ,2. ;0(b< dengan 4ngkat signiFkansi 1 dan audit fee berpengaruh nega49 terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur melalui -P ,2. ;0(5< dengan 4ngkat signiFkansi 1)' 0al ini dibuk4kan dengan nilai signiFkansi sebesar )$))>1 ;0(b< dan )$)B8B ;0(5<'
Peneli4an ini sejalan dengan hasil peneli4an Supadmi dan Suyadnya ;()1=<$ tetapi 4dak sejalan dengan hasil peneli4an Maharani ;()1< dan Mar4neH essa ;()17< yang menunjukkan audit fee berpengaruh posi49 terhadap tax avoidance' udit fee dapat meningkatkan kualitas audit sehingga menyulitkan perusahaan melakukan prak4k penghindaran pajak' 0asil peneli4an ini
C=
menunjukkan bah+a semakin besar fee audit yang ditetapkan oleh auditor akan menghasilkan kualitas audit yang lebih baik sehingga akan menurunkan prak4k penghindaran pajak'
Sedangkan audit fee terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur melalui Cash ,2. ;0(a< 4dak terbuk4 berpengaruh' Peneli4an ini sejalan dengan hasil peneli4an Kra dan opaa ;()1B<' Semakin besar atau 4daknya fee yang dibayarkan oleh perusahaan kepada auditor 4dak dapat mendeteksi adanya prak4k penghindaran pajak dikarenakan sistem kinerja perusahaan yang 4dak diketahui oleh auditor sehingga auditor 4dak dapat menemukan adanya prak4k penghindaran pajak di perusahaan'
4()(;( A*3i& Tenure be'e!#'* ,%i7< &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ =H;#" H;b" 3# H;6> "erdasarkan hasil pengujian hipotesis 0>a$ 0>b$ dan 0>5 menunjukkan bah+a audit tenure berpengaruh posi49 terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur melalui Cash ,2. ;0>a<' 0al ini dibuk4kan dengan nilai signiFkansi sebesar )$)11 dengan 4ngkat signiFkansi ' Peneli4an ini sejalan dengan hasil peneli4an riyani ;()17<$ Shiba ;()1<$ dan Seok ;()1><' 0ubungan dalam +aktu yang lama antara auditor dan perusahaan akan men5iptakan kedekatan sehingga dapat menyebabkan auditor 5enderung memperha4kan kepen4ngan manajemen dan mempengaruhi kualitas audit yang dihasilkan' Masa perikatan audit yang 5ukup lama dan berturut6turut dalam mengaudit perusahaan akan mengurangi
C8
si9at independensi yang harus ada dalam seorang auditor' Prinsip independensi yang diabaikan akibat kedekatan yang terjalin tersebut dapat mempengaruhi kualitas audit yang dihasilkan$ sehingga pada hipotesis ini menunjukkan bah+a semakin lama ikatan antara auditor yang sama dalam beberapa tahun untuk mengaudit sebuah perusahaan akan menghasilkan kualitas audit yang kurang baik sehingga akan meningkatkan prak4k penghindaran pajak'
Sedangkan audit tenure terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur melalui Current ,2. ;0>b< dan -P ,2. ;0>5< 4dak terbuk4 berpengaruh' Peneli4an ini sejalan dengan hasil peneli4an Supadmi dan Suyadnya ;()1=<' Semakin bertambahnya masa perikatan audit membuat auditor memiliki pengetahuan dan pengalaman untuk meran5ang prosedur audit yang e9ek49$ selama jangka +aktu perikatan audit 4dak melebihi batas +aktu regulasi yang telah ditetapkan' !umlah masa perikatan audit dapat menjaga independensi auditor dalam melaksanakan proses audit$ termasuk dalam menga+asi laporan perpajakan perusahaan' r4nya dalam hasil hipotesis ini menunjukkan bah+a independensi auditor tetap terjaga sehingga audit tenure 4dak berpengaruh pada prak4k penghindaran pajak'
4()(4( J*m#
K,mi&e
A*3i&
be'e!#'*
e!#7< &e'#3#
P'#$7$
Pe!i3#'# P#+#$ =H4#" H4b" 3# H46> "erdasarkan hasil pengujian hipotesis 07a$ 07b$ dan 075 menunjukkan bah+a jumlah komite audit 4dak berpengaruh terhadap prak4k penghindaran
CC
pajak pada seluruh pengukuran yaitu Cash ,2. ;07a<$ Current ,2. ;07b<$ dan -P ,2.;075<' 0al ini dibuk4kan dengan nilai signiFkansi masing6masing hipotesis lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi yaitu 1$ $ dan 1)' Peneli4an ini sejalan dengan hasil peneli4an nnisa ;()1(<$ @ulandari ;()1B<$ dan Damayan4 Susanto ;()1<$ tetapi 4dak sejalan dengan hasil peneli4an ri9 ahleF ;()1=<$ adhilah ;()17<$ .eHa ;()1(< yang menyatakan bah+a jumlah komite audit berpengaruh posi49 terhadap prak4k penghindaran pajak$ serta 4dak mendukung hasil peneli4an sFya4 ;()1(<$ De+i !a4 ;()17<$ Maharani Suardana ;()17<$ dan 2andean ;()1B< yang menyatakan bah+a komite audit berpengaruh nega49 terhadap prak4k penghindaran pajak'
0al ini menunjukkan bah+a 4dak ada pengaruh jumlah komite audit terhadap tax avoidance$ ar4nya se4ap perubahan jumlah komite audit 4dak akan mempengaruhi nilai tax avoidance' !umlah komite audit yang berada di dalam perusahaan 4dak memberikan jaminan perusahaan akan melakukan 4ndakan tax avoidance dan jumlah komite audit 4dak memberikan jaminan dapat melakukan inter?ensi dalam peran penentuan kebijakan besaran tari9 pajak perusahaan' Keberadaan komite audit 4dak memiliki pengaruh terhadap upaya perusahaan agar laba yang diperoleh menjadi lebih besar melalui prak4k penghindaran pajak' 0al ini diduga dapat terjadi karena penga+asan dan saran6saran yang diberikan komite audit masih kurang$ sehingga 4dak memberikan pengaruh terhadap jumlah pajak perusahaan'
1))
4()(5( L#&#' Be#$#! Pe3i3i$# K,mi&e A*3i& be'e!#'* ,%i7< &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ =H5#" H5b" 3# H56> "erdasarkan hasil pengujian hipotesis 0a$ 0b$ dan 05 menunjukkan bah+a latar belakang pendidikan komite audit 4dak berpengaruh terhadap prak4k penghindaran pajak pada seluruh pengukuran yaitu Cash ,2. ;0a<$ Current ,2. ;0b<$ dan -P ,2.;05<' 0al ini dibuk4kan dengan nilai signiFkansi masing6masing hipotesis lebih besar dari ke4ga 4ngkat signiFkansi yaitu 1$ $ dan 1)' Peneli4an ini sejalan dengan hasil peneli4an Pamudji 2riharta4 ;()1)< dan .eHa ;()1(<$ tetapi 4dak sejalan dengan hasil peneli4an Maharani ;()1< yang menyatakan bah+a latar belakang pendidikan komite audit berpengaruh posi49 terhadap penghindaran pajak$ serta 4dak mendukung hasil peneli4an riyani ;()17< yang menyatakan bah+a latar belakang pendidikan komite audit berpengaruh nega49 terhadap penghindaran pajak'
Penghindaran pajak merupakan salah satu jenis pengelolaan laba yang dilakukan perusahaan$ keberadaan komite audit yang mempunyai keahlian dibidang akuntansi dan keuangan hanya didasarkan pada peraturan yang berlaku' In9ormasi yang diperoleh komite audit juga kurang memadai$ sehingga e9ek4?itas komite audit menjadi berkurang dan diduga komite audit yang dibentuk oleh perusahaan 4dak menjalankan 9ungsi dan peranannya se5ara e9ek49' lasan lain yang mendukung hasil peneli4an ini adalah peraturan "apepam belum menjelaskan karakteris4k apa sajakah yang harus dimiliki oleh seseorang agar dapat dinyatakan memiliki .nancial literacy:.nancial expert ' Kurang jelasnya
1)1
deFnisi latar belakang pendidikan yang harus dimiliki oleh komite audit menyebabkan 4ap perusahaan memiliki deFnisi yang berbeda$ sehingga latar belakang pendidikan yang dimiliki komite audit 4dak dapat mendeteksi dan memberi in9ormasi apakah perusahaan melakukan penghindaran pajak'
4()()( J*m# R##& K,mi&e A*3i& be'e!#'* ,%i7< &e'#3# P'#$7$ Pe!i3#'# P#+#$ =H)#" H)b" H)6> "erdasarkan hasil pengujian hipotesis 0Ba$ 0Bb$ dan 0B5 menunjukkan bah+a jumlah rapat komite audit berpengaruh posi49 terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur melalui Current ,2. ;0Bb< dan -P ,2. ;0B5< dengan 4ngkat signiFkansi 1)' 0al ini dibuk4kan dengan nilai signiFkansi sebesar )$17>= ;0Bb< dan )$1117 ;0B5<' Peneli4an ini sejalan dengan hasil peneli4an Maharani ;()1< dan Pamudji dan 2riharta4 ;())8<$ tetapi 4dak sejalan dengan hasil peneli4an riyani ;()17< yang menyatakan bah+a jumlah rapat komite audit berpengaruh nega49 terhadap prak4k penghindaran pajak' Kuatnya corporate governance dalam komite audit ikut ditentukan oleh 9rekuensi jumlah rapat yang diadakan' Semakin sering komite audit melakukan rapat$ maka diduga terdapat kemungkinan untuk mendiskusikan upaya6upaya tax avoidance dalam rangka tujuan tertentu dari agen yaitu dalam hal ini terkait dengan pembayaran pajak perusahaan' Semakin sering 9rekuensi rapat yang dilaksanakan oleh komite audit menunjukkan adanya peningkatan penga+asan yang dilakukan terhadap perusahaan dengan tujuan meningkatkan e9ek4?itas kinerja komite audit'
1)(
Penga+asan yang semakin 4nggi akan mempengaruhi manajer dalam pelaporan keuangan termasuk dalam hal perpajakan' Sehingga semakin sering komite audit melaksanakan rapat maka diiduga rapat tersebut membahas peningkatan laba perusahaan dengan upaya penghindaran pajak' Sedangkan jumlah rapat komite audit terhadap prak4k penghindaran pajak yang diukur melalui Cash ,2. ;0Ba< 4dak terbuk4 berpengaruh' Peneli4an ini sejalan dengan hasil peneli4an Pamudji dan 2riharta4 ;()1)< dan .eHa ;()1(<' !umlah rapat yang diadakan komite audit 4dak mempengaruhi perusahaan dalam melakukan 4ndakan penghindaran pajak' 0al tersebut diduga terjadi karena jumlah rapat yang dilakukan
oleh
komite
audit belum
5ukup untuk
mempengaruhi penghindaran pajak atau diduga karena ke+enangan komite audit masih dibatasi oleh de+an komisaris' Komite audit bertugas untuk menga+asi jalannya perusahaan termasuk dalam hal pengendalian internal$ sehingga jumlah rapat atau pertemuan yang dilakukan komite audit 4dak membantu
ataupun
menurunkan
prak4k
penghindaran
yang
dilakukan
manajemen perusahaan'
"erdasarkan hasil uji hipotesis antara ?ariabel independen$ ?ariabel kontrol dan ?ariabel dependen maka ringkasan hasil uji hipotesis dapat dilihat pada tabel 7'(7 sebagai berikut:
2abel 7'(7 .ingkasan 0asil /ji 0ipotesis Hi,&e%i%
Si!(
K,e?%ie
H#%i
1)>
/kuran KP berpengaruh nega49 terhadap )'(1=> 6)')=1= 2idak 2erdukung 3ash ,2. /kuran KP berpengaruh nega49 terhadap )')(CBXX 6)')1( 2erdukung H1b 3urrent ,2. /kuran KP berpengaruh nega49 terhadap )'(>)8 6)')1( 2idak 2erdukung H16 -P ,2. udit ee berpengaruh nega49 terhadap )')=)1X )')(1C 2idak 2erdukung H2# 3ash ,2. udit ee berpengaruh nega49 terhadap )'))>1XXX 6)')>17 2erdukung H2b 3urrent ,2. udit ee berpengaruh nega49 terhadap )')B8BXXX 6)')1BB 2erdukung H26 -P ,2. udit 2enure berpengaruh posi49 )')11XX )')1>7 2erdukung H;# terhadap 3ash ,2. udit 2enure berpengaruh posi49 )'1)(7X 6)'))7B 2idak 2erdukung H;b terhadap 3urrent ,2. udit 2enure berpengaruh posi49 )'7=8C )')))( 2idak 2erdukung H;6 terhadap -P ,2. !umlah Komite udit berpengaruh nega49 )'7(B( 6)'))BB 2idak 2erdukung H4# terhadap 3ash ,2. !umlah Komite udit berpengaruh nega49 )'(> )')1>8 2idak 2erdukung H4b terhadap 3urrent ,2. !umlah Komite udit berpengaruh nega49 )'7)=) 6)'))B> 2idak 2erdukung H46 terhadap -P ,2. atar "elakang Pendidikan Komite udit )'7(=> )')(8) 2idak 2erdukung H5# berpengaruh posi49 terhadap 3ash ,2. atar "elakang Pendidikan Komite udit )'(B)B 6)')88 2idak 2erdukung H5b berpengaruh posi49 terhadap 3urrent ,2. atar "elakang Pendidikan Komite udit )'>8=( )')>>( 2idak 2erdukung H56 berpengaruh posi49 terhadap -P ,2. !umlah .apat Komite udit berpengaruh )'7)8) )')))B 2idak 2erdukung H)# posi49 terhadap 3ash ,2. !umlah .apat Komite udit )'17>=X )'))1B 2erdukung H)b berpengaruhposi49 terhadap 3urrent ,2. !umlah .apat Komite udit )'1117X )'))( 2erdukung H)6 berpengaruhposi49 terhadap -P ,2. Si!i?$#%i #3# ee 1" Si!i?$#%i #3# ee 5" Si!i?$#%i #3# ee 10 S*mbe'/ D#&# 3i,# %e3i'i
H1#
BAB V PENUTUP
5(1( Sim*# Peneli4an ini bertujuan memberikan buk4 empiris dan mengetahui gambaran prak4k penghindaran pajak pada perusahaan manu9aktur listed di "ursa ,9ek Indonesia ;",I< dengan menguji pengaruh kualitas audit dan corporate governance terhadap prak4k penghindaran pajak' Data yang digunakan dalam peneli4an yaitu berupa aporan Keuangan dan aporan 2ahunan periode ()1( sampai ()1=' Variabel penghindaran pajak diukur menggunakan 4ga proksi yaitu cash eec/ve tax rate, current eec/ve tax rate $ dan -P eec/ve tax rate' "eberapa kesimpulan yang dapat diambil dari hasil pengujian dalam peneli4an ini sebagai berikut:
a'
Kualitas audit berdasarkan /kuran KP berpengaruh nega49 terhadap prak4k penghindaran pajak jika diukur melalui Cash Eec/ve Tax 0ate ;Cash ,2.<' r4nya bah+a KP 7ig 8our dapat menurunkan prak4k penghindaran pajak karena keahlian dan kompetensi yang dimilikinya$ sedangkan ukuran KP terhadap Cash Eec/ve Tax 0ate ;Cash ,2.< dan -P Eec/ve Tax 0ate
b'
4dak terbuk4 berpengaruh' Kualitas audit berdasarkan udit 8ee berpengaruh nega49 terhadap prak4k penghindaran pajak jika diukur melalui seluruh pengukuran Current Eec/ve Tax 0ate ;3,2.<$ dan -P Eec/ve Tax 0ate ;-P,2.<' r4nya semakin
1)7
1)
5'
besar fee audit yang ditetapkan oleh auditor akan menghasilkan kualitas audit yang baik$ sehingga prak4k penghindaran pajak menurun$ sedangkan ukuran KP terhadap Cash Eec/ve Tax 0ate ;Cash ,2.< 4dak terbuk4
d'
berpengaruh' Kualitas audit berdasarkan udit Tenure berpengaruh posi49 terhadap prak4k penghindaran pajak jika diukur melalui Cash Eec/ve Tax 0ate ;Cash ,2.<' amanya masa perikatan antara auditor dan perusahaan diindikasikan bah+a auditor mengesampingkan independensi nya$ sehingga dapat meningkatkan upaya penghindaran pajak$ sedangkan audit tenure terhadap Current Eec/ve Tax 0ate ;3,2.< dan -P Eec/ve Tax 0ate ;-P,2.< 4dak
e'
terbuk4 berpengaruh' Corporate Governance berdasarkan jumlah komite audit 4dak terbuk4 berpengaruh nega49 terhadap prak4k penghindaran pajak di ke4ga pengukuran' r4nya seberapa besar atau sedikit jumlah komite audit di perusahaan 4dak dapat mendeteksi prak4k penghindaran pajak$ karena diduga saran6saran yang diberikan komite audit kurang mendapat respon
9'
sehingga 4dak mempengaruhi dalam hal prak4k penghindaran pajak' Corporate Governance berdasarkan latar belakang pendidikanGkeahlian komite
audit
4dak
terbuk4
berpengaruh
posi49
terhadap
prak4k
penghindaran pajak di ke4ga pengukuran' r4nya apapun latar belakang pendidikan dan 4ngkat keahlian yang dimiliki komite audit 4dak mampu
g'
meningkatkan e9ek4?itas komite audit dalam upaya penghindaran pajak' 3orporate -o?ernan5e berdasarkan jumlah rapat komite audit berpengaruh posi49 terhadap prak4k penghindaran pajak jika diukur Current Eec/ve Tax
1)B
0ate ;3,2.< dan -P Eec/ve Tax 0ate ;-P,2.<' r4nya semakin seringnya pertemuan yang diadakan komite audit$ diduga dapat membahas peningkatan laba perusahaan dengan upaya penghindaran pajak$ sedangkan jumlah rapat komite audit terhadap Cash Eec/ve Tax 0ate ;Cash ,2.< 4dak terbuk4 berpengaruh'
5(2( Ke&e'b#&#%# "eberapa keterbatasan dalam peneli4an ini perlu dikemukakan yang berguna bagi pengembangan peneli4an sejenis masa depan' dapun keterbatasan dalam peneli4an ini sebagai berikut:
a'
Peneli4an ini hanya terbatas pada perusahaan dalam sektor manu9aktur yang terdaar di ",I sehingga belum me+akili seluruh perusahaan yang
b'
terdaar di "ursa ,9ek Indonesia' Periode peneli4an ini dilakukan hanya enam tahun yaitu tahun ()1(6()1=$ jadi hasilnya belum dapat digeneralisasi untuk tahun6tahun sebelum maupun
5'
sesudahnya' Peneli4an ini hanya menggunakan ( ?ariabel independen yaitu kualitas audit yang diukur melalui 4ga proksi yaitu ukuran KP$ audit fee$ dan audit tenure' Variabel independen kedua yaitu corporate governance yang diukur melalui 4ga proksi yaitu jumlah komite audit$ latar belakang pendidikan komite audit$
d'
dan jumlah rapat komite audit' Pengukuran terhadap ?ariabel penghindaran pajak menggunakan > proksi yaitu Cash ,2.$ Current ,2.$ dan -P ,2.'
1)=
5(;( Imi$#%i 3# S#'# 5(;(1( Imi$#%i Implikasi dari peneli4an ini adalah bagi perusahaan$ hasil ini dapat menjadi re9erensi bagi auditor untuk meningkatkan independensi dan kualitas audit agar dapat mengurangi prak4k penghindaran pajak' "agi pihak eksternal seper4 pemegang saham dan in?estor harus teli4 dan tepat dalam memilih perusahaan yang akan dijadikan tempat untuk menanamkan modal' 0asil peneli4an ini diharapkan dapat menambah literatur peneli4an yang membahas mengenai kualitas audit dan corporate governance terhadap penghindaran pajak'
5(;(2( S#'# "erdasarkan keterbatasan masalah yang telah diuraikan di atas$ terdapat beberapa saran untuk peneli4an selanjutnya sebagai berikut: a'
Peneli4an selanjutnya diharapkan dapat memperluas sampel$ 4dak hanya sebatas sektor manu9aktur$ namun menambah sampel pada seluruh sektor
b'
perusahaan di ",I' Peneli4an selanjutnya diharapkan dapat menambah rentang +aktu yang lebih lama agar dapat menggambarkan e9ek langsung dari tax avoidance
5'
yang dilakukan perusahaan' Peneli4an selanjutnya dapat menambah proksi yang digunakan pada ?ariabel
d'
corporate governance seper4 independensi komite audit' Peneli4an selanjutnya diharapkan menambah ?ariabel peneli4an lain yang diduga dapat mempengaruhi prak4k penghindaran pajak seper4 kondisi .nancial distress dan manajemen laba'
DA:TAR PUSTAKA lijoyo$ '$ Dar+in$ '$ -unadi$ ,' ;())B<' 4omite )udit yang Efek/f !akarta: !a5obus' riFn' ;())<' Peran kuntan Dalam Menegakkan Prinsip -ood 3orporate -o?ernan5e pada Perusahaan Indonesia ;2injauan Perspek49 2eori Keagenan<' iponegoro Aournal of )ccoun/ng' riyani$ #' ;()17<' Pengaruh Mekanisme Penga+asan Stakeholder terhadap 2indakan gresi?itas Pajak' iponegoro Aournal of )ccoun/ng' "landon$ !'$ "os5h$ !' ;()1><' udit irm 2enure and RualiFed Opinions: #e+ ,?iden5e 9rom Spain' Spanish )ccoun/ng 0evie2, %B(#"$ 11861(' 3hai$ 0'$ iu$ R' ;()1)<' 3ompe44on and 3orporate 2aE ?oidan5e: ,?iden5e rom 3hinese Industrial irms' The Economic Aournal $ =B76=C' Damayan4$ '$ Susanto$ 2' ;()1<' Pengaruh Komite udit$ Kualitas udit$ Kepemilikan Ins4tusional$ .isiko Perusahaan$ dan .eturn On ssets terhadap 2aE ?oidan5e' Aurnal 7isnis dan >anaemen Dol , ;o #$ 18=6 ()B' Dengelo$ ' ;1C81<' uditor SiHe and udit Ruality' Aournal of )ccoun/ng and Economics$ 18>61CC' Desai$ M'$ Dharmapala$ D' ;())B<' 3orporate 2aE ?oidan5e and 0igh Po+ered In5en4?es' Aournal of 8inancial Economics 'F$ pp' 1761=C' De+i$ #'$ !a4$ I' ;()17<' Pengaruh Karakter ,kseku49$ Karakteris4k Perusahaan$ dan Dimensi 2ata Kelola Perusahaan yang "aik pada 2aE ?oidan5e di "ursa ,9ek Indonesia' E&Aurnal )kuntansi niversitas dayana $ (7C6(B)' Dhali+al$ D'$ Vi5 #aiker$ arshid #a?issi' ;())B<' udit 3ommiee inan5ial ,Eper4se$ 3orporate -o?ernan5e$ and 55ruals Ruality: n ,mpiri5al nalysis' 16)' adhilah$ .' ;()17<' Pengaruh -ood 3orporate -o?ernan5e terhadap 2aE ?oidan5e ;Studi ,mpiris pada Perusahaan Manu9aktur yang 2erdaar di ",I ())C6()11' Aurnal )kuntansi #%'
1)8
1)C
-aaya$ S' ;()1=<' Does amily O+nership .edu5e 3orporate 2aE ?oidan5e Z 2he Modera4ng ,Le5t o9 udit Ruality' >anagerial )udi/ng Aournal $ 161' -hoHali$ I' ;()1B<' )plikasi )nalisis >u/variate dengan 1rogram I7> S1SS #3 Semarang: "adan Penerbit /ni?ersitas Diponegoro' 0anlon$ M'$ 0eitHman$ S' ;()1)<' .e?ie+ o9 2aE .esear5h' Aournal of )ccoun/ng and Economics Dol $$ pp' 1(=61=8' 0era+aty$ '$ @el?in I -una' ;()1)<' Pengaruh Mekanisme -ood 3orporate -o?ernan5e$ Independensi uditor$ Kualitas udit$ dan aktor ainnya terhadap Manajemen aba' Aurnal 7isnis dan )kuntansi Dol %#, ;o %$ >6 B8' IPI' ;()1B<' irektori #$%B, aHar 4)1' Dipe4k September ()18$ dari Ins4tut kuntan Publik Indonesia: iapi'or'id !ensen$ M'$ Me5kling$ @' ;1C=B<' 2heory o9 2he irm: Managerial "eha?iour gen5y 3ost and O+nership Stru5ture' Aournal of 8inance Economics 3$ pp' >)6>B)' !ogiyanto' ;()1)<' >etodologi 1eneli/an 7isnis Edisi B *ogyakarta: "P,' Kra$ '$ opaa$ K' ;()1B<' uditor ees$ Dis5re4onary "ook 2aE DiLeren5es$ and 2aE ?oidan5e' Interna/onal Aournal Economics and )ccoun/ng Dol ' $ 1(=61' Kurniasih$ M' ;()17<' Pengaruh ee udit$ udit 2enure$ dan .otasi udit terhadap Kualitas udit' iponegoro Aournal of )ccoun/ng$ 7C68' Maharani$ D' ;()1<' Pengaruh Kualitas uditor ,ksternal dan Komite udit terhadap 2aE ?oidan5e' iponegoro Aournal of )ccoun/ng$ 16B=' Mar4neH$ ' ;()17<' 2he ,Le5t o9 2aE ggressi?eness and 3orporate -o?ernan5e on udit ees ,?iden5es 9rom "raHil' Aournal of >anagement 0esearch B (%"$ pp' C' Mayangsari$ S' ;())><' nalisis Pengaruh Independensi$ Kualitas udit$ serta Mekanisme
3orporate
-o?ernan5e
terhadap
Integritas
Keuangan' Simposium ;asional )kuntansi DI, Sura*aya ' Mulyadi' ;())C<' )udi/ng Edisi ke&B 7uku % !akarta: Salemba ,mpat'
aporan
11)
#uratama$ I' ;()11<' Pengaruh 2enur dan .eputasi Kantor kuntan Publik pada Kualitas udit dengan Komite udit sebagai Variabel Moderasi' E&Aurnal )kuntansi niversitas dayana$ =C6C' P2' "ursa ,9ek Indonesia' ;()1(<' anufaktur ' Dipe4k Oktober ()18$ dari Indonesian Sto5k ,E5hange: +eb'idE'idGindeE'html P2' "ursa ,9ek Indonesia' ;()1><' anufaktur ' Dipe4k Oktober ()18$ dari Indonesian Sto5k ,E5hange: +eb'idE'idGindeE'html P2' "ursa ,9ek Indonesia' ;()17<' anufaktur ' Dipe4k Oktober ()18$ dari Indonesian Sto5k ,E5hange: +eb'idE'idGindeE'html P2' "ursa ,9ek Indonesia' ;()1<' anufaktur ' Dipe4k Oktober ()18$ dari Indonesian Sto5k ,E5hange: +eb'idE'idGindeE'html P2' "ursa ,9ek Indonesia' ;()1B<' anufaktur ' Dipe4k Oktober ()18$ dari Indonesian Sto5k ,E5hange: +eb'idE'idGindeE'html P2' "ursa ,9ek Indonesia' ;()1=<' anufaktur ' Dipe4k Oktober ()18$ dari Indonesian Sto5k ,E5hange: +eb'idE'id$GindeE'html .eHa$ ' ;()1(<' Pengaruh De+an Komisaris dan Komite udit terhadap Penghindaran Pajak' Aurnal )kuntansi dan 4euangan Indonesia$ 8=61)' .obinson$ !'$ *' %ue$ M' 0' hang' ;()1(<' 2aE Planning and inan5ial ,Eper4se in 2he udit 3ommiee' Seok$ S' ;()1<' In?es4ga4ng 2he .ela4on "et+een 2aE ?oidan5e and uditor 2enure in 2he isted 3ompanies in 2ehran Sto5k ,E5hange' Aournal of Scien/.c 0esearch and evelopment # (9" $ pp' 16' Spen5e$ M' ;1C=><' !ob Market Signalling' The 6uarterly Aournal of Economics ' (3"$ pp' >6>=7'
111
Suardana$ K' ;()17<' Pengaruh 3orporate -o?ernan5e$ ProFtabilitas$ dan Karakteris4k ,kseku49 pada 2aE ?oidan5e Perusahaan Manu9aktur' E& Aurnal )kuntansi niversitas dayana F#$ (6>C' Supadmi$ #'$ Suyadnya$ I' ;()1=<' Pengaruh /kuran KP$ udit ee$ dan udit 2enure pada gresi?itas Pajak' E&Aurnal )kuntansi niversitas dayana $ 11>1611C' 2andean$ V' ;()1B<' -ood 3orporate -o?ernan5e dan /kuran Perusahaan Pengaruhnya pada 2aE ?oidan5e' Aurnal Ilmiah )kuntansi dan 7isnis Dol %%, ;o %' @idarjono' ;())C<' Ekonometrika 1engantar dan )plikasinya Edisi 4e/ga *ogyakarta: ,konisia' @ulandari$ I' ;()1B<' Pengaruh Karakteris4k 3orporate -o?ernan5e terhadap ,Le54?e 2aE .ate' Seminar ;asional dan Call 1aper 8akultas Ekonomi ;I7) Surakarta$ 7BB67=(' @ulansari$ .' ;()1<' Pengaruh Karakteris4k 3orporate -o?ernan5e terhadap ,Le54?e 2aE .ate ;,2.<' Aom 8E4=; Dol #, ;o #' ain$ M' ;())B<' >anaemen 1erpaakan !akarta: Salemba ,mpat'
LAMPIRAN ampiran 1' Daar sampel perusahaan manu9aktur
#o
Kode Saham
1 ( > 7 B = 8 C 1) 11 1( 1> 17 1 1B 1= 18 1C () (1 (( (> (7 ( (B (= (8 (C >) >1 >( >>
D,S DO MPI .# SII /2O "2 "/DI 3,K 3PI# D2 DV ,KD --.M 0MSP I3"P I-. I#I I#D I#DS I#2P !,33 !P K, K"I K"M KDSI KI3I K" IO# MS0 M,.K
#ama Perusahaan kasha @ira Interna4onal 2bk G des @aters Indonesia 2bk lkindo #aratama 2bk sahimas lat -lass 2bk siaplast Industries 2bk r+ana 3itra Mulia 2bk stra Interna4onal 2bk stra uto Part 2bk Sepatu "ata 2bk "udi 5id !aya 2bk G "udi Star5h and S+eetner 2bk @ilmar 3ahaya Indonesia 2bk G 3ahaya Kalbar 2bk 3haroen Pokphand Indonesia 2bk Delta Djakarta 2bk Darya Varia aboratoria 2bk ,kadharma Interna4onal 2bk -udang -aram 2bk 0anjaya Mandala Sampoerna 2bk Indo9ood 3"P Sukses Makmur 2bk 3hampion PasiF5 Indonesia 2bk G Kageo Igar !aya 2bk Indal luminium Industry 2bk Indo9ood Sukses Makmur 2bk Indospring 2bk Indo5ement 2unggal Prakasa 2bk !embo 3able 3ompany 2bk !ap9a 3om9eed Indonesia 2bk Kimia arma 2bk KMI @ire and 3able 2bk Kabelindo Murni 2bk Keda+ung Se4a Industri 2bk Kedaung Indag 3an 2bk Kalbe arma 2bk ion Metal @orks 2bk ionmesh Prima 2bk Mer5k 2bk
11(
11>
>7 > >B >= >8 >C 7) 71 7( 7> 77 7 7B 7= 78 7C ) 1 (
M"I M*O. #IPS PI3O P* .I3* .O2I S33O SK"M SM-. SMSM S2. S22P 23ID 2O2O 2SP3 /2! /#I2 /#V.
Mul4 "intang Indonesia 2bk Mayora Indah 2bk #ippres 2bk Pelangi Indah 3anindo 2bk Pyridam arma 2bk .i5ky Putra -lobalindo 2bk #ippon Indosari 3orporindo 2bk Supreme 3able Manu9a5turing and 3ommer5e 2bk Sekar "umi 2bk Semen -resik 2bk G Semen Indonesia 2bk Selamat Sempurna 2bk Star Petro5hem 2bk Siantar 2op 2bk Mandom Indonesia 2bk Surya 2oto Indonesia 2bk 2empo S5an PasiF5 2bk /ltrajaya Milk Industry and 2rading 3ompany 2bk #usantara In4 3orpora 2bk /nile?er Indonesia 2bk
L#mi'# 2( H#%i O*&*& Eie% 1( S%7$ De%$'i7< Variabel
Mean
MaEimum
Minimum
Std' De?
3ash ,2.
)'>B(=
)'7BB8
)')77>
)'17==
3,2.
)'(=C=
)'>BB7
)')18
)'1>)1
-P ,2.
)'>)8
)'>>=(
)')1(7
)'17>C
(('1=((
(8'BB7
1='(>CB
('(1)8
2
('C=7>
B'))))
1'))))
1'BC=(
3 R2*
>'171)
'))))
>'))))
)'7>8
3 KOMP
)'CBC8
1'))))
)'B)))
)'1)88
3 M,,2
B'==(7
71'))))
1'))))
'=(8>
.O
)'1)1>
)'7)18
)')>>>
)')8=
D.
)'71)8
)'88)C
)'11C)
)'1=()
SI,
(8'7=)
>>'>()(
('(=B=
1'=1(
P"2I
(B')>1
>1'))1
()'1=7
('(C7
Sampel ;#<
>1(
117
2( U+i A%*m%i K#%i$ /ji Mul4kolinearitas AS
A:
AT
ACTY
ACKOMP
ACMEET
ROA
DAR
SIE
PBTI
AS
1'))))))
)'B>71=1
)'1=>BC(
)'>)1(1>
6)'(C1C8=
)'()(78(
)'7B>(>B
6)'(C(>8(
)'7C>8=
)'C=(7>
A:
)'B>71=1
1'))))))
)'1BB=1C
)'>>=B1C
6)'>(7BB)
)'(77(=7
)'71)CB>
6)'111=)
)'=C>87
)'=)88B
AT
)'1=>BC(
)'1BB=1C
1'))))))
)')1>1B
)'))>8
)')(B8)
)'1>711
6)'1>B>1(
)'(1)771
)'1>=C8
ACTY
)'>)1(1>
)'>>=B1C
)')1>1B
1'))))))
6)'CB))=
)'B)C>=>
)')>(8(
6)'1(>(C8
)'(C=87=
)'(8171)
ACKOMP
6)'(C1C8=
6)'>(7BB)
)'))>8
)'CB))=
1'))))))
6)'(=7C
)')7C77=
)'1()=7(
6)'(8=)1
6)'(==BC8
ACMEET
)'()(78(
)'(77(=7
)')(B8)
)'B)C>=>
6)'(=
1'))))))
)')1))))
)')C8>CC
)'(77>1
)'()711
ROA
)'7B>(>B
)'71)CB>
)'1>711
)')>(8(
6)')7C77=
6)')1))))
1'))))))
6)'1>CC1B
)'(7)C1
)'B1188
DAR
)'(C(>8(
)'111=)
)'1>B>1(
)'1(>(C=
)'1()=7(
)')C8>CC
6)'1>CC1B
1'))))))
)')(>)(>
6)'1)BB>=
SIE
)'7C>8=
)'=C>87
)'(1)771
)'(C=87=
6)'(8=)1
)'(77>1
)'(7)C1
)')(>)(>
1'))))))
)'=C>(B8
PBTI
)'C=(7>
)'=)88B
)'1>=C8
)'(8171)
6)'(==BC8
)'()711
)'B1188
6)'1)BB>=
)'=C>(B8
1'))))))
/ji 0eteroskedas4sitas 0eteroskedas45ity 2est: @hite 6sta4s45
)'77C1>>
Prob' ;()$(C1<
)'C81
ObsX.6sWuared
C'>7(11
Prob' 3hi6SWuare;()<
)'C=8B
S5aled eEplained SS
1)B'()1=
Prob' 3hi6SWuare;()<
)'))))
;( U+i Hi,&e%i% 1# U+i C, H1# Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
Statistic 3.!"#$$ $3.$,'$#,
d.f. %$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
U+i H#*%m# H1# Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
:ie3 Ee6& M,3e H1#
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
#.3#,)
$
Prob. ).)3!
11
De0endent 1ariable: CASETR2 et*od: Pooled 4east S+uares Date: )5)5" Tie: '):)! Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' 1ariable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C AS2 R9A2 DAR2 S6E2 P;T62 Fixed Effects %Cross( =C >R=C <SP=C <6C;P=C <6>AR=C <6NA6=C <6NDF=C <6NDS=C <6NTP=C <@ECC=C <@PFA=C
.$$)3'! ).)!! -).38#)'3 ).)))33) ).)#'"# -).)"#$3,
).8!8"33 ).)",#3 ).',,8$8 ).!$!! ).)3##)! ).)"##!
.!,38!$ ).!8'$) -.#3")$! ).))'8)# .'#8)8 -#.8,)"
).)!") ).#3#, ).$# ).""!8 ).'3' ).))))
-).88$8) -).)""$) ).)$88', -).$$!8' -).))!#!3 ).#!!3 -).))"# ).))#, -).#)8"! -).)$$)$ ).'#$8# ).)$"$, -).)#$3#' -).)#))") ).)",8# ).'"$#' ).$!'") ).)'!") -).,3)# ).'#!) -).)8883! ).)!'3 ).),#33, ).'#'3' -).)3))8! ).))'3) ).)$",$ -).#,),) -).'#33!) ).)",)$! -).)'',)! -).!),) ).),!'# ).,"!! ).)#!$!! -).)#",, -).'"'8 -)."#'") -).)!'8$
11B
R=C
-).)"##,# ).),'3 ).))8'#! ).3),! ).)'8'## -).'",,'" -).)$$$#) -).)!!)," ).#"33, -).)),)3 ).)'33$ -).'3,88 ).',!!"3 Effects S0ecification
Cross-section fixed %du/ 7ariables( R-s+uared AdBusted R-s+uared S.E. of reression Su s+uared resid 4o lieli*ood F-statistic Prob%F-statistic(
).#8#3$, ).3!, ).!, 3.$))33) '$!.!$#) #.'!!',8 ).))))))
ean de0endent 7ar S.D. de0endent 7ar Aaie info criterion Sc*ar criterion annan-Guinn criter. Durbin-Hatson stat
).3)!!83 ).#!!#) -.'8,88# -).,)3),, -.)3$83 .",8"33
4( U+i Hi,&e%i% 1b U+i C, H1b Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
Statistic #.,$$"# ')$."!!!8
d.f. %$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
U+i H#*%m# H1b Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
U+i LM H1b
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
$.8'!,)3
$
Prob. ).3'3#
11=
4arane ulti0lier Tests for Rando Effects Null */0ot*eses: No effects Alternati7e */0ot*eses: To-sided %;reusc*-Paan( and one-sided %all ot*ers( alternati7es
Cross-section
Test /0ot*esis Tie
;ot*
;reusc*-Paan
33.!",$! %).))))(
.,8''8" %)."#,(
3$.#!88, %).))))(
onda
$.83#8' %).))))(
-.'"!)3 --
3."3,3 %).)))!(
?in-Hu
$.83#8' %).))))(
-.'"!)3 --
).#""33, %).3)88(
R#3,m Ee6& M,3e H1b De0endent 1ariable: CETR2 et*od: Pooled E>4S %Cross-section rando effects( Date: )5)5" Tie: '): Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' Sa/ and Arora estiator of co0onent 7ariances 1ariable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C AS2 R9A2 DAR2 S6E2 P;T62 Rando Effects %Cross( --C >R--C <SP--C
).#$$$!) ).)$$ -).))#!) ).)'3"#! ).)##33# -).)$,$,,
).')"'!8 ).)'!))# ).,'"8# ).)$8'', ).)$8" ).)',"!
'.!,8,, .8"#"$ -).))")8 ).#'!# '."8!"$ -#.#$$#3
).)3)3 ).)$" ).""'8 ).,8' ).))38 ).))))
-).)"8'3, -).),,! -).)#"$,8 ).)8"#$8 -).),3," -).)'#! -).)$")' -).)'!,$3 -).'$!' -).)##'#" -).))),#3 ).)3''3 -).))8#!! ).)#3,# ).))8#"" ).)$,'
118
<6C;P--C <6>AR--C <6NA6--C <6NDF--C <6NDS--C <6NTP--C <@ECC--C <@PFA--C R--C
).)3,8"# ).)''),# ).)!$#!$ ).)$8,8 -).),$)"' -).))")!3 ).)$#$ ).)3'8,# ).))3#)) -).)3)!88 ).))3)) -).)3$'$" -).)!'!!" ).)),"") ).)3)8$' -).)$8 ).)'!!)$ ).)33)!$ ).),"3! -).))$#"! -).3',)! ).)38$) -).))"!#" -).),!"3 ).)))3! ).)3''3! -).),"$ -).))#),' ).))88#" -).)'3! -).)'$!8 ).))"$#' ).)!33# ).)$"') ).',8")8 ).)##3!$ Effects S0ecification S.D.
Cross-section rando 6dios/ncratic rando
).)!'"" ).)"),33
R*o ).3"3# ).,),,
Hei*ted Statistics R-s+uared AdBusted R-s+uared S.E. of reression F-statistic Prob%F-statistic(
).#'88! ).'888' ).)")!$, ).')'$' ).))))))
ean de0endent 7ar S.D. de0endent 7ar Su s+uared resid Durbin-Hatson stat
).',#,3 ).)"!'38 '.$')# .$3',
Unei*ted Statistics R-s+uared Su s+uared resid
).'""3" #.),,!,
ean de0endent 7ar Durbin-Hatson stat
).'!","$ )."#),!
11C
5( U+i Hi,&e%i% 16 U+i C, H16 Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test
Statistic
Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
$.$88'#, '3#.)"$,#,
d.f. %$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
U+i H#*%m# H16 Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
'#.8#"3#
$
Prob. ).)))'
:ie3 Ee6& M,3e H16 De0endent 1ariable: >AAPETR2 et*od: Pooled 4east S+uares Date: )5)5" Tie: '):# Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' 1ariable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C AS2 R9A2 DAR2 S6E2 P;T62 Fixed Effects %Cross( --C
."8"$" -).)$'' -).33,$8" ).),8'' ).))''$ -).)3$"
).,,,'3# ).),"#,, ).')''!" ).)8"'# ).)',)8 ).)#!#
.!"",)! -).!3!'3) -.,,3"8$ ).!,#3#, ).)#,"88 -'.38!',)
).)!3 ).#,! ).)"!3 ).##$# ).",', ).)!!
-)."#!8) -).#3$$) ).)3!8' -).)!$"3 ).)),"', ).)8$$#' -).)'8!8" -).))$#
1()
<;UD6--C >R--C <SP--C <6C;P--C <6>AR--C <6NA6--C <6NDF--C <6NDS--C <6NTP--C <@ECC--C <@PFA--C R--C
-).)$3,") -).)#"',) ).)")#)! ).),''# ).)33', -).),")"! ).')!$" ).''#',' ).$,,' )."#' ).)'#8 ).3"3$' -).),,8"! ).)8',)! -).),8!)! ).)'3#'' -).)#,!' -).)3!!) -).#3,)" -).$'') -).)")'3" ).)''$ -).)!!'8# -).)"!3$) ).),)!# ).!8!$ -).)'') -).333 -).'333#, -).#,$'$ -).'!,8 -).))3#"! -).)!#!'8 -).$#3#! ).)8$$# ).)#'!,3 ).#83! -).)8, ).))3$8 -).)'$3)# ).)38' ).))#83! ).')!8" )."),,8 Effects S0ecification
Cross-section fixed %du/ 7ariables( R-s+uared AdBusted R-s+uared S.E. of reression Su s+uared resid 4o lieli*ood F-statistic Prob%F-statistic(
).,8!$,, ).,8"$3 ).)888)" '.)8' 3##."8" ).)')"3 ).))))))
ean de0endent 7ar S.D. de0endent 7ar Aaie info criterion Sc*ar criterion annan-Guinn criter. Durbin-Hatson stat
).'8,$, ).#38," -.8#)" -.$!') -.$,!!8 '.)$8$'
1(1
)( U+i Hi,&e%i% 2# U+i C, H2#
Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test
Statistic
Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
3.'#!"'# $,.,33!!
d.f. %$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
U+i H#*%m# H2# Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
#.8$8)$
$
Prob. ).))
:ie3 Ee6& M,3e H2# De0endent 1ariable: CASETR2 et*od: Pooled 4east S+uares Date: )5)5" Tie: '):" Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' 1ariable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C AF2 R9A2 DAR2 S6E2 P;T62 Fixed Effects %Cross( --C
.$)!$ ).)'"## -).3")$)" -).)'))3, ).)'!,8! -).)"'"88
).8!$$#3 ).)#8'" ).',,),3 ).!'), ).)3,#8 ).)"#)
.!$''' .#!"8, -.#,!!3$ -).!)"#$ ).!,$"33 -#.!"'"#$
).)8!$ ).#)' ).#3# ).8,## ).#### ).))))
-).'!$,, -).'83$ ).3)'' -).',$3" ).)'3!"3 ).!!3! -).))'#,
1((
<;ATA--C <;UD6--C >R--C <SP--C <6C;P--C <6>AR--C <6NA6--C <6NDF--C <6NDS--C <6NTP--C <@ECC--C <@PFA--C R--C
).)'#,"3 -).'$3$ ).))") ).#$#) ).)8)#, -).),,!# -).)!3$88 ).'$!# ).'"'"#, ).!#"!' ).))3$3' -).)8''" ).'3)'), -).)$'8, ).)"#$'3 ).)#3," ).)8!$3 -).)!"'8' ).)$,$)$ ).),),!) -).'3'" -).'$#3 ).)888# -).)'38!8 -).')#,"# ).)!)!$, ).#,# ).)'"33" -).)!)$8$ -).'",") -).'$$38 -).)3)8#) -).)!$833 -).))!3$, -).)!"#$ ).#)3) ).)!,)) -).'"!""8 -).)!#$,3 -).,$$#3 ).3,3$) ).)'$"$, ).)),' -).'')!8 ).'8'!)8 Effects S0ecification
Cross-section fixed %du/ 7ariables( R-s+uared AdBusted R-s+uared S.E. of reression Su s+uared resid 4o lieli*ood F-statistic Prob%F-statistic(
).#8!$" ).3!#"!# ).,8) 3.#!88$" '$8.!38 #.33!," ).))))))
ean de0endent 7ar S.D. de0endent 7ar Aaie info criterion Sc*ar criterion annan-Guinn criter. Durbin-Hatson stat
).3)!!83 ).#!!#) -.'"3)3! -).,)"'" -.)"!3, ."!!838
1(>
( U+i Hi,&e%i% 2b U+i C, H2b Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test
Statistic
Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
$.$3"'' ''.)'!,")
d.f. %$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
U+i H#*%m# H2b Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
#.$'8#8
$
Prob. ).)'!
:ie3 Ee6& M,3e H2b De0endent 1ariable: CETR2 et*od: Pooled 4east S+uares Date: )5)5" Tie: '):'' Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' 1ariable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C AF2 R9A2 DAR2 S6E2 P;T62 Fixed Effects %Cross( --C
).8!8'', -).)33$! -).'8!8' ).)#3#8) ).)##!$) -).)##!88
).,,",3! ).)3# ).')3#" ).)8",#' ).)'!,#! ).)#838
.3#", -'.!,#8,3 -.#'!$ ).#8$)#) .,8,3, -3.)83""
).")" ).)), ).$"# ).,'8 ).),8 ).))'8
-).,",3" -).)8!#' -).),333) ).3),3'
1(7
>R--C <SP--C <6C;P--C <6>AR--C <6NA6--C <6NDF--C <6NDS--C <6NTP--C <@ECC--C <@PFA--C R--C
).))"#"' ).3##3) ).))"!3' -).))$)$, -).3!'#$ -).)8"'$ ).),!83$ ).)8',)" ).)#"8$ -).)',##' ).)83,, ).'!,!$ ).',$ -).))"!8) -).)#'!$3 ).3!83! -).38"3, ).)$$'!" ).))')! ).)$')" -).))!))8 -).)#,))3 -).)8")'3 -).,$,$) -).!""8) ).)8$",8 -).)$)', -).),3#$, ).$#), )."#)" -).)')!" -).),$#$) -).'#",#8 -).)',3$8 -).)!$$' -).)38#$) -).)#,8') -).))!' ).),$!'" ).)',!) -).),$$) -).)8,'!$ ).!3$,3 ).)!! ).)$'$# ).))'#8 ).'#3#'! ).8#88 Effects S0ecification
Cross-section fixed %du/ 7ariables( R-s+uared AdBusted R-s+uared S.E. of reression Su s+uared resid
).,3#$, ).$'8$,8 ).)8"333 '.)3#"8
ean de0endent 7ar S.D. de0endent 7ar Aaie info criterion Sc*ar criterion
).'!","$ ).3))! -.8'"'$$ -.#$#3!
1(
4o lieli*ood F-statistic Prob%F-statistic(
3#'.3,3! !.'',,$$ ).))))))
annan-Guinn criter. Durbin-Hatson stat
-.$$$"$# .8!,3$
( U+i Hi,&e%i% 26 U+i C, H26 Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test
Statistic
Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
$.$!3"'$ '33.,!33!$
d.f. %$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
U+i H#*%m# H26 Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
'$.')#"8
$
Prob. ).)))
:ie3 Ee6& M,3e De0endent 1ariable: >AAPETR2 et*od: Pooled 4east S+uares Date: )5)5" Tie: '):'$ Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' 1ariable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C AF2 R9A2 DAR2 S6E2 P;T62 Fixed Effects %Cross(
.'3#,' -).),!$8 -).33,!" ).)833'' ).)'"!8 -).)3,3$!
).,,3$3' ).)'38 ).'),3, ).)888'$ ).)'!3"# ).)#!)3
.8,),,! -.#"'3' -.,##"#' )."38)## ).#!3!'8 -'.#!'!$,
).),3" ).3! ).)' ).3#" ).,3, ).)#
-).!#"3 -).'!,"
1(B
--C >R--C <SP--C <6C;P--C <6>AR--C <6NA6--C <6NDF--C <6NDS--C <6NTP--C <@ECC--C <@PFA--C R--C
-).))!")8 -).)"$#") -).)$)" ).)"!33 -).)',!"' -).)',8"" -).)!)'$ -).)"!,8 ).)!")! ).)#8)!' -).)),!3" -).)#$! ).)""#8 ).''!,' ).)3,!, ).3')!8 -).)),8#! ).'8"#8 -).)$,' ).),,,' -).)$##$" ).)$)#3! -).))$8!$ -).)!#,8 -).#$"$, -).!#! -).)8$!)8 ).)"38,3 -).)!!"# -).)!'#$) ).)$"")3 ).3!38, -).))")$! -).,88 -).'3)8, -).3!3 -).)3"$# -).)$8!! -).)$8#") -).3$88$ ).)!",8! ).)#$" ).#!8'$ -).)"!333 ).)!'8$# ).)$##! ).)$,$ ).))3",) )."!3'! ).8)",' Effects S0ecification
Cross-section fixed %du/ 7ariables( R-s+uared AdBusted R-s+uared
).,8",)! ).,'##'
ean de0endent 7ar S.D. de0endent 7ar
).'8,$, ).#38,"
1(=
S.E. of reression Su s+uared resid 4o lieli*ood F-statistic Prob%F-statistic(
).)88$8 .""8)#$ 3#$.''3 ).,!, ).))))))
Aaie info criterion Sc*ar criterion annan-Guinn criter. Durbin-Hatson stat
-.8#!$!' -.,3!$$ -.$!#'! '.)!,'$
( U+i Hi,&e%i% ;# U+i C, H;# Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test
Statistic
Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
3.#3$,83 ,3.8,''3
d.f. %$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
U+i H#*%m# H;# Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
''.)$"888
$
Prob. ).)))$
:ie3 Ee6& M,3e H;# De0endent 1ariable: CASETR2 et*od: Pooled 4east S+uares Date: )5)5" Tie: '):', Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' 1ariable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C AT2 R9A2 DAR2 S6E2 P;T62 Fixed Effects %Cross(
).)'33) -).)3#$ -).#8!, -).)$83 ).)"$$3 -).)"'8""
.),838 ).))$8$" ).',8'' ).,'## ).)#)$3# ).)"'!8
).)"$!8 -'.'8"$!' -.8,$8 -).3,"' '.3$,8)" -#.88"#'
)."'38 ).)''" ).)!)$ ).8"8 ).)"' ).))))
-).$88'
1(8
--C >R--C <SP--C <6C;P--C <6>AR--C <6NA6--C <6NDF--C <6NDS--C <6NTP--C <@ECC--C <@PFA--C R--C
-).)$'$#! ).),#3, -).)#3', ).),8!,8 -).)$",, -).)$!3,! ).)#!3! -).!"8$! ).)')3,3 ).)$33# ).$!8) ).)'$'!# -).))8#! -).)')88! ).'##8# ).)!'3, ).)!8883 -).)"!!$8 ).),33, -).''$"! -).)8"!3 ).)!)'!! -).))"!" -).)"8'", ).),3)") ).),'", -).'8!"3 -).#!'! ).)#8#8, ).)')!! -).)$)!$3 ).83### ).'''" -).),3!,$ -).)$#",, -).'!,'#! -).)8#)" -).)'!$" -).)$!8, -).)'$!3) ).)'#)! ).)#"#3 ).)!"338 -).'88!,) -).)8!! -).)'''') ).3#")!# ).)#'8,, ).)#8"3 -)."8,)$ ).''')8, Effects S0ecification
Cross-section fixed %du/ 7ariables( R-s+uared
).#"3$'"
ean de0endent 7ar
).3)!!83
1(C
AdBusted R-s+uared S.E. of reression Su s+uared resid 4o lieli*ood F-statistic Prob%F-statistic(
).38'3)# ).,# 3.#38)$! ',).$$#3 #.#3!'" ).))))))
S.D. de0endent 7ar Aaie info criterion Sc*ar criterion annan-Guinn criter. Durbin-Hatson stat
).#!!#) -.3)#83$ -).,')! -.)3$3# '.))8!,
10( U+i Hi,&e%i% ;b U+i C, H;b Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test
Statistic
Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
d.f.
#."!"83 '3.,"'##!
%$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
U+i H#*%m# H;b Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
!."')3#
$
U+i LM H;b 4arane ulti0lier Tests for Rando Effects Null */0ot*eses: No effects Alternati7e */0ot*eses: To-sided %;reusc*-Paan( and one-sided %all ot*ers( alternati7es
Cross-section
Test /0ot*esis Tie
;ot*
;reusc*-Paan
33.))$!3 %).))))(
.,8!$ %).')33(
3#.,'3") %).))))(
onda
$.!#$), %).))))(
-.'!')!$ --
3.,'8!" %).)))8(
?in-Hu
$.!#$), %).))))(
-.'!')!$ --
).$)'!)! %).3)!,(
Prob. ).,),
1>)
R#3,m Ee6& M,3e H;b De0endent 1ariable: CETR2 et*od: Pooled E>4S %Cross-section rando effects( Date: )5)5" Tie: '):'8 Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' Sa/ and Arora estiator of co0onent 7ariances 1ariable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C AT2 R9A2 DAR2 S6E2 P;T62 Rando Effects %Cross( --C >R--C <SP--C <6C;P--C <6>AR--C <6NA6--C <6NDF--C <6NDS--C <6NTP--C <@ECC--C <@PFA--C
).'$3##' -).))#$!8 ).)),$, -).)!3) ).)$'#33 -).)$$,#8
).')'8 ).))3,)' ).,3!83 ).)$!!#! ).)$!$ ).)'!"
.',))! -.'!)!$) ).)#)),' -).')33$ 3.#$$',! -#.3!$'"$
).')8, ).')#8 ).",8 ).83"' ).))), ).))))
-).)!" -).)'#!8" -).)3$#') ).',''3 ).))8',, -).)')""! -).)$')#' ).))$83 -).''8,8" -).)#",3 ).)),''' ).)3#" ).)3""$ -).))#3 ).))!,)' ).)$$!!# ).)#38$ ).))!#) ).)!!), ).)$'3'! -).)88##' -).)',8) ).)#",33 ).))$'! -).)'!!, -).))8,8 -).))"$#3 -).)#3!! -).)!'')# ).)),#" ).)8$)# -).)$##3 ).)$3$", ).)$#3!3
1>1
<9R--C R--C
-).))8), -).)$"!" -).#')"! ).)#)##, -).)",$# -).)#'#3" -).)"$! ).)'83 -).)'),#' ).)3!!' -).)),#)! -).)#)'') -).))3,)# -).)$")$ ).)#)3' ).)'""'" ).','$88 ).)$#$$ Effects S0ecification S.D.
Cross-section rando 6dios/ncratic rando
).)!#!'! ).)")'")
R*o ).#),$ ).$"3$
Hei*ted Statistics R-s+uared AdBusted R-s+uared S.E. of reression F-statistic Prob%F-statistic(
).3,),) ).'"#3 ).)")!') ".,38', ).))))))
ean de0endent 7ar S.D. de0endent 7ar Su s+uared resid Durbin-Hatson stat
).'3!3 ).)",8$ '.$8#3# .$#3'"
Unei*ted Statistics R-s+uared Su s+uared resid
)."8"$' #.'!,$
ean de0endent 7ar Durbin-Hatson stat
).'!","$ )."',3'
11( U+i Hi,&e%i% ;6 U+i C, H;6 Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
U+i H#*%m# H;6
Statistic $.$'#)") '3'.""##8
d.f. %$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
1>(
Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
'#.83!,!,
$
Prob. ).)))
:ie3 Ee6& M,3e H;6 De0endent 1ariable: >AAPETR2 et*od: Pooled 4east S+uares Date: )5)5" Tie: '):3) Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' 1ariable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C AT2 R9A2 DAR2 S6E2 P;T62 Fixed Effects %Cross( --C >R--C <SP--C <6C;P--C <6>AR--C <6NA6--C <6NDF--C <6NDS--C <6NTP--C <@ECC--C <@PFA--C
.'##"!! ).)))'38 -).33##, ).)!33," -).))## -).)3$##$
).88))3 ).))##8, ).')$3$, ).)8"))' ).)3)3$ ).)#!,)
.$'"!) ).)$3)"8 -.,'!$$ ).8'#3$ -).)3,8!# -'.#)#)#
).'"3 )."$!! ).)#" ).#)$ )."!), ).)!)
-).!3$') -).'3!8! ).))!8) -).),3 -).)')$!! ).)!)"!3 -).)$)))# -).)#))#) -).)'"8', -).)!!$!3 ).),"!#" ).)3#8, -).)3,3, -).)#!#" ).)'",! ).')$)8' ).)"$83, ).3''"# ).)#8,$ ).'"3! -).)#88 ).),#!) -).)#!#!) ).)##)") -).)$$#3 -).)$8$$"
1>>
R--C
-).'"") -).3),'$ -).)!'!8 ).)8#) -).)$$", -).)!8!#! ).)3')'" ).)")',3 ).))!)8 -).)8"! -).'',") -).'8$!! -).)")"!) -).)3)'3, -).)$)8, -).3'"!# ).),,!8# ).),#$# ).##)$8 -).)8,") -).)''3, ).))'$3 ).)!!) ).)3")! ).''!#," ).,!8) Effects S0ecification
Cross-section fixed %du/ 7ariables( R-s+uared AdBusted R-s+uared S.E. of reression Su s+uared resid 4o lieli*ood F-statistic Prob%F-statistic(
).,8,")3 ).,8#$ ).)88")3 '.)$##! 3#3.8,8$ ".""))"' ).))))))
ean de0endent 7ar S.D. de0endent 7ar Aaie info criterion Sc*ar criterion annan-Guinn criter. Durbin-Hatson stat
).'8,$, ).#38," -.838") -.$$)83 -.$,$$"" '.)#,3"$
12( U+i Hi,&e%i% 4# U+i C, H4# Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
U+i H#*%m# H4#
Statistic 3.',,$)! $,.8,$$#)
d.f. %$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
1>7
Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
!.38$"8)
$
Prob. ).))38
:ie3 Ee6& M,3e H4# De0endent 1ariable: CASETR2 et*od: Pooled 4east S+uares Date: )5)5" Tie: '):33 Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' 1ariable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C ACGT2 R9A2 DAR2 S6E2 P;T62 Fixed Effects %Cross( --C >R--C <SP--C <6C;P--C <6>AR--C <6NA6--C <6NDF--C <6NDS--C <6NTP--C <@ECC--C <@PFA--C
.$$8', -).)),$8) -).38#)$) -).))88)8 ).)##!'! -).)"#',3
).8"##), ).)3$3! ).',!"! ).!8$# ).)3#3!! ).)"#,!
.!3$)3, -).8,3)3 -.#3!333 -).)!#!38 .3))$8 -#.8#''3,
).)83" ).8$'# ).$8 )."#)$ )."## ).))))
-).''') -).3))$# ).)",##$ -).,$$3 ).)3#'#" ).8"8 ).)'"3' ).)38"$ -).!#,"! -).)!'") ).,8"38 ).)"#,' -).))!,8 -).)!#'#8 ).38,)) ).3'#,#" ).88!3# -).)))$#' -).#,$8# ).'#$)'' -).',3)) ).)""$8 ).)33'$) ).)"!"", -).),$$8, ).)3!!!8
1>
R--C
).)'!3!" -).!83!) -).'!3"' ).',!3 -).)$!8' -).')''$ ).)3,"" ).'),!" ).))"!!# -).)8'#)8 -).3''3)3 -).''#!3 -).)#"$ -).)$!"3$ -).)88" -).)'3"$, ).,!!8! ).),3$)$ -).33)33$ -).)")') -).)3!3!, ).38)'!8 ).)'",8, ).),3!8, -).',388 ).3)8#$ Effects S0ecification
Cross-section fixed %du/ 7ariables( R-s+uared AdBusted R-s+uared S.E. of reression Su s+uared resid 4o lieli*ood F-statistic Prob%F-statistic(
).#8388 ).3,","' ).!'"# 3.$)8'$! '$!.#) #.'$!3# ).))))))
ean de0endent 7ar S.D. de0endent 7ar Aaie info criterion Sc*ar criterion annan-Guinn criter. Durbin-Hatson stat
).3)!!83 ).#!!#) -.'8#,'' -).,))8)# -.)3' ."!!,)
1;( U+i Hi,&e%i% 4b U+i C, H4b Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
U+i H#*%m# H4b
Statistic #.888#3 ''.!$'3),
d.f. %$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
1>B
Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
!.8)8!#!
$
Prob. ).,!
U+i LM H4b 4arane ulti0lier Tests for Rando Effects Null */0ot*eses: No effects Alternati7e */0ot*eses: To-sided %;reusc*-Paan( and one-sided %all ot*ers( alternati7es
Cross-section
Test /0ot*esis Tie
;ot*
;reusc*-Paan
3'.8!8)! %).))))(
.$"",8 %).')!)(
3#.#!))# %).))))(
onda
$.!33"#) %).))))(
-.',!3' --
3.,'3'" %).)))8(
?in-Hu
$.!33"#) %).))))(
-.',!3' --
).$)"'$# %).3)$3(
R#3,m Ee6& M,3e H4b De0endent 1ariable: CETR2 et*od: Pooled E>4S %Cross-section rando effects( Date: )5)5" Tie: '):3$ Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' Sa/ and Arora estiator of co0onent 7ariances 1ariable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C ACGT2 R9A2 DAR2 S6E2 P;T62 Rando Effects %Cross( --C
).'8,!$ ).)38#! ).)#")!! ).))'8" ).)#8!"# -).)$$$#
)."")! ).)')8#$ ).,#$) ).)$!$'# ).)$)'# ).)'!#,
.##)8! ).,,#'8, ).3)3"!$ ).)$)'$ 3.'#!!' -#.3$!,8'
).$)8 ).$)!) ).!,# ).",)) ).))3 ).))))
-).)3,3 -).)'3'8 -).)38!#8 ).'#$8'
1>=
>R--C <SP--C <6C;P--C <6>AR--C <6NA6--C <6NDF--C <6NDS--C <6NTP--C <@ECC--C <@PFA--C R--C
-).))333 -).)"!'! -).)##$8$ -).)))""' -).''!$3 -).)!)!" -).))"') ).)'8"# ).))'$) -).)))33, ).),,'$ ).)$$!$! ).)#$"83 ).)3)! ).)!''3 ).),)8' -).)8#38 -).))#,#8 ).)#$$,8 ).)8)88 -).)!'$) -).))83'$ -).))##"# -).)##,$ -).)!!!)8 ).)$##8 ).),#$$ -).)''#3 ).)#!!! ).)#""8 -).))$#! -).)#!3, -).388, ).)'"!!! -).)$"!" -).)#3''8 -).)$'33 ).)'33"8 -).)''8" ).)'8#' ).)))3)# -).)3833$ -).)' -).)$# ).)3"''# ).)3#,," ).',!3 ).)$,38 Effects S0ecification S.D.
Cross-section rando 6dios/ncratic rando
).)!#,8! ).)")$# Hei*ted Statistics
R*o ).#)$ ).$"#"
1>8
R-s+uared AdBusted R-s+uared S.E. of reression F-statistic Prob%F-statistic(
).3'"'! ).8!$" ).)")"'8 ".38'3)3 ).))))))
ean de0endent 7ar S.D. de0endent 7ar Su s+uared resid Durbin-Hatson stat
).'#)3 ).)",8, '.$'""!, .$3!3,
Unei*ted Statistics R-s+uared Su s+uared resid
)."8$3' #.'"3!#
ean de0endent 7ar Durbin-Hatson stat
).'!","$ )."'!8"
14( U+i Hi,&e%i% 46 U+i C, H46 Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test
Statistic
Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
$.$,")! '33.$'8$3
d.f. %$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
U+i H#*%m# H46 Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
'#.),"38
$
Prob. ).)))'
:ie3 Ee6& M,3e H46 De0endent 1ariable: >AAPETR2 et*od: Pooled 4east S+uares Date: )5)5" Tie: '):3, Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' 1ariable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C ACGT2 R9A2
.'#"$, -).)),3)# -).33$#$
).,!!8## ).)',!,, ).')'$))
.8#'83! -).'3$$)8 -.,$$)3'
).),,$ ).8#) ).)""
1>C
DAR2 S6E2 P;T62 Fixed Effects %Cross( --C >R--C <SP--C <6C;P--C <6>AR--C <6NA6--C <6NDF--C <6NDS--C <6NTP--C <@ECC--C <@PFA--C R--C
).)!'!8 -).)))$' -).)3$#!) -).!3!# -).'3!$ ).))#!$ -).),3) -).)$8"3 ).)!3!", -).)$'! -).)#)'8" -).)3)#3) -).)!!88" ).)8)'$8 ).)3#') -).)'3'# -).)#!!$! ).))!3 ).')'!,8 ).)"#$$8 ).3!, ).)#''"! ).')'3 -).)#'#", ).),3$# -).)#!'#) ).)#''', -).)$8#8 -).)$"3## -).''##' -).3), -).)!')' ).)!"8! -).)$$$') -).)!8'"" ).)3!#, ).)8"8'8 ).))$,3' -).)"3)" -).''8'$ -).'#!!3 -).)"3,) -).)3)88, -).)$'8 -).33')# ).)!'," ).)$$$ ).#3"!#! -).)8,")) -).)8#" ).)))!$ ).)))8 ).)3)3'8 ).''!! ).,,#3#
).)8"38 ).)',)$# ).)#!$3
).!"8)'' -).)",$$ -'.#)#83
).#'$, )."8#3 ).),"
17)
Effects S0ecification Cross-section fixed %du/ 7ariables( R-s+uared AdBusted R-s+uared S.E. of reression Su s+uared resid 4o lieli*ood F-statistic Prob%F-statistic(
).,8,",8 ).,8''# ).)888"# '.)$)3 3#3."))! ".""3)"# ).))))))
ean de0endent 7ar S.D. de0endent 7ar Aaie info criterion Sc*ar criterion annan-Guinn criter. Durbin-Hatson stat
).'8,$, ).#38," -.83")! -.$$'8" -.$,$8), '.)#!,3,
15( U+i Hi,&e%i% 5# U+i C, H5# Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
Statistic 3.',$3'" $,.8')!!
d.f. %$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
U+i H#*%m# H5# Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
!.3")'#!
$
Prob. ).))38
171
:ie3 Ee6& M,3e H5# De0endent 1ariable: CASETR2 et*od: Pooled 4east S+uares Date: )5)5" Tie: '):38 Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' 1ariable
Coefficient
Std. Er E r r or
t-Statistic
Prob.
C AC?9P2 R9A2 DAR2 S6E2 P;T62 Fixed Effects %Cross( --C >R--C <SP--C <6C;P--C <6>AR--C <6NA6--C <6NDF--C <6NDS--C <6NTP--C <@ECC--C <@PFA--C <@PFA--C
.$)#3!' ).)'!"", -).38#'!3 -).))8!!$ ).)##!) -).)"#'#,
).8838"$ ).$',#$ ).',!8) ).!8$# ).)3#38$ ).)"#,,
.!)"8) ).83#)# -.#38'$, -).)!##$! .3)))3$ -#.8#,),
).)")) ).8$#, ).$, )."#)! )."#8 ).))))
-).''')" -).3))!# ).)",!#) -).,$#" -).,$#" ).)3#,)' ).8,$$ ).)'"3#$ ).)38"#$ -).!#,8# -).)!'"# ).,,""" ).)"#,#) -).))!$#) -).)!#'$$ ).38,'8 ).3'#!)! ).888'! -).)))$#, -).#,$"8 ).'#$' -).','8' ).)""", ).)33'# ).)"8))" -).),$$3 ).)3!!8 ).)'!3!3 -).!83!8 -).'!3"'8 ).',')' -).)$!8# -).')'''# ).)3!)8 ).'),8)" ).))"!8#
17(
R--C
-).)8'## -).3''3 -).3''3 -).''!#, -).)#")8 -).)$!"3, -).)88"3 -).)'3",# ).,!8#' ).),3$') -).33)3' -).)")'3 -).)3!)! ).38)'"' ).)'",8" ).),38)) -).',3!) ).3)8") Effects S0ecification
Cross-section fixed %du/ 7ariables( R-s+uared AdBusted R-s+uared S.E. of reression Su s+uared resid 4o lieli*ood F-statistic Prob%F-statistic(
).#838, ).3,",8" ).!'"# 3.$)8'!' '$!.#))# #.'$!'!! ).))))))
ean de0endent 7ar S.D. de0endent 7ar Aaie info criterion Sc*ar criterion annan-Guinn criter. Durbin-Hatson stat
).3)!!83 ).#!!#) -.'8#,8 -).,))8)) -.)3! ."!!3$"
1)( U+i Hi,&e Hi,&e%i% %i% 5b U+i C, H5b Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
Statistic #.88!$)# ''.!3'#'
d.f. %$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
U+i H#*%m# H5b Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
!.!8'#8
$
Prob. ).,8,
17>
U+i LM H5b 4arane ulti0lier Tests for Rando Effects Null */0ot*eses: No effects Alternati7e */0ot*eses: To-sided %;reusc*-Paan( and one-sided %all ot*ers( alternati7es
Cross-section
Test /0ot*esis Tie
;ot*
;reusc*-Paan
3'.33'"3 %).))))(
.!'!#)# %).88!(
3#.),)3# %).))))(
onda
$.,8,'), %).))))(
-.3#3)8 --
3.)"3"" %).)))(
?in-Hu
$.,8,'), %).))))(
-.3#3)8 --
).###8! %).3'8'(
R#3,m Ee6& M,3e H5b De0endent 1ariable: CETR2 et*od: Pooled E>4S %Cross-section rando effects( Date: )5)5" Tie: '):# Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' Sa/ and Arora estiator of co0onent 7ariances 1ariable
Coefficient
Std. Er E r r or
t-Statistic
Prob.
C AC?9P2 R9A2 DAR2 S6E2 P;T62 Rando Effects %Cross( --C
).38,#") -).)$88') ).)#"3# ).))'",3 ).)#88'" -).)$$$$8
).'3!3, ).)"$8 ).,#8" ).)$!$,$ ).)$)'# ).)'!#8
.,,!8)# -).,#''!$ ).3)$$3! ).)$#!# 3.'$)33 -#.3$!"""
).)",# ).$'' ).!,)' )."$") ).))3 ).))))
-).)3,) -).)3,) -).)'3')$ -).)3"''3 ).'#$"" -).))3! -).))3! -).)')$)$ -).)##,8 -).)))"8' -).''!$!) -).)!)8! -).))!,' ).)'8")"
177
>R--C <SP--C <6C;P--C <6>AR--C <6NA6--C <6NDF--C <6NDS--C <6NTP--C <@ECC--C <@PFA--C R--C
).)))', -).)))3# ).),$,, ).)$$,!$ ).)#$8'' ).)3)"$ ).)!'')8 ).),),'" -).)8#3'# -).))#,") ).)#$$#' ).)8)3$ -).)!38 -).))83'! -).))##"! -).)##!$ -).)!!,!$ ).)$#$ ).),#! -).)'')$ ).)#!!" ).)#""3 -).))$#,' -).)#!#! -).388!) ).)3)'$) -).),))# -).)#3'#, -).)$'#8 ).)'33"$ -).)''88" ).)'8'3 ).)))'"8 -).)383#! -).)',8# -).)$,) ).)3"'3 ).)3#,$" ).',!3), ).)$$#' Effects S0ecification S.D.
Cross-section rando 6dios/ncratic rando
).)!#,"$ ).)")$'
R*o ).#)$ ).$"#"
Hei*ted Statistics R-s+uared AdBusted R-s+uared S.E. of reression F-statistic Prob%F-statistic(
).3'8#, ).8,!, ).)")"3' ".3!$,,! ).))))))
ean de0endent 7ar S.D. de0endent 7ar Su s+uared resid Durbin-Hatson stat
Unei*ted Statistics
).'#)'" ).)",8, '.$3)"8 .$3!'#3
17
R-s+uared Su s+uared resid
)."8#8) #.'",#!
ean de0endent 7ar Durbin-Hatson stat
).'!","$ )."'!,,
1( U+i Hi,&e%i% 56 U+i C, H56 Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test
Statistic
Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
$.$,!,3$ '33.#8!!'!
d.f. %$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
U+i H#*%m# H56 Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
'3.""8"3
$
Prob. ).)))'
:ie3 Ee6& M,3e H56 De0endent 1ariable: >AAPETR2 et*od: Pooled 4east S+uares Date: )5)5" Tie: '):#3 Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' 1ariable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C AC?9P2 R9A2 DAR2 S6E2 P;T62 Fixed Effects %Cross(
.""8!8 ).)338) -).33$'$ ).)!)8,) -).))),)$ -).)3$#,
).,,"8# ).$,!" ).')'#!! ).)8"33 ).)',)$8 ).)#!$'
.!"'8, ).'8,8', -.,$$$!# ).!"338, -).)'3'" -'.#)38#3
).)!## ).!!#$ ).)"") ).#'83 )."8$ ).),"
-).!#)', -).'#)#'
17B
--C >R--C <SP--C <6C;P--C <6>AR--C <6NA6--C <6NDF--C <6NDS--C <6NTP--C <@ECC--C <@PFA--C R--C
).)$8) -).),!! -).)#$'! ).)!$"" -).)$''8" -).)#),'! -).)3)$33 -).)!8'3 ).)8)88# ).)3383 -).)"8! -).)#88) ).))'$ ).')'!$' ).)"#8$' ).33)# ).)#'!" ).')$,8 -).)#'!"# ).),'3 -).)#!3$) ).)#''$) -).)$,"! -).)$",'8 -).''!) -).3)8' -).)!', ).)!")'! -).)$$"') -).)!883' ).)33, ).)8",88 ).))$, -).)"$)" -).'3)$, -).'#!!" -).)"$3' -).)3),# -).)$3' -).33#,, ).)!3) ).)$'"' ).#3"#)8 -).)8!)# -).),8, ).)))88, ).))!!8 ).)3)),! ).'',!88 ).,,#"" Effects S0ecification
Cross-section fixed %du/ 7ariables( R-s+uared AdBusted R-s+uared
).,8!)) ).,8',#
ean de0endent 7ar S.D. de0endent 7ar
).'8,$, ).#38,"
17=
S.E. of reression Su s+uared resid 4o lieli*ood F-statistic Prob%F-statistic(
).)8888" '.)#8" 3#3."! ".""#,'3 ).))))))
Aaie info criterion Sc*ar criterion annan-Guinn criter. Durbin-Hatson stat
-.83"'' -.$$3"# -.$,$" '.)#8'!$
1( U+i Hi,&e%i% )# U+i C, H)# Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test
Statistic
Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
3.'$)$' $,.',$"#
d.f. %$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
U+i H#*%m# H)# Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
!."8,"3#
$
Prob. ).))3)
:ie3 Ee6& M,3e H)# De0endent 1ariable: CASETR2 et*od: Pooled 4east S+uares Date: )5)5" Tie: '):#$ Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' 1ariable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C ACEET2 R9A2 DAR2 S6E2 P;T62 Fixed Effects %Cross(
.$'!$)8 ).))),'8 -).388,)" -).))"3,) ).)##"'3 -).)"##!8
).8!"$'# ).))',", ).',!,') ).!8,8 ).)3#3#, ).)"#"!
.!3,!#$ ).'3'"8# -.#$')") -).)!"#)8 .3)!"!8 -#.8#$,#"
).)83, ).8,) ).#!! )."3,8 )."' ).))))
-).'8)$8
178
--C >R--C <SP--C <6C;P--C <6>AR--C <6NA6--C <6NDF--C <6NDS--C <6NTP--C <@ECC--C <@PFA--C R--C
-).'"!, ).)88!! -).$#!' ).)'8$#$ ).!$,8 ).)3)$! ).)#'#) -).!',#) -).)$8!# ).#)3'" ).)"8") -).)),8$) -).)!'$"! ).3"8"# ).3'," ).88!8! ).))'38! -).##8$ ).'##!$$ -).'#)'" ).)'8, ).)'!,3# ).)""), -).),#'', ).)#)$) ).)'"#, -).8)33" -).'!!#3 ).'"3) -).)$#$! -).""$') ).),$!3 ).')3') ).)'' -).)8''## -).3')")! -).'''""' -).)$)833 -).)$$3!8 -).),)"" -).)'3)8# ).$"!$ ).),,$## -).3'8,!8 -).)883#! -).)#$!' ).383)3! ).)'!'8' ).),,!3# -).','## ).3),'8' Effects S0ecification
Cross-section fixed %du/ 7ariables( R-s+uared
).#83''8
ean de0endent 7ar
).3)!!83
17C
AdBusted R-s+uared S.E. of reression Su s+uared resid 4o lieli*ood F-statistic Prob%F-statistic(
).3,"!#) ).!'8" 3.$)!"88 '$!.#3) #.'$!"") ).))))))
S.D. de0endent 7ar Aaie info criterion Sc*ar criterion annan-Guinn criter. Durbin-Hatson stat
).#!!#) -.'8#,"" -).,))88 -.)3"8 ."!8,",
1( U+i Hi,&e%i% )b U+i C, H)b Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test
Statistic
Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
d.f.
#.8!'8#! ''.',"3)8
%$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
U+i H#*%m# H)b Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
8.,,),#
$
U+i LM H)b 4arane ulti0lier Tests for Rando Effects Null */0ot*eses: No effects Alternati7e */0ot*eses: To-sided %;reusc*-Paan( and one-sided %all ot*ers( alternati7es
Cross-section
Test /0ot*esis Tie
;ot*
;reusc*-Paan
33.'''!, %).))))(
.$)#$# %).'"(
3#.!33' %).))))(
onda
$.!,3"" %).))))(
-.''"))$ --
3.'),,,8 %).)))!(
?in-Hu
$.!,3"" %).))))(
-.''"))$ --
).$#"### %).'"#(
Prob. ).#!3
1)
R#3,m Ee6& M,3e H)b De0endent 1ariable: CETR2 et*od: Pooled E>4S %Cross-section rando effects( Date: )5)5" Tie: '):#, Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' Sa/ and Arora estiator of co0onent 7ariances 1ariable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C ACEET2 R9A2 DAR2 S6E2 P;T62 Rando Effects %Cross( --C >R--C <SP--C <6C;P--C <6>AR--C <6NA6--C <6NDF--C <6NDS--C <6NTP--C <@ECC--C <@PFA--C
).3'"))3 ).)),#8 ).)$,, -).))!3$, ).)#",) -).)$,,$
).","#) ).))$#, ).,)$' ).)$!3" ).)#",8 ).)'!38
.,!)$!# .),$8)$ ).3!,"" -).'83'! 3.'8##,8 -#.#)")8"
).)"$8 ).'8!# ).!$)" ).8"8) ).)) ).))))
-).)!$! -).)'$3! -).)#'!) ).''!' ).))), -).))8,## -).)#$8," -).)))#)$ -).''#8! -).)!3) -).)'#88 ).)3)8 ).)$#,! -).))'3, ).),)), ).)$#'8 ).)#,#)$ ).)33)) ).)!,"' ).),'8) -).)8#)'! -).))#)8! ).)33$ ).)8,'! -).)3$3 -).)),",' -).))'$', -).)$)'3# -).)!!$$ ).),#3 ).)!!8# -).)'!! ).)#!38! ).)$',$# -).))'!,!
11
R--C
-).),3! -).3!38, ).)3$38! -).)')"## -).)#)!3) -).)'# ).)''$3" -).)3'!# ).)3!!' ).)))$" -).)3!3$ -).)3'3 -).)3!'" ).)3))"! ).)3$$" ).',$,$' ).)$,#"3 Effects S0ecification S.D.
Cross-section rando 6dios/ncratic rando
).)!#333 ).)")#)
R*o ).#)3# ).$",,
Hei*ted Statistics R-s+uared AdBusted R-s+uared S.E. of reression F-statistic Prob%F-statistic(
).3$)3# ).')") ).)")8,8 ".$$#'#" ).))))))
ean de0endent 7ar S.D. de0endent 7ar Su s+uared resid Durbin-Hatson stat
).'#38 ).)","$ '.$',,3# .$$'!)
Unei*ted Statistics R-s+uared Su s+uared resid
).')$# #.')3$3!
ean de0endent 7ar Durbin-Hatson stat
).'!","$ )."33'8!
20( U+i Hi,&e%i% )6 U+i C, H)6 Redundant Fixed Effects Tests Pool: RUNDATA Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Cross-section C*i-s+uare
U+i H#*%m# H)6
Statistic $.,3),$! '3$.3#'88)
d.f. %$&'$$( $
Prob. ).)))) ).))))
1(
Correlated Rando Effects - ausan Test Pool: RUNDATA Test cross-section rando effects
Test Suar/ Cross-section rando
C*i-S+. Statistic
C*i-S+. d.f.
'$.!,!
$
Prob. ).)))
:ie3 Ee6& M,3e H)6 De0endent 1ariable: >AAPETR2 et*od: Pooled 4east S+uares Date: )5)5" Tie: '):#8 Sa0le: ')' ')! 6ncluded obser7ations: , Cross-sections included: $' Total 0ool %balanced( obser7ations: 3' 1ariable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C ACEET2 R9A2 DAR2 S6E2 P;T62 Fixed Effects %Cross( --C >R--C <SP--C <6C;P--C <6>AR--C <6NA6--C <6NDF--C <6NDS--C <6NTP--C <@ECC--C <@PFA--C
.'##"'! ).))'#" -).3$),$, ).),3)3' -).)))$,# -).)3,#!
).,,#!" ).))')38 ).')'',) ).)8")8 ).)'$"$! ).)#!3,
.8!'8,# .'''3!" -.!33,"# ).!)!$!# -).)'!#) -'.#!$)
).),'' ).'''! ).)8#' ).#!"" )."8'! ).)#)
-).,$',3 -).',$!$ -).))!' -).)!$!8 -).)'$",3 ).)!38)3 -).)#"3,3 -).)3$$8# -).)'38$# -).)!$3) ).))$$3 ).)#$8$" -).)),!8! -).)#,!) ).)$#! ).'),3 ).)"!')) ).3!38! ).)$)#,! ).'3#' -).)3!!'' ).)!#, -).)!)8', ).)#,$!) -).))",), -).)$'3$3
